Современная кредитная система Российской Федерации

8.2 Ипотечный словарь для заемщика по ипотеке

Андеррайтинг - Оценка банком вероятности погашения кредита. Андеррайтинг предполагает изучение и анализ платежеспособности потенциального заемщика в порядке, установленном кредитором (банком), а также принятия положительного решения по заявлению на ипотечный кредит или отказ в предоставлении ссуды. При оценке вероятности погашения кредита устанавливаются три основных момента:

ь Способность заемщика погасить кредит (оценка уровня доходов заемщика)

ь Готовность заемщика погасить кредит (анализ кредитной истории заемщика)

ь Анализ результатов независимой оценки имущества (чтобы определить, является ли закладываемое имущество достаточным обеспечением для предоставления ипотечного кредита)

Виндикация заложенного имущества - В случаях, когда имущество, являющееся предметом ипотеки, изымается у Залогодателя в установленном Федеральным законом порядке на том основании, что в действительности собственником этого имущества является другое лицо (виндикация), ипотека в отношении этого имущества прекращается. Залогодержатель после вступления в законную силу соответствующего решения суда вправе требовать досрочного исполнения обязательства, которое было обеспечено ипотекой.

Возврат - 1. Возвращение любого кредита, в том числе ипотечного, а также долга, или полученных на время в прокат вещей

2. Возвращение ошибочно, не законно взысканных денежных средств, налогов пострадавшим лицам.

Дисконт, скидка - Денежная сумма, выплачиваемая с целью получения обычно льготного кредита. Во время предоставления ипотечного кредита вычитается из его основной суммы.

Доход - Финансовые или другие выгоды от инвестирования (в частности, в недвижимость)

Залогодатель, Залогодержатель - По договору о залоге недвижимого имущества (договору об ипотеке) одна сторона - Залогодержатель, являющийся кредитором по обязательству, обеспеченному ипотекой, имеет право получить удовлетворение своих денежных требований к должнику по этому обязательству из стоимости заложенного недвижимого имущества другой стороны - Залогодателя преимущественно перед другими кредиторами Залогодателя, за изъятиями, установленными федеральным законом.

Затратный метод оценки -Подход к оценке недвижимости, основанный на предположении о том, что информированный покупатель не заплатит за собственность больше, чем стоимость реального строительства замещающего объекта той же полезности. Требует оценки текущей полной стоимости воспроизводства, в некоторых случаях полной стоимости замещения.

Заемщик - Должник ипотечного кредита, выдающий кредитору (залогодержателю) закладную в качестве обеспечения взятого им кредита (гарантии о возврате долга), обычно является и залогодателем.

Заем промежуточный - Кредит, покрывающий период с наступления срока погашения строительной ссуды до продажи недвижимости, любая ссуда, восполняющая недостаток средств, когда постоянное финансирование и собственные средства инвестора не покрывают затраты на покупку недвижимости, в частности в период между продажей старой недвижимости и покупкой новой.

Закладная -Именная ценная бумага, удостоверяющая права владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой недвижимого имущества, указанного в договоре об ипотеке.

Залог -Денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения.

Имущество, на которое не допускается ипотека - Изъятое из оборота имущество, на которое в соответствии с федеральным законом не может быть обращено взыскание, а также имущество, в отношении которого в установленном федеральным законом порядке предусмотрена обязательная приватизация либо приватизация которого запрещена.

Имущество, которое может быть предметом ипотеки-

По договору об ипотеке может быть заложено недвижимое имущество, указанное в пункте 1 статьи 130 Гражданского кодекса Российской Федерации, права на которое зарегистрированы в порядке, установленном для государственной регистрации прав на недвижимое имущество, в том числе:

ь земельные участки, за исключением указанных в статье 63 Федерального закона "Об ипотеке (залоге недвижимости)", а именно: земель, находящихся в государственной или муниципальной собственности, сельскохозяйственных угодий из состава земель сельскохозяйственных организаций, крестьянских (фермерских) и личных подсобных хозяйств, а также части земельного участка, площадь которой меньше минимального размера, установленного нормативными актами;

ь предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

ь жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;

ь дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;

ь воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты;

ь 6. объекты незавершенного строительства недвижимого имущества, возводимого на земельном участке, отведенном для строительства в установленном законодательством Российской Федерации порядке;

ь 7. право арендатора по договору об аренде недвижимого имущества (право аренды) с согласия арендодателя, если федеральным законом или договором аренды не предусмотрено иное.

Инвестор - Юридическое или физическое лицо, приобретающее ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, эмитируемые кредиторами или операторами вторичного рынка. К ним могут относиться инвестиционные фонды, страховые компании, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды.

Ипотека первичная - Создается на базе объекта недвижимости, еще ранее не заложенного.

Ипотека вторичная -Кредит выделяется под ранее уже заложенный объект недвижимости.

Ипотечные ценные бумаги - Долговые ценные бумаги эмитента, рефинансируемые с помощью обязательств по одному или нескольким ипотечным кредитам.

Ипотечное покрытие - Права требований по кредитным договорам, обеспеченным ипотекой.

Оценка предмета ипотеки -Является обязательной в случае ипотечного кредитования физических и юридических лиц при возникновении спора о стоимости предмета ипотеки.

Оценочная деятельность -Совокупность отношений юридического, экономического, организационно - технического и иного характера по установлению в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости (залоговой, ликвидационной и другой).

Последующая ипотека -Имущество, заложенное по договору об ипотеке в обеспечение исполнения одного обязательства (предшествующая ипотека), может быть предоставлено в залог в обеспечение исполнения другого обязательства того же или иного должника тому же или иному Залогодержателю (последующая ипотека).

Рефинансирование -Погашение задолженности по одному или более ипотечным кредитам за счет одновременного получения нового ипотечного кредита.

Регистрация ипотеки - 1. Ипотека подлежит государственной регистрации учреждениями юстиции в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество в порядке, установленном Федеральным законом о государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним. Государственная регистрация ипотеки осуществляется по месту нахождения имущества, являющегося предметом ипотеки. Расходы по уплате сборов за государственную регистрацию ипотеки и внесению изменений и дополнений в регистрационную запись об ипотеке возлагаются на Залогодателя, если соглашением между ним и Залогодержателем не установлено иное.

2. Государственная регистрация ипотеки осуществляется на основании заявления Залогодателя. Для государственной регистрации ипотеки должны быть представлены:

ь а) нотариально удостоверенный (по требованию банка) договор об ипотеке и его копия;

ь б) документы, названные в договоре об ипотеке в качестве приложений;

ь в) доказательства уплаты регистрационного сбора;

ь г) документ, подтверждающий возникновение обеспеченного ипотекой обязательства.

3. Если в договоре об ипотеке указано, что права Залогодержателя удостоверяются закладной, в орган, осуществляющий государственную регистрацию ипотеки, одновременно с документами, указанными в пункте 2, представляются также закладная и ее копия, документы, названные в закладной в качестве приложений, и их копии.

4. Ипотека должна быть зарегистрирована в течение 5 дней со дня поступления необходимых для ее регистрации документов в орган, осуществляющий государственную регистрацию ипотеки.

5. Государственная регистрация ипотеки осуществляется путем совершения регистрационной записи об ипотеке в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество. Датой государственной регистрации ипотеки является день совершения указанной регистрационной записи.

6. Для третьих лиц ипотека считается возникшей с момента ее государственной регистрации.

Система ипотечного кредитования -Совокупность отношений, обеспечивающая прохождение финансового потока от инвестора на вторичном рынке ипотечных ценных бумаг к заемщику на первичном рынке ипотечных кредитов.

Требования, обеспечиваемые ипотекой -

1. Ипотека обеспечивает уплату залогодержателю основной суммы долга по кредитному договору или иному обеспечиваемому ипотекой обязательству полностью либо в части, предусмотренной договором об ипотеке.

2. Ипотека, установленная в обеспечение исполнения кредитного договора или договора займа с условием выплаты процентов, обеспечивает также уплату кредитору (заимодавцу) причитающихся ему процентов за пользование кредитом (заемными средствами).

3. Если договором не предусмотрено иное, ипотека обеспечивает также уплату залогодержателю сумм, причитающихся ему:

ь а) в возмещение убытков и/или в качестве неустойки (штрафа, пени) вследствие неисполнения, просрочки исполнения или иного ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства;

ь б) в виде процентов за неправомерное пользование чужими денежными средствами, предусмотренных обеспеченным ипотекой обязательством либо федеральным законом;

ь в) в возмещение судебных издержек и иных расходов, вызванных обращением взыскания на заложенное имущество;

ь г) в возмещение расходов по реализации заложенного имущества. Учреждение юстиции по государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним - государственный орган, обеспечивающий государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним, единый административный источник информации о правах собственности на жилье на всей территории регистрационного округа, ведущий Единый государственный реестр прав на недвижимое имущество и сделок с ним.

Федеральное агентство по ипотечному жилищному кредитованию -Юридическое лицо, осуществляющее выкуп ипотечных кредитов у первичных кредиторов в порядке, установленном законодательством.

Целостное единство предмета ипотеки -Вещь, являющаяся предметом ипотеки, считается заложенной вместе с принадлежностями (ст. 135 ГК РФ) как единое целое, если иное не предусмотрено договором.

Страховые компании - Участники ипотечного рынка - лицензированные страховые компании, осуществляющие имущественное страхование (страхование заложенного жилья), страхование жизни и трудоспособности заемщика и страхование гражданско-правовой ответственности участников ипотечного рынка.



9. Прочие виды кредитов

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и компании.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого кредита - чрезвычайно высокие проценты (от 30 до 200 и выше).

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно- расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие как правило связано с движение ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Современная кредитная система капиталистических стран в послевоенные годы претерпела серьезные структурные изменения; снизилась роль банков и возросло влияние других кредитно- финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и др.). Это выразилось как в росте общего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличении и их удельного веса в совокупных активах всех кредитно-финансовых институтов. Такие эволюционные процессы коснулись и многих развивающихся стран.

Важными процессами в современной кредитной системе капиталистических стран явились:

· концентрация и централизация банковского капитала;

· дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов;

· продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;

· интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.



10. Микрокредитование

Микрокредитовамние (англ. microcredit) - финансовая отрасль, занимающаяся выдачей небольших кредитов гражданам, обычно - микропредпринимателям, которые слишком бедны, чтобы претендовать на обычные банковские кредиты.

Основная цель микрокредитования - ликвидировать существующее ущемление наиболее малообеспеченного населения, начинающих предпринимателей малого бизнеса и субъектов микробизнеса средствами, которые помогут им преодолеть трудности и наладить (не потерять) собственное дело, способное улучшить их финансовое положение.

В развивающихся странах микрокредитование позволяет очень бедным людям стать микропредпринимателями и улучшить своё материальное положение. Микрокредитование - это важнейшая часть микрофинансирования. Микрофинансирование - более общее понятие, включающее также микрострахование, систему сбережений и др.

Вот обобщение проблем микрокредитования:

ь некоторые организации наживаются на микрокредитах, устанавливая чрезмерный процент по кредиту;

ь практика показывает, что микрокредитование так и не доходит до беднейших;

ь микрокредиты могут вызвать у заемщиков зависимость;

ь микрокредит может дать толчок к финансовому благополучию, но без старания заемщика успех может быть недолгим.

По поводу зависимости от микрокредитов мнения экспертов разделились. Одни оценивают это негативно. Другие же приводят в пример развитые страны, где значительная часть общества зависит от долгосрочных жилищных кредитов, утверждая, что менее богатые слои населения вынуждены будут следовать этому примеру.



10.1 Микрофинансирование в России

К опыту применения концепции микрофинансирования в России можно отнести практику Екатеринбургской компании «Группа Компаний „Твоя Стретегия“». Данная организация в 2010 году стала выдавать в розничных магазинах потребительские займы размером 1000-8000 руб. под 2% в день на 5-15 дней. Таким образом, эффективная ставка по данным займам составляет 732% годовых (при всем этом, представители компании отмечают, что вдохновителем их бизнеса стал именно Мухаммед Юнус).

По данным Национальной ассоциации участников микрофинансового рынка (НАУМИР), ежегодная потребность в микрозаймах в России 250-300 млрд. рублей. На 2010, общий портфель микрокредитов оценивается в 22-23 млрд. рублей, то есть удовлетворяется лишь 14%.

10.2 Термины и понятия

Микрофинансовая деятельность - деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц, имеющих право осуществления микрофинансовой деятельности;

Микрозайм - займ, предоставляемый Займодавцем Заемщику на условиях, предусмотренных договором микрозайма, в сумме, не превышающей одного миллиона рублей;

Предмет микрозайма - денежные средства в рублях РФ;

Договор микрозайма - договор микрозайма, сумма которого не превышает одного миллиона рублей;

Анкета - это документ, содержащий персональные данные Заемщика и Дополнительную информацию, для принятия Займодавцем решения по предоставлению займа, за подписью Заемщика;

Заявка - заявление на предоставление микрозайма с приложением необходимых документов согласно перечню, утверждаемому Микрофинансовой организацией;

Залог - способ обеспечения обязательства заемщика, при котором Микрофинансовая организация приобретает право, в случае неисполнения обязательства заемщика, получить удовлетворение за счет заложенного имущества;

Заявитель - физическое лицо или хозяйствующий субъект (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), зарегистрированный на территории РФ в качестве налогоплательщика, подавший заявку на предоставление микрозайма;

Заемщик - физическое лицо или хозяйствующий субъект (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), зарегистрированный на территории РФ в качестве налогоплательщика, заключивший Договор микрозайма;

10.3 Общие требования к заемщикам

1.Заявители, физические лица, претендующие на получение микрозайма, должны отвечать следующим требованиям:

- быть гражданами РФ достигшими восемнадцатилетнего возраста и обладающие полной дееспособностью.

2.Заявители, хозяйствующие субъекты (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), претендующие на получение микрозайма, должны отвечать следующим требованиям:

ь быть зарегистрированным и (или) осуществлять предпринимательскую деятельность на территории РФ;

ь не иметь нарушений по условиям ранее заключенных кредитных договоров, договоров микрозайма (или займа), лизинга и.т.д.;

ь не иметь просроченной задолженности по уплате налогов, сборов и иных платежей перед бюджетами всех уровней бюджетной системы РФ, внебюджетными фондами;

ь наличие обеспечения микрозайма в размере не менее фактически предоставляемой суммы микрозайма, с учетом уплаты процентов за пользование микрозаймом.

3. Микрозаймы не предоставляются следующим Заявителям:

- не зарегистрированным на территории РФ, не достигшим восемнадцатилетнего возраста и не обладающим полной дееспособностью;

- не предоставившим документы и сведения, необходимые для решения вопроса о предоставлении микрозайма, или предоставившим недостоверные сведения и документы;

- имеющим просроченную задолженность по уплате налогов, сборов и иных платежей перед бюджетами всех уровней бюджетной системы РФ, внебюджетными фондами на дату обращения за получением микрозайма;

- в отношении которых, на дату обращения за получением микрозайма, проводится процедура реорганизации, ликвидации или банкротства в соответствии с законодательством РФ и на имущество которых в установленном порядке наложен арест или обращено взыскание;

- в отношении которых, на дату обращения за получением микрозайма в установленном порядке, приостановлена деятельность;

- ранее нарушившим порядок и условия получения микрозайма (займа), и в том числе не обеспечившим целевое использование средств микрозайма.

10.3.1 Условия предоставления микрозаймов

1. Микрозаймы предоставляются на:

- потребительские нужды;

- пополнение оборотных средств;

- модернизацию производства, приобретение автотранспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря, оборудования и прочих основных средств;

- освоение производства новых видов продукции (работ, услуг), внедрение новых технологий.

- иные цели.

2. Размер предоставляемого микрозайма не должен превышать один миллион рублей включая проценты за пользование займом.

3. Микрозайм предоставляется заемщику на срок не более 12 (Двенадцати) месяцев с даты заключения договора микрозайма.

4. За пользование микрозаймом Заемщик уплачивает проценты в соответствии с договором микрозайма и графиком платежей, являющегося неотъемлемой частью договора микрозайма.

5. Возможные способы предоставления и возврата микрозаймов:

- безналичным перечислением средств на расчетный счет, указанный в договоре микрозайма;

- наличными денежными средствами через кассы МФО или через платежные системы.

10.3.2 Порядок подачи и рассмотрения заявки

1. При обращении Заемщика в МФО для получения микрозайма, Менеджер МФО предоставляет Заемщику полную и достоверную информацию о порядке и об условиях предоставления микрозайма, о правах и обязанностях Заемщика, связанных с получением микрозайма, о возможности и порядке изменения его условий по инициативе МФО и заемщика, о перечне и размере всех платежей, связанных с получением, обслуживанием и возвратом микрозайма, а также с нарушением условий договора микрозайма.

Перечень документов и сведений, запрашиваемых у Заемщика, подающего заявку на предоставление микрозайма, необходимых для решения вопроса о предоставлении микрозайма и исполнения обязательств по договору микрозайма, а также формы иных необходимых документов определяются внутренним регламентом МФО.

2. При рассмотрении заявок на предоставление микрозаймов, МФО гарантирует соблюдение тайны об операциях своих Заемщиков. Все работники МФО обязаны соблюдать тайну об операциях Заемщиков МФО, а также об иных сведениях, устанавливаемых МФО, за исключением случаев, установленных законодательством Российской Федерации.

3. Порядок рассмотрения заявки на предоставление микрозаймов включает следующие этапы:

- проверка потенциального Заемщика службой безопасности;

- экспертиза заявки (в том числе юридическая экспертиза);

- оценка кредитоспособности потенциального заемщика;

- оценка предмета залога;

- принятие решения о выдаче микрозайма.

4. Оригинал Анкеты-Заявления на предоставление займа, а так же оригиналы и копии переданных в МФО документов остаются в МФО, даже если Заём не выдан.

10.3.3 Основания для отказа в предоставлении микрозаймов

1. В предоставлении микрозаймов может быть отказано при наличии любого из следующих оснований:

- получена информация, которая неблагоприятно влияет на деловую репутацию, добросовестность, платежеспособность Заемщика;

- недостаточное обеспечение займа;

- Заемщиком предоставлена неполная или недостоверная информация;

- Заемщик не соответствует требованиям, установленным настоящими правилами;

- отказ Заемщика.



10.3.4 Порядок заключения договора микрозайма и предоставления заемщику графика платежей

1. В случае принятия положительного решения о предоставлении микрозайма, менеджер МФО готовит все необходимые для выдачи микрозайма документы: Информационный лист, Договор микрозайма, Договор поручительства, Договор залога, прочие (далее - договоры).

Договоры оформляются в соответствии с типовыми формами, утверждаемыми МФО.

2. Заемщик, в случае согласия с условиями Договора микрозайма и Графика платежей, подписывает Информационный лист, Договор микрозайма, График платежей и расходные документы.

3. Менеджер контролирует подписание необходимых документов (Договоров) всеми лицами, подписи которых необходимы для придания Договорам юридической силы.

4. МФО после подписания необходимых документов (Договоров) перечисляет или выдает из кассы МФО денежные средства согласно Договору микрозайма.

5. Заемщик вправе подписать Договор микрозайма не позднее 3 (трёх) календарного дня с момента принятия МФО решения о предоставлении микрозайма.

6. График платежей является неотъемлемой частью Договора микрозайма и предоставляется Заемщику одновременно с Договором микрозайма.

10.3.5 Осуществление контроля за исполнением Договора микрозайма

1. Контроль за выполнением условий Договора микрозайма осуществляется МФО.

2. Договором микрозайма может быть предусмотрена возможность предоставления целевого микрозайма, с одновременным предоставлением права осуществления контроля за целевым использованием микрозайма и возложением на Заемщика обязанностей обеспечить возможность осуществления такого контроля.

3. Контроль за целевым использованием Заемщиком средств микрозайма обеспечивается МФО до полного возврата микрозайма, т.е. в течение срока действия договора микрозайма и сопутствующих ему договоров.

4. Заемщик обязан в соответствии с условиями договора микрозайма документально подтвердить целевое использование заемных средств перед Займодавцем.

10.3.6 Меры по возврату микрозайма при возникновении просроченной задолженности Заемщика

1. В случае неисполнения Заемщиком условий Договора микрозайма, МФО принимает все возможные меры по возврату просроченной задолженности в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

10.3.7 Порядок утверждения и внесения изменений в настоящие правила

1 Настоящие правила утверждаются Генеральным директором МФО и вступают в силу с момента их утверждения.

2. Изменения и дополнения в настоящие правила оформляются в виде новой редакции.

Когда нужны деньги на желанную покупку или надо дотянуть до зарплаты, необходимо «перекрутиться» и оплатить насущные потребности: образование, лечение, коммунальные платежи

Если нужно совершить крупное приобретение, сделать ремонт,

А также для развития малого и среднего бизнеса при недостатке оборотных средств (или на закупку товара и расходных материалов)

Они готовы помочь в получении денег:

Физическим и юридическим лицам по всей России и, безусловно, по Екатеринбургу и Свердловской области.

10.4 Предоставление микрозаймов в г. Новоуральске

«Деньги»

Краткосрочные микро займы

ь Возраст заемщика от 27 лет

ь Рассмотрение заявки за 15 минут

ь Максимальный срок займа-1 месяц

ь Без справок и поручителей

Обращаться по адресу Ленина 26-1 этаж офис «Краткосрочные микро Займы»

Запись по телефонам: 89122305065 или 7-51-39

Центр микрофинансирования

Деньги за день

ь На развитие бизнеса

ь На неотложные нужды

ь На образование

ь Автозаймы

Обращаться по адресу офис:306 Дзержинского,13,тел.7-12-17



11. Банковские риски

11.1 Принятие рисков - основа банковского дела

Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя банковские риски, важно учитывать:

- кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

- неустойчивость политического положения;

- отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

- инфляцию, и др.



Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банка. Изменение одного вида риска приводит к изменению практически всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска. Принятие решения по его оптимизации требует углубленного анализа множества других рисковых факторов.

Уровень риска увеличивается, если:

ь проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

ь поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

ь руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и/или дополнительной прибыли);

ь существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Кредитный риск - вероятность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении - является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем.



Кредитный риск тесно связан с риском ликвидности. В зависимости от того, какой по срочности сформирован кредитный портфель и какова структура пассивов, за счет которых сформирован портфель, можно оценить сбалансированность обязательств и активов банков и оценить риск ликвидности, присущий банку и всей банковской системе в целом.

Ликвидность - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Управление рисками ликвидности подразумевает соотнесение структуры обязательств и требований банка по срокам погашения. Риск ликвидности возникает в том случае, если банк в определенный момент времени не может выполнить свои обязательства из-за недостаточности средств. Эта ситуация может возникнуть из-за несбалансированности активов и пассивов по срокам. Банку необходимо иметь всегда некоторый запас ликвидности на случай неожиданных изменений в балансе.

Рыночный риск связан с колебаниями цен на четырех важнейших экономических рынках: рынке долговых бумаг, рынке акций, валютном и товарном, то есть рынках, чувствительных к изменению процентных ставок. Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку. Для управления рыночным риском банк формирует политику, где прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий неблагоприятных изменений цен. В большинстве банков в рамках управления рыночным риском проводится переоценка портфелей, отражающая изменение стоимости активов в зависимости от движения рыночных цен.

Операционные риски - риски потерь, возникающие в результате ошибок во внутренних системах, процессах, действиях персонала, либо внешних событий, таких как, например, стихийные бедствия и т.д. Операционный риск в той или иной степени несут все банки, т.к. каждый из них может столкнуться с ошибками и сбоями в работе информационных систем и персонала. Однако не во всех банках есть подразделения по управлению рисками, и уж тем более не во всех банках на сегодняшний день есть управления операционными рисками.

Таким образом, вопрос формирования полной и обоснованной (оптимальной) классификации банковских рисков остается еще открытым, требующим дальнейшей разработки. Банковская деятельность в условиях рыночной экономики подвержена значительному числу рисков, которые могут не только ухудшить показатели деятельности банка, но и привести его к банкротству, поэтому одной из первых проблем, с которой приходится сталкиваться любому банку, приступившему к построению системы управления рисками, является оптимизация классификации банковских рисков.

Существуют три основных метода расчета риска в зависимости от их вида.

Кредитный риск:

1) стандартизованный метод;

2) базовый метод ОВР;

3) усовершенствованный метод ОВР.

Операционный риск:

1) базовый метод показателей;

2) стандартизованный метод;

3) усовершенствованные методы измерения (УМИ).

Банковские риски могут различаться и в соответствии с составом клиентов банка. Здесь выделяют две разновидности риска:

1) риск, исходящий от крупных, средних и малых клиентов;

2) риск, исходящий от отраслевой структуры клиентов.



12. Финансовые риски

Финансовый риск - риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор - эмитент, кредитор - заёмщик, продавец - покупатель, экспортёр - импортёр и других. Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка.

Специфика финансовых рисков

1. Финансовые риски - это спекулятивные риски, т.е. риски неопределённости и возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

2. Финансовые риски одновременно являются частью предпринимательских рисков (коммерческих рисков).

3. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь (или шанса роста) финансовых ресурсов, т.е. денежных средств.

4. Финансовые риски связаны с проблемой увеличения и адекватного управления фондами фирмы.

5. На величину финансовых рисков можно воздействовать через финансовый механизм.

Структура и место финансовых рисков в общей классификации представлена на рисунке «Классификация юридических лиц в зависимости от целей деятельности».

Итак, финансовые риски - это часть предпринимательских рисков, имеющих спекулятивный характер, связанных с покупательской способностью денег и вложением капитала (инвестиционными рисками).

Из определения видно, что финансовые риски можно разделить на два вида:

1. Риски, связанные с покупательной способностью денег.

2. Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

В свою очередь, к рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся:

1) Инфляционный риск - риск реальных потерь, когда темпы инфляции превышают темпы роста получаемых денежных доходов (номинальных доходов).

2) Дефляционный риск - риск, определяемый падением цен, ухудшением экономических условий предпринимательства и снижением доходов.

3) Валютные риски - опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических операций.

4) Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски включают следующие ликвиды:

1) Риск упущенной выгоды - риск наступления косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

2) Риск снижения доходности - риск потерь в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам.

Поэтому риск снижения доходности включает следующие разновидности:

1) процентные риски;

2) кредитные риски (может быть также разновидностью риска прямых финансовых потерь).



12.1 Методы оценки финансовых рисков

Существует два взаимно дополняющих друг друга вида оценки рисков - качественный и количественный.

Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.

Количественную оценку риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом обычно производят на основе методов математической статистики. Сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.

Качественная оценка рисков проводится в несколько этапов:

ь Выявляются факторы, которые влияют на рост и/или уменьшение конкретных видов риска. Эти факторы являются базой для дальнейшего анализа рисков;

ь Определяется система показателей оценки риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;

ь Устанавливаются потенциальные области риска: мероприятия, операции, виды работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;

ь Идентифицируются все возможные риски, т.е. определение возможных рисков в результате данного действия либо бездействия.

12.2 Управление финансовыми рисками

Процесс управления финансовыми рисками может быть разбит на шесть последовательных стадий:

ь Определение цели;

ь Выяснение риска;

ь Оценка риска;

ь Выбор метода управления риском;

ь Осуществление управления;

12.3 Финансовый риск как функция времени

Как мы уже отмечали выше, риск может действовать постоянно или ограниченное время и, кроме этого, изменяться во времени. Финансовые риски, как правило, это срочные риски, т.е. риски, которые действуют в определённое время, изменяются в нём и могут носить статический или динамический характер.

Степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала, как правило, увеличивается во времени.

Например, убытки импортёров зависят от промежутка времени с момента заключения контракта до срока платежа по сделке, если курс иностранной валюты по отношению к национальной вырос. И, наоборот.

В зарубежной практике, в качестве метода количественного определения риска вложения капитала, предлагается использовать дерево вероятностей.

Методика количественной оценки риска вложения капитала.

Этот метод позволяет точно определить вероятные будущие денежные потоки инвестиционного проекта, в их связи с результатами предыдущих периодов времени.

12.4 Правила построения дерева вероятностей

1. Если проект вложения капитала приемлем в первом периоде времени, то он может быть так же приемлем и в последующих периодах времени.

2. Если предполагается, что денежные потоки в разных периодах времени являются независимыми друг от друга, то необходимо определить вероятное распределение результатов денежных потоков для каждого периода времени.

3. В случае, когда существует связь между денежными потоками в разных периодах времени, необходимо принять данную зависимость и на её основе представить будущие события так, как они могут произойти.

Важно понять, что каждая ветвь дерева вероятностей представляет собой возможные (вероятностные) события и получение соответствующего результата, которые, опять же, вероятностно определяют последующие события и результаты. Поэтому вероятности, связанные с двумя ветвями (I период), называют исходными, а все последующие, зависящие от предыдущих (II и III периоды) результатов денежных потоков - условными.

Рассмотрим пример.

Фирма оценивает возможность производства нового товара А, со сроком использования - 2 года. Стоимость товара А - 100 тыс. руб. Величина денежного потока будет зависеть от спроса на данный товар. Поэтому дерево вероятностей возможных будущих денежных потоков, связанных с новым товаром, имеет следующий вид (табл.).

Таким образом,

1. Классификация рисков предполагает их распределение на отдельные группы, что позволяет комплексно и эффективно анализировать рисковые ситуации, разрабатывать сценарии неблагоприятных событий, собирать статистические данные, необходимые для процедур управления рисками.

2. Группы критериев классификации рисков выбираются на основе их структурных характеристик и некоторых дополнительных параметров.

3. Выбор конкретных критериев классификации рисков зависит от целей и особенностей мероприятий управления рисками.

Таблица. Сравнение характеристик организаций приростного и предпринимательского поведения

Характеристика	Поведение организации
	Приростное (-5 баллов)	Предпринимательское (+5 баллов)
Цели	Оптимизация прибыльности	Оптимизация потенциала прибыльности
Пути достижения цели	Экстраполяция прежних подходов	Взаимодействие возможностей получения прибыли и качеств управления
Ограничения	1. По окружающей среде организации 2. По внутренним возможностям	1. Способность изменить окружающую среду 2. Способность создать новые рабочие места 3. Способность воспринять различные способы поведения
Мотивация	1. Поощрения за стабильность, эффективность 2. Поощрения за прошлую деятельность	1. Поощрение за творчество и инициативу 2. Взыскания за отсутствие инициативы
Информация	1. Внутренняя: текущие результаты 2. Внешняя: долгосрочный объём возможностей	1. Внутренняя: возможности 2. Внешняя: глобальный объём возможностей
Характер проблем	Повторяющаяся, знакомая	Новая, неповторяющаяся
Стиль руководства	Популярность и достижение единства подходов	Допущение рискованных действий и умение вдохновлять людей на восприятие изменений
Организационная структура	1. Стабильная или расширяющаяся 2. Соответствие с технологическим процессом переработки ресурсов 3. Стремление к экономии на масштабах производства 4. Виды деятельности связаны слабо	1. Гибкая, меняющаяся 2. Деятельность организована в соответствии с проблемами 3. Оптимизация масштабов производства 4. Виды деятельности системно, комплексно связаны
Решение управленческих проблем	1. Реакция в ответ на возникающую проблему 2. С запаздыванием по отношению к появлению проблем 3. Ориентация на прошлый опыт 4. Рассматривается единственная альтернатива 5. Принимается первая, удовлетворяющая потребности альтернатива	1. Активный поиск возможностей 2. Предвидение проблем 3. Творческий поиск альтернатив 4. Рассматриваются многочисленные альтернативы 5. Выбирается лучшая из набора альтернатив
Отношение к риску	Минимизация риска на основе прошлого опыта	Созидательный риск и балансировка совокупности рисков

13. Кредитные риски

Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Основные причины возникновения кредитного риска можно сформулировать следующим образом:

ь неблагоприятные изменения в экономике страны; кризисные ситуации в отдельных отраслях экономики в целом, ведущие к снижению деловой активности заемщика;

ь неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловой, экономической и политических сферах;

ь изменение в рыночной стоимости;

ь возможность злоупотреблений в использовании кредита заемщиком или его персоналом, в том числе ухудшение деловой репутации заемщика.

К причинам возникновения кредитного риска на уровне кредитного портфеля банка относятся:

- чрезмерная концентрация кредитов в одном из секторов экономики;

- чрезмерная диверсификация по многим отраслям экономики при отсутствии у банка специалистов, знающих их особенности;

- изменение курсов валют - для кредитов, выданных в иностранной валюте;

- несовершенная структура кредитного портфеля, сформированного с учетом потребностей клиентов, а не самого Банка;

- уровень квалификации персонала.

Формируя кредитный портфель, следует придерживаться определенного уровня концентрации кредитных операций, поскольку банки работают в конкретном сегменте рынка и специализируется на обслуживании определенной клиентуры. Одновременно чрезмерная концентрация значительно повышает уровень кредитного риска.

Диверсификация является понятием противоположным по экономическому содержанию концентрации. Диверсификация требует профессионального управления и глубоких знаний рынка. Поэтому чрезмерная диверсификация приводит не к уменьшению, а к росту кредитного риска Банка. Значительное влияние на кредитный риск Банка оказывает изменение курсов валют, который возникает в процессе предоставления кредитов в иностранной валюте, купли-продажи валют, конверсионных операций.

Кредитный риск может быть разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают:

ь кредитный риск;

ь биржевой риск;

ь селективный риск;

ь риск банкротства.

Биржевые риски - опасность потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.д.)

Селективные риски (от лат. Selectio - выбор, отбор) - риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ЦБ для инвестирования в сравнении с другими при формировании портфеля инвестиций.

Риски банкротства - опасность банкротства, в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери собственного капитала и неспособностью рассчитаться по взятым обязательствам.



13.1 Разновидности кредитных рисков

Портфельный риск связан с качеством активов банка и их распределением по отдельным видам и категориям. Бывает:

внутренний риск - связан с конкретным заемщиком и определяется уровнем его кредитоспособности;

риск концентрации - зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипные ссуды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфере занятости и социальной принадлежности; финансовому положению и т. д.

Операционный риск Операционный риск - связан с состоянием организации и управления кредитным процессом. Определяет качество кредитной политики, выбор приемлемых способов обеспечения.

Кредитный риск зависит:

· от внешних факторов - состояния экономической среды, кредитоспособности клиента, рыночной стоимости обеспечения;

· от внутренних факторов - качества кредитной политики и уровня организации кредитования.

13.2 Управление кредитными рисками

Кредитный риск в торговых операциях на условиях отсрочки платежа можно исключить с помощью факторинга. Факторинговая компания выдает поручительство за дебиторов в размере 90% от суммы поставки на срок отсрочки платежа, и в том случае, если дебитор по каким-то причинам не может в срок произвести оплату, факторинговая компания выплачивает финансирование в размере ранее выданного поручительства.

Другой инструмент - это страхование кредитного риска в страховой компании. Объектом страхования являются имущественные интересы Страхователя, связанные с возможностью наступления убытков в результате неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств Контрагентом (должником) Страхователя. Страховым случаем по страхованию торговых кредитов является возникновение убытков у Страхователя в результате несостоятельности (банкротства) Контрагента Страхователя; неисполнения обязательств Контрагентом Страхователя вследствие форс-мажорных обстоятельств; длительной просрочки платежа со стороны Контрагента.

13.3 Принципы и этапы политики управления банковскими рисками

Управление банковскими рисками можно рассматривать как целенаправленное воздействие на развитие банковской деятельности и минимизацию потерь. Воздействие должно подчиняться определенным правилам и законам. Объектом управления является весь банк в целом. Субъектом управления в данном случае выступает специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Через систему управления банковскими рисками практически осуществляются цели и задачи банковской политики. Управление банковскими рисками является важнейшим процессом механизма сознательного использования теории вероятности и рисков, на базе которых и возникает теория управления рисками. Она зависит от политики отдельно взятого банка - на микроуровне и Банка России - на макроуровне.



Управление банковскими рисками основывается на определенных принципах, основными из которых являются (рис.):

1. Осознанность принятия рисков. Банковский менеджер должен сознательно идти на риск, если он надеется получить соответствующий доход от осуществления банковской операции. Естественно, по отдельным операциям после оценки уровня риска можно принять тактику "избежание риска", однако полностью исключить риск из банковской деятельности невозможно, так как банковский риск - объективное явление, присущее большинству проводимых операций. Осознанность принятия тех или иных видов банковских рисков является важнейшим условием нейтрализации их негативных последствий в процессе управления ими.

2. Управляемость принимаемыми рисками. В состав портфеля банковских рисков должны включиться преимущественно те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления независимо от их объективной или субъективной природы. Только по таким видам рисков банковский менеджер может использовать весь арсенал внутренних механизмов их нейтрализации, т.е. проявить искусство управления ими. Риски неуправляемые, например, риски форс-мажорной группы, можно только передать внешнему страховщику.

3. Независимость управления отдельными рисками. Один из важнейших постулатов теории риск-менеджмента гласит, что риски независимы друг от друга и банковские потери по одному из рисков портфеля необязательно увеличивают вероятность наступления рискового случая по другим банковским рискам. Иными словами, банковские потери по различным видам рисков независимы друг от друга и в процессе управления ими должны нейтрализоваться индивидуально.

4. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности банковских операций. Этот принцип является основополагающим в теории риск-менеджмента. Он заключается в том, что банк должен принимать в процессе осуществления своей деятельности только те виды банковских рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности по шкале "доходность-риск". Любой вид риска, по которому уровень риска выше уровня ожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск) должен быть банком отвергнут (или соответственно должны быть пересмотрены размеры премии за данный риск). Соотнесение прибыльности с соображениями безопасности и ликвидности в процессе управления банковским портфелем, то есть активами и пассивами банка и является основной задачей управления рисками.

5. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями банка. Ожидаемый размер потерь банка, соответствующий тому или иному уровню банковского риска, должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков. В противном варианте наступление рискового случая повлечет за собой потерю определенной части доходов, т.е. снизит его потенциал формирования прибыли и темпы предстоящего развития. Размер рискового капитала, включающего и соответствующие внутренние резервные фонды, должен быть определен банком заранее, и служить рубежом принятия тех видов банковских рисков, которые не могут быть переданы партнеру по операции или внешнему страховщику.