Банковский маркетинг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Законы денежного обращения. Эмпирические законы денежного обращения закон Грэшама, монетарное право. Количественные законы денежного обращения: уравнение обмена Дж. Милля, Кеммерера. Марксистская трактовка денежного обращения. Бихевиористский вариант. Монтаристский вариант количественной теории денег. Этапы подсчета обесценивания неполноценных денег в условиях инфляции

2. Активные операции коммерческих банков и их структура. Ликвидность коммерческих банков и ее регламентация центральным банком. Первичные и вторичные резервы коммерческих банков

3. Банковский маркетинг: понятие, приемы, составные части

Задача

Заключение

Список литературы

Введение

Деньги, кредит, банки являются неотъемлемыми атрибутами современной цивилизации. Их функционирование позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Без их использования не обходится ни один хозяйствующий субъект. Каждый человек постоянно или эпизодически обращается к банковским услугам. Банки, собирая временно неиспользуемые денежные средства, перераспределяют их между регионами и отраслями, между предприятиями и населением, питают экономику дополнительными капиталами и «энергетическими» ресурсами, создавая базу для приумножения богатства общества. Деньги и кредит представляют собой сложные организмы, они порождают сложные экономические связи, способны как облегчить обмен, так и создать определенные преграды на пути движения продукта. Этим объясняется актуальность изучения вопросов, связанных с банками, кредитами и деньгами.

Цель работы - изучить теоретические вопросы ДБК и отработать их при решении практических задач.

Задачи работы:

- изучить понятие и законы денежного обращения;

- изучить отдельные понятия в деятельности банков: активные операции, ликвидность коммерческих банков;

- рассмотреть понятие, приемы банковского маркетинга;

- решить практические задачи.

В качестве источников информации использовались: учебная и научная литература, интернет-источники.

1. Законы денежного обращения. Эмпирические законы денежного обращения закон Грэшама, монетарное право. Количественные законы денежного обращения: уравнение обмена Дж. Милля, Кеммерера. Марксистская трактовка денежного обращения. Бихевиористский вариант. Монтаристский вариант количественной теории денег. Этапы подсчета обесценивания неполноценных денег в условиях инфляции

Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах в связи с реализацией товаров, с оплатой оказываемых услуг, с совершением различных платежей (выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и т. д.).

Закон денежного обращения - это экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения, как произведение количества продаваемых за год товаров на их среднюю цену, деленное на скорость обращения Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. - М.: Финансы и статистика, 2006, С.49.

Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения -- закон денежного обращения характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, К. Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то в этом случае обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения; «Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро)».

Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет -- бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Кнорус, 2009, С.50. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег и имеет силу во всех общественных формациях, где существует денежное обращение.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения I излишними денежными знаками и их обесценению.

Условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, то это ведет к обесценению денег -- понижению покупательной способности денежной единицы.

Закон - это связь явлений. Эта связь может быть поверхностной или существенной. Поверхностные взаимосвязи выражают эмпирические законы (закон Грэшама, монетарное правило). Внутренние причинные взаимосвязи выражают сущностные законы (формула Фишера, формула количества полноценных денег, необходимых для обращения).

Закон Грэшама - «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие». Предпочтение отдаётся деньгам, имеющим внутреннюю стоимость, обладающим большей ликвидностью, выполняющих максимальное число функций, обладающих наибольшей стабильностью. Этот закон доказывается реальной практикой эволюции денег. По большей мере лучшие деньги уходят в накопление и сокровища: золото, инвалюта.

В концепции Миллера и Ван-Хуза оперируют двумя понятиями: «издержки ожидания» и «транзакционные издержки». В сумме они образуют издержки обращения. Стремления индивидов, вызывающие переход от одной системы торговли к другой, ведут к эволюции денежных систем. В результате снижаются минимальные общие издержки обращения, т.е. удешевляется процесс обмена, уменьшается время на его осуществление.

Монетарное правило - суть его составляет предложение о практическом установлении связи, количественного соотношения между темпами эмиссии денежных знаков и темпами экономического роста при проведении разумной денежно-кредитной политики с целью недопущения инфляции. Монетарное правило: величина прироста массы денег в обращении за определенный период времени должна быть равна темпам прироста валового внутреннего продукта и темпам динамики цен (инфляции) за тот же период: ?M = ?Y + ?I, (?M - прирост массы денег в обращении; ?Y - прирост ВВП; ?I - темп динамики цен (инфляции)).

Проблемой является максимально точная фиксация темпов динамики цен (инфляции). Для ее измерения используют ценовые индексы Ласпейреса, Пааше и Фишера.

Индекс потребительских цен (ценовой индекс Ласпейреса измерения инфляции) - построен на сопоставлении базового объема товарного предложения. Считается, что индекс потребительских цен (ценовой индекс Ласпейреса) преувеличивает реальную динамику роста цен.

Ценовой индекс Пааше -- построен на сопоставлении сложившегося объема предложения. Считается, что ценовой индекс Пааше преуменьшает реальную динамику роста цен.

Ценовой индекс Фишера - своего рода «идеальный» статистический показатель, используемый для нейтрализации погрешностей индекса потребительских цен (ценового индекса Ласпейреса) и ценового индекса Пааше при количественном измерении динамики цен (инфляции). Он представляет собой их среднюю геометрическую величину: IФ = ?I0Л I0П

Количественные законы обращения денег.

По форме сущностные законы предстают как количественные оценки денежной массы, необходимой и достаточной для того, чтобы реализовать товарную массу, обеспечить покупательную способность денег и поддерживать стабильное равновесие между ними Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Кнорус, 2009, С.89.

Логика классического уравнения обмена базируется на трех предпосылках: а) концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен; б) хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду; в) покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами.

MV = PQ

(М - масса денег в обращении; V - скорость обращения денег; P -- цена товара; Q- масса товара, находящегося в обращении). Классическое уравнение обмена принимает во внимание только одну функцию денег - средства обращения. Другие функции (средства накопления, средства платежа, мировых денег) остаются без внимания.

Марксистская трактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения:

Формула количества полноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения и платежей, основывается на следующих предпосылках: а) трудовой теории стоимости; б) золотом стандарте; в) учете не только функции денег как средства обращения, но и функции как средства накопления и платежа. Количество полноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения, представляют в виде формулы:

MD= (Т + П - К - В)/О

(где MD - объем спроса на полноценные деньги, предъявляемого со стороны товарного обращения; Т - сумма цен реализованных товаров; П - платежи, по которым наступил срок; К - товары, проданные в кредит; В - взаимопогашающиеся платежи, взаимозачеты; О - среднее число оборотов денежной массы за период). В данной формуле под полноценными деньгами понимаются золотые и серебряные деньги. Это ставит препятствие для практического применения теории.

Кейнсианский вариант формулы обмена. В данной формуле связываются накопление ликвидных средств с нормой обязательных банковских резервов. Формула принимает вид:

n = p(k+rk')

(где n -- количество денег в обращении; p -- индекс «стоимости жизни», цена единицы потребления; k -- единицы потребления в виде наличных денег; k' -- вклады в банках; r - норма обязательных банковских резервов) Это разновидность формулы Фишера.

Кембриджское уравнение. Исходит из того, что 1) хозяйствующие субъекты руководствуются транзакционным мотивом (накопление денег для запланированной дорогостоящей покупки) и 2) мотивом предосторожности (накопление ликвидных средств на непредвиденные расходы). Данная концепция получила название бихевиористского варианта количественной теории денег:

Md= kRP

(где Md-- общее количество денег, которое все хозяйствующие субъекты склонны хранить (спрос на деньги); k, - коэффициент характеризующий ту часть конечного продукта Py, которую люди предпочитают хранить в ликвидной форме; 0<k<1), а в долгосрочном периоде k можно признать величиной постоянной; R- объем производства в физическом выражении; P -- Цена произведенной продукции). Кембриджское уравнение выражает спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов, которые склонны часть своих доходов накапливать и сберегать в ликвидной форме.

Монетаристский вариант количественной теории денег. Монетаристы во главе с М. Фридманом предложили новую интерпретацию формулы обмена:

MV = PY

(где M - денежная масса; V -- скорость обращения дохода; P -- уровень цен; Y -- норма (поток) реального дохода).

Этапы подсчета обесценивания неполноценных денег в условиях инфляции (неполноценными деньгами называются деньги, номинальная стоимость которых превышает их реальную, товарную стоимость):

1. Определение расчетной валюты (рубли, евро, доллары).

2. Расчет уровня инфляции за определенный промежуток времени.

3. Перевод неполноценных денег начала периода в стоимость золота.

4. Перевод неполноценных денег конца период в стоимость золота.

5. Расчет разницы начала и конца периода.

2. Активные операции коммерческих банков и их структура. Ликвидность коммерческих банков и ее регламентация центральным банком. Первичные и вторичные резервы коммерческих банков

Активными называются операции по размещению банковских ресурсов. Банковские активы, как и пассивы, состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи активов -- земля, здания, принадлежащие банку; текущие -- денежная наличность банков, учетные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и ценные бумаги.

До 80% банковских активов приходится на учетно-ссудные операции и вложения в ценные бумага. Для банков промышленно развитых стран характерно разнонаправленное движение этих двух видов операций. В условиях благоприятной экономической конъюнктуры повышается удельный вес учетно-ссудных операций, приносящих банкам основную часть прибыли, а доля вложений в ценные бумага (в обычных условиях менее прибыльные операции) сокращается Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. - М.: Финансы и статистика, 2006, С.98. Экономические кризисы, инфляция, нарушения деловой активности сокращают возможности банковского кредитования хозяйства и приводят соответственно к уменьшению числа учетно-ссудных операций и росту вложений в государственные ценные бумаги.

В зависимости от цели приобретения вложения в ценные бумаги можно разделить на три вида. Во-первых, вложения в ценные бумага, приобретенные по операциям типа РЕПО. При покупке этих бумаг у банка возникает обязательство по обратной последующей продаже ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене. Во-вторых, вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи с целью получения курсовой прибыли. Это бумаги, которые хранятся в портфеле банка менее 6 месяцев Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Кнорус, 2009, С.72. Третий вид вложений банка в ценные бумаги -- банковские инвестиции, покупка ценных бумаг, которые приобретаются с целью получения дохода в виде процентов и дивидендов, участия в управлении предприятием. Такие бумаги обычно хранятся в портфеле банка 6 месяцев и более.

Ликвидность банка - это возможность быстрого (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.

Банковская ликвидность призвана удовлетворять денежный спрос со стороны клиентов, производящих платежи по своим расчетным, текущим счетам и выступающих с просьбой получения кредита, а также удовлетворять требования вкладчика в случае изъятия ими депозитов. Банковская ликвидность взаимосвязана с репутацией банка. Если у банка не существует проблем с ликвидностью, это, безусловно, привлекает клиентов, стремящихся избежать риска недобросовестности со стороны кредитной организации при осуществлении клиентских платежей и в целом нестабильности банка. Банковская ликвидность предоставляет банку возможность не осуществлять «горящих» продаж активов, предотвращает убыточные или неприбыльные операции.

Показатели ликвидности коммерческих банков» установленные Банком России. Посредством установления нормативов ликвидности, контроля за соблюдением этих требований, Центральные банки управляют операциями коммерческих банков, обеспечивая тем самым поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов. Центральный банк России исходя из законодательно установленных полномочий в области банковского регулирования в соответствии с Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» от 30.01.1996 г. установил с 1 марта 1996 г. следующие обязательные экономические нормативы ликвидности для коммерческих банков.

Минимально допустимое значение норматива Нг устанавливается начиная с баланса на 1.02.1997 г. в размере 30%, с баланса на 1.02.1998 г. в размере 50%, с баланса на 1.02.1999 г. в размере 70% Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С. В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009, С.65.

Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может быть.использована для единовременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств практически в любой момент. Поддержание норматива Нг на требуемом уровне означает, что банк соблюдает «золотое банковское правило» -- величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Под первичными резервами понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в ЦБ РФ, корреспондентские счета в других банках, т.е. высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью. Очевидно, что первичные резервы в силу своей высокой ликвидности практически не приносят дохода, поэтому удельный вес данных активов по отношению к суммарным активам должен соответствовать выполнению нормативов.

Под вторичными резервами обычно понимают государственные ценные бумаги. Деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные -- источником пополнения первичных резервов.

3. Банковский маркетинг: понятие, приемы, составные части

инфляция деньги банк цена

В зарубежной банковской практике довольно четко закрепилось определение банковского маркетинга как инструмента проведения в жизнь глобальной стратегии ориентации на потребителя. Банковский маркетинг включает решение следующих задач Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С. В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009. С.90.

1. Установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг.

2. Выбор конкретных рынков и установление нужд заказчика.

3. Установление долго- и краткосрочных целей для развития существующих и новых видов услуг.

4. Внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией программ внедрения.

Для изучения рынков банковских услуг и потенциальных их потребителей банки используют традиционные приемы промышленного маркетинга, такие, как типологизация и сегментация.

Типологизация предполагает выявление групп потребителей на основе социологических характеристик, а также по социально-экономическим и демографическим факторам. В качестве инструментов типологизации используют анализ дифференцированного баланса доходов и потребления и панельное обследование.

Рыночная сегментация предполагает деление рынка на отдельные участки, характеризующиеся как спецификой спроса потребителей, так и спецификой предложения. Цель сегментации - определить отношение отдельных групп потребителей к конкретному виду услуг. Благодаря разделению рынка на сегменты банки получают возможность регулировать предложение услуг в соответствии с потребителями имеющихся и потенциальных рынков и разрабатывать долговременную рыночную стратегию.

Сегментацию рынка банки могут производить по двум принципам -по продуктовому (рынок кредитных услуг, рынок операционных услуг, рынок инвестиционных услуг, рынок траст-услуг) и по клиентскому (владельцы недвижимости, корпорации, правительственный рынок, клиенты траст-отделов).

Смысл выделения отдельных сегментов рынка состоит в том, чтобы не распылять усилия банка на весь рынок, а ориентироваться на определенный сегмент. Сегментом рынка обычно называют группу клиентов, предъявляющих спрос на однотипные услуги и готовых их оплатить.

Сегментируя рынки, банки должны исходить из следующих посылок:

- сегменты рынка должны быть очерчены достаточно четко;

- собранная о различных сегментах информация должна быть достаточной для их анализа и оценки;

- выбранные сегменты должны приносить банку ощутимую прибыль;

- на отобранных сегментах у банка существуют каналы продвижения услуг, доступна реклама и т.п.

Цель сегментации - не просто выделение каких-то групп потребителей на определенном рынке, а поиск таких потребителей и пользователей, которые предъявляют или могут предъявить существенно различные требования к данному виду банковских услуг. Сегментация рынка не должна сводиться к обычному логическому и статистическому анализу групп потребителей, не приносящему практических результатов в деле продвижения банковских услуг. Сегментация - не разовый, а постоянный процесс, поскольку меняется обстановка на рынке, меняются потребности и привычки потребителей, меняется и сам набор банковских услуг.

Маркетологи обычно выделяют несколько признаков, по которым можно проводить сегментацию. Географическая сегментация - обычно она строится по региональному принципу, на внутреннем рынке в качестве отдельного сегмента выступает город или область (в зависимости от плотности населения или административного устройства).

Демографическая сегментация - получила широкое распространение при изучении рынка банковских услуг, поскольку демографическое деление очень тесно переплетается с различиями в мотивации опроса.

Психографическая (поведенческая) сегментация -основана на изучении образа и стиля жизни потребителей банковских услуг. В числе отличительных признаков групп потребителей, которые постоянно находятся под контролем банков, обычно называют признак постоянного клиента.

Геодемографическая сегментация - соединяет географическую и демографическую сегментацию и основана на том, что группы населения, обладающие сходными вкусами и привычками, придерживающиеся одного стиля жизни, обычно проживают в одном регионе или местности.

Деятельность, противоположную сегментации, называют агрегированием рынка. При агрегировании весь рынок рассматривается как однородный сегмент, которому предлагается стандартизированная услуга Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. - М.: Финансы и статистика, 2006, С. 109.

Существуют и другие методы сегментации рынка; их применение носит более частный характер, обусловлено спецификой деятельности банка или особенностями экономической ситуации.

Задача

За 4 месяца до истечения срока учитывается вексель на 10 тыс.руб. учетная ставка 12% годовых. Какую сумму выплатит банк держателю векселя?

Расчет производим по формуле:

S = С * (1 - Р*Т),

где S - сумма, которую банк должен выплатить держателю векселя,

С - номинальная стоимость векселя, Р - учетная ставка, Т - период, который остался до истечения срока

Период рассчитаем следующим образом:

1 год / 12 месяцев * 4 месяца - это срок, который остался до истечения срока векселя.

S = 10 000 * (1 - 0,12 * 1/12*4) = 10 000 * (1 - 0,04) = 10 000*0,96 = 9 600 руб.

Коммерческий банк имеет следующий баланс

Активы (млрд. руб.)	Пассивы (млрд.руб.)
Резервы	40	Депозиты	110
Ценные бумаги	20	Собственный капитал	20
Ссуды	80	Кредиты других банков	10

Норма обязательных резервов - 20%. Каков размер новых кредитов, которые банк можем предоставить своим клиентам?

Размер обязательных резервов рассчитывается от суммы привлеченных средств.

Привлеченные средства:

Депозиты - 110 млрд.руб.

Кредиты других банков - 10 млрд.руб.

Расчет производим в размере 20% от (110 + 10) = 120 млрд.руб.

Норма обязательных резервов = 120 * 0,2 = 24 млрд.руб.

Собственный капитал банка - 40 млрд.руб. Депозиты 190 млрд.руб. Резервы - 10 млрд.руб. По кредитам банк взимает 60% годовых. Банк желает получить прибыль с собственного капитала 80 % годовых. Рассчитайте, какой процент банк должен выплачивать по вкладам, чтобы обеспечить себе данную норму прибыли.

Банк желает получать:

40 / 100 * 80 = 32 млрд.руб.

Банк предоставляет кредиты в следующем размере:

- собственный капитал - 40 млрд.руб.

- депозиты - резервы = 180 млрд.руб.

Итого: банк выдает кредиты на сумму 220 млрд.руб.

Получаемые с этой суммы проценты - 60% = 220 / 100*60 = 132 млрд.руб.

Т.е. доход банка по кредитным процентам составляет 132 млрд.руб.

32 млрд. руб. из них - это деньги, которые банк желает получать с собственного капитала. Соответственно доход от депозитов должен составлять: 132 млрд. руб. - 32 млрд.руб. = 100 млрд. руб.

Сумма процентов от выдачи кредитов за счет депозитов будет составлять:

180 / 100 * 60 = 108 млрд. руб. - в нее входит сумма, которую банк должен выплатить по вкладам. Она составляет:

108 - 100 = 8 млрд. руб.

Рассчитаем какой процент от суммы депозитов (от 190 млрд. руб.) составляет 8 млрд.руб.:

Х = 8 млрд / 190 * 100 = 4,21%

Заключение

По результатам проделанной работы можем сформулировать выводы.

Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения -- закон денежного обращения характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения.

Закон - это связь явлений. Эта связь может быть поверхностной или существенной. Поверхностные взаимосвязи выражают эмпирические законы (закон Грэшама, монетарное правило). Внутренние причинные взаимосвязи выражают сущностные законы (формула Фишера, формула количества полноценных денег, необходимых для обращения). Банковские активы, как и пассивы, состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи активов -- земля, здания, принадлежащие банку; текущие -- денежная наличность банков, учетные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и ценные бумаги. Ликвидность банка - это возможность быстрого (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств. Посредством установления нормативов ликвидности, контроля за соблюдением этих требований, Центральные банки управляют операциями коммерческих банков, обеспечивая тем самым поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов.

Для изучения рынков банковских услуг и потенциальных их потребителей банки используют традиционные приемы промышленного маркетинга, такие, как типологизация и сегментация.

В процессе решения задач мы получили следующие результаты:

Задача № 1 - 9600руб. выплатит банк держателю векселя;

Задача №2 - норма обязательных резервов = 120 * 0,2 = 24 млрд.руб.

Задача №3 - 4,21% банк должен выплачивать по вкладам

Список использованных источников и литературы

1. Банковское законодательство : учеб. / под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2007.

2. Владимирова. М.П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М.П. Владимирова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Кнорус, 2007.

3. Галицкая, С.В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009.

4. Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Высшее образование, 2008.

5. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Кнорус, 2009.

6. Климович, В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В.П. Климович. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2008.

7. Селищев, А.С. Деньги. Кредит. Банки / А.С. Селищев. - СПб.: Питер, 2007.

8. Тютюнник, А.В. Банковское дело / А.В. Тютюнник, А.В. Турбанов. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Размещено на Allbest.ru