Кредитование и страхование предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

ПРЕДМЕТ: ОРГАНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ТЕМА «КРЕДИТОВАНИЕ И СТРАХОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ»

Чупайда A.M.

г. Тольятти 2005 г.

ПЛАН

Введение

1 Страхование предприятия

1.1 Классификация предпринимательских рисков

1.2 Страхование ответственности предприятия

1.3 Страхование перерывов в производстве

1.4 Страхование финансовых рисков

1.5 Нахождение параметров страхования

2 Кредитование предприятия

2.1 Привлечение банковских кредитов

2.2 Основные виды банковского кредита

2.3 Заключение фирмой кредитного договора с банками

2.4 Коммерческое кредитование организаций

2.5 Инвестиционный налоговый кредит

2.6 Финансирование организаций путем предоставления бюджетного кредита

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Термин «предпринимательская деятельность» связан с понятием «предпринимать». В. Даль определял его следующим образом: «затевать, решаться исполнить какое-либо новое дело, приступать к совершению чего-либо значительного». Разумеется, это относится к человеческой деятельности вообще. Если же говорить о сфере экономики, то «Большой экономический словарь» дает следующее определение: «предпринимательская деятельность (предпринимательство) - инициативная, самостоятельная деятельность граждан, направленная на получение прибыли и осуществляемая от своего имени или от имени юридического лица».

Из трактовки понятия «Предпринимательская деятельность», данной в ГК РФ (П. 1 ст. 2), вытекают следующие особенности предпринимательства:

- это самостоятельная деятельность дееспособных граждан и их объединений;

- это инициативная деятельность, направленная на реализацию своих способностей и удовлетворение общественных потребностей;

- рисковый характер предпринимательства;

- это процесс (не разовая сделка!), направленный на систематическое извлечение прибыли;

- это законная деятельность, осуществляемая как физическими, так и
юридическими лицами, зарегистрированными в качестве индивидуальных или коллективных предпринимателей в установленном гражданским законодательством порядке;

- целью предпринимательства является организация производства товаров, их реализация другим субъектам рынка, выполнение работ и оказание услуг.

Естественно, что такое понимание предпринимательской деятельности охватывает все субъекты экономики, где производится валовой внутренний продукт (ВВП) и валовой национальный продукт (ВНП):

- компании и предприятия, производящие товары и услуги;

- частные некорпорированные предприятия;

- подсобные хозяйства;

- лица свободных профессий;

- работники сферы управления;

- финансово-коммерческие организации;

- некоммерческие организации (клубы, общества, ассоциации);

- армия;

- наемная прислуга;

- владельцы жилья, сдаваемого в аренду.

Если говорить об отраслевом производстве ВВП и ВНП, то, согласно системе национальных счетов (СПС), это:

- промышленность;

- сельское и лесное хозяйство;

- строительство;

- транспорт и связь;

- другие отрасли сферы материального производства;

- отрасли сферы услуг;

- прочие отрасли.

Объектами риска предпринимательской деятельности являются:

- трудовые ресурсы предприятия, измеряемые в человеко-часах, фондом заработной платы и характеризуемые производительностью их труда;

- имущество предприятия (здания, сооружения, оборудование, незавершенное производство, запасы, готовая продукция);

- финансовые ресурсы;

- информация.

Как известно, обычно выделяют три стадии кругооборота средств в процессе товарного производства:

- денежная, связанная с вложением капитала и приобретением на имеющиеся денежные средства необходимых средств производства;

- производственная, которая состоит в создании новой стоимости путем переноса на готовый продукт стоимости основных фондов, рабочей силы, потребляемого сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов;

- товарная, выражающаяся в реализации готовой продукции и ее оплате.

В соответствии с этими стадиями кругооборота можно и разделить все виды страхования, связанные со страховой защитой предпринимательской деятельности.

Первая стадия связана с инвестированием капитала, которое может быть осуществлено в основные и оборотные средства, научно-техническую продукцию, а также ценные бумаги.

Страховая защита предпринимателя на второй стадии кругооборота может быть обеспечена различными видами страхования имущества, гарантирующими компенсацию ущерба от различных стихийных бедствий Здесь производится также страхование на случай перерывов в хозяйственной деятельности в связи с авариями и другими нежела-тельными событиями, что обеспечивает защиту от косвенных потерь, связанных с прекращением выпуска продукции и дополнительными затратами по возобновлению производства.

На третьей стадии кругооборота осуществляется страхование риска неплатежа, экспортных кредитов и т.п.

Все причины, влияющие на величину прибыли предприятия, можно разделить на две группы:

- нарушение процесса производства при наступлении стихийных и техногенных страховых событий;

- изменение рыночной конъюнктуры, изменение контактов со стороны поставщиков или потребителей продукции.

Все это составляет объекты страхования в промышленности. Зарубежная страховая практика называет в качестве основных объектов страхования в промышленности: страхование ответственности, имущественное страхование, страхование людей, страхование от перерывов в производстве.

Здесь необходимо отметить, что страхование предпринимательской деятельности включает и такие виды страхования, как страхование жизни, страхование от несчастных случаев и др.

Объекты страхования в промышленности носят комплексный характер, так как принадлежат к различным отраслям и подотраслям страхования: страхование имущества юридических лиц, технических рисков, убытков вследствие перерывов в производстве, ответственности товаропроизводителя, инвестиций, невыполнения финансовых обязательств, потери прибыли, работников предприятия.

1 СТРАХОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Классификация предпринимательских рисков

Страхование предпринимательских рисков - это страхование предпринимателями рисков своих убытков и неполучения ожидаемых доходов при нарушении обязательств контрагентами или изменении условий деятельности по независящим от страхователя обстоятельствам

Большинство авторов кладут в основу классификации страхования в промышленности понятие страхового риска, отличая его от понятия страхового случая. Вот как определяют их «Методические рекомендации по страхованию строительных рисков». Страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю (выгодоприобретателю), третьим лицам. В названной методике определены следующие страховые риски:

- пожар, взрыв, попадание молнии;

- падение летательных аппаратов;

- сход снежных лавин, селей;

- смерч;

- ураган, буря, тайфун;

- наводнение, паводок, ливень;

- обвал, оползень, просадка грунта, подтопление грунтовыми водами;

- землетрясение;

- противоправные действия третьих лиц, кража со взломом, разбой;

- авария инженерных сетей (водопровод, канализация, теплоснабжение, электроснабжение);

- ошибки при монтаже,

- обрушение или повреждение объекта, в том числе обваливающимися или падающими частями.

В данной методике назван ущерб, не подлежащий возмещению, в частности в итоге военных действий, террористических актов, забастовок, мятежа, воздействия ядерной энергии в любом виде и др.

Существуют и другие классификации страховых рисков предпринимательской деятельности, например:

- воздействие огня (пожар, взрыв газа и проч.);

- воздействие воды, жидкости (авария водопровода, отопительной системы и проч.);

- механические воздействия (столкновение, наезд, посадка на мель, бой стекол и т. д.);

- воздействие стихии (землетрясение, цунами и проч.);

- воздействие природных явлений (дожди, гололед, недостаток и избыток тепла, солнечный ожог и др.);

- несчастные случаи и другие непредвиденные обстоятельства (удушение, заражение инфекцией, пропажа без вести, нарушение срока поставки и платежа);

- злоумышленные действия третьих лиц (кража, похищение и др.);

- производственные и конструктивные обстоятельства (дефекты литья, производственные аварии, ошибки в проектировании, неплатежеспособность, взрыв котлов и проч.);

- воздействие войн и гражданских волнений (военные действия, гражданские волнения, арест, конфискация имущества, ядерный взрыв, радиоактивность).

Собственно экологические риски могут быть сгруппированы следующим образом: естественно-природные и техногенные (последствия работы предприятия):

- токсический, пожарный, радиационный (вид опасности на объекте);

- индивидуальный и групповой (риск для жизни и здоровья людей).

Наконец, применяются и такие объекты и риски предпринимательской деятельности:

- страхование финансовых инвестиций (от политических рисков и коммерческих рисков);

- страхование депозитных вкладов;

- страхование коммерческих и экспортных кредитов от экономических рисков.

При страховании предпринимательской деятельности в промышленности необходимо рассмотрение рисковой ситуации по данному конкретному предприятию. Это касается следующих аспектов:

- процесса производства и производственного оборудования;

- особо опасных агрегатов;

- системы управления производством;

- системы безопасности и предотвращения убытков;

- подверженности данного предприятия различного рода опасностям;

- расчета приблизительного максимального убытка.

Важно принять во внимание при оценке рисковой ситуации производственный, технический и управленческий факторы.

Производственный фактор - это опасности, связанные с процессом производства и, в первую очередь, с используемыми в нем материалами.

Технический фактор учитывает соответствие принятым стандартам расстояния между производственными объектами и существующие предохранительные системы.

Управленческий фактор связан с квалификацией персонала и эффективностью работы системы управления.

1.2 Страхование ответственности предприятия

Страхование ответственности предприятия охватывает как его руководителей, так и прочих работников. Перечень страхуемых рисков очень широк. Это ответственность:

- за ущерб персоналу и вещам, который возник в результате производства и прочей деятельности;

- за качество производимой продукции;

- за своевременную поставку продукции;

- перед кредитором;

- за внутренние транспортные средства;

- за нанесение вреда имиджу фирмы;

- за собственника и арендатора используемой предприятием земли;

- за загрязнение окружающей среды;

- возникшая из-за владения рекламными сооружениями;

- связанная с организацией выставок.

Особое значение в последнее время приобретает страхование ответственности за загрязнение окружающей среды (экологическое страхование). Целью такого страхования является имущественная защита страхователя за ущерб третьим лицам. Страхователями выступают предприятия; страховые события - внезапное непреднамеренное причинение ущерба в результате аварии и неожиданного сброса загрязняющих веществ в окружающую среду. Страховое возмещение включает в себя: компенсацию ущерба имуществу, компенсацию убытков в связи с ухудшением жизни в окружающей среде, расходы по спасению жизни и имущества граждан и расходы по очистке загрязненной территории.

Страхование экологической ответственности, как уже было упомянуто, предусматривает ответственность страховщика за риски, связанные с аварийным загрязнением окружающей среды. К ним относятся страхование ответственности судовладельцев за утечку нефтепродуктов из танкеров и загрязнение ими вод побережья; страхование ответственности за ядерный ущерб, причиненный третьим лицам в процессе мирного использования ядерной энергии, страхование ответственности за загрязнение грунтовых вод, земли и воздуха, страхование ответственности от горнодобывающей деятельности.

Характерными условиями страхования ответственности за вред, причиненный окружающей среде, являются:

- строгий учет степени риска, что связано с предварительными обследованиями и определением вероятности убытков и их возможных размеров;

- строгое соблюдение страхователем мер по предотвращению убытков, что связывается с выплатой страхового возмещения;

- дифференциация размеров страхового возмещения в зависимости от вида згрязнения и причин, приведших к нему;

- ограничение размеров возмещения, которые не превышают, как правило, $ 3-4 млн.;

- исключение из страхования ущерба от постоянных либо повторных выбросов;

- исключение из ответственности расходов за превентивную очистку.

Тарифные ставки страхования экологической ответственности чаще всего устанавливаются в процентах от объема годовой реализации продукции предприятия и дифференцируются в зависимости от степени риска на том или ином предприятии и проведения превентивных мероприятий. При расчете тарифных ставок можно использовать также материалы судебных процессов (данные о размерах возмещений по случаям причинения вреда).

Страховое возмещение должно покрывать убытки, связанные с причинением вреда здоровью, повреждением и гибелью имущества, ухудшением условий жизни, затраты на отчистку загрязненной территории. Однако на практике до этого еще далеко. На рис. 1 приводятся данные о всемирных потерях от катастроф техногенного характера.



Существуют федеральная и региональная системы экологического страхования. Ее структура представлена на рис. 2. Рассмотрим ее составляющие.

Страховой фонд предприятия и фонд взаимного страхования создаются региональными и отраслевыми объединениями экологически опасных предприятий. Они предназначены для компенсации небольших ущербов по решению судебных органов или потерпевшей стороны. Размер взносов и величина компенсации убытков решается совместно участниками в каждом случае. Эти два фонда являются вспомогательными по отношению к фонду страхования экологического риска.

Фонд страхования экологического риска обеспечивает защиту интересов третьих сторон в случае причинения им ущерба загрязнением среды, а также компенсацию убытков самого страхователя.

Названные три фонда выполняют по отношению друг к другу функции перестраховщиков. Страхование экологического риска производится как на добровольной, так и на обязательной основе. Обязательное страхование охватывает предприятия и производства, внесенные в перечень экологически опасных объектов; в банке данных кроме перечня имеются сведения о размерах страховых ставок, страховых премий и суммах страхового возмещения для каждого, типа объекта или страховых событий.



Добровольное страхование не имеет ограничений ни для страховщика, ни для страхователя.

Служба экологического аудирования определяет величину риска аварийного загрязнения и величину потенциального экологического ущерба.

Величина экологического ущерба от аварийного загрязнения окружающей среды служит базой группировки предприятий и производств.

В экологически особо опасные (группа А) - вероятность аварии 0,09 и потенциальный экологический ущерб от аварии - $110 тыс. в год; экологически опасные (группа Б) - вероятность аварии 0,085 и потенциальный экологический ущерб от загрязнения -$80,0 тыс. в год. Экологически малоопасные (группа В) - вероятность аварии 0,059 и потенциальный экологический ущерб > $ 1,0 тыс. в год.

Предприятия групп А и Б подлежат обязательному страхованию по экологической ответственности.

В табл. 1. приводятся данные и расчеты показателей страхования экологической ответственности по предприятиям групп А, Б и В.

страхование риск коммерческий бюджетный кредит

Из данных табл. 1 следует, что из общей суммы причиненного ущерба по объектам группы А ($110 тыс.) компенсируется $35,6 тыс., т. е. 32,3%; по предприятиям группы Б - 76,1%; по предприятиям группы В ущерб компенсируется полностью.

Страховой платеж по страхованию ответственности предприятия рассчитывается обычно на основе показателя его фонда заработной платы с учетом таких факторов, как объем страховых обязательств страховщика, страховых рисков, сроков страхования, максимальных выплат по одному страховому случаю и др.

1.3 Страхование перерывов в производстве

За рубежом особое место уделяется страхованию простоев в работе, причинами которых могут быть: материальный ущерб, болезнь и смерть сотрудников, внешние факторы (нарушение соглашений поставщиками, отказ покупателя, угроза безопасности продукции или производству).

Страхование перерывов в производстве Не производится по причинам:

- умысел страхователя;

- военные действия;

- изменений первоначального проекта восстановления объекта;

- планового ремонта;

- запрещения властями проведения восстановительных работ;

- недостатка у страхователя материальных, трудовых и финансовых ресурсов для устранения причин простоя.

Страхование на случай простоя в значительной части выступает как дополнение к страхованию основных и оборотных средств, поскольку перерыв в производстве вызывается их гибелью или повреждением.

Подлежащий возмещению ущерб от простоя складывается из трех основных частей: расходов, произведенных в период остановки производства; упущенной прибыли; дополнительных затрат, осуществляемых с целью сокращения ущерба.

Упущенная прибыль является основным компонентом данного вида страхования. Величина этой прибыли может быть определена умножением объема недополученной продукции на величину прибыли, приходящейся на единицу продукции.

Дополнительные затраты с целью сокращения ущерба от простоя связаны обычно с введением дополнительных смен, сверхурочных работ, срочным ремонтом, использованием менее экономичных машин, передаче части работы другим предприятиям, арендой оборудования и пр. Размер этих затрат может быть найден по учетным документам.

Расчет суммы ущерба требует хорошего знания специфики работы данного предприятия, значительного объема информации. Эта работа, как правило, возлагается на самих страхователей, страховщик же ограничивается только функциями контроля.

Тарифные ставки страхования обычно устанавливаются в процентах к стоимости валовой продукции предприятия и в принципе должны корректироваться факторами, определяющими степень риска.

В мировой практике принято также предоставлять страхователю скидку с суммы платежей, если на предприятии в течение ряда лет не было страховых событий и ему не выплачивалось за это время страховое возмещение. И наоборот, страховщик увеличивает размеры страховых платежей при частых и крупных убытках на предприятиях.

1.4 Страхование финансовых рисков

Рассматривая финансовые риски как составную часть коммерческих рисков, применяют следующую классификацию видов страхования финансовых рисков. Страхование кредитов:

- страхование риска невозврата кредита (страхователь - банк);

- страхование ответственности заемщика за невозврат кредита (страхователь - заемщик);

- страхование несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщиком;

- страхование депозитов (страхователем может быть как банк, так и вкладчик).

Страхование косвенных рисков:

- страхование на случай потери дохода (прибыли);

- страхование дополнительных расходов;

- страхование временной прибыли;

- страхование арендной платы. Страхование биржевых рисков:

- страхование риска неплатежа по коммерческим сделкам;

- страхование комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;

- страхование операций с ценными бумагами.

Как видно из приведенной классификации, особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риски, которые вытекают из природы этих операций.

Также к финансовым рискам можно отнести риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная или недополученная прибыль) в результате страхового события - остановки производственного процесса из-за утраты или повреждения застрахованного имущества. Последнее относится прежде всего к промышленным предприятиям.

Как видно из изложенного, особенностью страхования коммерческой сферы является то, что она занимает промежуточное положение между страхованием имущества и страхованием ответственности.

1.5 Нахождение параметров страхования

Результаты рассмотренных выше вариантов классификации объектов страхования и страховых рисков в промышленности создают основу для нахождения таких важнейших параметров страхового дела, как страховая сумма (страховая стоимость), страховое возмещение, страховой платеж, величина причиненного ущерба.

Законом установлено, что страховая стоимость имущества определяется при заключении договора страхования. При этом страховщик имеет право провести оценку стоимости имущества, в том числе организовать экспертизу (ч. 1 ст. 945 ГК РФ). На практике страховая стоимость зачастую рассчитывается как стоимость приобретения имущества за вычетом его износа. Такой подход объясняется тем, что задача страхования - компенсировать ущерб, а не служить источником получения прибыли страхователем. Здесь страховое обеспечение равно величине ущерба.

В договоре страхования по соглашению сторон может быть установлен лимит ответственности страховщика (максимальное выплачиваемое страховое возмещение) на один страховой случай и/или на весь период страхования. Устанавливается также франшиза, или личное участие страхователя в покрытии ущерба. Франшиза может быть установлена в абсолютных или относительных величинах к страховой сумме. Возможна также франшиза, выраженная в процентах к ущербу.

Кроме страхования имущества по его страховой стоимости применяются и другие системы страхования.

Страхование по системе пропорциональной ответственности. Оно означает неполное, частичное страхование объекта. Использование этой системы предусматривает выплату страхового возмещения, рассчитываемого из выражения:

где - страховое возмещение;

- фактическая сумма ущерба;

- страховая сумма по договору;

- стоимостная оценка объекта страхования. П)

При пропорциональной системе страхователь, по сути дела, также рискует принять участие в возмещении ущерба.

Страхование по системе первого риска. Здесь предусматривается выплата страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. При этом весь ущерб в пределах страховой суммы (первый риск) компенсируется полностью, а ущерб сверх страховой суммы (второй риск) вообще не возмещается.

Страхование по системе дробной части. Эта система практически совпадает с системой страхования по пропорциональной ответственности. Разница заключается в том, что в первом случае страховое возмещение пропорционально страховой сумме по договору, а при страховании по дробной части пропорционально некоторой показанной стоимости, которая выделяется из договорной суммы.

Страхование по восстановительной стоимости. По этой системе страховое возмещение ущерба производится исходя из стоимости нового имущества аналогичного вида. Износ не учитывается.

Различают также стоимость замещения объекта страхования: суммарные издержки по созданию улучшений с функциональными свойствами, аналогичными объекту.

Можно считать, что каждый объект недвижимости имеет три основные оценочные характеристики: стоимость объекта как цена покупателя; затраты на воспроизводство аналогичного объекта; цена фактическая (цена продавца).

Промышленное страхование кроме страхования имущества включает в себя, как уже упоминалось, страхование ответственности и страхование от перерывов в производстве.

Страховая сумма здесь, как и в любом другом виде страхования, означает предел денежных обязательств страховщика по компенсации ущерба, связанного с действиями или бездействием страхователя, ставшего причинителем ущерба третьим лицам.

Ответственность страховой организации по страхованию коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю потерь, возникших вследствие неблагоприятного непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий для осуществления коммерческой деятельности. Страховая сумма как предел ответственности по договору (то же, что и по другим видам страхования) определяется по соглашению страхователя и страховщика. Возможны два варианта установления страховой суммы.

Первый вариант - страховая сумма устанавливается в пределах капитальных вложений страхователя в страхуемые операции.

Второй вариант - страховая сумма включает не только капитальные затраты, но и определенную (нормативную) прибыль, ожидаемую от произведенных затрат.

Назначение страхования коммерческих рисков, как и всех других, состоит в возмещении страхователю возможных потерь, если через определенный период застрахованные операции не приведут к предусмотренной окупаемости. Страховое возмещение здесь определяется как разность страховой суммы и фактических финансовых результатов от застрахованной коммерческой деятельности.

В зависимости от подхода к установлению страховой суммы меняется содержание страхования. При первом варианте установления страховой суммы возмещаются затраты страхователя. Этот вид страхования может быть назван страхованием инвестиций. При втором варианте - возмещаются затраты и нормативная прибыль, поэтому его можно назвать страхованием дохода (прибыли).

Срок действия договоров страхования зависит от срока окупаемости капитальных вложений, которые индивидуальны для предприятий, определяются не только видом их деятельности, но и многими другими факторами.

Страхование коммерческой деятельности следует проводить с применением франшизы, размер которой может быть установлен страхователем. Целесообразно ограничение максимальной суммы страхового возмещения 80% от понесенного ущерба. Страховые тарифы при страховании коммерческой деятельности зависят от многих факторов: вида деятельности, срока страхования, степени стабильности экономики и др. Они в значительной степени коррелируют со ставкой банковского процента.

2 КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Привлечение банковских кредитов

Потребности предприятия в единовременных денежных средствах удовлетворяются также за счет получения кредита в банке. Кредитование представляет собой одну из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности. Оно осуществляется на основе установления финансовых взаимоотношений между пред-приятием и кредитной организацией путем заключения между ними соответствующих договоров. Основным является кредитный договор, который создает юридические предпосылки обеспеченности ссуд, их своевременного возврата и уплаты процентов.

В экономической теории ссудный капитал традиционно рассматривается как совокупность денежных средств, передаваемых на возвратной основе во временное пользование за плату в виде процента. Исходя из этого банковский кредит - это средства, предоставляемые банком предпринимательской фирме для целевого использования на установленный срок под определенные проценты. Кредитование предприятий осуществляется на основании определенных принципов, основные из которых отображены на рис. 3.

Принцип возвратности означает, что полученные от кредитора финансовые ресурсы подлежат возврату или погашению заемщиком в полном объеме.

Принцип срочности означает необходимость возврата кредита в точно определенный срок, а не в любое удобное для фирмы-заемщика время, т.е. кредит выдается на определенный срок. Срок пользования кредитом зависит от времени существования действительной потребности в кредите.



Принцип платности означает, что кредит предоставляется заемщику с условием его возврата с процентами, которые формируют прибыль кредитной организации.

Принцип материальной обеспеченности кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении фирмой-заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое применение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.

Принцип целевого характера кредита распространяется на многие кредитные операции и выражается в необходимости целевого использования финансовых средств, полученных от кредитора. Практическое выражение данный принцип находит в соответствующем разделе кредитного договора, в котором устанавливается конкретная цель выдаваемого кредита. Нарушение обязательства целевого использования кредита может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного ссудного процента.

2.2 Основные виды банковского кредита

Особенность банковского кредитования на современном этапе развития российской экономики заключается в том, что этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. В последние годы в кредитовании предпринимательских фирм принимают участие как отечественные, так зарубежные банки. Классифицировать банковский кредит можно на основании различных признаков. Данная классификация приведена на рис. 4.

Рисунок 4 - Классификация основных форм банковских кредитов

На основании указанного в кредитном договоре срока погашения кредита выделяют:

- онкольные кредиты;

- краткосрочные кредиты;

- среднесрочные кредиты;

- долгосрочные кредиты.

Особенностью онкольного кредита является то, что он предоставляется фирме-заемщику без указания срока его использования обязательством заемщика погасить его по первому требованию кредитора. Данный кредит подлежит возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время онкольный кредит почти не используется не только в России, но и в большинстве стран, так как требует относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

Краткосрочные кредиты предоставляются, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у фирмы-заемщика. Средний срок погашения по этому виду кредита в мировой практике обычно не превышает шести месяцев, в России же к краткосрочным, как правило, относятся кредиты со сроком погашения не более 1 месяца.

Среднесрочные кредиты предоставляются на срок до одного года на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера.

Долгосрочные кредиты используются, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.

По способу погашения кредита различают:

- кредиты, погашаемые единовременным взносом;

- кредиты, погашаемые в рассрочку.

Кредиты, погашаемые единовременным взносом со стороны фирмы-заемщика, являются традиционной формой возврата краткосрочных кредитов. В случае же долгосрочных, а иногда и среднесрочных ссуд применяется такой способ погашения кредита, как рассрочка. В данном случае конкретные условия возврата определяются кредитным договором.

По способу взимания ссудного процента выделяют:

- кредиты, процент по которым выплачивается в момент его общего погашения;

- кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;

- кредиты, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи кредита фирме-заемщику.

Первая форма взимания ссудного процента является традиционной для рыночной экономики при выдаче краткосрочных кредите и имеет наиболее функциональный характер с позиции простоты начисления. Вторая форма применяется при средне- и долгосрочном кредитовании. Последняя форма взимания ссудного процента для развитой рыночной экономики не характерна и используется в очень редких случаях.

В зависимости от наличия обеспечения различают:

- доверительные кредиты (бланковые);

- обеспеченные кредиты;

- кредиты под финансовые гарантии третьих лиц.

Единственной формой обеспечения доверительного кредита является кредитный договор. Данные кредиты обычно применяются в процессе кредитования постоянных клиентов, которые пользуются полным доверием банка. Как правило, банковый кредит предоставляется коммерческим банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание фирмы. Хотя формально он носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности фирмы и его средствами на расчетном, а также других счетах в этом же банке.

Обеспеченные кредиты являются основной разновидностью современного банковского кредита. В отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов - процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынка. Кредиты, выдаваемые под финансовые гарантии третьих лиц, получили широкое распространение прежде всего в сфере долгосрочного кредитования. Реальным выражением финансовой гарантии служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный кредитору ущерб при нарушении заемщиком условий кредитования.

По целевому назначению выделяют:

- кредиты общего характера;

- целевые кредиты.

Первые кредиты используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях хозяйствования имеют очень ограниченное распространение. В основном кредиты, выдаваемые банками, носят целевой характер.

2.3 Заключение фирмой кредитного договора с банками

Кредитные отношения между фирмой-заемщиком и банком-кредитором регулируются заключаемым между ними кредитным договором. По кредитному договору кредитная организация обязуется предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитный договор заключается только в письменной форме и предусматривает обязательное наличие следующих разделов:

- наименование сторон, участвующих в договоре, краткое изложение предмета договора;

- обязанности сторон: банка, заемщика;

- ответственность сторон за выполнение своих обязательств;

- особые условия, характерные только для данного договора;

- условия изменения договора;

- подписи, печати, юридические адреса сторон с указанием счетов. В первом разделе рекомендуется указать объект и срок кредитования и особые условия обеспечения возврата кредита - залог, поручительство, банковская гарантия и др.

Обязанностями банка-кредитора по кредитному договору, как правило, являются предоставление фирме кредита в сроки, размере, под процент и под обеспечение, согласованные при заключении договора между сторонами. Кредит при этом предоставляется путем перечисления средств на расчетный счет фирмы-заемщика или путем оплаты за счет кредита счетов поставщиков или других расчетных документов фирмы. Сроком кредита считается срок от момента списания средств со счета банка-кредитора до зачисления их на счет банка. Как правило, банк обязуется также оказывать фирме-заемщику консультационные услуги. К обязанностям заемщика относятся:

- погашение кредита в установленные сроки;

- плата процентов по кредиту;

- предоставление банку своего ежеквартального баланса основной деятельности и других документов, подтверждающих свою платежеспособность;

- предоставление банку в залог принадлежащего заемщику имущества в соответствии с договором залога;

- оплата штрафных санкций в согласованном с банком размере при непогашении кредита и неуплате процентов по нему в установленные сроки.

Во втором разделе кредитного договора, как правило, указывался сумма предоставляемого кредита, процентная ставка, комиссионное вознаграждение банка и т.п. Здесь же указывается способ предоставления кредита: оплата платежных требований со ссудного счета, прямое перечисление средств на расчетный счет фирмы-заемщика и т.д.

В третьем разделе договора следует точно указать размеры пени, неустоек и рассмотреть случаи их применения. Кроме этого, должен быть точно указан срок, после которого наступает право банка-кредитора на взыскание задолженности с заемщика или вступает в силу залоговое право банка.

В четвертый раздел кредитного договора включаются специальные условия данного договора - возможность изменения поставщика или покупателя, передача банку части производимой продукции по цене производителя; предоставление копий договоров с поставщиками, оптовыми покупателями фирмы-заемщика.

В пятом разделе указываются условия вступления договора в силу - с момента подписания или после выполнения сторонами определенных обязательств.

Основные кредитные условия, на которые фирме-заемщику при принятии решения о привлечении банковского кредита следует обращать внимание в первую очередь, изображены на рис. 5. Предельный срок кредита устанавливается каждым коммерческим банком индивидуально в соответствии со своей кредитной политикой.

Валюта кредита для фирмы-заемщика имеет значимость только в том случае, если оно занимается внешнеэкономической деятельностью. Тогда фирма может нуждаться в кредитных средствах в одной из необходимых ей для проведения внешнеэкономических операций иностранных валют. Очень редко встречаются мультивалютные формы кредита, когда кредит предоставляется в нескольких видах иностранных валют.

Уровень процентной ставки является определяющим условием при оценке целесообразности привлечения заемных средств фирмой-заемщиком. Процентная ставка формируется на основе стоимости межбанковского кредита, которая формируется на базе учетной ставки Центрального банка. Форма процентной ставки отражает уровень ее динамики на протяжении кредитного периода. Как уже было сказано, банковский кредит может предоставляться на условиях фиксированной и плавающей кредитной ставки. Для фирмы-заемщика фиксированная ставка является более привлекательной формой процентной ставки.

Условия выплаты процента характеризуются сроками его уплаты. Существует три возможных варианта уплаты процентов по кредиту, и они также были рассмотрены ранее. При прочих равных условиях для заемщика наиболее предпочтительным является вариант уплаты процентов по кредиту в момент погашения основного долга.

Условия погашения основного долга оказывают существенное влияние как на стоимость, так и на размер реально используемых кредитных средств. Существует три варианта возврата основной суммы кредита:

- определенными частями в процессе кредитного периода;

- сразу же после окончания кредитного периода;

- после окончания срока кредитования с предоставлением льготного периода для погашения долга

Для предпринимательской фирмы наиболее предпочтительным является третий.

2.4 Коммерческое кредитование организаций

В процессе предпринимательской деятельности организации осуществляют взаимное кредитование. Происходит это в связи с разницей во времени между отгрузкой продукции, товаров, выполнением работ, оказанием услуг и их фактической оплатой Поэтому в денежном обороте предприятий наряду с кредитами банков присутствуют средства и других кредиторов, в том числе предприятий-поставщиков, постоянных деловых партнеров по коммерческим сделкам.

В статье 823 ГК РФ установлено, что договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.

При коммерческом кредите сделка купли-продажи сопряжена с кредитной сделкой Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении заемщиком задолженности по ссуде. Тем самым движение товарного капитала сопровождается движением ссудного капитала. Таким образом коммерческий кредит - это товарная форма кредита. Для предприятия-поставщика кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары) но и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров и сумму векселя.

Использование коммерческого кредита облегчает реализацию товара, способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности предприятия в кредитных ресурсах и в денежных средствах. Кроме этого стоимость коммерческого кредита, как правило, значительно ниже стоимости привле-каемого финансового кредита во всех его формах. К преимуществам данного вида кредитования относится также то, что он характеризуется достаточно простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита, которыми могут пользоваться предпринимательские фирмы. Преимущество коммерческого кредита заключаются также в оперативности предоставления средств в товарной форме в расширении возможностей маневрирования предприятиями оборотными средствами в оказании финансовой поддержки предприятий друг другу. Для многих малых предприятии именно коммерческий кредит является важнейшим источником финансирования.

К недостаткам коммерческого кредита можно отнести риск для поставщика при изменении цены товара, несоблюдении покупателем сроков оплаты, банкротстве покупателя, а также то, что этот вид кредита предоставляется на очень незначительный срок, период его предоставления ограничивается обычно несколькими месяцами.

Существует несколько отличительных особенностей коммерческого кредита, которые принципиально отличают его от банковского:

- в роли кредитора при коммерческом кредитовании выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а предпринимательские фирмы, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;

- предоставляется исключительно в товарной форме;

- средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней процентной ставки по банковским кредитам на данный период времени;

- плата за коммерческий кредит, как правило, включается в цену товара, а не определяется специально, через фиксированный процент от базовой суммы.

В хозяйственной практике существует несколько видов коммерческого кредита, основные из которых отображены на рис. 6.

Рисунок 6 - Основные виды коммерческого кредита

Коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта получил наибольшее распространение в хозяйственной практике как отечественных, так и зарубежных предприятий. Данный кредит оговаривается условиями договора на поставку товаров, который заключается поставщиком и покупателем и не требует специального оформления. Поставщик после отгрузки продукции выписывает накладную с указанием размера, цены, стоимости, условий поставки и срока платежа. Эта накладная и является для покупателя основанием предоставления кредита.

Коммерческий кредит по открытому счету используется в хозяйственных отношениях фирмы с ее постоянными поставщиками при многократных поставках заранее оговоренного перечня продукции небольшими партиями. Условия предоставления данного вида коммерческого кредита также оговариваются в контракте на поставку продукции. В данном случае фирма-поставщик относит стоимость отгруженных товаров на дебет счета, открытого фирме-покупателю, которая погашает свою задолженность в обусловленные сроки.

Коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем. В данном случае способ оформления кредита заключается в том, что фирма-покупатель, получив товар, выписывает вексель с указанием срока платежа. Данная форма коммерческого кредита является наиболее перспективной. Вексельный оборот по коммерческому кредиту обслуживается простыми и переводными векселями.

Коммерческий кредит в форме консигнации представляет собой вид комиссионной операции, при которой фирма-поставщик отгружает товары на склад торгового предприятия с поручением Реализовать его. Расчеты с поставщиком осуществляются лишь после того, как поставленный товар реализован.

Следует отметить, что в российских условиях хозяйствования такая форма кредитования, как коммерческий кредит ограничена. Ее распространению объективно препятствуют такие факторы, как ненадежность партнерских связей, недостатки хозяйственного права, инфляция.

2.5 Инвестиционный налоговый кредит

Еще одна форма финансирования деятельности предпринимательских фирм - это инвестиционный налоговый кредит. В соответствии со ст. 66 первой части Налогового кодекса РФ инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Данный кредит может быть предоставлен предпринимательской фирме по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от одного до пяти лет.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен фирме, являющейся налогоплательщиком, в следующих случаях:

- при проведении этой фирмой научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами;

- при осуществлении этой фирмой внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создании новых или совершенствовании применяемых технологий, создании новых видов сырья или материалов;

- в том случае, если эта фирма выполняет особенно важный заказ по социально-экономическому развитию региона или предоставляет особенно важные услуги населению.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется на основании заявления предпринимательской фирмы и оформляется договором установленной формы между фирмой и финансовым органом субъекта Российской Федерации. Решение о предоставлении инвестиционного коммерческого кредита принимается в течение одного месяца со дня получения заявления. При этом предпринимательская фирма имеет право заключать одновременно несколько договоров об инвестиционном налоговом кредите.

Договор об инвестиционном налоговом кредите должен содержать следующие сведения:

- сумму кредита с указанием налога, по которому этот кредит предоставлен;

- срок действия договора;

- начисляемые на сумму кредита проценты;

- порядок погашения суммы кредита и начисленных процентов;

- документы об имуществе, которое является предметом залога, либо поручительство;

- ответственность сторон.

Кроме этого, данный договор должен содержать положения, в соответствии с которыми не допускаются в течение срока его действия реализация или передача во владение, пользование или распоряжение другим лицам оборудования или иного имущества, приобретение которого фирмой явилось условием предоставления ин-вестиционного налогового кредита, либо в договоре должны быть определены условия такой реализации. Копия договора должна быть предоставлена предпринимательской фирмой в налоговый орган по месту ее учета в 5-дневный срок со дня заключения договора.

Фирма, получившая инвестиционный налоговый кредит, вправе уменьшать свои платежи по налогу в течение срока действия договора об инвестиционном налоговом кредите. При этом уменьшение производится по каждому платежу за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная фирмой в результате всех таких уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, указанной в соответствующем договоре.

В том случае, если фирмой заключено более одного договора об инвестиционном налоговом кредите, срок действия которых не истек к моменту очередного платежа по налогу, накопленная сумма кредита определяется отдельно по каждому из этих договоров. При этом увеличение накопленной суммы кредита производится вначале в отношении первого по сроку заключения договора, а при достижении этой накопленной суммой кредита размера, предусмотренного указанным договором, фирма может увеличивать накопленную сумму кредита по следующему договору.

Независимо от числа договоров об инвестиционном налоговом кредите в каждом отчетном периоде суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50% соответствующих платежей по налогу, определенных без учета наличия данных договоров. При этом накопленная в течение налогового периода сумма кредита не может превышать 50% суммы налога, подлежащего уплате фирмой за этот налоговый период.

В случае проведения предпринимательской фирмой НИОКР инвестиционный налоговый кредит предоставляется в сумме, составляющей 30% стоимости приобретенного фирмой оборудования, используемого исключительно для проведения НИОКР или технического перевооружения. В остальных случаях предоставления инвестиционного налогового кредита он предоставляется на суммы, определяемые соглашением сторон при заключении договора об инвестиционном налоговом кредите.

Проценты на сумму кредита устанавливаются по ставке, не менее одной второй и не превышающей трех четвертых ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Кроме инвестиционного налогового кредита налоговый кодекс РФ предусматривает возможность получения предпринимательскими фирмами налогового кредита в следующих случаях:

- при причинении фирме ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;

- при задержке фирме финансирования из бюджета или оплаты выполненного этой фирмой государственного заказа;

- при угрозе банкротства фирмы в случае единовременной выплаты ею налога.

В случае предоставления налогового кредита по первым двум основаниям проценты на сумму кредита не начисляются. Если же кредит предоставлен по последнему основанию, проценты на сумму задолженности начисляются исходя из ставки рефинансирования Центрального банка РФ, действовавшей в период предоставления налогового кредита.

Договор о налоговом кредите должен предусматривать: сумму задолженности с указанием на налог, по уплате которого предоставлен налоговый кредит, срок действия договора; начисляемые на сумму задолженности проценты; порядок погашения суммы задолженности и начисленных процентов; документы об имуществе, которое является предметом залога, либо поручительство; ответственность сторон.

2.6 Финансирование организаций путем предоставления бюджетного кредита

Указ Президента РФ от 8 июля 1994 г. №1484 «О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств федерального бюджета» предусматривает возможность получения предприятиями ссуд из федерального бюджета. Бюджетная ссуда - это бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на воз-вратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более 6 месяцев в пределах финансового года. Краткосрочная финансовая поддержка из средств федерального бюджета может предоставляться предприятиям всех форм собственности. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ), введенный в действие с 1 января 2000 г., устанавливает правовые основы предоставления бюджетных средств организациям на возвратной и возмездной основах.