Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа основной и доступной является публичная отчетность: форма № 1 - страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 - страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния средств страховой организации на определенную дату.

Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков - актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве - капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Таблица 1. Анализ динамики и структуры актива баланса ОАО «САК «Энергогарант»

Таблица 2. Анализ динамики и структуры пассива баланса ОАО «САК «Энергогарант»

Выводы:

Наибольшую долю в активах ОАО «САК «Энергогарант» занимают инвестиции. Они составляют 55,67 % в 2009 году, и 60,75% в 2010 году, что составляет 3573328 тыс. руб. в 2009 г. и 4185635 в 2010 году. В динамике наблюдается тенденция к увеличению (6123707 тыс. руб.)

Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства. Их доля составила 9,47% в 2009 г., в 2010 г. 8,77%, что составляет 607742 тыс. руб. в 2009 г. 603982 тыс. руб. 2010 г. В динамике наблюдается тенденция к снижению.

Наибольшую долю в оборотных активах ОАО «САК «Энергогарнт» занимают инвестиции, а так же денежные средства и ценные бумаги. Они составили в 2009 г. 9,37%, в 2010 г. 8,07%, что составляет 601345 тыс. руб. в 2009 г., 555912 р. в 2010 г. В динамике наблюдается тенденция к снижению, что является положительным моментом, так как предприятие не упускает выгоду от получения дополнительной прибыли.

Собственный капитал организации увеличился к 2010 году на 281730 тыс. руб., что является положительным моментом. Наибольшую долю в нем занимает установочный капитал. В 2009 г. он составил 13,24%, в 2010 г. 16,04%, что на 255000 тыс. руб. больше чем в 2009 г.

Страховые резервы в структуре пассива занимают 63,16% в 2009 г., и 59,59% в 2010 г. В динамике наблюдается тенденция к снижению на 51106 тыс. руб.

В обязательствах ОАО «САК «Энергогарант» наибольший удельный вес занимают кредиторская задолженность по операциям страхования и соцстрахования (3,31% в 2009 г., 3,73 в 2010 г.) и кредиторская задолженность по операциям перестрахования (4,29% в 2009 г., 5,32% в 2010 г.)

Валюта баланса в динамике увеличилась на 470872 тыс. руб. по сравнению с 2009 г.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Таблица 3. Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности

Анализ ликвидности баланса страховой компании

Ликвидность -- экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Таким образом, ликвидный - значит обращаемый в деньги.

Активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания подразделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства страховой компании.

А2 - быстрореализуемые активы, включающие депо премий у перестрахователей, дебиторскую задолженность по операциям страхования, соцстрахования, дебиторскую задолженность по операциям перестрахования, а также прочую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

А3 - медленнореализуемые активы, включающие иные инвестиции, долю перестраховщиков в страховых резервах, запасы, НДС, иные активы, а также прочую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем чрез 12 месяцев.

А4 - труднореализуемые активы, включающие нематериальные активы, земельные участки, здания, финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, основные средства, незавершённое строительство, отложенные налоговые активы.

Пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков подразделяются на следующие группы:

П1 - наиболее срочные обязательства, к ним относятся: кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные обязательства, включающие задолженность по депо премий перед перестраховщиками, отложенные налоговые обязательства, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, краткосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предупредительных мероприятий, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства.

П3 - долгосрочные обязательства, включающие страховые резервы - резервы убытков - другие страховые резервы + долгосрочные займы и кредиты.

П4 - постоянные пассивы, включающие капитал и резервы, резервы убытков, другие страховые резервы.

Полученные результаты по группам сравниваются и баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Сравнивая итоги групп видно, что баланс абсолютно ликвиден.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:

- коэффициент абсолютной ликвидности баланса: К а.л.б. = А1/П1

- коэффициент текущей ликвидности баланса: К т.л.б. = А1+А2+А3/П1+П2

Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности баланса

2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости ОО "САК "Энергогарант"