Банковская система Республики Казахстан

- на какие факторы следует обращать внимание в меньшей степени, чем это было принято в банковской сфере до нынешнего момента;

- каким факторам следует отводить более значительную роль, чем это делается сейчас;

- что можно предложить такого, чего раньше на рынке еще не было.

Ответы на эти вопросы в каждом банке позволят решить то, что называется стратегическим банковским менеджментом, в результате чего мы получим систему обновленных банков, способных конкурировать в рыночных условиях, как на национальном, так и на международном уровне. Думается, что серьезная проверка в условиях кризиса принесет свои плоды в виде укрупнения банков, развития новых услуг и технологий, соответствующих интересам и потребностям клиентов.

Принятые АФН нормативы в части укрупнения уставного и собственного капитала на период до 2011 года, были встречены без особого энтузиазма в банковской сфере. В печати было отмечено, что 14 казахстанских банков обречены при таком раскладе к закрытию или слиянию, что приведет к уменьшению количества банков. Но если мы стремимся к адекватности банковской системы национальным и международным требованиям, то должны по справедливости оценить эти меры регулирующего органа. Укрупнение банков - неизбежный процесс, обусловленный требованиями концентрации и централизации капитала. Крупный банк более конкурентоспособен, его возможности позволяют оказывать больший круг услуг. Такой банк более жизнеспособен в случае возможных опасностей в непредвиденных случаях, он способен создавать комплексные процедуры оценки воздействия на финансовое состояние наиболее возможных факторов риска.

Опасность монополизации банковской сферы вследствие укрупнения банков имеет место быть в случае, если процесс концентрации и централизации банковского капитала не будет сопровождаться аналогичным процессом в сфере функционирующего капитала. Развитие банков без соответствующего роста экономики - это нереальное противоречие. Успешная деятельность конкурентоспособных крупных банков возможна в случае адекватности их требованиям экономики.

Таким образом, оценивая реалии современного состояния экономики Казахстана и банковского сектора, можно сформулировать вывод, что весьма актуальными представляются главные направления стратегического менеджмента в банковской сфере, а именно формирование стратегических бизнес - планов на уровне отдельных банков и банковской системы в целом. Отдельного внимания требуют «выкупленные» банки, так как успех «вливаний» государства может быть обеспечен пересмотром и коррекцией миссии и видения банков в свете стратегического менеджмента.



3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

3.1 Объемы государственной поддержки банковской системы на пике финансового кризиса

Предпринятые государством в 2007 - 2008 годах меры по стабилизации эконо-мики и финансовой сферы носят преимущественно краткосрочный характер и не служат структурной перестройке экономической системы. Однако, не смотря на это, меры оказались достаточно эффективными и позволили смягчить негативное Отчет о финансовой стабильности Казахстана, декабрь 2008 года воздействие мирового финансового кризиса. К слабым сторонам системы государственного управления макрорисками можно отнести ограниченные возможности институтов гарантирования.

Комплекс стабилизационных мер государства включает в себя как меры по прямой поддержке экономики и финансовой сферы, так и меры регуляторного характера, к которым можно отнести ряд принятых законов и подзаконных актов, а также изменения в пруденциальных нормативах.

Начиная с августа 2007 года, НБРК осуществил ряд мер по поддержке ликвидности банковской системы. В период с августа по декабрь 2007 года интенсивная поддержка БВУ проводилась путём предоставления краткосрочной ликвидности в виде обратного РЕПО, СВОП, СВОП под залог МРТ, валютного СВОП. Кроме того, с августа по октябрь 2007 года был осуществлён досрочный выкуп нот НБРК в объёме 162,5 млрд. тенге. Совокупные объёмы рефинансирования в национальной валюте составили в 2007 году 4473,2 млрд. тенге, валютного СВОП - 3,7 млрд. долл., в период с января по октябрь 2008 года - 2,4 млрд. тенге и 2,6 млрд. долл. соответственно. Всего задолженность банков по этим операциям по балансу НБРК составила 20,8 млрд. тг. в тенге на 1 октября 2008 года, и 155,5 млн. долларов - в иностранной валюте. Кроме того, в целях облегчения получения ликвидности БВУ от НБРК был осуществлён ряд регуляторных изменений. В частности, были снижены лимиты банковского займа под залог остатков денег на корреспондентских счетах с размеров не более 70% от остатков в день обращения за займом и не более 70% средних остатков за последний период формирования минимальных резервных требований до не более чем 50%. В ноябре 2007 года было заключено Соглашение о сотрудничестве и взаимодействии по вопросам предоставления банковских займов НБРК между НБРК, АФН и БВУ. Согласно этому соглашению, БВУ взяли на себя обязательства по сохранению внешней задолженности и активов на уровне не выше, чем на 1 ноября 2007 года, намерения по увеличению акционерного капитала и проведению консервативной кредитной и умеренной депозитной политики.

На конец 2008 года депозиты БВУ в НБРК составили 208,3 млрд. тенге значительно увеличившись с начала года (на конец 2007 года - 9,9 млрд. тенге). В 2007 - 2008 годах абсолютный максимум этого показателя был достигнут в конце марта 2007 года и составил 309,3 млрд. тенге, однако вскоре началось его резкое снижение и к концу августа 2007 года депозиты составили всего 4,6 млрд. тенге. Ситуация изменилась в 2008 году: с января по август депозиты значительно выросли и составили на конец августа 2008 года 271,4 млрд. тенге. Таким образом, банковская система к августу 2008 года обладала значительными объёмами ликвидности, и дополнительная поддержка со стороны НБРК не требовалась.

В 2008 году Национальным Банком был дважды существенно расширен список залогового обеспечения по операциям рефинансирования. Так, 4 февраля 2008 года в перечень залогового обеспечения при проведении операций обратного РЕПО были включены ценные бумаги национальных компаний Республики Казахстан, ценные бумаги иностранных государств и ценные бумаги международных финансовых организаций, разрешенные к покупке БВУ в соответствии с требованиями Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Однако в феврале и марте 2008 года операций обратного РЕПО не проводилось, и в последующие месяцы их объём был несопоставим с объёмом августа 2007 года. Таким образом, данная мера носила скорее упреждающий характер: в случае возникновения у БВУ острой потребности в тенговой ликвидности объёмы её предоставления могут быть выше, чем при использовании старого перечня залогового обеспечения. Дополнительные возможности для расширения финансирования обеспечивает принятое 12 мая 2008 года расширение списка активов, признанных пригодными для принятия в обеспечение по операциям рефинансирования НБРК. В перечень залогового обеспечения при проведении операций обратного РЕПО включены долговые облигации ряда БВУ, размещённые и находящиеся в обращении по состоянию на 1 мая 2008 года, и агентские долговые ценные бумаги АО «Казахстанская ипотечная компания».

В августе 2007 года НБРК были внесены изменения в Правила о минимальных резервных требованиях, направленные на сокращение базы резервных обязательств и расширение структуры резервных активов, что должно было позволить БВУ дополнительно высвободить, по предварительной оценке, 150 млрд. тенге. Данные изменения вступили в силу с 9 октября 2007 года. Изменения коснулись структуры резервных активов, перечня внутренних и иных обязательств БВУ, а также норм Правил, касающихся контроля за выпол-нением нормативов МРТ. Однако реально представившимися возможностями по высвобождению ликвидности БВУ воспользовались позже и не в полной мере, о чём свидетельствует значительный разрыв между резервными активами и минимальными резервными требованиями (на 29 октября он составил оценочно 31,7% от значения МРТ). При этом минимальный разрыв между МРТ и резервными активами наблюдались в мае и августе 2007 года (28 мая -7,3%, 20 августа - 7,9%).

Что касается изменений нормативов МРТ (по внутренним обязательствам они были снижены с 6% до 5%, по иным обязательствам - с 8% до 7%), вступивших в силу 29 июля 2008 года, то оно оказало более ощутимый эффект. На 21 июля оценочное значение превышения резервных активов над МРТ достигло локального минимума и составило 10,1%, а резервные активы снизились с 793,7 млрд. тенге 4 августа 2008 года до 683,8 млрд. тенге 18 августа, то есть БВУ смогли высвободить свыше 109 млрд. тенге (График 7.2.3). За период с начала октября 2007 года (1.10.2007) по конец сентября 2008 года (29.09.2008) снижение минимальных резервных активов, т.е. высвобождение средств, составило порядка 151 млрд. тенге. При этом, с учётом снижения МРТ, потенциальное высвобождение денежных средств за этот период могло составить 239 млрд. тенге. Последним изменением МРТ стало снижение с 18 ноября 2008 года МРТ с 5% до 2% по внутренним обязательствам, и 7% до 3% - по иным обязательствам, что, по оценкам, позволит высвободить порядка 350 млрд. тенге.

Возможность негативных последствий в результате воздействия «эффекта заражения» вызвала необходимость изменения пруденциальных нормативов с целью снижения уровня рисков финансовой системы. По этой причине АФН приняло ряд мер, направленных на уменьшение внешнеэкономических рисков, рисков ликвидности и достаточности капитала

Кроме того, 23 октября 2008 года был принят Закон Республики Казахстан № 72-IV «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам устойчивости финансовой системы». Данный Закон направлен на совершенствование механизмов ранней диагностики рисков в финансовой системе, расширение компетенции уполномоченного органа в случае неисполнения акционерами финансовых организаций требований уполномоченного органа по улучшению финансового состояния финансовой организации; повышение требований к руководящим работникам и крупным участникам финансовой организации в целях увеличения ответственности финансовой организации за принятые обязательства. Необходимо особо выделить следующие нормы, направленные на поддержание финансовой стабильности:

- предусматривается повышение суммы гарантированного возмещения по депозитам физических лиц до 1 млн. тенге и в качестве стабилизирующей меры до 5 млн. тенге до 1 января 2012 года.

- предусмотрен запрет для БВУ, не имеющих крупных участников - физических лиц, либо родительского банка, а также холдинговой компании, имеющих определенный рейтинг одного из рейтинговых агентств, перечень которых и ми-нимальный требуемый рейтинг установлен уполномоченным органом, на осуществление приема депозитов физических лиц, открытия счетов физических лиц. Введение данного запрета предусматривается с 01.01.2010 года.

- предусмотрен запрет на изменение ставок вознаграждения, который действует в течение трех лет с даты официального опубликования указанного закона (24.10.2008г.), т.е. БВУ и организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций, заключившие договоры банковского займа (в том числе ипотечного займа) с физическими лицами, не вправе изменять ставки вознаграждения выше размера, установленного условиями договоров в течение указанного срока.

- предусмотрена норма, согласно которой Правительство Республики Казахстан по согласованию с уполномоченным органом вправе принять решение о приобретении Правительством либо национальной управляющей компанией объявленных акций БВУ в размере не менее десяти процентов от общего количества размещенных акций в целях раннего реагирования на возникшие проблемы в БВУ, выразившиеся в существенном нарушении пруденциальных нормативов и (или) других обязательных к соблюдению норм и лимитов. В случае улучшения финансового состояния БВУ, Правительство принимает меры по реализации приобретенных акций БВУ.

В 2007 году из бюджета было выделено 122 млрд. тенге из которых по состоянию на 1 октября 2008 года было освоено около 93,4 млрд. долларов (сумма, на которую были профинансированы целевые отрасли). Все выделенные в 2007 году средства были направлены на формирование уставного капитала АО «Фонд устойчивого развития «Казына», который, в свою очередь, использовал их для поддержки строительного сектора, малого и среднего бизнеса и агропромышленного комплекса.

Всего за 3 квартала 2008 года на стабилизацию экономического развития страны было выделено 236,1 млрд. тенге, из которых на 1 октября 2008 года было освоено 155,2 млрд. тенге (Таблица 13).

Таблица 13 - Стабилизационные меры Правительства в 2008 году

Таким образом, приоритетными отраслями, которым оказывается поддержка, являются агропромышленный комплекс, строительный сектор и малый и средний бизнес. Поддержка данных отраслей способна решить проблему стабилизации экономики страны в краткосрочном и среднесрочном периоде, однако она не направлена на структурную перестройку экономики с целью уменьшения системных макрорисков и не снижает диспропорций в развитии экономики.

Стабилизационные меры с участием АО «Фонд устойчивого развития «Казына» (АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына»).

100 % средств, выделенных в 2007 году из государственного бюджета на осущест-вление стабилизационных мер, были предназначены для поддержки экономики через фонд «Казына». В 2008 году для осуществления мер с участием фонда было выделено 112,26 млрд. тенге, что составляет 47,5% от общего финансирования стабилизационных программ в этом году56. Таким образом, фонд «Казына» стал структурой, на которой лежит наибольшая ответственность за осуществление стабилизационных программ. В большинстве случаев механизм поддержки включает в себя размещение денежных средств на депозит в БВУ, которые затем направляются на целевое финансирование. Основными направлениями деятельности фонда «Казына» являются поддержка малого и среднего бизнеса, агропромышленного комплекса и строительной отрасли (Приложение 1).

Дополнительно были профинансированы следующие проекты:

- Строительство 4-х инфраструктурных проектов в г. Астана (стадион, конгресс-холл, концертный зал, президентский парк) на сумму 12,7 млрд. тенге через АО «Астана-финанс» (возврат средств за счёт республиканского бюджета в 2009 году)

- Произведено рефинансирование 18 крупных проектов в несырьевых секторах за счёт собственных средств Банка развития Казахстана, за счёт чего предоставлена дополнительная ликвидность БВУ на сумму 38,2 млрд. тенге.

В целом, фонд «Самрук-Казына» (фонд «Казына») в настоящее время относительно успешно решает краткосрочные задачи по стабилизации экономики и снижению влияния шоков снижения финансирования на экономику. Об этом говорят результаты по использованию средств, выделенных в 2007 году, на финансирование приоритетных отраслей экономики. Однако текущая деятельность фонда не решает проблем инфраструктурной перестройки экономики и снижения уровня диспропорций в её развитии. Так, например, по 1-му траншу для поддержки МСБ, произведённому в конце 2007 года было профинансировано 1200 проектов в сфере торговли на сумму 30,5 млрд. тенге из общего количества 2005 проектов (50,5 млрд. тенге включая небольшую долю средств БВУ)64.

Гарантирование депозитов физических лиц

В настоящее время государство осуществляет ряд мер, направленных на развитие системы обязательного гарантирования депозитов. Так, на протяжении 2007 - 2008 годов уставный капитал АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» повышался не-сколько раз: на 29 июня 2007 года он составлял 6 млрд. тенге., на 25 декабря 2007 года - 16 млрд. тенге 1 августа 2008 года - 30 млрд. тенге. К настоящему времени Национальным Банком было принято решение о дальнейшем увеличении уставного капитала фонда до 100 млрд. тенге. Однако основной мерой, призванной обеспечить высокий уровень доверия к банковской системе Казахстана, является увеличение гарантированной суммы выплат по депозитам с 700 тыс. (98,6% совокупного количества счетов) до 5 млн. тенге. (99,7% совокупного количества счетов).

Однако фонд испытывает трудности с объёмами специального резерва возмещения, который должен составлять не менее 5% от суммы всех гарантируемых депозитов согласно Закону «Об обязательном гарантировании депозитов, размещённых в БВУ Республики Казахстан». По состоянию на 1 ноября 2008 года сумма специального резерва возмещения составила 33,8 млрд. тенге, что составляет порядка 2% от гарантированной депозитной базы. До повышения гарантированной суммы специальный резерв возмещения покрывал по всем БВУ 6,13% совокупной суммы возмещения, после её увеличения до 5 млн. тенге данное покрытие составило 4,1%65.

Поддержка развития ипотечного рынка осуществляется АО «Казахстанская ипотечная компания», которая проводит предоставление кредитов через банки-партнёры. В период с ноября 2007 по март 2008 года в целях развития рынка ипотечного кредитования уставный капитал компании увеличился на 11,1 млрд. тенге за счёт эмиссии простых акций, составив на 1 октября 2008 года 28,9 млрд. тенге. Кроме того, в 2007 - 2008 годах были привлечены средства за счёт размещения облигаций на сумму 12,5 млрд. тенге, при этом в период проблем банковской системы с ликвидностью, т.е. в августе - декабре прошлого года. На 1 октября 2008 года совокупные активы компании составили 107,1 млрд. тенге.

С 3 квартала 2007 по 3 квартал 2008 года кредитный портфель вырос с 53,12 до 66,2 млрд. тенге, при этом доля стандартных кредитов в нём составила 98,4%. Показатель соотношения объёмов кредитного портфеля к стоимости обеспечения свидетельствует о некотором его улучшении, снизившись за указанный период с 53% до 47% (график 7.2.4). Данное уменьшение могло произойти в силу 2 возможных факторов. Первым является увеличение доли кредитов, предоставляемых по государственным льготным ипотечным программам (по госкредитам недвижимость приобретается по более низкой цене, чем в среднем по рынку, а обеспечение оценивается по рыночной стоимости), а вторым - изменение предпочтений «Казахстанской ипотечной компании» при выкупе кредитов, т.е. выкуп более обеспеченных кредитов. Для сравнения: по данным АФН, на 1 октября 2008 года только у 40% жилищных займов LTV не превышал 70%.

Институтом, гарантирующим выплаты по ипотечным кредитам в Казахстане, является АО «Казахстанский Фонд гарантирования ипотечных кредитов» который осуществляет частичное гарантийное покрытие ипотечных ссуд. На конец 3 квартала 2008 года совокупный объём прогарантированных ипотечных займов соста-вил около 47,7 млрд. тенге, а количество прогарантированных кредитов - 15196.

Фонд гарантирует преимущественно займы с целью приобретения доступного жилья, построенного в рамках Государственных Программ за счет кредитных средств из республиканского бюджета с использованием 5 моделей:

1. 30% от первоначальной суммы займа

2. 40% от суммы требований кредитора

3. 50% от суммы чистых убытков кредитора

4. 100% чистых убытков кредитора

5. 40% от суммы кредита

Следует отметить тот факт, с момента создания фонда ещё не было произведено ни одной выплаты по гарантированным обязательствам. Это объясняется тем, что фонд гарантирует далеко не все ипотечные кредиты, предоставляемые на казахстанском ипотечном рынке. Таким образом, фонд не является институтом, способным решить проблемы БВУ и ипотечных организаций в случае начала массовых дефолтов по займам.

3.2 Проблемы формирования качественного ссудного портфеля банка и пути их решения

Стратегия и тактика банка в области получения и предоставления кредитов составляет существо его кредитной политики. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику с учетом политических, экономических, организационных и прочих факторов. При формулировании кредитной политики банк исходит из того, что ссудные операции приносят основную часть его прибыли. Проанализировав документ, в котором представлены основные элементы кредитной политики банков, разработанной Федеральной корпорацией страхования депозитов США (предназначен для служб контроля над деятельностью кредитных организаций), отметим, что важнейшие элементы кредитной политики банка связаны с формированием и управление кредитным портфелем, в частности:

- цели, исходя из которых определяется кредитный портфель банка (виды, сроки погашения, размеры и качество кредитов);

- описание политики и практики установления процентных ставок, комиссий по кредитам и условий их погашения;

- описание стандартов, с помощью которых определяется качество всех кредитов;

- указание относительно максимального лимита кредитов (то есть максимально допустимого уровня соотношения суммы кредитов и совокупных активов банка);

- описание обслуживаемого банком региона, отрасли, сферы или сектора экономики, в которые должна осуществляться основная часть кредитных вложений;

- характеристика диагностики проблемных кредитов, их анализа и путей выхода из возникающих трудностей.

Среди факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля банков, выделяют специфику рынка банковского обслуживания. Каждый банк должен учитывать потребность в заемных средствах основных клиентов избранного сектора экономики. В процессе разработки кредитной политики банки определяют приоритеты при формировании кредитного портфеля, рассматривая его диверсификацию с позиций определения оптимальной кредитной политики. Она может быть подразделена на виды: политика по кредитованию юридических лиц (промышленных предприятий, сельскохозяйственных предприятий, торговых и сбытоснабженческих организаций и т.д.), политика по кредитованию физических лиц и т.п.

Банки, не входящие в группу крупных, специализируются на предоставлении ссуд небольшим торговым и торгово-промышленным компаниям.

Также в документах, раскрывающих содержание кредитной политики банков, характеризуются те виды кредитов, предоставление которых запрещено или крайне нежелательно (заемщикам, платежеспособность и надежность которых вызывают сомнения не предоставившим полный перечень документов и т.д.).

Четкое и подробное описание кредитной политики имеет важное значение для любого банка. В нем раскрывается содержание всех процедур кредитования и обязанности сотрудников банков, связанных с этими процедурами. Соблюдение положений кредитной политики позволяет банку сформировать такой кредитный портфель, который способствует достижению целей, поставленных в банковской деятельности. Эти цели - обеспечение прибыльности банка, контроля за управлением рисками, соблюдение требований законов банковской деятельности.

В любом банке общая ответственность за кредиты лежит на совете директоров. Он разрабатывает кредитную политику банка, которая формулируется в специальном документе, имеющим самые различные названия. Например в США этот документ называется меморандумом о кредитной политике и, по существу является одним из основополагающих документов, определяющих деятельность банка (наряду с его уставом и учредительным договором). Ниже приведена схема меморандума одного из крупных банков США.

1. Общие положения:

- управление;

- сфера операций;

- структура кредитного портфеля;

- управление портфелем;

- коэффициент(кредит/депозит);

- верхний лимит кредитов одному заемщику;

- распределение полномочий на выдачу кредитов среди сотрудников банка;

- процентные ставки;

- обеспечение;

- информация о кредитоспособности заемщика;

- коэффициенты неплатежей по кредитам;

- резервы на погашение безнадежной задолженности;

- списание непогашенных кредитов;

- продление или возобновление просроченных кредитов;

- законы защиты интересов потребителей при проведении кредитных операций.

2. Виды кредитов и кредитные договора:

- перспективы делового развития и сотрудничества;

- желательные кредиты по категориям:

- коммерческие;

- сельскохозяйственные;

- ипотечные;

- кредиты с рассрочкой платежа;

- возобновляемые кредиты;

- аккредитивы:

- пластиковые карточки.

- нежелательные кредиты;

- основные положения кредитных договоров.

3. Различные вопросы кредитной политики:

- кредиты ответственным работникам банка и директорам;

- кредиты банковским служащим;

- столкновение интересов, способы урегулирования возможных конфликтов.

4. Контроль над качеством кредитов:

- функции отдела анализа кредитоспособности;

- ревизия кредитного портфеля.

5. Комитеты (отделы):

- кредитный комитет при совете директоров;

- кредитное подразделение финансовых консультантов;

- комитет по ревизии кредитов.

Разумеется, меморандум содержит лишь общие направления и рекомендации и не должен сковывать инициативу практических банковских служащих.

Наши крупные банки (хотя далеко еще не все) имеют документы, подобные меморандуму о кредитной политике. Однако эти разработки часто носят формальный характер, не играя роль программы действия, а руководство банка не считает его положение обязательным для себя. Широкое распространение получила практика предоставления кредита по устному указанию руководства банка-кредитора. Впоследствии в случае невозврата подобных кредитов обвиняли начальника кредитного отдела или служащего банка, который вел подобные сомнительные кредиты. Очень часто такие кредиты списываются по статье убытков.

Итак, чтобы выработать оптимальную кредитную политику, необходимо определить приоритетные направления работы банка с учетом состояния рынка банковских операций и услуг, уровня конкуренции, возможностей самого банка.

Важнейшим элементом кредитной политики банка является управление кредитным портфелем. Кредитная политика должна охватывать состав кредитного портфеля и контроль над ним как единым целым, а также устанавливать стандарты для принятия конкретных кредитных решений. В дополнение к общей кредитной политике совет банка должен разработать документ по независимой внутренней программе ревизии кредитов и оценке качества активов, а также методы контроля за достаточностью резервирования на случай убытков по ссудам. Разумная кредитная политика устанавливает параметры для ссудного портфеля в целом, определяя, например:

- какая доля ресурсов банка может быть использована для выдачи ссуд;

- какие типы кредитов могут выдаваться;

- какую часть кредитного портфеля могут составлять ссуды данного типа;

- приемлемая концентрация кредита по отдельным заемщикам и отраслям;

- следует определить основные географические регионы бизнеса;

- необходимо утвердить лимиты на приобретение кредита;

Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля. Важнейшим критерием, по которому определяется качество кредитного портфеля является степень кредитного риска. Анализ и группировка кредитов по качеству имеет важное значение. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка грамотно управлять его ссудными операциями.

Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как

- степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям экономике, т.е. имеющий эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;

- удельный вес кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;

- концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

- внесение частных или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

- удельный вест новых и недавно привлеченных клиентов;

- принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.

Уровень показателя качества кредита обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество ссуды, тем меньше вероятность ее невозврата или задержки погашения, и наоборот). При этом в отличие от показателей кредитного риска качество кредита или кредитного портфеля банка - это реальная величина, определяемая по уже предоставленным банком ссудам. Зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредита, и определив статистическим путем средний процент проблемных, просроченных, безнадежных ссуд по каждой категории, банк получает возможность осуществлять ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям.

Под управлением качеством понимается способность высококвалифицированного банковского руководства заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с рисками до того, как они перерастут в серьезную проблему для банка.

Основные методы регулирования, управления кредитным риском следующие:

- диверсификация портфеля активов;

- предварительный анализ платежеспособности заемщика;

- создание резервов для покрытия кредитного риска;

- анализ и поддержание оптимальной структуры кредитного портфеля;

- требование обеспеченности ссуд и их целевого использования.

В деятельности банков промышленно развитых стран и некоторых казахстанских банков выделяются различные способы управления рисками.

Диверсификация ссудного портфеля является наиболее простым и дешевым методом хеджирования риска неплатежа по ссуде.

Основными методами, применяемыми для обеспечения достаточной диверсификацией ссудного портфеля, являются следующие:

1) рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд;

установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с финансовым положением;

определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;

2) диверсификация заемщиков может осуществляться также через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной группы (например, для населения по потребительским ссудам) в абсолютной сумме или по совокупному удельному весу в ссудном портфеле банка;

3) диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;

4) применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде;

5) диверсификация кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды. Так, в случае ориентации банка на потребительские ссуды долгосрочного характера, имеющие черты инвестиционного кредита, разумным является включение в ссудный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать структуру портфеля. Кроме того, недостаточная сбалансированность ссудного портфеля может быть отчасти компенсирована за счет соответствующего структурирования портфелей прочих активов, но с таким расчетом, чтобы обеспечить оптимальный баланс сроков по всему портфелю активов в целом.

На практике обычно применяются три типа диверсификации:

- портфельный;

- географический;

- по рокам погашения.

Диверсификация портфеля означает распределение ссуд между широким кругом клиентов из различных отраслей и использованием различных компаниям из различных отраслей меньшими суммами на более короткий срок и большему количеству заемщиков. ОНЭКСИМБАНК практикует диверсификацию обеспечения кредитов. В одном случае кредиты выдаются под обеспечение материальных ценностей, в другом - под залог ценных бумаг, в третьем - под банковскую гарантию, в четвертом - под поручительство третьего юридического лица и т.д.

Географическая диверсификация ориентирует на привлечение клиентов из различных географических регионов или стран.

Диверсификация по срокам погашения предполагает выдачу и привлечение ссуд в различные сроки, речь идет о том, чтобы поступление и выплата средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали бы банке возможность определенного финансового маневра и исключили бы случаи невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Когда все остальные способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели может быть использован собственный капитал банка. За счет него могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов. Эта крайняя мера позволит банку продолжить свою деятельность. Эта мера возможна и дает эффект, если убытки банка не столь велики и их еще можно компенсировать.

В зарубежной банковской практике отмечается, что банкиры несут ответственность в отношении кредитных рисков лишь в двух основных областях - это умение преодолевать риск (знания) и способность принимать правильные управленческие решения (менеджмент).

Это и иные факторы постоянно находятся в поле зрения банкира в процессе реализации кредитной политики, анализа кредитных рисков и управлением качеством кредитного портфеля. Но управление предполагает не только мониторинг, отслеживание происходящих событий, но и принятие необходимых мер по преодолению негативных последствий.

Корректирующие действия банка могут включать:

- проведение переговоров по условиям погашения долга;

- снижение уровня задолженности за счет лучшего управления оборотным капиталом;

- привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам);

- продажа активов;

- рефинансирование активов;

- рекомендации по поддержке со стороны государства, получению дополнительного обеспечения;

- компромисс;

- предоставление отсрочки с условием тщательного контроля за деятельностью заемщика.

Подобного рода анализ позволяет банкам более обоснованно подходить к определению оптимального резерва на покрытие безнадежных долгов и, соответственно, разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику.

Важно отметить, что классификация ссуд по группам риска - это практика новая не только для казахастанских банков. Достаточно сказать, что например, в Северной Америке банкиры стали классифицировать ссуды кредитного портфеля в зависимости от степени риска только начиная с 1992 года. А до этого времени они создавали резервы на покрытие кредитных рисков в соответствии со средним уровнем риска по кредитному портфелю, что никак не соответствовало рациональному размещению средств. Например, в кредитном портфеле банка было 12% ссуд с низким уровнем риска, 13,5% ссуд со средним риском непогашения и 16% ссуд с высоким риском. Средний уровень риска по кредитному портфелю составлял в целом 14% и в этой пропорции банк создавал резерв на его покрытие. Однако, в этом случае банк явно не покрывал полностью кредитные риски по ссудам с высоким уровнем риска. А если таких ссуд в его кредитном портфеле было достаточно много, то банк таким образом создавал резервы неадекватные риску и мог понести серьезные потери.

В последние годы при разработке кредитной политики коммерческие банки анализируют совокупный риск с точки зрения так называемого портфельного подхода. Ссуды банка могут рассматриваться как портфель рисковых активов, доходы по которым будут различаться в зависимости от степени присущего им риска. Совокупный риск по портфелю уменьшается, если банк может диверсифицировать свои активы или провести иные мероприятия по минимизации риска.

Таким образом, одним из важнейших вопросов эффективной деятельности банка является формирование кредитного портфеля, так как ссудные операции приносят основную часть прибыли банка. Для этого должна быть выработана соответствующая кредитная политика. Особое внимание следует уделять качеству кредитного портфеля и своевременно принимать меры по его улучшению. В целях минимизации кредитного риска и повышения качества портфеля в целом необходимо проводить его диверсификацию.

Таблица 14 - Динамика кредитов банковской системы, в млн. долларов

Показатель	01.01.08	01.10.08
Кредиты народному хозяйству	1193,7	742,6
Из них сомнительные, просроченные, пролонгированные	217,0	161,5
Процент плохих кредитов	18,2%	21,7%

Банки вместо принятия совместно с субъектами хозяйствования реальных мер по оздоровлению хозяйственно-финансовой деятельности и проведения на их базе действительной финансовой реструктуризации просроченной и сомнительной задолженности в разряд пролонгированной или переоформляют ее в кредиты на пополнение собственных оборотных средств.

Особенно тщательно банки должны подходить к кредитованию убыточных предприятий. Необходимо предварительное изучение деятельности предприятия и перспектив выхода на рентабельную работу. Если реальной программы по ликвидации убытков и восстановлению утраченных собственных средств нет, то кредитные отношения с такими субъектами хозяйствования должны быть прекращены.

Сегодня казахстанские банки неспособны кредитовать даже относительно крупные инвестиционные проекты. В ближайшем будущем в полном соответствии с дальнейшим сокращением собственного капитала и ресурсной базы возникнут серьезные и (в рамках проводимой экономической политики) непреодолимые трудности с краткосрочным валютным кредитованием оборотного капитала предприятий.

С целью укрепления денежного обращения государство проводит валютную политику. В условиях нестабильности, гиперинфляции одним из направлений валютной политики является использование государством валютных ограничений, которые влияют на деятельность предприятий, занимающихся экспортно-импортной деятельностью и используют валюту. Эти ограничения значительно ограничивают возможности эффективного использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования. Например, в сентябре по сравнению с августом поступление конвертируемой валюты сократилось на 30 млн.долл., составив 156,9 млн.долл. Из-за хронической невозможности приобретения валюты останавливается производство то на одном, то на другом заводе.

Прибегая к валютным кредитам они лишь временно решают проблемы недостатка валютных денежных средств. Но в целом они отрицательной влияют на кредитные портфели банков.

В нынешних экономических условиях банкам необходимо внимательнее подходить к выдаче валютных кредитов. На сегодняшний день банкам очень сложно увеличивать свой валютный кредитный портфель. Существуют две основные проблемы. Первая заключается в отсутствии реально валютоокупаемых проектов, а вторая - в отсутствии коротких валютных ресурсов.

Таким образом, проблема минимизации кредитного риска имеет особое значение для казахстанских банков. Поэтому последние осознали необходимость анализа качества выдаваемых ссуд и кредитного портфеля в целом. Квалифицированный и своевременный анализ качества кредита позволить принять взвешенное решение о целесообразности его выдачи, а затем проводить продуманную кредитную политику в отношении данного заемщика, правильно определить необходимость и размер отчислений в фонд резервов на покрытие кредитных рисков. Сделанный на основе оценки отдельных видов ссуд анализ качества кредитного портфеля дает руководству банка необходимый инструмент для разработки кредитной политики банка, управления активами и, наконец - управления ликвидностью и платежеспособностью банка.



3.3 Эффективность размещения кредитных ресурсов и методы их совершенствования

На сегодня для коммерческих банков главной проблемой при размещении кредитных ресурсов является возникновение большого кредитного риска в условиях мирового финансового кризиса. При больших объемах кредитования возникает опасность банкротства банка.

Основным механизмом обеспечения возвратности кредита является залоговое имущество, как правило, недвижимость.

Сфера использования разнообразных форм обеспечения возвратности кредита, учитывая степень эффективности этих форм, зависит от реальной экономической ситуации, которая складывается под влиянием многих факторов. Главными из них являются финансовое состояние заемщика и качество имеющегося у него обеспечения кредита.

Предлагается рассмотреть конкретную практику выбора того или иного способа защиты кредитора от не возврата кредита на примере западных стран. Финансовое состояние заемщика в экономической жизни определяется по уровню рентабельности и доле обеспеченности собственными средствами. В соответствии с этим выделяются три группы заемщиков с различной степенью риска несвоевременного возврата кредита, имеющие:

- безукоризненное финансовое состояние, то есть солидную базу собственных средств и высокую норму рентабельности;

- удовлетворительное финансовое состояние;

- неудовлетворительное финансовое состояние, то есть низкую долю собственных средств и низкий уровень рентабельности.

По наличию и качеству обеспечения все заемщики подразделяются на четыре группы риска, располагающие:

- безукоризненным обеспечением;

- достаточной, но неблагоприятной структурой обеспечения;

- трудно оцениваемым обеспечением;

- недостатком обеспечения.

Бесспорно, что в зависимости от принадлежности заемщиков к той или иной группе с учетом приведенных критериев степень риска для банка несвоевременного возврата кредита изменяется. Соответственно возникает необходимость в использовании той или иной формы обеспечения возвратности кредита.

С точки зрения уровня рентабельности и наличия собственных ресурсов можно выделить три группы заемщиков, имеющих финансовое состояние:

- безукоризненное, то есть выше среднеотраслевого показателя доля собственных средств и уровень рентабельности;

- удовлетворительное, то есть соответствующие показатели - на уровне среднеотраслевых;

- неудовлетворительное, то есть указанные показатели - на уровне ниже среднеотраслевых.

Исходя из наличия и качества обеспечения выделяются четыре группы, в том числе три группы с достаточным обеспечением, но различной его структурой и одна группа - с недостатком обеспечения.

К первым трем относятся заемщики, имеющие:

- безукоризненное обеспечение, которое характеризуется преобладанием в его составе депозитных вкладов, легко реализуемых ценных бумаг, товаров отгруженных (дебиторских счетов), валютных ценностей, готовой продукции, товаров;

- достаточное, но неблагоприятную структуру обеспечения, что означает преобладание ликвидных средств второго и третьего класса;

- труднооцениваемую структуру обеспечения, что означает наличие значительных сумм затрат производства (в сельском хозяйстве), незавершенного производства и расходов (промышленность), то есть ухудшение структуры ликвидных средств третьего класса.

Поскольку в жизни эти факторы действуют в комплексе, предполагается, что влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных; возможно и другое - отрицательное влияние одного фактора будет умножаться действием другого. Конкретно эта взаимосвязь факторов при рассмотрении проблемы риска возврата кредита может быть представлена следующей классификацией типов заемщиков. Наименьший риск невозврата кредита имеют заемщики, отнесенные к первому типу. Это заемщики, располагающие безукоризненным финансовым состоянием, независимо от наличия и качества обеспечения; или заемщики с безукоризненным обеспечением независимо от их финансового состояния.

На самом деле основным источником возврата кредита, как известно, является выручка от реализации и ликвидные активы, в том числе служащие обеспечением кредита, следовательно, риск невозврата кредита минимален либо отсутствует вообще, если имеются в наличие оба фактора или по крайней мере один из них. Именно во втором случае происходит нивелирование отрицательного действия одного фактора за счет положительного влияния другого фактора. В отношении этого типа заемщики (кроме тех, кто имеет неудовлетворительное финансовое состояние) целесообразно считать основной формой обеспечения возвратности кредита выручку от реализации, не прибегая к юридическому оформлению гарантий. Для этой группы заемщиков механизм возврата кредита будет строиться на доверии, основанном на устойчивом финансовом состоянии заемщика. В этом случае банк не придает значения ни достаточности, ни качеству обеспечения.

Кредитование физических лиц с неудовлетворительным финансовым состоянием, но отнесенных к первому типу вследствие наличия безупречного обеспечения целесообразно осуществлять под залог соответствующих ценностей. Некоторый риск невозврата кредита в этом случае сведен к минимальному.

Заемщики, отнесенные ко второму, третьему, и четвертому типам при наличии определенного риска в целом являются кредитоспособными; они имеют экономические предпосылки для возврата кредита, которые закрепляются юридически. Но формы обеспечения возвратности кредита должны быть дифференцированы.

Для заемщиков второго типа целесообразно использовать залог материальных ценностей с учетом оценки качества обеспечения.

Для заемщиков третьего типа характерно применение как залога ценностей, так и гарантии, а может быть, обеих форм. Выбор формы будет зависеть от реальной экономической ситуации: оценка состава обеспечения и финансового состояния клиента.

Заемщики четвертого типа следует кредитовать либо под гарантию финансово устойчивой организации, так как они имеют недостаточные собственные источники для погашения ссуд, либо заключив договор страхования от риска невозврата кредита. одновременно логично повысить процентную ставку за пользование ссудами. Эти лица обладают повышенным риском несвоевременного возврата кредита, в связи с этим банк должен уделять анализу их финансового состояния и составу обеспечения особое внимание.

И, наконец, пятый тип заемщиков требует особого внимания и отношения со стороны банка в связи с высокой степенью риска. Однако этот тип физических лиц также неоднороден. Одна их часть при существенно реорганизации производства и менеджмента, а также финансовой поддержке банка может выправить свою репутацию. Эти лица банк не оставляет без помощи, оказывая ее на условиях поручительства (гарантии). Другую группу заемщиков можно признать безнадежной, с ней устанавливать кредитные отношения не рекомендуется.

Следует отметить, что изложенная система оценки и защиты от риска невозврата кредита рассчитана на переходный период, когда еще отсутствуют многие элементы рыночного механизма: не развит рынок ценных бумаг, только начался процесс приватизации, нет законодательства о залоге, и в том числе об ипотеке, и т.д. применение на практике этой системы можно проиллюстрировать следующими примерами, характеризующими по заемщиков разнообразное сочетание двух факторов риска: финансового состояния и качества обеспечения.

Банки последовательно и целенаправленно становятся полноценными финансовыми посредниками, перераспределяющими средства в реальный сектор экономики. Но как уже говорилось ранее, это становление происходит на фоне ряда нерешенных проблем, к которым относятся: во-первых, недостаточная капитализация; во-вторых, преобладание «коротких» и неустойчивых пассивов (пассивы срочностью свыше 1 года составляют примерно 15% валюты баланса коммерческих банков, тогда как удельный вес активов с аналогичными сроками приближается к 35%. Такая несоразмерность усиливает риски кредитования и потери ликвидности); в-третьих, высокий уровень кредитного риска.

Решение проблем недостаточности уровня капитализации и преобладания «коротких» и неустойчивых пассивов во многом зависит от законодательной и исполнительной власти. Введение в Гражданский кодекс РК положения, которое бы предусматривало невозможность досрочного изъятия срочного банковского вклада, - одно из направлений решения проблемы дефицита долгосрочных ресурсов.

Требуются законодательные решения о внеочередности платежей в счет погашения кредита заемщиком, испытывающим финансовые затруднения. Погашение банковских ссуд практически в последнюю очередь замедляет оборачиваемость ресурсов банков, требует поиска различных форм обхода очередности платежей. Очевидно, что своевременное погашение ссуд позволит предприятиям привлекать больше заемных средств и тем самым оздоровить свое финансовое положение в целом.

Нужна поправка в Налоговый кодекс, освобождающая банки и акционеров от налога на прибыль, если она направляется на увеличение уставного капитала банка. Заслуживает изучения вопрос о введении льготных ставок налогообложения прибыли банков в части доходов, полученных от кредитования реального сектора экономики.

Повысить уровень капитализации казахстанских коммерческих банков возможно за счет привлечения ряда дополнительных источников. Прежде всего, это использование средств институциональных инвесторов. Целесообразно внести изменения в действующее законодательство, которые бы позволили банкам осуществлять управление активами инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

В сложившейся модели казахстанского рынка ценных бумаг коммерческие банки стали его основными участниками (эмитенты, инвесторы, представители инфраструктуры рынка) и накопили большой опыт. Их искусственное отстранение от этой работы негативно повлияет на конкурентный отбор и качество предоставления услуг в области управления активами вышеназванных фондов. Повысить уровень капитализации можно путем расширения возможностей выпуска банками среднесрочных ценных бумаг и их размещения как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Присвоение РК агентством Moody's инвестиционного рейтинга существенно улучшает условия для расширения как объемов заимствований, так и круга участников. В связи с этим важно развивать практику презентаций банков за рубежом. Опыт показывает, что такие презентации, содействуют установлению деловых контактов между казахстанскими и зарубежными банками.

Еще один источник повышения капитализации казахстанских коммерческих банков - остатки средств на счетах региональных бюджетов. Как известно, в соответствии с Бюджетным кодексом РК контроль за использованием и распоряжением бюджетными средствами возлагается на казначейство и региональные казначейства. Такая практика, несомненно, соответствует мировому опыту. Следует, однако, отметить, что в ряде стран кредитные организации также не исключаются из этого процесса. Например, в США коммерческие банки могут осуществлять функцию агента по расчетно-кассовому обслуживанию бюджета в доходной части.

К сожалению, практика нецелевого использования рядом коммерческих банков бюджетных средств, а также банкротства многих из них дискредитировали идею привлечения кредитных организаций к обслуживанию бюджетных счетов. В то же время накопленный за последние годы опыт работы Казначейства показывает, что оно еще не в полной мере готово выполнять возложенные на него функции, в том числе и задачу эффективного контроля за использованием бюджетных средств. Кроме того, при полном переводе счетов из коммерческих банков в НБ РК нерешенными остаются вопросы кредитования кассовых разрывов при исполнении бюджета, осуществления различного рода государственных и региональных программ, получения дополнительных доходов в бюджет за счет платы за остатки на счетах.

Представляется, что на региональном уровне указанные задачи могут и должны решаться в рамках эффективного взаимодействия Казначейства и коммерческих банков. Для осуществления этого в масштабах бюджета отдельного региона объективно существуют не только экономические предпосылки, но и правовые возможности. Обслуживание банками региональных бюджетов недотационных регионов соответствует принципу разграничения полномочий между центром и областями.