Управление кредитными рисками в банковской сфере Республики Казахстан

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 336.77.067:336.71(574)

На правах рукописи

АБУОВА САИДА НУРЛАНОВНА

Управление кредитными рисками в банковской сфере Республики Казахстан

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Алматы, 2010г.

Работа выполнена в Университете Международного Бизнеса

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор

Яновская О.А.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

Мельников В.Д.

кандидат экономических наук

Палжан С.С.

Ведущая организация:

Университет «Туран»

Защита состоится « 28 » сентября 2010 года в 14.30 на заседании диссертационного совета Д 20.01.07 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук в Университете Международного Бизнеса по адресу: 050010, г. Алматы, пр. Абая, 8А, к. 208.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Университета Международного Бизнеса по адресу: 050010, г. Алматы, пр. Абая, 8А.

Автореферат разослан «_____» августа 2010 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

А.У. Мухаммедов д.э.н.

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. На современном этапе глобализации и интенсификации банковского бизнеса, усиления конкурентной борьбы и расширения потенциала угроз кредитной безопасности возникает необходимость решения актуальных проблем банковской жизнедеятельности в сфере рисков и повышения финансовой надежности банков. Высокая значимость участия банков в развитии эффективной национальной экономики усиливает понимание банковского сообщества, в связи с чем управление рисками становится решающим фактором повышения и поддержания конкурентоспособности банковской сферы.

В условиях мирового финансового кризиса кредитные риски в структуре банковских рисков оказывают определяющее влияние на результаты деятельности банков. В результате реальный уровень кредитных рисков банков Казахстана в абсолютном выражении имеет тенденцию роста, что обусловлено расширением кредитования нефинансовых предприятий и организаций с невысоким уровнем кредитоспособности, а также высокой концентрацией кредитных рисков в некоторых отраслях и отдельных предприятиях. Недостаточный уровень качества анализа и оценки кредитных рисков, несоответствие международным требованиям в этой области для большинства казахстанских банков - все это отражает общемировой кризис банковского менеджмента.

Безусловно, в казахстанской банковской системе в период кризиса ухудшились основные показатели деятельности коммерческих банков, недостаточно происходило их развитие и повышение конкурентоспособности, являющиеся основными сдерживающими факторами для осуществления ими кредитной деятельности на равных с зарубежными кредитными институтами.

Антикризисная программа, принятая Правительством Республики Казахстан, предусматривала направления выхода из кризисной ситуации, где одной из основных задач являлось создание условий, необходимых для восстановления банковского сектора на базе новых, более жизнеспособных принципов кредитной деятельности отечественных банков.

В Послании Президента РК Н.А.Назарбаева «Новое десятилетие - новый экономический подъем - новые возможности Казахстана» подчеркнуто, что для подготовки экономики к глобальному восстановлению и повышению ее устойчивости к внешним вызовам предстоит обеспечить стабильное функционирование финансовой системы. Поэтому финансовый регулятор будет обеспечивать снижение доли внешних обязательств банковского сектора в совокупном размере его обязательств. В то же время подавляющая часть внешних заимствований будет направлена на создание эффективных и конкурентоспособных производств, что позволит банкам энергично участвовать в посткризисном восстановлении и развитии экономики страны.

В период укрепления банковского сектора экономики, важных изменений в казахстанском законодательстве в области регулирования и надзора за банками, в частности методологии оценки кредитных рисков, потребности в устойчивом развитии и укреплении конкурентоспособности коммерческих банков по отношению к зарубежным кредитным организациям необходимо дальнейшее изучение возможности применения мирового опыта управления кредитных рисков путем интеграции соответствующих программных продуктов в казахстанские банковские системы управления кредитными рисками, в частности их минимизации.

Таким образом, актуальность проблемы управления кредитных рисков в банковской деятельности, необходимость ее дальнейшей теоретической и практической разработки обусловили выбор темы исследования.

Степень разработанности темы исследования. Проблема управления кредитных рисков банков и их минимизация нашла свое отражение в трудах казахстанских и зарубежных ученых. В настоящее время основное внимание уделяется вопросам структурирования кредитного риска по уровням и причинам возникновения; организации управления кредитными рисками в банках; анализу видов банковских продуктов, подверженных влиянию кредитных рисков; разработке методики оценки кредитоспособности заемщиков; определению роли резервирования в системе управления кредитными рисками. В этом направлении проводились исследования российскими учеными: Балабановым И.Т., Бузуевым В.А., Волковым С.Н., Гранатуровым В.М., Жуковым Е.Ф., Ковалевым П.П., Лаврушиным О.И., Маренковым Н.Л., Осипенко Т.В., Пановой Г.С., Печаловой М.Ю., Роговым М.А., Севруком В.Т., Ситниковой Н.Ю., Супруновичем Е.Б., Тарачевым В.А. и другими.

Непосредственно проблемы дальнейшего развития банковской системы Казахстана поднимались в трудах казахстанских ученых экономистов: Бертаевой К.Ж., Калиевой Г.Т., Корниловой Л.П., Кучуковой Н.К., Сейткасимова Г.С., Хамитова Н.Н., Челекбай А.Д. и другими.

Значительный интерес представляют работы зарубежных авторов, в которых рассматриваются проблемы управления кредитными рисками и предлагаются пути их решения. В частности, следует выделить ученых: Альтмана Е., Вальравена К.Д., Джориона П., Синки Дж., Роуза П.С., Тэпмана Л.Н. и другие.

Однако многие вопросы совершенствования управления кредитным риском в отечественной банковской практике требуют дальнейшего исследования. Недостаточно исследованы теоретические основы управления кредитными рисками, не уделено должного внимания методам управления в минимизации кредитных рисков, допускаются неадаптированные к современным условиям рекомендации по использованию некоторых зарубежных подходов к минимизации кредитного риска банков.

Несмотря на наличие в экономической литературе предложений, направленных на достижение единства международных и отечественных норм в области оценки кредитных рисков с учетом изменений, произошедших в практике международного банковского регулирования, необходимо отметить отсутствие научных разработок в части определения путей адаптации отечественными коммерческими банками программных продуктов, основанных на применении принципов статистических моделей оценки кредитных рисков. В свою очередь кардинальные изменения в казахстанском законодательстве в части формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и методологии оценки кредитных рисков обуславливают необходимость совершенствования методического инструментария оценки кредитных рисков.

В этой связи, исследования в области минимизации кредитных рисков в банковской деятельности становится наиболее актуальной проблемой в развитии банковской системы Казахстана. Все перечисленные проблемы предопределили выбор данной темы диссертации, постановку ее цели и основных задач.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы - разработка теоретических и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления кредитными рисками, направленными на их минимизацию в банковской деятельности. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

обосновать понятие «минимизация кредитных рисков в процессе кредитования» в контексте проблемы «управление кредитными рисками»;

исследовать классификацию методов и приемов управления в минимизации кредитных рисков банка;

определить особенности методов оценки кредитных рисков на отдельных этапах эволюции управления рисками;

дать оценку современных подходов к анализу и оценке рисков кредитования корпоративных клиентов;

определить направления совершенствования методического инструментария предотвращения кредитных рисков;

изучить возможности применения в современных казахстанских условиях зарубежных методов оценки кредитных рисков;

предложить рекомендации коммерческим банкам по совершенствованию отечественной практики управления при минимизации кредитных рисков.

Объектом исследования является деятельность казахстанских коммерческих банков.

Предметом исследования является процесс управления кредитными рисками коммерческих банков на основе использования современных методов их минимизации.

Теоретической и методологической базой исследования явились научные труды зарубежных и отечественных экономистов, посвященных проблемам банковского риск-менеджмента, в частности управления кредитными рисками. В диссертации использованы законодательные и нормативно-правовые документы Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, отчетность коммерческих банков и предприятий-заемщиков, международных финансово-кредитных институтов, интернет-ресурсы, а также материалы периодической печати.

В процессе исследования применялись научные методы как анализ и синтез, индукция и дедукция, моделирование, восхождение от абстрактного к конкретному, сопоставление, методы экспертных оценок при обработке информации.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- представлена и обоснована авторская позиция в отношении понятий «кредитный риск в процессе кредитования», «минимизация кредитных рисков в процессе кредитования», включающая цель управления кредитными рисками, направленную на снижение банками вероятности возникновения рисков и формирования источников погашения ожидаемых и непредвиденных убытков;

предложена классификация методов и приемов управления кредитными рисками банка, отражающая специфику комплексного управления и базирующаяся на теоретической трактовке понятия минимизации кредитных рисков в процессе кредитования;

определены приоритетные направления совершенствования методов предотвращения и поглощения кредитных рисков казахстанскими коммерческими банками;

обоснована необходимость экспертного подхода при группировке частных факторов кредитного риска, определены направления анализа и оценки их уровня;

- разработана методика минимизации кредитных рисков на основе лимитирования ссуд, исходя из анализа притока денежных средств от основной деятельности заемщика;

- обоснована целесообразность применения зарубежных статистических моделей оценки кредитных рисков, базирующихся на использовании методики расчета показателя Credit-VaR, в практику риск-менеджмента казахстанских банков.

Основные положения, выносимые на защиту:

авторский подход к дефинициям: «кредитный риск в процессе кредитования» и «минимизация кредитных рисков в процессе кредитования» для эффективного управления кредитными рисками в целях их минимизации и нахождения оптимального соотношения доходности и риска при осуществлении кредитных сделок;

система факторов, влияющих на уровень кредитного риска и способствующих оценить интегральный уровень риска при кредитовании нефинансовых предприятий;

методика расчета лимита кредитования для предоставления краткосрочных кредитных продуктов предприятиям, основанная на принципах: принятия как основного объекта анализа притока денежных средств в рамках основной деятельности заемщика и комплексного применения приемов количественного и качественного анализа в ходе проведения оценки факторов, оказывающих влияние на установление лимита ссуд;

стратегия минимизации кредитных рисков, предусматривающая меры по применению отечественными коммерческими банками зарубежных программных продуктов, основанных на использовании принципов статистических моделей оценки кредитных рисков, при комплексном сочетании статистического и экспертного подходов к оценке кредитных рисков на уровне отдельных ссуд.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что разработанные методические положения, практические рекомендации и выводы могут быть применены в рамках совершенствования системы управления кредитными рисками с целью их минимизации, а также при разработке соответствующих методических документов банка. Предлагаемая методика расчета лимита кредитования для предоставления краткосрочных кредитных продуктов нефинансовым предприятиям может быть использована в работе аналитических подразделений коммерческих банков.

Материалы и теоретические положения диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе вузов при подготовке специалистов экономического профиля по дисциплинам «Банковские риски», «Управление рисками».

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались на международных научно-практических конференциях: «Транспорт Евразии XXI века» (Алматы, КазАТК им.М.Тынышпаева, 2006); «Концептуальные основы современной эпохи и казахстанская модель социально-экономического развития Алматы» (Алматы, Университет «Туран», 2007); «Инновационные процессы в экономике, бизнесе и образовании» (Алматы, Университет Международного Бизнеса, 2007); «Наука и инновации на железнодорожном транспорте» (Алматы, КазАТК им.М.Тынышпаева, 2007); «Транспорт Евразии ХХI века» (Алматы, КазАТК им.М.Тынышпаева, 2008); «Стратегия экономического развития РК: посткризисный период» (Алматы, КазНПУ им. Абая, 2009).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 10 научных работ, общим объемом 3,7 п.л., в том числе 4 статьи в изданиях, рекомендованных Комитетом по контролю в сфере образования и науки МОН РК.

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников и приложений.

кредитный риск банк

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

Теоретические основы управления кредитными рисками.

В условиях рыночной экономики и особенно в процессе углубления кризисных явлений проблема риска в банковской и производственно-коммерческой деятельности приобретает особое значение. Анализ системы банковского риск-менеджмента позволяет выделить понятие кредитного риска из всей совокупности банковских рисков как важнейший элемент этой системы.

Поскольку кредитный риск - это более широкое понятие, которое распространяется на целый ряд финансовых операций: балансовых и забалансовых обязательств таких, как гарантии, акцепты, операции с ценными бумагами и т.д., то не следует сужать сферы проявления кредитного риска и относить его только к кредитным операциям. Поэтому, учитывая мнение зарубежных специалистов о наиболее точном отражении сущности кредитного риска, можно считать, что кредитный риск - это риск невыполнения контрагентом своих обязательств.

Понятие кредитного риска сопряжено с его источником, который можно представить как в виде отдельного, конкретного заемщика, так и в виде ссудного портфеля, как совокупность кредитных вложений. В этой связи, как нам представляется, в первом случае кредитный риск является риском невыполнения заемщиком своих обязательств, а во втором случае, кредитный риск определяется как вероятность уменьшения стоимости части активов, представленной суммой выданных займов и приобретенных долговых обязательств, либо значительным снижением фактической доходности от данной части активов.

Специфика кредита проявляется в его субъектах, которыми являются кредитор и заемщик, и формах, поэтому считаем, что кредитный риск в процессе кредитования возникает в ходе взаимоотношений субъектов кредита по поводу возвратного движения стоимости.

Вместе с тем, обозначено понимание того, что уровнем потерь вследствие кредитного риска можно управлять. Такое определение, на наш взгляд, соответствует расширенной трактовке риска как опасности, неопределенности и возможности. Управление кредитным риском состоит в понимании необходимости построения организации кредитного процесса в банке таким образом, чтобы предотвратить отрицательный результат, обеспечить эффективное функционирование кредита, предвосхищая нежелательные последствия на каждой стадии его движения. Это можно обеспечить посредством применения методов минимизации кредитных рисков.

Кредитный риск в процессе кредитования, на наш взгляд, это риск прямых и косвенных финансовых потерь банка, возникновение которых возможно вследствие влияния факторов риска, наличия информационной неопределенности при оценке вероятности наступления кредитных событий, неэффективной организации взаимоотношений банка с контрагентами (заемщиками) по поводу возвратного движения стоимости.

Отдельные элементы этого определения раскрывают три стороны риска: опасность (кредитный риск - это риск прямых и косвенных финансовых потерь банка, возникновение которых возможно вследствие влияния факторов риска), неопределенность (наличие информационной неопределенности при оценке вероятности наступления отдельных кредитных событий), возможность (вероятность возникновения кредитного риска банк может снизить, обеспечивая эффективную организацию взаимоотношений по поводу возвратного движения стоимости с каждым заемщиком посредством применения методов минимизации кредитных рисков).

Учитывая вышеизложенное, управление кредитными рисками можно определить как деятельность структур и специалистов банка с использованием системы мероприятий, направленных на построение эффективного функционирования кредитных отношений между банком и заемщиками и нахождение оптимального соотношения доходности и риска при осуществлении кредитных сделок.

Вместе с тем, учитывая трактовку понятия кредитного риска не только с позиций неопределенности, опасности, но и возможности принятия его при условии эффективного функционирования кредитных отношений, а также необходимости поддержания банком оптимального соотношения риска и доходности в ходе управления кредитными рисками следует использовать в рассматриваемой сфере кредитных отношений термин «минимизация кредитных рисков». Нами предлагается следующее определение: минимизация кредитных рисков в процессе кредитования - это цель управления кредитными рисками, определяющая как направления регулирования отношений между банком и заемщиками для снижения вероятности непогашения заемщиками ссудной задолженности и процентов по ней, так и формирование источников покрытия ожидаемых и непредвиденных убытков банка, связанных с негативными проявлениями кредитных рисков.

В системе управления кредитными рисками в банковской деятельности ведущая роль принадлежит обоснованному выбору мер предупреждения и минимизации кредитных рисков.

Условия существования объективной возможности наступления негативных кредитных событий обусловливают потребность в понимании причин их возникновения в банковской деятельности, в разработке и обосновании критериев выбора и профессионального применения методов минимизации кредитных рисков, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление кредитных событий, принимать меры к нейтрализации или снижению нежелательных последствий таких событий.

От качества управления кредитными рисками зависит совокупный уровень риска банка в процессе кредитования, а необходимость комплексного применения методов минимизации кредитных рисков обусловлена, в свою очередь, необходимостью поддерживать приемлемый для каждого банка совокупный уровень кредитных рисков.

Понимание сущности минимизации кредитных рисков, связанных с кредитованием, как цели управления ими и выделение ряда особенностей кредитных рисков позволило нам предложить «Классификацию методов и приемов управления в минимизации кредитных рисков банка», отражающую специфику комплексного управления ими (рисунок 1).

Основными критериями предложенной нами классификации являются:

уровень регулирования рисков: отдельная ссуда или кредитный портфель банка;

время (период) регулирования рисков: до момента определения приемлемости рисков по отдельной ссуде и/или после принятия решения о дальнейшей работе с заемщиком в связи с наличием оценки уровня кредитного риска по рассматриваемому кредитному проекту как приемлемого для банка;

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Классификация методов и приемов управления в минимизации кредитных рисков банка

характер методов регулирования рисков: направленность на ограничение потерь или создание запаса прочности для снижения как ожидаемых, так и непредвиденных убытков банка.

Методы и приемы управления в минимизации кредитных рисков классифицированы нами таким образом, чтобы охватить весь кредитный процесс - с момента осуществления анализа и оценки уровня рисков рассматриваемого кредитного проекта до разработки программы защиты в целях снижения убытков банка при возникновении кредитного риска.

Согласно представленной классификации, методы и приемы управления в минимизации кредитных рисков могут использоваться коммерческими банками в целях снижения вероятности возникновения кредитных рисков, которые характеризуются первой группой методов, и снижения убытков, связанных с кредитными рисками, представленными второй группой методов, на уровне отдельной ссуды и на уровне кредитного портфеля.

Современная практика управления кредитными рисками в деятельности коммерческих банков.

Управление кредитным риском банка предполагает анализ качества ссудного портфеля банка, как результата деятельности банка по предоставлению кредитов, предоставляющего собой совокупность всех выданных банком кредитов за определенный период времени. Анализ ссудного портфеля представляет собой подробное изучение структуры ссудной задолженности по заемщикам, срокам предоставленных кредитов, целям кредитования. Качественная оценка риска кредитного портфеля становится особенно актуальной в связи с диверсификацией казахстанскими банками своих операций, концентрацией риска на кредитном сегменте финансового рынка. Все это предопределило большое внимание к анализу уровня рискованности ссуд, объемов и длительности просроченной задолженности по предоставленным кредитам.

В международной банковской практике качество управления кредитными рисками считается приемлемым, когда не возвращаются или являются проблемными до 5% ссуд в рамках кредитных портфелей банков. Как видно из таблицы 1, анализ динамики показателя «суммы кредитов с просрочкой платежей, списанных за баланс и неработающим кредитам» казахстанских коммерческих банков за период с 2006 г. по 2009 г. свидетельствует о том, что в кризисный период экономического развития страны уровень данного показателя увеличился с 5,8% до 69,2%.

Следовательно, совокупный размер просроченных ссуд в абсолютном выражении характеризуется тенденцией роста (что обусловлено ростом совокупного размера предоставленных банками ссуд за анализируемый период), в относительном - тенденцией роста.

Согласно международной практике, главным в банковской деятельности является оценка качества активов. Для оценки качества активов казахстанских коммерческих банков по степени риска нами проанализировано качество ссудного портфеля банковского сектора Республики Казахстан.

Таблица 1 - Динамика кредитов с просрочкой платежей и списанных за баланс займов банковского сектора Республики Казахстан

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Кредиты с просрочкой платежей, млрд. тенге - в том числе:	290,63	411,8	979,74	2984,04
- по пяти исследуемым крупнейшим банкам, млрд. тенге	184,5	256,7	554,16	2201,13
- в % от совокупного объема кредитов с просрочкой платежей	63,5	62,3	56,6	73,8
Удельный вес кредитов с просрочкой платежей в общей сумме кредитов банковского сектора, в %	4,9	4,6	10,6	31,0
Кредиты, списанные за баланс, млрд.тенге, - в том числе:	55,32	55,5	70,87	173,1
- по пяти исследуемым крупнейшим банкам, млрд. тенге	36,1	36,4	42,36	138,6
- в % от совокупного объема кредитов, списанных за баланс	65,3	65,6	59,8	80,1
Удельный вес кредитов, списанных за баланс в общей сумме кредитов банковского сектора, в %	0,9	0,6	0,77	1,8
Сумма кредитов с просрочкой платежей, списанным за баланс и неработающим кредитам, млрд.тенге	345,9	467,3	1801,3	6672,4
- в % от общей суммы кредитов банковского сектора	5,8	5,3	19,5	69,2
Примечание -1) составлено автором по данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - АФН) 2) пять исследуемых крупнейших банков - Казкоммерцбанк, АТФбанк, БанкЦентрКредит, БТАбанк, Темiрбанк

По данным таблицы 2 отметим факт наличия в балансах коммерческих банков за период с 2005 г. по 2009 г. в среднем доли стандартных ссуд 43,9% от совокупного объема ссудного портфеля банковского сектора, остальные ссуды являются сомнительными (48,1%) и безнадежными (8,1%).

Необходимо отметить качественные изменения кредитных портфелей банков по данным АФН за исследуемый период, что в 2009 году удельный вес стандартных ссуд в совокупном объеме ссудной задолженности банковского сектора снизился и составил 25,4% против 58,2% в 2005 году. Также в 2009 году удельный вес безнадежных займов в ссудном портфеле банковского сектора возрос до 30,6% по сравнению с 2005 годом, где составил 2,2%. Рост доли безнадежных ссуд увеличился в результате финансового кризиса, который серьезно ослабил хозяйственную деятельность нефинансовых предприятий.

Таблица 2 - Качество ссудного портфеля банковского сектора Республики Казахстан (доля в % от общего объема ссудного портфеля)

Группы риска	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Стандартные	58,2	52,7	39,8	43,3	25,4
Сомнительные:	39,6	45,7	58,7	52,3	44,0
- сомнительные 1 категории	32,3	38,9	44,4	24,0	17,5
- сомнительные 2 категории	1,1	1,8	6,5	6,4	3,9
- сомнительные 3 категории	4,2	3,6	6,0	17,1	13,1
- сомнительные 4 категории	0,9	0,6	0,6	2,2	2,3
- сомнительные 5 категории	1,1	0,8	1,2	2,6	7,2
Безнадежные	2,2	1,6	1,5	4,4	30,6
Ссудный портфель - всего	100	100	100	100	100
Примечание - составлено автором по данным АФН

Следует обратить внимание на сомнительные ссуды по категориям. Так, доля сомнительных ссуд 1 категории (при своевременной и полной оплате платежей) стала снижаться с 32,3% в 2005 году до 17,5% в 2009 году. Противоположная картина выглядит по остальным категориям сомнительных ссуд. Так, доля сомнительных ссуд 2 категории (при задержке и неполной оплате платежей) увеличилась с 1,1% до 3,9% в том же анализируемом периоде; доля сомнительных ссуд 3 категории (при своевременной и полной оплате платежей) соответственно увеличилась с 4,2% до 13,1%; доля сомнительных ссуд 4 категории (при задержке и неполной оплате платежей) увеличилась с 0,9% до 2,3% за тот же период; доля сомнительных ссуд 5 категории возросла с 1,1% до 7,2% за исследуемый период.

Качество ссудных (кредитных) портфелей казахстанских банков в целом нельзя назвать высоким, что является следствием влияния на данный показатель ряда причин. Перечислим наиболее важные, на наш взгляд, причины возникновения кредитных рисков в казахстанских банках.

1. Недостаточно обоснованная и корректная оценка банками уровня кредитных рисков, что, в частности, связано с неполнотой необходимой информации, недостаточностью надежных статистических данных о случаях непогашения ссудной и приравненной к ней задолженности, отсутствием сравнительной базы экономических показателей деятельности предприятий-заемщиков и т.д.

Высокая подверженность заемщиков влиянию макроэкономических факторов при структурной слабости экономики в условиях кризисного периода.

Несовершенство методологий управления кредитными рисками в коммерческих банках, организационных структур для их практической реализации.

Кредитование коммерческими банками ограниченного круга предприятий, в составе которых значительна доля заемщиков, связанных с банками. Устойчивость деятельности банков снижается в связи с невысоким качеством ссуд, высоким уровнем рисков на одного заемщика (группу связанных заемщиков) и, особенно, высоким уровнем концентрации кредитных рисков в ссудных портфелях банков. На данный уровень влияет величина рисковых кредитов, которая включает сумму кредитов с просрочкой, списанные за баланс и неработающие. Доля рисковых кредитов в совокупных активах банков за исследуемый период увеличилась с 3,9% до 57,7% соответственно. Особое внимание следует обратить на показатель «доля рисковых кредитов в собственном капитале», который возрос с 29,6% в 2006 году до 524,5% в 2009 году. Это свидетельствует о том, что коммерческие банки должны улучшать качество ссудного портфеля за счет снижения сумм неработающих кредитов, включающие сомнительные кредиты 5 категории и безнадежные.

Допустимые средние показатели качества ссудных портфелей банков часто обеспечиваются за счет кредитов, предоставленных предприятиям, осуществляющим деятельность в высокодоходных отраслях сырьевого сектора национальной экономики страны (например, в горнодобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности).

5. Возрастание конкуренции в финансовом секторе экономики (в том числе за счет стремления банков достичь установления взаимовыгодных партнерских отношений с платежеспособными клиентами), падение доходности и рентабельности банковской деятельности, доходности ссудных операций и чистой процентной маржи. Это приводит к корректировке банками своих требований при определении условий предоставления ссуд (например, уровня процентной ставки, размера и качества обеспечения, срока кредитования и др.) в пользу значимых для них крупных клиентов, что в свою очередь способствует росту уровня кредитных рисков.

Наряду с этим, отмечается положительный темп роста спроса на кредитные ресурсы со стороны предприятий, осуществляющих деятельность в отраслях с высоким уровнем кредитных рисков. Факт ограниченного количества надежных заемщиков можно объяснить невысоким (по сравнению с развитыми странами) уровнем развития казахстанской экономики и высокой зависимостью результатов деятельности экономических субъектов от влияния макроэкономических факторов.

Наличие высокого реального уровня кредитных рисков в казахстанской банковской деятельности является сигналом для банков и Агентству Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций к совершенствованию систем управления кредитными рисками, разработке механизмов практического применения методов их минимизации.

В условиях рыночной экономики коммерческие банки при осуществлении основной деятельности подвержены влиянию кредитных рисков, поэтому понятие лимита кредитования как наивысшего (максимально возможного) совокупного размера кредитных продуктов, предоставляемых банками клиентам (группам связанных клиентов) используется во взаимосвязи с лимитом кредитного риска на контрагента/заемщика/кредитный продукт, который банк может принять на себя, или лимитом кредитных потерь. Лимиты кредитования клиентов устанавливаются банками после анализа всех факторов интегрального риска потенциальной кредитной сделки, влияющих на возможность их установления. Этот факт обуславливает необходимость применения каждым банком обоснованной системы факторов риска для установления лимитов кредитования клиентов-заемщиков и адекватного расчета их значений.

Для усиления комплексного подхода к оценке частных рисков, оказывающих влияние на интегральный уровень кредитного риска отдельной ссуды необходимо рекомендовать банкам при разработке новых или совершенствовании имеющихся детализированных методик анализа и оценки кредитных рисков отдельных заемщиков - нефинансовых предприятий использовать разработанную нами систему факторов кредитного риска для оценки его интегрального уровня при кредитовании нефинансовых предприятий.

Используя систему факторов кредитного риска, структурированных по группам, получим детализацию направлений анализа и оценки рисков по каждому частному фактору риска. Лишь корректное проведение оценки кредитных рисков по всем предлагаемым группам факторов рисков может оказать существенную помощь банку в принятии объективного решения о предоставлении каждой ссуды.

Таким образом, предлагаемая нами система факторов риска, в основу которой положен логико-дедуктивный метод анализа, позволит банкирам систематизировать процесс кредитного анализа и сформировать профессиональное суждение об общем уровне риска кредитования нефинансовых предприятий. Целью применения логико-дедуктивного метода анализа в данном контексте является необходимость вывести причинную зависимость между кредитоспособностью потенциального заемщика (группы связанных заемщиков) и факторами риска, которые оказывают на нее влияние.

Следовательно, для получения окончательной оценки уровня ожидаемых потерь по кредитному проекту систему факторов кредитного риска, на наш взгляд, необходимо применять одновременно с моделью расчета лимита кредитования для предоставления краткосрочных кредитных продуктов нефинансовым предприятиям.

Пути совершенствования процесса управления и минимизации кредитных рисков.

В системе управления рисками в казахстанских банках появляется необходимость учета индивидуального характера риска каждого кредитного продукта. Учитывая условия информационной неопределенности при оценке вероятности наступления кредитных событий, этот факт подтверждает эффективность комплексного применения статистического и экспертного подходов к оценке уровня кредитных рисков отдельных ссуд.

Поэтому использование экспертного подхода необходимо для банка при применении в ходе управления кредитными рисками метода их предотвращения: анализа и оценки уровня риска кредитной сделки, в частности определения вероятности дефолта заемщика и лимита кредитования заемщика.

При определении лимита кредитования корпоративных клиентов-заемщиков на срок, не превышающий один календарный год, рекомендуем применять нижеприведенную методику с использованием экспертного подхода к оценке факторов кредитного риска.

Применение коммерческими банками одного из основных приемов в рамках метода предотвращения кредитных рисков - приема ограничения (лимитирования) кредитных рисков - вызвано необходимостью ограничения величины потенциальных потерь вследствие наступления негативного кредитного события. Как правило, лимит кредитования заемщика как максимальная величина предоставляемых ему денежных средств устанавливается банками в абсолютной сумме на конкретный срок, определяющий максимальный период времени, в течение которого заемщику могут предоставляться кредитные продукты. Вышеуказанный подход к установлению лимита кредитования находит отражение в предлагаемой нами методике его расчета для предоставления краткосрочных кредитных продуктов нефинансовым предприятиям.

В рамках предлагаемой методики величина расчетного лимита кредитования уточняется (корректируется) посредством применения двух корректирующих коэффициентов. Такая корректировка применяется для получения представления о сопоставимости данных бухгалтерского баланса заемщика, отражающих его имущественное положение, и динамики притока денежных средств. Величина первого корректирующего коэффициента определяется на основе расчета показателя, характеризующего отношение чистых активов заемщика к прогнозному квартальному притоку его денежных средств от основной деятельности, что позволит банку учесть в ходе расчета лимита кредитования уровень финансовой устойчивости заемщика. Величина второго корректирующего коэффициента определяется на основе расчета показателя текущей ликвидности или оборачиваемости товарных запасов, что позволит банку учесть при расчете лимита кредитования уровень платежеспособности заемщика.

Применение в расчете лимита кредитования вышеуказанных корректирующих коэффициентов в целом позволит получить его значение с учетом запаса прочности для банка в случае снижения уровня запланированных заемщиком денежных потоков в рамках основной деятельности под влиянием совокупности неблагоприятных факторов.

Методика расчета лимита кредитования может использоваться как составная часть системы факторов кредитного риска для оценки его интегрального уровня при кредитовании нефинансовых предприятий и разработана в полном соответствии с направлениями анализа частных факторов рисков лимитирования, представленными в ней (риски организации проекта, финансовые риски проекта, производственные риски проекта, рыночные риски проекта).

Предлагаемая нами методика расчета лимита кредитования может использоваться для оценки дополнительных источников погашения задолженности заемщиками, запрашивающими кредитные продукты только для исполнения определенного фактически заключенного контракта (договора). Примером такого кредитного продукта может быть ссуда, предоставленная заемщику для исполнения им экспортного контракта.

Алгоритм определения расчетного лимита кредитования представлен на рисунке 3, где приведены два основных этапа расчета искомого показателя:

1) оценка прогнозного притока денежных средств заемщика от основной деятельности (Рр) в период кредитования с учетом фактического показателя притока денежных средств от основной деятельности, сложившегося за период, равный одному календарному году;

2) определение расчетного лимита кредитования заемщика (Rlim) на период, равный одному календарному году.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Полученное значение расчетного лимита кредитования не является окончательным. Оно отражает лишь предельный размер денежных средств на дату рассмотрения кредитной заявки с учетом запаса прочности для банка (уровень запаса прочности определен посредством использования сводного корректирующего коэффициента), который банк может предоставить заемщику на срок, не превышающий один календарный год.

Для выявления максимально возможного количества рисков в целях их минимизации и нейтрализации потребуется проведение как количественной оценки лимита кредитования, так и качественного анализа отдельных рисков каждой кредитной сделки. При осуществлении такого комплексного анализа размера генерируемого заемщиком притока денежных средств по основной деятельности с учетом запаса прочности и остатка денежных средств на определенную дату погашения задолженности по кредитному продукту позволит банку-кредитору нейтрализовать наибольшее количество выявленных рисков кредитного проекта и разработать адекватную программу минимизации потенциальных рисков кредитования заемщиков.

В рамках стратегии минимизации кредитных рисков в банковской деятельности необходимо внедрение и практическое использование различных зарубежных моделей управления кредитными рисками, предназначенных для их анализа и оценки и основанных на их принципах программные продукты. В зарубежной практике такие программные продукты проходят адаптацию согласно внутренним требованиям различных банков и интегрируются в их системы управления кредитными рисками, так как каждый банк в силу различий специфики кредитной деятельности использует собственную систему классификации заемщиков или присвоения им кредитных рейтингов.

Использование методологии RAROC, разработанной на основе методики «RiskMetrics» и системы управления кредитными рисками банков «EGAR CreditRisk», в практике казахстанских банков позволит улучшить их деятельность.

Наличие внутренней системы кредитных рейтингов является обязательным условием для практического применения методологии расчета показателя RAROC в целях минимизации кредитных рисков в банках, что еще раз подтверждает актуальность совершенствования банками собственных моделей оценки уровня кредитных рисков заемщиков и обоснованное присвоение им кредитных рейтингов. Только при наличии в банках таких моделей возможно создать комплексную систему минимизации кредитных рисков.

Использование показателя RAROC удобно для банков еще и тем, что он может служить мерой для оценки приемлемости уровня кредитных рисков. Так, зная величину CAR портфеля в целом, части CAR на каждого заемщика, имея кривую распределения потерь, можно определить рентабельность кредитования каждого заемщика с учетом риска. Для этого в EGAR CreditRisk используется современный метод расчета, основанный на Saddle point формуле, что позволяет получить наиболее адекватное распределение CAR, ценное для риск-менеджера тем, что позволяет выявить наиболее рискованных заемщиков в анализируемом кредитном портфеле. Методика распределения долей CAR, используемая EGAR CreditRisk, позволяет моделировать поведение любого нового кредитного продукта в портфеле на фоне рисков других заемщиков.

Таким образом, после моделирования нового актива в кредитном портфеле банка, риск-менеджер может давать обоснованные рекомендации по размеру лимита кредитования нового заемщика, процентной ставки, обеспечению, структуре кредитной сделки для сохранения утвержденного в рамках кредитной политики банка показателя «риск-доходность».

Результат расчета показателей кредитного риска согласно положениям программного продукта EGAR CreditRisk представлен в таблице 3.

Таблица 3 - Профиль кредитного портфеля банка

Контрагенты	PD,%	RR	PV(M$)	Срок до погаше-ния, г.	EL, %	CAR (M$)	CAR, %	RAROC,%
№ 1	0,82	0	81,134	0,55	0,712	5,824	7,179	28,5
№ 2	0,78	0	88,416	0,71	0,784	7,681	8,687	22,3
№ 3	4,07	0,7	29,292	1,39	3,083	1,29	4,404	34,3
№ 4	4,16	0	27,582	1,01	7,416	7,763	28,144	11,2
№ 5	4,97	0	30,221	1,76	15,15	14,829	49,069	10,5
Примечание - составлено автором.

Анализ программного продукта EGAR CreditRisk, сформированного при использовании методологии модели оценки кредитного риска кредитного портфеля «CreditRisk+», позволил нам сделать вывод о возможности его внедрения в практику казахстанских банков в виде продукта, интегрированного с внутренними моделями оценки ссуд банков.

Основным преимуществом методологии «CreditRisk+», позволяющим адаптировать ее для использования казахстанскими банками, является, на наш взгляд, аналитический метод расчета кредитного VaR с применением фундаментального подхода к расчету среднегодовой вероятности дефолта заемщика - подхода, основанного на анализе балансовых данных заемщика. При оценке вероятности дефолта заемщика в модели «CreditRisk+» учитываются также макроэкономические факторы, что для казахстанских банков, безусловно, является положительным аспектом.

Следовательно, внедрение в практику казахстанских банков программных продуктов, подобных EGAR CreditRisk, принесет в их деятельность преимущества, имеющие положительную отдачу вследствие комплексного применения методов минимизации кредитных рисков - методов, направленных на снижение вероятности возникновения кредитных рисков (предотвращение, ограничение, диверсификация рисков) и методов, направленных на снижение убытков, связанных с кредитными рисками (компенсация, перевод, поглощение рисков). Это позволит банкам минимизировать ожидаемые потери и формировать фонды денежных средств для покрытия потерь вследствие кредитного риска. В составе основных таких преимуществ можно выделить следующие:

возможность комплексного применения статистических и экспертных методов оценки рисков, что повысит достоверность получаемых результатов;

повышение эффективности применения метода предотвращения рисков, а именно, снижения вероятности возникновения кредитных рисков в связи с увеличением в арсенале банков количества и качества показателей для их анализа и оценки;

3) определение кредитного рейтинга заемщиков в соответствии с международной практикой в этой области;

возможность моделирования риск-менеджерами банков параметров новых активов, представленных в форме ссуд (лимита кредитования, обеспечения по ссуде, структуры кредитного продукта и т.д.), что позволит банкам получить отдачу от применения эффекта диверсификации кредитных портфелей;

своевременность выявления заемщиков, кредитование которых сопряжено с высокими рисками и формирование адекватных параметров кредитных сделок и дополнительных условий кредитования с целью снижения рисков;

возможность повышения достоверности оценки ожидаемых потерь банка при кредитовании каждого заемщика, что позволит обоснованно определить величину резервов на возможные потери по ссудам и размер процентных ставок с учетом ожидаемых потерь;

возможность определения обоснованной величины собственного (экономического) капитала, предназначенного для покрытия неожиданных потерь;

возможность определения рентабельности собственного капитала, предназначенного для покрытия неожиданных потерь по каждому заемщику или группе связанных заемщиков.

Адаптирование и внедрение некоторых элементов зарубежных методик, рассмотренных в данной работе, будут способствовать совершенствованию управления в минимизации кредитных рисков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного диссертационного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Теоретическое изучение различных направлений экономической мысли и систематизация определений и терминов, категорий с учетом концептуальных подходов, позволило обосновать авторскую трактовку понятий: «кредитный риск в процессе кредитования», «минимизация кредитных рисков в процессе кредитования» и «управление кредитными рисками» и представить процесс управления кредитными рисками не как борьбу с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения кредитных сделок, а как деятельность, направленную на оптимизацию соотношения «риск-доходность» и поддержания приемлемого уровня рисков кредитования.

2. Большое разнообразие методов регулирования кредитных рисков в банковской деятельности позволило их систематизировать и предложить более полную классификацию методов и приемов управления в минимизации кредитных рисков банка, которая дает коммерческим банкам возможность повысить эффективность организации процесса управления кредитными рисками.

3. Анализ качества управления кредитными рисками в банках при определении лимитов кредитования выявил отсутствие у большинства исследуемых банков корректных и обоснованных моделей их расчета. В связи с этим сделан вывод, во-первых, о наличии некорректных систем определения лимитов кредитования или их отсутствии и, во-вторых, о прямом влиянии подобного положения на опережающие темпы роста просроченной ссудной задолженности у большинства исследованных банков по сравнению с темпами роста объемов предоставленных ими ссуд.

4. В процессе исследования современной казахстанской практики управления в минимизации кредитных рисков выявлено, что банками преимущественно применяются традиционные методы кредитного анализа, ограниченно используются статистические показатели кредитного риска. Вследствие этого необходимо повысить значимость метода предотвращения рисков в процессе управления ими. В результате исследования автором:

- проведен мониторинг банков, которые были разделены на две группы по качеству управления кредитными рисками и использованию современных методов их минимизации (менее прогрессивные банки и более прогрессивные банки);

- обоснован отрицательный факт недостаточного качества кредитного риск-менеджмента первой группы банков в части проведения кредитного анализа исключительно с использованием традиционных методов и положительный факт динамичного развития трех банков, отнесенных ко второй группе, в части проведения оценки кредитных рисков с использованием статистических методов.

5. Применение методов и приемов управления в минимизации кредитных рисков во многих казахстанских банках не носит комплексного характера: системы управления кредитными рисками ориентированы преимущественно на защиту от негативных проявлений кредитных рисков посредством использования возможностей банка контролировать или оказывать влияние на бизнес заемщиков и оформления обеспечения по предоставляемым ссудам.

6. Современный этап развития риск-менеджмента в казахстанских банках за ряд последних лет характеризуется повышением значимости комплексного подхода к анализу и оценке рисков на уровне кредитных портфелей. С целью формирования профессионального суждения об уровне рисков кредитования банки внедряют многофакторные модели оценки кредитных рисков. В казахстанских крупных банках рассматривается вопрос использования положений зарубежных моделей оценки рисков, базирующихся на принципах современной портфельной теории и методологии оценки рыночных рисков.

7. Систематизация максимального количества факторов риска, оценка которых способствует определить интегральный уровень риска кредитования, позволяет логически систематизировать и сгруппировать частные факторы риска, провести количественный и качественный анализ показателей деятельности заемщика. Группировка максимально возможного количества факторов кредитного риска, в основу которой положен логико дедуктивный метод анализа, способствует систематизации процесса кредитного анализа деятельности нефинансовых предприятий корпоративных заемщиков и повышению достоверности полученных оценок.

В качестве основных факторов кредитного риска заемщика в предложенной системе выделены: внешние риски заемщика, внутренние риски заемщика, риски лимитирования, риски обеспечения.

8. Разработанная методика расчета лимита кредитования для предоставления краткосрочных кредитных продуктов нефинансовым предприятиям позволяет комплексно подойти к расчету лимита кредитования, основанного на проведении анализа фактического притока денежных средств заемщика в рамках основной (текущей) деятельности и прогнозировании его размера на период действия запрашиваемого заемщиком кредитного продукта.

9. Анализ зарубежной банковской практики в области управления и минимизации кредитных рисков показал, что в настоящее время в условиях глобализации финансовых рынков происходит сближение подходов банков развитых и развивающихся стран по вопросам минимизации кредитных рисков, формируются международные подходы в области оценки достаточности капитала банков, что определяет дальнейшее совершенствование последних. В контексте вышесказанного казахстанским банкам рекомендованы адаптация и внедрение зарубежных моделей оценки кредитных рисков. Наибольшей практической значимостью обладают модели, базирующиеся на использовании фундаментального подхода при расчете показателя Credit-VaR, основанного на проведении количественного расчета оценочных показателей по данным финансовой отчетности заемщика, и применении метода экспертных оценок факторов риска кредитования.

Основными положительными аспектами при адаптации казахстанскими банками зарубежных статистических моделей анализа и оценки кредитных рисков, усиления значимости экспертного подхода к оценке интегрального уровня рисков посредством анализа частных факторов риска и определения лимита кредитования контрагента/заемщика являются: повышение эффективности применения метода предотвращения рисков и практическое применение нового для казахстанских банков приема минимизации кредитных рисков в рамках метода поглощения рисков - «образование резервов ликвидности банка».

Список опубликованных работ по теме диссертации