Валютная биржа. Сделки на товарной бирже

Размещено на http://www.allbest.ru/

10

Размещено на http://www.allbest.ru/

Валютная биржа. Сделки на товарной бирже

СОДЕРЖАНИЕ

1 ВАЛЮТНАЯ БИРЖА, ОСОБЕННОСТИ ЕЁ РАБОТЫ

2 СДЕЛКИ НА ТОВАРНОЙ БИРЖЕ, ПОРЯДОК ЗАКЛЮЧЕНИЯ

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.ВАЛЮТНАЯ БИРЖА, ОСОБЕННОСТИ ЕЁ РАБОТЫ

Валютная биржа -- постоянно действующий по заранее установленным правилам рынок, где совершаются сделки с иностранной валютой.

Для организации и обслуживания рынка иностранной валюты создаются специальные валютные биржи, которые в силу своей специфики наиболее жестко контролируются государством, в отличие от других видов бирж. На валютной бирже валюта является своеобразным товаром. Биржевая торговля иностранной валютой может быть организована лишь в том случае, если валюта является свободно конвертируемой, если отсутствуют государственные ограничения на её куплю-продажу.

Международные валютные биржи являются частью мировой валютной системы и одной из разновидностей валютного рынка наряду с межбанковским валютным рынком. Валютные биржи функционируют в крупных мировых банковских и биржевых центрах.

Прямое назначение валютных бирж - определять валютный курс, который представляет собой цену иностранной валюты, а валютные сделки по экспорту и импорту товаров и услуг каждой страны составляют основу определения стоимости национальной денежной единицы. Иначе говоря, экспорт товаров и услуг той или иной страны является причиной продажи иностранных валют с целью покупки национальной денежной единицы.

Иностранную валюту можно купить или продать на двух валютных рынках: биржевом и внебиржевом (межбанковском). В настоящее время большая доля сделок с иностранной валютой приходится на внебиржевой рынок. Участниками сделок с валютой на этом рынке являются дилеры и брокеры, которые выполняют заказы клиентов. Они осуществляют сделки с использованием компьютерных систем и средств связи.

На валютных биржах, являющихся закрытыми, заключать валютные сделки для себя и для клиентов имеют право учредители бирж, а также организации, принятые в члены бирж. Участники торгов могут доверить заключение сделок своим представителям, которые называются дилерами. Однако дилер на валютной бирже не имеет права заключать сделки для себя, он лишь представляет участника торгов.

В биржевых торгах участники могут заключать сделки с валютой как лично, так и заочно. Клиент (организация, банк, имеющий лицензию на совершение операций с иностранной валютой) должен выбрать участника торгов (дилера или брокера), через которого будет осуществляться сделка по покупке или продаже иностранной валюты.

Соглашение между клиентом и участником торгов оформляется письменно (письменное поручительство, факс телекс) или устно, если участник выступает от своего имени по поручению клиента и за его счет. До начала торгов клиент обязан заблокировать финансовые средства для выполнения валютной сделки, чтобы участник торгов был уверен в их наличии. Участник торгов несет финансовую ответственность за невыполнение клиентом своих обязательств.

Покупка или продажа валюты совершается участником торгов на основании заявки, которую представляет клиент. В заявке указывается название клиента, его почтовый и телеграфный адреса, номера расчетного и валютного счетов. В случае покупки декларируется цель использования валюты. Клиент указывает наименование и код валюты, сумму покупки (продажи), а также лимитный или текущий биржевой курс.

До заключения сделки клиент должен открыть в уполномоченном банке специальный счет клиента для учета иностранной валюты. Уполномоченный банк осуществляет контроль за целевым использованием средств, находящихся на указанном счете, учитывает поступление и списание финансовых средств по предъявлению клиентом соответствующих документов.

Перед началом торгов, не позднее чем за один час до их начала, его участники лично или заочно представляют курсовому маклеру предварительные заявки и сведения о наличии средств на их корреспондентских счетах в обслуживающих их банках. В заявке участника торгов указывается сумма покупки или продажи иностранной валюты, а также ее курс, по которому он готов купить или продать валюту.

Биржевые торги на валютной бирже проводятся в форме аукциона, который ведет курсовой маклер. В его обязанности также входит установление текущего биржевого курса иностранной валюты. Аукцион начинается с начального курса валюты, в качестве которого может использоваться:

- курс, зафиксированный на предыдущих торгах данной валютной биржи;

- официальный курс центрального банка.

Маклер объявляет суммы заявок на продажу (предложение) и на покупку (спрос). Обязанностью маклера является установление фиксинга, то есть состояния торгов, при котором объем заявок на продажу иностранной валюты становится равным объему заявок на ее покупку. Момент достижения фиксинга является моментом завершения аукциона. Фиксинг характеризуется определенным курсом иностранной валюты к национальной, который становится единым курсом заключения сделок и осуществления расчетов по ним на данных торгах.

Фиксинг не достигается автоматически, а с использованием маклером определенных правил, позволяющих его установить:

1) Если предложение превышает спрос, то маклер понижаеткурс валюты, при этом уменьшается объем продажи и увеличивается объем покупки. При превышении спроса над предложением маклер, напротив, повышает курс иностранной валюты по отношению к национальной, при этом уменьшается объем покупки и увеличивается объем продажи.

2) Не допускается изменение направления движения курса иностранной валюты к национальной после первого изменения начального курса.

3) Шаг изменения курса иностранной валюты к национальной в процессе торгов определяется курсовым маклером и может устанавливаться от 0,1 до 10 единиц.

4) Дополнительные заявки по корректировке суммы покупки или продажи подаются участниками торгов через своих дилеров. В соответствии с правилами достижения фиксинга возможны два альтернативных варианта установления биржевого курса.

Во-первых, по заявкам, поступившим на биржу до начала торгов, устанавливаются верхний и нижний пределы («курсовая такса»), в рамках которых будет зафиксирован окончательный курс торгов. Если спрос превышает предложение, то курсовой маклер изменяет курс рубля в сторону повышения, если предложение превышает спрос, то в сторону понижения. После объявления «курсовой таксы» участники могут периодически корректировать свои заявки или отзывать. При осуществлении фиксинга курсовой маклер стремится к тому, чтобы было удовлетворено максимально возможное количество заявок по единому курсу.

Во-вторых, аукцион начинается с начального курса. Спрос и предложение регулируются в пределах разницы между ними. В момент, когда спрос и предложение сбалансированы или разрыв между ними меняется на противоположный, происходит фиксинг. Все валютные операции участников торгов должны быть зарегистрированы на валютной бирже с указанием:

- объемов покупки и продажи иностранной валюты с выделением операций, проводимых за свой счет и по поручению клиентов;

- объемов продажи валюты со специальных счетов;

- валютного курса, по которому заключены сделки;

- списка клиентов;

- целей покупки клиентами иностранной валюты.

Данная информация об участниках торгов является коммерческой тайной и оглашению не подлежит. После окончания биржевых торгов заключенные сделки оформляются биржевыми свидетельствами, которые подписываются курсовым маклером и участником торгов. Расчеты по биржевым сделкам осуществляются участниками на основе биржевых свидетельств в соответствии с установленным порядком.

Благодаря развитию телекоммуникационных технологий большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж напрямую и через посредников круглые сутки. Наиболее крупными мировыми биржами являются Лондонская, Нью-Йоркская и Токийская валютные биржи. В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Имея общие черты, сделки на каждой бирже имеют свои особенности.

Сделки на валютной бирже делятся на кассовые (или сделки «спот») и срочные (сделки «форвард»).

Сделка «спот» характеризуется тем, что срок ее заключения совпадает со сроком исполнения и при такой сделке валюта должна быть поставлена сразу же (как правило, не позже двух рабочих дней после заключения сделки). Привлекательность такой сделки в том, что покупатель получает необходимую ему валюту, а продавец - деньги - отечественную валюту в требуемый срок, риск по таким сделкам минимальный.

Сущность срочной валютной сделки состоит в том, что при такой сделке срок исполнения не совпадает с моментом ее заключения, поэтому продавец берет на себя обязательство через согласованный срок (в пределах одного года) передать покупателю валюту, а покупатель обязуется ее принять и оплатить по условиям сделки.

Различают два вида срочных валютных сделок: простая срочная сделка и сделка «своп». При простой срочной сделке участники заблаговременно устанавливают курс покупки (продажи) валюты: форвардный курс. В его основе лежит курс сделки «спот» который имеет надбавку (репорт или ажио) или скидку (депорт, дизажио). Сделку «своп» часто называют обменной, так как она представляет собой комбинацию купли и продажи одной и той же валюты. Сделка «своп» может охватить кассовую и срочную сделки (покупка на основе сделки «спот», а продажа по срочной сделке) или две срочные, но с разным сроком исполнения.

валютная биржа сделка товарная

2. СДЕЛКИ НА ТОВАРНОЙ БИРЖЕ, ПОРЯДОК ЗАКЛЮЧЕНИЯ

Сделки на товарной бирже первоначально делятся на сделки с реальным товаром и сделки без реального товара (фьючерсные и опционные). Виды сделок на товарной бирже регламентируются Законом о товарной бирже и биржевой торговле. В числе сделок с реальным товаром на товарной бирже можно выделить сделки с немедленным и отсроченным сроком поставки, а также прочие сделки. Виды сделок с реальным товаром показаны на рисунке 1.

Рисунок 1 - Виды сделок с реальным товаром

Сделки с немедленным сроком поставки совершаются на товар, который имеется в наличии на складе биржи (продавца) или в пути. Поэтому их часто называют наличными. Такие сделки оформляются договором купли-продажи. Их цель - физический переход товара от продавца к покупателю. Сделки с отсроченным сроком поставки отличаются от первых тем, что:

- могут совершаться как на товар, который имеется в наличии, так и натовар, который будет произведен к сроку поставки;

- срок исполнения не совпадает с моментом заключения, как правило,такие сделки заключаются на срок не более одного года;

- оформляются договором поставки, то есть, продавец принимает на себяобязательство поставить товар покупателю к установленному сроку, а покупатель - принять товар и оплатить его по условиям договора.

В российской практике к прочим сделкам в первые годы работы биржи относили бартерные сделки, при которых товар обменивался на товар или товар на товар плюс деньги. Бартерные сделки не соответствуют характеру биржевой торговли, поэтому они запрещались, тогда их сменили сделки с условием. При таких сделках посредник брал обязательство продать товар, представленный клиентом, а на вырученные деньги приобрести другой товар по заказу клиента.

Сделки с отсроченным сроком поставки или форвардные сделки считаются рискованными, так как возможны убытки как у продавца, так и у покупателя из-за неисполнения сделки или задержки ее исполнения одной из сторон. Чтобы снизить риск, связанный с этой сделкой, биржевая практика предлагает разновидности форвардных сделок.

Первоначально появились сделки с залогом, выступающим в качестве гарантии исполнения сделки. Залог уплачивался одной из сторон, чтобы гарантировать выполнение обязательств перед другой. Поэтому при сделке с залогом на покупку плательщиком выступает покупатель, а при сделке с залогом на продажу - продавец.

Другой разновидностью форвардных сделок являются сделки с премией. Премия выступает в качестве отступного и дает возможность плательщику требовать либо исполнения сделки, либо отказа от сделки. Плательщиком премии может выступать как продавец, так и покупатель. Отличие сделок с премией от сделок с залогом в том, что первые можно отнести к разряду условных, так как они могут и не исполняться, а вторые - к разряду твердых, обязательных к исполнению. Сделки с премией могут быть двойными (когда плательщик уплачивает ее в двойном размере и получает право выбора между позицией продавца или покупателя). Такие сделки выгодны дилерам. Сделки с премией могут быть сложными, при которых плательщик соединяет две противоположные сделки, то есть уплачивает премию двум своим контрагентам, с одним из которых заключает сделку на покупку, а с другим - сделку на продажу. Кратные сделки с премией - это договоры, при которых один из контрагентов получает право (за определенную премию в пользу другой стороны) увеличить во столько-то раз количество товара, подлежащего в соответствии с существом сделки к передаче или приему. Порядок заключения сделок с реальным товаром представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Порядок заключения сделок на товарной бирже

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Составить договор на оказание брокерских услуг

Договор на оказание брокерских услуг

г. Волгодонск 10.11.2005

ООО Промтехсервис, именуемое в дальнейшем "Клиент", в лице директора Семенова Александра Ивановича, действующего на основании устава предприятия с одной стороны, и ЗАО «Тройка», именуемое в дальнейшем брокер, в лице начальника управления торговых операций Петрова Владимира Алексеевича, действующего на основании Доверенности № 49 от «01» сентября 2005 г. с другой стороны, заключили настоящий договор о следующем:

1. Предмет договора

Клиент поручает, а Брокер обязуется:

а) совершать сделки от имени и за счет Клиента (на основе договора поручения и разовой доверенности);

б) совершать сделки для Клиента от имени Брокера (на основе договора комиссии);

в) предоставлять Клиенту информационные услуги, связанные с реализацией и приобретением товара.

2. Порядок исполнения поручений

2.1. Брокер гарантирует, что он обладает правом совершения сделок на

бирже.

2.2. Брокер выполняет поручения Клиента, руководствуясь действующим законодательством и Правилами биржевой торговли. Брокер обязан информировать Клиента о требованиях, предъявляемых к биржевым товарам.

2.3. Брокер исполняет поручения Клиента по следующим типам сделок:

2.3.1. Сделка с реальным товаром (в этом случае Брокер или Клиент

выступает в качестве продавца или покупателя товара, поставляемого в определенный срок с момента регистрации сделки на бирже).

2.3.2. Сделка с условием (в этом случае Клиент дает поручение продавать реальный товар при условии одновременной покупки для Клиента другого реального товара). При получении такого поручения Брокер имеет право отказаться от его исполнения.

Если Брокер продаст товар, но не исполнит поручение в части покупки другого товара, он лишается права на вознаграждение по сделке с условием. 2.3.3. Сделка с ценными бумагами.

2.4. По указанным в пп. 2.3.1, 2.3.2 типам сделок Клиент может давать Брокеру следующие виды поручений:

1) купить товар по текущей биржевой цене дня;

2) продать товар по текущей биржевой цене дня;

3) купить товар по цене не выше заданной;

4) продать товар по цене не ниже заданной;

5) купить товар в момент, когда цена на него достигнет определенного

(порогового) значения.

2.5. Кроме того, Брокер оказывает Клиенту следующие услуги:

а) информирует о текущей биржевой цене на конкретный товар;

б) информирует о наличии конкретного товара на бирже.

2.6. Сторонами принимается следующий порядок исполнения поручений по продаже реального товара в наличии:

2.6.1. Клиент направляет брокеру договор поручения или договор комиссии, подписанный с его стороны, а также дает гарантию исполнения обязательства и доверенность на право совершения сделки, которая необходима при совершении сделки от имени Клиента.

С этого момента Клиент утрачивает право распоряжаться данной партией товара до получения отчета Брокера о совершении сделки или извещения о снятии товара с торгов.

Клиент обязан за свой счет упаковать и замаркировать товар в соответствии с требованиями стандартов, технических условий, а также с требованиями, предъявляемыми к биржевым товарам.

2.6.2. Брокер, получив предложение, обязан незамедлительно начать работу по исполнению поручения Клиента на бирже.

2.6.3. Исполнив поручение, Брокер обязан в трехдневный срок представить отчет с документами, полученными от контрагента по совершенной сделке, включая оформленный экземпляр заключенного договора.

2.6.4. По получении отчета Брокера Клиент обязан в трехдневный срок выплатить Брокеру вознаграждение за исполненное поручение и стоимость регистрации сделки на бирже, а также выполнить все свои обязательства, вытекающие из заключенной сделки.

Срок отгрузки товара определяется в договоре поручения или комиссии и договоре поставки.

2.6.5. Если Клиент имеет возражения по отчету, он обязан в десятидневный срок с момента получения отчета сообщить о них Брокеру. В противном случае отчет считается принятым Клиентом.

2.6.6. Если товар в соответствии с Правилами биржевой торговли снят с торгов, Брокер обязан известить об этом Клиента в трехдневный срок. Клиент обязан в пятидневный срок с момента получения извещения Брокера снизить цену или отозвать предложение.

В случае отзыва предложения Клиент в трехдневный срок с момента получения извещения возмещает Брокеру расходы по исполнению поручения в сумме пятьдесят тысяч рублей.

2.6.7. Клиент может в договоре поручения или комиссии предоставить Брокеру право частичной реализации товара, указанного в договоре.

2.7. При исполнении поручений по покупке при сделках с реальным товаром принимается следующий порядок:

2.7.1. Клиент направляет Брокеру подписанный договор поручения или

комиссии, а также предоставляет гарантии своей платежеспособности и выдает доверенность на право совершения сделки, которая необходима при совершении сделки от имени Клиента.

2.7.2. Брокер, получив поручение, обязан незамедлительно начать работу по его исполнению.

2.7.3. Исполнив поручение, Брокер обязан в трехдневный срок представить отчет с документами, полученными от контрагента по совершенной сделке, включая оформленный экземпляр заключенного договора.

2.7.4. По получении отчета Брокера Клиент обязан в трехдневный срок выплатить Брокеру вознаграждение за исполненное поручение и стоимость регистрации сделки на бирже, а также все свои обязательства, вытекающие из заключенной сделки.

2.7.5. Если Клиент имеет возражения по отчету, он обязан в десятидневный срок с момента получения отчета сообщить о них Брокеру. В противном случае отчет считается принятым Клиентом.

2.7.6. Если по истечении срока действия договора поручения или комиссии Брокер не исполнит поручение по не зависящим от него причинам, он сообщает об этом Клиенту, который в трехдневный срок с момента получения сообщения обязан возместить Брокеру расходы по исполнению поручения в сумме пятьдесят тысяч рублей.

2.8. Клиент может в договоре поручения или комиссии в качестве дополнительного условия предоставить Брокеру право продажи или покупки товара в меньшем количестве, чем указано в договоре, а также право самостоятельно без согласия Клиента уменьшить цену предложения.

2.9. Вид поручения (п.2.4 договора) может быть оперативно изменен Клиентом (ответственным лицом Клиента) телефонограммой, которая подлежит обязательной регистрации каждой стороной.

3. Гарантии

3.1. Если Клиент дает поручение о покупке товара, он обязан предоставить гарантию оплаты товара, которая может быть в форме:

3.1.1. предоставления банковской гарантии на оплату товара (оригинал);

3.1.2. справки о наличии средств а расчетном счете Клиента, заверенной банком на дату, предшествующую дате поручения.

3.2. Если Клиент выступает в качестве продавца товара, он обязан предоставить гарантию исполнения обязательства в форме:

3.2.1. заверенной складской расписки или транспортного документа, подтверждающих отгрузку товара в адрес биржи;

3.2.2. неустойки за просрочку поставки или недопоставку товара, которая взыскивается помимо убытков, причиненных указанными нарушениями договора поставки.

Размер неустойки указывается в договоре поручения или комиссии в пункте "Гарантии" и не может быть менее 15 % cтоимости товара.

3.3. Наличие и виды гарантий должны быть отражены в договоре поручения или комиссии.

3.4. При отсутствии гарантий или размере неустойки менее 15 % Брокер имеет право отказаться от выполнения поручения, письменно уведомив об этом Клиента в пятидневный срок.

4. Условия расчетов

4.1. Сумма вознаграждения Брокера определяется в процентах от суммы сделки (без учета налога с продаж).

4.2. За исполнение поручения по сделке с реальным товаром Клиент оплачивает услуги Брокера в зависимости от вида поручения в следующих размерах (указать прописью):

по поручению 1 70000 (семьдесят тысяч) рублей;

по поручению 2 70000 (семьдесят тысяч) рублей;

по поручению 3 50000 (пятьдесят тысяч) рублей;

по поручению 4 50000 (пятьдесят тысяч) рублей;

по поручению 5 100000 (сто тысяч) рублей;

по поручению 6 30000 (тридцать тысяч) рублей.

4.3. За исполнение поручения по сделке с условием вознаграждение исчисляется отдельно по сделке продажи и сделке купли по ставкам п.4.2. Кроме того, Клиент дополнительно оплачивает Брокеру 1 % общей суммы сделок.

4.4. За оказание информационных услуг по п.2.5 договора Клиент выплачивает Брокеру вознаграждение в размере 10000 (десять тысяч) рублей.

4.5. Если Брокер по поручению 3 купил товар по цене ниже, а по поручению 4 продал товар по цене выше предусмотренной в поручении Клиента, последний, кроме вознаграждения, исчисленного в соответствии с п. 4.2, уплачивает Брокеру 10 % разницы между назначенной Клиентом ценой и той более выгодной ценой, по которой Брокер совершил сделку. Правила

настоящего пункта применяются при исполнении договора поручения.

4.6. Взнос за регистрацию сделки устанавливается биржей на основании Правил биржевой торговли, о чем письменно сообщается Клиенту Брокером.

4.8. Размеры и расчет суммы, подлежащей оплате Клиентом в пользу Брокера и биржи, указываются в отчете Брокера.

4.9. Оплата услуг Брокера и биржи производится платежным поручением на счет Брокера.

4.10. Если Клиент в установленный срок не оплатил Брокеру вознаграждение и услуги биржи, Брокер имеет право списать соответствующие суммы со счета Клиента в безакцептном порядке в течение двух месяцев с момента возникновения права требования.

5. Порядок осуществления связи между сторонами

5.1 Связь между сторонами осуществляется через ответственных лиц.

Клиент выделяет для связи с брокером двух ответственных лиц, которые несут полную ответственность за совершенные им действия. Брокер связывается с Клиентом непосредственно либо через своего регионального представителя, имеющего доверенность от Брокера.

5.2. Технические и другие условия связи оговариваются в протоколе согласования условий связи, являющемся частью настоящего договора.

5.3. Обязательным реквизитом при любом обращении Клиента к Брокеру является код, который присваивается Брокеру.

Клиент не имеет права сообщать код третьим лицам.

6. Ответственность сторон и порядок рассмотрения споров

6.1. Стороны обязаны соблюдать Правила биржевой торговли и требования других документов, регламентирующие деятельность биржи.

6.2. Брокер не отвечает перед Клиентом за исполнение третьим лицом сделки, заключенной им для Клиента или от имени Клиента.

6.3. В случае неисполнения Клиентом своих обязательств по заключенной сделке Брокер имеет право публично известить об этом участников биржевой торговли.

6.4. В случае уклонения от выплаты или просрочки оплаты брокерского вознаграждения и услуг биржи Клиент уплачивает Брокеру штраф в размере

0,2 % причитающейся суммы за каждый день просрочки, но не более 10 %.

Данный штраф может быть взыскан в безакцептном порядке в двухмесячный срок с момента возникновения права требования.

6.5. Споры, возникающие в связи с исполнением настоящего договора, разрешаются биржевым арбитражем. Решения биржевого арбитража исполняются добровольно. При несогласии с решением биржевого арбитража заинтересованная сторона вправе обратиться в Государственный арбитраж или суд.

6.6. За неисполнение поручения по вине Брокера последний уплачивает Клиенту штраф в размере 15 % суммы, указанной в договоре поручения или комиссии.

6.7. За разглашение условий настоящего договора виновная сторона уплачивает другой стороне штраф в размере 100000 (сто тысяч) рублей.

6.8. В случае отмены поручения до проведения торгов Клиент обязан возместить Брокеру понесенные расходы в фиксированной сумме 20000 (двадцать тысяч) рублей.

7. Срок действия, основания изменения и прекращение действия договора

7.1. Настоящий договор вступает в силу с момента его подписания и

действует до 31 декабря 2005 г. Если за тридцать дней до истечения срока действия договора ни одна из сторон не заявит иное, договор считается пролонгированным на следующий календарный год.

7.2. Изменение условий или прекращение действия договора осуществляется по согласованию сторон.

7.3. Любая из сторон имеет право расторгнуть договор, письменно предупредив другую сторону не менее чем за два месяца.

К настоящему договору прилагаются и являются его неотъемлемой

частью:

1) договор поручения (типовая форма);

2) договор комиссии (типовая форма);

3) отчет Брокера;

4) извещение Брокера;

5) протокол согласования условий связи;

6) доверенность (разовая);

7) доверенность, выдаваемая при оформлении договора на оказание брокерских услуг;

8) договор поручения на совершение сделки с условием.

9.Юридические адреса, банковские реквизиты и подписи сторон

ООО «Промтехсервис» 347340, Ростовская область, г. Волгодонск, ул. 6-я Заводская, 4 ИНН/КПП 6143013175 / 614301001.

Р/сч. № 40702810152160100691 в Волгодонском ОСБ №7931 Юго-Западного банка СБ РФ г. Ростова-на-Дону БИК 046015602

к/сч. №30101810600000000602.

ЗАО «Тройка» 117415, г. Москва, проспект Вернадского, 101-2

ИНН /КПП 7743012337 / 774301001.

Р/сч. № 40702810400200000312 в ОАО "Банк Москвы" г. Москва БИК 044525219 к/сч. №30101810500000000219.

со Стороны БРОКЕРА: со Стороны КЛИЕНТА:

_________________/ В.А.Петров / _______________/А.И.Семенов/

подпись подпись

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. В.А. Галанов, А.И Басов. Биржевое дело. М. 2011.

2. А.Г. Грязнова, Р.В.Корнеева. Биржевая деятельность. М. 2007.

3. В.В. Масленников. Биржевое дело. М. 2007.

4. И.П. Фаминский. Основы внешнеэкономических знаний. М. 2009.

Размещено на Allbest