Імпортер тим часом одержує відвантажувальні документи, переробляє і продає каву, а виторг депонує в американському банку. Коли настає термін тратти, власник, що купив акцепт на грошовому ринку, пред'являє його банку-акцептантові й одержує повну вартість тратти.

Акцептована банком тратта -- дуже надійний фінансовий документ. Її термін -- від 30 до 180 днів, і вона має подвійну гарантію: імпортера, що повинний оплатити тратту після закінчення терміну, і банку, що гарантує оплату. Відповідно банківські акцепти користаються великим попитом як об'єкт для короткострокового інвестування з боку корпорацій, урядових закладів, іноземних інвесторів, банків і т.п.

У США загальний обсяг виданих банківських акцептів у 2003 р. склав 53,8 млрд. дол. Активну торгівлю банківськими акцептами на грошовому ринку США ведуть приблизно 20 дилерських фірм. Прибуток дилера утвориться за рахунок невеликого середу між ціною покупки і продажу. Акцепти продаються великими партіями від 1 до 5 млн. дол., але іноді зустрічаються партії по 25--50 тис. дол., призначені для дрібних інвесторів. Існує також вторинний ринок акцептів, де дилери повідомляють котирування покупки і продажу з розривом у 10--20 процентних пунктів (0,1--0,2%).

Як і ринок депозитних сертифікатів, цей ринок має кілька ярусів. Якість акцептів і їхня ціна залежать від репутації і фінансового положення банку-акцептанта. Перший поверх -- 10 найбільших банків з бездоганною репутацією; по їхніх акцептах сплачується найнижчий відсоток. Другий ярус -- 50 банків (у тому числі відділення деяких іноземних банків і банків поза Нью-Йорком), по акцептах яких сплачується на 1/8--1/2% вище, ніж по першокласним.

Випуск комерційних паперів. Комерційні папери (commercial papers) -- це короткострокові зобов'язання без забезпечення, що випускаються великими компаніями з високою кредитоспроможністю. Ціль випуску -- одержання короткострокових засобів для фінансування сезонних потреб в оборотному капіталі. Номінал -- 1 тис. дол., терміни -- від 30 до 270 днів. Вторинний ринок цих зобов'язань практично відсутній.

Банки випускають комерційні папери через банківські холдинги, що продавши папера на ринку, здобувають у банку чи позички цінні папери.

Позики на ринку євродоларів. Ринок євродоларів (Eurodollar market) -- це ринок внесків, виражених у доларах США, але приналежних банкам чи іншим власникам за межами США. Наприклад, італійський банк може мати внесок у доларах на рахунку у свого американського банку-кореспондента і запропонувати його для продажу на міжнародному чи внутрішньому грошовому ринку. Великі американські банки (поряд із промисловими компаніями й іншими позичальниками) широко використовують ринок євро-доларових внесків для одержання позик, особливо в періоди стиснення на американському ринку кредиту.

2.2 Аналіз національної банківської діяльності в сфері депозитних і недепозитних операцій

Для більш досконалого уявлення про стан і обсяг депозитних і недепозит6них операцій проведемо аналіз кількості діючих комерційних банків і обсягів їх кредитних операцій.

У державному реєстрі зареєстровано 176 банків. Капітал банків України збільшився на 990 млн.гривень, або на 9,9 %, і становив 11 млрд. гривень.

Таблиця 2.1 - Кількість діючих комерційних банків та сплачений статутний фонд

Таблиця 2.2.- Статутний капітал та кредити, надані комерційними банками

Підвищення доходів і стабільність обмінного курсу сприяли підвищенню довіри до гривні, наслідком чого стало стрімке нарощування ресурсів на депозитах населення, за даними наведеними в таблиці, бачимо що за останні три роки обсяг депозитів збільшився майже у 2,5 рази.

Таблиця 2.3 - Обсяг депозитів в комерційних банках

У 2001-2003 pp. банківська система України мала стійку тенденцію зростання майже всіх показників - капіталу, зобов'язань та активів. При цьому в позитивному плані треба відзначити насамперед відчутне зростання (майже у 3,5 рази) обсягів кредитів комерційних банків у реальну економіку. За цей час облікова ставка НБУ знизилася з 35,6 до 7,0 відсотка. Відповідно відсоткові ставки комерційних банків у національній валюті - з 40,3 до 18,2 відсотка. Поліпшилася структура грошей: у 2000 p. частка строкових депозитів становила 33,2 відсотка; нині -- 40,7 відсотка. Якщо у 2000 році вклади населення в банках становили 6,6 млрд. грн., то нині маємо 25,6 млрд.

В Україні, як і в інших країнах з перехідною економікою, через нерозвиненість фінансових інструментів використовуються й інші, не притаманні світовій банківській практиці інструменти підтримання ліквідності банківської системи. Так, у зв'язку з необхідністю підвищення впливу на формування процентних ставок на міжбанківському кредитному ринку та вирівнювання коливань ліквідності банківської системи Національний банк з березня 2003 року надає кредити овердрафт" у вигляді банківського кредиту.

Раніше розмір кредиту овердрафт" регламентувався сумою державних цінних паперів, що знаходились в портфелі банку. Доступ до підтримання миттєвої ліквідності мало дуже обмежене коло банків. В 2002 році таку ліквідність змогли отримати 26 банків. За 2001-2002 роки кредити овердрафт" надані на загальну суму 2,2 млрд. грн.

Національний банк встановив обмеження на розмір такого кредиту, який щоденно може становити - 700-800 млн. грн. Найвищій за рівнем попит на кредит овердрафт" за останні роки був зафіксований у розмірі 435 млн. грн.

У минулому році продовжилася тенденція до нарощування банками ресурсної бази для кредитування реального сектору економіки:

депозити юридичних і фізичних осіб на 1 вересня 2003р. становили 51,3 млрд. гривень, або зросли з початку року на 35,9 %, у тому числі в національній валюті - на 33,9%

52 % залучених коштів становили кошти фізичних осіб, які з початку року зросли на37,9 %

Залишається незмінною облікова ставка Національного банку, встановлена у грудні 2002р на рівні 7 % річних.

На 32,1 % зросли кредитні вкладення в національну економіку, які становлять 55,5 млрд. гривень:

довгострокові кредити зросли на 89,4 %, а їх частка у загальному обсязі збільшилася до 40,4 %

Питома вага готівки в обсязі грошової маси скоротилася з 41 до 37,4 %.

Порівняно з 1998 роком капітал банківської системи збільшився у 2,25 рази і на кінець 06.2003р. становив 10,9 млрд. грн. середньорічні темпи його зростання становили 19,5 відсотка, що значно нижче темпів зростання активів (33 відсотки). Щоб перекрити відставання цієї складової пасивів, банки випереджаючими темпами формують залучення коштів фізичних і юридичних осіб. Зобов'язання банків проти 1998 року збільшилися майже у 4,6 рази, а середньорічні темпи зростання становили 37 відсотків.

Рівень прибутків за різноманітними видами депозитних рахунків різний. Найнижчі проценти комерційні банки сплачують по рахунках до запитання, оскільки вони характеризуються нестабільністю залишків. За такими рахунками, відкритими юридичним особам, проценти можуть не нараховуватися зовсім. У цьому випадку з клієнтів, як правило, не стягується платня за розрахунково-касове обслуговування. Відсутність або незначні прибутки стимулюють власників рахунків до запитання скорочувати до мінімуму залишки коштів на них і вкладати їх у більш прибуткові операції (термінові депозити, цінні папери тощо), що для банків не вигідно. Тому деякі з них намагаються стимулювати клієнтів до підтримки стабільних залишків на рахунках до запитання. Це робиться шляхом встановлення підвищених процентів або виплати клієнтам премій за значні залишки коштів.

Хоча за рахунками до запитання, відкритими для фізичних осіб, проценти нараховуються в обов'язковому порядку, прибуток по них набагато нижчий, ніж по термінових депозитах.

При встановленні розміру процентної ставки по термінових депозитах визначальним чинником є термін, на який розміщенні кошти. Чим триваліший термін, тим вищі процентні ставки. Процентна ставка за терміновим депозитом може залежати і від частоти виплати прибутку: чим рідше здійснюються виплати, тим вищий рівень процентної ставки (див. таблицю 2.4).

Таблиця 2.4 - Чиста безготівкова емісія

Розділ 3. Напрямки удосконалення механізму проведення депозитних і недепозитних операцій банків