Государственный кредит

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Государственный кредит»

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность и механизмы государственного кредитования

1.1 Отличие государственного кредита от государственного заёма

1.2 Функции и цели государственного и муниципального кредита

1.3 Долговые обязательства и активы

Глава 2. Классификация государственных кредитов

2.1 Механизм целевого бюджетного кредитования

2.2 Межгосударственный кредит

2.3 Кредиторская задолженность предприятий перед бюджетами и ее реструктуризация

Заключение

Список литературы

Введение

Государственный кредит - представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств. Государственные и муниципальные кредиты могут быть получены и предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями юридическим и физическим лицам, другим бюджетам, иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям в пределах полномочий соответствующего уровня бюджета.

Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только федеральным, но и местными органами власти (краев, областей).

Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают соответствующие обязательства или требования. Условиями кредитного договора являются: срок предоставления или получения кредита; обязанности сторон; условия обеспечения возврата ссуды; размер процентной ставки за пользование ссудой; другие условия.

В данной работе будут рассмотрены механизмы кредитования различных субъектов от целевых государственных кредитов, направляемых в региональные центры для решения конкретных задач, до кредитования отдельных государств. Также будет представлена классификация существующих форм государственных кредитов, в контексте которой будут рассмотрены особенности обозначенных форм государственного кредитования. государственный кредит

Глава 1. Сущность и механизмы государственного кредитования

1.1 Отличие государственного кредита от государственного заёма

Однако важно знать, что государственная форма кредита возникает только в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы. Займы размещаются, как правило, на длительные сроки. В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита. Более того, государство использует данную форму кредита, прежде всего для покрытия дефицита государственного и федерального бюджетов. Заемные средства для удовлетворения такой потребности могут поступать, как правило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств или облигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита. То есть доходы от внутренних займов стали вторым источником финансирования государственных расходов, особенно в низко рентабельных, но необходимых для воспроизводственных процессов отраслях экономики (жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т.д.).

1.2 Функции и цели государственного и муниципального кредита

1. Важнейшая функция государственного и муниципального кредита -- перераспределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социально-экономической деятельности. В настоящее время отсутствует специальный централизованный фонд государственного кредитования. Его источником служит соответствующий бюджет, при утверждении расходной части которого предусматриваются необходимые средства на кредитование.

Перераспределение осуществляется между:

- федеральным бюджетом и региональными бюджетами;

- региональным бюджетом и бюджетами муниципальных образований;

- международными финансово-кредитными институтами и федеральным бюджетом;

- иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным и региональными бюджетами;

- федеральным, региональными и местными бюджетами и юридическими лицами-резидентами и др.

2. Государственный и муниципальный кредит выполняет так же регулирующую функцию. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов их выделение на безвозмездной основе не всегда оправдано. Кроме того, эффективность использования выделенных средств на возвратной и платной основе выше, чем на безвозвратной и бесплатной. При этом кредитование создает мульти пликативный эффект. У государства появляется дополнительная возможность для стимулирования развития отдельных отраслей и предприятий путем выделения им целевых бюджетных ссуд.

Регулирующая функция проявляется и при получении Россией внешних займов от МВФ на финансирование бюджетного дефицита, проведение структурных реформ и реструктуризацию экономики, поддержку приватизации, фондового рынка и т.п.

С помощью регулирующей функции государство воздействует на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективное применение бюджетных ссуд.

3. Одной из функций государственного и муниципального кредита является учет и контроль за целевым и рациональным использованием кредита, выделяемого государством. Эту функцию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходимость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функций государства.

Формами контроля являются:

- контроль за движением денежных потоков, осуществляемых через органы федерального казначейства или уполномоченные банки;

- контроль за соблюдением условий кредитного договора;

- контроль за целевым использованием заемщиком выделенных средств;

- контроль за выполнением принятых дополнительных обязательств субъектами РФ и органами местного само управления и др.

К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся: решение проблем финансирования бюджетного дефицита; проведение региональной финансово-кредитной политики направленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональных экономик; поддержка муниципальных образований в решении неотложных социально-экономических задач;

- поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.

1.3 Долговые обязательства и активы

По предоставленным государственным кредитам у заемщиков возникают долговые обязательства перед Российской Федерацией, субъектом РФ и муниципальным образованием как кредиторами. Государственные кредиты образуют государственные внутренние и внешние активы РФ.

Долговые обязательства перед Российской Федерацией, субъектом РФ, муниципальными образованиями как кредиторами составляют внутренний и внешний долг заемщиков. Размеры и структура долга по видам долговых обязательств и по заемщикам рассматривается вместе с законом о бюджете на очередной финансовый год.

При возникновении кризисных финансовых явлений и отсутствии реальных возможностей своевременного погашения долга возникает необходимость в его реструктуризации. Реструктуризация долга иностранных государств перед Российской Федерацией, субъектом РФ означает предоставление Российской Федерацией, субъектом РФ нового кредита иностранному государству при условии погашения основного долга по ранее пре доставленному кредиту с изменением условий обслуживания кредита и сроков его погашения.

Законом о бюджете утверждаются: суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств; размер долга иностранных государств на конец финансового года; предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией, субъектом РФ иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, за исключением государственных кредитов, предоставляемых государствам -- участникам СНГ; предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией, субъектом РФ государствам -- участникам СНГ; программа предоставления Российской Федерацией, субъектом РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Государственные кредиты государствам -- участникам СНГ по межправительственным договорам предоставляются, как правило, при условии выполнения ими обязательств по уплате процентных платежей и сумм в погашение основного долга по ранее предоставленным кредитам.

Правительство РФ предоставляет иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям кредиты свыше предельного объема государственных кредитов, если новые кредиты выделяются в порядке реструктуризации долга иностранных заемщиков перед РФ и условия обслуживания долга иностранных заемщиков перед РФ не ухудшаются для РФ.

Предоставление РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям осуществляется в рамках соответствующих долгосрочных программ, учитывающих геополитические интересы РФ.

Программа предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям за счет средств федерального бюджета включает перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием цели их предоставления, наименования получателей, общего объема, а также кредитов, предоставленных в данном финансовом году.

Договоры о предоставлении Российской Федерацией государственных кредитов, выполнение которых влечет за собой увеличение предельных объемов предоставления государственных кредитов Российской Федерацией, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете, заключаются только после внесения соответствующих изменений в федеральный закон о федеральном бюджете.

Договоры о предоставлении государственных кредитов Российской Федерацией утверждаются Федеральным Собранием РФ в форме федерального закона в следующих случаях: если предусмотренные этими договорами государственные кредиты не включены в программу предоставления Российской Федерацией государственных кредитов и предоставляемые по ним финансовые средства превышают сумму, эквивалентную 10 млн. долларов США, на весь срок кредита; если исполнение таких договоров требует увеличения предельного объема предоставления государственных кредитов, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете; других, предусмотренных законодательством.

Возможна уступка прав требований по долговым обязательствам иностранных государств перед РФ. Она осуществляется и соответствии со специальным федеральным законом либо с положением о соответствующей уступке прав требований, содержащимся в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

Глава 2. Классификация государственных кредитов

Государственные кредиты подразделяются на:

- Внутренние и внешние;

- Межбюджетные и государственные;

- Кредиты предприятиям-резидентам и предприятиям-нерезидентам;

- Государственным органам исполнительной власти;

- Кредит от международных финансово-кредитных организаций.

В соответствии с экономической классификацией расходов бюджета, которая включает в себя следующие уровни:

- Предоставление кредитов:

- Предоставление кредитов внутри страны;

- Кредиты бюджетам других уровней;

- Кредиты государственным нефинансовым организациям;

- Кредиты финансовым организациям;

- Прочие кредиты внутри страны.

- Возврат кредитов предоставленных внутри страны:

- Кредиты, возвращенные бюджетами других уровней

- Кредиты, возвращенные государственными нефинансовыми организациями

- Возврат прочих кредитов

- Предоставление государственных кредитов правительствам иностранных государств.

- Возврат государственных кредитов правительствами иностранных государств

- Кредиты, возвращенные правительствами иностранных государств

При управлении внешним государственным кредитом используются все методы управления государственным долгом. В случае невозможности выполнения страной-должником в полном объеме и в срок принятых обязательств проводится реструктуризация задолженности. Разработка механизмов решения проблем внешних государственных долгов и согласование правил о порядке их реструктуризации осуществляются на встречах «Большой восьмерки». Затем эти правила (лондонские, торонтские, хьюстонские, неаполитанские) применяются при реструктуризации внешних долгов в рамках Парижского, Лондонского клубов кредиторов, а также вне этих клубов.

Далее рассмотрим конкретные вопросы государственного и муниципального кредитования в соответствии с приведенной классификацией.

2.1 Механизм целевого бюджетного кредитования

Целевые бюджетные кредиты относятся к внутренним кредитам, являются источниками финансирования отраслевых программ инвестиционного характера, конверсии оборонной промышленности, пополнения оборотных средств пред приятий и др.

Бюджетные кредиты предусматриваются в бюджете на текущий финансовый год. Но поскольку их выделение связано финансированием мероприятий долгосрочного характера, возникает необходимость в преемственности программ кредитования на протяжении нескольких финансовых лет. Механизм бюджетирования следующий:

Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляются через федеральные органы исполнительной власти, администрации субъектов РФ, банки и другие российские юридические лица, являющиеся агентами Правительства PФ. При предоставлении бюджетных ссуд иногда используется вексельная форма оформления задолженности.

Плата за пользование средствами федерального бюджета, предоставленными начиная с 1995 г. на возвратной основе на инвестиционные проекты конверсии оборонной промышленности, и суммы в их погашение вносятся в федеральный бюджет с последующим направлением на те же цели через государственный фонд конверсии.

Государственный финансовый контроль за целевым использованием бюджетных ссуд включает применение ряда санкций. Так, при не целевом использовании предприятиями средств федерального бюджета, предоставленных на безвозвратной и возвратной основах, что служит основанием для взимания штрафа в размере двойной действующей учетной ставки Центрального банка РФ. За несвоевременный возврат средств федерального бюджета, предоставленных на возвратной основе, сокращается или прекращается предоставление всех форм государственной поддержки, в том числе предоставление отсрочек налоговых платежей. За просрочку уплаты процентов за пользование средствами федерального бюджета, предоставленными на возвратной основе, взимается пеня в размере одной трехсотой действующей учетной ставки Центрального банка РФ за каждый день просрочки.

Возврат предоставленных предприятиям и организациям средств федерального бюджета, а также плата за пользование этими средствами приравниваются к платежам в федеральный бюджет.

Отсрочки и рассрочки по уплате налогов и других обязательных платежей предоставляются налогоплательщику на срок, не превышающий пределов текущего года, но не свыше шести месяцев. При этом обязательным условием было (до 1998 г.) предоставление аналогичных отсрочек и рассрочек по платежам в бюджеты субъектов РФ.

В 1998 г. проведена реструктуризация задолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом по налогам, сборам и начисленным пеням, а также штрафам за нарушение налогового законодательства, имеющейся у них по состоянию на 1 января 1998 г., путем предоставления юридическим лицам отсрочки и рассрочки по уплате задолженности по налогам и сборам до четырех лет, по пеням и штрафам -- до десяти лет. С предприятий и организаций - исполнителей государственного оборонного заказа была списана задолженность по платежам в федеральный бюджет, имевшаяся на 1 января 1998 г., в сумме недополученных средств из федерального бюджета в связи с несвоевременной оплатой государственного оборонного заказа, включая работы по поддержанию мобилизационных мощностей, с одновременным списанием задолженности федерального бюджета предприятиям и организациям -- исполнителям государственного оборонного заказа на эту сумму.

Средства, поступающие от возврата бюджетных кредитов, а также суммы, поступающие в виде платы за пользование ими, подлежат возврату в федеральный бюджет и направляются в объеме поступлений на те же цели.

Правительство РФ выдавало из федерального бюджета органам исполнительной власти субъектов РФ беспроцентные бюджетные ссуды на срок, не превышающий пределов финансового года.

Предоставление предприятиям и организациям средств федерального бюджета на возвратной основе на финансирование инвестиционных программ конверсии оборонной промышленности осуществляется через государственный фонд конверсии.

Остается не урегулированным вопрос о погашении задолженности по техническим кредитам, предоставленным ЦБ РФ государствам -- участникам СНГ. Она была переоформлена в соответствии с межправительственными соглашениями в государственные кредиты РФ этим государствам, включая задолженность по межгосударственным расчетам, образовавшуюся в ходе выверки этих межгосударственных расчетов, а также задолженность, образовавшуюся в результате проведения внутрироссийского и межгосударственного зачетов взаимных требований хозяйствующих субъектов. В 1998 г. часть задолженности пере оформляется в государственный внутренний долг РФ путем вы дачи Минфином РФ ЦБ РФ беспроцентных облигаций федерального займа со сроками погашения в течение десяти лет начиная с 2000 г. ежегодно равными долями.

За счет средств федерального бюджета выдавались товарные кредиты субъектам РФ на поставку горюче-смазочных материалов и комбикормов сельскохозяйственным товаропроизводителям. Из-за несвоевременности погашения кредита возникла необходимость оформления задолженности соответствующими долговыми обязательствами субъектов РФ. Для этого была про изведена эмиссия ценных бумаг субъектов РФ и сформирован специальный фонд кредитования организаций агропромышленного комплекса на льготных условиях.

2.2 Межгосударственный кредит

Межгосударственные кредиты предоставляются Правительством РФ правительствам иностранных государств в соответствии с двусторонними межправительственными соглашениями за счет средств федерального бюджета, и относятся к внешним кредитам. Суммы непогашенных межгосударственных кредитов индексируются в соответствии с изменением курса рубля по отношению к доллару США по текущему курсу Центрального банка РФ. Погашению подлежит индексированная сумма государственного кредита.

Ассигнования из федерального бюджета для предоставления технических кредитов отнесены на государственный внутренний долг РФ. Задолженность оформляется в пределах государственного внутреннего долга на заданный срок с погашением ежегодно равными долями без начисления процентов.

Установлено, что погашение межгосударственного кредита может производиться поставками товаров, а также в другой имущественной форме возврата долга: передачей собственности, пакета акций ключевых производственных объектов, платежами в рублях или свободно конвертируемой валюте.

Межгосударственный технический кредит проиллюстрируем на примере договора между Россией и Киргизской Республикой.

Правительства Российской Федерации и Киргизской Республики подписали межправительственное соглашение о переоформлении задолженности по техническим кредитам в государственный кредит Правительству Киргизской Республики.

Центральный банк РФ и Национальный банк Киргизской Республики подписали межбанковское соглашение о техническом порядке осуществления расчетов и ведения счетов.

Киргизия на основании межправительственного соглашения погашала часть задолженности по межгосударственным кредитам путем передачи России прав на государственную собственность и имущество Киргизской Республики. С момента передачи прав собственности и внесения передаваемого имущества в реестр акционеров российских предприятий Россия переводит сумму погашаемой задолженности на специальный счет, приостанавливает с этого момента начисление на нее процентов и не предъявляет претензий по ее взысканию. Окончательное списание задолженности производится после реализации акций переданных предприятий и зачисления денежных средств, поступивших от российских инвесторов, на соответствующие счета Российской Федерации.

2.3 Кредиторская задолженность предприятий перед бюджетами и ее реструктуризация

Разновидностью государственного кредита следует считать задолженность организаций по обязательным платежам в федеральный бюджет.

Решение о реструктуризации задолженности юридического лица по обязательным платежам в федеральный бюджет принимается Министерством РФ по налогам и сборам при наличии соответствующего заключения Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Решение о реструктуризации задолженности по обязательным платежам принимается в отношении юридических лиц при предоставлении ими обеспечения, достаточного для покрытия задолженности по обязательным платежам.

В случае принятия решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам ей предоставляется рассрочка уплаты задолженности по налогам и сборам на срок до четырех лет, по пеням и штрафам -- на срок до десяти лет. С рассроченных сумм задолженности уплачиваются проценты в размере одной четвертой ставки рефинансирования Центрального банка РФ, действующей на дату их уплаты. Начисленные проценты подлежат уплате одновременно с погашением соответствующей части задолженности по обязательным платежам. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности на дату уплаты процентов.

Решением о реструктуризации задолженности по обязательным платежам устанавливается график погашения задолженности в соответствии с предоставленной организации рассрочкой. Организация имеет право произвести полное либо частичное по гашение задолженности с опережением сроков, установленных графиком.

Одновременная реструктуризация задолженности по обязательным платежам в бюджеты различных уровней осуществляется при наличии достаточного обеспечения суммарной задолженности организации перед соответствующими бюджетами. Держателем обеспечения является Российский фонд федерального имущества.

Залог прекращается надлежащим исполнением организацией обязательств, вытекающих из принятого решения о реструктуризации ее задолженности по обязательным платежам. Если при погашении задолженности в залог передаются обособленные объекты, по согласованию между должником, залогодержателем и органом, принявшим решение о реструктуризации задолженности, залог может быть прекращен до погашения всей суммы задолженности в отношении части обеспечения, пропорциональной сумме фактически погашенной должником задолженности.

Организация может потерять право на предоставленную ей рассрочку по уплате задолженности по обязательным платежам в следующих случаях: если текущие обязательные платежи осуществляются организацией несвоевременно или не в полном объеме; если организацией допущено более двух неплатежей или не полных платежей по установленному графику погашения задолженности.

Заключение

Тема государственного кредитования, как внутреннего, так и внешнего с каждым годом становиться для России актуальней. Причиной тому служит программа реализации национальных проектов, принятая правительством и одобренная президентом. В контексте данной программы планируется финансирование конкретных целевых программ, таких как здоровье, образование, пенсионное обеспечение, ипотечное кредитование, основанное на средствах заложенных в федеральном бюджете. Согласно разработанным программам меняются сами механизмы финансирования, т.е. зачастую региональные власти не получают как таковых финансовых средств, а получают сразу заявленные предметы. Так, например, по программе переоснащения медицинских учреждений, особенно находящихся за городской чертой, в больницы и клинические центры поступают не денежные средства, а оборудование и медикаменты. Дать однозначную оценку новым механизмам финансирования нельзя, т.к. требуется более длительный период апробации.

Что касается внешнего кредитования, то его тенденции можно рассмотреть по прошедшему 2006 году. Оживление в данной сфере предвидится в связи с тем, что России пока удается планомерно погашать свой внешний долг. Иностранным государствам Россия в 2006 году предоставила кредиты на $672.5 млн. Согласно материалам Минфина, Болгария в 2006 году получит от России $3.2 млн. на модернизацию АЭС "Козлодуй". Вьетнаму, который, по данным на 1 мая, был должен России $616 млн., был выделен кредит на $14.7 млн. под поставку энергетического оборудования, еще $30 млн. - на финансирование российской доли поставки по проекту ГЭС "Шонла". Индии (долг перед Россией - $2.8 млрд., в том числе $92.2 млн. просрочено) предоставлено $422.2 млн. на строительство АЭС "Куданкулам". КНР, которая просрочила $47.5 млн. задолженности по процентным платежам, Минфин предложил выделить $28.3 млн. на строительство АЭС "Тяньвань". Один из самых крупных и недисциплинированных кредиторов России - Куба (долг на 1 мая - $19.75 млрд., просрочено $17 млрд.) - получил в 2006 году $147.5 млн.

Список литературы

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. ? М.: ЮНИТИ, 2002. ѕ 687 с.

2. Вопросы бюджетно-налогового федерализма в России и США. - М., 1996.

3. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./Под общ. ред. В. В. Лукашевича, М.Б. Ярцева. - СПб.: СПб. оркестр: Литера плюс, 1999.

4. Концепция реформирования межбюджетных отношений в Российской Федерации в 1999-2001 годах. Постановление Правительства РФ от 30 июля 1998 г. № 862.

5. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 1999.

6. Уткин Э.А., Денисов А.Ф. Государственное и муниципальное управление. -- М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Издательство «ЭКМОС», 2001 г. -- 304 с.

7. Челноков В. А. Банки: Букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.: Антидор, 2006.

Размещено на Allbest.ru