Страховые резервы
Государственное регулирование инвестиционной деятельности страховых компаний. Инвестирование временно свободных средств страховщика. Сущность принципов возвратности, ликвидности, диверсификации и прибыльности. Расчет суммы страхового возмещения.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.03.2012 |
| Размер файла | 366,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
26
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное агентство высшего образования РФ
Московский Государственный Университет экономики, статистики и информатики
Нижегородский филиал Московского Государственного Университета экономики, статистики и информатики
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
Страхование
Тема: Страховые резервы
Нижний Новгород 2008
Содержание
Часть I. Теоретическая часть
1.1 Зачем нужны страховые резервы
1.2 Классификация страховых резервов
1.3 Инвестиционная политика страховых компаний
1.4 Инвестирование временно свободных средств страховщика
1.5 Правила размещения страховщиками страховых резервов
1.6 Государственное регулирование инвестиционной деятельности страховых компаний
Часть II. Практическая часть
Список литературы
Часть I. Теоретическая часть
1.1 Зачем нужны страховые резервы?
Отношения между страховщиком и страхователем возникают с момента заключения договора страхования. При этом страхователь уплачивает страховую премию, а страховщик принимает на себя обязательства возместить имущественный ущерб, возникающий при наступлении страхового случая, по заключенным договорам страхования.
Для того чтобы выполнить свои обязательства по заключенным договорам страхования, страховщик должен постоянно иметь денежные средства, достаточные для того, чтобы оплатить принятые на себя обязательства.
Страховые премии уплачиваются большим числом страхователей. При этом страховщик формирует страховые резервы (денежные фонды), из которых он производит страховые выплаты при возникновении страховых случаев. Деньги в условиях рыночной экономики должны постоянно находиться в работе, должны инвестироваться, должны приносить доход на вложенный капитал. Только в этом случае осуществляется процесс расширенного производства, и только в этом случае страховая компания может развиваться.
Рис. 1. Кампании-лидеры по объему страховых резервов
Выплата страхового возмещения во многом связана с определенным промежутком времени, так как от момента заявления о наступлении страхового случая до момента окончательного урегулирования убытка проходит какое-то определенное время, поскольку страховщику необходимо определить размер ущерба, принять какие-то меры по возможной ликвидации этого ущерба и оплатить этот ущерб, на что требуется какое-то время. Допустим, произошел пожар. Убыток заявлен, страховщику известно об этом убытке, и он должен отложить в резерв, то есть рассчитать свои обязательства по этому страховому случаю, какую-то определенную сумму. И вот эта сумма должна быть зарезервирована, и должны быть указаны методы ее расчета. Другой вариант, характерный, например, для договоров страхования по несчастным случаям. Произошел несчастный случай, и застрахованный попал в лечебное учреждение, но не может сообщить об этом несчастном случае в страховую компанию, а страховщик несет по нему обязательства и должен, естественно, иметь средства для того, чтобы оплатить в будущем и этот ущерб, хотя он еще об этом ущербе не оповещен.
Заключая договор страхования, страховщик может предугадать, пользуясь различными статистическими методами, с той или иной степенью точности наличие катастрофных ущербов или же отклонение гипотетической убыточности, принятой при расчете тарифной ставки, от той фактической убыточности, которая может возникнуть в процессе выполнения договоров страхования. На случае возникновения таких ситуаций страховщик обязан сформировать соответствующий резерв.
1.2 Классификация страховых резервов
Страховые резервы - особые фонды страховщика, предназначенные для выполнения им принятых обязательств по выплатам страхового возмещения (страхового обеспечения), которые должны быть произведены при наступлении страховых случаев. Правильное определение размера страховых резервов - задача, важная, с одной стороны, для обеспечения страховщиком гарантий предстоящих страховых выплат, а с другой стороны, для определения реальных результатов деятельности страховщика. Виды страховых резервов представлены на рисунке 2.
Рис. 2. Виды страховых резервов
Технические резервы
Технические резервы - это основная часть страховых резервов, формируемых страховщиком по рисковым видам страхования в виде средств, предназначенных для погашения своих обязательств перед страхователями в соответствии с договором страхования или в силу закона. Виды технических резервов представлены на рисунке 3.
Рис. 3. Виды технических резервов
Содержание и сущность страховых резервов, а в частности технических, регулируют Правила формирования резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, утверждённые Приказом Росстрахнадзора от 18.03.94 № 02-02/04., создание которых страховщиком регламентировано ст. 26 Закона «О страховании» от 27 ноября 1992г. Указанная статья ввела в отечественную практику единое понятие - страховые резервы. Данный термин не следует путать с понятиями резервный фонд и страховой фонд, поскольку их внутреннее содержание различается.
Термин «технические», в практике стран с развитым рынком, обозначает резервы, создание которых обусловлено требованиями техники проведения страховых операций - в отличие от обычных резервов. Это означает, что в зарубежном страховании технические резервы, по сути, то же, что страховые резервы в России. Российская система страховых резервов, в свою очередь, чётко определяет, что технические резервы формируются только в рисковом страховании.
Существует ряд методик расчёта технических резервов, некоторые из них регламентированы Правилами формирования резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни. Различные методики, используемые страховщиками, имеют свои недостатки и преимущества, что во многом объективно связано со спецификой различных видов страхования.
До 1994г. в России довольно активно использовался нормативный метод формирования страховых резервов, что связано с доминированием опыта Ингосстраха в практике страхования и планированием финансовых потоков государством. Однако при нормативном методе расчёт ведётся по страховым премиям и страховым выплатам предыдущего года, тогда как страховые резервы, а в частности технические, представляют из себя предполагаемые обязательства страховщика в будущем. Таким образом, если убыточность текущего года значительно превысит убыточность прошлого, то у страховой организации может возникнуть недостаток средств. Конечно, можно использовать резерв колебания убыточности, но в таком случае его размеры должны быть значительно увеличены, что приводит к неэффективному использованию денежных ресурсов.
В условиях, когда наблюдается инфляция или постоянный прирост объёмов сбора премий применение нормативного метода относительно безопасно с точки зрения финансовой устойчивости организации, однако опять же неоправданно с позиции эффективности и ведёт к завышению тарифов. Т. е. с одной стороны, страховщики имеют как основной расчетный показатель при формировании страховых резервов нетто-ставку (норматив выплат), заложенную в структуру тарифной ставки, с другой стороны, необходимость образовывать страховые резервы в объемах, достаточных для обеспечения выполнений обязательств по договорам страхования и приводит к завышению страхового тарифа. Нормативный метод целесообразно применять только в компаниях с устоявшимся, стабильным страховым портфель, в основе которого лежат «крупные» договора страхования.
Ниже представлены методы, которые предлагаются Правилами формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, а также наиболее известные, применяемые зарубежными страховыми компаниями.
Резерв незаработанной премии.
Резерв незаработанной премии представляет собой базовую страховую премию, поступившую по договорам страхования, действовавшим в отчетном периоде, и относящуюся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода.
Для расчета РНП виды страховой деятельности подразделяются на три учетные группы.
1-я учетная группа:
(2) страхование от несчастных случаев и болезней;
(3) добровольное медицинское страхование;
(4) страхование средств наземного транспорта;
(5) страхование средств воздушного транспорта;
(6) страхование средств водного транспорта;
(7) страхование грузов;
(8) другие виды имущественного страхования;
(11) страхование ответственности владельцев автотранспортных средств;
(12) страхование иных видов ответственности.
2-я учетная группа:
(9) страхование финансовых рисков;
(10) страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов.
3-я учетная группа:
виды страхования, предусматривающие возможность заключения договоров страхования с неопределенными ("открытыми") датами начала и окончания срока действия договора страхования.
По учетной группе 1 возможно два варианта расчета резерва незаработанной премии.
Вариант 1
Незаработанная премия рассчитывается отдельно по каждому договору страхования методом "pro rata temporis" - исчисление незаработанной премии пропорционально не истекшему сроку действия договора страхования на отчетную дату. Незаработанная премия определяется как произведение принятой для расчета базовой страховой премии на отношение не истекшего срока действия договора страхования (в днях) на отчетную дату ко всему сроку действия договора страхования (в днях) по следующей формуле:
РНП = Нпi*(ni-mi)/ni,
где: НПi - незаработанная премия по i-ому договору,
Тбi - базовая страховая премия по i-ому договору,
ni - срок действия i-ого договора в днях,
mi - число дней с момента вступления i-ого договора в силу до отчетной даты.
Вариант 2
Незаработанная премия рассчитывается методом "24-й (двадцать четвертой)", согласно которому базовая страховая премия, по договорам страхования, группируется по месяцу начала течения ответственности страховщика, периодичности уплаты страховой брутто-премии и сроку действия договора страхования. Величина незаработанной премии определяется по каждой полученной группе путем умножения базовой страховой премии на коэффициенты для расчета незаработанной премии.
По учетной группе 2 незаработанная премия определяется по каждому договору страхования в размере базовой страховой премии до полного истечения срока действия договора страхования.
По учетной группе 3 незаработанная премия определяется по каждому договору страхования в размере 40 процентов от базовой страховой премии на отчетную дату, 40 % -это половина нетто - премии.
Сумма незаработанной премии по всем договорам данного вида страхования составляет РНП Страховщика по виду страхования.
Надо добавить также, что существует метод 1/8 и 1/12, которые, по сути, аналогичны методу 1/24. Выбор метода во многом зависит от специфики вида страхования. Например, при методе 1/24 исходят из того, что все договоры какого-либо месяца заключаются в его середине, на 15-ое число.
Наряду, с перечисленными методами данный резерв может рассчитываться по заранее оговорённому процентному соотношению от суммы премий, полученных в отчётном периоде при условии, что договоры страхования равномерно заключены в течение отчётного периода и страховой портфель достаточно велик и устойчив. В зависимости от особенностей риска, принимаемого на страхование, эти проценты могут быть различны. Например, во Франции он законодательно установлен в размере 36 %, в Италии - 35 %.
В России данный метод использовать нецелесообразно ввиду, как правило, нестабильных страховых портфелей, которые формируют отечественные страховые организации. Возникают те же проблемы, что и с нормативным методом.
Резерв заявленных, но неоплаченных убытков или Резерв неоплаченных убытков (РНУ).
Этот резерв формируется страховой организацией по убыткам, которые были заявлены страхователем, но по какой-то причине не были урегулированы до конца отчётного периода. РЗУ рассчитывается как величина заявленных убытков за отчётный период (зарегистрированных в Журнале убытков) минус урегулированные убытки в отчётном периоде плюс неурегулированные убытки за периоды, предшествующие отчётному, плюс расходы на урегулирование убытков в размере 3 % от заявленных, но не урегулированных убытков за отчётный период. Причём если величина убытка по отдельно взятому договору не определена, то берётся максимально возможный ущерб в пределах страховой суммы.
Если по определённому виду страхования имеется хорошо сбалансированный портфель и количество страховых случаев одного типа является довольно значительным, то может быть использован следующий метод: число неурегулированных заявленных страховых случаев умножается на ожидаемый средний размер убытков и вычитается сумма оплаченных убытков в течение отчётного периода. По наиболее крупным убыткам расчёты осуществляются по каждому договору страхования индивидуально. Оставшаяся часть резервы после урегулирования претензии по какому-либо договору относится на финансовый результат.
Резерв произошедших, но не заявленных убытков. (РПЗУ).
Резерв произошедших, но незаявленных убытков предназначен для обеспечения выполнения Страховщиком своих обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, возникшим в связи с происшедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления которых Страховщику не было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчетную дату. Величина РПНУ исчисляется: в размере 10 процентов от суммы базовой страховой премии, поступившей в отчетном периоде, если отчетным периодом считается год; - в размере 10 процентов от суммы базовой страховой премии, поступившей в отчетном периоде, и трем периодам, предшествующим отчетному, если отчетным периодом считается квартал. Целесообразно также рассчитывать данный резерв на основе статистической информации, например по размерам такого резерва, за предыдущие несколько лет и его динамике. Однако такой подход возможен только в случае, когда деятельность компании проходит в стабильной макроэкономической ситуации, т. е. отсутствуют значительные общеэкономические потрясения, и незначительной инфляции.
Отличительной чертой таких резервов является длительность урегулирования и значительные размеры ущерба.
Резерв катастроф.
Резерв катастроф предназначен для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием непреодолимой силы или крупномасштабной аварии, повлекших за собой необходимость осуществления страховых выплат по большому количеству договоров страхования. РК формируется по видам страхования, по договорам, условиями которых предусмотрены обязательства Страховщика произвести страховую выплату в связи с ущербом, нанесенным в результате действия непреодолимой силы или крупномасштабной аварии. В силу своей редкости и уникальности (раз в 50-100 лет) подобные события не укладываются в статистику, и поэтому практикуется экспертная оценка необходимой величины резерва катастроф и времени его накопления.
Резервы катастроф могут использоваться только в тех случаях, когда специальными решениями органов власти произошедшее событие признано катастрофой. Порядок, условия формирования и использования РК также определяются Страховщиком и согласовываются с Федеральной службой России по надзору за страховой деятельностью.
На сегодняшний день существует ряд проблем, которые до сих пор не решены российским законодателем. Например, во Франции каждый страховщик, проводящий виды страхования, по которым убытки могут иметь катастрофический характер, перечисляет часть страховой премии по этим видам страхования в единый резерв катастроф. Затем при реализации риска, если уполномоченный государственный орган квалифицирует его как катастрофу, страховщик получает из резерва катастроф средства для покрытия убытков безвозмездно. В России отсутствует полноценная концепция компенсации последствий катастроф. Т. е., на мой взгляд, в лучшем случае непонятна роль государственных и негосударственных страховых компаний в процессе ликвидации последствий катастроф, а в худшем ни те, ни другие не принимают здесь участия в должной мере. Хотя в Федеральном законе от 21 декабря 1994 . N 68-ФЗ "О защите населения и территорий от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера" и указывается страховой фонд в качестве источника средств, но конкретного порядка осуществления расчётов нет. К тому же каждый субъект федерации может самостоятельно регулировать размеры специальных ликвидационных резервов и порядок их восполнения, что не способствует созданию единой, с чёткими правилами, прозрачной системы по ликвидации последствий катастроф. Частично этим занимается Министерство по Чрезвычайным Ситуациям, но оно финансируется за счёт бюджетных средств. Т. е. можно говорить о том, что фактически страховой механизм участвует здесь лишь на микроуровне, но и на практике страховые организации не стремятся сформировать этот вид резерва. Данный резерв в основном может быть сформирован страховой организацией в случаях, когда необходимо «скорректировать» размер налогооблагаемой базы в целях финансового планирования. Т. е. фактически речь идёт о минимизации налогообложения.
Резерв колебаний убыточности (РКУ) или Резерв отложенных выплат.
Резерв колебаний убыточности предназначен для компенсации расходов Страховщика на осуществление страховых выплат в случаях, если значение убыточности страховой суммы в отчетном периоде превышает ожидаемый уровень убыточности, явившийся основой для расчета нетто-ставки страхового тарифа по виду страхования. Порядок, условия формирования и использования данного резерва определяются Страховщиком и согласовываются с Федеральной службой России по надзору за страховой деятельностью.
Известна методика расчёта резерва с использованием коэффициента отчислений в РКУ:
РКУ = ( Ур - Уф ) * СБП * К или РК = ( Ур - Уф ) * ЗСП * K;
где Ур - ожидаемый уровень убыточности по виду страхования, исчисленный при расчёте страхового тарифа;
Уф - фактически сложившаяся убыточность страховой суммы за отчётный период по виду страхования;
СБП - страховая брутто-премия, поступившая в отчётном периоде;
ЗСП - заработанная страховая премия; ЗСП = БСП(баз. стр. премия) - РНП
К - коэффициент отчислений в РКУ (0,5);
В свою очередь Уф = (Вф + РЗУ + РПНУ)/ОС;
Вф - фактические выплаты, произведённые по договорам страхования, заключённым за отчётный период;
ОС - общая страховая сумма по договорам страхования, заключённым в течение отчётного периода. Трудность данного метода состоит в определении ожидаемого уровня убыточности, что трудно сделать в российских непредсказуемых условиях.
Так, например, в Германии практикуется определение данного резерва как в 6-кратном размере среднеквадратического отклонения показателя убыточности страховой суммы за последние 15 лет. В Германии этот резерв используется в двух случаях:
При страховании отраслей и предприятий, имеющих сезонный характер
Если тариф жёстко фиксирован надзорными органами. В России пока достаточно согласования с надзором для создания резерва отложенных выплат.
1.3 Инвестиционная политика страховых компаний
Инвестиционная политика российских страховщиков стремительно начинает выходить на новый этап своего развития: на первом плане оказываются вопросы рентабельности вложений. Но добиться высокого уровня доходности инвестиций удается лишь небольшому числу лидеров рынка.
Зарубежный опыт и логика развития страховых рынков позволяют выделить три типа инвестиционной политики страховых компаний, три стадии развития, через которые должен пройти страховой рынок.
На первой стадии направление инвестиционных вложений страховщиков практически полностью подчинено требованиям маркетинговой политики, определяется взаимоотношениями с крупнейшими клиентами и собственниками компании (в большинстве случаев на данном этапе это одни и те же структуры).
На второй стадии определяющим в осуществлении инвестиционной политики становится фактор надежности инвестиционных вложений.
Наконец, на третьем этапе первостепенную важность приобретает (безусловно, при соблюдении необходимых требований по надежности) доходность размещения резервов и собственных средств страховых компаний. Сейчас мы становимся свидетелями того, как российский страховой рынок, стремительно проходя вторую стадию, переходит на третий этап своего развития.
Еще несколько лет назад убыточность страхования на российском рынке была значительно ниже, чем на развитых рынках зарубежных стран, и отечественные компании концентрировали свое внимание непосредственно на страховых операциях, мало занимаясь деятельностью по инвестированию средств страховых резервов. О самостоятельной инвестиционной политике в этот период говорить практически не приходится: страховщики либо размещали средства на счетах аффилированных банков, либо вкладывали их в долговые инструменты своих клиентов в обмен на возможность получения страховых взносов. Конечно, подобные инвестиции не являлись "подарком": вложения в долговые обязательства клиентов или дружественные банки сопровождались анализом их финансового состояния, но часто этот анализ оказывался весьма поверхностным, а доходность подобных вложений - намного ниже рыночной. В подобных случаях потери в прибыльности инвестиций обычно компенсируются дополнительными поступлениями страховых взносов: например, размещение депозитов в банке может сопровождаться страхованием залогов при осуществлении кредитных операций, страхованием самого банка и его сотрудников, дружественных банку предприятий.
Вложение средств в аффилированные структуры также в большинстве случаев не преследует цель получения непосредственно инвестиционного дохода. Часто при помощи подобных инвестиций "раздувается" уставный капитал страховой компании: юридические лица, являющиеся ее собственниками, оплачивают уставный капитал своими собственными акциями или ценными бумагами аффилированных структур. Очевидно, что подобные бумаги неликвидны и не приносят инвестиционного дохода (либо он минимален). Фактически такого рода вложения становятся инвестициями только на бумаге и не имеют под собой реальной экономической составляющей.
Безусловно, подобные методы осуществления инвестиционных вложений не ушли полностью в прошлое, но постепенно они были вытеснены на периферию страхового рынка. Этот процесс был неизбежен, но скорости и масштабности происходящих перемен страховой рынок обязан, прежде всего, активной позиции страхового надзора. Новые нормативы размещения страховых резервов и - в ближайшем будущем - собственных средств, увеличение требований к величине уставного капитала, а также жесткая борьба с налоговой оптимизацией не только очистили рынок от "мертвых" и "схемных" компаний, но и ясно дали понять страховому сообществу, что старые принципы ведения инвестиционной политики более не смогут приводить к долгосрочному успеху. Таким образом, на первый план вышли факторы надежности и ликвидности инвестиций, соответствие нормативным требованиям. При этом во многих случаях трансформация структуры инвестиционных вложений происходила без учета фактора доходности, и еще год назад страховщики могли это себе позволить.
Как известно, убыточность страховой деятельности на российском рынке значительно ниже, чем на Западе. В то время как у европейских и американских страховщиков основной центр прибыли находится именно в сфере управления активами, для большинства российских компаний инвестиционная деятельность носит, так или иначе, вспомогательный характер, а основные доходы страховщики получают непосредственно от деятельности по страхованию.
Рис. 4. Усредненная структура инвестиций российских страховщиков, 1 июля 2005
1.4 Инвестирование временно свободных средств страховщика
В соответствии с законодательством Российской Федерации размещение страховщиками временно свободных резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Данные принципы общепризнанны в мировой практике.
Рассмотрим эти принципы в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщика.
Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.
Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.
Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.
Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.
Рассмотренные принципы в разной степени актуальны в зависимости от специализации страховой организации. Для страховщиков, специализирующихся на проведении операций по страхованию жизни, характерного дисконтированием взносов с учетом нормы доходности, очевиден приоритет потребности в инвестиционном доходе. Принцип ликвидности же не имеет первостепенного значения, поскольку этот вид страхования обычно носит долгосрочный характер.
Для страховщиков, занимающихся проведением операций по рисковым видам страхования, важна, прежде всего, ликвидность активов.
Целями инвестиционной политики любого инвестора служат безопасность и доходность вложений. Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых, согласно прогнозам, станет успешной. Свободные активы должны возвращаться в полном объеме. Зачастую безопасность и высокая доходность инвестиций противоречат друг другу. При инвестировании средств в высокодоходные предприятия высок и риск таких вложений. В этом случае велика вероятность потерять не только доход, но и сами инвестированные средства.
Страховая организация самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Можно вложить часть средств в низко доходные и мало рискованные активы, а другую -- в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск распределится среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.
При формировании портфеля инвестиций необходимо анализировать и сопоставлять как ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно найти оптимальное соотношение между ними.
1.5 Правила размещения страховщиками страховых резервов
Правила размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденные приказом Минфина России от 8 августа 2005г. № 100н (далее -- Правила), устанавливают особый режим их размещения.
В соответствии с Правилами в покрытие страховых резервов принимаются:
1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;
2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
3) муниципальные ценные бумаги;
4) векселя банков;
5) акции;
6) облигации (кроме относящихся к пунктам 1--3);
7) жилищные сертификаты, кроме относящихся к пунктам 1--3;
8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;
12) недвижимое имущество;
13) доля перестраховщиков в страховых резервах;
14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
15) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;
16) денежная наличность;
17) денежные средства на счетах в банках;
18) иностранная валюта на счетах в банках;
19) слитки золота и серебра.
Так, в целях обеспечения ликвидности вложений для осуществления текущих выплат по проводимым страховым операциям на расчетном счете в банке должно находится не менее 3% средств страховых резервов.
В целях обеспечения возвратности и ликвидности вложений, а также предотвращения оттока капитала из России и привлечения в национальную экономику дополнительных инвестиций предусмотрено обязательное размещение на территории Российской Федерации не менее 80% страховых резервов. Размещение активов за пределами России может осуществляться только на основании разрешения Центрального банка Российской Федерации.
Если у страховщика возникают проблемы в связи с объективной невозможностью выполнить требования Правил, либо есть возможность осуществления высокоэффективных инвестиционных проектов, не отвечающего всем условиям этого нормативного документа, страховщики вправе иным способом размещать страховые резервы при согласовании с Федеральной службой страхового надзора и соблюдением норм действующего законодательства.
В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предметом деятельности страховщика не может быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность. Правила размещения страховых резервов запрещают использование этих резервов для заключения договоров займа с физическими и юридическими лицами, кроме предоставления страхователям ссуд по договорам страхования жизни.
Правилами также не разрешается заключение договоров купли-продажи, кроме договоров по приобретению государственных ценных бумаг, ценных бумаг местных органов управления, ценных бумаг акционерных обществ и других прав участия, недвижимого имущества, валютных ценностей.
Поскольку не разрешено участие страховых организаций в учреждении биржи, Правила запрещают приобретение страховщиками акций и паев товарных и фондовых бирж за счет средств страховых резервов.
Отсутствие законодательного определения интеллектуальной собственности, а также возможности достоверно определить ее цену как объекта вложений запрещают инвестировать средства страховых резервов в интеллектуальную собственность.
Средства страховых резервов не могут быть вложены в совместную деятельность, предполагающую проведение торгово-закупочных операций, они также не могут быть предметом залога, за счет них не может оказываться финансовая помощь, в том числе под проценты.
Специфика деятельности страховых организаций требует соблюдения принципа ликвидности инвестиций, т.е. структура вложений должна соответствовать структуре обязательств, обеспечивая своевременное и без дополнительных затрат превращение вложенных средств в денежные средства. При определении объекта инвестирования страховая организация, кроме состояния финансового рынка, должна учитывать мобильность своих средств (срок, на который она ими располагает). Например, в России медицинское страхование в основном краткосрочное, поскольку договоры медицинского страхования заключаются преимущественно сроком на один год. По этой причине страховщикам следует инвестировать резервы по медицинскому страхованию в легко реализуемые ценные бумаги или краткосрочные инвестиции (подобные вложения наиболее ликвидны).
При покупке недвижимости, в том числе квартир, дополнительным источником дохода может служить сдача ее в аренду. Недостаток вложений в недвижимость состоит в их низкой ликвидности, поэтому приобретение недвижимости могут себе позволить страховые организации, осуществляющие долгосрочное страхование, или крупные организации с большим собственным капиталом.
Один из недостатков российского фондового рынка -- отсутствие исчерпывающей информации о его состоянии, что делает очень сложным прогнозирование инвестиционного дохода для вкладчиков. Кроме того, для отечественного финансового рынка характерна высокая степень риска.
Если до недавнего времени страховые организации, предпочитая размещать свои средства на депозитные счета в коммерческих банках, то сейчас такие счета не обеспечивают высокого дохода и не являются абсолютно надежным размещением средств. Банковские депозиты дают высокий процент только при вложении средств на длительный риск.
1.6 Государственное регулирование инвестиционной деятельности страховых компаний
Государственное регулирование инвестиционной деятельности страховых компаний выступает неотъемлемым атрибутом страхового рынка любого государства.
Основой государственного регулирования инвестиционной деятельности страховщиков в России является Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее -- Закон). Согласно ему основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования. Соответственно по этим направлениям органы страхового надзора осуществляется контроль. Закон устанавливает минимальный размер оплаченного уставного капитала для получения лицензии на осуществление страховой деятельности:
не менее 25 тысяч МРОТ -- при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни;
не менее 35 тысяч МРОТ -- при проведении страхования жизни и иных видов страхования,
не менее 50 тысяч МРОТ -- при проведении исключительно перестрахования;
не менее 250 тысяч МРОТ -- для компаний со значительным участием иностранных инвесторов
не менее 300 тысяч МРОТ -- для компаний со значительным участием иностранных инвесторов при проведении исключительно перестрахования.
Закреплена в Законе (ст. 26) и необходимость формирования страховых резервов, а также резервов предупредительных мероприятий, а также право инвестировать эти резервы, причем «размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности». Принцип возвратности подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Принцип ликвидности подразумевает такую структуру вложений страховых резервов, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства для выполнения обязательств. Принцип диверсификации служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип прибыльности подразумевает размещение активов при обеспечении названных выше принципов с обеспечением постоянного и высокого дохода.
В соответствии с Законом для «обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами». В связи с этим Приказом Минфина РФ 0т 2 ноября 2001 г. № 90н было утверждено Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, в котором под указанным нормативом понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны передать соответствующие обязательства в перестрахование.
Так же в Законе закреплено, что предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность.
Часть II. Практическая часть
инвестиционный страховой возмещение ликвидность
Задача:
Объект стоимостью 100000 д.е. застрахован на сумму 100000 д.е. при оговоренной условной франшизе 1% от страховой суммы. Ущерб составил:
1. 500 д.е.
2. 2000 д.е.
Рассчитайте сумму страхового возмещения в каждом случае.
Решение:
Обозначения:
О - действительная стоимость имущества - 100 000 д.е.
С - страховая сумма: 100 000 д.е.
У - фактическая сумма ущерба: 1 - 500 д.е.
2 - 2000 д.е.
В - сумма страхового возмещения - ?
? = 100 000 д.е. ? 1% = 1000 д.е.
1. страховое возмещение не выплачивается т.к. сумма ущерба меньше условной франшизы;
2. страховое возмещение будет выплачено т.к. сумма ущерба больше условной франшизы.
Чтобы определить сумму страхового возмещения в каждом случае применим формулу:
В = (С ? О) ? У
В = (100 000 д.е. ? 100 000 д.е..) ? 2000 д.е. = 2000 д.е.
Ответ: 1. В = 0
2. В = 2000 д.е.
Список литературы
1. Грищенко Н.Б. «Основы страховой деятельности: Учебное пособие». Барнаул: Издательство Алт. Ун-та, 2001, -274с;
2. Балабанов И.Т., А.И. Балабанов «Страхование». СПб: Питер, 2003, -256с.;
3. Никулина, Н.Н., С.В. Березина «Страхование. Теория и практика». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007, -511с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Факторы, определяющие спрос на страховые услуги. Прогноз развития страхового рынка в 2015 г. Размещение страховых резервов в ООО "Согласие", осуществляемых на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Резерв незаработанной премии.
дипломная работа [123,7 K], добавлен 20.06.2015История развития и государственное регулирование страхования в дореволюционной России. Понятие страхового рынка, сущность и условия его существования. Государственное регулирование и контроль страхового рынка, зарубежный опыт работы страховых компаний.
курсовая работа [45,5 K], добавлен 16.08.2010Реализация и показатели оценки инвестиционного потенциала страховой организации. Принципы и правовое регулирование инвестиционной деятельности. Объекты имущественного страхования. Расчёт страховой стоимости имущества. Структура страхового тарифа.
контрольная работа [153,1 K], добавлен 20.08.2013Понятие и сущность страхового рынка. Государственное регулирование страхового рынка в Республике Казахстан. Регулирование в зарубежных странах. Показатели страхового рынка. Инвестиционный портфель страховых организаций. Страховые премии и выплаты.
курсовая работа [84,9 K], добавлен 02.05.2009Понятие страхового рынка, характеристика участников страховых отношений. Характеристика элементов внутренней и внешней среды страхового рынка. Основные классификационные группы страховых компаний. Особенности деятельности перестраховочных компаний.
лекция [27,4 K], добавлен 27.03.2008Сущность и правовой статус страховой организации как субъекта страховых отношений. Лицензирование деятельности страховых организаций. Государственный надзор за осуществлением страховой деятельности. Обеспечение финансовой устойчивости страховщика.
курсовая работа [53,0 K], добавлен 27.06.2012Инвестиционная деятельность и оценка возможностей зарубежных страховых компаний. Общая характеристика инвестиционной деятельности российских страховых компаний. Направления совершенствования инвестиционной деятельности страховых компаний на сегодня.
дипломная работа [178,5 K], добавлен 28.06.2011Государственное регулирование и принципы инвестиционной деятельности. Источники прибыли любой страховой компании, это прибыль от инвестиционной деятельности. Тенденции развития, необходимость и предпосылки проведения инвестиционной деятельности.
реферат [38,9 K], добавлен 12.03.2009Показатели деятельности страховых компаний. Участники страхового рынка. Иностранный капитал. Налоговые проблемы. Деятельность на финансовом рынкне. Страховые посредники. Фонды страховых гарантий. Перестрахование. Характеристика состава страховых услуг.
курсовая работа [30,5 K], добавлен 11.12.2002Основные принципы инвестиционной деятельности страховщика. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов и их характеристика. Структурные соотношения активов и обязательств страховщика. Размещения страховщиками страховых резервов.
курсовая работа [24,3 K], добавлен 26.12.2002
