Сущность и функции денег. Кредитование

Размещено на http://www.allbest.ru/

СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ

Деньги известны с далёкой древности, и появились они как результат более высокого развития производительных сил и товарных отношений. К. Маркс, объясняя товарную природу денег, видел их происхождение как результат длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполнявший роль денег.

Исторически развитие обмена товаров проходило длительный путь смены следующих форм стоимости:

- простая, или случайная;

- полная, или развёрнутая;

- всеобщая;

- денежная.

Простая, или случайная, форма стоимости свойственна низкой ступени развития производительных сил. При натуральном хозяйстве избыток продуктов возникал лишь периодически, от случая к случаю. Товары, попавшие на рынок, случайно измеряли свою стоимость через посредство другого товара. Меновая стоимость при таком обмене резко колебалась во времени и пространстве. Однако уже в этой простой форме стоимости заложены основы будущих денег (например, 1 овца равна одному мешку зерна). Зерно служит материалом (формой) для выражения стоимости овцы, то есть пассивно отражает общественный труд, затраченный на выращивание овцы. Следовательно, зерно становится внешним проявлением общественного труда, то есть эквивалентом, и находится в эквивалентной форме стоимости.

Эквивалентная форма стоимости имеет следующие особенности:

- потребительная стоимость товара-эквивалента (зерна) служит формой проявления своей противоположности - стоимости товара (овцы);

- труд частный, индивидуальный труд, затраченный на производство товара-эквивалента (зерна), выражает свою противоположность - общественный труд;

- конкретный труд, заключенный в товаре-эквиваленте (зерне), служит формой проявления абстрактного труда.

Полная, или развёрнутая, форма стоимости. С дальнейшим разделением труда и ростом производства всё больше продуктов-товаров поступает на рынок. Один товар встречается при обмене с множеством других товаров-эквивалентов. Например:

1мешок зерна = 1овце

= 1 топору

= 1 аршину холста и т.д.

Всеобщая форма стоимости связана с дальнейшим развитием товарного производства и обмена, которое привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, меха, скот и др.). Особенность этой формы стоимости заключается в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась ещё за одним товаром, в разное время её попеременно выполняли различные товары.

Денежная форма стоимости характеризуется выделением в результате дальнейшего развития обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента, которая с созданием мирового рынка закрепилась за благородными металлами - золотом, серебром - в силу их естественных свойств (качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость и портативность). С этого времени весь товарный мир разделился на две части: «товарную чернь» и особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента, - деньги.

Деньги - это товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента.

Сущность денег проявляется в единстве трёх свойств:

Всеобщая непосредственная обмениваемость. В условиях товарного производства существует возможность обмена денег на любые материальные ценности (любые предприятия и их продукция, земля, леса, недра и т.д., а также рабочая сила).

Самостоятельная форма меновой стоимости. Данное свойство денег проявляется в случаях, не связанных непосредственно с реализацией товаров (предоставление кредитов, финансирование различного рода затрат производственного и непроизводственного характера, уплата налогов в бюджет, арендная плата и т.д.).

Внешняя вещная мера труда. Внутренняя мера труда - рабочее время, но измерять затраты труда в нём в условиях товарного обращения невозможно. Труд, затраченный на производство товаров, формирует их стоимость, измеряемую лишь при наличии денег, как бы косвенно, в качестве внешней меры труда.

История распорядилась таким образом, что перемены, происходящие в хозяйственном и денежном механизмах, способствовали утрате благородными металлами денежных функций (демонетизация). Мировые валютные системы, сформировавшиеся в двадцатом веке, сначала узаконили процесс прекращения свободного обмена банкнот на золото, а затем отменили официальный масштаб цен, официальную цену на золото. Юридическую демонетизацию золота официально закрепила Ямайская валютная система (1976г.), но реально золото не исчерпало все денежные функции. Оно по-прежнему обладает реальной ценностью, оставаясь тем самым резервным активом, способным выполнять роль мировых денег. Современная форма денег не может являться окончательной и неизменной, так как она находится в полной зависимости от уровня развития производительных сил и товарно-денежных отношений.

Сущность денег заключается в том, что это специфический товар, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннее содержание денег. Единство функций создаёт представление о деньгах как об особом, специфическом товаре, участвующем в качестве необходимого элемента в воспроизводственном процессе общества.

Функции денег:

Мера стоимости

Стоимость всех товаров получает всеобщее выражение в деньгах, а величина стоимости товаров измеряется посредством приравнивания их к определённому количеству денег. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а количество овеществлённого человеческого труда, затраченного на производство товаров. Все товары могут быть измерены в стоимостном выражении одним и тем же специфическим товаром, обладающим стоимостью - деньгами.

Деньги как мера стоимости используются для сравнения и измерения стоимостей различных товаров и услуг.

Особенность данной функции заключается в том, что её выполняют идеальные деньги, то есть мысленно представляемые, а не находящиеся в руках товаровладельцев. Товары мысленно приравниваются к деньгам ещё до их обмена, и огромная сумма стоимости может быть выражена в деньгах при их отсутствии у товаровладельца.

В то же время особенность функции денег как меры стоимости заключается в том, что её выполняют не условные знаки, а полноценные деньги, то есть деньги, обладающие самостоятельной стоимостью.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движении лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании полноценных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизводители определяют, каких товаров произведено недостаточно, а каких в избытке.

Для сравнения различных товаров между собой возникает техническая необходимость установления единицы их меры стоимости, поэтому в каждом государстве устанавливается собственная мера стоимости - масштаб цен.

Масштаб цен - средство измерения цен всех товаров в денежных единицах. Он является составной частью функции меры стоимости. Его эволюция имеет длительную историю использования ещё до того, как благородные металлы стали деньгами. Все неудобства, связанные с неоднородностью, делимостью, сохраняемостью, портативностью денег, используемых на ранних стадиях товарообмена, сняли благородные металлы.

При обращении современных кредитных денег неразменных на золото, цена товара находит своё выражение не только в деньгах, но и во всех других товарах, в которых получает своё подтверждение.

Средства обращения

Продажа товара на деньги даёт возможность производителю покупать другие товары: Т - Д - Т.

В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене товаров и выполняют функцию средства обращения.

Товарное обращение, опосредованное деньгами, имеет преимущества по сравнению с обменом товара на товар, поскольку не требует:

- взаимного соответствия потребностей двух обменивающихся товаровладельцев;

- совпадения по времени актов продажи и купли;

- совпадения актов купли-продажи в пространстве.

Преодолевая границы непосредственного товарообмена, деньги как средство обращения способствуют развитию товарного обмена.

Деньги как средство обращения обслуживают розничный товарооборот и сферу оказываемых платных услуг.

К особенностям денег как средства обращения следует отнести, прежде всего, реальное присутствие денег в обращении и мимолётность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные.

Средства платежа

Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги, так как к моменту появления на рынке одного товара владельца со своим товаром у других товаровладельцев часто ещё нет наличных денег. Причинами этого являются:

- неодинаковая продолжительность периодов производства различных товаров;

- неодинаковая продолжительность периодов обращения различных товаров;

- сезонный характер производства и сбыта рядов товаров.

Поэтому возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, то есть с отсрочкой уплаты денег.

Движение денег как средства платежа можно представить следующим образом:

Т - О

О - Д,

где О - долговое обязательство.

Когда товары продаются в кредит, средством платежа служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства, например векселя, по истечении срока которых заёмщик обязан уплатить кредитору указанную в обязательстве сумму денег.

Являясь средством погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа.

Сфера функционирования денег как средства платежа это:

Продажа товаров в кредит.

Выплата зарплаты рабочим и служащим.

Оплата финансовых обязательств (по займам, налогам, арендная плата за землю, помещения и т.д.).

Назначение денег как средства платежа заключается в том, что они являются орудием погашения разного рода долговых обязательств, причём акт погашения долговых обязательств отделён от времени их возникновения.

Возникающий в процессе товарного обращения разрыв во времени может создать опасность платежа со стороны должника, если при наступлении срока долгового обязательства заёмщик оказался неплатёжеспособным. Современные условия хозяйствования предполагают сокращения объёма наличных расчётов и рост продажи товаров в кредит, тем самым происходит объединение многих товаровладельцев. Поэтому неплатёжеспособность одного заёмщика однозначно приведёт к неплатёжеспособности остальных.

Деньги, выполняя функцию средства платежа, способны создать кризисную ситуацию в системе товарно-денежных отношений, а вместе с ней и в экономике государства в целом.

Средства накопления и сбережения

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, то есть, обеспечивая их владельцу, получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению.

Деньги, как средство накопления и сбережения, должны обладать способностью, сохранять стоимость хотя бы на определённый период и обязательно быть реальными. Без накоплений и сбережений становится невозможным осуществлять производство. Создание денежных резервов на предприятии обеспечивает сглаживание возникающих нарушений у отдельного хозяйственного субъекта, а в масштабе страны - диспропорций в народном хозяйстве.

Деньги выполняю функцию накопления и сбережения, когда они, после реализации товаров и услуг, временно изымаются из обращения, оседают в руках товаропроизводителей и используются для совершения покупок в будущем.

В определённые исторические эпохи накопления производились по-разному. В докапиталистических формациях они осуществлялись путём извлечения из обращения золото и серебра и превращения их в сокровища. С развитием товарного производства и утверждением капитализма необходимость накоплений в форме «остывших сокровищ» исчерпывается. Появляется потребность их вложения в оборот с целью получения прибыли.

В современных условиях хозяйствования накопления на краткосрочный период осуществляется при помощи кредитных учреждений, а на долгосрочный период - путём вложения в корпоративные и государственные ценные бумаги, причём в обоих случаях сосредоточение капитала происходит с целью получения дохода. При размещении денежных сбережений, как правило, учитываются такие требования, как надёжность вложений и возможность их использования по первому требованию владельца, снижение до минимальных значений рисков, связанных с потерями в результате обесценивания денег или несостоятельности кредитных учреждений.

Мировые деньги

Развитие международных политических и экономических отношений (внешнеторговых международных кредитных связей и т.д.) обусловливает функционирование денег на мировом рынке. В этом случае, по образному выражению К. Маркса, «деньги сбрасывают с себя национальные мундиры». Если внутри отдельной страны могут обращаться не только полноценные, но и не полноценные (бумажные и кредитные) деньги, то на мировом рынке знаки стоимости, обязательные к приёму в рамках отдельного государства, теряют силу. Мировые деньги выступают в виде слитков благородных металлов, а в условиях развитого капитализма - только в виде золота.

Во внешнеэкономической деятельности государств мировые деньги выполняют роль:

Международного платёжного средства. При расчётах по международным балансам (в случае превышения объёма платежей страны за границу над объёмом поступления из-за границы).

Международного покупательного средства. При прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными (чрезвычайные ситуации).

Всеобщего воплощения общественного богатства. В этом случае происходит перенесение богатства из одной страны в другую при взимании военных контрибуций, репараций, предоставлении внешних займов и кредитов, субсидий и др.

Мировые деньги - это воплощение всех предыдущих функций денег.

По мере развития товарного обмена полноценные деньги превращаются в знаки стоимости. Деньги как бы разделяются на полноценные деньги (золотые и серебряные) и их заменители (бумажные и кредитные). В условиях быстроразвивающихся общественных связей и развитой организации денежной системы происходит отход денежных средств обращения и платежа от металлической основы: бумажные и кредитные деньги перестают размениваться на золото.

После утверждения золотого стандарта (Париж, 1867 г.) в качестве мировых денег, наряду с золотом, стали выступать национальные деньги, разменные на золото (британский фунт стерлингов, доллар США и др.).

Претерпела изменение и функция денег как мировых денег в результате тенденции к ограничению международных расчётов золотом. Валюты ведущих стран мира (в первую очередь доллар США) стали функционировать как международные платежи, покупательные и резервные средства. Были созданы новые функциональные формы мировых денег в виде денежных заменителей - СДР; ЭКЮ (заменённая на евро с 1 января 1999 г.). При данных обстоятельствах золотые запасы выполняют роль ликвидных (легкореализуемых) активов для получения резервных валют и других средств международных расчётов.

Отход от металлического базиса - лишь одна сторона эволюции денег. Вторая сторона - тенденция к сохранению сросшегося с золотом всеобщего эквивалента. В условиях современного товарного производства драгоценный металл, успешно заменённый в одних случаях, продолжает играть роль денег в функции сокровища в качестве страхового фонда, где невозможно использование никаких заменителей. Драгоценный металл обладает способностью превращаться в реально обращающиеся денежные средства, а через них - в любой товар. Это придаёт золотому сокровищу значение запаса «на чёрный день», значение абсолютного товара, как на частном, так и на государственном уровне.

Роль и назначение денег в обществе реализуется через совокупность и единство вышерассмотренных функций денег. Выполняя свои функции, деньги способствуют более чёткой специализации каждого хозяйствующего субъекта, росту обмена накоплений и осуществления инвестиций.

Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий функционирования и повышения их роли.

Государство использует деньги как инструмент регулирования экономики. В развитии современной экономики деньги выполняют свои функции, способствуя росту количества обменных операций, более чёткой и ярко выраженной специализации каждого хозяйствующего субъекта, увеличению объёма накоплений и осуществления инвестиций. Поэтому от объёма находящихся в обращении денег во многом зависит стабильное и гармоничное развитие экономики. Необеспеченная эмиссия денежных знаков стоимости ведёт к обесцениванию денег, к расстройству денежного механизма и к падению объёмов производства, росту цен и к ухудшению социального положения населения.

деньги финансовый посредничество кредит

ФИНАНСОВОЕ ПОСРЕДНИЧЕСТВО И ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ

Банк в российских изданиях определяется как один из видов кредитно-финансовых учреждений, которые выполняют классические банковские операции: привлечение денежных средств населения и предприятий; предоставление кредитов за счёт аккумулированных денежных средств на основе платности, срочности и возвратности, целевого использования; осуществления расчётов. Однако роль финансовых институтов как посредников, распоряжающихся привлечёнными средствами, постепенно приобретает более широкое значение. Поскольку банки выступают крупнейшими финансовыми посредниками, под их посреднической функцией необходимо подразумевать не только перераспределение финансовых результатов, но и деятельность по созданию новых продуктов на финансовом рынке. Банки - это предприятия, специализирующиеся на сборе и использовании информации. Новые технологии обработки и передачи информации приводят к появлению новых видов деятельности и продуктов, возрастает необходимость банков для её сбора и использования.

Модернизация традиционной концепции банков как финансовых посредников в сфере привлечения и перераспределения капиталов в современных условиях обусловлена важными изменениями, происходящими на финансовых рынках. На все эти процессы оказывает влияние развитие информационных технологий, которые способствуют появлению новых каналов распределения и оказания финансовых услуг. Кроме того, национальные финансовые рынки находятся в процессе трансформации в единый рынок - растут международные финансовые холдинги и увеличиваются объёмы финансовых потоков между государствами (приобретение иностранными инвесторами акций и долговых бумаг, прямые иностранные инвестиции со стороны международных корпораций, межгосударственное банковское кредитование). Финансовые потоки между странами с 1995 г. выросли более чем в три раза, и в 2003г. их общий объём составлял свыше 4 трлн дол. Эти потоки способствуют укреплению связей между национальными рынками и чётко демонстрируют, что, несмотря на кризисы и выступления против глобализации, мировой рынок капитала продолжает эволюционировать и интегрироваться.

Данные процессы сопровождались институционализацией финансовых рынков, т.е. вытеснением с них индивидуальных инвесторов институциональными. Это связано с тем, что, во-первых, на этих рынках появляются новые игроки, такие, как пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании, во-вторых, предлагаемые финансовые инструменты, торгуемые на фондовых рынках (биржах), требуют профессиональных знаний.

Сохранение и упрочнение своих позиций в экономике банки осуществляют путём создания банковских холдингов, размывая тем самым границы между различными типами финансовых институтов. Таким образом, развивается ещё одна важная функция - интеграционная. Имея большой собственный капитал, банки приобретают крупные пакеты акций инвестиционных, страховых компаний, формируют холдинги и выходят на соответствующие рынки. Нередко в такие холдинги входят промышленные, торговые и сервисные компании. Поскольку при этом банки опираются на собственные, а не привлечённые средства, то интеграционная функция банков приходит в определённое противоречие с их ролью финансовых посредников.

Эти мировые тенденции в разной степени начинают проявляться в российском банковском секторе, хотя развитию информационной, креативной и интеграционной функций противодействует ряд факторов, наиболее серьёзными из которых являются:

Неразвитость российского фондового рынка. Доминирующая часть, как хозяйствующих субъектов, так и населения испытывает пока недоверие к инвестициям в фондовые ценности, что сдерживает предложение новых финансовых продуктов. Банковские депозиты всё ещё остаются доминирующим финансовым инструментом.

Отсутствие или недостаточность длинных кредитных историй и информации о потребностях клиентов, что является препятствием для осуществления серьёзных сдвигов в предложении новых банковских продуктов.

Процесс создания новых банковских продуктов в России всё же идёт. В первую очередь развиваются те направления, потребность в которых наиболее очевидна. В меньшей степени пока наблюдается развитие банковских продуктов, связанных с фондовым рынком, но появляются продукты позволяющие снижать издержки, обусловленные выполнением банками своих классических функций. Иностранные банки прямо заявляют о развитии клиентской политики в России на основе современных технических средств. Увеличение потребительского кредитования в условиях ужесточения конкуренции нацелено на развитие новых каналов распределения финансовых услуг и заставляет банки проводить инновации именно в этом направлении. Для расширения объёмов кредитования банки также начинают прибегать к выпуску ценных бумаг под залог ранее выданных ссуд на покупку автомобилей и потребительские нужды.

Существуют значительные сложности в выполнении российскими банками классической функции финансовых посредников. Не обладая достаточным собственным капиталом для кредитования крупных инвестиционных проектов, банки нуждаются в привлечённых денежных средствах.

Снижению банковских рисков может способствовать создание новых продуктов, которые позволяют диверсифицировать риски кредитных организаций. В банковском секторе России находит своё отражение и изменяющаяся институциональная структура мирового финансового сектора. Наблюдаемое обострение конкуренции в сфере традиционных банковских продуктов и услуг способствует проникновению российских банков в смежные сферы. Прежде всего, это оказание брокерских услуг, управление активами, депозитарные услуги, корпоративное финансирование и управленческое консультирование. Идёт процесс слияния российских банков с финансовыми корпорациями.

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могли предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции. Указанные институты остро конкурируют между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

В отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Еще одним преимуществом перед банками обладают небанковские кредитно-финансовые институты. Прежде всего, речь идет о большей устойчивости в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

1. Наиболее распространенными финансовыми посредниками являются учреждения депозитного типа. Значительная часть населения весьма часто пользуется их услугами. Источником средств депозитных учреждений являются вклады на различных чековых и сберегательных счетах; привлеченные средства используются для выдачи потребительских и ипотечных кредитов, а также ссуд фирмам. Выплату дохода по депозитным счетам обычно гарантируют одна или несколько страховых компаний, гарантом надежности которых выступает государство. Риск потери вложенной суммы сводится, таким образом, практически к нулю. Средства на этих депозитах обладают высокой ликвидностью, так как обычно могут быть изъяты по первому требованию. Направления использования средств, привлекаемых финансовыми посредниками депозитного типа.

Коммерческие банки. Коммерческие банки, являясь самой многочисленной группой финансовых посредников, предлагают самый широкий спектр услуг по приему средств и предоставлению ссуд. В конце 1998 года финансовые активы коммерческих банков составляли более $ 5,5 триллионов. Пассивы КБ образуются за счет разнообразных чековых и сберегательных счетов и вкладов до востребования. Большинство банковских депозитов страхуются на сумму до $ 100 000. Федеральной корпорацией по страхованию депозитов, что практически исключает для вкладчиков риск невозврата вложенной суммы. Активы коммерческих банков формируются из ссуд, выдаваемых потребителям, фирмам и государственным учреждениям различных уровней. Многие коммерческие банки занимаются лизинговыми операциями, оказывают услуги по доверительному управлению активами и гарантированному размещению некоторых видов ценных бумаг. В силу важности своей роли в функционировании денежно-кредитной системы государства, а также заметного влияния на благосостояние регионов, в которых они расположены, коммерческие банки подвергаются наиболее жесткому государственному контролю.

Сберегательные институты. Ссудо-сберегательные ассоциации и взаимные сберегательные банки являются специализированными финансовыми институтами; основными источниками их средств являются счета НАУ, сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты. Полученные средства они направляют на приобретение долгосрочных закладных на недвижимость и потому являются главным ипотечным кредитором населения. В дополнение к этому сегодня они выдают определенное число потребительских кредитов и ссуд деловым предприятиям. Сберегательные институты специализируются на посредничестве в области изменения сроков погашения финансовых обязательств и их величины, потому что они берут в долг небольшие суммы денег на короткие сроки при помощи текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости. Депозиты ссудно-сберегательных ассоциаций страхуются Федеральной корпорацией по страхованию депозитов на сумму до $ 100 000 или по программе государственного страхования вкладов.

Кредитные союзы. Кредитные союзы представляют собой небольшие некоммерческие объединения потребителей. Владельцами таких учреждений являются исключительно их члены. Обязательства кредитных союзов в основном формируются из чековых счетов (паев) и сберегательных счетов (паевых счетов). Свои средства кредитные союзы почти целиком вкладывают в краткосрочные потребительские ссуды, погашаемые в рассрочку. Счета кредитных союзов страхуются государством на сумму до $100000. Кредитные союзы создаются потребителями, удовлетворяющими определенным общим требованиям, например служащими одной фирмы или членами одного профсоюза. Воспользоваться услугами союза, открыть в нем сберегательную книжку или получить ссуду, могут только его пайщики. Основное различие в принципах организации кредитного союза и других депозитных учреждений состоит в требовании взаимного поручительства его членов и в наличии ограничений, налагаемых на потребительские кредиты. Помимо этого, кредитные союзы в силу своей кооперативной природы обычно освобождаются от уплаты федерального подоходного налога.

2. Сберегательные учреждения, действующие на договорной основе, получают средства под долгосрочные контрактные соглашения и размещают их на рынке капитала. К посредникам этого типа относятся страховые компании и пенсионные фонды. Эти учреждения отличаются относительно устойчивым притоком средств от держателей страховых полисов и владельцев счетов в пенсионных фондах, поэтому проблема ликвидности носит для них второстепенный характер. Страховые компании и пенсионные фонды инвестируют средства в долгосрочные ценные бумаги, например в облигации, а в некоторых случаях и в обычные акции.

Компании, занимающиеся страхованием жизни. Источником средств компаний, занимающихся страхованием жизни, является продажа страховых полисов. Страховые суммы по таким полисам выплачиваются при выходе на пенсию или в случае преждевременной смерти застрахованного лица. В первом случае страховые выплаты получает сам владелец полиса, во втором его бенефициар. Вложения в страховые полисы не только обеспечивают их владельцу защиту от риска утраты трудоспособности, но и позволяют ему получать определенный доход.

Поскольку компании, занимающиеся страхованием жизни, имеют предсказуемый приток и отток средств, они могут осуществлять инвестиции в высокодоходные долгосрочные активы, например, в акции и облигации третьих фирм. Деятельность компаний, занимающихся страхованием жизни, регулируется государством, однако контроль над нею менее строг, чем контроль над деятельностью других учреждений депозитного типа.

Компании, занимающиеся страхованием от несчастных случаев. Компании, занимающиеся страхованием от несчастных случаев, выплачивают своим клиентам компенсацию в случае порчи или утраты их имущества в результате пожара, кражи, дорожного происшествия, небрежного обращения или других причин, предусмотренных договором. Основным источником средств таких страховых компаний является реализация полисов по страхованию от несчастных случаев. Эти полисы являются лишь договорами о защите их владельцев от различных рисков, поэтому не имеют выкупной стоимости и абсолютно неликвидны. Очевидно, что отток средств, обусловленный компенсационными выплатами, менее предсказуем, чем у компаний, занимающихся страхованием жизни. По этой причине значительную долю активов компаний, занимающихся страхованием от несчастных случаев, составляют краткосрочные, высоколиквидные ценные бумаги. Чтобы скомпенсировать невысокую доходность подобных вложений, страховые компании размещают привлеченные средства в акциях предприятий. Они приобретают также различные муниципальные облигации, доходы по которым освобождены от налогообложения.

Пенсионные фонды. Средства пенсионных фондов формируются за счет выплат, производимых работодателями и работниками в течение срока действия договора найма. Впоследствии, при достижении работниками определенного возраста, эти выплаты дают им право на получение ежемесячной пенсии. Пенсионные фонды инвестируют полученные средства в акции и облигации различных компаний. Задачей таких фондов является обеспечение работникам достойного существования после их выхода на пенсию. В послевоенный период число, как частных, так и государственных пенсионных фондов значительно возросло в результате увеличения потребности в доходах при наступлении пенсионного возраста, которое было подкреплено успехами профсоюзов в переговорах об увеличении пенсионных выплат. Поскольку перечисление средств в эти фонды осуществляется на долгосрочной основе, а отток денег из них легко предсказуем, то основные инвестиции осуществляются ими в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги. Для снижения доли выплат пенсий по старости в общих расходах и повышения общей прибыльности пенсионные фонды в последние годы значительно увеличили объемы вложений в акции компаний.

3. Инвестиционные фонды продают свои акции инвесторам и используют полученные средства для покупки прямых финансовых требований. Действуя в качестве посредников, они стремятся специализироваться на уменьшении номинала предлагаемых ценных бумаг и снижении риска невозврата кредита. Использование средств, привлеченных инвестиционными фондами.

Паевые (взаимные) фонды. Паевые фонды продают свои паи инвесторам и покупают на полученные деньги акции и облигации. Преимуществами приобретения паев фонда по сравнению с прямым финансированием являются:

1) снижение риска вложения средств, достигаемое благодаря диверсификации активов фонда, что особенно важно для мелких инвесторов,

2) экономия средств, обусловленная действием эффекта масштаба,

3) профессиональное управление активами.

Стоимость пая фонда не является фиксированной и меняется в соответствии со стоимостью ценных бумаг, из которых составлен инвестиционный портфель. Большинство фондов специализируются на определенных секторах финансового рынка. Так, например, одни приобретают только акции или только долговые обязательства, другие ценные бумаги конкретной отрасли экономики, а третьи инвестируют средства в акции иностранных компаний.

4. Существуют и другие типы финансовых посредников.

Финансовые компании. Финансовые компании предоставляют ссуды потребителям и субъектам малого бизнеса. В отличие от банков, они не принимают вкладов потребителей, а получают большую часть средств от продажи инвесторам краткосрочных обязательств, называемых коммерческими бумагами. Состояние их счетов определяется продажей акций и долгосрочных долговых обязательств.

Существует три основных типа финансовых компаний:

- компании потребительского кредита, предоставляющие ссуды домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку;

- финансовые компании делового кредита, специализирующиеся на ссудных и лизинговых операциях в сфере бизнеса;

- компании торгового кредита, финансирующие приобретение товаров предприятиями розничной торговли.

Деятельность всех финансовых компаний регулируется постановлениями правительства. На основании этих постановлений осуществляется контроль над сделками, сроками предоставления ссуд, процентными ставками по ним, порядком погашения кредитов.

ОПЕРАЦИИ БАНКОВ ПО КРЕДИТОВАНИЮ КЛИЕНТУРЫ

Существует классификация кредитных операций банков по следующим критериям:

По группам заёмщиков:

Государственные и негосударственные предприятия и организации

Население

Государственные органы

Совместные предприятия, международные объединения и организации

Другие банки

По экономическому назначению кредита:

Связанные (целевые)

- платёжные (под оплату платёжных документов, авансовых платежей, конкретную коммерческую сделку; приобретение ценных бумаг, платежей в бюджет)

- на финансирование производственных затрат

- на финансирование инвестиционных затрат

- потребительские (кредиты физическим лицам)

- промежуточные (кредиты под лизинг)

Несвязанные (без указания объекта кредитования в кредитном соглашении)

По регионам размещения:

Внутренние (в пределах своей страны)

Внешние (международные)

По роли банка (кредитор или заёмщик):

Активные (банк-кредитор)

Пассивные (банк-заёмщик)

По срокам погашения:

До востребования (онкольные)

Срочные:

- краткосрочные

- среднесрочные

- долгосрочные

По формам предоставления:

в налично-денежной форме (кредитование физических лиц)

в безналичном порядке:

- зачисление безналичных денег на соответствующий счёт заёмщика

- кредитование векселями банка

- в смешанной форме

По степени риска:

с наименьшим риском

с повышенным риском

с предельным риском

нестандартные

по валюте кредита:

в валюте страны-кредитора

в валюте государства-заёмщика

в валюте третьей страны

мультивалютный

по виду процентной ставки:

с фиксированной ставкой

с плавающей ставкой

со смешанной ставкой

по способам предоставления:

одной суммой

открытая кредитная линия

- простая (невозобновляемая) кредитная линия

- возобновляемая (револьверная) кредитная линия

- онкольная (до востребования)

кредиты овердрафт

комбинированные варианты

по числу кредитов:

индивидуальный (предоставляемый заёмщику одним банком)

синдицированный (кредитором является синдикат, объединение банков)

по видам обеспечения:

обеспеченные:

- залоговые

- гарантированные

- застрахованные

необеспеченные (бланковые)

по порядку погашения:

погашаемые одной суммой

погашаемые через равные промежутки времени и одинаковыми долями

погашаемые неравномерными долями.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования: срочность, возвратность, обеспеченность, платность и диверсификация кредитного портфеля по срокам и заёмщикам. Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заёмщика.

Под методом кредитования обычно подразумевается совокупность кредитов, с помощью которых проводятся выдача и погашение кредита. Чаще на практике применяются такие два метода, как целевая ссуда и кредитование расчётного счёта по мере поступления платёжных документов к нему в пределах лимита кредитования (овердрафт).

Суть первого метода такова: для удовлетворения определённой потребности в финансовых ресурсах заёмщику предоставляется срочная ссуда, а также возобновляемая (выдача ссуд возобновляется по мере частичного погашения кредита в пределах установленного лимита кредитования) или невозобновляемая (после выдачи кредитов в пределах установленного лимита предоставление ссуд прекращается до полного погашения задолженности) кредитная линия.

При втором методе ссуды предоставляются в пределах установленного банком для конкретного заёмщика лимита овердрафта. Данный лимит используется заёмщиком по мере необходимости путём оплаты предъявляемых к его расчётному счёту платёжных документов в течение определённого периода. Такая ссуда не носит целевого характера. По форме данный метод представляет собой разновидность возобновляемой кредитной линии и имеет сходство с кредитованием по обороту.

Кредитоспособность заёмщика означает способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности выдачи кредита и выбора форм кредитных отношений.

Банк - это самостоятельное кредитное учреждение, которое проводит свою кредитную политику с учётом политических и экономических условий, уровня развития банковского законодательства, межбанковской конкуренции, степени развития банковской инфраструктуры и др.

Кредитная политика коммерческого банка - это комплекс его мероприятий, цель которых - повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

Кредитование проводится несколькими этапами, среди которых следует выделить: подготовительный; рассмотрение кредитного проекта; оформление кредитной документации; этап использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования.

Управление кредитными операциями сосредоточено в ряде подразделений банка, имеющих свой уровень компетенции, свои функции и задачи.

В коммерческих банках заявки на получение кредита рассматривает отдел коммерческих кредитов и гарантий соответствующего управления (управления кредитования и гарантий). Кредитный инспектор отдела проводит предварительные переговоры с потенциальным заёмщиком, разъясняет общие условия кредитования, предлагает ему возможные оптимальные формы предоставления кредита и его обеспечения, а также требует комплект необходимых документов.

Копии учредительных документов компании - потенциального заёмщика должны быть нотариально заверены. Финансовый отчёт включает в себя баланс компании и счёт прибылей и убытков за последние три года. Отчёт о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании за два отчётных периода и позволяет определить изменения различных статей и движения фондов. Внутренние финансовые отчёты более детально характеризуют финансовое положение компании, трансформацию её потребностей в ресурсах в течение года, поквартально или помесячно. Данные внутреннего оперативного учёта представляют собой сводки, касающиеся текущих операций и продаж, величины запасов и т.д. Прогноз финансирования должен содержать оценки будущих продаж, расходов, издержек производства, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т.д. Необходимы также налоговые декларации, в которых содержатся сведения, характеризующие заёмщика как налогоплательщика, бизнес-планы с информацией о целях проекта и методах его осуществления.

Кредитный инспектор тщательно изучает кредитную заявку и сопроводительные документы. После этого он вновь беседует с будущим заёмщиком. Подобные встречи позволяют кредитному инспектору выяснить не только важные детали предстоящей сделки, но и составить психологический портрет возможного заёмщика, оценить профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность тех оценок положения и перспектив развития предприятия, которые высказывают его топ-менеджеры.

На первом этапе кредитования банку предстоит выяснить:

серьёзность, надёжность и кредитоспособность заёмщика, его репутацию как возможного партнёра по бизнесу.

Обоснованность кредитной заявки и степень обеспеченности возврата кредита. Банк может в случае необходимости выработать свои требования к кредитному предложению и ознакомить с ними заёмщика.

Соответствие кредитного предложения кредитной политике банка и структуре формирования его ссудного портфеля.

Если по итогам переговоров кредитный инспектор считает целесообразным продолжить работу с заявкой, он передаёт соответствующую часть комплекта полученных документов вместе с сопроводительной запиской в юридическое управление, отдел обеспечения кредитных операций, службу экономической защиты КБ, с целью проведения комплексного анализа заявки.

Если у сотрудников вышеназванных служб в процессе работы с заявкой появилась потребность в получении от потенциального заёмщика дополнительных документов, они делают оперативный запрос в произвольной форме, который передаётся потенциальному заёмщику через кредитного инспектора или непосредственно сотрудником обеспечивающей службы.

Сотрудники обеспечивающих служб должны изучить материалы и подготовить заключение в срок до 5 банковских дней с момента получения запроса. В особых случаях время может продлеваться.

По итогам выполненного анализа сотрудники обеспечивающих служб составляют мотивированное заключение. В нём содержится вывод о наличии (отсутствии) оснований, относящихся к их юрисдикции, по которым этом кредит может (не может) предоставлен, а также, при необходимости, даются чёткие рекомендации относительно способов снижения кредитного риска (относящиеся к ведению соответствующей службы).

Вышеназванные заключения направляются к кредитному инспектору.

Юридическое управление, юрисконсульт управления кредитования и гарантий, отдел обеспечения кредитных операций, служба экономической защиты КБ оценивают представленные документы, составляют заключения по вопросам, относящимся к ведению своих подразделений, и передают их в управление кредитования и гарантий.

Кредитный инспектор на основании проведённого анализа подготавливает единое заключение о целесообразности (нецелесообразности) предоставления кредита, после чего передаёт заключение в кредитное дело начальнику отдела коммерческих кредитов и гарантий. Заключение кредитного инспектора визируют начальник отдела коммерческих кредитов и гарантий, начальник управления кредитования и гарантий, после чего принимается решение о рассмотрении вопроса на кредитном комитете КБ. В кредитный комитет направляются копии заключений юридического управления, службы экономической защиты, отдела обеспечения кредитных операций, кроме того, заключения ходатайствующих служб о целесообразности получения кредита.

Кредитный комитет КБ рассматривает вопрос и принимает решение о предоставлении (или невыдаче) кредита и его условия.

Отдел коммерческих кредитов и гарантий управления кредитования и гарантий проводит работу по достижению соглашения с потенциальным заёмщиком по всем существенным условиям кредитного договора.

Далее кредитный инспектор отдела оформляет кредитные и иные правоотношения, обеспечивающие кредит (договоры поручительства и др.), а затем - кредитное дело.

Обеспечением банковского кредита могут служить залог, банковская гарантия, поручительство, страхование кредитного риска, переуступка требования (цессия).

Понятие залог - очень широкое понятие. Залог различается по способу владения, месту хранения и по видам предметов и прав, которые могут быть переданы в залог.

Отдел контроля за исполнением кредитных соглашений и формирования отчётности (управления отчётности и учёта операций по расчётам с клиентами) открывает ссудный счёт.

Одновременно с выдачей кредита, данный отдел создаёт резерв на возможные потери по ссудам. Затем получает от кредитного инспектора копии пакета документов (кредитный договор с отметкой о наличии справок ГНИ и ПФ, завизированный начальником отдела кредитов и гарантий или начальником управления кредитования и гарантий; договор залога или иной договор, обеспечивающий исполнение обязательств заёмщика; обязательство-поручение).

Кредитный инспектор отдела коммерческих кредитов и гарантий осуществляет: контроль над финансово-хозяйственной деятельностью заёмщика, надлежащей реализацией кредитной сделки после выдачи кредита; контроль за полным погашением кредита и процентов; проверку целевого использования предоставленного кредита и выполнения заёмщиком действующих кредитного договора и договора залога; закрытие кредитного дела. Общая схема организации процесса кредитования в коммерческом банке.

В случае непогашения кредита заёмщиком, кредитный инспектор проводит взыскание задолженности в соответствии с инструкцией по работе с проблемными кредитами, утверждаемой банком.

Кредитный договор требует надлежащего оформления, с тем, чтобы избежать всякого рода осложнений при его реализации, рассмотрении в суде или даже возможной фальсификации.

В дополнение к Инструкции № 17 в связи с особым значением для коммерческих банков кредитного риска Центральный банк РФ в 1998г. ввёл своим письмом № 130А от 20.12.1998г. обязательное создание каждым коммерческим банком резерва на покрытие возможных потерь по ссудам, определил развёрнутую систему бухгалтерских операций, связанных с формированием и использованием этого фонда. В соответствии с этим письмом несколько была изменена методика классификации выданных ссуд и оценки кредитных рисков.

С 01.02.2000г. кредитные организации обязаны формировать резерв на возможные потери по всей ссудной приравненной к ней задолженности, классифицируемой в зависимости от уровня кредитного риска, в полном объёме. Размер отчислений по I группе «стандартные ссуды» составляет 1%, по II группе «нестандартные ссуды» - 20%, по III группе «сомнительные ссуды» - 50%, по IV группе «безнадёжные ссуды» - 100%. Условная сумма резерва покрытия рассчитывается на отчётную дату в зависимости от групп риска и установленных для каждой из них коэффициентов риска (в процентах к ссудной задолженности).

Аналогичный порядок определения применяется в отношении резервов по ссудам в иностранной валюте, выданным юридическим лицам, которые являются таковыми по российскому законодательству и расположены на территории РФ. Использовать созданный резерв на возможные потери по ссудам разрешено только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу.

В целом успех политики разумности банков в области кредитных рисков зависит, в частности, от того, как банк классифицирует ссуды, какие критерии он при этом выбирает. Проблема невозврата кредитов требует от банков повышенного внимания к созданию резервов на возможные потери по ссудам.

В основу классификации кредитов могут быть положены различные критерии. Основываясь на них, кредиты удобно классифицировать в зависимости от субъекта кредитования, по назначению, по сфере применения, по срокам пользования и по размерам. В зависимости от платности кредиты подразделяются на ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. В зависимости от объекта кредитования различают частные и совокупные кредиты. Кроме того, кредиты различаются по валюте, в которой они выданы. Важный критерий классификации кредитов - их обеспеченность.

Принципы банковского кредитования - это срочность, возвратность, обеспеченность, платность и диверсифицированность.

Метод кредитования содержит совокупность приёмов, с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Этапы кредитования включают в себя: подготовительный этап - определение кредитоспособности заёмщика, рассмотрение кредитного проекта, оформлении кредитной документации; этап реализации кредита и последующего контроля над его целевым использованием.

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, коммерческий банк самостоятельно определяет круг будущих заёмщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности и рискованности.

Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа, в котором содержатся положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также подробно расписан процесс кредитования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Биншток Ф.И. Ценообразование. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001.

2. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. - М.: Омега-Л; Высш. шк., 2003. - 440 с.

2. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: Учебное пособие. 3-е изд. испр. и доп. - СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004.-384 с.

3. Медведев П.А. Небанки в системе финансового посредничества / П.А. Медведев // Деньги и кредит: Ежемесячный теоретический научно-практический журнал. - 2008. - №6. - С. 12-15.

4. Якунин С.В. Роль банков как финансовых посредников в современной экономике / С.В. Якунин // Деньги и кредит. - 2006. - №4. - С. 31-34.

5. Экономическая теория. Учебник / Под. Ред. Н.Г. Кузнецова - Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н./Д: Издательский центр «МарТ», 2004. - 496 с.

Размещено на Allbest.ru