Анализ методики формирования и внедрения моделей ипотечного жилищного кредитования

В-третьих, инвестициями кооперативов в строительство и покупку жилья регулируют Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» и Федеральный закон РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Тем не менее инвестиционная деятельность кооперативов вызывает множество вопросов. Главной проблемой является финансовая неустойчивость этих организаций.

Таким образом, ипотека в своем содержании имеет две составляющие - правовую и экономическую. В правовом отношении ипотека - инструмент залога недвижимого имущества в целях получения кредита на приобретение объекта недвижимости, когда имущество остается в руках должника. В экономическом - это рыночный инструмент оборота финансовых средств, позволяющий привлечь дополнительные финансовые ресурсы для реализации проектов в сфере недвижимости. Из анализа проблем реализации моделей ипотечного кредитования следует, что именно правовая составляющая должна сыграть решающую роль в решении поставленных проблем в целях эффективного функционирования данных моделей ипотечного кредитования в России. Для этого необходимо проанализировать, как осуществляется законодательное регулирование ипотечного кредитования в России сегодня, и оценить перспективы.

Созданная структура гражданско-правовой базы ипотечного кредитования в России направлена на создание вторичного ипотечного рынка (другое название «американская модель»). Однако для внедрения «американской модели» в России необходима система, которая бы могла покупать вторичные секьюритизированные ценные бумаги, по сути долги населения перед банком. В США такая система функционирует в основном за счет поддержки федерального бюджета. Можно констатировать, что российский законодатель пытается модифицировать американскую ипотечную модель, требующую как развитого фондового рынка, так и мощной государственной поддержки. Фондовый же рынок России на сегодняшний день ограничен (к примеру, капитализация российского фондового рынка составляет 23-25% объема ВВП, в США это соотношение 150% ВВП).

Существующая сегодня гражданско-правовая нормативная база ипотечного кредитования содержит немало противоречий, которые замедляют темпы дальнейшего развития рынка ипотеки. Соответственно, существует реальная необходимость в создании системы гражданско-правовых нормативных актов, регулирующих становление и функционирование выбранных моделей, в которых входящие в нее элементы не противоречат друг другу, а полностью дополняют. Благо, что и Правительство РФ осознает потребность в решении данной проблемы и делает определенные шаги, направленные на урегулирование правовой базы ипотечного кредитования.

Российский рынок ипотеки в 2008 году впервые за четыре года сократится, а не вырастет. Такой прогноз сделало Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). При этом, по данным Банка России, в последние три года рынок ипотеки рос - в 2005-м - в 3,1 раза, в 2006-м - в 4,8 раза, в 2007-м - в 2,1 раза.

Согласно данным АИЖК, по итогам текущего года объем выданных жилищных кредитов снизится на 22,7 процента, а их число не превысит 305 тысяч. С учетом среднего размера займа в 1,8 миллиона рублей, к концу второго полугодия объем ипотеки не превысит 549 миллиардов рублей. Для сравнения, в 2007 году российские банки выдали более 395 тысяч ипотечных займов.

Вывод об уменьшении ипотечного портфеля отечественных кредитных организаций АИЖК сделало с учетом последствий кризиса банковского рынка в сентябре-октябре. Так, с 20 сентября ставки по кредитам повысили 16 из 26 участников рынка, включая крупнейший банк России - Сбербанк. Также многие банки отказались от ипотечных программ.

В процессе анализа моделей ипотечного кредитования были выделены основные проблемы внедрения их на территории России, несмотря на это прослеживается рост ипотечного кредитования на территории РФ, хотя современный финансовый кризис оказал негативное влияние на снижение темпов роста приобретения жилья. Это еще раз подтверждает, что все рынки, в том числе и ипотечного кредитования, взаимосвязаны во всем в мире. Далее перейдем к анализу деятельности банков на рынке ипотечного кредита в Оренбургской области.

2.2 Анализ деятельности банков на рынке ипотечного кредитования в Оренбургской области

Рынок ипотеки в Оренбурге и области в настоящее время представлен семнадцатью банками, из которых на рынке кредитования нового жилья работают только семь. Однако активно ипотечным кредитованием из них занимаются далеко не все. "Степень развития данного рынка для Оренбурга, - считает заместитель председателя правления одного из оренбургских банков, - определяется как нормальная, так как, во-первых, ипотекой занимается достаточное для города число банков. Во-вторых, условия предоставления кредитов не уступают общероссийским и московским по приемлемости и доступности, а в-третьих, условия и параметры кредитования довольно разнообразны - у клиентов всегда есть выбор подобрать что то наиболее приемлемое для своей ситуации. Что касается области, рынок ипотеки развит, конечно, далеко не в той же степени - здесь заемщики вынуждены ориентироваться на филиалы или дополнительные офисы банков, действующие в населённых пунктах".

В целом, условия кредитования в разных рамках подобны, однако существуют некоторые особенности, которые представлены в Приложении В.

Например, Сбербанк предусматривает возможность кредитования без подтверждения регулярных доходов. В данном случае необходимо подтвердить право собственности на имущество на сумму более 30 миллионов рублей (суммарный актив). Банк предоставит кредит в размере 50% от суммы суммарного актива. Естественно, для Оренбурга это лишь теоретическая возможность, пока по этой программе в нашем городе не выдано ни одного кредита. В остальном условия кредитования стандартны.

С 1 ноября 2008 года Сбербанк меняет условия кредитов на неотложные нужды и ипотечные кредиты. Минимальный первоначальный взнос по ипотечному кредиту с 1 ноября 2008 года увеличивается с 20% до 30%, а минимальный возраст заемщика повышен с 18 до 21 года.

«Газпромбанк» предлагает плавающие ставки, которые «плавают» в зависимости от суммы, оставшейся до погашения, то есть чем меньше остаток основного долга, тем меньше процентная ставка. Предусмотрена плавающая ставка в зависимости от ставки LIBOR (по кредитам в валюте) или MosPrime (по кредитам в рублях).

В условиях ипотечного кредитования «Мечел-Банка» отсутствует условие страхования жизни и дополнительного залога и поручительства.

Банк «Оренбург» предоставляет кредит только на два срока: 10 и 20 лет. По одной из программ предусмотрена плавающая процентная ставка, которая зависит от индекса MosPrime.

Банк Москвы предоставляет кредиты без первоначального взноса, при этом применяется повышенная процентная ставка до достижения момента, когда сумма основного долга не будет равна 70% стоимости предмета залога.

Еще один банк предоставляет ипотечные кредиты с учетом того, что оценка недвижимости может проводиться несколькими аккредитованными при банке оценочными компаниями, причем клиент сам выбирает наиболее выгодный для себя вариант. При выдаче кредита есть страховка, которая выбирается из нескольких предложений страховых компаний. Таким образом, страховая сумма редко превышает 0,8 % от суммы кредита.

Расчет с продавцом квартиры при покупке заемщиком жилья на вторичном рынке происходит путем перечисления суммы кредита на открытый в любом банке счет продавца. В дальнейшем продавец волен сам распоряжаться собственными деньгами (снять наличными, перевести деньги, открыть вклад и т.д.)

В настоящее время отсутствует возможность получения кредита «на погашение ранее полученного». В то же время существует возможность продажи заложенного объекта недвижимости до момента погашения кредита, но при условии получения разрешения банка на данную процедуру. Банк, как правило, может позволить осуществить такую сделку при условии либо оформления в залог другой недвижимости, либо при условии направления полученной от продажи суммы на погашение того самого кредита. Поручители для получения ипотечного кредита не требуются, но супруг или супруга заемщика обязаны выступить либо поручителями, либо созаемщиками по ипотечному кредиту.

По краткосрочной программе возможна выдача кредита без первоначального взноса, а по долгосрочной программе минимальный необходимый размер собственных средств составляет 10 % от стоимости предмета залога.

Недавно открывшийся в Оренбурге «ВТБ 24», в свою очередь выдает ипотечные кредиты на сумму от 10000 долларов, при этом, как уверяют работники банка, отсутствуют скрытые платежи. Положительным моментом является то, что оформление поручительств физических и юридических лиц не требуется. Также отсутствуют требования к наличию постоянной или временной регистрации заемщика по месту оформления кредита или покупки квартиры. Реализация заложенной недвижимости до окончания срока действия кредитного договора возможна, при согласовании всех действий с банком.

Во всех центрах ипотечного кредитования ВТБ 24 реализован принцип «одного окна», позволяющий сосредоточить весь процесс оформления кредита в одном офисе. Это позволяет банку и его клиентам оперативно оформлять сделки по приобретению жилья за счет кредитных средств.

Банк «Русь» в основном предоставляет кредиты на стандартных условиях. При этом предусмотрена возможность продать приобретенную с помощью ипотечного кредита квартиру, при условии досрочного погашения кредита. Заемщик получает аванс от потенциальных покупателей квартиры, досрочно гасит кредит, банк снимает залог. После этого заемщик с покупателями оформляет сделку в УФРС с окончательным расчетом. Существует возможность взять кредит, не имея первоначального взноса, но в залог имеющегося жилья.

«КАМАБАНК», помимо собственных программ, предоставляет в соответствии с соглашением о сотрудничестве с одним из ведущих операторов ипотечного рынка России - коммерческим банком «Дельта-кредит» - программы этого банка.

То, что рынок ипотеки в Оренбурге и области растет, подтверждают сами банкиры и объективные цифры. Происходит это потому, что постепенно условия выдачи ипотечных кредитов становятся более лояльными. Например, в 2006 году «Нико-банком» выдано 40 ипотечных кредитов. Срок кредита зависит от пожелания клиента и его возраста. Оценка предмета залога проводится независимой оценочной компанией, ее стоимость колеблется от 1 300 до 2 500 рублей в зависимости от типа недвижимости. Сумма страховки, в принципе, не особо отличается от средних размеров и не превышает 1,5% от суммы кредита, увеличенной на 10% (впрочем, как и у всех). Расчёты могут осуществляться в двух вариантах: первый - собственные средства заемщика передаются наличными по расписке, кредит перечисляется на открываемый в банке счет продавца; второй вариант - сумма собственных средств и кредита перечисляется открываемый в банке счет продавца. Существует возможность перекредитования как в самом банке, так и в другом, а возможность продажи квартиры рассматривается только в исключительных случаях. Возможно также привлечение созаемщиков, причём родственные связи необязательны, а поручители не требуются. Объектом залога может выступать как приобретаемая (достраиваемая) недвижимость, так и уже имеющаяся в собственности.

В «РОСБАНКЕ» созаемщиками являются супруги, поручителями могут выступать близкие родственники до четырех человек. Оценку предмета залога проводят аккредитованные банком оценочные компании, стоимость работ составляет до 2000 рублей. Регистрация сделок проводится по общим правилам (без помощи банка). Отсутствует возможность рефинансирования кредита.

Практически во всех банках погашение кредита и процентов осуществляется ежемесячно равными платежами. Ставка зависит от срока и размера первоначального взноса, а также от формы подтверждения доходов заемщика. Учитывается совокупный доход супругов, возможно привлечение созаемщиков. Обеспечением по кредиту является ипотека квартиры.

Таким образом, рынок ипотеки в Оренбурге развит достаточно хорошо. Банки предоставляют различные программы, позволяющие подобрать то, что нужно. При этом ипотека остается недоступной для людей с невысоким уровнем доходов. Несмотря на то, что в правительстве РФ при разработке нацпроектов на это закрывают глаза и не учитывают интересы всех слоев населения, банки стараются разрабатывать кредитные программы, отвечающие реалиям времени и условиям проживания на той или иной территории.

Как решить данные проблемы ипотечного кредитования, рассмотрим в следующей главе.

3. Перспективы развития ипотечного кредитования в России

ипотечный кредитование платеж индексация

Как я уже отмечал, что согласно данным АИЖК, по итогам текущего года объем выданных жилищных кредитов снизится на 22,7 процента, а их число не превысит 305 тысяч. С учетом среднего размера займа в 1,8 миллиона рублей, к концу второго полугодия объем ипотеки не превысит 549 миллиардов рублей. Для сравнения, в 2007 году российские банки выдали более 395 тысяч ипотечных займов.

Вывод об уменьшении ипотечного портфеля отечественных кредитных организаций АИЖК сделало с учетом последствий кризиса банковского рынка в сентябре-октябре. Так, с 20 сентября ставки по кредитам повысили 16 из 26 участников рынка, включая крупнейший банк России - Сбербанк.

АИЖК сообщает, что средняя ставка, по которой банки выдают заемщикам ипотечные кредиты в РФ, в настоящее время составляет 18,5% в рублях.

Просроченная задолженность по портфелю ипотечных кредитов на балансе АИЖК по итогам третьего квартала 2008 года выросла до 9,1 процента, по сравнению с семью процентами за второй квартал и 7,1 процента за первый. При этом большей частью роста просрочки агентство обязано злостным неплательщикам. Доля кредитов со сроком неоплаты свыше 180 дней увеличилась сразу на 1,4 процентных пункта и достигла 4,8 процента. Согласно последним данным АИЖК по неплатежам в регионах на 1 августа и 1 сентября, в ряде российских субъектов федерации доля просроченных кредитов превышает 20%. Так, доля просрочки в Ставропольском крае составляет 26,8%, в Костромской области - 21,2%, в Республике Марий Эл - 22,7%, а в Республике Алтай - 23% портфеля.

В связи с этим нужно принять необходимые меры для решения данных проблем.

Полноценное развитие ипотеки в России невозможно без становления рынка ипотечных ценных бумаг. Нужны долгосрочные финансовые ресурсы институциональных инвесторов. Рынок находится в ожидании первых банковских ипотечных облигаций. Из всего колоссального набора финансовых инструментов сейчас используются только серия траншей рублёвых облигаций АИЖК и несколько выпусков облигаций строительных компаний, в то время как ждут своей очереди ипотечные облигации (корпоративные долговые обязательства, обеспеченные имуществом эмитента) и облигации, обеспеченные закладными под жильё. Однако ипотечные сертификаты участия (аналоги американских SPV) появятся, видимо, не скоро. Ещё более отдалён приход опытных иностранных ипотечных агентов, которые смогут не только эффективно выкупать закладные, но и выгодно размещать их на международном финансовом рынке. Для этого кредитные портфели российских банков пока ещё невелики.

Для рефинансирования банки будут всё больше взаимодействовать с управляющими компаниями, в целях создания закрытых ипотечных паевых инвестиционных фондов, сотрудничать с иностранными инвесторами - обладателями сравнительно дешёвых ресурсов.

Проявившаяся в конце 2005 года тенденция демпинга процентных ставок в погоне за заёмщиками уже идёт на убыль. Инвесторы, желающие приобрести ипотечные ценные бумаги либо паи, вряд ли одобрят снижение процентной ставки, поскольку это означает закономерное снижение дивидендов, получаемых от паев либо ценных бумаг.

Процентные ставки будут снижаться при условии значительного снижения уровня инфляции: только в этом случае в ближайшие два-три года можно ожидать снижения процентных ставок по ипотечным кредитам до 3 % в рублях. При этом продолжится и градирование процентной ставки в зависимости от размера первоначального взноса и срока кредитования. Минимальная величина первоначального взноса при классической ипотеке вряд ли опустится ниже 5 % от стоимости приобретаемого жилья. При ломбардной ипотеке (когда в залог принимается также жильё, находящееся в собственности заёмщика) кредитование уже сейчас составляет 100 % стоимости приобретаемой жилой недвижимости.

Для заёмщиков данные тенденции, безусловно, положительные. Появляется больший выбор ипотечных продуктов - можно найти оптимальный подбор параметров.

Обязательное рейтингование поможет добиться обеспечения высокого качества выпускаемых ипотечных ценных бумаг и соответственно понижения ставок привлекаемых ресурсов. С другой стороны, нужно освободить эмитентов ипотечных ценных бумаг от излишне детализированного регулирования в законодательных и нормативных актах в отношении размера первоначального взноса. Это позволит кредитным организациям сделать ипотеку более доступной, даст возможность привлечь к использованию ипотечного кредитования граждан, которые не имеют сбережений, достаточных для покрытия 30% от стоимости приобретаемого жилья.

Можно говорить о том, что мощным импульсом для ипотечного рывка послужил пакет законов о формировании рынка доступного жилья. С вступлением в действие новых «жилищных» законов рискованность ипотечных операций снизилась. Однако ряд законопроектов так и остался на бумаге. В частности, в стороне оказалась такая важная тема, как введение счетов эскроу или «обеспечительных счетов» (проект закона «О кредитных историях»). В настоящее время владелец счёта имеет неограниченные права по распоряжению средствами, которые находятся на нём и поступили от обслуживания ипотечных кредитов. Система ипотечного кредитования устроена таким образом, что АИЖК открывает в коммерческих банках в регионах счета, на которые должны поступать деньги от заёмщиков, а организация - владелец счёта фактически в любой момент может закрыть этот счёт, направить средства на иные цели, а не для того, чтобы рассчитаться с АИЖК. Требуется серьёзная нормативная работа, чтобы обеспечить сохранность таких средств.

Мировой опыт свидетельствует: любая технология инвестирования в жилищную сферу предполагает поддержку государства. Основной формой государственной поддержки ипотечных кредиторов являются государственные гарантии, обеспечивающие дополнительное покрытие эмитируемых ценных бумаг. Не менее важной формой государственной поддержки является страхование кредитных рисков. В США, например, для этого создана Федеральная жилищная администрация (FHA), занятая в основном созданием системы взаимного страхования ипотечных кредитов и разработкой и совершенствованием стандартов ипотечного жилищного кредитования. Из 850 тыс. ипотечных кредитов, которые в среднем FHA страхует каждый год, 550 тыс. идут на покупку жилья теми людьми, которые, по оценкам экспертов, не смогли бы получить кредит без такой страховки.

Ещё одна форма государственной поддержки - адресная финансовая помощь гражданам при приобретении жилья. В ряде стран социальным категориям заёмщиков государство субсидирует процентные ставки по ипотечным кредитам, а также предусматриваются налоговые льготы в случае приобретения жилья. Как правило, такие субсидии определяются целевыми государственными и муниципальными программами для различных категорий заёмщиков.

Для России необходим новый механизм государственной поддержки развития ипотечного кредитования. В том числе через особый режим налогообложения банковских доходов, получаемых от жилищного кредитования, через совершенствование требований по обязательным нормативам и резервированию. Размер суммы кредитов, включаемых в портфель однородных ссуд, должен быть увеличен. Необходимо также отменить для ипотечных кредитов требование об увеличении размера резерва при рефинансировании кредита (выдача нового кредита на погашение старого).

Имеет смысл использовать средства государственного пенсионного фонда, доходность которых, в последние годы была всего 2% в рублях. Это «длинные» деньги, которыми воспользуются только через 20-30 лет. Необходимо разрешить инвестировать деньги государственного пенсионного фонда в выкуп не только инвестиционных и пакетных ценных бумаг, но и в другие виды ценных бумаг. Пока же эти деньги тают. Необходимо увеличить срок государственных гарантий по кредитам, предоставляемым на обеспечение земельных участков коммунальной инфраструктурой под строительство жилья, с трёх до пяти лет. Требуется постоянно увеличивать уставный капитал АИЖК и его региональных операторов, а также объёмы предоставляемых государственных гарантий по обязательствам АИЖК и гарантий властей субъектов Федерации по обязательствам региональных операторов.

Необходимо решить вопрос унификации документов и стандартизации процедур выдачи и рефинансирования ипотечных кредитов на всей территории России и для всех участников ипотечного рынка, возможно, с постепенным переходом к национальным стандартам.

Наконец, несмотря на значительный интерес, проявляемый всеми слоями общества к ипотечному рынку и рынку жилья, среднестатистический потребитель по-прежнему знает об ипотеке очень мало. Доступная полноценная информационная база, широко освещаемая в средствах массовой информации, отсутствует. Вместе с тем кажется очевидным, что высокий статус национального проекта просто обязан быть подкреплён регулярной тематической направленной информационной работой с использованием всех каналов.

В заключение хотелось бы отметить, что именно с помощью ипотечного кредитования в США была преодолена Великая депрессия, в Германии и Японии - послевоенный кризис, а в странах Восточной Европы, в том числе и в России - последствия переходного периода.

Заключение

Ипотека - это одна из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.

В различные временные периоды жизни существовали различные понятия ипотеки: в древние времена существовала фидуция, пигнус, в 14-16 вв. были ипотека инвестора на инвестиции, ипотека церкви т.д.

В настоящее время ипотека имеет свои отличительные особенности (качестве предмета ипотеки всегда выступает недвижимость, предмет ипотеки всегда находится во владении должника и др.), принципы (гласности, специальности, достоверности и др.)

Ипотека делится на многочисленные виды, которые делятся по определенным признакам: по объекты недвижимости, по целям кредитовая, по виду кредитора и др.

Ипотечное кредитование - это целостный механизм реализации отношений, возникающих по поводу выдачи, продажи и обслуживания ипотечных кредитов.

Выделяют различные инструменты ипотечного кредитования - способы погашения долга (амортизация кредита): постоянный ипотечный кредит и ипотеку с переменными выплатами (ипотека с «шаровым» платежом, ипотека с фиксированными выплатами суммы долга, ипотека с нарастающими платежами) и альтернативные способы ипотечного кредитования.

Основываясь на специфике законодательной базы в области ипотечного кредитования той или иной страны, на сегодняшний день можно выделить четыре основные модели ипотечного кредитования: кредитование через универсальные коммерческие банки, привлечение Стройсберкассами или кредитно-сберегательными организациями целевых долгосрочных накопительных вкладов населения на долгосрочной договорной основе, кредитование через специализированные ипотечные банки, Модель вторичного рынка ипотечных кредитов.

Анализируя современную модель ипотечного кредитования, которая складывается в России, необходимо учитывать не только действие зарубежных моделей, но и огромный исторический опыт нашей страны в этой области.

Ипотека в своем содержании имеет две составляющие - правовую и экономическую. В правовом отношении ипотека - инструмент залога недвижимого имущества в целях получения кредита на приобретение объекта недвижимости, когда имущество остается в руках должника. В экономическом - это рыночный инструмент оборота финансовых средств, позволяющий привлечь дополнительные финансовые ресурсы для реализации проектов в сфере недвижимости. Из анализа проблем реализации моделей ипотечного кредитования следует, что именно правовая составляющая должна сыграть решающую роль в решении поставленных проблем в целях эффективного функционирования данных моделей ипотечного кредитования в России.

Формирование ипотечного кредитования России на современном этапе осуществляется по следующим моделям:

кредитование через универсальные коммерческие банки;

модель вторичного рынка ипотечных кредитов;

ссудно-сберегательные организации.

Каждая из перечисленных моделей ипотечного кредитования в России имеет свои факторы, которые их обуславливают и проблемы, которые тормозят их развитие.

Проанализировав деятельность банков на рынке ипотечного кредита в Оренбургской области, можно сделать выводы, что ипотечные программы разных банков в Оренбургской области подобны, однако существуют некоторые особенности у каждого их них. Одни банку предоставляют более выгодные % ставки, другие предлагают ипотечный кредит без первоначального взноса.

В связи с экономическим кризисом появился ряд проблем на рынке ипотечного кредита. Поэтому нужно принять много мер, по решению данных проблем. Среди них:

- развитие рынка ипотечных ценных бумаг;

- снижение % ставок на ипотечные кредиты;

- установление минимальной цены первоначального взноса;

- государственное вмешательство и государственная поддержка.

С помощью этих мер рынок ипотечного кредитования и его механизм устраняет обозначенные проблемы.

Список используемых источников

1. Разумова И.А. Ипотечное кредитование [Текст] : учеб. пособие для вузов / И.А. Разумова. - CПб. : Питер, 2005. - 208 с - (Учебное пособие).. - Прил.: с. 170-205.. - Библиогр.: с. 206-207.. - ISBN 5-469-00654.

2. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит. - 2004. - N 4.. - С. 42-48.

3. Ибрагимов Р.К. Ипотечное кредитование доступного // Бюллетень строительной техники. - 2006. - N 5. - С. 14-17.

4. 4 Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России // ЭКО. Экономика и организация промышленного производства. - 2004. - N 9. - С. 115-132.

5. Разуваев Ипотечное кредитование: комментарии / Независимый библиотечный адвокат. - 2006. - N 5. - С. 82-99.

6. Саркисянц А. Ипотечное кредитование на современном уровне // Бухгалтерия и банки. - 2007. - N 4. - С. 44-49.

7. Саркисянц А.Г. Ипотечное кредитование на современном этапе // Банковское дело. - 2006. - N 8. - С. 46-51.

8. Соколинская Н.Э. Земельно-ипотечное кредитование в России // Банковское дело. - 2007. - N 9. - С. 50-56.

9. Клочков И.И. Тенденции в развитии ипотечного жилищного кредитования // Финансы и кредит. - 2007. - N 23. - С. 40-45. - Библиогр.: с. 45 (8 назв.).

10. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России // ЭКО. Экономика и организация промышленного производства. - 2004. - N 9. - С. 115-132.

11. Андрюшина И.А. Ипотечное кредитование в России: уроки истории // Имущественные отношения в РФ. - 2006. - N 12. - С. 21-28.

12. Андреев А. Это модное слово «ипотека» // Спрос. - 2005. - N 8. - С. 52-54.

13. Василенко П. Итоги года на рынке ипотечного кредитования // Рынок ценных бумаг. - 2007. - N 11. - С. 77-80.

14. Веремейкина В.Д. Ипотека: проблемы и перспективы // Банковские услуги. - 2005. - N 12.. - С. 19-21.

15. Грудцына Л.Ю. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в России // Законодательство и экономика. - 2005. - N 10. - С. 31-40.

16. Баркова О.И. Ипотечное кредитование как механизм финансового обеспечения национального проекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - N 21. - С. 31-38.

17. Логинов М. Ипотечное кредитование строительства жилья // Экономист. - 2002. - N9. - С.67-73.

18. Муслимова Э.Е. Ипотечное кредитование - перспективное направление банковского обслуживания населения // Банковские услуги. - 2004. - N 6. - С. 7-14.

19. Хельгер М. Ипотечное кредитование в России - источник будущих сделок секьюритизации // Рынок ценных бумаг. - 2008. - N 12. - С. 68-70.

20. Акулова Т.А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России // Финансы и кредит. - 2005. - N 12. - С. 52-57.

Приложение А

Виды кредитных институтов по способу рефинансирования выдаваемых кредитов

Таблица 1 - Виды кредитных институтов по способу рефинансирования выдаваемых кредитов

Приложение Б

Классификация кредитов по срокам кредитования

Таблица 2 - Классификация кредитов по срокам кредитования

Приложение В

Условия банковского кредитования в Оренбургской области

Таблица 3 - Условия банковского кредитования в Оренбургской области

Размещено на Allbest.ru