Развитие рыночных отношений

Размещено на http://www.allbest.ru/

10

Развитие рыночных отношений

Введение

Развитие рыночных отношений, предпринимательства предполагает свободные денежные вложения в самые различные сферы хозяйства, которые осуществляются главным образом в процессе банковской деятельности. Поэтому переход к рыночной экономике без коммерческих банков был бы не возможен, они являются одним из основных элементов инфраструктуры рынка.

Вся финансово - хозяйственная деятельность предприятий тесно связана взаимоотношениями с банками. Через банки осуществляются их расчеты с контрагентами, проводятся кредитные сделки и валютные операции. Возникающие при этом отношения регулируются правовыми нормами, определяющими полномочия и обязанности сторон, их ответственность.

В экономически развитых странах факторинг превратился в самостоятельную мощную отрасль финансовой индустрии. Им активно пользуются сотни тысяч компаний различных сфер деятельности.

В Республике Казахстан активно развивается, прежде всего, внутренний, так как в основу казахстанского экспорта в настоящее время составляют так называемые не факторные товары. В наших экономических условиях факторинг может завоевать большую популярность, обеспечив интенсивный рост компаний при существенной нехватке оборотных средств и денежных ресурсов для дальнейшего развития.

Целью данной работы являются: выявление сущности факторинга и его особенностей, как инструмента рынка, исследование механизма применения факторинговых операций, знакомство с мировым опытом применения факторинга. А также выявление проблем, мешающих занять факторингу надлежащее место в управлении финансовыми потоками.

Задача работы - понять назначение факторинга, его особенностей как инструмента рынка и возможность развития факторинга в нашей республике. А также выявление проблем, мешающих занять факторингу надлежащее место в управлении финансовыми потоками.

В работе раскрыта сущность и виды факторинговых операций, механизм его действия в рыночных условиях хозяйствования. Также рассмотрена правовая основа функционирования факторинга как на национальном, так и на международном уровне. Приведен международный опыт развития факторингого обслуживания.

Актуальность данной проблемы состоит в том, что на сегодняшний день в республике не существует закона о правилах ведения факторинга, также недостаточна информационная база о нем, что тормозит его развитие и внедрение в практику.

В условиях экономики переходного периода к рынку, факторинговое обслуживание весьма эффективно, прежде всего для малого и среднего бизнеса, располагающих хорошей перспективой наращивания производства, но обремененного проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного возврата долгов дебиторами или трудностей, связанных с совершенствованием производственного процесса. А как известно фундаментом экономики любой страны является развитый малый и средний бизнес.

Факторинг может выступить в качестве эффективного инструмента разрыва цепочки неплатежей и действенного средства совершенствования денежных расчетов.

I. Факторинговый кредит

1.1 Предпосылки возникновения факторинговых операций

Историки говорят о зачатии банковского дела еще в рабовладельческом обществе. В Древнем Риме «banсo» называлась скамья, где обменивались деньги.

Самым первым банком считается «Духовный орден бедных рыцарей Христа и Храма Соломонова». Еще в XII в., имея разветвленную сеть отделений по всей Европе, орден организовал вооруженную охрану денег и драгоценностей при перевозке. Конечно, не бесплатно. Затем стал брать деньги на хранение и давать их в кредит под проценты. А в начале XIII века орден ввел в обращение чек-расписку, по которой можно было получать деньги в любой стране, не подвергая себя риску быть ограбленным в пути. После разгрома ордена королем Филиппом IX Красивым и конфискации его богатств европейское банковское дело оказалось в руках ломбардцев - выходцев из Ломбардии.

Финансисты утверждают, что настоящая банковская система, близкая к современной, сложилась в Англии к началу XVII века. Одной из банковских операций является факторинг.

Термин «факторинг» происходит от латинского facre - действовать, совершать ( англ. factoring ).

История факторинга трактуется по-разному. Некоторые считают, что он возник в 30-х годах нашего столетия в США, другие обнаруживают следы факторинга в Древнем Вавилоне, в XIII - XVI вв. Но скорее всего, более обоснованной точкой зрения является та, что факторинг - это явление, которое возникло путем изменения английского института торгового посредничества средневековья и приобретения специфических черт уже на американской земле.

Еще в XVIII в. англичане использовали в торговле с Восточной Индией факторов - субъектов, в обязанности которых входило не только оказывать посредничество, но и получать авансы в счет будущих поставок из Англии.

В Северной Америке развитие факторинговых операций происходит во второй половине XIX века.

В то время имела место просто сделка, т.е. факторы лишь принимали для реализации у производителей товаров.

С начала XX века их деятельность ограничивалась сферой торговли текстилем, в 20-е года распространилась на мебельную, бумажную промышленность, предприятия по производству электротоваров.

Но со временем вводятся высокие торговые пошлины на текстиль в Европе, включив в них и элементы производства.

Американским факторам пришлось менять форму своей деятельности: они становятся не посредниками при продажи товаров, а преобразуются в учреждения, которые финансируют производителей товаров (credit factoring ).

Они разрабатывают способ финансирования клиентов, который включал в себя:

1) дисконт и использование денежных требований полученных от клиентов;

2) принятие на себя финансовых рисков;

3) ведение бухгалтерии производителей;

4) внесение денежных авансов в счет будущих поступлений от контрактов;

5) предоставление кредитов для покупки сырья и финансирования производства.

То есть американские фирмы начали вначале вести деятельность, присущую банкам. Первыми в середине века факторинговые операции стали практиковать «Банк оф Америка», «Траст компани оф Джорджия». Система эта оказалась настолько эффективной, что и сейчас в США 90% производителей текстиля используют систему факторинга.

В конце 50-х годов XX в. факторинг пришел в Европу и стал играть не последнюю роль в финансовом обороте сначала банков Англии, а затем и других стран. Но количество таких банков было не велико. И только после признания в 1963 г. законными факторных операций количество факторинговых банков возросло.

Особенно широко факторинг начали использовать коммерческие банки последние 30 лет.

В 80-х годах в период экономического подъема в западных странах факторинг получает небывалое распространение. Факторинговые операции становятся популярны в Австралии, на Ближнем Востоке и Юго-Восточной Азии. На начало 1998 г. мировой оборот факторинга составил 451,869 млрд. $ США, из которых на внутренний факторинг пришлось 422,739 млрд. $, а на международный - 23,13 млрд. $.

К началу 90-х годов количество факторинговых компаний возросло в 3,6 раза, но что примечательно: в их совокупном обороте в 2 раза уменьшилась доля США и в 1,5 раза возросла доля Западной Европы.

Исходя из анализа отчета 1995 г. ассоциации «Факторз Чейн Интернеэшнл» (ФЧИ), можно сделать вывод, что объем факторинговых операций (включая внутренний и международный факторинг) выглядит следующим образом: Европа - 56%, Америка - 30%, страны Азии и Тихоокеанского побережья - 13%, Африка - 1%. В настоящее время в FCI входят 653 компании: в Европе - 343 компании в 26 странах (в т.ч. 2 из России ), в обеих Америках - 83 компании, в 7 странах Африки - 11 компаний, в Азии - 192 компании в 13 странах, в Австралии и Новой Зеландии - 24 компании. Первое время факторинговые компании в Европе использовали схемы, практикуемые в текстильной промышленности США, позже распространили подобную деятельность на предприятии, производящие широкий выбор товаров и услуг. Это было связано с потребностями предприятий: основным требованием в США является страхование от кредитных рисков, а в Европе и других частях света - кредитование.

Внедрение в практику факторинга носило объективный характер: в 60-е годы факторные операции стали вытеснять коммерческий кредит в вексельной форме и получили массовое применение в обслуживании процесса реализации продукции. Рост инфляции, трудности в экономике многих стран требовали ускорения процесса реализации продукции. Вексельная форма расчетов уже не гарантировала своевременность получения средств и возмещение расходов на производство. Поэтому необходимо было решать проблему дебиторской задолженности

Таким образом, можно заключить, что факторинг возник из коммерческо-финансовых операций торговых агентов, занимающихся сбытом товаров производителей, затем, трансформируясь в механизм финансирования, способный оказать целый комплекс финансовых услуг.

1.2 Факторинг - понятие, сущность, значение

Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского - посредник, агент.

Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары.

Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (банк) - покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент) и должник, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа.

Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 90% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа, по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения.

Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может следующее:

увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;

получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может:

получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);

избежать риска получения некачественного товара;

увеличить объем закупок;

улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Основными доходами фактора (как уже говорилось выше) являются:

проценты по кредиту;

факторинговые тарифы.

Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства и значение факторинга:

увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

возможность расширения объемов оборота;

повышение доходности;

экономия собственного капитала;

улучшение финансового планирования.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться услугами факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;

предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях факторинговой компании достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.

Помимо этого, поставщик должен производить товары или оказывать услуги высокого качества, иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость услуг факторинговой компании).

Поэтому факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно - финансовой деятельностью клиента:

вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;

консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. п.;

информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т.п.;

предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.

В настоящее время фактор-фирма может также предоставлять своим клиентам следующие виды услуг:

приобретать у предприятий - поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным);

осуществлять покупку у предприятий - поставщиков дебиторской задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

1.3 Юридические основы применения факторинга

В настоящее время в Республике Казахстан не существует закона о правилах применения факторинга, что мешает его развитию.

В Законе РК «…О банках и банковской деятельности в РК» ст.30 п.«ж» под факторингом понимают приобретение прав требования платежа с покупателя товаров (работ, услуг ) с принятием риска неплатежа. Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по договору могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента договор могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Также в Гражданском Кодексе Республики Казахстан факторинг регламентируется главой 37 «Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)». В кодексе оговорены сущность, механизм, ответственность сторон, а также их права, при осуществлении факторинга.

В ГК РК нет статьи подобной той, что имеется в ГК РФ, ограничивающей этот вид деятельности по субъекту. В России данный вид деятельности отнесен к разряду финансовых, а поэтому им могут заняться только банки, кредитные учреждения либо коммерческие организации, получившие соответствующее разрешение (лицензию), тогда как по нашему законодательству факторингом может заняться любое юридическое и физическое лицо, в том числе и иностранное, без получения каких-либо специальных полномочий. Либерализм в этой области деятельности связан с кризисом финансовой системы, нежеланием кредитными организациями заниматься этим видом рисковых банковских операций, необходимостью привлечь для обслуживания экономики денежные средства населения. Таким образом, физическим и юридическим лицам предстоит освоить совершенно новый для себя вид предпринимательской деятельности и форму расчета с клиентом посредством привлечения третьей стороны (фактора).

В связи с международным характером факторинговой деятельности возникла необходимость созыва в Оттаве в 1988 г. дипломатической конференции по принятию проектов конвенции о международном факторинге и международном лизинге.

Одним из итоговых документов данной конференции стала конвенция УНИДРУА (Международный институт унификации частного права), подписанная 28 мая 1988 года, «О международном факторинге», которая послужила основой для разработок национальных законодательств в этой области.

Конвенция была подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией, Францией и вступила в силу в 1995 году.

Данная Конвенция заняла особое место в развитии факторинговой деятельности. Так как многие государства в своих национальных законодательствах не имели никаких норм, которые могли бы регулировать факторинг. Конвенция стала основой, которая стимулировала разработку национального законодательства в этой области, потому что после ее принятия несколько государств ввели факторинг в систему своего гражданского права.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

3) инкассирование его задолженности;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

1.4 Виды факторинговых операций

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

- внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

- открытый факторинг - это форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании;

- закрытый, или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита;

- с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Она может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику;

- с условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате. В данном случае клиент, факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени;

- с условием предварительной оплаты факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств, при увеличении объема своих продаж.

1.5 Типы факторинговых соглашений

В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений.

Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате.

За редким исключением полное обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов. С точки зрения компании это устранит возможность ее дискриминации, поскольку в противном случае поставщик может переуступить ей только те долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым максимален кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика - ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленным долговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеих сторон.

Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается от такового без права регресса тем, что факторинговая компания не страхует кредитный риск, который продолжает нести доставщик. Это означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа).

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге (открытом). Предприятие может наладить собственную эффективную систему учета и управления кредитом, тем не менее оно будет нуждаться в защите от кредитных рисков и в кредитовании. В этом случае факторинговая компания может предложить заключение агентского факторингового соглашения, в соответствии с которым она будет приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет выступать в качестве се агента по их инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять об участии в сделке факторинговой компании, но вместо указания совершить платеж в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговой компании. Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходы факторинговой компании по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая с поставщика.

Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся части производится только после погашения долгов клиентами. Поскольку факторинговая компания в данном случае не оказывает непосредственного влияния на процесс инкассирования, она не может гарантировать осуществление платежа к определенной дате.

Если поставщик заинтересован только в кредитовании со стороны факторинговой компании, то может быть заключено открытое или конфиденциальное соглашение об учете (дисконтировании) счетов-фактур. Заключение такого рода соглашения достаточно рискованно для факторинговой компании, выдвигающей в этом случае наиболее жесткие требования к поставщику, и имеет место лишь при условии, что финансовое положение последнего достаточно прочно. Дисконтирование счетов фактур является обычно одноразовой операцией, осуществляется селективно и не охватывает всего платежного оборота поставщика.

1.6 Факторинг во внешнеэкономической деятельности

При экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск экспортера. Это происходит вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.д. Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск -- опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи с увеличением степени риска факторинговая компания предъявляет к экспортеру более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны - импортера и передает ей часть объема работ. Таким образом, участниками международных факторинговых сделок являются поставщик, покупатель, импорт-фактор (банк или импортная фактор- фирма) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма).

В коммерческом банке международные факторинговые операции (МФО) ведет специальное факторинговое подразделение (ФП). Для обеспечения эффективного взаимодействия обоих импорт факторов, поставщиков и покупателей работа ФП должна основываться на рациональной технологии, учитывающей правила поведения импорт фактора и экспорт фактора в среде сетей международных факторинговых ассоциаций и все возможные сценарии поведения ФП.

В последнее время международными факторинговыми операциями, сулящими большие доходы, заинтересовались многие крупные банки. В международной торговле применяются четыре модели факторинга:

двухфакторный;

прямой импортный;

прямой экспортный;

"бэк-ту-бэк" (back-to-back).

Двухфакторная модель позволяет разделить функции и риски между импорт фактором, расположенным в стране импортера, и экспорт фактором, расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели - обеспечить финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере.

Классическая двухфакторная схема состоит из следующих этапов:

запрос лимита / обеспечение рисков;

поставка / рассылка фактуры;

финансирование;

оплата.

На первом этапе экспортер запрашивает у своего экспорт фактора сумму, подлежащую обеспечению. Экспорт-фактор запрашивает у импорт фактора требуемый лимит. Импорт-фактор проверяет импортера и предоставляет экспорт фактору гарантии. Далее экспорт-фактор дает экспортеру разрешение на лимит, после чего осуществляется продажа документов.

На втором этапе экспортер поставляет товар или услугу и передает копию счета экспорт фактору, а тот посылает ее импорт фактору. Одновременно с товаром экспортер направляет импортеру счет с пометками о переуступке.

На третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспорт-фактор финансирует экспортера в пределах 70-90% полной первоначальной фактурной цены.

На четвертом этапе импортер осуществляет 100%-ный платеж импорт фактору, а тот перечисляет полученную сумму экспорт фактору. Наконец, экспорт-фактор переводит экспортеру не профинансированную часть требований (10%-30%) за вычетом стоимости факторинговых услуг.

Если сроки платежа не соблюдаются, импорт-фактор направляет импортеру напоминания-предупреждения. Если после двух-трех напоминаний требования не оплачиваются, импорт-фактор принимает необходимые правовые меры.

Импорт-фактор принимает на себя риски импортера, проверяет его платежеспособность и гарантирует экспорт фактору оплату поставляемого экспортером товара. Если импортер не оплачивает товар, импорт-фактор платит за него.

Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара экспортером и при необходимости кредитует экспортера, не дожидаясь получения оплаты от импортера или импорт фактора.

Преимущество двухфакторного факторинга заключается в том, что для компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для факторинговой компании экспортера. Вместе с тем он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.

Вторая модель международного факторинга - прямой импортный факторинг. Его главная цель - обеспечение платежей. Схема прямого импортного факторинга состоит из следующих этапов:

запрос лимита / обеспечение рисков;

поставка / рассылка фактуры;

оплата.

Прямой импортный факторинг имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт производится в одну или две страны. Если экспортер имеет контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с факторинговой компанией своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений с факторинговыми компаниями других государств.

В случае прямого импортного факторинга фактор-фирма страны-импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых требований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для факторинговой компании внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в иностранной для факторинговой компании валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.

Таким образом, прямой импортный факторинг может представлять интерес для фирм, которым не нужно незамедлительное финансирование под переуступленные требования.

Третья модель международных факторинговых операций - прямой экспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуется подключения факторинговой фирмы в стране импортера. Основные этапы прямого экспортного факторинга таковы:

запрос лимита/обеспечение риска;

поставка/рассылка фактуры;

финансирование;

оплата.

При этом факторинговая компания сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований.

Для оценки риска или для перестрахования экспорт-фактор может подключить общество по страхованию кредитов в стране импортера или подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации. При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой компании.

Последний тип международного факторинга - "бэк-ту-бэк". В трех первых моделях международных факторинговых операций финансирования требований концернов не предусматривается. Эту функцию выполняет факторинг "бэк-ту-бэк". Реализация сделки при этой технологии похожа на комбинацию двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга.

Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда открытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на экспорт. Последнее обусловлено тем, что основной причиной факторингового обслуживания экспортера выступает обычно защита экспортера от кредитного риска. Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговых операций гораздо реже, факторинговые компании в большинстве случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции.

Международный факторинг позволяет импортеру на постоянной основе получать товар с отсрочкой платежа (обычно до трех месяцев). Обязательство оплаты возлагается на импортера после приемки товарной поставки по качеству и количеству. Факторинг открывает уникальные возможности для предприятий, импортирующих товары в Казахстан, являясь не чем иным, как товарным кредитом. Применение факторинга на международном уровне позволяет предприятиям расширять рынки сбыта продукции и ведет к налаживанию экономических связей между странами.

факторинг банк финансовая индустрия

2. Применение факторинга на примере Павлодарского филиала ОАО «Банк ТуранАлем»

2.1 Характеристика ОАО «Банк ТуранАлем»

ОАО «Банк ТуранАлем» - один из наиболее развивающихся коммерческих банков Казахстана, работающих на казахстанском фондовом рынке. Банк образовался в 1997 году путем объединения банков «ТуранБанк» и «АлемБанк». Если проследить его историю, то в сущности БТА мог бы сегодня отмечать 78-летний юбилей, поскольку в 1925 году был образован «Стройбанк», ставший в последствии «ТуранБанком».

Сегодня ОАО «Банк ТуранАлем» - универсальный банк, он работает во всех банковских направлениях, это и в корпоративном, в розничном, финансовом и международном банкинге.

Его акционерами стали крупнейшие финансовые институты мира, имеющие самые высокие международные рейтинги и отличную репутацию. Это Международная Финансовая Корпорация (IFC), Европейский банк реконструкции и развития (EBRD), Голландская финансовая компания развития (FMO), Германская инвестиционная компания развития (DEG), Райффайзен Банк (RZB).

На протяжении последних пяти лет доля БТА на банковском рынке увеличилась по всем показателям. За это время активы финансового института превысили 1 миллиард долларов США, собственный капитал превысил 130 млн. долларов США. Сегодня банк имеет лучшие рейтинги, присвоенные международными рейтинговыми агентствами, среди финансовых институтов СНГ.

Сейчас Банк предоставляет широкий спектр услуг на финансовом рынке страны и постоянно расширяет сферы своей деятельности. В группу компаний Банка входят «ТуранАлем Секьюритис», работающий на рынке ценных бумаг «АГКП», предоставляющий клиринговые услуги «БТА Лизинг», «Международные рынки», пенсионные фонды «ННПФ Казахстан» и «ННПФ Курмет», «СК БТА» и «СК Династия», предоставляющие страховые услуги, ломбардные услуги предоставляет «Алтын-Орда», ипотечные -БТА «Ипотека».

Также Банк имеет разветвленную сеть филиалов, которые охватывают крупнейшие промышленные и деловые центры республики, такие как Алматы, Астана, Усть-Каменогорск, Павлодар, Семипалатинск, Петропавловск и т.д.

Филиал ОАО «Банк ТуранАлем» в г.Павлодар предоставляет следующие виды услуг:

· Прием депозитов;

· Открытие и ведение счетов в национальной валюте и СКВ;

· Кассовые операции;

· Кредитование юридических и физических лиц;

· Факторинговые и лизинговые услуги;

· Купля-продажа наличной и безналичной валюты;

· Прием коммунальных и иных платежей;

· Денежные переводы по системе «Western Union»;

· Выплата пенсий и пособий.

Цели и планы крупнейшего и одного из системообразующих банков страны отличаются масштабностью и далеко идущими перспективами. Банк намерен и дальше способствовать развитию реального сектора экономики, расширять спектр предоставляемых услуг, гарантируя высокое качество обслуживания клиентов, содействовать развитию инфраструктуры страны, принимать активное участие в социальных программах республики, повышать финансовую устойчивость банка, способствовать увеличению доверия к банковской системе Казахстана, как со стороны населения страны, так и со стороны международных финансовых институтов.

Одной из целей Банка является развитие факторинговых операций, которые в условиях перехода к рынку необходимы для развития малого и среднего бизнеса в республике.

Порядок оформления факторинга в Павлодарском филиале ОАО «Банк ТуранАлем».

ТОО «Акоба», в лице ее руководителя Иванова И.И. и ТОО «Арай», в лице ее руководителя Петрова П.П. обратились в Павлодарский филиал ОАО «Банк ТуранАлем» по поводу предоставления услуг факторинга. ТОО «Акоба» занимается коммерческо-посреднической деятельностью по поводу купли и последующей продажи канцелярских товаров на территории г. Павлодара.

ТОО «Акоба» отгрузило ТОО «Арай» канцелярские товары на сумму 500000 тенге. В установленные договором №58 от 01.03.2003г. сроки оплаты за поставку товара на расчетный счет ТОО «Акоба» денежных средств не поступило. В связи с вышеизложенным руководитель ТОО «Акоба» Иванов И.И. принимает решение воспользоваться услугами ОАО «Банк ТуранАлем» по поводу выкупа дебиторской задолженности у ТОО «Арай».

Специалистами банка произведена комплексная экспертиза проекта на предмет целесообразности финансирования факторинговой сделки (анализ финансового состояния клиента, его товара, определение качества дебитора, юридическая проверка контрактов, экспертиза участников факторинговой сделки и объекта факторинга). Оба предприятия признаны финансово устойчивыми и соответствуют правилам проведения факторинговой операции.

После проверки ТОО «Арай» получило предложение о совместной работе. Клиент предоставляет заявку на предоставление факторинга (приложение 1) в которой указывается заявитель, его адрес и контактный телефон, уточняется цель факторинга, а также объект факторинга с суммами и сроками финансирования.

Затем клиент заполняет анкету факторинга получателя (приложение 2), где указываются общие сведения о клиенте, адрес и банковские реквизиты предприятия, а также краткое описание субъекта.

На следующем этапе проведения операции оформлен договор факторинга между факторинговой компанией и поставщиком (приложение 3). В документе описан предмет договора, указаны права и обязанности сторон, их ответственность и прочие условия. Также в договоре согласован и утвержден график факторинговых платежей, подписаны все документы доверенными лицами сторон.

Расчет факторинговых платежей произведены по следующей схеме:

1) Расчет авансового платежа:

500000 * 80% / 100% = 400000 (тенге)

2) Расчет суммы возврата остатка задолженности:

500000 - 400000 = 100000 (тенге)

3) Расчет комиссии:

400000 * 3% / 100% = 12000 (тенге)

4) Расчет оставшейся суммы возврата остатка задолженности:

100000 - 12000 = 88000 (тенге)

5) Расчет полной суммы факторинговых платежей:

400000 + 88000 = 488000 (тенге)

Рассматривая данный пример, можно заключить, что за относительно небольшой процент комиссии, предприятие может значительно снизить свою дебиторскую задолженность и ускорить оборачиваемость оборотных средств. То есть на сегодняшний день существует реальный и действенный метод содействия развитию бизнеса именуемый факторингом.

Заключение

Обобщая все выше изложенное, приходим к выводу, перед казахстанскими предприятиями на сегодняшний день самыми актуальными проблемами являются: постоянный недостаток денежных средств, вынужденное применение для расчетов с другими контрагентами рынка бартерных операций, нескончаемые неплатежи, отсутствие кредитования под оборотные средства, без чего невозможно производство.

Поэтому, целесообразно рассмотреть традиционные и новые для казахстанского законодательства правовые аспекты регулирования банковской деятельности в тесной взаимосвязи с законодательством экономически развитых государств, учитывая богатый опыт и схожестью построения кредитно-финансовых систем. Не случайно особое выделение факторинговых операций из всего спектра обязательств с участием кредитных организаций.

Следует отметить, что казахстанская экономика в переходном периоде нуждается во внедрении в систему управления денежными потоками новых методов, инструментов, которые в казахстанском менеджменте объективно необходимы. Среди инструментов менеджмента, способных поднять отечественную экономику, может быть факторинг.

Большим недостатком в развитии факторинга в Казахстане является отсутствие закона о правилах его ведения. Поэтому на сегодняшний день просто необходимо законодательное утверждение факторингово кредитования. Также одним из недостатков, препятствующих развитию факторинга, является отсутствие информации о таком сравнительно новом виде кредитования.

В работе использован практический материал на примере Павлодарского филиала ОАО «Банк ТуранАлем». Он показал, что факторинг действительно способен внести немалый реальный вклад в организацию подъема деятельности предприятия, в решение ряда ее насущных проблем и, прежде всего, проблемы неплатежей.

Финансирование под уступку денежного требования, именуемое также факторингом, является новым институтом казахстанского гражданского права. Целесообразность и эффективность применения данного договора в условиях рыночных отношений определяется возможностью повышения рентабельности коммерческих организаций. Банки, иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Предприятия, продающие денежные требования, ставят задачу ускорения оборота своих средств путем получения досрочной оплаты за поставленные товары.

Широкое применение данного вида обязательств позволит приблизить решение важной социально-экономической проблемы нашего общества - проблемы неплатежей. Это путь к оздоровлению экономики, а значит и общества в целом.

Размещено на Allbest.ru