Деятельность банков с драгоценными металлами

Добавочный капитал не изменился и равен 123304 тыс.рублей, удельный вес составляет значительную величину 60,99 %, следовательно в прошлом были получены значительные средства от эмиссии акций, переоценки основных средств, курсовых разниц. Часть нераспределенной прибыли, была направлена на капитальные вложения.

В отчётном периоде был создан резервный капитал в размере 1092 тыс. рублей, удельный вес в валюте баланса составляет 0,53%, что является положительным моментом, т.к. происходит рост собственного капитала.

Рост резервного капитала является благоприятным фактором в деятельности фирмы, т.к. этот он может быть использован в случаях ухудшения финансового положения организации.

Резервы, образованные в соответствии с законодательством составляют 256 тыс. рублей, удельный вес в валюте баланса 0,12 %.

Резервы, образованные в соответствии учредительными документами равны 846 тыс. рублей, удельный вес в валюте баланса - 0,41 %, что является благоприятным фактором, это говорит о том, что организация создаёт дополнительные резервы помимо предусмотренных законодательством, что повышает её защищённость в случае наступления неблагоприятных финансовых условий и экономических кризисов.

Нераспределённая прибыль отчетного года возросла на 12971 тыс. рублей (150,67 %), удельный вес в валюте баланса увеличился на 6,13 % и составляет и составляет 10,39 %. Рост прибыли является безусловно положительным моментом, что свидетельствует о росте ее деловой активности Сбербанка. У хозяйствующего субъекта имеются средства для расширения деятельности.

За отчетный период долгосрочные обязательства увеличились на 122 тыс. руб. в абсолютном выражении (40 % в относительном выражении по отношению к предыдущему периоду). Долгосрочные обязательства организации включают лишь отложенные налоговые обязательства, Сбербанк не привлекает долгосрочные заёмные средства, что является отрицательным моментом, что в свою очередь сказывается на ухудшении финансовой устойчивости. Хозяйственный оборот осуществляется лишь за счет собственных средств и краткосрочных заёмных средств.

Отложенные налоговые обязательства выросли на 122 тыс. рублей (40,1%), удельный вес в валюте баланса увеличился на 0,05 % и равен 0,21 %, что является отрицательным моментом, приводящим к росту налоговых платежей в будущем.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 8 708 тыс. рублей (12,75 %), что является позитивным моментом, т.к. снижается финансовая зависимость организации, удельный вес в валюте баланса сократился на 5% и составляет 28,7 %. Значительная доля краткосрочных обязательств в пассиве приводит к снижению ликвидности баланса и негативно отражается на снижении платежеспособности.

Краткосрочные займы и кредиты в отчётном периоде сократились на 2000 тыс. руб. (100%), т. о. организация полностью погасила задолженность по кредитам.

Кредиторская задолженность сократилась на 6833 тыс. рублей (10,39%), что безусловно является положительным моментом, приводит к росту оборачиваемости кредиторской задолженности, сокращаются сроки возврата задолженности, улучшается финансовое состояние организации.

Удельный вес в валюте баланса сократился на 4,15% и составляет 28,38. Высокая доля кредиторской задолженности говорит об ее активном использовании для финансирования хозяйственной деятельности.

Задолженность перед поставщиками и подрядчики возросла на 4780 тыс. рублей (81,2%), удельный вес в валюте баланса увеличился на 2,23% и составляет 5,14%. Рост данной статьи несет собой отрицательные последствия, приводит к снижению доверия поставщиков и потере партнёров.

Задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 1212 тыс. рублей (10,11%). Снижение данной статьи является благоприятным фактором. Удельный вес в валюте баланса сократился на 0,74% и равен 5,19%. Рост задолженности перед персоналом организации негативно сказывается на производительности труда, отношениях рабочих и руководства организации, текучести кадров.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 1290 тыс. рублей (28,97 %), удельный вес в валюте баланса увеличился на 0,56% и составляет 2,77%, что несет собой отрицательные последствия. В случае просрочки платежей последуют штрафы и пени.

Задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 193 тыс. рублей (1,49 %), удельный вес в валюте баланса сократился на 0,26% и составляет 6,14 %. Сокращение задолженности по налогам и сборам характеризуется положительным моментом, свидетельствует о их своевременной уплате.

Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами снизилась на 11 498 тыс. рублей (37,72%),удельный вес в валюте баланса сократился на 5,93% и составляет 9,14 %, что безусловно является положительным моментом и свидетельствует о постепенном её погашении.

Задолженность участникам ( учредителям) по выплате доходов увеличилась на 132 тыс. рублей (133,33%), удельный вес в валюте баланса вырос на 0,06 % и равен 0,11 %, что несет собой отрицательные последствия и свидетельствует об использовании данных средств в хозяйственном обороте, вместо своевременной их выплаты.

Доходы будущих периодов уменьшились 7 тыс. рублей (1,54%), удельный вес в валюте баланса сократился на 0,009%, что негативно отражается на поступлении денежной наличности.

Для определения типа финансовой устойчивости необходимо провести ряд расчётов, которые представлены в следующей таблице 2.1.

Таблица 2.1 Определение типа финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели баланса	Код строк	Значения, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
			01.01.10	01.01.11
1	Собственный капитал	490	133 553	147 616	14 063
2	Внеоборотные активы	190	128 425	129 753	1 328
3	Собственные оборотные средства	490 -190	5 128	17 863	12 735
4	Долгосрочные заёмные средства	590	304	426	122
5	Краткосрочные кредиты и займы	610	2 000	0	-2 000
6	Запасы и НДС	210 + 220	19 681	21 283	1 602
7	Излишек / недостаток собственных оборотных средств	п.3 - п.6	-14 553	-3 420	11 133
8	Излишек / недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств	п.3+п.4-п.6	-14 249	-2 994	11 255
9	Излишек / недостаток всех источников формирования запасов	п.3+п.4+п.5-п.6	-12 249	-2 994	9 255
10	Тип финансовой устойчивости		Кризисное фин. сост.	Кризисное фин. сост.

По итогам расчётов видно, что на начало отчётного периода имеет место кризисное финансовое состояние, так как всех источников формирования запасов (собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных средств) недостаточно для формирования запасов и затрат. Платёжный недостаток составляет 12249 тыс. рублей.

В отчётном периоде произошёл рост собственного капитала на 14063 тыс. рублей, внеоборотные активы выросли на 1328 тыс. рублей, в итоге указанных изменений сократилась доля средств, направляемых на финансирование внеоборотных активов, собственные оборотные средства увеличились на 12735 тыс. рублей, происходит улучшение финансового состояния. Долгосрочные заёмные средства возросли на 122 тыс. рублей, но указанный рост произошёл за счёт роста отложенных налоговых активов, а не от привлечения займов. Краткосрочные кредиты и займы снизились на 2000 тыс. рублей и не были привлечены новые займы. На данный момент руководству Сбербанка необходимо обратить пристальное внимание и предпринять меры по изменению ситуации. Запасы в отчётном году возросли на 1602 тысяч рублей.

В итоге указанных изменений по-прежнему собственных оборотных средств недостаточно для формирования запасов и затрат, при этом произошёл позитивный сдвиг - снизился платёжный недостаток с -14553 до -3420 тыс. рублей.

Собственных оборотных средств и долгосрочного заёмного капитала также недостаточно для формирования запасов и затрат, что говорит о недостаточном привлечении долгосрочных займов. Положительный момент состоит в том, что платёжный недостаток сократился примерно в 7 раз.

Также для покрытия запасов и затрат недостаточно собственного капитала, долгосрочного и краткосрочного заёмного капитала. Краткосрочные займы в отчётном периоде были полностью погашены, а новых заимствований не произошло.

Таким образом, на конец отчётного периода по-прежнему наблюдается кризисное финансовое состояние, положительным моментом является то, что снизился платёжный недостаток по сравнению с началом отчётного периода.

Сократить недостаток позволило в большей степени увеличение собственного капитала. Произошло улучшение финансового состояния по сравнению с началом отчётного периода. Главная проблема заключается в отсутствии заёмных средств.

Состояние финансовых ресурсов Сбербанка, их распределение и использование неудовлетворительно, необходимо привлечь, прежде всего, долгосрочные заёмные средства.

Ликвидность (текущая платёжеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Анализ ликвидности баланса представлен в следующей таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ ликвидности баланса

Показа- тели актива баланса	Код строки баланса	Значения	Показа-тели пассива баланса	Код строки баланса	Значения	Платёжный излишек / недостаток
		01.01.10	01.01.11			01.01.10	01.01.11	01.01.10	01.01.11
НЛА	250+260	2 683	14329	НСО	620+660	65762	58 929	-63079	-44600
БРА	240+270	51383	42284	КП	610+630	2 099	231	49284	42053
Итого		54066	56613			67 861	59 160	-13795	-2 547
МРА	210+220+230++140	20177	21779	ДП	590	304	426	19873	21353
ТРА	190-140	127929	129257	ПП	490+640+650	134 007	148 063	-6078	-18806
Итого		148106	151036			134 311	148 489	13795	2547
Всего		202172	207649			202 172	207 649	0	0

На 01.01.10 г. наиболее ликвидные активы (НЛА) составляют 2686 тыс. рублей, на 01.01.11 г. наиболее ликвидные активы составляют 14329 тыс. рублей. На начало отчетного периода наиболее срочные обязательства (НСО) составляют 65762 тыс. рублей, на 01.01.09 г. данный показатель равен 58929 тыс. рублей. На 01.01.10 г. НЛА меньше НСО на 63079 тыс. рублей, таким образом, имеется платёжный недостаток: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Первое условие ликвидности не выполняется, соответственно организация не является платёжеспособной. На 01.01.11 г. наблюдается аналогичная ситуация, но платёжный недостаток сократился до 44600 тыс. рублей, что безусловно является положительной динамикой, однако первое условие ликвидности также не выполняется.

На начало отчетного периода быстро реализуемые активы (БРА) составляют 51383 тыс. рублей, на конец периода 42284 тыс. рублей, т.е. они сократились на 9099 тыс. рублей. На 01.01.10 г. краткосрочные пассивы (КП) составляют 2099 тыс. рублей, на конец 231 тыс. рублей, т.е. они уменьшились на 1868 тыс. рублей.

На 01.01.10 г. БРА превышают КП на 49284 тыс. рублей. Имеется платёжный излишек, краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы полностью покрывают краткосрочные кредиты и займы, и задолженность перед участниками по выплате доходов. На 01.01.11 г. наблюдается такая же ситуация, но платёжный излишек сократился до 42053 тыс. рублей. Второе условие ликвидности на обе даты выполняется.

На начало периода медленно реализуемые активы (МРА) составляют 20177 тыс. рублей, на конец периода 21779 тыс. рублей. На 01.01.10 г. долгосрочные пассивы (ДП) составляют 304 тыс. руб., на конец 426 тыс. руб.

На 01.01.10 г. МРА превышают ДП на 19873 тыс. рублей, соответственно долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы покрываются запасами и НДС, долгосрочной дебиторской задолженностью и долгосрочными финансовыми вложениями, т.е. третье условие ликвидности выполняется. На 01.01.11 г. складывается аналогичная ситуация, превышение медленно реализуемыми активами долгосрочных пассивов увеличилось до 21353 тыс. рублей. В итоге третье условие ликвидности также выполняется.

На начало отчетного периода трудно реализуемые активы (ТРА) составляют 127929 тыс. руб., на конец периода 129257 тыс. руб. На 01.01.10 г. постоянные пассивы (ПП) составляют 134007 тыс. рублей, на конец 148063 тыс. руб.

На начало отчётного периода ТРА ниже ПП на 6078 тыс. рублей, т.е. внеоборотные активы, за вычетом долгосрочных финансовых вложений не покрывают сумму собственного капитала, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей. Имеется платёжный недостаток в размере на 6078 тыс. рублей, следовательно, четвёртое условие ликвидности не выполняется. На конец отчётного периода платёжный недостаток возрос до 18806 тыс. рублей, что усугубляет ситуацию, следовательно четвертое условие ликвидности по-прежнему не выполняется.

Если одно из условий не выполняется, то абсолютная ликвидность баланса нарушается. В итоге первое и четвертое из четырёх условий ликвидности баланса не выполняется, чего уже достаточно для того, чтобы сделать вывод о не ликвидности баланса и соответственно неплатёжеспособности Сбербанка.

Организация должна принять меры по увеличению наиболее ликвидных активов и сокращению краткосрочной кредиторской задолженности, а также обратить внимание на ситуацию с труднореализуемыми активами. Их величина должна превышать величину постоянных пассивов, для восстановления ликвидности баланса.

В отчётном периоде произошёл рост чистой прибыли Сбербанка на 6874 тыс. рублей (81,25%), удельный вес в выручке от реализации увеличился на 6%. Увеличение чистой прибыли положительная тенденция, свидетельствует о росте деловой активности организации.

На рост чистой прибыли в большей степени оказали влияние рост выручки и рост внереализационных доходов, удельный вес изменений данных доходов в общей сумме изменений за период составляет 82,65%, прибыль от продаж принимает отрицательное значение из-за превышения себестоимости над выручкой от реализации.

Выручка от реализации в анализируемом периоде увеличилась на 31726 тыс. рублей (11,94%), что свидетельствует о росте сбыта продукции, увеличении деловой активности Сбербанка.

В результате опережающего роста себестоимости реализованной продукции на 46836 тыс. рублей (15,81%), наблюдается превышение себестоимости над выручкой, что говорит об убыточности основной деятельности. Поэтому необходимо принимать срочные меры по снижению себестоимости продукции.

Удельный вес себестоимости в выручке увеличился на 3,86 %. Удельный вес изменений себестоимости в общей сумме изменений за период составляет 147,63 %, т.е. себестоимость оказывает существенное влияние на снижение чистой прибыли, на изменение убытка от продаж, который в рассматриваемом периоде вырос на 15110 тыс. рублей (49,64%).

Проценты к получению в отчётном периоде сократились на 6 тыс. рублей (60%), проценты к уплате также сократились на 43 тыс. рублей (12,14%), что свидетельствует о снижении активности финансовой деятельности организации.

Доходы от участия в других организациях возросли на 101 тыс. рублей (134,67%). Рост данной статьи позитивен, происходит приток денежной наличности. Удельный вес в выручке возрос на 0,03% и составил 0,06 %, что говорит об активной инвестиционной деятельности организации.

Прочие операционные доходы увеличились на 1439 тыс. рублей (400,84%), доля в выручке от реализации увеличилась на 0,46 % и составляет 0,60%, что способствует росту прибыли организации, активной прочей деятельности организации.

Прочие операционные расходы в рассматриваемом периоде увеличились на 659 тыс. рублей (32,46%). Удельный вес увеличился на 0,14% и составляет 0,90% в выручке от реализации. Рост прочих расходов оказывает понижательное воздействие на сумму чистой прибыли.

Внереализационные доходы за отчетный период выросли на 26222 тыс. рублей (52,29%), удельный вес в выручке от реализации увеличился на 6,8% и составляет 25,67 %. Именно рост внереализационных доходов оказал значительное влияние на получение чистой прибыли.

Внереализационные расходы увеличились в отчётном периоде на 1 631 тыс. рублей (27,45%),удельный вес в выручке от реализации вырос на 0,31% и составляет 2,55 %. Рост внереализационных расходов приводит к снижению величины чистой прибыли.

Прибыль (убыток) до налогообложения увеличилась на 10399 тыс. рублей (87,96%), удельный вес в выручке от реализации увеличился на 3,02% и равен 7,47%. Рост данного показателя является положительным явлением, свидетельствует о росте деловой активности организации.

Отложенные налоговые активы организации в отчётном периоде сократились на 1989 тыс. рублей (435,23%), удельный вес в выручке от реализации сократился на 0,69%.

Отложенные налоговые обязательства сократились на 181 тыс. рублей (59,54%), удельный вес в выручке составляет 0,04%. Снижение статьи позитивно отразится на величине налоговых платежей.

Текущий налог на прибыль в отчётном периоде вырос на 1753 тыс. рублей (50,59%), удельный вес в выручке от реализации увеличился на 0,45% и составляет 1,75%.

Пени сократились на 36 тыс. рублей (72%), что говорит о сокращении просрочки погашения налоговых платежей.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода выросла на 6874 тыс. рублей (81,25%), удельный вес в выручке увеличился на 1,97% и составляет 5,15%. Рост чистой прибыли свидетельствует об эффективной деятельности организации, росте деловой активности организации. Стоит отметить, что Сбербанк получил убытки от основной деятельности, что является весьма негативным моментом, но в результате эффективного проведения операций по прочей деятельности, организации удалось избежать убытков.

Ниже представлена таблица 2.3, где приведены показатели, необходимые для анализа рентабельности Сбербанка.

Таблица 2.3 Коэффициенты рентабельности

№	Название показателя	Значения	Изменения
		01.01.10	01.01.11	В абсолютном выражении
1	Рентабельность продаж	? 0,114	? 0,153	? 0,039
2	Рентабельность основной деятельности	? 0,10	? 0,13	? 0,03
№	Название показателя	Значения	Изменения
		01.01.10	01.01.11	В абсолютном выражении
3	Рентабельность активов	0,042	0,074	0,032
4	Рентабельность собственного капитала	0,063	0,104	0,041
5	Рентабельность инвестируемого капитала	0,063	0,103	0,04

Рентабельность продаж в отчетном периоде снизилась на 3,9%, что означает уменьшение величины прибыли от операционной деятельности, что в свою очередь несет собой негативную динамику. В отчётном периоде организация получила убытки от продажи продукции. На обе даты значения данного показателя отрицательны, что вызвано превышением себестоимости над выручкой от продажи продукции (работ, услуг). Необходимо срочно искать пути снижения себестоимости продукции (работ, услуг).

Коэффициент рентабельности основной деятельности за отчетный период времени снизился на 3 %, что означает уменьшение величины прибыли, приходящейся на 1 рубль затрат основной деятельности, что в свою очередь также несет собой негативную динамику.

Рентабельность активов в отчётном периоде увеличилась на 3,2 %, что говорит об увеличении отдачи активов, с 1 рубля активов получено на 0,032 рубля чистой прибыли больше, что несет собой позитивную динамику.

Рентабельность собственного капитала в рассматриваемом периоде показала рост в 4%, соответственно на 1 рубль акционерного капитала получено на 0,04 рубля чистой прибыли больше. Наблюдается незначительный рост эффективности использования акционерного капитала Сбербанка.

Рентабельность инвестируемого капитала за отчётный год увеличилась на 4%, следовательно, на 1 рубль собственного и долгосрочного заёмного капитала получено на 0,04 рубля больше чистой прибыли, что говорит о росте отдачи использования капитала.

В данном параграфе был проведен финансового состояния Бурятского филиала ОАО «Сбербанк» за 2010 г. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что банк находится на пути преодоления кризисного состояния, в целом деятельность банка показывает умеренный рост деловой активности, позитивную тенденцию по многим показателям, однако имеются и отрицательные моменты, поэтому Сбербанка необходимо срочно предпринять меры по их устранению.

2.3 Анализ эффективности операций Сбербанка с золотом

Охарактеризуем доходы от сделок с золотом Сибирского банка Сбербанка России за 2009-2010 годы. Характеристика темпов прироста доходов за исследуемый период приведена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Темпы прироста доходов от сделок с золотом Сибирского банка Сбербанка в 2010 году Официальный сайт Сибирского Отделения Сбербанка России www.sbrf.ru. Годовой отчет ОАО Сбербанк за 2010 год

Показатели	Темпы прироста в 2010 г.
	Руб.	%
Доходы от сделок с золотом	900000	+2.6
Расходы от сделок с золотом	697000	+3.0
Расходы на персонал	42600	+1.4
Балансовая прибыль от сделок с золотом	188600	+9.2

Рост доходов банка был определен увеличением совокупного объема сделок с золотом за счет увеличения объемов продаж. Показатели анализа доходов необходимо сопоставить с данными о расходах Сибирского Банка Сбербанка России (табл. 2.5).

Таблица 2.5 Анализ динамики расходов Сибирского Банка Сбербанка России при сделках с золотом, руб. Официальный сайт Сибирского Отделения Сбербанка России www.sbrf.ru. Годовой отчет ОАО Сбербанк за 2010 год

Расходы	2009	2010	Отклонение
1	2	3	4
1. Операционные и прочие расходы при операциях с золотом:
Всего	2178000	2875000	+6970
в том числе:
налоги	9000	18900	+99
проценты уплаченные	1806000	2267100	+4611
уплаченная комиссия за услуги банков и клиентам	95400	95400	+617
амортизационные отчисления по основным фондам	8600	8712	+112
прочие расходы	2590	631	-1959
2. Расходы на содержание персонала, осуществляющего сделки с золотом
всего	135700	178300	+42400
в том числе:
фонд оплаты труда	70900	98900	+28000
расходы на служебные командировки	10500	30700	+20200
прочие расходы	54300	48700	-5600
3. Штрафы, пени, неустойки:
полученные	68300	85400	+17100
уплаченные	36103	12900	+2600

Из таблицы 2.5 следует, что основным видом расходов банка являются расходы, связанные с выплатой процентов, что отрицательно характеризует деятельность банка с учетом однозначного изменения уровня доходов по данным операциям. Существенно сократились показатели прочих расходов, но подробный анализ данных составляющих провести не представляется возможным. Кроме этого, следует положительно определить незначительный рост доходов, связанных с содержанием персонала.

Данные выводы подтверждает расчет доли каждой статьи расходов в совокупном объеме расходов банка (см. табл.2.6)

Таблица 2.6 Структура расходов Сибирского Банка Сбербанка России при сделках с золотом (%) Официальный сайт Сибирского Отделения Сбербанка России www.sbrf.ru. Годовой отчет ОАО Сбербанк за 2004 год

Расходы	2009	2010	Отклонение
1	2	3	4
Расходы	100	100	-
1. Операционные и прочие расходы банка:
всего	94,1	94,2	-0,1
в том числе:
налоги	0,4	0,6	0,2
проценты уплаченные	78,1	74,3	-3,8
уплаченная комиссия за услуги банков и клиентам	4,1	3,1	-1,0
амортизационные отчисления по основным фондам	0,4	0,3	-0,1
прочие расходы	11,2	2,1	-9,1
2. Расходы на содержание персонала
Всего	5,9	5,8	-0,1
в том числе:
фонд оплаты труда	3,1	3,2	0,1
расходы на служебные командировкам	0,5	1,0	0,5
прочие расходы	0,5	1,6	1,1

Итак, необходимо сделать вывод об экономической эффективности и доходности сделок с золотом Сибирского банка Сбербанка России.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

Так как вложения в золото наиболее надежны, чем в доллар, и являются средством защиты от инфляции, спрос населения на вложение денег в золотые слитки возрос. Это побудило банков предоставлять такие услуги. Однако согласно российскому законодательству, данные операции облагаются НДС и не являются доходными для клиентов. Это является сдерживающим фактором в развитии данных услуг. В настоящее время банки предлагают в качестве альтернативного варианта - открытие металлических счетов. Первым такую услугу предложил Сбербанк. Клиент покупает не сам золотой слиток, а его эквивалент, который зачисляется на специальный счет в Сбербанке. По сути дела клиенты покупают виртуальное золото, которое, однако, приравнивается к ценности золотых слитков. Драгоценный металл может быть зачислен на счет путем покупки по котировкам банка либо путем внесения в виде слитков, предоставляемых клиентом. Банк продает золото без НДС, что значительно повышает его инвестиционную привлекательность. Клиенты могут продать банку драгоценный металл с металлического счета или при необходимости получить золото со счета в виде слитков.

В настоящее время банки активно развивают операции с золотом и драгоценными металлами. В качестве подтверждения был проведен анализ операций с золотом в деятельности Сбербанка.

Сбербанк России применяет схемы комплексного обслуживания золотодобывающих предприятий и предприятий смежных отраслей с использованием различных банковских инструментов:

· ведение обезличенных металлических счетов, ведение счетов и совершение расчетов в рублях и иностранной валюте;

· выдача займов в драгоценных металлах добывающим предприятиям, производителям драгоценных металлов из лома и отходов;

· предоставление краткосрочных кредитов для обеспечения сезона добычи драгоценных металлов; покупка добытых и произведенных драгоценных металлов;

· предоставление долгосрочных финансовых ресурсов для оплаты импортного оборудования с использованием документарных аккредитивов, открытых в счет кредитных линий зарубежных банков;

· хранение драгоценных металлов и т.д.

Данные операции являются доходными и экономически эффективными. Анализ развития операций показал медленный рост доходов от данных операций, что свидетельствует о том, что в настоящее время сдерживающими факторами в развитии данных операций является несовершенное законодательство.

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СБЕРБАНКА В ОБЛАСТИ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ

3.1 Постановка проблемы

В условиях кризиса возрастает роль сбережений населения, поскольку именно частные лица являются наиболее значительным «поставщиком» денежных ресурсов в экономику. Однако мировая практика свидетельствует, что нередко граждане не доверяют коммерческим банкам все свои сбережения, предпочитая иметь текущий резерв свободных денежных средств в наиболее ликвидной для себя форме, храня их в «укромном месте». Согласно данным социологического опроса, проведенного фондом «Общественное мнение» в 44 субъектах РФ с участием 2000 респондентов, лишь 57% российских граждан держат свои сбережения в банках, 30% по-прежнему не доверяют финансовым институтам и хранят деньги вне банковской системы (см. рис 3.1) Данные социологического опроса «Отношение населения к банкам», проведенного 5-6 сентября 2009 г. фондом «Общественное мнение» 10.05.2011 http||bd.fom.ru/report/map/d093712. При этом эксперты отмечают, что кризис заметно подорвал доверие населения к банкам, а доля тезаврационных частных накоплений, находящихся вне банковской системы составляет около 2 трлн. рублей Лаврентьев С. Два триллиона под подушкой // РБК Dayly. - 2009. - №11..



Рис. 3.1 Предпочтения населения в хранении денежных средств

Для сравнения, общий объем доходов федерального бюджета в 2010 году должен составить 6 950 010 032,5 тыс. рублей Инструкция Банка России О порядке определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и исчисления их стоимости в Банке России и кредитных организациях» от 30 ноября 2000 г. №94-И «. Таким образом, величина сбережений в тезаврации составляет около 28% доходной части годового бюджета Российской Федерации.

В настоящее время наиболее распространенной формой денежных сбережений населения являются банковские депозиты, простота и доступность которых сделали их наиболее популярными у населения. Альтернативные способы инвестирования временно свободных денежных средств физических лиц, включая операции на фондовом рынке, в РФ широкого распространения не получили. Об этом свидетельствуют данные социологического опроса фонда «Общественное мнение», представленные на Рисунке 3.2 Данные социологического опроса «Отношение населения к банкам», проведенного 5-6 сентября 2009 г. фондом «Общественное мнение» 10.05.2011 http||bd.fom.ru/report/map/d093712.



Рисунок 3.2. Востребованность банковских услуг за 6 месяцев

Операции на фондовом рынке также являются относительно рисковыми и предполагают наличие у потенциального инвестора профессиональных знаний в области финансовых рынков, а в отдельных случаях -- необходимость осуществлять его постоянный мониторинг. Доходность по этим инструментам не гарантирована, поскольку зависит от рыночной конъюнктуры, определяющей доходность инвестиционных активов, и эффективности управления этими активами. Кроме того, подобные инвестиции требуют наличия инфраструктуры, обеспечивающей работу с финансовыми рынками, и возможности доступа к ней. В полном объеме эти возможности имеются в России только в крупных финансовых центрах.

В условиях колебания курсов валют, недоверия граждан к национальной валюте вследствие негативного опыта предыдущих кризисов возникает потребность в таких финансовых инструментах, которые, с одной стороны, стали бы доступным и удобным банковским продуктом, а с другой - гарантировали бы их владельцам сохранность вложенных средств. В связи с этим целесообразно обращение к альтернативным инструментам сбережений, например, драгоценным металлам.

Тысячелетиями драгоценные металлы воспринимаются во всем мире как символ стабильности и надежности. В отличие от национальных валют (и инструментов, номинированных в них) цены на драгоценные металлы существенно слабее зависят от экономических и политических факторов, а их высокая востребованность на мировых товарных и финансовых рынках наряду с ограниченностью предложения обеспечивают высокий уровень цен на них. Что же касается доходности вложений в драгоценные металлы, то за последние пять лег Информационный ресурс Investfunds. - Режим доступа: http//gold.inestfunds.ru/indicators, согласно данным информационного ресурса «Investfunds», стоимость золота повысилась на 172,92%, серебра на 140,98%, платины на 103,56%, палладия на 169,56%. Для сравнения: курс доллара по отношению к рублю за 5 лет повысился на 8,32%, евро на 10,30% соответственно.

Для проведения операций по привлечению во вклады и на счета драгоценных металлов и осуществлению других операций с драгоценными металлами коммерческие банки должны иметь разрешение, а с декабря 1996 г. -- лицензию Банка России на осуществление операций с драгоценными металлами. По состоянию на 1 ноября 2010 года, из 1186 зарегистрированных Банком России кредитных организаций лишь 205 имеют необходимое разрешение на осуществление операций с драгоценными металлами (2 разрешения и 203 лицензии, которые выдаются с декабря 1996 г. в соответствии с письмом Банка России отОЗ.12.1996 № 367). В это же число, естественно, входит Сбербанк. Таким образом, право осуществлять операции с драгоценными металлами имеют лишь 17% коммерческих банков. Конкуренция как мы видим, оставляет желать лучшего.

Такие операции и сделки, рассмотренные в главе первой. регламентируются Положением Банка России от 01.11.1996 г. № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами».

Возможность приобретать драгоценные металлы в слитках российские граждане получили после вступления в силу «Правил совершения банками сделок купли-продажи мерных слитков драгоценных металлов с физическими лицами», утвержденных постановлением Правительства РФ от 30 июня 1997 года. Стоимость слитка включает стоимость его изготовления и транспортировки и значительно отличается от котировок, устанавливаемых Банком России (см. рис. 3.3).

Рисунок 3.3. Котировки на золото

При приобретении слитков драгоценных металлов, согласно Налоговому кодексу, покупатель обязан уплатить налог на добавленную стоимость (далее НДС) в размере 18%. Помимо высокой стоимости приобретаемых слитков и уплаты НДС, существует целый ряд обременительных факторов владения физическим металлом. В их числе:

Необходимость соблюдать целостность слитка и не допускать его повреждений, утери сертификатов предприятия- производителя, так как при отсутствии документов и повреждении слитка цена его реализации существенно снижается или реализация слитка становится невозможной.

Банки не обязуются покупать драгоценный металл у клиента. В случае экстренной необходимости реализации слитка клиент вынужден искать банк, который готов приобрести слиток (или монеты). Таким образом, драгоценные металлы в слитках (и монетах) де-факто не являются высоколиквидным инструментом.

Цивилизованный вторичный рынок драгоценных металлов в России отсутствует.

Невозможность реализации части слитка - продажа слитка осуществляется только целиком.

В то же время существуют пути снижения затрат, связанных с инвестициями в драгоценные металлы. Например, при размещении приобретенных слитков на счете ответственного хранения в банке, осуществившем реализацию этого слитка, НДС не взимается. Металлические счета ответственного хранения - это счета клиентов для учета драгоценных металлов, переданных на ответственное хранение в кредитную организацию, с сохранением при этом их индивидуальных признаков (наименование, количество ценностей, проба, производитель, серийный номер и др.). К хранению драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий) принимаются банками в мерных или стандартных слитках, при наличии на них сертификатов и паспортов предприятия-изготовителя.

Драгоценные металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть использованы как кредитные ресурсы или разметены банком от своего имени и за свой счет в другие банковские инструменты п. 9.2 Положения Банка России от 01.11.1996 № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» с изменениями и дополнениями..

Инвестиционная привлекательность металлических счетов ответственного хранения для физических лиц минимальна в силу дороговизны приобретаемого металла, связанной со сложными технологическими процессами производства слитков и особенностями их налогообложения. Кроме того, для проведения операций с драгоценными металлами в слитках банки обязаны иметь сертифицированное хранилище, дорогостоящее весоизмерительное оборудование, а также приборы контроля подлинности. По этим причинам операции со слитками осуществляют только те отделения и филиалы Сбербанка, которые обладают вышеперечисленной техникой и помещениями, и получить драгоценный металл в другом отделении банка без дополнительных затрат невозможно. Отсутствие процентного дохода и множество комиссий за ведение счета также сводят инвестиционную привлекательность этих счетов для вкладчиков к минимуму. Средства на счетах ответственного хранения не являются высоколиквидным инструментом. Поскольку при снятии клиентом металла путем его реализации банку за наличную валюту (только рубли РФ) взаиморасчеты происходят в течение нескольких дней, и это не всегда удобно.

3.2 Разработка мероприятий по повышению эффективности исполнения банковских операций с использованием драгоценных металлов

Одним из способов инвестирования средств в драгоценные металлы, как мероприятие по повышению эффективности деятельности Сбербанка в области драгметаллов, являются обезличенные металлические счета. Обезличенные металлические счета (далее - ОМС) представляют собой наиболее оптимальный и простой инструмент инвестирования в драгоценные металлы. ОМС -- это счета, открываемые кредитной организацией для учета драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по привлечению и размещению драгоценных металлов. Драгоценные металлы, учитываемые на обезличенных металлических счетах, имеют количественную характеристику массы металла и стоимостную балансовую оценку.

Привлечение и размещение драгоценных металлов на обезличенные металлические счета может быть осуществлено:

· переводом драгоценных металлов с других обезличенных металлических счетов;

· зачислением на обезличенные металлические счета драгоценных металлов при их физической поставке;

· зачислением драгоценных металлов, проданных клиенту, или драгоценных металлов, приобретенных банком.

Возврат драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов клиентов возможен путем:

· перечисления драгоценных металлов на другие обезличенные металлические счета;

· снятия со счетов драгоценных металлов в физической форме;

· совершения сделки купли-продажи драгоценных металлов, числящихся на счете.

В договоре обезличенного металлического счета определяются операции, проводимые по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, а также размер и порядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдаче со счета в физической форме и отклонением массы металла, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащего возврату с этого счета в физической форме.

Различают следующие виды ОМС:

1. «До востребования» -- срок хранения драгметалла по договору не установлен.

2. «Срочный» -- по договору установлен конкретный срок возврата сбережений. Такой срок оговаривается при открытии вкладов в драгметаллах в соответствии с условиями конкретного вида депозитного вклада.

В отличие от счетов ответственного хранения, обезличенные металлические счета имеют ряд инвестиционных преимуществ для клиентов Сбербанка:

· высокую ликвидность (продажа металла со счета в обезличенном виде осуществляется банком в день обращения клиента);

· отсутствие НДС при покупке и продаже драгоценных металлов в обезличенном виде;

· стоимость обезличенного драгоценного металла не включает издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой;

· возможность получения со счета драгоценного металла в слитках;

· возможность получения процентного дохода (срочные ОМС).

Особый интерес вызывают срочные ОМС. Они, с одной стороны, позволяют получать доход за счет увеличения рыночной стоимости драгоценного металла, с другой -- получать процентный доход. При этом доход может быть выражен как в рублях РФ, так и в металле, в котором открыт счет. Однако наличие минимальной пороговой суммы при открытии срочного вклада в драгоценных металлах существенно ограничивает число потенциальных инвесторов в этот сектор бизнеса коммерческих банков.

Стоит отметить, что даже в рамках Бурятского отделения Сбербанка, обладающего лицензией и значительной сетью дополнительных офисов, операции с драгоценными металлами осуществляют не все дополнительные офисы. Проценты по обезличенным металлическим счетам могут быть выплачены в драгоценных металлах или в валюте Российской Федерации (что должно быть оговорено в договоре вклада). Однако вклад в драгоценном металле не является денежным вкладом, проценты по которому не подлежат налогообложению в пределах, установленных в пункте 27 статьи 217 Налогового кодек-СА Российской Федерации (далее - НК РФ). Соответственно, проценты, выплачиваемые по договору об открытии и обслуживании срочного обезличенного металлического счета в драгоценном металле, подлежат обложению налогом на доходы физических лиц (далее -- НДФЛ) в полном объеме по ставке 13%, предусмотренной в пункте 1 статьи 224 НК РФ.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что инвестиции в драгоценные металлы для физических лиц наиболее выгодны в обезличенные металлические счета. Однако существует ряд факторов, сдерживающих интерес населения к подобному инвестированию:

1. Средства, хранящиеся на обезличенных металлических счетах, не подпадают под действие Федерального закона № 177 - ФЗ от 23 декабря 2003 года «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Как было отмечено выше, драгоценные металлы, согласно российскому законодательству, не считаются денежными средствами и, соответственно, не подлежат страхованию в соответствии с вышеупомянутым законом.

2. Приобрести металл у банка или продать ему металл можно только за валюту Российской Федерации.

3. Срочные ОМС являются недоступным банковским продуктом для широкого круга населения в силу установленных коммерческими банками правил открытия счетов (эквивалент 100000 рублей и выше).

4. Взимание НДФЛ с процентного дохода по «срочным» инвестициям, номинированным в драгоценном металле ОМС, т.е. для «срочных» ОМС отсутствуют налоговые льготы, аналогичные установленным для валютных вкладов.

5. Купля-продажа драгоценных металлов осуществляется по внутреннему курсу коммерческого банка. Разница в ценах купли и продажи делает выгодным вложения только в долгосрочной перспективе, при сохранении тенденции роста стоимости драгоценных металлов.

6. Неразвитая филиальная сеть коммерческих банков, имеющих право на осуществление операций с драгоценными металлами, приводит к тому, что данный вид операций доступен населению не во всех регионах страны.

В перспективе, как нам представляется, ОМС смогут выступать в качестве высокоэффективного инструмента привлечения сбережений населения. Прежде всего следует отметить, что данный сегмент финансового рынка, на котором осуществляются операции с драгоценными металлами, имеет трех институциональных участников: государство, коммерческие банки и население.

Анализ проблемы развития операций населения с драгоценными металлами показал, что от каждого из участников требуются определенные шаги для достижения цели широкого привлечения средств в экономику страны с помощью ОМС, но каждый из участников при этом получит и несомненную выгоду в случае успеха.

Государство:

1. Психологически важно создать условия защищенности вкладов в ОМС. Решение задачи защищенности сбережений предполагает включение ОМС в систему страхования вкладов. Вопрос отсутствия защиты вкладов в ОМС действующей системой страхования вкладов давно обсуждается на страницах экономических изданий, но до сих пор решение этой проблемы еще не найдено.

2. Нам представляется целесообразным привести уровень налогов на доход по ОМС в соответствие с налогообложением денежных банковских депозитов.

3. Создать более прозрачный механизм установления цен на драгоценные металлы. Вопрос установления котировок (учетных цен) на драгоценные металлы находится в компетенции Банка России. Цена на драгоценный металл определяется, исходя из действующих на момент расчета значений цен на золото, серебро, платину и палладий, зафиксированных на Лондонском рынке наличного металла «спот» в ходе стандартных процедур установления цен на инструменты рынка. Цены пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен Указание Банка России от 28 мая 2003 г. №1283-У «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы». Механизм установления цен на Лондонском рынке базируется на ограниченном круге участников. Поэтому не исключена вероятность «коррекции курса в нужном направлении». По нашему убеждению, встает вопрос об организации биржевого механизма установления котировок драгоценных металлов с привлечением широкого круга участников. Роль государства в решении данного вопроса трудно переоценить.

4. Предоставить физическим лицам право осуществлять операции с драгоценными металлами не только за рубли, но и за иностранную валюту. Это существенно повысит удобство пользования и привлекательность ОМС для физических лиц. Согласно процедуре установления учетной цены в рублях можно сделать вывод, что установление учетных цен в долларах США и евро не представляет никакой сложности, т.к. цены на лондонском рынке наличного металла «спот» устанавливаются в долларах США, евро и фунтах стерлингов на ежедневной основе.

5. Расширить круг банков, имеющих право открывать ОМС. В настоящее время право на осуществление операций с драгоценными металлами имеют около 20% отечественных коммерческих банков. Для развития этого инструмента привлечения сбережений физических лиц целесообразно разрешить банкам, являющимся участниками системы страхования вкладов, осуществлять операции по ОМС (в случае включения этих счетов в систему страхования) без возможности физической выдачи драгоценных металлов со счета, предусмотрев выдачу только в виде эквивалентной суммы денежных средств в интересующей клиента валюте. С другой стороны, такая мера снимет формальные отличия ОМС от обычных валютных счетов и поможет решить задачи 1 и 2 .

6. Установить (Банк России) требования обязательного наличия записи о величине максимального спрэда между курсами продажи и покупки банком драгоценных металлов в договоре вклада. В настоящее время приобретение вкладчиком металла у банка и его продажа осуществляются по внутренним курсам, которые каждый банк устанавливает самостоятельно. Разница в учетных ценах, устанавливаемых Банком России, и котировками для клиентов коммерческого банка на обезличенный металл (если брать крупнейших участников этого сектора рынка в Российской Федерации) составляет 10-15%. Максимальный спрэд не определяется в договоре и не регламентируется законодательством. Для рядового вкладчика это является очевидным препятствием. В этих условиях целесообразно устанавливать величину спрэда. Подобный опыт у Банка России уже есть. В период экономического кризиса 1998 года Банк России вводил ограничения по отношению к обмену наличной иностранной валюты Указание Банка России от 21.08.1998 №323-У «Об установлении предела отклонения курса покупки наличной валюты и платежных документов в иностранной валюте от курса их продажи». Однако тогда данный механизм фактически не сработал в связи с явной невозможностью контролирующих органов обеспечить исполнение данного предписания. Установление же предела отклонения курса покупки драгоценных металлов от курса их продажи применительно к ОМС легко реализуется через отражение данных операций в отчетности коммерческих банков. Такие операции совершаются в головных и дополнительных офисах банков, либо их филиалах. Количество филиалов банков, осуществляющих подобные операции, несопоставимо меньше числа обменных пунктов валют, что, в свою очередь, облегчает процедуру контроля и проверки.

7. Необходимо проводить информационно-разъяснительную работу, показывая возможности ОМС для населения. Роль государства в этой работе неоценима.

Сбербанку необходимо создать условия доступности и привлекательности ОМС для широкого круга населения. На современном этапе срочные ОМС представляют собой недоступный для широкого круга населения инструмент организованных сбережений, так как минимальная сумма, установленная для открытия такого вклада в десятки раз превышает минимальную сумму, необходимую для открытия любого валютного вклада. Решением данной проблемы может быть существенное снижение минимальной суммы первоначального взноса по ОМС, делающего вклад доступным для подавляющего большинства физических лиц. Чтобы создать условия, обеспечивающие востребованность их продукта банкам, стоит помнить и о привлекательной величине спрэда между курсами продажи и покупки драгоценных металлов (не дожидаясь указаний регулятора).

Наконец, перед населением стоит единственная задача: убедиться, что ему предложен не очередной легальный способ «отъема денег», а удобный, доходный и защищенный способ их вложения.

Решение задачи расширения и совершенствования практики использования депозитных инструментов, номинированных в драгоценных металлах, позволит расширить ресурсную базу российской экономики, повысить ее стабильность и конкурентоспособность. Привлечение сопоставимых с ВВП страны сбережений физических лиц в банковскую систему и, как следствие, увеличение ее капитализации позволит государству использовать ресурсы, направляя их на первоочередные для экономики цели. Коммерческие банки упрочат свои возможности по кредитованию населения и корпоративных заемщиков. Предлагаемые меры позволят продолжить процесс «дедолларизации» экономики и демпфирования негативных факторов воздействия нестабильности внешних рынков на национальную экономику.

Следующим этапом развития депозитных инструментов, номинированных в драгоценных металлах, как нам представляется, должно стать расширение практики применения ОМС по отношению не только к населению, но и корпоративным клиентам банков, что даст им возможность (помимо прочего) прогнозируемо строить свои договорные отношения и экономическую политику (бюджетную, кредитную, налоговую и т.д.) на долгосрочной основе с использованием ОМС.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Драгоценные металлы и природные драгоценные камни обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым активам и могут являться объектом банковских сделок.

2. Драгоценные металлы являются экспортоориентированным товаром. В стране их потребляется гораздо меньше, чем производится, потому и ценообразование жестко зависит от мировых цен.

3. У российского законодательства, регламентирующего операции с драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его от мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы являются ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и покупаются без дополнительного налогообложения. В России инвестор, покупая слиток в банке, должен заплатить НДС в размере 18%. Практически никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для него. Поэтому банковские эксперты не предлагают слитки драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента. В силу отсутствия механизмов внутреннего ценообразования российские коммерческие банки устанавливают свои курсы покупки и продажи драгоценных металлов по лондонскому фиксингу или текущим ценам на международном межбанковском рынке.

4. Сейчас в России на мировых ценах на драгметаллы играют в основном физические лица. Население сознательно распределяет сбережения. Корпоративные же клиенты пока редко вкладывают свободные средства в драгметаллы: это достаточно рискованный актив, здесь нет гарантированной доходности. Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

5. В настоящее время золотые слитки и инвестиционные монеты из драгоценных металлов продаются практически в каждом крупном коммерческом банке. Но самым популярным и доходным видом «работы по золоту» стали сегодня так называемые металлические счета. Банки предлагают клиентам открывать текущие (до востребования) и депозитные (срочные) обезличенные металлические счета, когда золота у клиента как бы нет, но оно все равно есть. Обезличенный драгметалл существует в виде записи на специальном счете в коммерческом банке, который открывает инвестор. То есть золото куплено реально, но существует виртуально. Тем не менее, по желанию владельца счета его можно в любой момент превратить в слитки.