Банковская система Германии: особенности, уровни, кредитные институты

Центральные банки федеральных земель наделены и дополнительными функциями: они обслуживают, прежде всего, соответствующие федеральные земли и выполняют задачи, поставленные перед ними властями. Например, Земельный банк Гамбурга призван проводить кредитную политику, способствующую росту экономической и инвестиционной привлекательности этого города. Таким образом, руководители банка являются одновременно предпринимателями и государственными чиновниками федеральной земли, что обусловливает особо строгий контроль за их деятельностью. Однако сочетание предпринимательства и государственного управления, как показывает мировой опыт, не всегда эффективно.[15, c. 28]

Положительная роль Центральных банков земель как инструмента государственной экономической политики отнюдь не бесспорна и отрицается сторонниками «чисто» рыночной экономики. Европейские коммерческие банки даже обращались с жалобами в Европейскую Комиссию в Брюсселе, указывая на недопустимые конкурентные преимущества, которыми пользуются Центробанки земель, поскольку в итоге их поручителем в отличие от любой частной компании являются налогоплательщики. Таким образом, они могут принимать на себя риски, не неся ответственности за возможные потери. Это отличие еще более очевидно, когда Центробанки земель вторгаются в традиционную сферу деятельности коммерческих банков, проводя, например, эмиссию акций. В то же время Центральные банки земель вынуждены заниматься торговлей ценными бумагами, поскольку клиенты сберегательных касс требуют предоставления им такой услуги. Наиболее доступный вызывающий наибольшее одобрение вариант разрешения данного конфликта заключается в разделении Центральных банков земель на учреждения, занимающиеся оказанием услуг только для сберегательных касс (например, предоставлением им наличных средств или осуществлением переводов) и не проводящие при этом собственных банковских операций, и обычные кредитные институты без государственных гарантий. Основные операции Бундесбанка:

· операции с кредитными институтами:

а) покупка и продажа векселей и чеков;

б) покупка и продажа казначейских векселей Федерального правительства;

в) выдача ломбардных кредитов на срок не более трех месяцев;

г) прием беспроцентных депозитов на счета;

д) прием на хранение активов, прежде всего ценных бумаг;

е) прием чеков, векселей, платежных требований, ценных бумаг процентных купонов для получения оплаты;

ж) выполнение других банковских операций в пользу третьей стороны после поступления покрытия;

з) покупка и продажа платежных документов в инвалютах, включая векселя и чеки, а также золота, серебра и платины;

и) проведение всех банковских операций с нерезидентами;

· операции с государственными органами. Бундесбанк проводит для Федерального правительства, федеральных специальных фондов, местных органов власти операции г) -- и). Для этих целей он вправе выдавать однодневные кредиты. Плата за проведение операций не взимается (за исключением Почтового банка и муниципалитетов);

· операции на открытом рынке используются для регулирования денежного рынка. В этих целях Бундесбанк покупает и продает по рыночным ценам долговые ценные бумаги Федерального правительства, правительств земель и муниципалитетов, собственные ценные бумаги. Все бумаги, выпущенные до 1999 г., номинированы в евро, а операции проводятся по согласованию с Европейским Центральным банком и Центральными банками других стран еврозоны.

Юридической основой банковского бизнеса и финансовых услуг, а также регулирования этого сектора экономики в Германии является Банковский Акт. К настоящему времени принято уже шесть поправок к Банковскому Акту. Акт направлен на поддержание стабильности финансового сектора, обеспечение защиты кредиторов. До принятия Банковского Акта (10 июля 1961 г.) в ФРГ не существовало единых норм регулирования банковской деятельности. [10, c. 83]

Основные положения Банковского Акта сводятся к следующему.

· Все осуществляющие банковский бизнес и оказывающие финансовые услуги организации, резиденты или нерезиденты, действуют на основании Банковского Акта. На территории Германии филиалы институтов других стран Евросоюза можно открывать без авторизации и внесения дополнительного капитала. Вместе с тем для открытия филиалов институтов стран, в Евросоюз не входящих, требуется авторизация (регистрация) в Федеральном офисе банковского надзора (ФОБН) и внесение дополнительного капитала. Надзор за филиалами нерезидентов осуществляет ФОБН в том же порядке, как и за резидентами. Некоторые специализированные кредитные институты (ипотечные банки, банки судовых ипотек, строительные и ссудные ассоциации, совместные инвестиционные компании) являются субъектами специального законодательства, дополняющего Банковский Акт. Сберегательные банки подчиняются не только Банковскому Акту, но и региональным (земельным) законам о сберегательных банках.

· Лицензирование. Лицензирующим органом финансовой деятельности в Германии является Федеральный офис банковского надзора (ст. 32 Банковского Акта). Лицензия может быть ограничена определенными видами банковской или финансовой деятельности. Проведение банковских или финансовых операций без лицензии является наказуемым преступлением (ст. 54 Акта). В Банковском Акте не предусмотрены какие-либо специальные юридические формы образования институтов, хотя с 1976 г. кредитным учреждениям в форме «полного товарищества» запрещено проводить банковские операции. Лицензия может быть аннулирована только из-за недостаточности капитала (ст. 33 Банковского Акта), если руководство банка имеет недостаточную профессиональную подготовку или плохую репутацию, если акционеры ненадежны или институт не имеет по меньшей мере двух равных в правах управляющих (принцип двойного контроля).

· Капитал и ликвидность. Четвертой поправкой к Банковскому Акту было введено разграничение капитала по качеству -- на основной капитал (т.е. оплаченный капитал, фонды (резервы), добровольные взносы в капитал) и дополнительный капитал (неподтвержденные фонды (резервы), капитал в форме прав участия, долгосрочные субординированные займы). Шестая поправка к Банковскому Акту значительно расширила определение капитала и разрешила включать в состав капитала краткосрочные субординированные займы и чистую прибыль от закрытых позиций по ценным бумагам и валюте. Если субординированные займы реально увеличивают капитал, то закрытие позиций по ценным бумагам и валюте увеличивает капитал потенциально, бухгалтерскими проводками, и требует создания дополнительных резервов на возможные потери. Эти источники относятся к дополнительному капиталу третьего уровня. Однако размер дополнительного капитала третьего уровня не может более чем в 2,5 раза превышать основной капитал. Упрошена процедура увеличения капитала. Если, например, капитал увеличивается за счет прав участия, эта сумма сразу относится к капиталу третьего уровня и не требует предварительной регистрации в ФОБН. Акт предписывает порядок организации защиты от расчетных и рыночных рисков. Для ограничения расчетных рисков по меньшей мере 8% рисковых активов должны покрываться капиталом первого и второго уровня. Помимо кредитов, ценных бумаг и участий в состав рисковых активов включаются финансовые свопы, фьючерсные контракты и опционы. Кредиты «взвешиваются» по группам риска и включаются в расчет активов, взвешенных с учетом риска. Потребительские кредиты резидентам, а также малому бизнесу отдельных стран считаются свободными от риска и в расчет не включаются. Финансовые свопы, фьючерсы и опционы пересчитываются в кредитный эквивалент и включаются в расчет «взвешенных» активов аналогично кредитам, однако максимальный размер риска составляет 50%.

Подвергаясь рискам при осуществлении операций, институты обязаны иметь собственные фонды для покрытия процентных и ценовых рисков по ценным бумагам и валюте, а также резервы на возможные потери по прочим операциям, возникающие в процессе всей деятельности. Установлены стандартные методы расчета «нагрузки» рыночных рисков на капитал. Порядок оценки ликвидности основан на предположении, что ликвидность банковских и финансовых учреждений зависит от трансформации ресурсов, т.е. соотношения активов и пассивов по срокам при влечения и размещения, а также наличия достаточных запасов собственных ликвидных средств и доступа к рефинансированию на денежном рынке. В соответствии с этим порядком требования и обязательства, включая отражаемые на внебалансовых счетах, делятся на четыре группы по срокам наступления исполнения. Разница итогов требований и обязательств по группам отражает ожидаемый приток или отток средств за период. Как резерв ликвидности рассматриваются высоколиквидные ценные бумаги и иные ценности, которые можно обратить в наличные в максимально короткий срок. При нормальных условиях отток и поступление ликвидных средств в течение календарного месяца должны, по меньшей мере, балансироваться. ФОБЫ установил минимальное значение коэффициента ликвидности, который публикуется ежемесячно, в размере 1,0.

· Надзор за кредитованием. Кредитование традиционно наиболее важная сфера деятельности банковских учреждений. Однако оно же является и источником наибольших рисков. В дополнение к лимитированию объемов операций по достаточности капитала Банковский Акт содержит специальные положения относительно кредитования. Ключевым положением является ограничение кредитного риска на одного заемщика в размере до 25% капитала. Крупным кредитным риском считается кредит в размере более 10% капитала банка (кредитного учреждения). Общий объем крупных кредитных рисков не может превышать размер капитала более чем в восемь раз. Эти лимиты обязаны соблюдать не только кредитные и финансовые учреждения, но и банковские и финансовые группы и финансовые холдинги. Важный источник информации как для банковских контролирующих органов, так и для кредиторов -- кредитный регистр, в который в соответствии со ст. 14 Акта заносится информация о кредитах, превышающих 1,5 млн евро. Эта статья обязывает кредитные и финансовые учреждения, страховые компании сообщать Бундесбанку о таких кредитах. Бундесбанк ведет сводный учет кредитов по заемщикам, по учреждениям, по банковским и финансовым группам. Кредиты физическим лицам или предприятиям, которые тесно связаны юридически или организационно личными или финансовыми «связями» с банковским учреждением, считаются ссудами с повышенным риском. До выдачи таких кредитов необходимо получить одобрение собственного надзорного органа (внутреннего аудита). В соответствии со ст. 18 Банковского Акта при выдаче кредита на общую сумму более 250 000 евро заемщик обязан раскрыть свое финансовое состояние, в особенности движение средств по счетам.

· Месячная отчетность. Для обеспечения непрерывного надзора за состоянием как отдельных учреждений, так и финансово-банковской системы в целом все кредитно-финансовые институты обязаны представлять Бундесбанку ежемесячные отчеты. Бундесбанк на основании получаемых отчетов осуществляет пруденциальный надзор деятельности учреждение составляет сводную отчетность для ФОБН.

· Аудит кредитных учреждений. Бундесбанк и ФОБН не имеют в своем штате аудиторов для проверки кредитных учреждений. Все финансово-банковские структуры подлежат проверке независимыми внешними аудиторами. Детальные отчеты об этих проверках поступают в ФОБН. При этом особое внимание уделяется проверке соблюдения стандартов деятельности и нормативов пруденциального надзора. В Банковском Акте определены специальные обязанности аудиторов. Сберегательные банки и кредитные кооперативы обычно проверяются аудиторами соответствующих ассоциаций. ФОБН при необходимости может и самостоятельно назначать аудиторские проверки кредитных учреждений без указания причины. Полномочия для вмешательства в деятельность институтов. ФОБН имеет право выпускать для кредитно-финансовых институтов и их менеджеров инструкции, которые необходимы и существенны для предотвращения или исправления нарушений и недостатков в деятельности институтов. В случае конкретных нарушений банковские надзорные органы имеют значительные и различные права для вмешательства. В Банковском Акте предусмотрены меры воздействия при недостаточности капитала и при недостатке ликвидности (ст. 45). Если выполнение обязательств института перед кредиторами определенно находится под угрозой, ФОБН может принять меры, предусмотренные ст. 46 Акта. Отзыв лицензии возможен только как последний способ защиты прав кредиторов. Для борьбы с нелицензированной банковской и финансовой деятельностью ФОБН имеет полицейские полномочия. Он вправе проводить проверки деятельности, собирать доказательства и т.п.

· Международное сотрудничество надзорных органов. Международное сотрудничество и кооперация банковских надзорных органов в Европе начались в 50-е гг. XX в., прежде всего в обмене информацией. Дальнейшая гармонизация банковского регулирования на Европейском экономическом пространстве (ЕЕА), которая ведет к взаимному признанию банковского надзора, связана с более тесной кооперацией банковских регулирующих органов в ЕЕА. Если германские институты проводят операции в другой стране ЕЕА, ФОБН и Бундесбанку необходимо взаимодействие с банковскими надзорными органами этой страны (ст. 8 (3) Банковского Акта). Особенно тесное взаимодействие и обмен подробной информацией осуществляется в отношении немецких банковских и финансовых учреждений, имеющих филиалы в других странах ЕЕА и филиалов других стран ЕЕА на территории Германии. Укрупненный перечень подлежащей передаче информации указан в Банковском Акте. Детально международное сотрудничество регулируется двусторонними соглашениями между банковскими надзорными органами. Наличие двух самостоятельных федеральных ведомств, осуществляющих контроль за кредитными учреждениями, является действенным механизмом предотвращения монополизма и бесконтрольности в управлении кредитной системой. [16, c. 93]

Банковский надзор в Германии на протяжении более чем 40 лет осуществлял учрежденный Банковским Актом Федеральный офис банковского надзора (ФОБН) в сотрудничестве с Бундесбанком, и в этом тандеме ФОБН была отведена лидирующая роль. Отчеты ФОБН направляются непосредственно Федеральному министерству финансов. Под совместным контролем ФОБН и Бундесбанка находятся около 2700 кредитных учреждений и более 1200 финансовых. Однако именно система Бундесбанка с его главными офисами и отделениями обеспечивает эффективный надзор за деятельностью субъектов финансового рынка па локальном уровне. ФОБН выпускает административные акты, касающиеся общих вопросов регулирования деятельности финансовых институтов. До выпуска таких документов ФОБН обязан провести консультации с Бундесбанком. Степень участия Бундесбанка в подготовке этих документов зависит от того, в какой степени они влияют на выполняемые Бундесбанком функции, Например, при выпуске директив относительно капитала и ликвидности ФОБН обязан достичь соглашения с Бундесбанком, тогда как в других случаях он может ограничиться консультациями. Бундесбанк осуществляет постоянный надзор за кредитными и финансовыми учреждениями, мониторинг их операций, анализирует годовые и другие отчеты, готовит информационные материалы. Расширение деятельности немецких кредитных институтов, прежде всего за пределы Германии, требовало адекватных растущим рискам методов регулирования банковской системы. Крах Банкирского Дома Herstatt в 1974 г. выявил недостаточность действовавших норм и методов банковского надзора. Поправки к Банковскому Акту 1976 г. устранили отставание банковского надзора от изменившихся условий деятельности.

Федеральное министерство финансов в ноябре 1974 г. учредило комиссию по подготовке второй поправки к Банковскому Акту. В задачу комиссии входило дать ответы на «основные банковские вопросы», а также определить, требует ли изменений структура банковской системы Германии. В докладе, опубликованном в мае 1979 г., комиссия пришла к выводу, что для повышения эффективности банковская система страны требует улучшения. В Поправке 1976 г. были повышены требования к кредитным учреждениям с позиций контроля за принимаемыми рисками. Однако возникла необходимость добиться того, чтобы кредитные учреждения и банковские группы имели адекватный объемам операций капитал, недостаточность которого выявилась из опыта практической деятельности.

В Третьей поправке к Банковскому Акту, вступившей в силу 1 января 1985 г., в дополнение к существовавшей системе надзора за отдельными кредитными учреждениями была введена консолидированная система надзора: до того кредитные учреждения могли строить «кредитные пирамиды» через взаимные займы между материнскими и дочерними компаниями без реального увеличения капитала и тем самым обходить ограничения объемов операций, основанные на размере собственного капитала.

Последующими законодательными актами, последним из которых является Шестая поправка к Банковскому Акту от 1 января 1998 г., вводились директивы Европейского Союза и тем самым унифицировался («гармонизировался») банковский надзор на Европейском экономическом пространстве. В результате сложились единые юридические условия свободы банковской и финансовой деятельности на едином европейском рынке. В настоящее время на всем Европейском экономическом пространстве применяются единые надзорные требования ко всем банковским и финансовым учреждениям и их филиалам на территории Евросоюза и за его пределами, а также к филиалам и подразделениям учреждений, штаб-квартиры которых находятся за пределами Евросоюза. Определение «финансовое учреждение» в Банковском Акте не совпадает с определением инвестиционной фирмы в Директиве инвестиционных услуг (Investment Services Directive) Евросоюза. Понятие «финансовое учреждение» в Германии шире и включает фирмы, оказывающие инвестиционные услуги, брокерские услуги за пределами Евросоюза, перевод средств, валютный дилинг. В соответствии с рекомендациями Совета Европейского валютного института к числу банковских организаций относятся фирмы, занимающиеся пластиковыми картами, а также интернет-банки. Включение этих институтов в сферу банковского надзора позволяет на ранней стадии нейтрализовать развитие нежелательных аспектов этих новых форм электронных платежей и обеспечить надежность безналичных расчетов.

Отмена законодательных ограничений на деятельность участников финансового рынка, диверсификация их операций требовали дальнейшей реорганизации системы надзора. На основании Закона от 22 апреля 2002 г. об интеграции надзора за финансовыми услугами с 1 мая 2002 г. Федеральный офис банковского надзора (BAKred), Федеральный комитет по надзору за страхованием (ВА V) и Федеральный *офис по рынку ценных бумаг (ВА We) были объединены в Федеральное ведомство по надзору за финансовым рынком (BAFin). Таким образом, создан единый орган надзора над всем национальным финансовым рынком, с созданием BAFin объединены в единое целое защита кредиторов и надзор за платежеспособностью. Новый федеральный институт должен внести значительный вклад в обеспечение стабильности финансового рынка Германии и усиления ее конкурентоспособности.

BAFin является федеральным институтом в структуре Министерства финансов Германии, располагается в Бонне и Франкфурте-на-Майне и имеет штат в количестве 1000 человек. Под надзором BAFin находятся около 2700 кредитных учреждений, 800 финансовых учреждений и более 700 страховых компаний.

Образование единого надзорного органа вызвано несколькими причинами, связанными с необходимостью поддержания стабильности финансовой системы Германии в условиях быстрых изменений на финансовых рынках, появления новых финансовых продуктов:

· клиенты банков, финансовых и страховых компаний требуют сегодня выбора более надежных финансовых продуктов. Предложение адаптируется к потребностям, что вызывает развитие и изменение как всех финансовых стратегий, так и всех финансовых продуктов. Четкого ранее разделения между кредитными и небанковскими учреждениями в индустрии финансовых услуг и страховании уже нет: например, страховые компании активно вторгаются на классический кредитный рынок, предлагая комплексное финансовое обслуживание. В свою очередь банки с новыми продуктами вторгаются в области деятельности, ранее принадлежавшие исключительно страховым компаниям. Уровень такого взаимопроникновения отражает возросшую конкуренцию между поставщиками сходных или даже одинаковых финансовых продуктов одному и тому же потребителю. Эта конкуренция дополнительно усиливается возможностями "электронных средств через Интернет. С позиций потребителя безразлично, кто предоставляет ему услуги -- банк или страховая фирма. Значение имеют только качество, цена, надежность;

· результатом такого развития является, с одной стороны, расширение числа участников рынка, предлагающих в одном и том же секторе сходные финансовые продукты, а с другой -- формирование мощных финансовых конгломератов. В Германии развивались свободные, не основанные на юридической подчиненности отношения между банками и крупнейшими страховыми фирмами. В этой связи можно выделить такие группы, как «Альянс/Дрезднербанк» или расположенный в Мюнхене «Рюк/ХипоФерайнсбанк», которые по биржевой капитализации относятся к крупнейшим финансовым группам мира. («Альянс» -- одна из крупнейших страховых компаний мира, основанная в 1890 г.) Следует ожидать подобного развития ситуации в формировании финансовых групп и в будущем. Вследствие подобного развития ситуации разделение надзорных функций между BAKred, BAV и BAWe более не соответствовало изменившимся условиям; в последние годы большинство стран полностью модернизировали структуру финансового контроля. Финансовый контроль расширенного финансового сектора будет сплошным благодаря всестороннему охвату как участников, так и операций. Он также позволит избежать конкурентных искажений, вызванных разными юридическими правилами деятельности разных институтов (банков, финансовых и страховых компаний) в одной и той же сфере. Существенно важно, прежде всего для иностранных фирм, и то, что в Германии создан фактически единый центр для всех участников рынка. Кроме того, облегчается обмен информацией с надзорными органами других стран. Федеральный институт по надзору за финансовыми услугами преследует три основные цели. Первая, самая традиционная и обычная цель -- гарантировать дееспособность финансового сектора Германии. Две другие вытекают из первой: с одной стороны, обеспечить надежность и платежеспособность банков, финансовых и страховых компаний, а с другой -- обеспечить защиту потребителей услуг и инвесторов.

банковский право сберегательный кооперативный

Заключение