Формы кредита. Международные финансовые институты

Размещено на http://www.allbest.ru/

министерство сельского хозяйства российской федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «ИВАНОВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ

Контрольная работа

по дисциплине: «Деньги, кредит, банки»

ИВАНОВО 2011

1. Инфляция на основе роста издержек производства

Инфляция на основе роста издержек производства. Этот вид инфляции для краткости часто называют инфляцией продавцов или инфляцией предложения. Теория, объясняющая инфляционный процесс изменением совокупного предложения, стала реакцией неоклассического направления в науке на состояние экономики США в период 1955-1958 гг., когда при уровне безработицы в 4% произошел 3%-й рост цен. До этого считалось, что нарушение равновесия из-за роста спроса является основной причиной инфляционных процессов. Оказалось же, что рост цен может происходить и тогда, когда экономика не достигла полного использования ресурсов.

Предположим, что по какой-то причине кривая совокупного предложения AS1 сместилась вверх на плоскости в положение AS2 (см. рис.). Равновесная и новый равновесный уровень цен устанавливается в точке P2. Если совокупный спрос тоже увеличится и будет равен прежним объемам равновесного потребления, то кривая совокупного спроса AD1 сместится вправо в положение ad2. В этом случае произойдет только рост цен, уровни занятости и производства останутся прежними. Если совокупный спрос не увеличится одновременно с удорожанием совокупного предложения, то точка равновесного объема производства сместится из Q1 в Q2. В этом случае произойдет рост цен, а также сократятся уровни занятости и производства. Состояние экономики, когда используются не все ресурсы: существуют незагруженные производственные мощности, хроническая безработица, называется стагнацией. Если стагнация сопровождается инфляцией, то такое экономическое положение называется стагфляцией. То есть смещение точки равновесного производства в точку Q2, а равновесной цены - в точку P2 называется стагфляцией. Действие, каких факторов смещает кривую совокупного предложения AS на плоскости? Можно выделить внешние и внутренние факторы. Внешние факторы включают экономические, правовые, политические и другие составляющие. Экономические факторы - это мировые цены на ресурсы, перевозки и т.д. На первом месте здесь стоят цены на сырье и энергоносители, повышение которых вызовет рост издержек и необходимость увеличения практически всех цен. Например, повышение мировых цен на нефть в 1973-1974 и 1979-1980 гг. вызвало инфляцию в большинстве стран. Правовые факторы - это лицензионные и патентные ограничения, таможенные правила и т.д. Политические факторы - это ограничения или запреты на торговлю с какими-то странами и т.д. Например, экономическая блокада Ирака. Внутренние экономические факторы обусловлены состоянием национальной экономики. В их основе лежат рост издержек на единицу продукции и существование на многих рынках несовершенной конкуренции. Следует рассмотреть действия фирм, занимающих монопольное или олигопольное положение на рынках, а также действия профсоюзов, занимающих монопольное положение на рынке труда развитых стран.

Действия фирм. Поскольку олигополистический рынок-это рынок несовершенной, ограниченной конкуренции, фирмы, действующие на нем, могут по своему усмотрению повысить цены. Рост цен снижает уровень жизни и заставляет профсоюзы добиваться повышения заработной платы. Повышение заработной платы увеличивает издержки, и фирмы вновь повышают цены. Начинает разворачиваться инфляционная спираль. Действия профсоюзов. Если в экономике существовало равновесие и профсоюзы добились повышения зарплаты, то фирмы могут либо уволить часть работников, чтобы производство оставалось выгодным, либо повысить цены, чтобы компенсировать выросшие издержки. Естественно, что профсоюзы будут противодействовать увольнениям, поэтому остается только повысить цены. Рост цен заставит профсоюзы вновь добиваться повышения заработной платы... Инфляционная спираль начинает раскручиваться. Следует отметить следующее важное отличие. Если инфляция спроса при прочих равных условиях может развиваться бесконечно, то инфляция предложения вызовет спад экономики, который приведет к постепенному снижению издержек и ликвидирует инфляцию. Естественно, в современной реальной жизни инфляция на основе роста спроса и инфляция на основе роста издержек производства существуют в чистом виде только в коротком периоде времени. Один вид инфляции обусловливает развитие другого. На практике невозможно четко разграничить эти два вида, и поэтому важно выявить, какой вид инфляции преобладает, является ведущим в процессе роста цен.

2. Формы кредита

Кредит выступает в двух главных формах: коммерческий кредит и банковский кредит. Они различаются по составу участников, объекту ссуд, динамике, величине процента и сфере функционирования.

Банковский кредит

Это одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется банками и другими специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений являются кредитный договор или кредитные соглашения. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Классифицируется по ряду базовых признаков: сроки погашения, способ погашения, способ взимания ссудного процента, наличие обеспечения, целевое назначение.

Коммерческий кредит

Основная цель - ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. В роли кредитора выступают любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг. Предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым (финансовые компании, холдинги и др.). Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени. Плата за этот кредит включается в цену товара.

Распространены три разновидности коммерческого кредита:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету - поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Потребительский кредит предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаром и услуг с рассрочкой платежа. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. Срок кредита составляет 3 года, процент - от 10 до 25.

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли. Предоставляется банками (кроме инвестиционных) и специализированными кредитно-финансовыми институтами. Кредит выдается также в рассрочку. Процент по кредиту колеблется в зависимости от конъюнктуры - от 15 до 30 и более.

Государственный кредит разлепляется на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитую различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анархизм в ряде развивающихся стран со слабо развитой кредитной системой. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные канторы, некоторые банки под чрезвычайно высокие проценты (от 30 до 200 и выше).

3. Международные финансовые институты

3.1 Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации

Международные валютные отношения очень не стабильны; ситуации, возникающие на валютных рынках, отличаются большим риском и неопределенностью для участников валютных сделок. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации - это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений. Эти учреждения появились в XX столетии, они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.

Роль международных финансовых институтов повышается в условиях интернационализации хозяйственных связей. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства.

3.2 Международный валютный фонд (МВФ)

Международный валютный фонд (МВФ) - международная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Имеет статус специализированного учреждения ООН. Практически он служит институциональной основой мировой валютной системы.

Цели МВФ:

поощрение международного сотрудничества в области валютной политики;

содействие сбалансированному росту мировой торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потенциала всех государств-членов в качестве главной цели экономической политики;

поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции;

участие в создании многосторонней системы платежей, а также устранение ограничений на трансферт валюты;

предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов государств-членов.

Стабилизационные программы МФВ предусматривают ограничение внутренних кредитов, бюджетных расходов, заработной платы и ведут к снижению темпов экономического роста с национальными интересами страны-заемщика. Однако получение займа в МВФ дает возможность странам рассчитывать на крупные кредиты в частных банках.

3.3 Международный банк реконструкции и развития (МБРР)

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МФР в соответствии с решениями Бреттон-Вудской конференции. Начал функционировать с 1946г.

Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредствам предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций.

Источниками ресурсов банка, помимо акционерного капитала, являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций.

МБРР предоставляет кредиты обычно на срок 20 лет для расширения производственных мощностей стран - членов банка род гарантию их правительств. МБРР предоставляет также гарантии по долгосрочным кредитам других банков. Как и МВФ, он требует обязательного предоставления информации о финансовом положении страны заемщика и кредитуемых объектах. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран. В дополнение к МБРР были созданы Международная ассоциация развития, предоставляющая льготные кредиты наиболее бедным странам, Международная финансовая корпорация, осуществляющая финансирование проектов частного сектора, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций, предоставляющее гарантии зарубежным инвесторам от некоммерческих политических рисков создание новых дочерних организаций позволило преобразовать МБРР в группу Всемирного банка. Россия является членом МВФ и Всемирного банка с 1992 г.

3.4 Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) образован в соответствии с подписанным в 1990 г. в Париже соглашением для оказания содействия реформ в странах Центральной и Восточной Европы в связи с переходом стран этого региона к ориентированной на рынок экономике.

Цель ЕБРР - сыграть роль стимулятора и ускорителя для привлечения капиталов отрасли инфраструктуры Центральной и Восточной Европы. Предоставляя кредиты, банк помогает западным промышленникам идти на необходимый риск в завоевании рынков на Востоке, а это будет способствовать скорейшему переходу восточноевропейских стран к экономической стабильности и введению конвертируемости своих валют.

ЕБРР специализируется на кредитовании производства, оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры, инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в том числе в России, - финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство. Большое внимание уделяется поддержание малого бизнеса.

3.5 Региональные организации

Другие банковские организации, так или иначе оказывающие влияние на систему международных валютно-кредитных и финансовых отношений, процессы международный торговли, - это региональные банки, как, например: Европейский инвестиционный банк реконструкции и развития; целый ряд арабских и иных банков. Ресурсы для своей деятельности они черпают из собственного капитала и ссуд, получаемых и международных и национальных и национальных рынках капитала. Банки предоставляют долгосрочные кредиты на фиксирование инвестиционной деятельности частных фирм и международных проектов в рамках помощи развивающимся странам.

Парижский клуб стран-кредиторов - неформальная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР, ЮНКТАД, и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году.

Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников.

С середины 70-х гг. разработка проблем межгосударственного регулирования перенесена на уровень совещаний глав государств и правительств «семерки» и группы «десяти».

На этих совещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам. И каждый раз внимание уделяется валютно-кредитным проблемам. И каждый раз подтверждается принцип либерализма и международного сотрудничества в противовес центробежным тенденциям.

4. Задача

коммерческий кредит финансовая организация

Форфетор купил у клиента партию из 4 векселей, каждый из которых имеет номинал 500 тыс. руб. Платёж по векселям производится 2 раза в год, т.е. через каждые 180 дней. При этом форфетор предоставляет клиенту 3 льготных дня для расчёта. Учётная ставка по векселю составляет 10 % годовых. Рассчитать величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за приобретённые у него векселя. Расчет следует произвести тремя способами: по формуле дисконта, по процентным номерам и по среднему сроку форфетирования.

1 способ. По формуле дисконта.

Величина дисконта определяется по формуле:

,

где Д - величина дисконта, руб.;

Н - номинал векселя, руб.;

t - срок векселя, т.е. число дней, оставшихся до наступления срока

платежа по данному векселю;

Л - число льготных дней;

П - учётная ставка, %;

360 - число дней в финансовом году.

25416,7 руб. за один вексель, 180 дней

руб. за 4 векселя и 180 дней

2 способ. По процентным номерам.

Для упрощения расчётов в формулу дисконта вводят процентные номера:

,

где П - процентный номер;

Н - номинал векселя, руб.;

t - срок векселя, т.е. число дней, оставшихся до наступления срока

платежа по нему;

Л - число льготных дней.

Тогда величина дисконта рассчитывается по формуле:

,

где Д - величина дисконта, руб.;

п - учётная ставка, %;

П - процентные номера.

25416,7 руб. за один вексель, 180 дней

руб. за 4 векселя и 180 дней

3 способ. По среднему сроку форфетирования.

Величину дисконта и сумму платежа по векселям одинаковой номинальной стоимостью можно рассчитать через средний срок форфетирования:

,

где tср - средний срок форфетирования, дней;

t1 - первый срок платежа, дней;

tп - последний срок платежа, дней.

Величина дисконта рассчитывается по формуле

,

где Д - величина дисконта, руб.;

Н - номинальная стоимость партии векселей, руб.;

tср - средний срок форфетирования, дней;

Л - число льготных дней;

п - учётная ставка, %.

25416,7 руб. за один вексель, 180 дней

руб. за 4 векселя и 180 дней

5. Тест

1) В

2) В

3) Г

4) Б

5) В

6) А

7) А

8) В

9) Б

10) Б

Верно/Неверно данное выражение (Да/Нет).

1) Да

2) Нет

3) Нет

4) Да

5) Да

6) Да

7) Да

8) Нет

9) Нет

10) Да

11) Да

12) Да

13) Нет

14) Нет

15) Да

6. Экономический диктант

1) Денежное обращение или денежный оборот - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, нетоварные платежи и расчёты в хозяйстве.

2) Эмиссионная система или эмиссионный механизм - это законодательно установленный порядок выпуска в обращение центральным банком денежных знаков.

3) Денежная масса - это показатель применяемый для анализа изменений движения денег.

4) Инфляция - это нарушение закона денежного обращения, результатом которого является избыточный выпуск денег в обращение и обесценивание.

5) Гиперинфляция - экономический кризис, вызванный высокими темпами инфляции.

6) Ликвидность денег - это способность денег участвовать в немедленном приобретении товаров и других благ.

7) Вексель - это письменное долговое обязательство установленной законом формы, выдаваемое заёмщиком кредитору, предоставляющее последнему право требовать с заёмщика уплаты к определённому сроку суммы денег.

8) Дефляция - это явление обратное инфляции, связанное с падением уровня цен, подорожанием стоимости денег.

9) Денежный агрегат - это специфическая группировка активов по уровню их ликвидности, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

10) Мера стоимости - это денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров (работ, услуг).

Список используемой литературы

1. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Сейткасимова Г.С. - Алматы: Экономика, 1999.

2. Гусейнов В.Н История экономических учений, Новосибирск, СибУПК, 1997 г.

3. История экономических учений. Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС.М.- 1997г., Титова Н.Е.

4. История экономических учений. Учебник для эк. Вузов. М.: Норма - М, 1998 г.

5. Карнаухов В.Н. Методические указания к практическим работам по дисциплине “Основы внешнеэкономических связей”, Тюмень, 2002.

6. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. - Максимова Б.И., Носкова И.Я. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

7. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Красавиной Л.Н. - М.: Финансы и статистика, 1994.

8. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Пособие студентам для поготовки к экзаменам / Авт.-сост. В.И. Фролов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007.

Размещено на Allbest.ru