Показатели ликвидности коммерческих банков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Российский химико-технологический университет им. Д.И. Менделеева

Новомосковский институт

Кафедра: Экономика, финансы и бухгалтерский учёт

Курсовая работа

По дисциплине: «Деньги, кредит, банки»

Студент Левкова В.С.

Группа АБ-09-2

Руководитель работы Руднева Н.М.

г. Новомосковск

2011 г.

Содержание

Введение

1. Показатели ликвидности коммерческих банков

1.1 Понятие ликвидности

1.2 Факторы банковской ликвидности

1.3 Показатели ликвидности коммерческих банков

2. Практическая часть

2.1 Составление агрегированного баланса и агрегированных показателей отчёта о прибылях и убытках

2.2 Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, эффективности(оборачиваемости) и рентабельности

2.3 Классификация заёмщиков по уровню кредитоспособности и рейтинговая оценка предприятия-заёмщика по уровню кредитоспособности

2.4 Прогноз возможного банкротства предприятия-заёмщика

Вывод

Список литературы

Введение

Термин ликвидность происходит от латинского Iiquidus, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику лёгкости движения, перемещения. В России термин «ликвидитет» был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался только в банковском аспекте. Под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные явления банковской ликвидности находили отражения в русской экономической литературе начиная со второй половины ХIХ в. в связи с убыточностью деятельности государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. В частности, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиции ликвидности экономисты писали ещё в конце ХIХ в.

Понятие ”ликвидность” означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие ”платежеспособность” включает еще и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности.

Проблемы ликвидности и платежеспособности нашли отражение в трудах современных специалистов российского банковского дела и представителей отечественной науки. Можно выделить работы: Тархановой Е.А., Смирнова А.В. Помориной М. А., Полушкина В.Ю., Лаврушина. О.И., Космачева А.Н., Иванова В.В. и ряда других.

Эффективная работа коммерческого банка зависит от правильно выбранного соотношения риска и дохода. Риски имеют отношение ко всему разнообразию ожидаемого дохода по всем видам активных и пассивных операций и представляют вероятность того, что финансовые проблемы могут отрицательно сказаться на показателях деятельности и финансовом положении банка. Поэтому, планируя операции банка, следует определить выгодность и затратность каждого вида активных операций и операций по привлечению ресурсов, необходимых для достижения целей и выполнения задач банка, соблюдения ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для поддержания текущей ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы. Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска активных операций банка. При подобном подходе характеристика ликвидности должна учитывать не только данные отчетных балансов банка, но и информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движении источников финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другую финансовую информацию.

1. Показатели ликвидности коммерческих банков

1.1 Понятие ликвидности

Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

В современной экономической литературе термины «ликвидность» и «платежеспособность» иногда смешиваются и подменяют друг друга. Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными категориями.

Под ликвидностью коммерческого банка следует понимать способность банка обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальными издержками. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки и с наименьшими потерями.

Термин «платежеспособность» несколько шире, поскольку трактуется, как способность банка отвечать по своим обязательствам точно в срок и в полном объеме. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, кроме того, платежеспособность зависит от таких факторов как политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг, надежность клиентов банка и банков-партнеров, уровень менеджмента и диверсификация банковских продуктов и услуг и тому подобных факторов.

В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно: определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются); измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов); оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).

Таким образом, ликвидность коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. Под платежеспособностью же понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.

В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях как с понятием, касающимися конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов.

Ликвидность актива, по мнению американских экономистов С. Липпмана и Дж. Мак-Колла, понимается как «оптимальное ожидаемое время для трансформации актива в деньги». Ликвидность баланса банка в современной литературе определяется следующим образом: баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

В понимании ликвидности банка существуют две наиболее распространенные точки зрения. Одна заключается в отождествлении ликвидности банка с объемом имеющейся наличности и быстро конвертируемых активов, другая интерпретирует ликвидность как качественную характеристику объекта экономических отношений, а именно способность погашать свои обязательства в срок.

1.2 Факторы банковской ликвидности

На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Анализ состояния различных видов депозитов, проведенный зарубежными исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как качество и быстрота обслуживания; надежность банка; разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка от клиента. Поэтому открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете.

Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежных исследователей, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.

Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.

Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д. Данный подход не получил пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.

банковский ликвидность заемщик кредитоспособность

Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом "потока", то правильнее говорить о ликвидности банка (а не о ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств. Следует заметить, что ликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности самого банка. Поэтому нет оснований противопоставлять их как несовместимые понятия.

На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие:

* соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

* структура активов;

* степень рискованности активных операций;

* структура пассивов;

* качество управления банком.

Итак, ликвидность банка зависит не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка. Но не стоит также забывать о таких факторах, чрезвычайно неблагоприятно сказывающихся на всех отраслях экономики, включая банковскую сферу, как бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

1.3 Показатели ликвидности коммерческих банков

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на три группы:

1. ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);

2. ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);

3. неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное производство).

Отнесение тех или иных статей оборотных средств к указанным группам может меняться в зависимости от конкретных условий: в составе дебиторов предприятия числятся весьма разнородные статьи дебиторской задолженности, и одна ее часть может попасть во вторую группу, другая - в третью; при различной длительности производственного цикла незавершенное производство может быть отнесено либо ко второй, либо к третьей группе и т.д.

В составе краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности. В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:

· коэффициент текущей ликвидности;

· коэффициент мгновенной ликвидности;

· коэффициент долгосрочной ликвидности.

С помощью этих показателей можно найти ответ на вопрос, способно ли предприятие вовремя выполнить свои краткосрочные обязательства. Это касается наиболее ликвидной части имущества компании и ее обязательств с наименьшим сроком оплаты. Данные показатели рассчитываются на основе балансовых статей. В балансе активы распределены в соответствии со степенью ликвидности или в зависимости от времени, необходимого для их обращения в наличность. Показатели ликвидности раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами) и отражают способность компании вовремя выполнить свои финансовые обязательства.

Посредством установления нормативов ликвидности, контроля за соблюдением этих требований. Центральные банки управляют операциями коммерческих банков, обеспечивая тем самым поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов.

Экономические нормативы, устанавливаемые ЦБ РФ:

Н1 - Достаточности капитала

Н2 - Мгновенная ликвидность

Н3 - Текущая ликвидность

Н4 - Долгосрочная ликвидность

Н5 - Общая ликвидность (соотношение ликвидных и суммарных активов)

Н6 - Максимальный размер риска на одного заемщика

Н7 - Максимальный размер крупных кредитных рисков

Н8 - Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика)

Н9 - Максимальный размер риска на одного заемщика-акционера

Н10 - Максимальный размер кредитов, предоставленный своим инсайдерам

Н11 - Максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения

Н11.1 - Максимальный размер обязательств банка перед банками - нерезидентами и финансовыми организациями - нерезидентами

Н12 - Использование собственных средств для приобретения долей других юридических лиц

Н12.1 - Использование собственных средств для приобретения долей одного юридического лица

Н13 - Норматив риска собственных вексельных обязательств

Н14 - Ликвидность по операциям с драгметаллами

I. Текущая ликвидность (Н2) -- рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов (ЛАт) к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней (ОВт):

Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для единовременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств практически в любой момент. Поддержание норматива Н2 на требуемом уровне означает, что банк соблюдает «золотое банковское правило» -- величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

2. Мгновенная ликвидность (Н3) -- рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов (ЛАм) банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования (ОВм):

Соблюдение данного норматива означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени. Норматив мгновенной ликвидности впервые применяется в российской банковской практике, и поэтому предполагается поэтапное его достижение.

3. Долгосрочная ликвидность (Н4) -- рассчитывается как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года (Крд) к капиталу банка (К), а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года (ОД):

Минимальный размер уставного капитала как составной части всего капитала (собственных средств) для вновь создаваемых банков устанавливается соответственно:

- на 1 января 2011г. - минимальный размер уставного капитала банка равен 90 млн. руб.;

- на 1 января 2012г. предполагается повысить до 180 млн. руб.;

- на 1 января 2015г. предполагается установить в размере 300 млн. руб.

В настоящее время (июль 2010) Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности:

Норматив	Название	Описание	Предельное значение
Н2	норматив мгновенной ликвидности банка	Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня	? 15%
Н3	норматив текущей ликвидности банка	Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней	? 50%
Н4	норматив долгосрочной ликвидности банка	Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы	? 120%

Все коммерческие банки России ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчет о состоянии данных показателей.

4. Соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка (H5) -- рассчитывается как отношение ликвидных активов (ЛАт) и всех активов (А) банка:

Минимально допустимое значение норматива H5 устанавливается с баланса на 1.02.1997 г. в размере 20%, такая ставка и была до 2055г., а 23 апреля 2005г. ЦБ отменил обязательный норматив общей ликвидности H5.

Наряду с группой нормативов, связанных непосредственно с оценками ликвидности банка (Н2, Н3, Н4), Центральный банк Российской Федерации в целях повышения общей финансовой устойчивости российской банковской системы, возможной ее интеграции в мировое банковское сообщество установил Инструкцией № 1 ряд других важных экономических нормативов, максимально приближенных к общемировым стандартам. Эти нормативы также сопряжены с ликвидностью, хотя и имеют свое собственное функциональное значение.

Ключевым в банковской практике является норматив достаточности капитала банка (H1), который определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска контрагентов. Числовое значение данного норматива с помощью временного графика выводится на уровень 8% в соответствии значением, которое применяется в мировой практике.

Для поддержания числового значения H1 банк, управляя активами, должен постоянно контролировать и обеспечивать необходимый уровень своей ликвидности с тем, чтобы в критической ситуации его собственные средства (капитал) обеспечивали бы своевременное погашение долговых обязательств.

Очень важным является норматив максимального риска на одного заемщика (Н6), который определяется как отношение совокупной суммы кредитов, а также гарантий и поручительств, выданных, предоставленных банком одному заемщику (группе связанных заемщиков) к собственным средствам (капиталу) банка. Нормативное значение норматива H6, установленное ЦБ РФ, должно равняться или быть меньше 25%.

Из опыта российских банков известно, что выдача кредитов -- одна из наиболее доходных операций, но в то же время она сопряжена с возможной некредитоспособностью заемщика, риском невозвратаости банковских ссуд в срок, что в конечном счете приведет к потери ликвидности банка-кредитора, невыполнению им собственных долговых обязательств, возможному банкротству.

В целях обеспечения банкам ликвидности и платежеспособности Центральный банк РФ установил новой инструкцией и такой важный экономический норматив, как максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7), который определяется как отношение совокупной величины крупных кредитов к величине собственных средств (капитала) банка. Крупным кредитом считается сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков), если она превышает 5% капитала банка-кредитора. Максимально допустимое числовое значение норматива H7 устанавливается в размере 800%.

Для обеспечения необходимого уровня ликвидности банка важное значение имеет качество управления не только активами, но и пассивами. Игнорирование этого может на практике привести к тому, что при уходе одного крупного клиента или вкладчика банка его ликвидность будет нарушена. В частности, такое положение было характерно для многих российских банков в последние годы. Инструкцией № 1 введен новый экономический норматив -- максимальный риск на одного кредитора (H8), который определяется как отношение полученных банком вклада или кредита, либо гарантий и поручительств, а также остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) к собственным средствам (капиталу). Является необязательным.

Еще один новый показатель -- норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам), -- Н9. Данный норматив накладывает ограничения как на сумму кредитов, выдаваемых банком одному акционеру (пайщику), так и на сумму кредитов, выданных всем акционерам. Максимально допустимое числовое значение норматива H9 устанавливается в размере 50%. Не обязательный.

Актуальным в сегодняшней российской банковской практике становится активное участие физических лиц (инсайдеров) в формировании уставных капиталов и соответственно в получении прибыли от деятельности коммерческих банков. В новой редакции Инструкции № 1 для физических лиц (инсайдеров) вводятся весьма жесткие ограничения на максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств (Н10). Совокупная величина кредитов, выданных всем инсайдерам, не может превышать 3% собственных средств (капитала) банка.

В условиях отсутствия в России федерального фонда страхования депозитов и эффективного механизма защиты вкладов населения Центральный банк РФ установил норматив максимального размера привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Н11). ЦБ отменил для устойчивых банков норматив H11.

С развитием российской банковской системы, созданием финансово- промышленных групп, банковских холдингов и других финансовых объединений, союзов и структур актуальным становится активное использование собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц. В международной практике есть страны, где банкам вообще не разрешено участвовать в других организациях, и наоборот.

Центральный банк РФ избрал компромиссный вариант и разрешил банкам участие в других организациях (банках), ограничив совокупный размер участия до 25% суммы собственных средств (капитала), а также возможность участия банка только в одной структуре. Такое решение вызвано тем, что риски, которые могут возникнуть в другой сфере предпринимательской деятельности, куда вложены капиталы банка, мoгут существенно снизить его ликвидность, платежеспособность, а возможно, и привести к банкротству. Согласно Инструкции № 1 показатель банковского участия носит название «Норматив использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц» -- (H12).

2. Расчетная часть

2.1 Составление агрегированного баланса и агрегированных показателей отчета о прибылях и убытках

Дать оценку кредитоспособности предприятия, значит, определить наличие предпосылок для выдачи ссуды и способностей заемщика своевременно и в полном объеме погасить предоставленный кредит в соответствии с условиями кредитного договора.

Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели ликвидности баланса и обеспеченности заемщика собственными источниками средств. Основной информацией для осуществления анализа финансового состояния являются:

§ Форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А)

§ Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение Б)

Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика включает два этапа:

§ Общий анализ кредитоспособности предприятия

§ Рейтинговую оценку предприятия

Для проведения анализа кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, которые могут быть объединены в несколько групп (табл.1, 2).

Таблица 1.

Агрегированный баланс предприятия-заемщика.

Агрегат	Статьи баланса	Код строк баланса	Сумма, тыс.руб.
			На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Активы
А1 А2 A3 А4	Наиболее ликвидные Быстрореализуемые Медленно реализуемые Труднореализуемые Баланс (А1+А2+АЗ+А4)	250+260 240 210+220+230+270 190 300	0+1794=1794 1952 12391+791+0+0=13182 197 17125	7000+9935=16935 4063 13542+1+0+0=13543 241 34782
Пассивы
П1 П2 ПЗ П4	Наиболее срочные обязательства Краткосрочные обязательства Долгосрочные пассивы Собственные средства Баланс (П1 + П2 + ПЗ + П4)	620 610+630 590+640+650+660 490 700	16018 0+0=0 0+0+0+0=0 1107 17125	32954 0+0==0 0+0+0+0=0 1827 34782

Таблица 2.

Агрегированные показатели отчета о прибылях и убытках

Агрегат	Статья	Код	Сумма, тыс.руб.
			За отчетный период
П5 П6 П7	Выручка от реализации Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг Прибыль (убыток) отчетного года	010 020 140	72375 61742 1050

2.2 Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, эффективности (оборачиваемости) и рентабельности

Для проведения анализа кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, которые могут быть объединены в несколько групп.

Коэффициенты ликвидности показывают возможность заемщика рассчитаться по своим обязательствам, а также то, какая часть задолженности предприятия подлежит возврату и может быть погашена в срок (табл. 3).

Таблица 3.

Оценка ликвидности, отн. ед.

№ п/п	Наименование коэффициента	Индекс	Алгоритм расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Экономический смысл
1.	Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	А1+А2+АЗ П1+П2	(1794+1952+13182)/ (16018+0)=1,05	(16935+4063+13543)/ (32954+0)=1,05	Способность рассчитаться с задолженностью в перспективе
2.	Коэффициент срочной ликвидности	Ксл	250+260 П1+П2	(0+1794)/ (16018+0)= 0,11	(7000+9935)/ (32954+0)=0,51	Способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	260__ П1+П2	1794/(16018+0)= 0,11	9935/(32954+0)= 0,3	Способность рассчитаться с задолженностью в кратчайшие сроки

Текущая ликвидность - наиболее применяемый финансовыми аналитиками показатель платежеспособности, отражающий достаточность текущих активов предприятия, для погашения им своих текущих пассивов.

Рекомендуемая величина этой нижней границы аналогична общему коэффициенту покрытия, должна находиться в пределах от 0,1 до 2,0. Превышение текущих активов над текущими пассивами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

Однако понятие о неэффективном использовании оборотного капитала при рекомендуемом верхнем значении этого показателя для промышленности - 2,0, скорее условное, чем практическое в сегодняшних условиях российской экономики.

Частным показателем общего коэффициента покрытия является показатель абсолютной ликвидности, раскрывающий отношение абсолютно ликвидной части оборотного капитала - денежных средств на счетах предприятия к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным на уровне 0,1 - 0,3.

Срочная ликвидность - коэффициент, отражающий возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени. В числителе указывается сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (последние в том смысле, что они быстро и без труда могут быть обращены в деньги), а в знаменателе - сумма краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения 0,2 - 0,4.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние собственного и заемного капитала. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже уровень кредитоспособности предприятия (табл. 4).

Таблица 4.

Оценка финансовой устойчивости, отн. ед.

№ п/п	Наименование коэффициента	Индекс	Алгоритм расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Экономический смысл
1.	Коэффициент автономии (собственности)	Ка	П4 700	1107/17125= 0,06	1827/34782= 0,05	Независимость от внешних источников финансирования
2.	Коэффициент мобильности средств	Кмс	А1+А2+АЗ А4	(1794+1952+13182)/197=85,9	(16935+4063+13543)/241=143,3	Потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства
3.	Коэффициент обеспеченности собственного капитала	Коск	П4 620	1107/16018=0,07	1827/32954=0,06	Обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом

Уровень собственного капитала (в мировой практике - "коэффициент собственности") - отражает финансовую структуру капитала предприятия и является "краеугольным камнем" финансового анализа. Нормальным значением этого коэффициента, обеспечивающим достаточно стабильное положение предприятия в глазах инвесторов и кредиторов, считается уровень 60% (0,6) и более. Из таблицы видно, что предприятие не является устойчивым. Ка = 0,06 и 0,05; следовательно организация является зависимой от внешних источников финансирования.

Коэффициенты оборачиваемости (эффективности) рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности и способствуют выявлению причин изменения последних (табл. 5).

Таблица 5.

Оценка эффективности (оборачиваемости), руб.

№ п/п	Наименование коэффициента	Индекс	Алгоритм расчета	Значение показателя	Экономический смысл
1.	Коэффициент деловой активности	Кда	П5_____ (А1+А2+АЗ+А4)/ср	72375/(17125+34782):2=0,7	Эффективность использования совокупных активов
2.	Фондоотдача	Ф	П5 А4/ср	72375/(197+241):2=82,6	Объем реализации на 1 руб. немобильных активов
3.	Коэффициент оборачиваемости текущих активов	Кота	П5___ (А1+А2+А3)/ср	72375/(16928+34541):2=0,7	Объем реализации на 1 руб. мобильных активов

Коэффициенты рентабельности (прибыльности) характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала и дополняют коэффициенты финансовой устойчивости (табл. 6).

Таблица 6.

Оценка рентабельности, %

№ п/п	Наименование коэффициента	Индекс	Алгоритм расчета	Значение показателя	Экономический смысл
1.	Рентабельность продаж	Рп	П7 П5	(1050/72375)*100%= 1,45	Рентабельность продаж
2.	Рентабельность активов	Ра	П7 (А1+А2+А3+А4)/ср	(1050/(17125+34782):2)*100%=1,01	Рентабельность общего капитала
3.	Рентабельность собственного капитала	Рск	П7 П4/ср	(1050/(1107+1827):2)*100%= 17,9	Рентабельность акционерного капитала

2.3 Классификация заемщиков по уровню кредитоспособности и рейтинговая оценка предприятия - заемщика по уровню кредитоспособности

Содержание и акценты финансового анализа деятельности предприятия зависят от цели его проведения. Само предприятие для оценки своих «узких мест» и повышения эффективности деятельности может проводить подробный, детальный анализ. Однако для банка нет необходимости проводить финансовый анализ предприятия с высокой степенью детализации, поскольку основной задачей анализа является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения в период пользовании кредитом. В этом случае количество финансовых коэффициентов ограничивается, как правило, более узким кругом расчетных показателей.

Чаще всего используются следующие финансовые коэффициенты:

· текущей ликвидности -- Ктл,

· срочной ликвидности -- Ксл.

· абсолютной ликвидности -- Кал,

· автономии -- Ка.

В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на три класса по кредитоспособности (табл.7).

Таблица 7.

Коэффициенты	Первый класс	Второй класс	Третий класс	Доля в %	Показатель предприятия	Класс	Результат
					I	II	I	II	I	II
Кал	0,2 и выше	0,15-0,20	Менее 0,15	30	0,11	0,3	3	1	90	30
Ксл	1,0 и выше	0,5-1,0	Менее 0,5	20	0,11	0,51	3	2	60	40
Ктл	2,0 и выше	1,0-2,0	Менее 1,0	30	1,05	1,05	2	2	60	60
Ка	0,7 и выше	0,5 - 0,7	Менее 0,5	20	0,06	0,05	3	3	60	60
									270	190

Рейтинговая оценка предприятия заемщика является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (Кал, Ксл, Ктл, Ка) на его долю (соответственно 30, 20, 30 и 20%) в совокупности (100%).

К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму -- от 151 до 250, к третьему -- от 251 до 300.

ООО «Упаковочные решения» по среднему числу баллов относится ко второму классу заемщиков. Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

2.4 Прогноз возможного банкротства предприятия - заёмщика

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно сделать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика, т.е. «Z -- анализ» по Альтману.

Этот метод является одним из самых распространенных при прогнозировании банкротства. Цель «Z -- анализа» -- отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z -- оценки представляется следующим образом:

Z = 1,2x1 + 1,4x2 + 3,3x3 + 0,6x4 +1,0x5, (1)

Таблица 8.

			На начало года	На конец года
Х1	(оборотный капитал) / (совокупные активы)	(А1 + А2 + A3) / (Al +A2 + A3 + А4)	(1794+1952+13182) / (1794+1952+13182+197) =0,99	(16935+4063+13543) / (16935+4063+13543+241) = 0,99
Х2	(нераспределенная прибыль отчетного года) / (совокупные активы)	(стр. 470 формы №1) / (А1 + А2 + A3 + А4)	907/(1794+1952+13182+197)=0,05	1627/(16935+4063+13543+241)= 0,05
Х3	(Брутто-доходы) / (совокупные активы)	П7 / (А1 + А2 + A3 + А4)	1050 / 17125= 0,06	1050 / 34782 = 0,03
Х4	(Совокупные активы) / (балансовая оценка суммарной задолженности)	(А1 + А2 + A3 + А4) / (П1 + П2 + ПЗ)	17125/( 16018+0+0) =1,07	34782 / (32954+0+0) = 1,06
Х5	(Объем продаж) / (совокупные активы)	П5 / (А1 + А2 + A3 + А4)	72375 / 17125 = 4,2	72375 / 34782 = 2,1

Z1 = 1,2*0,99 +1,4*0,05 + 3,3*0,06 + 0,6*1,07 +1,0*4,2 =

1,188 + 0,07 + 0,198 + 0, 642 + 4,2 = 6,298

Z2 = 1,2*0,99 + 1,4*0,05+ 3,3*0,03 + 0,6*1,06 +1,0*2,1 =

1,188 + 0,07+ 0,099 + 0,636 + 2,1 = 4,093

ООО «Упаковочные решения» относится к группе успешно действующих организаций.

Вывод

Решение о предоставлении денежных средств принимается на основе анализа финансового состояния заемщика; уровня его кредито- и платежеспособности; качества и ликвидности предлагаемого заемщиком обеспечения; расчета достаточности предоставленного обеспечения по размещаемым денежным средствам с учетом причитающихся процентов и возможных издержек банка по получению исполнения. Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели ликвидности баланса и обеспеченности заемщика собственными источниками средств.

Анализируя все вышеперечисленные расчеты имеем:

ООО «Упаковочные решения» относится ко второму классу заемщиков, кредитование которых происходит в обычном порядке при наличие у них соответствующих обязательств. Данная организация способна рассчитываться с задолженностями. Но при этом уровень собственного капитала данной организации ниже 60%, что свидетельствует о неустойчивом положении данной фирмы и возможности функционирования ООО «Упаковочные решения» лишь при наличии внешних источников финансирования. Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов.

Однако показатель «Z -- анализа» по Альтману высокий и данная организация относится к успешно действующим предприятиям.

Для выдачи кредита также необходимо учитывать кредитную историю предприятия. Если оно хорошо себя зарекомендовало, вовремя возвращало предоставляемые кредиты, то возможно банк согласится выдать краткосрочный кредит сроком не больше года на небольшую сумму.

Список литературы

1. Под ред. Соколовой О.В. Финансы, деньги, кредит. - М.: Юристъ, 2000. - 784 с.

2. Жуков Е.Ф., Максимова A.M., Печникова А.В. и др. Деньги, кредит, банки. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 622 с.

3. Белоглазова Г.Н. Денежное обращение и банки. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с

4. Банковское дело: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. О.И. Лаврушина - М: Финансы и статистика, 2003 - 672 с.

5. Земляков Ю.Д., Руднева Н.М., Федорова Г.А. Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине «Деньги, кредит, банки». НИ РХТУ, г. Новомосковск. - 2002. - 48 с.

6. Галицкая С.В. Деньги. Кредит.Финансы.:Учебник.-М.:Эксмо,2005.-496с

7. Внешнеэкономическая деятельность / Под ред. Кумок С.И. - М.: АО «Московское Финансовое Объединение»,1994 - 335с.

8. Под ред. А.П. Ковалева. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Ростов/нД: Феникс, 2001.-480 с.

9. Под ред. О.И. Лаврушина. Деньги, кредит, банки: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 464 с.: ил.

10. Под ред. Лаврушина О.И. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 672 с.

11. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001. - 368 с.

Размещено на Allbest.ru