Центральный Банк России и его место в финансово-кредитной системе

Размещено на http://www.allbest.ru/

9

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

Центральный Банк России и его место в финансово-кредитной системе

Введение

Актуальность темы. На современном этапе развития российской экономики, в условиях продолжающейся её трансформации и становления денежного рынка ключевую роль играет эффективная деятельность, как Центрального банка, так и всей банковской системы в целом, которая обеспечивает финансовыми ресурсами предприятия, организации и малый бизнес, составляющий основу любой развитой рыночной экономики. Череда финансовых кризисов, произошедших в отечественной банковской системе в последние 15 лет, только подтверждает факт наличия серьёзных проблем, как инфраструктурного, так и финансового характера, мешающих её устойчивому развитию.

В курсовой работе рассматривается Центральный банк в условиях кризиса, роль банковского сектора в экономике, кредитование и привела не которые данные по 2008 году. Усиление в 2008 году мирового финансового кризиса оказало негативное влияние на российский финансовый рынок. В 2008 году продолжился рост соотношения большинства ключевых показателей, характеризующих роль банковского сектора в экономике, и ВВП. Отношение активов банковского сектора к ВВП увеличилось на 6,7 процентного пункта и достигло 67,5%.Отношение капитала банковского сектора к ВВП составило 9,2%, превысив уровень 2007 года на 1,1 процентного пункта. Отношение кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам к ВВП увеличилось на 2,7 процентного пункта - до 39,8%. При этом отношение вкладов физических лиц к ВВП уменьшилось на 1,4 процентного пункта - до 14,2%.

Основой роста активов банковского сектора в 2008 году, как и годом ранее, стало расширение кредитования. Отношение совокупного объема выданных кредитов к ВВП выросло на 4,8 процентного пункта - до 47,9%, их доля в совокупных активах банковского сектора увеличилась незначительно и составила 70,9%. Наиболее высокими темпами росли кредиты, выданные физическим лицам, они достигли 9,7% ВВП.

Основным источником формирования ресурсной базы кредитных организаций по итогам 2008 года были средства, привлеченные от организаций: их отношение к ВВП по состоянию на 1.01.2009 составило 21,1% (доля в пассивах банковского сектора -31,3%).

Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Центральный Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота. Список его функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди них является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов инфляции, а также разработка единой государственной кредитно-денежной политики.

В настоящее время деятельность Центрального банка приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

Целью курсовой работы является анализ роли и места Центрального банка в экономике Российской Федерации.

Основными задачами, поставленными в этой курсовой работе, являются:

· изучение теоретических основ функционирования Центрального Банка;

· анализ деятельности Центрального банка РФ на современном этапе;

· выявление мероприятий по развитию деятельности Центрального Банка;

Поэтому данная работа и посвящена изучению проблем и обязанностей центральных банков, способам контроля ими финансово-кредитной системы государства, построения отношений с кредитными организациями, организации денежного обращения и ведения финансово-кредитной политики.

1. Теоретические основы исследования Центрального Банка Российской Федерации

1.1 Сущность и функции Центрального банка Российской Федерации

Современный центральный банк является ключевым элементом финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной кредитно-денежной политики. В свою очередь, кредитно-денежная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики [3, с. 106].

В банковской системе Центрального Банка Российской Федерации определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны Центрального Банка России используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные [19, с. 230].

Сущность, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка России законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами [8, с. 76].

Основными функциями центрального банка являются:

ь функция кредитно-денежного регулирования (регулирующая);

ь функция нормативного регулирования (нормативно-творческая);

ь операционная функция;

ь информационно-аналитическая функция;

ь надзорная и контрольная функции [2, с. 87].

В рамках денежно-кредитного регулирования Центральный банк России в соответствии с федеральным законом, определяющим его деятельность, выполняет следующие функции:

§ во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

§ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

§ выступает кредитором последней инстанции для всех кредитных организаций, организует систему их рефинансирования.

В данной функции денежно-кредитного регулирования просматривается роль банка, призванного регулировать денежный оборот. Центральный банк Российской Федерации, выполняющий данную функцию, реализует свое назначение в экономике [5, с. 112].

Функция нормативного регулирования (нормативно-творческая функция) предусматривает:

§ разработку правил ведения банковских операций;

§ определение порядка и правил бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

§ определение правил ведения расчетов в Российской Федерации;

§ разработку правил расчетов с международными организациями, государствами, а также с юридическими и физическими лицами.

Деятельность Центрального банка России - это регулирование банковских операции, порядок учета и отчетности коммерческих банков, дает ему возможность упорядочить и развивать работу кредитных учреждений, создать общую методическую базу, единые стандарты деятельности кредитных организаций, позволяющие им в рамках действующего законодательства осуществлять обслуживание своих клиентов [2, с. 110].

Операционная функция позволяет Центральному банку России:

§ осуществлять самостоятельно либо по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок;

§ управлять своими золотовалютными резервами;

§ обслуживать счета бюджетов всех уровней бюджетной системы страны посредством ведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов.

Полномочия, определяемые данной функцией, позволяют Банку России вести широкий круг деятельности, обслуживать разнообразный перечень потребностей экономических субъектов, при необходимости выступать в качестве уполномоченного агента государства по ведению расчетов по финансовым операциям [20, с. 235].

В соответствии с информационно-аналитической функцией Центральный банк России:

§ проводит анализ и прогнозирование состояния экономики в целом по стране и регионам, прежде всего в области кредитно-денежных и валютно-финансовых отношений, ценообразования, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

§ участвует в разработке прогноза платежного Балана страны, организует его составление;

§ устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к национальной денежной единице.

Сведения Центрального банка России о тенденциях экономического развития страны, развитии отдельных секторов экономики, динамике платежного баланса, валютном курсе, основных показателях банковской деятельности, предоставляемые экономическим субъектам, в том числе банковскому сообществу, составляют важную информацию, позволяющую им при необходимости скорректировать направления своего развития.

Надзорная и контрольная функции возлагают на Центральный банк России:

§ надзор за деятельностью банков и банковских групп;

§ государственную регистрацию банков, выдачу им лицензий на осуществление банковских операций, приостановку их действий и отзыв их;

§ регистрацию банками эмиссий ценных бумаг;

§ валютное регулирование и валютный контроль.

Данные полномочия позволяют Центральному банку России выполнять целевые ориентиры, направленные, в том числе, на развитие и укрепление банковского сектора страны. Осуществляя надзор за деятельностью коммерческих банков путем постоянного наблюдения и проверок на предмет ее соответствия законодательно установленным правилам и нормативным актам, Банк России защищает интересы вкладчиков и кредиторов, обеспечивает стабильность деятельности кредитных организаций. [14, с. 96].

Таким образом, можно сказать, что Центральный банк РФ выполняет важные функции по регулированию денежного оборота и экономическому развитию Российской Федерации.

1.2 Цели и инструменты денежно-кредитной политики как основной функции Центрального Банка России

центральный банк финансовый

Денежно-кредитная политика государства традиционно рассматривается как важнейшее направление государственного регулирования экономики.

Цели и средства, которыми государство осуществляет денежное предложение и регулирование денежной массы, составляют содержание кредитно-денежной политики Центрального банка [20 с. 85].

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, стабильностью цен и устойчивым платежным балансом [25, с. 94].

Основные задачи денежно-кредитной политики:

v обеспечение устойчивости национальной валюты в целях эффективного осуществления платежей и расчетов;

v выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за их выполнением;

v воздействие на экономическую конъюнктуру путем изменения находящихся в обращении денег.

Для реализации этих задач Центральный банк использует определенный набор инструментов. Как уже говорилось, только Центральный банк может осуществлять денежную эмиссию, имея исключительное право на печатание банкнот [11, с. 46].

Кроме того, в целях регулирования величины и структуры денежной массы Центральный банк применяет специфические инструменты денежно-кредитной политики, важнейшими из которых являются:

v учетная политика;

v политика открытого рынка;

v резервная политика.

Теперь рассмотрим подробнее каждый инструмент монетарной политики.

Резервная политика заключается в том, что Центральный банк устанавливает нормативы обязательного отчисления в резервы части средств, поступающих на депозитные счета коммерческих банков (и других финансовых институтов). Обязательные резервы выполняют функцию страхового фонда для депозитов (то есть гарантируют определенную величину нерисковых банковских активов), что актуально в периоды банковских кризисов. Норма обязательного резервирования, как правило, дифференцируется по видам вкладов: чем меньше величина и срок вклада, тем выше норма отчисления в резервы [11, с. 80].

Установление нормы обязательных резервов коммерческих банков, с одной стороны, способствует улучшению банковской ликвидности, а с другой - эти нормы выступают в качестве прямого ограничения инвестиций.

Этот инструмент монетарной политики является наиболее мощным, поскольку он затрагивает основы всей банковской системы. Он является настолько мощным, что в действительности его применяют раз в несколько лет, а не каждый день, как в случае с операциями на открытом рынке. [11, с. 94].

Политика открытого рынка, то есть проведение операций на открытом рынке является на сегодняшний день основным инструментом кредитно-денежной политики развитых стран. Целью этой политики является оперативное изменение денежной массы посредством купли-продажи ценных бумаг. Термин «открытый рынок» означает, что Центральный банк продает и покупает ценные бумаги на общедоступных институциональных площадках капли-продажи ценных бумаг, а не в порядке частных соглашений. Сделки совершаются с коммерческими банками или частными лицами.

Операции на открытом рынке различаются в зависимости:

- Условий сделки - купля-продажа за наличные или купля на срок с обязательной обратной продажей - так называемые обратные операции (операции РЕПО);

- Объектов сделок - операции с государственными или частными бумагами;

- Срочности сделки - краткосрочные (до 3 мес.) и долгосрочные (от 1 года и более) операции с ценными бумагами;

- Сферы проведения операций - охватывают только банковский сектор или включают и не банковский сектор рынка ценных бумаг;

- Способа установления ставок - определяемые Центральными банками или рынком.

Впервые эта политика стала применяться в США в 1920-х гг. и сегодня получила широкое распространение во всех странах, где имеется развитый финансовый рынок. Например, в активе баланса ФРС США доля ценных бумаг приблизительно составляет 80%[11, с. 110].

Действенность политики открытого рынка заключается в практически моментальном ее влиянии на изменение денежной массы. Продавая ценные бумаги, Центральный банк снижает резервы банковской системы, и соответственно - денежную массу, покупая, наоборот - увеличивает.

Учетная (дисконтная) политика представляет собой классический инструмент в практике эмиссионных банков. Суть ее состоит в том, что Центральный банк устанавливает определенный процент, называемый учетной ставкой или ставкой рефинансирования, за предоставленные ссуды коммерческому банку для пополнения резервов. Условия обращения за такой ссудой и возможности ее получения различаются по странам [14, с. 102].

Термин «учетная ставка» означает ставку процента (или дисконта), по которой выдается кредит коммерческим банкам.

Повышение учетной ставки приводит к тому, что коммерческие банки также увеличивают процент за кредит, так как им будет нужно за счет этого источника погасить процент Центральному банку и получить прибыль.

При проведении денежно-кредитной политики Центральный банк исходит из задач стабилизации экономического развития страны. В общем виде это выглядит следующим образом: в периоды экономического спада Центральный банк проводит экспансионистскую политику, расширяя предложения денег, в периоды «перегрева» экономической конъюнктуры, наоборот, сдерживает рост денежной массы или вовсе сокращает предложение денег [5, с. 107].

Таким образом, можно говорить о том, что денежно-кредитная политика, проводимая Центральным банком, оказывает сильное влияние на экономику и экономическую стабильность страны в целом.

1.3 Роль Центрального банка в развитии экономики Российской Федерации

Центральный банк РФ представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения, хранилища, а также другие предприятия, организации и учреждения, в том числе подразделения безопасности, необходимые для успешной деятельности банков [23, с. 107].

Получение прибыли не является целью деятельности Центрального банка России [10, с. 127].

Банк России и его учреждения освобождаются от уплаты налогов, сборов, пошлин и других аналогичных платежей. Центральный банк владеет такими ресурсами, которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк. Это объясняется тем, что он:

v монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

v выступает кредитором для коммерческих банков;

v от имени правительства управляет государственным долгом, т.е. размещает, погашает и проводит другие операции с государственными ценными бумагами, эмитированными правительством;

v наряду с коммерческими банками производит кассовое обслуживание бюджета, ведет счета внебюджетных фондов, обслуживает представительные и исполнительные органы власти, выдает краткосрочные ссуды правительству и местным властям;

v является «банком банков», так как ведет счета коммерческих банков, связанные с межбанковскими операциями и хранением резервов [18, с. 64].

v Основной источник ресурсов Центрального банка - деньги в обращении и средства коммерческих банков.

Выпуск денег в обращение, то есть создание ресурсов путем их эмиссии, осуществляется в процессе кредитования правительства и коммерческих банков [13, с. 69].

Правительство получает кредит в центральном банке, представляя свои обязательства.

Эмиссия также производится для закупки золота и иностранной валюте [13, с. 70].

Банк России выполняет полномочия:

Ш регистрирует коммерческие банки в Книге государственной регистрации кредитных организаций;

Ш выдает банкам лицензии на осуществление банковских операций и отзывает их;

Ш предъявляет квалифицированные требования к руководителям исполнительных органов, а также к главным бухгалтерам коммерческих банков;

Ш запрашивает информацию о финансовом положении и деловой репутации участников (акционеров) банка в случае приобретения ими более 20% долей (акций) кредитной организации; [7, с. 103].

Наряду с большими полномочиями для Центрального банка РФ существует ряд законодательно определенных запретов. Так, Банк России не имеет права, за исключением особо оговоренных случаев:

v осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на проведение банковских операций, и физическими лицами;

v приобретать доли (акции) кредитных организаций;

v осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России, его предприятий, учреждений и организаций;

v заниматься торговой и производственной деятельностью;

v пролонгировать предоставленные кредиты [12, с. 36].

Деятельность Центрального банка РФ позволяет проводить реструктуризацию банковской системы таким образом, чтобы максимально сохранить потенциал российской банковской системы, повысить ее надежность, устойчивость, способность эффективно обслуживать потребности экономики.

2. Анализ деятельности Центрального банка Российской Федерации

2.1 Анализ современного состояния и тенденции развития банковской системы Р.Ф. 2008-2009 года

В 2008 г. темпы роста активов и капитала замедлились, что особенно было заметно в I-III кварталах. Однако меры монетарных властей по финансовой поддержке банковского сектора позволили значительно увеличить капитал и его достаточность, а также активы в IV квартале. Это, несомненно, оказало положительное влияние на финансовую устойчивость банковского сектора [23, с 33].

Финансовый и экономический кризис привел к росту кредитных рисков, ухудшению качества кредитного портфеля банков. Эта негативная тенденция, наметившаяся в последние месяцы 2008 г., продолжается и в 2009 г. Банки будут вынуждены существенно увеличить резервы на возможные потери по ссудам, что негативно скажется на финансовых результатах их деятельности. Растущие кредитные риски и высокие процентные ставки по кредитам станут ограничивать кредитную активность банков. Однако меры монетарных властей по гарантированию кредитов и субсидированию процентных ставок могут сделать кредит доступным для социально и экономически значимых предприятий [23, с 41]

В рассматриваемый период существенно замедлился рост вкладов физических лиц, а осенью даже наблюдался их отток из банковского сектора. Однако в декабре вклады заметно выросли, что можно оценить как очень позитивный сигнал. Кризис неблагоприятно повлиял на банковскую ликвидность, однако меры государства по ее улучшению оказали несомненный положительный эффект.

Снижение доходности банковских операций, убытки на финансовых рынках, рост стоимости привлеченных ресурсов оказали негативное влияние на финансовые результаты деятельности банковского сектора.

В целом государственная поддержка банковского сектора заметно повысила его финансовую устойчивость, однако ухудшающаяся макроэкономическая ситуация будет оказывать в 2009 г. серьезное негативное воздействие на банки. Кредитные организации будут испытывать потребность в дальнейшей государственной поддержке [27].

Темпы роста активов банковского сектора в 2009 г. составили 39,2%, в 2008 г. - 44,1% 1. Основной прирост активов в 2009 г. наблюдался в IV квартале (14%), в том числе в декабре - 8,1%. Такое ускорение роста активов было связано как с масштабной финансовой помощью банковском сектору со стороны государства, так и с увеличением валютных активов банков и их положительной переоценкой. В феврале 2009 г. активы банковского сектора снизились на 1,9%. Объясняется это уменьшением объемов кредитования банковского сектора со стороны Банка России, привлекаемых кредитов от банков-нерезидентов и выпущенных банковских векселей [27].

Рисунок 2.1.1 Динамика активов и капитала банковского сектора[27].

Капитал банковского сектора в 2008 г. вырос на 42,7% (в 2008 г. рост составил 57,8%). Наиболее значительное увеличение также пришлось на IV квартал (21%), что также объясняется мерами государства по увеличению капитала банков, прежде всего в форме субординированных кредитов. В начале 2009 г. рост резко сократился и в феврале составил 0,7%.

Меры властей по поддержке банковского сектора позволили переломить тенденцию снижения достаточности капитала в первые три квартала 2008 г. (с 15,5% на 01.01.2008 до 14,5% на 01.10.2008). В IV квартале достаточность капитала увеличилась с 14,5 до 16,8%. Это обусловлено тем, что снижение активов при росте собственных средств привело к увеличению достаточности капитала банковского сектора. Таким образом, пока достаточность капитала (заметно выросшая после рекапитализции ряда банков со стороны государства) Приложение 1 (Таблица 2.1.2) сохраняется на высоком уровне [28].

Кредиты банковского сектора в 2008 г. увеличились на 39,4%, в то время как в 2007 г. рост составил 51,1%. При этом в первом полугодии 2008 г.кредиты выросли на 21,4, а во втором - всего на 14,8%. Особенно заметным было замедление темпов роста кредитных вложений банков в последние месяцы 2008 г. И таким образом в феврале уже наблюдалось снижение кредитов банковского сектора на 1,4% [22, с. 57].

В 2009 г. мы уже наблюдаем начинающееся увеличение кредитных рисков и соответственно рост процентных ставок по кредитам.

При этом усиливающаяся инфляция также влияет на увеличение ставок по кредитам. Неблагоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, резкое ухудшение ситуации в промышленности, строительстве и других отраслях экономики в сочетании с высокими процентными ставками по кредиту будут объективно ограничивать кредитные вложения банков в 2009 г. (возможно, их сокращение). Сокращение же кредитных вложений, в свою очередь, негативно сказывается на макроэкономической ситуации (снижение темпов экономического роста, занятости, потребительского спроса) [12, с 79].

Таким образом, в настоящее время высокие процентные ставки и риски являются препятствием для реализации банками важнейшей функции - кредитования экономики. Снижение процентных ставок лежит в макроэкономической плоскости, прежде всего через уменьшение инфляции и, соответственно, ставки рефинансирования. В настоящее время быстро решить эту задачу нельзя из-за потенциала негативных макроэкономических тенденций. Однако сделать кредит доступным для предприятий может механизм субсидирования процентных ставок.

Снижение кредитных рисков также лежит в сфере макроэкономики, однако государственные гарантии по кредитам для социально и экономически значимых предприятий могут стимулировать банковское кредитование даже в условиях повышенных рисков. Такая антикризисная мера, как государственные гарантии по кредитам, в последние месяцы все шире начинает применяться и в зарубежной практике, однако в России процесс внедрения этого инструмента в банковскую практику идет очень медленно (особенно с учетом развития кризиса).

Просроченная задолженность по всем ссудным операциям увеличилась в 2008 г. в 2,3 раза (в то время как в 2007 г. - на 52%) и составила по состоянию на 01.01.2009 422 млрд. руб. Особенно быстрыми темпами росла просроченная задолженность в октябре и ноябре (20%). Приведенные данные свидетельствуют о заметном ухудшении качества кредитного портфеля. Исходя из негативной макроэкономической ситуации, можно предположить, что тенденция роста просроченной ссудной задолженности продолжится и до сих пор. [27].

Просроченная задолженность предприятий в 2008 г. увеличилась в 3,1 раза (в 2007 г. - на 22,7%). Особенно быстрыми темпами она росла в октябре (36%) и ноябре (26,8%). Таким образом, кредитные риски в реальном секторе экономики стремительно растут, что вынуждает банки уменьшить кредитную активность. Сумма просроченной задолженности предприятий увеличилась в феврале с 325,5 млрд. до 407 млрд. руб., а ее удельный вес в кредитах нефинансовым организациям - с 2,4 до 3,1%. Таким образом, качество кредитов банкам продолжает стремительно ухудшаться, причем быстрее, чем качество кредитного портфеля в целом. Метод экстраполяции позволяет оценить сумму просроченной ссудной задолженности в реальном секторе экономики к концу первого полугодия 2009 г. в 700-800 млрд руб., или в 6% от величины всех кредитов предприятиям. Приложение 2 (Таблица 2.1.3) [28].

Об ухудшении качества кредитного портфеля в феврале 2009 г. свидетельствует и рост резервов на возможные потери по ссудам банковского сектора как в абсолютном выражении (с 1013 млрд. до 1069,8 млрд. руб.), так и по отношению ко всем кредитам (с 4,8 до 5,1%). С октября 2008 г. резервы увеличились в 1,6 раза и с учетом имеющейся тенденции ухудшения качества кредитного портфеля к концу первого полугодия 2009 г. могут составить 1300-1400 млрд. руб., что неизбежно приведет к ухудшению финансовых результатов деятельности российских банков, снижению их капитала и его достаточности. Меры монетарных властей по увеличению капиталов банков, в форме субординированных кредитов, а также изменение регулятивных правил могут сгладить остроту проблемы. Но именно сгладить, изменение регулятивных правил лишь отсрочит проблему возникновения реальных потерь по кредитам, а субординированные кредиты выдаются отдельным банкам, а не всему банковскому сектору [17 с. 93].

В феврале 2009 г. в кредитном портфеле российских банков увеличилась доля сомнительных, проблемных и безнадежных ссуд. Так, у 30 крупнейших банков удельный вес сомнительных кредитов вырос с 9,2 до 9,3%, проблемных и безнадежных - с 3,4 до 3,9%.

Предоставленные межбанковские кредиты увеличились в 2008 г. на 76,4% (в 2007 г. - на 37%). Однако в декабре 2008 г. наблюдалось небольшое снижение межбанковской активности. И в феврале предоставленные межбанковские кредиты сократились: с 2863,7 млрд. до 2690,1 млрд. руб., или на 6%. Просроченная задолженность по ним в рассматриваемый период увеличилась с 1,8 млрд. до 3,3 млрд. руб., или в 1,8 раза.

Кредиты физическим лицам в 2008 г. увеличились на 35,2% (в 2007 г. - на 57,9%). При этом с ноябре кредиты гражданам постепенно начали снижаться. В то же время просроченная задолженность увеличивается и в феврале увеличение составило 6,6% и достигла 174,5 млрд. руб. Удельный вес просроченных кредитов увеличился с 4,1 до 4,4%.

В 2008 г. средства клиентов в целом выросли на 20,4%, в то время как в 2007 г. - на 42%. Средства предприятий на расчетных счетах увеличились в рассматриваемый период на 9% (в 2007 г. - на 34,7%).

Депозиты юридических лиц выросли в 2008 г. на 40,5%, (в 2007 г. - на 35,5%). В структуре депозитов юридических лиц несколько увеличилась доля депозитов свыше одного года (с 48,7 до 51,4%). Доля валютных депозитов увеличилась незначительно (с 40,5 до 47,3%).

Вклады физических лиц выросли в 2008 г. на 14,5% (в 2007 г. - на 35,4%). При этом в конце года наблюдался отток вкладов (в сентябре - 1,5%, в октябре - 6, в ноябре - 0,2%). В декабре вклады выросли на 6,9%, что является самым высоким месячным показателем прироста вкладов в 2008 г. В структуре вкладов доля долгосрочных депозитов (свыше 1 года) в 2008 г. увеличилась с 62,4 до 65,2%, а доля валютных депозитов - с 13 до 26,7. [17 с. 80].

Реализуя антикризисную программу, Банк России в IV квартале 2008 г. оказал финансовую поддержку российским банкам, в том числе в форме рефинансирования. За IV квартал задолженность российских банков по кредитам Банка России увеличилась с 233 млрд. до 3370 млрд. руб., или в 14,5 раза. В результате ликвидность банковского сектора, несомненно, улучшилась. В феврале ликвидные активы банковского сектора сохранялись на достаточно высоком уровне, хотя по сравнению с январем несколько уменьшились. [27]



Рисунок 2.1.2 Динамика финансовых результатов деятельности [27]

По итогам 2009 г. банки получили прибыль в размере 409 млрд. руб. (по итогам 2008 г. она составила 508 млрд. руб.) В октябре 2008 г. текущие расходы банковского сектора превышали доходы на 40 млрд. руб., в результате чего банковская прибыль за 10 месяцев сократилась с 355 млрд. до 315 млрд. руб.

По итогам февраля 2009 г. текущая прибыль банковского сектора - 66,4 млрд. руб. - была на 1,3 млрд. меньше, чем за январь. В рассматриваемый период число убыточных банков продолжало сохраняться на очень высоком уровне (197), заметно выросли отрицательные финансовые результаты убыточных банков.

Таким образом, в рассматриваемый период впервые наблюдалось снижение активов банковского сектора (на 1,9%), вызванное уменьшением объемов кредитования коммерческих банков со стороны Банка России и банков-нерезидентов, а также сжатием объема банковских векселей.

Анализ макроэкономических тенденций, а также тенденций в банковском секторе позволяет прогнозировать в ближайшие месяцы дальнейшее ухудшение важнейших показателей его деятельности, прежде всего уровня просроченной ссудной задолженности, величины необходимых резервов на возможные потери по ссудам, величины и достаточности капитала [27].

Можно сделать вывод, что современное состояние банковского сектора, не на очень высоком уровне, тем не менее, Центральный банк старается наладить финансовую политику.

2.2 Оценка финансово-кредитной системы Центрального банка

Основные ориентиры денежно-кредитной политики разработанной Центральным банком РФ, представлены в двух вариантах:

Во-первых, сохранение тенденций и макроэкономических пропорций;

Во-вторых, проведение политики, ориентированной на стимулирование роста потребительского спроса [24, c. 11].

Отличительной особенностью динамики денежно-кредитных показателей в 2008 г. является существенное замедление темпов роста широкой денежной массы, денежных агрегатов М2, М0, М2-М0. На формирование этих показателей оказали влияние мировой финансово-экономический кризис, снижение мировых цен на товары, составляющие основу российского экспорта, замедление темпов экономического роста, сохранение высокого уровня инфляции и падение цен на активы. Усиление в истекшем году процессов долларизации экономики, особенно в период проводившейся в ноябре 2008 г. - январе 2009 г. постепенной девальвации российского рубля, привело к переводу рублевых средств в активы в иностранной валюте [17, c. 53].

В январе-сентябре 2009 г. состояние денежной сферы и динамика денежно-кредитных показателей определялись как последствиями мирового финансово-экономического кризиса, так и мерами по их преодолению.

За III квартал 2009 г. денежная масса М2 увеличилась на 3,7% (за III квартал 2008 г. - на 0,9%), а за 9 месяцев 2009 г. ее прирост составил 1,2% (за 9 месяцев 2008 г. - 8,3%). Объем денежной массы М2 на 1.10.2009 сократился по сравнению с аналогичным показателем 2008 г. на 5% (на 1.10.2008 годовой темп ее прироста составлял 25,1%). Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило уменьшение за 9 месяцев 2009 г. рублевой денежной массы в реальном выражении на 6,4% (за 9 месяцев 2008 г. - на 2,1%) (рис 2.2.1) [23 с. 90].

Рисунок 2.2.1 Темпы прироста денежного агрегата М2 [27]. (месяц к предыдущему месяцу, %)

Денежный агрегат М0 за июль-сентябрь 2009 г. сократился на 1% (за III квартал 2008 г. - увеличился на 4,8%). В целом за 9 месяцев 2009 г. объем наличных денег в обращении уменьшился на 8,1% (за аналогичный период 2008 г. - вырос на 5,5%). За период с 1.10.2008 по 1.10.2009 денежный агрегат М0 сократился на 10,7% (на 1.10.2008 годовой темп его прироста составил 21,2%).

В январе-сентябре 2009 г. в условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на изменение денежного агрегата М0 оказал спрос населения на наличную иностранную валюту. [23, c. 66].

Безналичная составляющая денежной массы М2 за III квартал 2009 г. увеличилась на 5,5% (за аналогичный период 2008 г. - сократилась на 0,5%), а за 9 месяцев ее рост составил 4,8% (за 9 месяцев 2008 г. - 9,4%). В целом за январь-сентябрь 2009 г. средства юридических лиц на рублевых счетах выросли на 1,1%, средства физических лиц - на 9,3% (за 9 месяцев 2008 г. темп их прироста составлял 6,5 и 12,6% соответственно).

Объем срочных рублевых депозитов за 9 месяцев 2009 г. увеличился на 8,2% (за аналогичный период 2008 г. - на 18,4%), при этом срочные вклады нефинансовых организаций возросли на 2,4%, а населения - на 12,1%. [27].

Рисунок 2.2.2 Скорость обращения денег рассчитанная по денежному агрегату М2 [27] (в среднегодовом выражении)

Несмотря на неустойчивую динамику, скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за январь-сентябрь 2009 г., как и за аналогичный период 2008 г., на 2,2%. Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за рассматриваемый период возрос с 32,7 до 33,5%.

Рисунок 2.2.3 Основные источники изменения широкой денежной массы в 2008-2009 гг. [27]

Широкая денежная масса (включающая депозиты в иностранной валюте) за июль-сентябрь 2009 г. возросла на 2,7% (за аналогичный период 2008 г. - на 0,9%), а за 9 месяцев 2009 г. она увеличилась на 4,5% (за январь-сентябрь 2008 г. - на 9,8%). Годовой темп прироста широкой денежной массы на 1.10.2009 составил 9,1% (на соответствующую дату предыдущего года - 26,5%). [27].

В III квартале 2009 г. уровень кредитной активности оставался достаточно низким. Задолженность по кредитам нефинансовым организациям в иностранной валюте, а также все виды задолженности по кредитам физическим лицам продолжали сокращаться в абсолютном выражении.

Рисунок 2.2.4. Кредиты нефинансирования организациям и физическим лицам в рублях и иностранной валюте [27]

В результате на 1.10.2009 годовой темп прироста задолженности по кредитам нефинансовым организациям составил 5,7% (годом ранее - 44,1%). Задолженность по кредитам физическим лицам на 1.10.2009 сократилась в абсолютном выражении по сравнению с аналогичным показателем на соответствующую дату предыдущего года на 9,9% (годом ранее этот показатель возрос на 50,7%). Годовой темп прироста общего объема задолженности по кредитам нефинансовым организациям и населению на 1.10.2009 составил 1,8% (на 1.10.2008 аналогичный показатель был равен 45,7%) [23. с. 48].

Средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России за июль-сентябрь 2009 г. выросли на 15,7%. Их средний дневной объем в III квартале 2009 г. составил 459,4 млрд. руб. (во II квартале - 407,0 млрд. руб.) [27].

Рисунок 2.2.5. Ставки по основным операциям Банка России и ставка MIACR[27]. (% годовых)

Среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в июле составила 6,5% годовых, в августе - 6,6% годовых

В сентябре 2009 года на рынке МБК уровень ставок несколько повысился. Основным фактором, способствовавшим повышению ставок, являлся рост спроса на ликвидные рублевые средства, обусловленный погашением банками на протяжении всего месяца взятых ранее беззалоговых кредитов и проведением обязательных квартальных платежей.

Активность на рынке облигаций Банка России в III квартале оставалась низкой. Объем средств, привлеченных на аукционах по размещению ОБР на первичном рынке, составил в июле 1,9 млрд. руб., в августе - 1,2 млрд. руб., в сентябре - 5,9 млрд. рублей. Объем операций Банка России по продаже и покупке ОБР на вторичном рынке был незначительным.

В III квартале 2009 г. в соответствии с Указанием Банка России от 23 апреля 2009 г. №2219-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России» завершился процесс поэтапного повышения нормативов обязательных резервов кредитных организаций.

Обязательные резервы по обязательствам в валюте Российской Федерации составили 85,4 млрд. руб., по обязательствам в иностранной валюте - 68,5 млрд. рублей [27].

В эти же годы и экономике России происходило постепенное перераспределение структуры ВВП по использованию. Начиная с 2003 г. только вклад валового накопления основного капитала оставался на относительно стабильном уровне - 17-18% к ВВП. При этом заметно снизилась доля чистого экспорта - с 20% к ВВП в 2003 г. до 12% и 2007 г. (в основном за счет сокращения доли экспорта) при одновременном повышении доли конечного потребления - с 61 до 67% к ВВП (табл. 1) [23, с. 4].

Таблица 2.2.1. Структура ВВП в текущих ценах по использованию (в%)

	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Валовой внутренний продукт	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0
Расходы на конечное потребление	61,3	65,8	68,9	68,1	66,9	66,4	66,3
Домашних хозяйств	45,1	48,3	50,0	49,4	49,3	49,2	48,2
Государственного управления	15,1	16,4	17,7	17,6	16,7	16,6	17,5
Валовое накопление	18,7	21,9	20,1	20,8	20,9	20,1	20,2
Основного капитала	16,9	18,9	17,9	18,4	18,4	17,8	17,9
Чистый экспорт	20,0	12,7	10,8	11,3	12,2	13,6	12,7
Экспорт	44,1	36,9	35,3	35,2	34,4	35,1	33,9
импорт	24,0	24,2	24,5	23,8	22,1	21,6	21,2

К 2008 г. количественные изменения в экономике создали благоприятную макроэкономическую обстановку для фундаментальных качественных изменений. Несмотря на хорошую внешнюю конъюнктуру, реальный рост экспорта несколько снизился, практически сравнявшись с увеличением ВВП в целом. Положительное сальдо внешнеторгового баланса будет продолжать снижаться, и к 2010 г. ожидается, что оно практически окажется нулевым. Это означает сокращение счета текущих операций, что при прочих равных условиях должно уменьшить прирост валютных резервов Банка России и остановить генерируемое этим приростом денежное предложение [23, с. 5].

Итак, подводя итог всего выше сказанного можно говорить о том, что денежно-кредитная политика Центрального банка РФ направлена на сохранение финансовой стабильности, повышение уровня жизни населения и на стабилизацию национальной валюты, что в свою очередь является важной предпосылкой устойчивого развития экономики и повышения доверия к проводимой экономической политике.

2.3 Проблемы Центрального банка в условиях кризиса

Первоначально глобальный финансово-экономический кризис отразился на России несколькими волнами кризиса ликвидности [22, с. 43].

С этой проблемой Банк России и Правительство быстро и эффективно справились путем создания дополнительных инструментов предоставления банкам ликвидности (расширения ломбардного списка, предоставления кредитов без обеспечения и т.д.), а также удлинения действия уже существующих инструментов. Для предотвращения возможной паники банковских вкладчиков был расширен объем государственных гарантий по депозитам. В настоящее время все большую обеспокоенность вызывает проблема роста объема плохих долгов. Согласно официальным данным, совокупный объем просроченной задолженности в банковской системе на начало марта 2009 года составил 3.3% предоставленных кредитов, а без учета Сбербанка - 3.77%. Темпы роста просроченной задолженности ускоряются и составляют уже около 20% в месяц [28].

В России в объем просроченной задолженности включается только сумма самого просроченного платежа, тогда как по международным стандартам, в объем просроченной задолженности попадает вся сумма кредита, по которому допущена просрочка платежа (что представляется более корректным). Поэтому не исключено, что просроченная задолженность, рассчитанная по международным стандартам, в 2-3 раза выше, чем следует из статистики Банка России. Об этом свидетельствуют и размеры банковских резервов: в 2009 году они составляют 6% кредитного портфеля по системе в целом (5.8% без учета Сбербанка). С учетом того, что создание резервов отрицательно сказывается на прибыльности и капитале, у банков есть стимулы скрывать реальные размеры просроченной задолженности и создавать меньше резервов, чем требуется [1, с. 57].

Правительство и Центральный банк России признают наличие проблемы плохих кредитов, но считают другую проблему - угрозу кредитного сжатия - гораздо более серьезной. Поэтому Центральный банк недавно ослабил нормы регулирования банковской системы, тем самым дав банкам возможность безболезненно пролонгировать проблемные займы. Кроме того, еще осенью 2008 начала реализовываться программа предоставления банкам субординированных кредитов. Программой воспользовались три государственных и три частных банка. Наконец, весной 2009 года было объявлено о предоставлении дополнительного капитала ВТБ и ВЭБу и возможной либерализации условий предоставления кредитов частным банкам. При этом проблеме освобождения банковских балансов от плохих долгов практически не уделяется должного внимания, а идея создания инструментов для выкупа плохих долгов была отвергнута как коррупционная [23, с. 20].

Для предотвращения системного кризиса российской банковской системы необходимо как можно скорее сконцентрировать внимание на проблеме плохих долгов и симметричной ей проблеме цивилизованной реструктуризации задолженности заемщиков.

Таким образом, из кризиса Россия может выйти с существенно более крепкой банковской системой, чем она имела до кризиса. Однако в правительственной программе антикризисных мер этому моменту пока еще не уделено достаточного внимания.

3. Тенденции и перспективы дальнейшего совершенствования деятельности Центрального Банка

3.1 Программы по совершенствованию финансовой системы Центрального банка

В соответствии со «Стратегией развития банковского сектора Российской федерации на период до 2008 года», принятой Правительством Российской Федерации и Программой «Национальная банковская система России 2010-2020», разработанной Ассоциацией российских банков. Выявленные проблемы также являются актуальными, и их решение является приоритетной задачей правительства при интеграции в мировую экономику.

Приоритетной задачей правительства является укрепление национальной банковской системы, опорой которой должно стать региональное развитие крупных федеральных банков, способных предоставлять услуги своим клиентам по всей стране. В связи с этим планируется принятие решения об отмене государственной [27].

Существенным шагом со стороны правительства в развитии рынка банковских услуг будет создание более благоприятных условий для консолидации, слияния и присоединения кредитных организаций. В этих целях правительство предполагает осуществить следующие мероприятия:

1) принять законодательные и нормативные правовые акты, обеспечивающие существенное ускорение и удешевление процедуры реорганизации кредитных организаций путем слияния и присоединения;

2) предусмотреть в законодательстве положения, устанавливающие, что право требования досрочного исполнения денежных обязательств имеют только кредиторы - физические лица, если обязательства перед ними возникли до даты объявления кредитными организациями о реорганизации. Для решения проблемы кредитования банками малого и среднего бизнеса усилия правительства будут направлены на разработку и реализацию подходов, способствующих упрощенной процедуре его кредитования. [27].

Поэтому одним из перспективных направлений деятельности Правительства и Банка России является укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков путём:

1) Дальнейшее совершенствование системы страхования вкладов;

2) предоставление сторонам права предусматривать в договоре банковского вклада иные, чем по первому требованию, условия досрочного возврата депозита;

3) формирование положительного имиджа банковской системы через проведение добросовестных PR - акций.

Осуществление подобных мер будет не только способствовать привлечению инвестиций в отечественную банковскую систему, но и укреплению доверия населения к частным коммерческим банкам, что приведёт к сокращению доли государства в банковской системе страны. Тем не менее, в ближайшие несколько лет с учётом переходного характера экономики и степени устойчивости банковского сектора государство будет сохранять своё участие в капитале отдельных российских банков[27].

Более того, в ближайшие годы планируется создание Банка развития, ключевой задачей которого будет долгосрочное финансирование проектов в значимых для развития национальной экономики областях при недостаточной их привлекательности для частных инвесторов.

Создание такого банка является необходимым шагом со стороны Правительства РФ, т.к. коммерческие банки на сегодняшний момент не в состоянии финансировать подобного рода проекты, вследствие своей низкой капитализации (на 1.01.2009 г. 50,3% всех кредитных учреждений страны имело капитал более 5 млн. евро). Решение основной проблемы - повышение капитализации банковской системы страны, ставящая под угрозу финансовой безопасности само её существование, Правительство РФ, в лице Банка России планирует решать за счёт следующих факторов:

1. Прибыли банков.

Планируемое освобождение капитализируемой прибыли от налогообложения приведёт к стимулированию физических и юридических лиц к вкладыванию средств в капиталы банков.

2. Роста инвестиций в банковский капитал.

3. Выхода банков на рынок IPO.

Этим путем можно обеспечить до 80% роста капитала банковской системы. При данном способе, однако, проблема состоит в том, что подавляющее большинство региональных кредитных организаций не рассматривают рынок ценных бумаг как механизм привлечения ресурсов, а для средних и мелких банков выпуск облигаций представляется достаточно затратным - от 1,5% до 2% от номинального объема выпуска. Кроме того, у большинства банков, особенно в регионах, отсутствует рыночная капитализация. Из 25 кредитных организаций, облигации которых обращаются на российском биржевом рынке всего 4 региональных банка [26 с. 21].

Однако, требуемый прирост капитала можно будет достичь прежде всего именно за счет IPO. Размещение всего лишь 20% акций российской банковской системы на рынке может привлечь более 30 млрд. долл. уже к 2010 году. Для достижения поставленной цели необходимо:

а) модернизировать инфраструктуру рынка, основой которого должны стать центральный депозитарий и единая система клиринга;

б) расширить конкурентные механизмы для проведения сделок с ценными бумагами, их надежного учета;

в) создать гибкую систему, предусматривающую меры по упрощению и повышению доступности выхода компаний на отечественный рынок капиталов;

г) обеспечить выход государства на открытый рынок для реализации части акций российских приватизируемых госкомпаний юридическим и физическим лицам;

д) внести поправки к закону «О рынке ценных бумаг», упрощающие процедуру публичного размещения (IPO) акций российских компаний на кредитные организации[32].

Содействие Банка России и Правительства РФ в реализации перспективных направлений по увеличению капитализации российских банков будет способствовать её ускоренному росту и преодолению пороговых значений экономической безопасности уже к 2010 году.

Рассмотренная «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» и программа «Российская банковская система 2010-2020», являются своевременными документами, затрагивающими большинство из проблем, стоящих на пути развития банковской системы, однако при всем своём позитивном значении они пока не гарантируют проведения реформ, обеспечивающих создание конкурентоспособного банковского сектора. [27].

Решение проблем развития банковской системы России являются актуальными, некоторые из которых требуют незамедлительного решения, т.к. ставят под угрозу её финансовую безопасность, а решение остальных будет способствовать ускоренному развитию отечественных банков, внедрению новых продуктов и услуг, а также их выходу на международные рынки капиталов.

3.2 Антикризисные меры для банковского сектора