Страхование ценных бумаг

Исходя из источников возникновения рисков, логичным представляется разделение процессов риск-менеджмента страховой компании на 2 направления:

Управление рисками клиентов. В данном направлении важно соблюдение в работе следующих требований: начиная от адекватности величины страхового тарифа, внимательности, объективности, непредвзятости при заключении договоров страхования и взвешенности перестраховочной политики компании до мониторинга рисков и составления программы риск - менеджмента в целях минимизации рисков клиента. Собственники предприятий в прошедшем году стали больше уделять внимания страхованию. Дальнейшему развитию этого страхового сегмента должен способствовать риск - менеджмент. На сегодняшний день в Казахстане многие представители бизнеса и частные лица во многом осознали необходимость не просто страховой защиты своих интересов, в качестве удобного и функционального инструмента управления рисками, но в обеспечении риск - менеджмента со стороны страховой компании.

Управление собственными рисками. Данное направление деятельности требует участия всех без исключения служб и подразделений страховой компании. Механизм выявления, анализа и оценки рисков, а также организации мероприятий по их минимизации, мониторингу и контролю функционирует исходя из существующей системы риск -менеджмента.

Риск - менеджеры отслеживают все значительные риски на постоянное основе, своевременно и точно их измеряя и ясно документируя нормы и лимиты принятии рисков. Компания использует установленный процесс мониторинга лимитирования рисков. Система риск - менеджмента постоянно совершенствуется, а в политику и процедуры постоянно вносятся изменения, чтобы улучшить риск - менеджмент Компании.

Для эффективного риск-менеджмента отраслевых рисков, изменяющих конкурентоспособную позицию компании на рынке, Компания столкнулась с необходимостью проведение регулярного комплексного анализа и оценки того, как менеджмент формулирует и осуществляет стратегию развития компании. Работая на рынке, риск - менеджер постоянно находится в курсе текущих событий как местного, так и международного рынков. Риск - менеджеры на основе обработанной информации пытаются предвидеть последствия тех или иных событий, чтобы вовремя и правильно проинформировать компанию и представить свои взгляды на то или иное событие рынку.

Таким образом, одной из главных задач деятельности данного подразделения в Компании является игра на опережение. Риск - менеджеры пытаются представить картину «страховой жизни» целиком и когда картина ясна, происходит выбор наиболее эффективных инструментов для дальнейших направлений работы.

Качество Программы риск-менеджмента является зависит от того насколько ясно заявлены и известны каждому сотруднику Компании политика и процедуры риск-менеджмента. Кроме того, каждый сотрудник должен вносить свой вклад в процесс совершенствования риск-менеджмента, поскольку улучшение системы риск - менеджмента дает конкурентоспособные преимущества.

Создавая программу риск-менеджмента АО "СК "Евразия" мы сочли чрезвычайно важным заложить в ее основу несколько фундаментальных принципов. Данные принципы соответствуют менталитету, культуре и истории страхового рынка Казахстана и, в то же время, делают компанию наиболее защищенной и успешной.

Один из этих принципов - теория информационных потоков, основанная на информационном обмене и прозрачности. Мы расцениваем прозрачность не как проблему, которая потенциально может угрожать Компании, а как инструмент развития ее бизнеса. То, что в 2005 г. АО "СК "Евразия" была признана самой информационно - открытой страховой компанией в СМИ, уже говорит об эффективности использования данной концепции. При этом прозрачность деятельности Компании не означает, что она не должна отслеживать свои внутренние информационные потоки. Риск - менеджеры Компании совместно со специалистами по защите информации разработали Политику внутреннего обмена информацией, которая с одной стороны не препятствует как горизонтальному, вертикальному и диагональному обмену данными, а с другой - препятствует разглашению конфиденциальной информации, то есть был найден баланс между открытостью Компании и сохранностью ее конфиденциальной внутренней информации.

Еще одним базовым принципом, который был положен нами в основу риск - менеджмента Компании является теория (концепция) ассиметричного ответа (Asymmetric response concept), который призван сделать ее более активной. Эта концепция предполагает, что использование методик риск - менеджмента может помочь Компании оставаться в тех линиях бизнеса, которые, по общему мнению, не являются привлекательными.

Компания не ожидает, что все результаты программы риск - менеджмента будут очевидны к какому-то определенному сроку, тем более что ни один из видов анализа, моделей не может дать идеального результата. Свидетельством качества работы риск - менеджмента является возможность избежать наступления того или иного неблагоприятного события через выявление новых рисков, расчет вероятных потерь и разработки соответствующих приемов управления рисками.

Система риск-менеджмента на этапе ее подготовки - дорогое удовольствие. Для того чтобы иметь возможность комплексно управлять рисками, страховщик и его клиенты должны обладать значительным объемом информации, а также располагать квалифицированными кадрами. К сожалению, профессиональных риск - менеджеров, особенно в страховании, на казахстанском рынке очень мало и их услуги стоят довольно дорого. Но, осознавая необходимость внедрения действующей системы управления рисками, менеджмент Компании принял решение о ее разработке. При этом было поставлено условие о том, что за плечами консультанта должны стоять и серьезные финансы, и профессиональные кадры, и персональный подход к проблемам каждого клиента.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

3.1 Проблемы страховой деятельности на рынке ценных бумаг и пути их решения

Во всем цивилизованном мире хорошая работа таковой не считается без соцпакета, куда обязательно входит страховка. Нет полиса - не купишь квартиру, не попадешь в поликлинику, не сядешь за руль… Нынче изобретательный богатый люд додумался страховать от возможных рисков не только собственную жизнь, но и голос - от срыва, а разнообразные части тела - от «механической» порчи. Таких прецедентов в истории казахстанского страхования пока замечено не было. И немудрено: сам рынок сравнительно молод, а страховая культура, как свидетельствуют специалисты, еще не сформировалась… «Дружить» со страховщиками добровольно у нас предпочитают только весьма обеспеченные граждане. И все же 2006 год охарактеризовался бурным ростом рынка страховых услуг в Казахстане. Так, по данным АФН, объем премий страховых организаций на первое ноября составил 93,8 миллиарда тенге (на 69,6 процента больше, чем за аналогичный период 2005-го). Совокупные активы компаний только за десять месяцев увеличились на 62,8 процента, а собственный капитал - ровно наполовину. С чем связан такой прорыв, и как он сказался на конкретных потребителях услуг? Каковы негативные тенденции развития рынка? Как выбрать собственного страховщика?

Сейчас в республике работает 39 страховых (перестраховочных) компаний (для примера, в России - более 900), при этом лицензии на осуществление деятельности по страхованию жизни имеют всего четыре из них, остальные же предоставляют общий пакет услуг. Отечественные страховщики дифференцированы по факту принадлежности к тем или иным финансовым группам. Лидеры - менее десяти организаций - контролируют 70 процентов рынка, однако, такая концентрация, по утверждению экспертов, не привела к закономерному повышению стоимости услуг. Так, среднестатистическая цена страховых продуктов в РК объективно ниже, чем в Западной Европе, США, и даже в Российской Федерации. Согласно прогнозам, число игроков на рынке будет постепенно уменьшаться: уйдут те, кто вовремя не сделал ставку на капитализацию, региональное развитие и совершенствование бизнес-процессов, а это может привести к росту цен на страховые услуги. Однако, например, в СК «Евразия» с таким мнением не согласны, и считают, что чем меньше «игроков», тем лучше качество и сервис предоставляемых услуг.

Бурный рост сферы в ушедшем году обусловлен и тем, что появились новые услуги, главным образом, в секторе страхования предпринимательских рисков на рынке ценных бумаг. Благодаря активному и повсеместному развитию механизма кредитования, ранее добровольные виды страхования (имущества или автомобильного транспорта) становятся фактически обязательными: страховка - непременное условие при получении займа в банке. Именно это, а вовсе не желаемый подъем сознательности граждан, которые по-прежнему предпочитают оберегать дорогостоящее «железо», а не собственное здоровье, - и есть главная причина увеличения объема собранных премий по формально добровольным видам страхования на 67 процентов. Если же говорить о портфеле среднестатистической компании, то процент реального добровольного розничного страхования очень мал: порядка 0,5 процента от всего объема. И все же количество «добровольных» клиентов страховых компаний растет, а услуги, считавшиеся элитными, постепенно становятся массовыми. По данным СК «Евразия» особым спросом пользуются страхование граждан, выезжающих за рубеж, медицинское страхование и другие. - В свое время медицинское страхование наибольшим спросом пользовалось у средних и крупных финансовых организаций, особенно с участием иностранного капитала. На сегодняшний день, многие казахстанские предприятия активно страхуют своих работников. Это фактор повышения статуса, - говорят специалисты СК «Евразия». - Наметилась модная тенденция выхода казахстанских компаний на IPO, в связи с чем эмитенты страхуют ответственность директоров и офицеров, а участники торгов свою профессиональную ответственность (D&O liability and Professional Indemnity Insurance)… Но вот до западных стандартов нам пока что далеко: мода на страхование выдающихся частей тела в Казахстан не пришла. Тем не менее, опрос страховщиков показал, что они готовы рассмотреть подобные заявки от потенциальных страхователей. Как говорится, есть спрос, будет и предложение. Другая примета западной практики - бесконечные судебные процессы, связанные с отказом страховой компании от выплат. Казахстанские страховщики, к счастью, чаще выступают в качестве истцов в судебных разбирательствах, связанных с требованиями к лицу, виновному в нанесении ущерба.

С первого января вступил в силу, пожалуй, самый долгожданный закон - «О долевом участии в строительстве». Но вот положения, заставляющие строительную компанию в обязательном порядке страховать свою гражданско-правовую ответственность, туда не вошли. Некоторые специалисты все же не рекомендуют практиковать страхование: по их мнению, «лишние» расходы накладываются на квадратный метр и провоцируют рост цен на жилье. - Страхование гражданско-правовой ответственности застройщика перед дольщиками не будет существенной причиной для роста цен на недвижимость в республике. Прежде всего, в связи с тем, что по налоговому законодательству понесенные застройщиками расходы на уплату страховых премий относятся на вычеты. То, что ценовая ситуация на рынке и без того основана на сговоре и искусственном «подогревании» ставок - давно не новость. Как правило, на призывы к порядочности застройщики либо не реагируют, либо утверждают: мол, ничего мы никому не должны, а печальные истории столичных жилых комплексов «Москва», «Жамихан» и других, когда предприниматели просто использовали чужие инвестиции не по назначению и не выполнили своих обещаний, породили недоверие ко всей системе долевого участия в жилищном строительстве. «Разобраться» с алчным бизнесом пообещали уже на уровне Правительства. Тем временем, уверенные в себе компании самостоятельно приходят к необходимости страхования рисков. Первопроходцем стала «Корпорация Базис - А», при участии страховых компаний. В 2006-ом еще несколько застройщиков впервые с помощью страховки гарантировали клиентам, заключившим договор долевого участия, возмещение финансового ущерба в случае невыполнения своих обязательств. Рост строительства в Казахстане обусловил и увеличение спроса на другой ранее нераспространенный вид страхования - титульное - страхование прав собственности на приобретаемую недвижимость. Пока он в новинку, как самим компаниям, так и потребителям услуг, но страховщики настаивают, что у него - большие перспективы и утверждают: практика по страхованию в сфере строительства и недвижимости будет постепенно расширяться.

Увы, но анализ деятельности страховых организаций республики за 2006 год, проведенный независимой компанией, выявил и множество негативных тенденций. Так, например, добросовестная конкуренция на этом рынке фактически отсутствует. - Лишь некоторые компании, стратегия которых направлена на формирование классического западного страхования, придерживаются разумной ценовой политики, выгодной как для фирмы, так и для клиента, - комментирует независимый эксперт. - В основном же страховщики занимаются необоснованным демпингом: сбрасывают цены до предела рентабельности, и люди по привычке «заглатывают» приманку, забывая о других факторах. Ведь страховая услуга, как инструмент защиты, компенсации возможных убытков, по умолчанию не может быть дешевой. Если страховая компания предлагает цены, намного меньше среднерыночных, то при наступлении страхового случая она будет всячески избегать страхователя, потому что соотношение собранных премий и выплат - не в ее пользу… Страховщики жалуются и сложившуюся систему проведения тендеров по закупу услуг: ни для кого не секрет, что выигрывают их зачастую «близкие» к организаторам компании. Как следствие, у других фирм в участии в конкурсах нет никакой заинтересованности. И кто гарантирует, что мнимые победители предоставляют действительно качественный страховой продукт? А ведь такой обязательный вид страхования, как страхование ответственности работодателя, нужно, в первую очередь, простым сотрудникам учреждений. Они и могут пострадать от неполных и несвоевременных выплат… Специалисты уповают на скорейшее принятие нового Закона «О госзакупках», который будет содержать положения об ужесточении контроля над проведением конкурса (сокращение перечня оснований для отклонения заявки, возможность аудио-видео съемки). Несмотря на все недостатки, а они свойственны при становлении любого вида бизнеса, казахстанский рынок страховых услуг стабильно растет, и, как уверяют сами страховщики, потенциал его огромен, особенно в сфере освоения добровольного розничного страхования. Что же касается перспективности тех или иных классов страхования, по прогнозам экспертов, лидирующие позиции в ближайшие годы будут занимать имущественное страхование (за счет высоких темпов жилищного строительства и развития ипотечного кредитования в республике), страхование финансовых рисков, а также гражданско-правовой (профессиональной) ответственности. Здесь акцент ставится на минимизацию финансовых последствий неквалифицированных решений менеджмента компаний.

Капитализация

Для развития страхового рынка характерны увеличение страховых премий и страховых выплат, количества страхователей, договоров и объектов страхования, введение новых видов обязательного страхования. Однако невысокая степень капитализации предопределяет увеличение потенциальных рисков для страховых организаций.

В расчетах стоимости активов и норматива достаточности собственного капитала не учитывается стоимость основных средств, являющихся значительной частью активов страховых компаний, с учетом наличия у страховщиков большой филиальной сети.

Налогообложение и аннуитет

Важными для развития страхового рынка являются меры по налоговому стимулированию страхования и, в частности, его накопительных видов. В США и странах ЕС страховые премии по накопительным видам страхования жизни достигают более 50% от собираемых премий в страховом секторе. В Казахстане страховые премии по страхованию жизни не достигают 2% от всего объема премий. Это во многом связано с налогообложением страховых премий.

Прибыль страховой организации, получаемая в течение действия договора аннуитета (5-10 лет) по аннуитетным продуктам, как правило, ниже 4-5% стоимости аннуитета. Это делает затруднительным и экономически невыгодным выпуск страховыми организациями аннуитетов при налогообложении 2% от стоимости аннуитета.

Переток премий за рубеж в счет перестрахования

Большая доля перестрахования рисков осуществляется за рубежом по причине низкой капитализации отечественных страховых компаний. В 2002 году в перестрахование нерезидентам было передано 15,5 млрд. (68% от собранных страховых премий), за 2003 год - 15,7 млрд. тенге (54%) и за 2004 год -18,7 млрд. тенге (42,8%), за 2005 год - 26,6 млрд. тенге (39,7%).

Рейтинговые требования при перестраховании

Регулирование рейтинговых требований к иностранным перестраховочным организациям важно для страховых организаций с точки зрения ограничения круга перестраховочных организаций-нерезидентов и увеличения издержек, связанных с перестрахованием.

Актуарная деятельность

Для подготовки актуариев и создания среди них конкурентных условий остро стоит вопрос нехватки специалистов, налаживания системы проведения специальных и обязательных курсов, необходимых для получения лицензии в соответствии с законодательством.

Система гарантирования и страхования ипотечных кредитов

В целях реализации Государственной программы развития жилищного строительства в Республике Казахстан на 2005-2007 годы актуализированы вопросы развития и совершенствования системы гарантирования ипотечных кредитов.

Мошенничество в области обязательных видов страхования

Возросло количество случаев страхового мошенничества, особенно в видах, связанных с автомобильным транспортом. Это - множественное страхование в разных организациях и оформление полисов страхования после ДТП, инсценировка страховых случаев и умышленные действия, направленные на их наступление.

Все это актуализирует создание Единой статистической базы данных (ЕСБД) по страхованию.

Медицинское страхование

Развитию рынка медицинского страхования в определенной мере препятствуют его высокая затратность и низкая прибыльность, сложности в системе обеспечения и «тройное» налогообложение страховщика, страхователя и медицинских учреждений, а также слабые стимулы у предприятий и организаций по страхованию работников.

Страховые тарифы по обязательному страхованию ГПО

Важное значение имеют вопросы пересмотра ставок страховых тарифов по обязательным видам страхования ГПО владельцев транспортных средств. Установленные тарифы не адекватны принимаемым рискам, что приводит к убыточности данных видов страхования. Неэффективным является страхование таксопарков, автобусных парков и маршрутных такси из-за потенциально значительной ее убыточности.

Государственные закупки услуг по страхованию

Действующая система госзакупок не стимулирует отечественных страховщиков участвовать в тендерах по страхованию крупных объектов. Это связано с демпингом цен в ходе тендера, вопросами надежности страхового покрытия и собственного удержания страховщика, а также страхования ответственности потенциального поставщика товаров (услуг).

Международная система страхования владельцев транспортных средств «Зеленая карта»

В связи с увеличением потока международных автомобильных перевозок актуальным в настоящее время является вопрос интеграции в международную систему страхования владельцев транспортных средств «Зеленая карта».

Международные стандарты финансовой отчетности

Одной из актуальных проблем страхового рынка на сегодняшний день является необходимость выполнения задекларированного обязательства о полном соблюдении страховыми организациями международных стандартов финансовой отчетности при отсутствии легитимного порядка практического применения МСФО № 4 «Договоры страхования».

Обязательное страхование гражданско-правовой ответственности работодателя

Существует огромная проблема несовершенства законодательства, регулирующего обязательного страхования. Практика применения вступившего в силу с 1 июля 2005 года Закона Республики Казахстан «Обязательное страхование ГПО работодателя за причинение вреда жизни и здоровью работника при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей» выявило много вопросов, не урегулированных названным Законом.

Предлагается:

1. Снизить максимально возможный лимит премий, переданных цедентом перестраховочным организациям - нерезидентам Республики Казахстан до 80%, что позволит уменьшить поток исходящего перестрахования.

2. Внести в ст. 115 Налогового кодекса Республики Казахстан изменение, освобождающее страховую организацию от уплаты корпоративного подоходного налога с сумм комиссионного вознаграждения, подлежащего получению или полученных по договорам перестрахования, поскольку в нынешней редакции имеет место дестимулирование. Выгоднее получить комиссию от перестраховщика, чем заработать на увеличении собственного удержания. Обложение налогом комиссионного вознаграждения при исходящем перестраховании уменьшит «вымывание» страховой премии из страны.

3. Принять меры для решения проблемы валютного дисбаланса посредством увеличения потока входящего трансграничного перестрахования. Одним из признаков сложившегося страхового рынка является баланс между объемами премий, переданных на перестрахование и полученных от перестрахователей других стран. Необходимо предпринять комплекс мер для стимулирования казахстанских страховщиков к более активному выходу на международный перестраховочный рынок.

4. Освободить отечественных страховщиков от корпоративного подоходного налога на страховые и перестраховочные премии, полученные от клиентов из-за рубежа сроком на десять лет, с целью стимулирования страховых компаний к более активному предоставлению своих услуг по входящему трансграничному перестрахованию. Мы предлагаем это изменение в Налоговый кодекс одновременно с введением налога на комиссионное вознаграждение по операциям исходящего трансграничного перестрахования. Таким образом, бюджет страны не пострадает.

5. Отечественным страховщикам провести совместно с представителями АФН и АФК комплекс мероприятий для популяризации страхового рынка Республики Казахстан (road show) не только в странах СНГ, но и восточной Европы, в Южной Корее и Малайзии, поскольку потенциальные клиенты из-за рубежа не имеют достаточной информации о казахстанском страховом рынке.

При разработке концепции развития г. Алматы как регионального финансового сектора считаем необходимым использовать опыт Бермуд, которые за последние два десятилетия превратились во второй международный центр страхования и перестрахования в результате принятия соответствующего законодательства.

Перестраховочный рынок Бермуд характеризуется устойчивым и бурным ростом. При этом более половины бизнеса приходит на Бермуды из располагающихся неподалеку США. Всего на островах находятся более 1600 страховых и перестраховочных компаний. Размер страховых премий в 2003 г. превысил 35 млрд. долл. США.

При этом значительная часть притока капитала обеспечивается всего несколькими крупными международными страховщиками, такими как «Асе», «XL», «Everest Re» и «Partner Re». Это показывает серьезность позиций этого рынка с точки зрения мировых лидеров страховой индустрии. Благодаря стабильной политической ситуации в Казахстане и географическому положению Алматы создаваемый финансовый центр имеет все предпосылки стать перестраховочным центром всего региона

Главными проблемами страхового рынка Казахстана остаются низкая капитализация страховых компаний и недостаточное развитие личного страхования, особенно страхования ценных бумаг, в том числе долгосрочного (накопительного) страхования. Из-за низкой капитализации казахстанский рынок еще не способен принимать на себя крупные имущественные риски и передает половину премий за рубеж на перестрахование.

Одной из основных проблем развития страхового рынка в республике является отсутствие развитой базы статистических и иных данных (страховой статистики). Решение же данной проблемы поможет процессу становления национального страхового рынка, поскольку наличие собственных обширных баз данных страховой статистики, позволит казахстанским страховщикам эффективно решать проблему тарифов вне зависимости от зарубежных специалистов.

Можно к этому добавить слабый андеррайтинг рисков, а также демпинг, который в будущем может привести к финансовой нестабильности некоторых страховых компаний, и даже к банкротству. К факторам, препятствующим развитию рынка, в частности страхования ценных бумаг и дефицит специалистов - как в самой индустрии, так и в регулирующих её органах. По его мнению, именно нехватка специалистов, разбирающихся в особенностях отрасли страхования ценных бумаг, есть причина того, что по сей день в республике очень мало компаний по страхованию. Причиной данной проблемы называет небольшой возраст страхового рынка Казахстана. Ускоренное развитие отечественного страхового рынка и необходимость его вхождения в мировое страховое пространство настоятельно диктует необходимость коренным образом повысить профессиональную квалификацию кадров. Проблемы профессиональной неподготовленности значительной части кадров страховой индустрии в основном связаны с отсутствием в республике научно-исследовательских и образовательных центров, специализирующихся в области страхования. В свою очередь основным стимулом для развития страхования мы считаем гибкую систему налогообложения и - как следствие - развитие конкуренции на рынке, что даст доступные и качественные страховые продукты и постпродажный сервис. Кроме этого, мы полагаем, стимулом к развитию рынка стало бы введение обязательных видов страхования - но не в том виде, в котором этот процесс сейчас работает, т.е. государство должно регулировать только обязанность клиентов покупать страховую защиту, но не должно определять размеры премий, тарифов и выставлять жесткие условия. В том виде, в котором сейчас работают некоторые законы об обязательном страховании они выглядят малопривлекательными для страховых компаний - у каждой из них есть своя собственная статистика убытков и рисков в отношении любого сектора экономики, на котором компания оперирует, и компании вполне в состоянии сегодня рассчитывать приемлемые тарифы и условия, чтобы оставаться стабильными. Кстати, с тем, что подтолкнуть рынок сможет дальнейшее расширение обязательного страхования (ГПО владельцев опасных объектов, ответственности работодателя и др.), согласны практически все страховщики. Между тем, развитие страхового рынка в наибольшей степени может стимулировать лишь реальный рост доходов населения, что должно повлечь за собой увеличение доли долгосрочного страхования ценных бумаг. В мировой практике страхование ценных бумаг занимает ведущее положение по объемам собираемой премии и темпам роста. К примеру, в США 60% премий - в сфере "ценные бумаги".

При общей малочисленности населения Казахстана, крайне мал процент активной части населения - порядка 20-30%. Данный фактор, в совокупности с низкими доходами населения, свидетельствует о низкой денежной емкости рынка РК по страхованию ценных бумаг. Компании по страхованию ценных бумаг, ввиду отсутствия возможности наращивания или поддержания на должном уровне собственного капитала за счет внутренних ресурсов (чистого дохода), будут сталкиваться с проблемами поиска внешних источников дополнительной капитализации, соблюдения нормативов платежеспособности и финансовой устойчивости, поддержания минимального размера собственного капитала. Все эти причины отталкивают потенциальных инвесторов от проектов по созданию подобных страховых компаний.

3.2 Перспективы развития страхования на рынке ценных бумаг

В последние годы проблема управления рисками беспокоит многих участников фондового рынка. В силу особенностей осуществляемой деятельности, этим обеспокоены и страховые организации.

Сейчас уже нет необходимости убеждать профессионального страховщика в необходимости приобретения перестраховочной защиты, призванной обеспечить страховую компанию рядом экономических преимуществ.

При этом, без должного внимания остается еще один метод перераспределения риска и вид консолидации финансовых возможностей страховщиков - сострахование, которое будет способствовать развитию взаимовыгодного сотрудничества отечественных страховых компаний и развитию страхового рынка в целом.

Некоторые отечественные страховые компании имели определенный опыт, являясь участниками подобных объединений, другие пришли к пониманию о необходимости сострахования при осуществлении своей деятельности, а кто-то, возможно, будет противником развития данной идеи.

Тем не менее, по мнению автора, использование сострахования должно положительно отразиться на развитии казахстанского страхового рынка, в котором заинтересовано государство и тем более, сами страховые организации.

Необходимо напомнить, что утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан «Программа развития страхового рынка на 2007-2009 годы», в целях обеспечения финансовой стабильности страховщиков, предусматривает необходимость стимулирования страховых компаний к созданию страховых пулов и развитию механизмов сострахования, путем установления благоприятного правового поля, учитывающего интересы всех участников страховых отношений.

Данная публикация предполагает осветить некоторые аспекты процесса сострахования, преимущества и недостатки таких объединений страховщиков, а также возможность создания страховых пулов для страхования наиболее рисковых и значимых отраслей экономики.

Страхование рисков страховыми пулами достаточно известный механизм, используемый страховым рынком. Согласно мировой практике, добровольное объединение страховщиков, не являющееся юридическим лицом, создаваемое на основе соглашения между ними в целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций на условиях солидарной ответственности его участников за исполнение обязательств по договорам страхования (перестрахования), называется страховым пулом, который в соответствии с установленными требованиями, формирует свои органы управления.

Страховые пулы создаются преимущественно для страхования (перестрахования) опасных, крупных, малоизвестных или новых рисков, а также больших групп однородных рисков (космических, авиационных, атомных, экологических, промышленных рисков, рисков ответственности и катастроф и т.д.).

Состраховщики передают в пул и получают из него риски, представленные определенной долей страховых премий, и соответствующей долей ответственности. Квота членов пула определяется пропорционально объему переданных взносов или устанавливается на договорной основе. При этом страховщики, участвующие в страховом пуле могут нести солидарную ответственность, что предоставляет страхователю право требовать исполнения обязательств по страховым выплатам, как от всех участников пула, так и от каждого из них. После полного исполнения одним из страховщиков обязательств перед выгодоприобретателем, он получает право на возмещение другими участниками пула своих долей.

Обычно, страховщики, вступающие в пул, вносят гарантийную сумму на депозит - фонд самострахования, из которого, при наступлении неплатежеспособности одного из участников, будут осуществляться выплаты по его обязательствам.

При осуществлении деятельности страхового пула в отношении определенного риска или группы рисков, действуют единые условия страхования и тарифы. Кроме этого, в случае отсутствия соответствующего требования, страховщик - участник пула, вправе перестраховать свою долю дополнительно.

Учет операций по принятым рискам осуществляется страховщиками - участниками пула. Иногда, в целях дополнительного гарантирования выполнения обязательств, принятых участниками пула, может быть сформирован единый резервный фонд, что, однако не освобождает участников пула от обязанности формировать страховые резервы по своей доле ответственности.

В некоторых странах страховые пулы находятся под контролем органов государственного страхового надзора, а создаваемые пулы в обязательном порядке регистрируются, включаются в реестр и регулярно отчитываются перед этим органом.

Основные положения, регулирующие порядок осуществления сострахования в Казахстане, установлены Гражданским кодексом Республики Казахстан и Законом Республики Казахстан «О страховой деятельности».

Согласно статье 823 Гражданского кодекса, «Для совместного страхования крупных или особо крупных рисков, состраховщики, на основе договора о совместной деятельности могут создавать простые товарищества (страховые пулы).». При этом, Закон «О страховой деятельности», дополняет понятие следующей нормой: «Распределение ответственности осуществляется в соответствии с заключенным между ними договором сострахования.».

Статьи 229, 231, 232 Гражданского кодекса, регулируют порядок ведения общих дел участников договора о совместной деятельности, урегулирование их расходов и убытков, а также передачу и прекращение прав участников.

Далее, Гражданский кодекс устанавливает, что: «Договор сострахования должен содержать условия, определяющие права и обязанности каждого страховщика в согласованных долях» и, в случае их отсутствия, «Страховщики солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за осуществление страховой выплаты. Взаимоотношения со страхователем могут осуществляться одним страховщиком, который остается ответственным перед страхователем только в своей доле.».

Кроме этого, Законом «О страховой деятельности» предусмотрено, что «При состраховании, условия договора страхования определяются в соответствии с правилами страхования компании, принимающей на себя функции и полномочия ведущей страховой организации на определяемых договором сострахования условиях. Страховой организации, в лицензии которой соответствующий класс страхования не указан, участвовать в состраховании запрещается.».

При организации совместной деятельности, соответствующий договор подлежит регистрации в уполномоченном органе по регулированию страхового рынка в течение десяти дней со дня его заключения.

Таким образом, законодательством предоставлены возможности осуществления совместной деятельности. Предусмотрен порядок распределения ответственности, который может быть основан как на долевом участии, так и по договоренности между участниками. Урегулирована необходимость наличия лидера страхового пула, принимающего риски на страхование и выдающего полис от имени всех участников пула в доле их участия в нем.

Как мы видим, общие условия осуществления совместной деятельности урегулированы и в целом, существенных отличий от практики сострахования, не имеют. Между тем, отдельные вопросы, связанные с внедрением сострахования предстоит решить в процессе осуществления деятельности страхового пула.

Перечислим основные преимущества развития сострахования на страховом рынке Казахстана.

Во-первых, финансовые возможности отдельно взятых страховщиков для принятия крупных или малоизученных рисков ограничены, что не позволяет им самостоятельно принимать значительные объемы ответственности по договорам страхования или вынуждает передавать их по каналам трансграничного перестрахования почти в полном объеме. Прием таких рисков на сострахование, расширяет возможности страховых компаний, объединенных в консорциум, обладающий несравнимо большей емкостью.

Во-вторых, учитывая расширение возможностей, страховщики, объединенные в страховые пулы, будут иметь диверсифицированный страховой портфель, снижающий риски за счет их перераспределения среди участников пула. Более широкое страховое поле, образованное за счет новых предложений, поступающих от участников страхового пула, обеспечит получение более высоких потенциальных доходов и повысит финансовую устойчивость.

Третье, большие объемы ответственности по застрахованным страховым пулом рискам и, соответственно суммы страховых премий, открывают доступ к зарубежным перестраховочным компаниям, имеющим необходимые рейтинги, требуемые казахстанским законодательством, которые, как правило не работают с розничными клиентами. При этом, тарифы на перестрахование могут быть снижены.

Четвертое, известно, что процессу заключения и исполнения договора страхования предшествует полная и детальная оценка риска или последствий наступления страхового события. Нередко приходится прибегать к услугам независимых экспертов и оценщиков. Соответствующие мероприятия являются достаточно трудоемкими, а расходы - высокими. При этом, участники страхового пула участвуют в оплате услуг таких экспертов солидарно. Совместное участие в оплате, снизит расходы отдельной компании.

Пятое, консорциумы страховщиков или страховые пулы, способны сформировать полноценные базы данных по принимаемым на страхование рискам, обеспечив их всестороннюю оценку и мониторинг.

Еще один фактор, который можно отнести к преимуществам - это равномерное распределение убытков среди участников пула. Данные, представленные в таблице 8, достаточно наглядно отражают прямую заинтересованность страховщиков с более высоким уровнем выплат, в совместном страховании рисков с более успешными состраховщиками. При этом, данная ситуация будет влиять на совершенствование методов оценки рисков, принимаемых на страхование упомянутыми первыми состраховщиками.

Таблица 8 - Изменение уровня выплат при долевом участии

Кроме этого, сострахование, также будет направлено на выполнение социально-экономических задач, включая защиту интересов страхователей.

Как показывает практика, в настоящее время страхователи не так часто обращаются в страховые компании за приобретением страховой защиты в виду ее дороговизны или сомнения в ее действенности. Условия заключенных договоров страхования не всегда покрывают исчерпывающий перечень рисков.

Система сострахования, заключается в том, что объединяются и совместно регулируются основные финансовые потоки, что будет способствовать более детальной оценке существующих рисков, с предложением оптимальных условий страхования, обеспечивая безусловное и полное возмещение ущерба и удержание значительных сумм денег для внутренних инвестиций. Допускается осуществление страховым пулом превентивных мероприятий, а при урегулировании претензий, решения будут приниматься коллегиально всеми участниками страхового пула, что позволит избежать неправомерных отказов в выплате страхового возмещения, более вероятного при рассмотрении аналогичного вопроса одним страховщиком.

Среди недостатков системы сострахования, нужно обозначить сложности в организации и последующем управлении деятельностью страховых пулов, а также осуществление соответствующих расходов, что отразится на стоимости страховки, которая может оказаться несколько дороже, рыночной цены аналогичных услуг, предоставляемых независимыми страховщиками. При этом, вопрос распределения и снижения расходов может быть решен достаточно быстро, однако, проблемы организации и координации деятельности, при отсутствии инициативных участников, могут занять достаточно продолжительный период времени.

Довольно часто к отрицательным последствиям создания страховых пулов относят возможность монополизации рынка, снижение конкуренции и, как следствие, снижение качества страховой защиты. Названные последствия, скорее относятся к разряду теоретических - страхователю ничто не мешает отказаться от услуг, предоставляемых страховым пулом и застраховаться у любого другого страховщика при условии, что его финансовые возможности позволят заменить собой целый пул.

Другая проблема, уже при осуществлении деятельности пула затронет наиболее капитализированных страховщиков, которые будут принимать на себя более высокие объемы ответственности, способные превратиться в убытки. Тем не менее, и эта проблема может быть решена, либо за счет принятия меньшего объема обязательств, либо последующего перестрахования участниками пула своей доли обязательств. Вместе с этим, наступление катострофических событий, являющихся страховым случаем, приведет к необходимости оплаты значительных убытков в полном объеме или в пределах собственного удержания из казахстанских источников.

Кроме этого, отсутствие норм законодательства, всесторонне регулирующих взаимоотношения состраховщиков и страхователей, до их принятия, также может оказать негативное влияние.

Таким образом, традиционно, взвешивая все за и против, мы видим, что чаша клонится в пользу преимуществ развития сострахования и можно еще раз подчеркнуть, что в первую очередь казахстанские страховщики должны быть заинтересованными в консолидации своих финансовых ресурсов. Нужно стремиться к большей независимости от международного рынка, путем снижения доли перестрахования за рубежом, росту доходности путем расширения страхового поля.

Более того, учитывая направления развития республики, утвержденные Стратегией индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы, страховые компании, являясь непосредственными участниками построения экономики сервисно-технологической направленности, обладающие значительными объемами финансовых ресурсов, должны внести свой вклад в дело экономического развития республики, посредством предоставления качественной и надежной страховой защиты и предотвращения оттока денег за рубеж, обеспечивая отечественную экономику дополнительными инвестиционными ресурсами.

Необходимость снижения объемов трансграничного перестрахования, вызвана объективными причинами. Данные, представленные в таблице 9, наглядно отражают объемы страховых премий, удержанных на местном рынке и переданных в перестрахование за рубеж, а также размеры осуществленных страховых выплат.

Таблица 9 - Объемы страховых (перестраховочных) премий и выплат

Согласно данным АФН, по итогам деятельности казахстанского страхового рынка за 8 месяцев текущего года, сумма страховых премий переданных на перестрахование за рубеж составила KZT 11,4 млрд. или 42% от общего объема подписанных страховых премий. Рост объемов перестрахования на внутреннем рынке, может быть обеспечен путем снижения объема премий, переданных на перестрахование зарубежным страховым (перестраховочным) компаниям, не оказывая влияния на уровень выплат, который будет поддержан механизмами сострахования.

Сумма страховых возмещений по договорам перестрахования составила немногим более KZT 1 млрд. или 25% от совокупного объема страховых выплат, при этом, по международному перестрахованию этот показатель еще ниже. Кроме того, объемы перестраховочных премий намного превышают объемы возмещений по договорам перестрахования, что указывает на не достаточно продуманную политику перестрахования.

Необходимо отметить положительные тенденции к снижению доли премий, передаваемых зарубежным компаниям. Тем не менее, уровень перестрахования на внутреннем рынке, по прежнему, является незначительным. В связи с чем, развитие сострахования могло бы существенно изменить данную ситуацию. Отрадно, что есть казахстанские компании, которые призывают коллег к плодотворному сотрудничеству, не возлагая свои надежды на запад.

Анализируя результаты деятельности АО "СК "Евразия", отраженные в Приоритетными задачами, стоящими перед АО "СК "Евразия", являются рост собственного капитала - показателя финансовой устойчивости, дающего возможность сохранения большего объема собственного удержания по договорам страхования (перестрахования), а также перестрахование оптимальных объемов рисков на местном рынке. Достижению этих задач способствует политика полноценного андеррайтинга и взаимовыгодного сотрудничества.

Подтверждением сказанному являются достигнутые результаты. Размер собственного капитала на 01 октября текущего года составил KZT 4 072,8 млрд., размер собственного удержания позволяет принять ответственность по отдельному договору, не прибегая к услугам перестраховочной защиты на сумму KZT 709,3 млн. или более $5,0 млн.

Хотелось бы подчеркнуть, что объем перестрахования рисков за рубежом составил KZT 987,5 млн. или 16% от совокупного объема подписанных страховых премий, в то время как данный среднерыночный показатель составляет 42%.

При этом, страховая компания заслужила доверие иностранных коллег, предлагающих риски в перестрахование из Европы, Южной Кореи, стран СНГ, тем самым, нарушая сложившуюся не лучшим образом тенденцию по однонаправленному потоку страховых премий из Казахстана. После тщательного андеррайтинга, часть рисков находит место в страховом портфеле компании.

Кроме этого, АО "СК "Евразия" разрабатывает страховые продукты исходя из реальных потребностей страхователей, стараясь обеспечить максимальную защиту их интересов. В отношениях с партнерами, поддерживаются принципы доверия и надежности.

Достижение больших объемов собственного удержания, обеспечит снижение оттока денег за рубеж, и увеличит объемы внутренних инвестиций, роль которых для экономики республики с каждым годом приобретает все большее значение.

Возвращаясь к вопросу о возможности создания страховых пулов в Казахстане, можно отметить следующее. В условиях глобализации мировой экономики, роста промышленного производства возрастает количество и объемы различных рисков, в связи с чем, все большее значение приобретает роль консолидированного капитала, способного обеспечить соответствующий уровень финансовой защиты и безопасности. Наиболее оптимальной формой консолидации финансовых возможностей для страховых организаций, является их объединение в страховые пулы (консорциумы).

В настоящее время в этом направлении развивается российский страховой рынок, где за последние несколько лет образованы ядерный, сельскохозяйственный, морской и другие страховые пулы, которые существенно увеличили свои емкости, составляющие на сегодняшний день суммы, эквивалентные сотням миллионов долларов США.

Учитывая, существование подобных рисков и в Казахстане, а также реальную угрозу, которую они представляют, целесообразно рассмотреть возможность создания аналогичных и других страховых пулов для того, чтобы максимально снизить последствия неблагоприятных событий.

При этом, первоначально, необходимо осуществить анализ отраслей экономики и потенциально угрожающих им рисков, т.е. осуществить квалифицированный андеррайтинг экономики. Это включает в себя выявление объектов, подверженных рискам, степень их подверженности различным видам рисков, характер и объемы осуществляемой ими деятельности. Необходимо учесть, что на различные области хозяйственной деятельности, могут влиять одни и те же риски.

Вместе с этим, в настоящее время, уже существуют выявленные риски, требующие скорейшей оценки и принятия мер по их предотвращению, снижению или передачи. При этом, наиболее распространенной и эффективной мерой воздействия на риск было и остается страхование. Уже существуют программы страхования, направленные на возможность передачи крупных промышленных рисков страховым организациям.

Например, АО "СК "Евразия", изучив проблемы экономики и задачи, поставленные Стратегией индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы, о значительных объемах износа и материального старения производственных фондов, разработало Программу комплексного страхования, включающую защиту имущества, механизмов и оборудования и прибыли от перерывов в производстве, по которой был застрахован ряд крупных казахстанских предприятий промышленного и энергетического комплекса.

При перестраховании данных рисков, компания пришла к пониманию необходимости создания пула казахстанских страховщиков, вызванной удорожанием перестрахования на западных рынках, что должно стимулировать к еще более тесному сотрудничеству с отечественными коллегами и к увеличению их доли участия в перестраховании принятых рисков. Тем самым, был образован прототип страхового пула, участниками которого стали наши партнеры - казахстанские страховые компании.

При этом, компания приняла на себя все расходы, связанные с проведением переговоров со страхователями, организацией сюрвея, проведенного международной организацией, а также опубликованием информационного модуля о Программе в СМИ.

Аналогичную работу по организации других страховых пулов могли бы взять на себя страховщики, положительно зарекомендовавшие себя на рынке и специализирующиеся на тех или иных направлениях страховой деятельности (автотранспорта, недвижимости) или желающих охватить еще не достаточно развитые направления, такие как страхование сельскохозяйственного производства, страхование ипотеки, воздушного транспорта и др.

Естественно, что развитию страховых пулов будут способствовать меры прямого и косвенного стимулирования, которые могут оказать государственные органы.

Например, участникам страховых пулов могут быть предоставлены дополнительные страховые поля, возможности инвестирования страховых резервов, сформированных в ходе деятельности страхового пула, в виду отсутствия разнообразия финансовых инструментов, в выбранные проекты капиталовложений.

Вместе с этим, предоставляя на законодательном уровне определенные привилегии участникам пула, возможно установить определенные критерии, которым должны соответствовать входящие в страховой пул компании.

Разумеется, лидерами страховых пулов должны стать крупные страховые компании, имеющие достаточный уровень капитализации. Однако, не следует дискриминировать страховщиков, специализирующихся на незначительных рисках. Включение страховой компании среднего дивизиона в команду крупных игроков сможет положительно сыграть на ее репутации, стать одним из способов продвижения ее услуг на рынке. При этом, ряд средних по размеру активов страховщиков, могут быть включены в пул на непропорциональной основе. К примеру, их участие может быть ограничено ответственностью меньшей, чем собственное удержание, а «включение» их ответственности будет наступать лишь при наступлении крупного убытка. Принцип непропорционального распределения ответственности между участниками страхового пула будет прописан в Договоре сострахования, что предусмотрено действующим законодательством.