Главная
Коллекция "Otherreferats"
Банковское, биржевое дело и страхование
Страхование предпринимательских рисков
Страхование предпринимательских рисков
Классификация предпринимательских рисков, источники их возникновения и методы анализа. Функции предпринимательского риска, факторы, влияющие на его уровень, способы снижения. Особенности страхования предпринимательских рисков в страховой компании "НСК".
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.11.2011 |
| Размер файла | 1,0 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
В современных экономических условиях наибольшую угрозу для хозяйствующих субъектов представляют недобросовестные конкуренты и контрагенты, влияние криминальных структур, недостатки уголовно-правовой и экономической политики государства, а также промышленный шпионаж, преступления в сфере применения компьютерных технологий, криминальная конкуренция [12].
Нужно заметить, что когда говорят о риске природных бедствий, то чаще всего говорят о наводнениях, бурях и подобных стихийных бедствиях. Однако этим летом, например, была сильнейшая жара. Это привело к массе малоприятных последствий. Возникли проблемы с кондиционированием, системами питания и т.п. Подобных обстоятельств никто не предвидел. Действительно, планируя свою деятельность, компании понимают, что обеспечение бесперебойности - вещь важная. Но всегда находится еще что-то более значимое, во что вкладываются средства. Нужен прецедент. Вдруг стало жарко и оказалось, что следовало вкладывать средства в обеспечение нормального рабочего температурного режима. Потери весьма серьезны. Это говорит не только о непредвиденных погодных условиях, а как это часто бывает, неумение и неспособность обеспечить хорошие условия для работников. Поэтому очень часто люди покидают работу из-за некачественных условий труда или, что так же часто случается, происходят несчастные случаи. Кроме того при плохих условиях труда понижается работоспособность трудящихся на предприятии [13].
В настоящее время остро стоит проблема несовершенного законодательства, которое буквально связывает деятельность одних предприятий “белых” и дает благодатную почву для других, “теневых”. Предприятиям стали не выгодны “белые” схемы, чаще всего встречаются полулегальные “серые” и нелегальные “черные" схемы. Для бизнесменов переход к легальным схемам деятельности связан с издержками, уровень которых кажется слишком высоким, а по многим позициям носит запретительный характер [14].
В связи с этим наиболее уязвимыми элементами производственно-хозяйственной деятельности являются: разработка и постановка на производство новой продукции, достижение качества и конкурентоспособности продукции, маркетинговая, выставочная и сбытовая деятельность, информационный обмен и делопроизводство.
В середине августа текущего года негосударственной организацией Ассоциацией менеджеров были подведены итоги работы экономики страны за июль 2002 года. Основным оценочным показателем являлся так называемый "Индекс деловой активности АМ", базирующийся на мнении (порой субъективном) реального бизнеса [15].
Сам "Индекс деловой активности АМ" замеряется по таким важнейшим сферам российской экономики - производственный сектор, финансовый сектор, торговля, ресурсная база экономики, т.е. по всем сферам, где российский бизнес осуществляет свою деятельность. Его рост в июле составил 2,37%. Это отражает общее улучшение экономической ситуации в стране за прошедшие полгода.
Потребительский индекс в июле проявил позитивную динамику. Этот субиндекс достиг максимального значения с февраля 2002 г. Его четко выраженная позитивная динамика отражает рост реальных доходов населения. В то же время это хороший сигнал для предпринимателей, производящих товары потребительского спроса, о том, что наращивание объемов производства к сентябрю может оказаться выгодным, когда возросшая потребительская активность позволит им нарастить объемы реализации. Снижение темпов прироста по сравнению с прошлым месяцем (июль - 1,2%, июнь - 3,2%), обусловлено лишь сезонными колебаниями и не представляет собой существенного риска на фоне его общей положительной динамики за последнее полугодие. Т.е. риск не реализовать свою продукцию для предпринимателей, производящих товары потребительского спроса, в настоящее время не представляет такой опасности как например валютный риск.
Так достижение паритета между долларом и евро может затормозить реальное укрепление рубля, поскольку, с одной стороны, объем экспортно-импортных операций с предприятиями еврозоны имеет тенденцию к росту, а с другой стороны - основная часть валютных средств российских компаний традиционно хранится в долларовом эквиваленте. При сложившейся конъюнктуре становятся неизбежными как конвертационные потери предприятий проводящих экспортно-импортные операции и традиционно хранящих свои валютные ресурсы в долларах США, так и рост затрат на таможенные платежи даже за те товары, по которым расчет идет в евро.
Существуют и другие опасности, связанные, например, с ресурсной базой, которая имеет неустойчивый характер взлетов и падений.
В нашей стране большой риск для предприятия представляет инфляция, т.е. риск того, что инфляция значительно уменьшит объем реального дохода от инвестиций, полученного за некий период [16]. Риск же, связанный с инфляцией не столь высок. В июле произошло снижение инфляции до 0,5% по сравнению с майским значением в 1,7%. До 17 июля, согласно недельным данным Госкомстата, темпы инфляции держались на традиционном уровне - около 1,2% в месячном исчислении - а после этого рост цен полностью прекратился. В то же время, по последним данным Госкомстата, потребительские цены за период со 2 по 8 июля 2002 г. выросли на 0,3% (1,2% в месяц).
Как показал опрос руководителей предприятий по поводу имеющихся барьеров по развитию бизнеса, большинство респондентов вновь отметили изношенность основных средств. Вторым по значимости был назван высокий уровень налогообложения. Третьим - кадровый голод. В то же время было заявлено, что, когда средств нет, то "кадровые вопросы решать смысла тоже нет".
Еще одним фактором, негативное влияние которого на российскую деловую жизнь увеличилось, стала "общая экономическая и политическая нестабильность". Увеличение влияния данного фактора объясняется разгаром "борьбы за бюджет", неопределенностью с основными макропоказателями российской экономики. Вероятно, почувствовав некоторое недовольство российского бизнеса складывающейся ситуацией.
Весьма рискованным делом на российском рынке является новаторство. По данным исследований:
1) на рынке товаров широкого потребления терпит неудачу 40% всех предлагаемых новинок;
2) на рынке товаров промышленного назначения - 20%;
3) на рынке услуг - 18% [17].
Сегодня, если на малых и средних предприятиях наиболее развит коммерческий риск, то на крупных организациях, при крупных проектах он сводится к минимуму, особенно если заказчиком является государство. Наиболее ярко это проявляется при крупных стройках, где технологический процесс в силу уникальности объектов требует повышенного внимания. В таких случаях управление рисками сосредоточено в отдельных технологических звеньях. Специалисты, рассчитывающие весь комплекс мер по предотвращению рисков разрушения объекта и прилежащих территорий. В процессе же самого строительства риски минимизирует соблюдение технологии и элементарной и элементарной технической безопасности. Однако, если же неприятность все таки произойдет, то ответственность вплоть до уголовной, будет нести подрядчик, государство не будет спешить покрыть ущерб из бюджета [18].
В настоящее время благодаря широкому распространению и доступности интернета даже небольшие фирмы могут избежать многих рисков, например риск не реализации продукции. Интернет позволяет легче найти деловых партнеров, кроме того здесь содержится масса информации, необходимая многим предпринимателям (страхование, управление, поиск рынка сбыта). В области межкорпоративной электронной торговли применение новых информационных технологий ведет к снижению прямых закупочных издержек и издержек, связанных с организацией, оформлением, учетом и доставкой товара; позволяет предприятиям иметь меньшие материально-технические запасы и с большей эффективностью реагировать на информацию об изменениях спроса, уменьшая риск затоваривания. Получаемая за счет этого экономия, по оценкам Morgan Dean Witter Internet Research, составляет для компаний разных секторов от 15 до 50% [19]. В консалтинговой компании PrictwaterhauseCoopers (PwC) приводят такой факт: новые технологии ведения торгово-закупочной деятельности в Интернете позволяют участникам торговых площадок сэкономить более 20% от своих общих затрат на снабжение и сервис. По оценкам, приведенным в отчете инвестиционной компании Goldman Sachs, закупки через электронные биржи и аукционы могут сэкономить предприятиям от 2% в угольной промышленности до 40% в сфере электронных компонентов [20]. Онлайновая торговля в секторе В2В имеет хорошие перспективы. По прогнозам компании Boston Consulting Group, объем межкорпоративных продаж через Интернет к 2004 г. достигнет 40% от общего объема продаж в корпоративном секторе - как онлайновых, так и офлайновых. В связи со всеми этими рисками перед коммерческими организациями все чаще встают задачи, связанные с оценкой и управлением хозяйственными рисками. Сейчас разрабатываются различные финансовые планы. Руководители предприятий стремятся спланировать работу таким образом, чтобы в любой момент можно было бы увидеть финансовое состояние каждой структурной единицы предприятия и суметь принять правильное решение для того, чтобы изменить направление движения финансовых потоков, если интересы дела требуют этого [21].
Следует также подробно рассмотреть страхование предпринимательских рисков, как неотъемлемую часть в проведении мероприятий по снижению степени предпринимательского риска.
Для российских предприятий, независимо от их формы собственности и сфер деятельности, наиболее типичными являются следующие риски [22]:
возможная утрата (гибель), недостача или повреждение основных или оборотных средств предприятия;
возникновение гражданской ответственности предприятия по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц или окружающей природной среде;
возможные убытки или неполучение ожидаемой прибыли из-за изменения условий функционирования предприятия по не зависящим от него обстоятельствам;
нарушения своих обязательств контрагентами, партнерами и прочее.
Причем, страхование первых из перечисленных рисков достаточно полно представлено на российском страховом рынке, а вот страхование риска нарушения своих обязательств контрагентами и партнерами долгое время только декларировалось страховыми компаниями, несмотря на огромную востребованность данного продукта.
Последствиями предпринимательских рисков, как правило, являются неминуемые финансовые потери, способные нарушить любой, даже хорошо сбалансированный бюджет предприятия, а порой могут стать губительными для бизнеса.
Слабое развитие страхования предпринимательских рисков объясняется тем, что на заре развития страхового рынка России страховые компании не обладали ни достаточной финансовой мощью, ни необходимым опытом работы.
За годы развития рыночной экономики образовались крупные, финансового устойчивые страховые компании, с честью прошедшие кризисные ситуации в стране.
Таким образом, сегодня предприятия разных уровней и сфер деятельности имеют возможность минимизировать финансовые потери организации, непосредственно связанные с предпринимательской деятельностью.
Как правило, страховая компания предоставляет страховое покрытие риска неплатежа конечного покупателя по контрактам, предусматривающим отсрочку платежа.
При страховании предпринимательских рисков объектом страхования являются не противоречащие законодательству Российской Федерации имущественные интересы Страхователя, связанные с причинением ему убытков при осуществлении им предпринимательской деятельности; а страховым случаем является причинение убытков Страхователю, подтвержденных обоснованной претензией последнего или вступившим в законную силу решением суда, и наступивших в результате нарушения (неисполнения или ненадлежащего исполнения) Контрагентами Страхователя обязательств по договорам между ними, заключенным в рамках осуществляемой Страхователем предпринимательской деятельности.
Страховая деятельность осуществляется в соответствии с Законом о страховании. Этот закон был принят 27 ноября 1992 года. Он состоит из пяти глав, которые в свою очередь состоят из 36 статей. В этом законе содержаться общие положения о страховой деятельности в Российской Федерации. В этом законе содержатся сведения о договоре страхования. В соответствии с этим законом происходит обеспечение финансовой устойчивости страховщиков, государственный надзор за страховой деятельностью, а также как и в любом документе в законе содержатся заключительные положения. Сделать бизнес прозрачным и уменьшить риски путем выявления его резервов возможно, кроме того, путем маркетингового исследования и оценки данного бизнеса. Основное влияние на снижение инвестиционных рисков оказывает форма финансирования бизнеса. Это может быть кредит, лизинг, собственные средства, долевое участие партнера и др.
В настоящее время проводится множество различных встреч, нацеленных на рассмотрение проблемы возникновения риска в предпринимательской среде. Например, Хохлов Евгений Николаевич, генеральный директор компании “ПрограмБанк”, в своем докладе на VII Форуме разработчиков интегрированных банковских систем обратил внимание на важность развития риск - менеджмента в России (в частности в Российских банках). В своем докладе Хохлов Е.Н. отметил, что ни в одном российском банке (даже крупном) не составляется отчетности по потерям и указал на необходимость её составления в данном календарном году. Указывая в ней излишние расходы, недополученные доходы и все это в разрезе бизнес-подразделений, с анализом тенденций, графиками и т.д. “Но только при наличии такой отчетности с потерями можно реально бороться, а не молиться, чтобы их не было. ” Но, несмотря на развитие знаний в области управления уровнем риска, бизнес в нашей стране остается опасным и непредсказуемым, в особенности для иностранцев, которые часто страдают потому, что приходят со своими деловыми обычаями. Именно поэтому в неприятные ситуации из крупных фирм чаще попадают иностранные, из мелких - наши.
Один из крупнейших банков Европы, открывший свое представительство в Москве, был вынужден провести поголовную замену технического персонала, поскольку стала очевидной связь какого-то сотрудника банка с криминальной средой. Это выявилось по ряду случаев краж личного имущества и автомашин иностранных сотрудников банка. Пренебрежение предварительной проверкой принимаемых на работу сотрудников, привычка полностью полагаться на фирмы по подбору кадров, непрофессионализм собственной службы безопасности - все эти факторы могли бы быть сведены на нет при должном уровне информированности.
Компания по производству чая, широко известная в мире, столкнулась с проблемой появления на российском рынке фальсифицированной продукции, выпускаемой под ее торговой маркой в одном из регионов России. В ходе проведенного расследования было установлено, что подпольное производство в этом регионе процветает под прямым покровительством местной администрации и правоохранительных органов, причем преступники чувствуют себя настолько безнаказанно, что не собираются свертывать производство.
Осуществляются инвестиции в нашу промышленность. Так, известная индийская компания Sun Brewing приобрела 7 крупных российских пивзаводов. В настоящее время иностранный инвестор пытается найти наиболее стабильные регионы, где можно не только получить отдачу от капитала, но и быть уверенным в его возврате. Естественно, что таким "островком стабильности" в неспокойной российской экономике заграничные финансисты считали и продолжают считать Московский регион. По итогам первой половины 2002 года на Москву пришлось 44,4% всего объема иностранных инвестиций. Всего в столицу за первые шесть месяцев года поступило 3,7 млрд. долл., из которых прямых всего 779,9 млн. долл., что является почти половиной общего объема прямых иностранных вложений по всей России. Остальным регионам еще очень далеко до столицы. На втором месте по объему инвестиций стоит Омская область - 735,8 млн. долл. (8,8%), Далее следуют Свердловская область - 633,2 млрд. долл. (7,6%), Санкт-Петербург - 498,8 млн. (6%). Остальным субъектам досталось менее 3,5% общего объема инвестиций. В Приложении 1 представлены таблицы инвестиционного риска в российских регионах в 2000-2001 гг.
В настоящее время происходит снижение темпов вложений в акции российских эмитентов, что происходит прежде всего из-за слабостей на микроуровне - отсутствие перспективных планов развития на двух третьих предприятий, пассивный характер имеющихся внешнеторговых стратегий, направленных в основном на снижение затрат, а не на создание новых продуктов и новых рынков, слабость систем управления корпоративными финансами (в том числе риск-менеджмента) и т.д. Т.е. от эффективной работы наших предприятий, а, следовательно, от умения управлять рисками зависит поток инвестиций в страну [23].
И несмотря на то, что “учеба” идет достаточно тяжело, опыт в управлении предпринимательскими рисками растет, и в стране, как и во всем мире, развивается сфера деятельности негосударственных охранных, детективных, колсантинговых услуг. Например, компания “Эдвайзер”, которая проводит экспертизы коммерческих и предпринимательских рисков в соответствии с поставленной задачей или ООО “Группа Контроля Риском”, предлагает предпринимателю обеспечение достоверной, своевременной и полной информацией, консультирование, информационное и юридическое сопровождение бизенеса для максимального снижения предпринимательских рисков, связанных с обеспечением безопасности деятельности предприятий, ЗАО “Промышленно-страховая компания” и другие.
Кроме того, влияние на снижение предпринимательских рисков оказывает и государство, осуществляя прямое административное вмешательство через свои законодательные акты, а также осуществляя косвенное регулирование через налоги, льготы, государственные заказы. Примером тому может служить антимонопольное законодательство, направленное на недопущение тайных сговоров или скрытых соглашений олигополистов о ценах, разделении, распределении рынка. Последняя поправка к закону РФ “О естественных монополиях” говорит о том, что устанавливаемые монополиями цены (тарифы) не могут приводить в течение календарного года к суммарному росту цен для каждого вида товаров, производимых субъектами естественных монополий, превышающими величину прогноза инфляции.
На защиту от всякого рода подделок, фальсификации продукции направлены законодательные акты по лицензированию отдельных видов деятельности.
Отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов, регулируются федеральным законом “О несостоятельности и банкротстве”. Последней редакцией закона предусмотрено заключение договора страхования как формы финансового обеспечения арбитражного управляющего, который должен дополнительно застраховать свою ответственность на случай причинения убытка лицам, участвующим в деле о банкротстве.
На защиту предпринимателей от рисков направлены и другие законодательные акты.
Государством предусмотрено снижение предпринимательских рисков из-за нечеткого толкования, несоответствий, смены налогового законодательства (п.7 ст.3, п1,3 ст.5 НК РФ (ч1)) [24]
С 1 января 2003 года вводится в действие новая упрощенная система налогообложения для предприятий и предпринимателей с доходом, не превышающим в отчетном периоде 15 млн. руб. Прежде чем решиться на такой переход, следует тщательно проанализировать все последствия с целью минимизации риска своей деятельности в новых условиях [25].
3.2 Способы снижения степени предпринимательского риска
Одно из главных правил финансово-хозяйственной деятельности гласит: “Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня”, а для этого необходимо правильно управлять предпринимательскими рисками.
Управление предпринимательскими рисками - это комплекс мероприятий, направленный на прогнозирование и заблаговременное выявление неблагоприятных воздействий на субъект предпринимательской деятельности, разработку и реализацию мер по их нейтрализации.
Для анализа предпринимательского риска нужна прежде всего быстрая и достоверная информация. “Как отметил президент Немецкого исследовательского сообщества профессор Хиберт Маркль, в XXI в. в условиях более жесткой конкуренции, вызванной глоболизацией рынков, победу будут одерживать не крупные предприятиянад малыми, а динамичные над медленно реагирующими на изменение обстановки”. Второй этап управления риском представляет собой совокупность методов выявления риска.
Методы выявления риска:
Для того, чтобы оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо собрать исходную информацию об объекте-носителе риска. Эта первичная стадия носит название “выявление риска" и включает два этапа: отбор информации о структуре объекта и выявление опасностей или инцидентов.
И основными методами получения исходной информации о производственных объектах следует отнести:
стардартизированный опросный лист;
рассмотрение и анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности;
анализ данных ежеквартальных и годовых финансовых отчетов;
составление и анализ диаграммы организационной структуры предприятия;
составление и анализ карт технологических потоков производственных процессов;
инспекционные посещения производственных подразделений;
консультации специалистов в данной технической отрасли;
экспертизу документации консалтинговыми фирмами.
На втором этапе предприниматель должен провести оценку риска. Существуют следующие методы оценки предпринимательского риска:
статистический метод оценки
метод экспертных оценок
использования аналогов
комбинированные методы
Методы математической статистики.
Главные инструменты данного метода оценки - дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации. С помощью статистического метода оценки, то есть на основе расчета дисперсии, стандартного отклонения и коэффициента вариации можно оценить риск не только конкретной сделки, но и предпринимательской фирмы в целом (проанализировав динамику ее доходов) за некоторый промежуток времени.
Методы экспертных оценок.
Экспертный метод может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Желательно, чтобы эксперты сопровождали свои оценки данными о вероятности возникновения различных величин потерь. Можно ограничиться получением экспертных оценок вероятностей допустимого критического риска либо оценить наиболее вероятные потери в данном виде предпринимательской деятельности.
Метод аналогий.
Метод аналогий используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы. При использовании аналогов применяются базы данных о риске аналогичных проектов и сделок, исследовательских работ проектно-изыскательских учреждений. Полученные таким образом данные обрабатываются для выявления зависимостей в законченных проектах с целью учета потенциального риска при реализации нового предпринимательского проекта или сделки.
Комбинированный метод.
Комбинированный метод представляет собой объединений нескольких отдельных методов или их отдельных элементов. Примером может служить оценка предпринимательского риска на основе расчета вероятности нежелательного исхода сделки. В данном случае анализ риска производиться с помощью элементов статистического, экспертного методов, а также метода аналога.
Затем наступает этап выбора метода воздействия на риски с целью минимизировать возможный ущерб в будущем. Но так как существует несколько способов его уменьшения, то возникает проблема оценки сравнительной эффективности методов воздействия на риск для выбора наилучшего из них.
После выбора оптимальных способов воздействия на конкретные риски появляется возможность сформулировать общую стратегию управления всем комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решения, конда определяются требуемые финансовые и трудовые ресурсы, происходит постановка и распределение задач среди менеджеров, осуществляется анализ рынка соответствующих услуг, проводятся консультации со специалистами. “процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности. ”
Снижение риска подразумевает уменьшение либо размеров возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий. Чаще всего оно осуществляется при помощи осуществления предупредительных организационно-технических мероприятий, под которыми понимаются различные способы усиления безопасности зданий и сооружений, установка систем контроля и оповещения, противопожарных устройств и т.д.
Для снижения степени финансового риска применяются различные способы:
диверсификация;
приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;
лимитирование;
страхование (в том числе хеджирование) и др.
Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.
Инвестор иногда принимает решения, когда результаты неопределенны и основаны на ограниченной информации. “Неопределённость внешней среды является функцией количества информации, которой располагает организация (или лицо) по поводу конкретного фактора, а также функцией уверенности в этой информации. Если информации мало или есть сомнения в её точности, среда становится более неопределенней, чем в ситуации, когда имеется адекватная информация и есть основания считать её высоко надежной”. Естественно, что если бы у инвестора была более полная информация, он мог бы сделать лучший прогноз и снизить риск. Это делает информацию товаром. Информация является очень ценным товаром, за который инвестор готов платить большие деньги, а раз так, то вложение капитала в информацию становится одной из сфер предпринимательства, последнее носит название эккаутинг. Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимостью какого-нибудь приобретения, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.
Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным средством снижения степени риска; банками оно применяется при выдаче ссуд и т.п., хозяйствующим субъектом - при продаже товаров в кредит (по кредитным карточкам), по дорожным чекам и еврочекам и т.п.; инвестором при определении сумм вложения капитала и т.п.
Кроме того есть возможность уменьшить риск с помощью хеджирования (в переводе - ограждение от потерь) Эта форма страхования у нас практически не известна. К примеру, фирмы, специализирующиеся на обработке сырья, страхуют прогнозируемый уровень доходов передачей риска другой стороне, используя хеджирование. В США сырьевые материалы обычно покупаются и продаются на сырьевых товарных биржах, крупнейшими из которых являются Чикагская и Нью-Йоркская. Предположим, что на сырьевой бирже в Чикаго в конце октября 1985 года цена на зерно, которое должно быть доставлено в октябре 1986 года, была установлена 10 долл. за бушель. Условная хлебопекарная компания заключает фьючерсный контракт на поставку зерна в октябре 1986 года. На основании указанного контракта компания получает право на фиксированное количество зерна по оговоренной цене и может защитить себя от вероятных коммерческих неурядиц вследствие возможного неурожая или возможных колебаний цен в будущем году. Поставщик, в свою очередь, гарантирует себе получение фиксированной цены на зерно даже в случае ее падения при перепроизводстве.
Цены, фиксируемые в фьючерсах, могут колебаться на рынке в соответствии с изменениями соотношения спроса и предложения. Предположим, к декабрю 1985 года спрос на октябрьское 1986 года зерно может вырасти и покупатели фьючерса могут заплатить уже большую цену (12 долл.) за доставку зерна к указанному сроку, если не успели заключить сделку в октябре. Необходимо отметить, что такие колебания цен привлекают к сырьевым рынкам и биржам спекулянтов. Дело в том, что цены во фьючерсных контрактах гарантированы. Поэтому спекулянты скупают фьючерсы и в случае рыночного роста цен продают их потребителям, получая всю или часть разницы.
Встречаются и другие разновидности хеджирования. Бизнесмены могут застраховаться от колебаний цен путем заключения контрактов "с условным требованием" (долгосрочных соглашений между покупателями и поставщиками), в которых указываются количество и цены на продаваемые товары или услуги. Продавец и покупатель получают от таких контрактов взаимную выгоду.
Кроме того, в США распространен перевод части финансового риска при дорогостоящих наукоемких разработках на другие компании, которые в случае неудачи всего проекта возьмут на себя часть финансовых потерь (венчурные или рисковые компании).
Кроме этого существует множество путей минимизации риска, такие как: контроль за качеством производимой продукции или оказываемых услуг; тщательный подбор персонала предприятия; проверка контрагентов; правильное оформление заключаемых хозяйственных договоров и т.п.
Сохранение риска на существующем уровне не всегда означает отказ от любых действий, направленных на компенсацию ущерба, хотя такая возможность предусмотренна (т.е. риск без финансирования). Предприятие может создать специальные резервные фонды (фонды самострахования или резерв риска), из которых будет производитьсякомпенсация убытков при наступлении неблагоприятных ситуаций. Такой метод управления риском называется самострахованием. Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Например, крупной корпорации нецелесообразно через страховую компанию страховать от пожара свое оборудование, которое установлено в небольшом арендованном ею помещении. Самострахование также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда фирма владеет большим количеством однотипного имущества. Так, транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями танкеров, практикуют самостраховку. Расчет очень простой и логичный: потеря одного танкера в год, что маловероятно, обойдется компании дешевле, чем плата страховых взносов за все танкеры. К недостаткам самострахования следует отнести дополнительные организационные затраты, недооценку уровня возможного риска, воздействие инфляции на фонд риска.
К мерам, осуществляемым при сохранении риска, могут быть также причислены получение кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления производства, получение государственных дотаций и т.д.
Меры по передаче риска означают передачу ответственности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня риска. К ним относятся страхование, которое подразумевает передачу риска страховой компании за определенную плату, а так же различного рода финансовые гарантии, поручительства и т.д.
Страхование:
Каждое стихийное бедствие и несчастный случай рассматриваются как опасность, затрагивающая предметы труда, в связи с чем возникает страховое отношение, то есть объект страховой защиты. Причем страховое событие не является объектом страхования. Этим объектом выступает риск, который может произойти, а может и не произойти.
Страхование предпринимательских рисков представляет собой отношение по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых или страховых взносов (страховых премий). Система страхования зависит от специфики работы и специализации предприятия, но в общих чертах должна выглядеть следующим образом:
во-первых, страховые имущества и имущественных ценностей;
во-вторых, страхование грузопотоков;
в-третьих, страхование ответственности, которая включает в себя общегражданскую ответственность (риск загрязнения окружающей среды) и ответственность работодателя перед работниками.
Договор страхования является соглашением между страхователем и страховщиком, в силу которого страховщик обязуется при наступлении страхового случая произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установленные сроки.
К внутренним недостаткам страхования можно было бы отнести следующие:
вынужденное финансирование управленческих расходов и прибыли страховщика;
издержки, связанные с перераспределением ущерба среди страхователей;
внутренние риски страховщика;
временной фактор.
Основная проблема страхования заключается в том, что практически никогда оно (страхование) не может обеспечить полную компенсацию всех убытков.
В некоторых случаях, если величина риска очень велика, то предприниматель может избежать риска. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском.
Заключительным этапом управления риском является контроль и корректировка результатов реализации выбранной стратегии с учетом новой информации. Контроль состоит в получении информации от менеджеров о произошедших убытках и принятых мерах по их минимизации. Он может выражаться в выявлении новых обстоятельств, изменяющих уровень риска, передаче этих сведений страховой компании, наблюдении за эффективностью работы систем обеспечения безопасности и т.д.
Но для того, чтобы наиболее эффективно управлять рисками на предприятии должна быть введена должность “менеджера по риску" или, как его еще называют, риск - менеджера. Он должен знать, как уменьшить степень вероятного риска до наиболее низкого возможного уровня, одновременно обеспечив достижение заданных уровней рентабельности. Кроме того, он должен предусмотреть возможность уменьшения негативных последствий риска даже в случае самых неблагоприятных для фирмы событий.
Во многих случаях риск - менеджер разделяет ответственность за различные виды риска с другими менеджерами фирмы. В частности, менеджер по риску вместе с финансовым менеджером занимаются вопросами определения степени риска всех видов деятельности и оценкой их последствий, выбора вида страхования, финансовых расчетов в области страхования, самострахованием. Многие вопросы менеджер по риску решает вместе с ответственным за кадровую работу, инженером по технике безопасности и др.
Эффективное прогнозирование и планирование дают возможность риск - менеджеру предвидеть и приспособиться к экономическим колебаниям или изменениям вкусов клиентов. Активная деятельность по изучению и предвидение возможных действий конкурентов могут помочь бизнесу адекватно на них отреагировать. Хорошо продуманные социально-экономические программы для служащих и рабочих способствуют предотвращению проявления недовольства работников, включая забастовки. Но для наиболее эффективной работы необходимо иметь ввиду следующую схему разработки бизнес-плана, наибольшим образом влияющего на снижение степени риска:
1 - принятие решения о создании собственного дела или реализации нового коммерческого проекта;
2 - анализ собственных возможностей и способности взяться за реализацию задуманного проекта;
3 - выбор изделия или услуги, производство (оказание) которого (ой) - цель проекта;
4 - исследование возможного рынка сбыта;
5 - составление прогноза объемов сбыта (для первого года - помесячно, для второго - поквартально);
6 - выбор места для осуществления коммерческой или производственной деятельности;
7 - разработка плана производства;
8 - разработка плана маркетинга;
9 - разработка организационного плана;
10 - разработка юридической схемы будущей коммерческой деятельности;
11 - решение вопросов организации бухгалтерского учета;
12 - решение вопросов страхования;
13 - разработка финансового плана;
14 - подготовка резюме к бизнес-плану.
Важное значение в уменьшении риска имеет правильное управление финансами. Ключевую роль здесь играет финансовый менеджер. Он может уменьшить потенциальные финансовые трудности путем своевременного направления долгосрочных инвестиций в прибыльные предприятия, а также правильного определения комбинаций разумного риска и надежности при использовании финансовых ресурсов фирмы. Кроме того, финансовый менеджер при правильном управлении оборотным капиталом может обеспечить наличие необходимого количества активов для покрытия непредвиденных финансовых потерь фирмы.
Рассмотрим некоторые практические вопросы, с которыми сталкивается предприниматель, начиная свой бизнес. В первую очередь это ответственные, связанные с принятием на себя полного риска решения о размещении и использовании материальных, сырьевых, финансовых, кадровых и других ресурсов. Главная проблема разумного распределения ресурсов в бизнесе связана с вечной проблемой - конфликтом между неограниченными желаниями и ограниченными возможностями. Здесь чаще всего возникает несколько вопросов общего плана, которые нужно знать и помнить любому предпринимателю:
какие конкретно товары (или услуги) будут производиться (предоставляться);
кому эти товары или услуги будут предназначены;
каким образом товары (или услуги) будут производиться (осуществляться);
насколько нужно ежегодно увеличивать поступления ресурсов (материалов, сырья, финансов, кадров и т.д.) для обеспечения роста производства.
Правильная постановка этих вопросов и их учет при организации дела могут уменьшить риск предпринимателя уже на самом начальном этапе бизнеса
Важное место в начальный период любой предпринимательской деятельности занимает определение шансов на коммерческий успех всего дела, или, иными словами, степени коммерческого риска, результатов инвестиционной политики фирмы или ее хозяйственной деятельности.
Итак, с целью уменьшения степени, уровня вероятного риска рекомендуется соблюдать ряд правил:
1. Не следует избегать риска, надо предвидеть его и стремиться снизить до возможно более низкого уровня.
2. Начиная дело нужно оценить, подумать, какие виды потерь наиболее возможны, вероятны в данном виде предпринимательства, какова их ожидаемая величина, насколько часто они способны возникать.
3. Не надо особо страшиться потерь, величина которых не превышает расчетную, ожидаемую прибыль, такие потери в принципе допустимы, но они не должны быть слишком частыми, их вероятность должна быть существенно ниже единицы.
4. Ожидаемые потери, имеющие ощутимую вероятность появления и угрожающие убытками, существенно превышающими прибыль, должны настораживать предпринимателя. В этом случае необходимо, как минимум, образовать специальный резервный фонд самострахования и четко представлять, из каких источников будут компенсироваться потери в случае их возникновения.
5. Если предприниматель отваживается идти на риск достаточно вероятных потерь, значительно превышающих прибыль и способных нанести ему крупный финансовый ущерб, он обязан прибегнуть к страхованию проводимой операции. Страхование риска представляет один из лучших способов его уменьшения, но оно связано с новыми потерями в виде страховых взносов, которые должны быть посильными для предпринимателя. Страховать можно имущество, коммерческие операции, перевозки грузов, здоровье, жизнь.
6. При наличии критического риска желательно разделить его между всеми участниками операции согласно договору таким образом, чтобы общими усилиями можно было бы компенсировать возможные потери.
7. Нужно избегать как огня дел, связанных с катастрофическим риском, потери от которого предприниматель не в силах возместить. Вероятность таких потерь должна быть столь мала, что ей можно пренебречь (близкой к нулю). Иначе нельзя начинать подобное дело.
Заключение
В настоящее время дисциплина предпринимательских рисков занимает видное место в зарубежной литературе. Только в англоязычных странах выходит десяток специализированных журналов, посвященных проблемам исследования экономического риска. Существует Международный институт исследования проблем риска в городе Торонто (Канада).
Риск исследуется применительно к управленческой и коммерческой областям деятельности, для биржевых и валютных операций.
Особое изучение проблем экономического риска связано с получением дохода. Ученые из Скандинавии и Германии добились успеха в этом направлении.
В зарубежной экономической литературе по этим вопросам наиболее сложной и актуальной считается проблема оптимального варианта инвестирования средств. Предприниматель в этом случае сталкивается с различными видами неопределенностей. В суммарном виде они образуют критическую неопределенность, при которой и возникает элемент риска. Тогда перед предпринимателем возникает сложная задача - определить степень риска по уровню допустимости, учитывая конъюнктуру рынка и другие факторы.
До сих пор не сложилось однозначного толкования сущности предпринимательских рисков даже в зарубежной экономической литературе из-за сложности самого понятия, использования его для обозначения других экономических понятий, недостаточного теоретического изучения этого явления в отечественной экономике, игнорирования его в хозяйственном законодательстве.
В общем виде можно выделить два основных определения сущности экономического риска.
Первое состоит в том, что риск рассматривается в виде возможного ущерба (финансовых, материальных и иных потерь) от реализации принятого решения.
Второе - в том, что риск рассматривается с точки зрения возможной удачи, получения дохода или прибыли от реализации решения. В целом эти определения базируются на классической и неоклассической теории рисков.
Наиболее удачным определением предпринимательского риска является его трактовка как деятельности субъектов хозяйственной жизни, связанной с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах.
Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного мира, в условиях кризиса порождает новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить количественно.
С точки зрения Дж. Кейнса в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков.
Прежде всего, это риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.
Второй вид предпринимательского риска - риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств.
Третий вид предпринимательского риска - риск инфляции. Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество.
Риски классифицируют по субъектам, видам и проявлениям. Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков:
1) предприятия-производители;
2) физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);
3) прочие субъекты (организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы).
Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. В современной экономической литературе отмечаются существенные разногласия по вопросу о числе видов риска. В некоторых классификациях приводится до десяти - тринадцати различных видов предпринимательских рисков. При всем разнообразии подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его видов:
политический риск;
производственный риск;
коммерческий риск;
финансовый риск;
технический риск;
отраслевой риск;
инновационный риск.
Основной задачей оценки предпринимательских рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на деятельность предпринимателя.
В общем виде система методов оценки предпринимательских рисков делится на две группы:
1) качественные методы оценки предпринимательских рисков - с их помощью осуществляется выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения;
Основная цель данного этапа оценки - выявить основные виды рисков, влияющих на предпринимательскую деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.
Результаты качественной оценки риска служат исходной информацией для осуществления количественного анализа.
2) количественные методы оценки предпринимательских рисков - их применение базируется на основе данных, полученных при качественной оценке, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.
Предпринимательскому риску свойственны следующие функции: аналитическая, регулятивная, защитная и инновационная.
Аналитическая функция риска связана с анализом всех факторов и условий осуществления успешной предпринимательской деятельности. Она выражается в форме выбора одной из альтернатив разрешения рисковых ситуаций.
Регулятивная функция риска имеет два аспекта негативный и позитивный. Негативный аспект состоит в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к волюнтаризму, крайним проявлением которого является авантюризм. Эта разновидность риска объективно содержит значительную вероятность невозможности достижения цели при реализации решения.
Позитивный аспект данной функции риска выполняет роль своеобразного катализатора при принятии экономических решений. Практически этот аспект проявляется в деятельности инновационных банков, инвестиционных фондов, особенно венчурных (рисковых) фирм западного классического типа.
Защитную функцию риска посредством разработки обоснованного бизнес-плана, заключения договоров с добросовестными хозяйствующими партнерами, выполнения в срок обязательства перед бюджетами всех уровней, объективно использует сам предприниматель.
Инновационная функция риска проявляется в том, что возможность возникновения риска и его отрицательных последствий становится условием поиска предпринимателем нетрадиционных решений стоящих перед ним проблем, способствует внедрению нововведений в производственный процесс, применению новых технологий, оборудования, сырья, материалов, с тем, чтобы с меньшими издержками произвести больше продукции.
Так же необходимо рассмотреть факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска:
экономический кризис;
рост криминализации общества;
высокие темпы инфляции;
политическая нестабильность;
необязательность и безответственность хозяйствующих субъектов;
нечеткость и непрерывные изменения законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность;
отсутствие реального предпринимательского права, что препятствует снижению общего уровня риска;
отсутствие персональной ответственности значительной части предпринимателей за результаты своей деятельности, что увеличивает "моральный" риск любой сделки;
зависимость предпринимателя от уголовного мира, неспособность и нежелание правоохранительных органов охранять его;
не правовое, безграничное вмешательство политиков в экономику;
резкое увеличение аппарата управления, даже на местном уровне;
неустойчивое налоговое законодательство;
недобросовестная конкуренция;
низкий уровень образования предпринимателей по проблемам рынка и предпринимательства и др.
В виду того, что риск присутствует в любой сфере деятельности, и его необходимо учитывать, для этого необходимо рассмотреть пути и методы его снижения и предотвращения.
В абсолютном выражении риск может быть определен величиной возможных потерь материально-вещевом или стоимостном измерении. В относительном выражении он определяется как величина возможных потерь отнесенных к базе, в качестве которой принимается состояние предприятия, расход ресурсов или ожидаемый доход от предпринимательства.
Допустимый риск - это риск в пределах которого данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность.
Критический риск - это риск, сопряженный с опасностью потерь в размере всей сумы затрат на осуществление данного вида предпринимательства.
Катастрофический риск, при котором предприниматель не получает доход и теряет все вложенные в дело средства.
Действия в направлении снижения риска, как правило, ведутся в следующих направлениях: предотвращение появления возможных рисков; снижение влияния риска на результаты производственно-финансовой деятельности.
Первое направление заключается в попытке избежать любого возможного риска. Решение об отказе от риска может быть принятым как на стадии принятия решения, так и позже, путем отказа от какого-то вида деятельности, в котором предпринимательская фирма уже принимает участие, если риск оказался выше предполагаемого. Большинство решений относительно предотвращения риска принимаются на стадии принятия решения, потому что отказ от деятельности, в которой фирма принимает участие, приводит к значительным финансовым и другим потерям.
Второе направление снижения риска представляется более простым и радикальным. Оно позволяет вполне избежать возможных потерь и неуверенности, но с другой стороны, не позволяет получить тот объем прибыли, которая связана с рискованной деятельностью.
Еще одно средство минимизации предпринимательского риска - это сокращение потерь путем деления (сегрегации) и объединения (комбинации) рисков.
Деление рисков, как правило, осуществляется за счет деления активов предпринимательской фирмы.
Суть его заключается в сокращении максимально возможных потерь чрез одно событие, но при этом одновременно растет число случаев риска, которые нужно контролировать. Активы могут быть разделены путем:
физического деления самих активов;
деление активов собственностью.
Объединение или комбинация также делает потери более предусмотренными, потому что растет число единиц, склонных к предпринимательскому риску и находятся под контролем одной фирмы.
Список использованной литературы
Подобные документы
Сущность предпринимательского риска. Анализ качества страховых отношений. Виды предпринимательских рисков в РФ. Совершенствование управления ими на основе страхования. Проблемы и перспективы его развития. Состояние страхования предпринимательских рисков.
курсовая работа [55,1 K], добавлен 22.02.2015Сущность предпринимательского риска и его классификация. Основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации. Виды страхования предпринимательских рисков. Риски, характерные для российских предприятий и особенности их страхования.
контрольная работа [29,8 K], добавлен 24.08.2011Понятие, сущность, классификация, основные признаки, цель и направления развития страхования предпринимательских рисков. Виды страхования предпринимательских рисков, практикуемые в современной действительности. Порядок заключения договоров страхования.
контрольная работа [40,3 K], добавлен 16.08.2010Определение предпринимательского риска. Изучение классификации предпринимательских рисков. Рассмотрение зависимости между риском и объемом потенциальной прибыли. Сущность и особенности договора страхования в данной сфере; страховая сумма и стоимость.
презентация [701,2 K], добавлен 09.07.2015Понятие, сущность и классификация предпринимательских рисков, их нормативно-правовая база. Зарубежный опыт страхования предпринимательских рисков, направления совершенствования данного процесса в Беларуси, анализ и оценка его современной практики.
дипломная работа [843,3 K], добавлен 05.05.2014Общая характеристика системы страхования рисков предприятий Российской Федерации, особенности становления и функционирования на современном этапе. Рассмотрение наиболее распространенных теорий страхования предпринимательских рисков, анализ содержания.
курсовая работа [182,8 K], добавлен 13.06.2014Понятие, основные признаки, цель и направления развития страхования предпринимательских рисков. Особенности их классификации. Методы оценки величины того или иного риска в хозяйственной деятельности. Практическое применение некоторых видов страхования.
курсовая работа [40,5 K], добавлен 06.01.2015Понятие и классификация предпринимательских рисков как экономической категории. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. Особенности договора. Сведения о страховых премиях и выплатах по округам за 2014 год.
курсовая работа [654,8 K], добавлен 16.03.2015Сущность и классификация коммерческих рисков. Возможность возникновения рисков у лиц, не являющихся субъектами предпринимательской деятельности. Страхование предпринимательских рисков согласно норм ГК РФ. Современный опыт страхования коммерческих рисков.
дипломная работа [140,2 K], добавлен 26.11.2010Понятие, основные признаки, цель и направления развития страхования предпринимательских рисков. Три стадии кругооборота средств в процессе товарного производства: денежная, производственная и товарная. Виды страхования и уровни предпринимательских рисков.
курсовая работа [38,1 K], добавлен 10.02.2015
