Анализ ликвидности филиала "Отделение Проминвестбанка в городе Торез"

Этот конфликт между ликвидностью и прибыльностью можно стать центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств. С одной стороны, руководство банка ощущает давление держателей акций, заинтересованных в более высоких доходах, которые могут быть получены за счет вложения средств в долгосрочные ценные бумаги, кредитования заемщиков с сомнительной кредитоспособностью и сокращения неиспользуемых остатков. Но с другой стороны, руководство банка столь же хорошо знает, что все действия серьезно ухудшают ликвидность банка, необходимую при изъятии вкладов и для удовлетворения спроса на кредит со стороны давних клиентов.

Кредитный и инвестиционный риск иногда рассматривают как дисперсию вероятных вариантов получения дохода. Например, от вложений в самые краткосрочные ценные бумаги правительства инвестор ожидает получить вполне определенный доход. С другой стороны, инвестиции в низкосортные промышленные облигации сроком в 20 лет подвержены и кредитному риску, и риску измен процентных ставок. А результат от этих инвестиций может варьировать от потери всех вложенных средств до получения предусмотренного дохода полностью, если облигации будут храниться до момента истечения срока. При столь широком диапазоне возможных источников дохода обычно только более высокий процент может убедить инвестора вложить средства и пойти на риск потери части обещанных доходов. Сопоставление риска с нормой прибыли показано на рисунке 1.1, где риск (дисперсия возможных доходов) выражен стандартным отклонением ожидаемой нормы прибыли на инвестиции.

По мере возрастания риска (в результате увеличения кредитного риска или срока инвестирования) ожидаемая норма прибыли также растет. Кривая рынка капитала отражает компромисс между степенью риска и требуемой нормой прибыли на этом рынке. Таким образом, банк, вкладывающий средства в потенциально более прибыльные инвестиции и кредиты, одновременно идет на повышенный риск.



Рисунок 1.1- Соотношение риска и прибыли

Существует взаимозависимость между активными операциями и операциями пассивными, которые рассматриваются в следующем разделе. Ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов также обусловливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных активных операций - с другой. Повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.

1.8 Методы управления активами

Таким образом коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств.

Метод общего фонда средств представлен на рисунке 1.2

Рисунок 1.2 - Управление активами с помощью модели общего фонда средств

Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь руководству оперативных отделов решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты подсказывают, какая часть каждого доллара или тенге имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость обычно рассматриваются отдельно.

Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее банкиры придают ей большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка. В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков», куда входят средства на корсчетах в Национальном банке, средства на корреспондентских счетах (вклады) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования.

Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов.

Задачей номер два при размещении средств будет создание «некассовых» ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первичных резервов. Как и последние - это скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует в банковском балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и - в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв второй очереди, чем банку с устойчивым объемам, вкладов и кредитов.

Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и правительственных бумаг к общей сумме вкладов во всех коммерческих банках.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств - формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он может предоставлять ссуды своим клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.

И наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общо. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность - прибыльность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.

1.9 Метод распределения активов

Выше отмечалось, что при подходе к размещению средств с позиций общего фонда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. По мнению многих банковских деятелей, этот недостаток служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С течением времени срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.

Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Схематически она показана на рисунке 1.3

Рисунок 1.3- Управление активами с помощью модели распределения активов

Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля каждого доллара вклада до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как ссуды под закладные на жилые дома или долгосрочные облигации муниципальных органов. Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала.

Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет порядок их размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Как видно из рисунка 1.3, средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основному капиталу.

Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Хотя в основу выделения различных «прибыльных центров» положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Например, средства, помещенные во вклады до востребования, могут обернуться до 40 раз в год. В то время как одни клиенты изымают деньги с помощью чеков, другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма депозитной задолженности банка) могут колебаться в течение года всего лишь в пределах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед клиентами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги.

Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость источников средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в том же банке, где им открыты чековые счета. Следовательно, привлечение новых вкладов означает одновременно обязательство банка удовлетворять часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты. Если наступает такой период, банку, помимо установленных норм обязательных резервов, потребуется лишь немного дополнительных ликвидных средств для покрытия изъятия вкладов, особенно если экономист банка способен вполне точно предсказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В этом случае ликвидные средства потребуются главным образом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады.

Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кредиты.

Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению проблемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.

1.10 Метод научного управления

Управление активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает использование более сложных моделей и современного математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в принятии решений.

Два метода, рассмотренные в предыдущих разделах, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка (т.е. изнутри) или органами банковского контроля (т.е. извне).

Более сложная методика предполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства. Метод научного управления делает попытку ответить на три вопроса: «в чем суть проблемы?», «каковы варианты ее решения?», «какой вариант наилучший?»

Одним из методов, используемых специалистами по управлению для решения производственных проблем, является линейное программирование. Далее следует его описание, чтобы проиллюстрировать, как используются научные методы для выработки решений при управлении активами коммерческого банка. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и ликвидности.

При управлении активами и в иных сферах деятельности руководство коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы научного управления.

Модель линейного программирования - это метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использует один из стандартных вычислительных методов, например, симплекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Математические и вычислительные аспекты модели и ее конкретное применение - дело весьма сложное, однако совсем не обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование. За пределами учебных аудиторий никто не занимается линейным программированием вручную. Для облегчения использования таких сложных моделей созданы стандартные вычислительные программы. И тем не менее крайне важно, чтобы руководство могло выделить те виды проблем в области принятия решений, которые можно освоить с помощью метода линейного программирования, понимало банковское и экономическое содержание различных допущений модели, было в состоянии помочь инженерам-математикам и специалистам по исследованию операций проанализировать проблему, могло интерпретировать и оценивать результаты анализа.

Каждая модель линейного программирования имеет определенные характеристики. Полагают, что задача наиболее успешно решается с помощью переменных, контролируемых лицом, принимающих решения, причем необходимо, чтобы в наличии имелось несколько альтернатив использования указанных переменных. Каждый из альтернативных путей имеет одно или более ограничений с точки зрения способности лица, принимающего решения, контролировать решающие переменные. Линейное программирование представляет собой детерминированную модель, приводящую к единственному оптимальному решению Каждый прогон программы дает только одно решение. На практике руководство может пропустить программу несколько раз, чтобы проверить эффект изменении некоторых ограничений или оцениваемых взаимосвязей., так что характер ограничений должен быть точно известен или поддаваться аппроксимации. Целевая функция должна быть непрерывной, т.е. коэффициенты решающих переменных должны допускать возможность задавать им любые значения. Цель должна быть оформлена - иногда путем аппроксимации - в линейном виде, иными словами, каждая переменная, определяющая решение, должна вносить свой вклад в значение целевой функции и в уравнения, описывающие ограничения.

Модель линейного программирования требует формулирования цели, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче управления активами цель - довести до максимальной величины прибыль от размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить.

1.11 Управление пассивами

Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.

Первое - коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.

Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка,

Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения, выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.

В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело к росту коэффициента ссуды/депозиты по сравнению с прошлыми годами.

В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов.

1.12 Межбанковские кредиты

Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента - это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом «учетного окна» (discount window). Хотя этот метод выравнивания резервов не получил большого распространения, такие займы контролируются Центральным банком.

Получение займа у Центрального банка рассматривается как привилегия, а не право. Центральный банк нельзя считать надежным и постоянным источником средств. Срок, на который берется заем, зависит от многих факторов, например финансового положения банка, получающего заем, и состояния экономики.

1.13 Резервные фонды

Приобретение резервных фондов - один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти Фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения активов, охотно покупают эти излишки.

Однодневные операции с резервными фондами по своей сути являются необеспеченными ссудами. Иногда сделка принимает форму соглашения об обратном выкупе, если один банк продает другому государственные ценные бумаги. Такие сделки обычно заключаются на один день, но по некоторым срок платежа может составлять неделю или даже несколько недель. Механика операций с резервными фондами довольно проста. При типичной необеспеченной сделке два банка договариваются о ее условиях: банк-продавец предлагает Центральному банку перечислить обусловленную сумму со своего резервного счета на резервный счет банка-покупателя. На следующий день при открытии банка происходит обратная сделка. Проценты уплачиваются обычно отдельным чеком.

1.14 Соглашения об обратном выкупе

В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе agree(repurchase ments - RP) или просто «репо». При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от одного дня до нескольких месяцев, но большей частью - на короткий срок. Преимуществом «репо» является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. «Репо» - отличное средство выравнивания резервов банка. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их обратно, платеж производится либо путем дебетования депозитного счета покупателя, либо чеком, выписанным на другой банк. В первом случае уменьшаются обязательные резервы банка, при получении же чека у банка-продавца возникает право на резервы банка, на который выписан чек. Хотя обычно объектом такой сделки служат ценные бумаги, им могут быть также ссуды.

1.15 Займы на рынке евродолларов

Получение займа на рынке евродолларов - это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно определить следующим образом. Это - вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США - евродоллары.

Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений. Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты, уплачивают владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном рынке США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также банкам США. Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных сертификатов.

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ФИЛИАЛА «ОТДЕЛЕНИЕ ПРОМИНВЕСТБАНКА В ГОРОДЕ ТОРЕЗ»

2.1 Расчет и анализ нормативов ликвидности

По формуле (1.1) и используя данные приложения А произведем расчет норматива мгновенной ликвидности ( Н5) на 01.03.2003 года.

Ка = 175611, 4 + 46641, 04 + 2941,02 = 235193, 46грн.

Тс. = 2054878,12 - 2022047,99 + 3912,05 + 325659,78 + 38085,31 + +19331,13 + 77145,77 + 136,52 + 10863,36 + 15898,22 + 16503,2 + 880791,72 + +58,69 + 26640,43 + 6654,06 + 357666,51 + 16282,80 = 1128459,5 грн.

Тс. = 2332069,79 - 2294230,01 + 1408,47 + 248817,08 + 32009,43 + +38883,53 + 144226,62 + 308,84 + 5022,34 + 42213,44 + 1432,58 + 849665,68 + +58,69 + 21899,47 + 10238,35 + 390456,21 + 16291,20 = 751431,4 грн.

153974,03

Н5 = * 100 = 20,49 %

751431,40

На 01.05.2003 года Н5 = 20,49 %

Рассчитаем норматив мгновенной ликвидности на 01.07.2003 года по формуле (1.1). Остатки по счетам возьмем в приложении В.

Ка = 142023,60 + 102360,21 + 1746,35 + 3806,88 * 0,5 = 258033,6 грн.

Тс. = 3397522,55 - 3368895 + 4921,20 + 491864,92 + 44695,87 + +59765,17 + 47706,95 + 40000 + 1506,50 + 4904,47 + 14409,72 + 30885,95 + +1204929,77 + 35,82 + 23074,65 + 7470,26 + 545912,89 + 16315,20 + 15140,51= = 1282166,5 грн.

258033,6

Н5 = * 100 = 20,12 %

1282166,5

На 01.07.2003г. Н5 = 20,12 %

Нормативное значение показателя Н5 должно быть не менее 20%.

Для анализа норматива Н5 построим таблицу.

Таблица 2.1 - Динамика норматива мгновенной ликвидности банка

Показатель	2003г.
	01.03	01.05	01.07
Средства на корреспондентском счете, грн.	-	-	-
Средства в кассе, грн.	235193,46	153974,03	258033,6
Средства на текущих счетах, грн.	1128459,5	751431,4	1282166,5
Н5, %	20,84	20,49	20,12

Из таблицы 2.1 видно, что значение норматива Н5, в течение первой половины 2003 года, превышали нормативное значение в 20%. Это позволяет судить, с одной стороны, о ликвидности баланса, а с другой - об улучшении использования избытка ликвидных средств (за 6 месяцев показатель Н5 уменьшился с 20,84% до 20,12%), что увеличило прибыль банка по итогам 6 месяцев.

Используя данные приложения А произведем расчет норматива общей ликвидности (Н6) на 01.03.2003 года по формуле (1.2).

ОА = 175611,4 + 46641,04 + 2941,02 + 389238 + 1065593,39 + 2004 + 16232,42 + 3004,83 + 55,30 + 835,19 + 250 + (22051,65 - 5105,70) * 0,5 + (504708,97 - 185356,02) * 0,5 + 70304,38 *0,5 = 2305707,7 грн.

О = (1317133,28 - 630,54) + 2054878,12 - 2022047,99 + 3912,05 + 325659,78 + 38085,31 + 19331,13 + 77145,77 + 136,52 + 2140,67 + 50066,75 + 10863,36 + 15898,22 + 16503,20 + 880791,72 + 58,69 + 26640,43 + 6653,06 + 5000 + 357666,51 + 16282,8 + 1060740 + 2326,64 + 8633,18 + 1,11 = 2273870 грн.

2305707,7

Н6 = * 100 = 101 %

2273870,0

На 01.03.2003 года Н6 = 101 %

Рассчитаем норматив общей ликвидности на 01.05.2003 года по формуле (1.2) .Остатки по счетам возьмем в приложении Б.

ОА = 92433,04 + 35928,29 + 5612,70 + 1598430,16 + 1065593,39 + 1879,0 + 13181,92 + 2531,46 + 69,86 + 495,56 + 400,0 + (22051,65 - 5473,23 )* 0,5 + (504708,97 - 188590,89) * 0,5 +68630,47 * 0,5 = 3517218,4 грн.

О = ( 1748252,5 - 319,25 ) + 2332069,79 - 2294230,01 + 1408,47+ 248817,08 + 32009,43 + 38883,53 + 144226,62 + 308,84 + 2140,67 + 16700,22 + 5022,34 + 42213,44 + 1432,58 + 849665,68 + 58,69 + 21899,47 + 10238,35 + 5000,0 + 390456,21 + 16291,20 + 1033191,0 + 2326,64 + 8095,73 + 18200,0 + 169,64 = 3474527,9 грн.

3517218,4

Н6 = * 100 = 101 %

3474527,9

На 01.05.2003 года Н6 = 101 %

Рассчитаем норматив общей ликвидности на 01.07.2003 года по формуле (1.2) .Остатки по счетам возьмем в приложении В.

ОА = 142023,6 + 102360,21 + 1746,35 + 3806,88 + 3117096,39 + 963593,39 + 1629,0 + 1035,07 + 13818,73 + 2315,04 + 25,0 + 1440,0 + (22051,65 - 6208,29 )* 0,5 + (512922,98 - 194877,0 )* 0,5 + 65282,65 * 0,5 =4550475,66 грн.

О = (3533585,18 - 3533484,93) + 3397522,55 - 3368895,0 + 4921,20 + 491864,92 + 44695,87 + 59765,17 + 47706,95 + 40000,0 + 1506,50 + 1937,67 + 25504,11 + 4904,47 + 14409,72 + 30885,95 + 1204929,77 + 35,82 + 23074,65 + 7470,26 + 5000,0 + 545912,89 + 16315,20 + 942364,32 + 2326,64 + 6987,0 + 5,0 + 18,95 + 15140,51 = 3566411,34 грн

4550475,66

Н6 = * 100 = 128 %

3566411,34

На 01.05.2003 года Н6 = 101 %

Норматив общей ликвидности показывает достаточность активных вложений для погашения обязательств банка перед своими клиентами. Его значение должно быть более 100 %.

Динамику норматива общей ликвидности приведем в таблице 2.2

Таблица 2.2 - Динамика норматива общей ликвидности банка

Показатель	2003 г
	01.03	01.05	01.07
Общие активы , грн.	2305707,7	3517218,4	4550475,66
Общие обязательства, грн.	2273870,0	3474527,9	3566411,34
Н6, %	101,0	101,0	128,0

Из таблицы 2.2 видно, что значение норматива Н6 в течение 6 месяцев превышало нормативное значение 100 %. Это связано с постоянным наращиванием собственных средств банка, что уменьшило общие обязательства в общем объеме активов банка. Такой запас позволяет банку и дальше наращивать активные операции, привлекая заемные средства.

Норматив отношения высоколиквидных активов к рабочим активам банка (Н7) характеризует наличие в структуре работающих активов высоколиквидных, необходимых для поддержания «мобильности» с целью выполнения непредвиденных обязательств банка перед своими клиентами.

Рассчитаем норматив отношения высоколиквидных активов к рабочим активам на 01.03.2003 года по формуле (1.3).Остатки по счетам возьмем в приложении А.

Ва = 175611,40 + 46641,04 + 2941,02 = 225193,46 грн.

Ра = 175611,40 + 46641,04 + 2941,02 + 389238,0 + 1065593,39 + 2004,0 + (504708,97 - 185356,02) * 0,5 + 70304,38 *0,5 = 976857,52 грн.

225193,46

Н7 = * 100 = 23%

976857,52

На 01.03.2003 года Н7 = 23 %

Рассчитаем норматив отношения высоколиквидных активов к рабочим активам на 01.05.2003 года по формуле (1.3).Остатки по счетам возьмем в приложении Б.

Ва = 92433,04 +35928,29 +5612,7 = 133974,03 грн.

Ра = 92433,04 +35928,29 +5612,7 +1598430,16 + 1065593,39 + (504708,97 - 188590,89 ) * 0,5 + 68630,47 * 0,5 = 685682,33 грн.

133974,03

Н7 = * 100 = 20%

685682,33

На 01.05.2003 года Н7 = 20 %

Рассчитаем норматив отношения высоколиквидных активов к рабочим активам на 01.07.2003 года по формуле (1.3).Остатки по счетам возьмем в приложении В.

Ва = 142023,60 + 102360,21 + 1746,35 + 3806,88 = 249937,04 грн.

Ра = 142023,60 + 102360,21 + 1746,35 + 3806,88 + 3117096,39 + 963593,39 + 1629,0 + 1035,07 + (512922,98 - 194877,0) * 0,5 + 65282,65 * 0,5 = 1073447,31 грн.

249937,04

Н7 = * 100 = 23%

1073447,31

На 01.07.2003 года Н7 = 23 %

Нормативное значение показателя Н7 должно быть не менее 20 %

Динамику норматива Н7 приведем в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Динамика норматива отношения высоколиквидных активов к рабочим

Показатель	2003 г
	01.03	01.05	01.07
Высоколиквидные активы, грн.	225193,46	133974,03	249937,04
Рабочие активы, грн.	976857,52	685682,33	1073447,31
Н7, %	23,0	20,0	23,0

Анализ динамики норматива отношения высоколиквидных активов к рабочим позволяет сделать вывод, что банк рационально использует имеющиеся ресурсы.

Анализ ликвидности коммерческого банка не заканчивается расчетом и анализом нормативных коэффициентов. На ликвидность влияют структура активов и пассивов. Поэтому в подразделе 2.2 проанализируем структуру активов и пассивов.

2.2 Анализ структуры активов и пассивов

Для анализа структуры активов банка построим таблицу 2.4, используя данные приложений А, Б и В.

Рассмотрев структуру активов филиала «Отделение Проминвестбанка в городе Торез, Донецкой области» в таблице 2.4, можно сделать следующие выводы. В период с 01.03.2003г . по 01.05.2003г. денежные средства в кассе банка уменьшились на 91219,43 грн. или на 1,38 %, кредиты предоставленные клиентам увеличились на 1789776,3 грн. или 11,56%, в том числе кредиты предоставленные субъектам хозяйственной деятельности увеличились на 1125200,8 грн или 6,3 %, а физическим лицам на 664575,5 грн или 5,26 %.

В период с 01.03.2003г по 01.07.2003г денежные средства в кассе банка увеличились на 24743,58 грн., кредиты предоставленные клиентам увеличились на 6076445,0 грн. или 15,73%, в том числе кредиты предоставленные субъектам хозяйственной деятельности увеличились на 5516261,0грн или 18,67 %, а физическим лицам увеличились на 560183,4грн.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что филиал «Отделение Проминвестбанка в городе Торез, Донецкой области» наращивает кредитный портфель.

Анализ структуры пассивов

На основании данных из приложений А, Б и В построим таблицу 2.5

В период с 01.03.2003г. по 01.05.2003г. средства клиентов банка выросли на 655044,7грн., а удельный вес средств клиентов уменьшился на 3,21%. Из числа средств клиентов более подробно рассмотрим средства до востребования субъектов хозяйственной деятельности, депозиты субъектов хозяйственной деятельности, депозиты физических лиц. С 01.03.2003г. по 01.05.2003г. средства до востребования субъектов хозяйственной деятельности увеличились на 415373,2грн., депозиты субъектов хозяйственной деятельности не изменились, как были на начало периода, так и остались на конец периода в сумме 530015,0грн., депозиты физических лиц увеличились на 239671,5гнр.

На основании выше изложенного делаем вывод, что средства клиентов банка увеличились за счёт увеличения средств до востребования субъектов хозяйствования и депозитов физических лиц.

Аналогичная ситуация прослеживается и в следующем периоде. С 01.03.2003г. по 01.07.2003г. средства клиентов увеличились на 4172292,47грн. а удельный вес уменьшился на 5,45%. На увеличение средств клиентов банка оказали влияние:

- увеличение средств до востребования субъектов хозяйствования на

2872590,7грн.;

- увеличение депозитов физических лиц на 1299701,0грн.

В связи с ростом средств клиентов банка происходит и наращивание кредитного портфеля филиала «Отделение Проминвестбанка в городе Торез Донецкой области», на что указывает таблица 2.4, причём предоставление кредитов субъектам хозяйственной деятельности является приоритетным направлением филиала.

2.3 Анализ ликвидной позиции

Для проведения анализа ликвидной позиции выделим такие группы активов: А1 -- ликвидные, которые не приносят дохода: А2 -- доходные ликвидные: АЗ -- краткосрочные ликвидные; А4 -- другие активы банка, которые приносят доход; А5 -- долгосрочные вложения; А6 -- трудноликвидные активы; А7 -- безнадежные относительно возвращения активы.

Рассчитаем ликвидную позицию на 01.03.2003г. Остатки по счетам возьмем в приложении А.

Группа А1 -- это средства в национальной и иностранной валюте, банковские металлы, остатки средств на корреспондентском счете в НБУ и других банках, а также средства на счетах "ностро" за границей. Эти активы могут быть немедленно использованы для погашения обязательств банка.

А1 = 175611,4 + 46641 + 22,84 = 222275,24грн

Группа А2 -- средства, размешенные в Национальном банке Украины на краткосрочных депозитах, а также предоставленные НБУ по операциям РЕПО путем покупки ценных бумаг с условием обратного выкупа, краткосрочные депозиты, размещенные в других банках (в т.ч. депозиты овернайт сроком не более чем на один операционный день), краткосрочные кредиты, предоставленные другим банкам (включая овердрафт по их коррсчетам кредиты овернайт и операции РЕПО), а также долговые ценные бумаги, которые рефинансируются НБУ, в портфеле банка на продажу. Эта группа активов с источником пополнения средств, которые с минимальной задержкой могут быть использованы на погашения обязательств банка.

Группа АЗ -- вложение банка, которые с большей вероятностью будут погашаться на протяжении ближайших 30 дней. К этой группе следует отнести кредиты, предоставленные центральным и местным органам государственного управления, физическим лицам и предприятиям, кредитоспособность которых не вызывает в банке сомнений, а также долговые ценные бумаги в портфеле банка на инвестиции, срок погашенния которых приходится на ближайшие 30 дней. Эта группа охватывает те активы коммерческого банка, которые с большой вероятностью на протяжении короткого срока будут превращены в непосредственные платежные средства.

Группа А4 -- активы кредитно-инвестиционного портфеля, срок погашения которых превышает 30 дней. Эта группа служит основой рабочих активов банка и включает разные виды кредитов предприятиям, организациям, населению, государственным учреждениям, а также вложения в долговые ценные бумаги с целью получения дохода.

А4 = 2004грн

Группа А5 -- активы, которые определяют участие банка в уставных фондах других предприятий и организаций (ассоциированных и дочерних банков, небанковских финансовых учреждений и других компаний). Возможности банка относительно преобразования этих вложений в ликвидные активы крайне ограниченные.

Группа А6 -- инвестиции банковских ресурсов в операционные и неоперационные основные средства (дома, оснащение, сооружения, транспортные средства), а также нематериальные активы (приобретенные банком права на пользование землей, объектами интеллектуальной собственности). Такие активы создают условия для нормальной деятельности банка и получение прибыли.

А6 = 22051,65 + 504708,97 = 526760,62грн

Группа А7 -- часть кредитного портфеля банка, погашение которой маловероятное через сроки просрочки займа (кредиты, невозвращенные банку в срок, начисленные по ним и не полученные проценты, сомнительная задолженность по кредитам, предоставленным предприятиям, физическим лицам и органам государственного управления).

Пассивы коммерческого банка могут быть разделены на такие группы: П1 капитал банка; П2 -- средства до востребования других банков; П3 -- средства до востребования клиентам банка; П4 -- краткосрочные кредиты других банков; П5 -- краткосрочные депозиты клиентов банка; П6 -- срочные привлеченные ресурсы; П7 ценные бумаги собственного долга.

Группа П1 -- собственные средства, которые включают уставной капитал, резервные фонды и нераспределенную прибыль. Пассивы этой группы не содержат четких обязательств относительно их возвращения , поскольку их собственниками являются собственники банка.

П1 = 147120,12грн

Группа П2 -- остатки средств на счете центрального банка в коммерческом банке, а также остатки на корреспондентских счетах других банков, открытых в этом банке.

Группа П3 остатки средств на текущих счетах субъектов хозяйственной деятельности и физических лиц. Эта группа пассивов, как и группа П2, представляет собой обязательства банка первой очереди, по которым должна поддерживаться немедленная готовность относительно осуществления расчетов.

П3 = 880791,72 + 357666,51 = 1238458,2грн

Группа П4 -- краткосрочные кредиты, полученные от НБУ (включая овердрафт по корреспондентскому счету, операции РЕПО, стабилизационные, ломбардные кредиты, займы, полученные через аукцион и прочие виды кредитов),краткосрочные депозиты других банков, кредиты, полученные от других банков.

Группа П5 -- остатки задолженности коммерческого банка перед субъектами хозяйственной деятельности и физическими лицами по краткосрочным (до 30 дней) депозитам, а также другими депозитами, срок погашения которых приходится на ближайшие 30 дней.

П5 = 60740грн

Группа П6 -- обязательства банка, сроки выполнения которых превышают 30 дней. Это остатки средств на срочных депозитах, которые принадлежат юридическим и физическим лицам, с сроком погашения свыше 30 дней; а также долгосрочные кредиты, полученные коммерческим банком от НБУ, других банковских учреждений или международных финансовых организаций.

П6 = 5000 + 1060740 + 2326,64 = 1068066,6грн

Группа П7 -- обязательства по выпущенным банком облигациям, векселям, депозитным сертификатам с сравнительно продолжительными сроками оборота (по крайней мере не менее чем 30 дней), которые при нормальных условиях функционирования фондового рынка в стране могут рассматриваться как довольно стойкая часть банковских ресурсов.

ЛП = А1 + А2 + А3 - П2 - П3 - П4 - П5 = 222275,24 - 1238458,2 - 60740 = - 1076923грн

Так как результат получился отрицательный, это свидетельствует о неправильном(очень рисковом) формировании структуры активов, которые не отвечают структуре привлеченных банком ресурсов. Исходя из этого необходимо принять меры по перегруппировке активов таким образом, чтобы пополнить одну из групп А1, А2 или А3.

Рассчитаем ликвидную позицию на 01.05.2003г. Остатки по счетам возьмем в приложении Б.

А1 = 92433,04 + 35928,29 + 22,86 = 128384,19грн

А3 = 78455грн

А4 = 1879грн

А6 = 22051,65 + 504708,97 = 526760,62грн

П1 = 147120,12грн

П3 = 849665,68 + 390456,21 = 1240121,8грн

П5 = 20488грн

П6 = 5000 + 1033191 + 2326,64 = 1040517,6грн

ЛП = 128384,19 + 78455 - 1240121,8 - 20488 = - 1053770,7грн

Так как результат получился отрицательный, это свидетельствует о неправильном(очень рисковом) формировании структуры активов, которые не отвечают структуре привлеченных банком ресурсов. Исходя из этого необходимо принять меры по перегруппировке активов таким образом, чтобы пополнить одну из групп А1, А2 или А3.

Рассчитаем ликвидную позицию на 01.07.2003г. Остатки по счетам возьмем в приложении В.

А1 = 142023,6 + 102360,21 + 77,28 = 244461,09грн

А3 = 89335грн

А4 = 1629грн

А6 = 22051,65 + 512922,98 = 534974,63грн

П1 = 147120,12грн

П3 = 1204929,77 + 545912,89 = 1750842,5грн

П5 = 942364,32грн

П6 = 5000 + 942364,32 + 2326,64 = 949690,96грн

ЛП = 244461,09 + 89335 - 1750842,5 - 942364,32 = - 2359410,8грн

Так как результат получился отрицательный, это свидетельствует о неправильном (очень рисковом) формировании структуры активов, которые не отвечают структуре привлеченных банком ресурсов. Исходя из этого необходимо принять меры по перегруппировке активов таким образом, чтобы пополнить одну из групп А1, А2 или А3.

Рассчитав ликвидную позицию банка за три разные даты, можно сделать следующие выводы. Хотя отрицательное значение ликвидной позиции уменьшается с каждым периодом, оно велико. Это говорит о том, что руководство банка неправильно выбрало путь управления активами и пассивами. Следует перегруппировать активы таким образом, чтобы пополнить одну из групп, либо А1, либо А2, либо А3. Руководству банка можно предложить разработку системы ежедневного сбора и анализа информации о всех совершаемых банком операциях с целью отнесения их к одной из классификационных групп активов и пассивов. Это даст возможность сделать соответствующие выводы и принять управленческие решения на уровне всего банка.

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СТАБИЛИЗАЦИИ ЛИКВИДНОСТИ

3.1 Усовершенствование системы показателей ликвидности коммерческих банков

В современных условиях развития банковской системы Украины актуальной проблемой является определение оптимального уровня ликвидности коммерческих банков. Показатели ликвидности - одна из наиважнейших характеристик надежности банков. Они принадлежат к группе показателей оценки финансового состояния банка, которую зарубежные аналитики ставят на первое место по степени важности для анализа деятельности коммерческих банков.

Решению этого вопроса в разных его аспектах посвящены труды многих зарубежных и отечественных ученых. Следует отметить, что на протяжении десяти лет становления и развития банковской системы Украины, как практики, так и теоретики по разному подходят к построению и методике вычисления системы показателей ликвидности банков.

В Инструкции о порядке регулирования деятельности банков в Украине ликвидность банка определена как способность банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств с помощью сбалансированности между сроками и суммами погашения размещенных активов и сроками и суммами выполнение обязательств банка, а также сроками и суммами других источников и направлений использования средств (предоставление кредитов, другие затраты).

Ликвидность банковской системы -- это возможность обеспечить своевременное выполнение всех долговых обязательств перед вкладчиками, кредиторами и основателями банковских учреждений, возможность привлекать в полном объеме свободные средства юридических и физических лиц и предоставлять кредиты и инвестировать развитие экономики страны. Характеризуя ликвидность банковской системы, необходимо разграничить две таких категории: международная (внешняя) и внутренняя ликвидность. Международная (внешняя) ликвидность -- способность страны выполнять свои международные обязательства, возвращать долги. Она отражает в долларовом эквиваленте международные резервы и прочие внешние требования и обязательства органов денежно-кредитного регулирования, а также внешние активы и обязательство банков Украины. Соответственно внутренняя ликвидность банковской системы -- это способность выполнять свои обязательства перед резидентами Украины -- юридическими и физическими лицами.