Кредитная политика коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА

1.1 Сущность и понятие банковского кредита

1.2 Принципы, формы и классификация банковского кредита

2. КРЕДИТОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ И ЕГО РОЛЬ В РАЗВИТИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Понятие кредитной политики предприятия и принципы ее формирования

2.2 Значение и роль кредитов в развитии предприятия

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

3.1 Меры по улучшению кредитно - финансовой системы

3.2 Приоритеты клиентского обслуживания

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы заключается в том, что банки, образуют одно из центральных звеньев в системе рыночных отношений, и развитие их деятельности - необходимое условие создания реального рыночного механизма.

Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Как рыночная модель она может быть разделена на два яруса. Первый ярус охватывает учреждения Центрального Банка Российской Федерации, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию). Основной его задачей является обеспечение стабильности рубля как национальной валюты, а также надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Второй ярус охватывает различные коммерческие банки, задача которых - обслуживание клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставление им разнообразных услуг посредством осуществления кредитных, расчетных, депозитных, кассовых, валютных и других операций.

Развитие банков исторически неразрывно связано с развитием товарного производства и сферы обращения. Производя денежные расчеты, кредитуя предприятия, выступая посредником в перераспределении капитала, банки существенно влияют на деловую активность и общую эффективность экономики.

Деятельность банков тесно связана с потребностями воспроизводства. Удовлетворяя интересы производителей, они являются посредниками в отношениях между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. Банки обладают существенной финансовой мощью и значительным денежным капиталом.

В экономике банковская система занимает особое положение, которое определяется тем, что банки - это воплощение и заемщика, и кредитора в одном лице. Банковская деятельность играет очень важную роль в движении капиталов и одновременно несет в себе опасность повышенного социально-экономического риска. Поэтому во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская деятельность регулируется специальным законодательством.

Целью данной работы является изучение сущности коммерческого банковского кредита.

Задачи:

- рассмотреть сущность и понятие банковского кредита;

- изучить принципы, формы и классификация банковского кредита;

- определить значение и роль кредитов в развитии предприятия;

- предложить пути совершенствования развития кредитной политики банка.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА

1.1 Сущность и понятие банковского кредита

Система кредитования базируется на трех "китах":

1) субъектах кредита;

2) обеспечении кредита;

3) объектах кредитования [7].

Можно сколько угодно маневрировать организационными основами, технологией кредитных операций, однако во всякой системе эти три базовых элемента сохраняют свое основополагающее значение, практически определяют "лицо" кредитной операции, ее эффективность.

Базовые элементы системы кредитования неотделимы друг от друга. Успех в деятельности банка по кредитованию приходит только в том случае, если каждый из них дополняет друг друга, усиливает надежность кредитной сделки. С другой стороны, попытка разорвать их единство неизбежно нарушает всю систему, подрывает ее, может привести к нарушению возвратности банковских ссуд.

Известно, к примеру, что прежняя система, основанная на принципах централизованного управления экономикой, предпочтение отдавала объекту кредитования. Считалось, что если есть объект кредитования, то это дает право на получение предприятием или организацией банковской ссуды. Такой объект всегда находился: предприятия, не заинтересованные в экономии собственных и заемных ресурсов, накапливали сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, осуществляли излишние производственные затраты, в целом нуждались в привлечении дополнительных средств. Чаще всего это были качественные товарно-материальные ценности, объективные потребности хозяйственных организаций в дополнительных ассигнованиях; для банка, делающего акценты на наличие объекта кредитования, всего этого было достаточно, но явно не хватало для подкрепления подлинной надежности кредитной операции. Особенно заметно такая ситуация проявляла себя во взаимоотношениях банка с сельскохозяйственными организациями, осуществлявшими вложение средств в затраты растениеводства и животноводства и представлявшие в банк сведения о все возрастающих объемах объекта кредитования. Именно здесь автоматизм выдачи кредита под объект кредитования без учета субъекта кредитования, его кредитоспособности приводил к задержке возврата кредита и в конечном итоге к амнистии долгов, списанию ссудной задолженности отдельных колхозов и совхозов за счет средств государственного бюджета.

Совокупность трех фундаментальных элементов (субъекта, объекта и обеспечения кредита) действует только как система. Может показаться, однако, что одного из них будет вполне достаточно для решения вопроса о возможности кредитования.

На фоне поставленных вопросов неизбежно появляется еще один элемент системы кредитования - доверие. Он возникает из самого понятия кредит, что с лат. "credo" означает "верю". В кредите, как известно, две стороны - кредитор и заемщик. Между ними на началах возвратности совершает движение ссужаемая стоимость. Это движение неизбежно порождает отношение доверия между ссудополучателем, который верит, что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере, и ссудодателем, который верит, что заемщик правильно использует кредит, в срок и с уплатой ссудного процента возвратит ему ранее предоставленную ссуду [7].

Доверие хотя и несет в себе определенный психологический оттенок, однако, бесспорно, основано на знании либо субъекта, либо объекта, либо обеспечения кредита. В конечном счете, можно сказать, что доверие, с одной стороны, возникает как необходимый элемент кредитного отношения, с другой - как осознанная позиция двух сторон, имеющая вполне определенное экономическое основание.

1.2 Принципы, формы и классификация банковского кредита

Кредит, по определению, это денежные средства или иные вещи, объединенные родовыми признаками, переданные в долг одной стороной другой стороне. Следовательно, под кредитными правоотношениями понимаются все правоотношения, возникающие вследствие предоставления (передачи), использования и при условии возврата денежных средств или иных вещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств [1].

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду базовых признаков.

Сроки погашения:

* Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

* Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов - денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:

а) более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

б) ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;

в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен для структур производственного характера [2].

* Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях - до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

* Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

В России на стадии перехода к рыночной экономике практически не используются как из-за общей экономической нестабильности, так и меньшей доходности в сравнении с краткосрочными кредитными операциями.

Способ погашения

* Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента.

* Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе - в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

Способ взимания ссудного процента

* Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.

* Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).

* Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом. Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период 1993 - 1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.

Наличие обеспечения

* Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием выданной ссуды, обычно- за счет заемщика. В отечественной практике применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.

Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы кредитора, а также органы государственной власти любого уровня, В условиях развитой рыночной экономики получили широкое распространение прежде всего в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным органам, особенно муниципального к регионального уровней.

Целевое назначение.

Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется [4].

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.). Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.

Категории потенциальных заемщиков

Аграрные ссуды - одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных организаций - агробанков. Характерной их особенностью является четко выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой ельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти кредитные операция осуществляются в основном по линии государственного кредиты из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков -- традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.

Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных операций российских банков.

Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике - изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционых, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке [3].

Ипотечные ссуды, выдаются на покупку недвижимости на срок 20-30 лет, они удобны для финансирования в тех случая, когда выплата процентов и погашение кредита возможны только из текущих, как правило, невысоких доходов, т.е. небольшими взносами. Они предоставляются как обычными, так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всего - на землю).

2. КРЕДИТОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

ПРЕДПРИЯТИЙ И ЕГО РОЛЬ В РАЗВИТИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Понятие кредитной политики предприятия и принципы ее

формирования

Важную роль в повышении инвестиционной активности и обеспечении экономического роста предприятия призваны сыграть банки. Однако в настоящее время банки еще не стали ни аккумулятором заметных инвестиционных ресурсов, ни их эффективным оператором. Причины такого положения дел многообразны.

Во-первых, остаются запредельно высокими риски вложений в промышленность. Особенно это касается капиталоемких инвестиционных проектов. Кредитование промышленных предприятий в настоящее время призвано, как правило, возместить временную нехватку оборотных средств, носит краткосрочный характер и осуществляется или под конкретные экспортные поставки, или под готовую и ликвидную продукцию. Степень риска долгосрочных капитальных вложений остается несовместимой с потенциально возможной нормой прибыли от этих вложений. Высокие риски невозможно устранить без улучшения финансового состояния предприятий. Очевидно, что в течение одного года кардинально улучшить состояние финансов хозяйствующих субъектов и провести успешную реформу предприятий не удастся ни при каких условиях.

Во-вторых, большинство предприятий, не готово к приему инвестиций. Имеется в виду, что пока не работает механизм привлечения инвестиций на принятых во всем мире условиях, когда инвестор требует эффективного освоения средств, финансовой "прозрачности" предприятия, передачи прав по распоряжению имуществом в рамках адекватных объема выделенных средств и т.д. Немалая часть руководителей предприятий по-прежнему желает привлечь финансовые ресурсы со стороны и не нести за это никакой экономической ответственности.

Наконец, немаловажной причиной вялости инвестиций является недостаточное законодательное подкрепление и неясные перспективы экономической деятельности в свете принятия новых законодательных актов.

Таким образом, очевидно, что причины недостаточного участия банков в инвестиционной деятельности кроются отнюдь не в простом нежелании банков смещать акценты в своей работе. Если будут созданы возможности нормального извлечения прибыли в реальном секторе экономики, деньги действительно пойдут туда, и банки не будут препятствием этому процессу.

2.2 Значение и роль кредитов в развитии предприятия

На 1 ноября 2005 г. объем кредитных заимствований предприятий промышленности в целом составил около 1811 млрд. руб., за десять месяцев года увеличившись в номинальном выражении всего на 8%, а в реальном выражении сократившись на 14%.

В этой связи встают достаточно очевидные вопросы - чем объясняется заметное ухудшение динамики внешнего финансирования промышленности, каковы масштабы неудовлетворенного спроса на кредитные ресурсы, а также какое воздействие на текущую производственную и инвестиционную деятельность предприятий промышленности оказывает динамика кредитов и займов?

Сокращение реальных кредитных заимствований промышленности в 2005 г. объясняется главным образом динамикой кредитов и займов нефтяному комплексу: за январь-октябрь они уменьшились в реальном выражении почти вдвое.

Таблица 1. Кредиты и займы промышленным предприятиям

	01.01.2004	01.01.2005	01.11.2005
Кредитные заимствования, млрд. руб.
Промышленность в целом	1129	1678	1811
нефтяной комплекс	211	481	329
прочие отрасли промышленности	918	1197	1482
Доля в объеме кредитных заимствований, %
Промышленность в целом	100.0	100.0	100.0
нефтяной комплекс	18.7	28.6	18.2
прочие отрасли промышленности	81.3	71.4	81.8
Прирост кредитных заимствований в реальном выражении, к предыдущей дате, %
Промышленность в целом		31.7	-14.2
нефтяной комплекс		102	-45.6
прочие отрасли промышленности		15.5	-1.6

Вместе с тем при стабилизации реального объема кредитного портфеля промышленности потребность промышленных предприятий во внешнем финансировании в 2005 г., по всей видимости, увеличивалась [20].

Об этом свидетельствуют, в частности, результаты опросов руководителей предприятий, проводимых "Российским экономическим барометром", фиксирующие снижение обеспеченности промышленных предприятий банковскими кредитами относительно уровня, которые они оценивали как "нормальный" при складывающейся динамике производственной деятельности.

Фактические объемы кредитных заимствований промышленности и динамика опросных показателей, фиксирующих задолженность предприятий промышленности банкам относительно "нормального" для них уровня, позволяют оценить динамику как этого "нормального" уровня, так и дефицита кредитных ресурсов.

Исходя из этих показателей, можно прийти к заключению, что дефицит кредитов и займов промышленности в 2004 г. вырос в реальном выражении почти на две трети: если на начало года неудовлетворенную потребность предприятий промышленности в кредитных ресурсах можно было оценить в 176 млрд. руб., то на 1 ноября - уже в 370 млрд. руб.

Таким образом, в 2005 г. при стабилизации реальных объемов внешнего финансирования производства и снижении темпов роста промышленного производства дефицит кредитных ресурсов, предъявляемых промышленными предприятиями к банкам, существенно увеличился.

Структура кредитных заимствований промышленности в прошедшем году, по всей видимости, не претерпела радикальных изменений. Наиболее существенным из них можно назвать лишь сокращение кредитования машиностроения: при том что в начале 2005 г. на долю предприятий этой отрасли приходилось 26.6% кредитных заимствований всех отраслей промышленности, не входящих в нефтяной комплекс, на 01.11.2005 эта доля уменьшилась до 24.2% [20].

Таблица 2. Структура кредитов и займов промышленности и динамика промышленного производства

	Структура кредитных заимствований, %	Прирост производства, %
	на 01.01.04	на 01.01.05	На 01.11.05	за 2004 г.	за 2005 г.
Промышленность, за исключением нефтяного комплекса	100.0	100.0	100.0	6.6	5.8
Электроэнергетика	7.3	7.6	8.2	1.0	0.3
Металлургический комплекс	22.1	24.2	24.3	7.6	4.4
Прочие отрасли-экспортеры	16.5	16.2	17.0	3.6	4.8
Машиностроение	28.6	26.6	24.2	9.4	11.7
Пищевая промышленность	15.8	16.6	16.5	5.1	4.0
Прочие отрасли, ориентированные на внутренний рынок	9.7	8.8	9.8	8.5	6.3

С учетом ускорения в минувшем году роста машиностроения (с 9.4% в 2004 г. до 11.7% в 2004 г.) именно эта отрасль в наибольшей степени испытывает потребность в наращивании кредитных заимствований.

Судя по всему, даже высокие темпы роста отрасли пока не могут перевесить в оценках потенциальных кредитодателей низкий уровень ее конкурентоспособности, определяемый потребительскими свойствами выпускаемой продукции и рентабельностью, а также относительно низкое качество ее как заемщика (сравнительно более высокая доля просрочки в объеме кредитов и займов).

В то же время консерватизм (исключая объяснимое снижение кредитования машиностроения) структуры кредитов и займов промышленности при увеличении дефицита заимствований может свидетельствовать не только о системном недокредитовании всех отраслей промышленности, но также и о неудовлетворенности предприятий целевой структурой этого кредитования.

Рост прибыли промышленного производства в 2005 г., в принципе, должен был бы смягчить проблему нехватки кредитных ресурсов под оборот, и поэтому вряд ли можно говорить о том, что недостаточность банковского кредитования промышленности стала фактором, сдерживавшим в минувшем году рост промышленного производства.

Динамика производственно-финансовых показателей промышленности (рост производства, соотношение отпускных цен, распределение прибыли) за 2004 г. обнажила необходимость банковского кредитования инвестиций и инноваций, финансирования модернизации промышленности, повышения уровня ее конкурентоспособности.

Задача выхода на новый уровень конкурентоспособности промышленности не может быть решена за счет ее собственных ресурсов - необходимым условием для решения этой задачи является сотрудничество реального и банковского секторов.

Только в процессе их конструктивного взаимодействия можно разорвать круг: неохотное и недостаточное финансирование банками инвестиций и инноваций - низкие темпы модернизации промышленного производства - неувеличение конкурентоспособности промышленной продукции - сокращение собственных ресурсов промышленности - рост рисков долгосрочного кредитования - неохотное и недостаточное финансирование банками инвестиций и инноваций.

Вместе с тем в настоящее время такое взаимодействие затруднено недостаточным количеством полноценных проработанных инвестиционных проектов, а также отсутствием стабильности и прогнозируемости во взаимоотношениях бизнеса и властей.

Таким образом, до появления устойчивой положительной динамики хотя бы в вопросе улучшения инвестиционного климата в России долгосрочное кредитование промышленности (не в рамках длинных кредитных линий под оборот, а в виде долгосрочных кредитов на модернизацию производства) не будет широко распространенным, и поэтому вероятным сценарием дальнейшего развития кредитования промышленности вполне может стать продолжение стагнации (в лучшем случае - слабый рост) кредитов и займов.

банк кредит ссуда заемщик

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНОЙ

ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

3.1 Меры по улучшению кредитно-финансовой системы

Очевидно, что одномоментно устранить все перечисленные причины невозможно. Но разработка, принятие и реализация сбалансированного комплекса первоочередных мер позволили бы запустить механизм инвестиций.

На наш взгляд, реализация таких мер должна вестись по следующим направлениям [11]:

- активизация роли государства в обеспечении инвестиционного процесса, т. е. развитие механизма государственных гарантий, повышение координирующей роли государства в создании организационных и институциональных предпосылок инвестиционной деятельности, а также увеличение объема государственных инвестиций;

- создание этих организационных и институциональных предпосылок в сферах банковской и инвестиционной деятельности;

- адекватное законодательное закрепление условий, благоприятствующих инвестициям;

- укрепление и усиление роли банковского сообщества в инвестиционной деятельности.

В развитие перечисленных направлений, необходимо задействовать инвестиционные ресурсы государственного сектора экономики и естественных монополий, обратив их на нужды федеральной инвестиционной программы. Осуществить переориентацию кредитной политики Сбербанка с преимущественного вложения своих активов в государственные ценные бумаги на кредитование инвестиционной сферы. Вероятно, целесообразно рассмотреть вопрос о выдаче Сбербанком межбанковских кредитов специально отобранным государством банкам, связанным с кредитованием эффективных инвестиционных проектов.

Перейти к практике долгосрочных целевых инвестиционных вкладов под гарантии государства с возможным выпуском валютного займа для реконструкции народного хозяйства [9].

Осуществить страховой заем, ориентированный на страхование и перестрахование инвестиционных и предпринимательских рисков в области инвестиционных проектов.

Пересмотреть нормы обязательного резервирования по вкладам населения с относительно длительными сроками хранения в увязке с объемом выданных инвестиционных кредитов, что позволит сделать инвестиционные кредиты более дешевыми для предприятий.

Развивать институты коллективного финансирования (для населения) и проектного финансирования (для юридических лиц), позволяющие аккумулировать ресурсы и снижать инвестиционные риски.

Предусмотреть в Налоговом кодексе освобождение банков и других кредитных организаций от уплаты налога на прибыль, получаемую от предоставления долгосрочных кредитов (на 3 года и более) для реализации операций финансового лизинга.

Сохранить в Налоговом кодексе норму, предусматривающую включение в затраты предприятий расходов, связанных со страхованием основных производственных фондов, что будет способствовать снижению инвестиционных рисков.

Направить упорядочение процесса слияний, поглощений и банкротств кредитных организаций на формирование таких структур банковской системы, которые бы отвечали требованиям оживления инвестиций и экономического роста. Реструктуризация банковского сектора должна отвечать задачам укрупнения кредитных учреждений и их капитала.

Законодательно установить и отработать процедуру отбора банков, призванных осуществлять крупные инвестиционные проекты с участием государства. Возможно, следует вернуться к вопросу о придании им специального статуса (инвестиционные банки, банки развития).

Целесообразным представляется рассмотреть следующие основные проблемы осуществления инвестиций российскими банками и пути их решения:

Целевое использование средств. Если мы рассматриваем инвестиционный проект развития уже действующего предприятия, то у последнего, кроме инвестиционных задач, как правило, есть или время от времени появляется множество текущих нерешенных проблем (недостаток оборотных средств, долги перед поставщиками, задолженность по зарплате, кредиты, взятые на текущую деятельность). После получения средств для инвестиционного проекта, который должен завершиться через много лет, у предприятия неизбежно возникает соблазн или даже жесткое требование ситуации направить их в другое русло.

В принципе, требование целевого использования средств и даже инструменты контроля, а также штрафные санкции фигурируют уже достаточно давно почти во всех ссудных договорах. Однако реальный контроль за целевым использованием средств ведется далеко не всегда, поэтому в банковской практике не целевое использование кредита большой редкостью не является и, к сожалению, как большое нарушение не воспринимается. Если при этом учесть, что, в отличие от банка, реально обанкротить и что-то получить с предприятия почти невозможно, момент возникновения или значительного усугубления риска неисполнения инвестиционного проекта приобретает для банка особую значимость, ибо позволяет своевременно повлиять на ситуацию и более эффективно востребовать свои ресурсы [12]

Несомненной проблемой для банков остается отсутствие оперативной, достоверной и полной отчетности о реальном состоянии заемщика, а также механизмы оперативного предотвращения непредусмотренных договором операций. На сегодня банки решают данную проблему, как правило, путем покупки наиболее значимых заемщиков или установления иного контроля за их деятельностью.

Финансирование проектов в полном объеме. Недофинансирование проекта чревато потерей всех вложенных средств, а так как такие проблемы наибольшую остроту приобретают при финансировании крупных проектов, то зачастую это приводит к банкротству банка. Особенность российской экономики заключается в том, что при очень высокой концентрации производства (многие предприятия страны являются одними из крупнейших в мире и Европе) банковская система пока еще очень слабая (активы всех коммерческих банков едва составляют 10-15% активов самого крупного в мире зарубежного банка). Поэтому практически ни один, за редким исключением, российский банк не в состоянии предоставить большей части предприятий кредиты в полном объеме.

Синдицированное кредитование еще не прижилось на российской почве, поэтому самому предприятию приходится собирать необходимый объем средств в разных банках, что весьма не просто и не всегда приводит к положительному результату [11].

Источники возврата инвестированных средств. Система залогов и их последующая реализация остаются у российских банков одной из самых болевых точек. Отсутствие на финансовом рынке широкого спектра инструментов ликвидности, таких как ценные бумаги разных эмитентов, или же универсальных инструментов, применяемых в качестве залогов и имеющих широчайший рынок, таких как земля, недвижимость и т.п., приводит к тому, что большая часть кредитов изначально ничем не защищена. Поэтому банки либо отказывают в кредитовании, особенно на длительный срок, либо предельно ужесточают условия кредитования, что может сделать инвестиционный проект неэффективным. Таким образом, разработка и внедрение на рынок специализированных инструментов для использования их в качестве залога являются непременным условием успешного развития инвестиционного процесса.

Говоря об основных проблемах осуществления банками инвестиционных программ, нельзя не упомянуть и о вопросах нормативного регулирования банковской деятельности. Существующая система нормативов не в полной мере отражает и имеющиеся риски больших инвестиционных программ, и описанные выше необходимые условия успешного инвестирования.

Прежде всего, необходимо установить более жесткий контроль за соблюдением сбалансированности операций по срокам на период свыше года. Так, если в ряде отчетных форм существует деление, по крайней мере, на периоды от 1 до 3, от 3 до 5 и свыше 5 лет, нормативы ликвидности задают равенство только на срок свыше года. Возможно, жесткие нормативы по соотношениям активов и пассивов по срокам на отдельные периоды времени для сроков свыше 1 года вводить и неразумно, но установить текущий контроль и границы риска к моменту роста такого рода операций в коммерческих банках следует обязательно. Весьма актуальной окажется и проблема наращивания капитала, если в ближайшее время из разных источников удастся мобилизовать 50--100 млрд. долл. это практически удвоит ресурсы всей банковской системы.

В банковской практике при проведении активных операций, в том числе по инвестиционному и краткосрочному кредитованию, вложению средств в капитал компаний, в настоящее время основное внимание уделяется оценке эффективности целевого использования средств, обеспечению рисков, в том числе залогами, юридическим аспектам сделок, преследующим, в частности, цели взыскания возможных долгов. Представляется, однако, что более эффективным методом работы по активным операциям могла бы стать интенсивная клиентская политика, направленная на расширение операций с ведущими компаниями, которые, вполне вероятно, и не так остро нуждаются в услугах банка. При этом банк может инициировать и обосновывать для клиента необходимость предоставления ему тех или иных услуг. Такая практика сняла бы многие вопросы обеспечения рисков по конкретным продуктам и эффективность операций в основном зависела бы от общих перспектив развития бизнеса клиента и качества его взаимоотношений с банком. Российские банки вынуждены вести острую конкурентную борьбу за укрепление своих позиций на финансовом рынке, а особенно за право обслуживания наиболее перспективных российских компаний. "Интересы банка - это интересы его клиентов". Сегодня такое заявление можно увидеть в рекламе большинства банков на страницах газет и журналов. Очевидно, такой подход является оправданным. Однако на практике часто оказывается, что основным вопросом клиентской политики банка, особенно в том, что касается обслуживания долгосрочных инвестиционных потребностей клиентов, является нахождение компромисса между интересами банка и интересами клиентов. Вопрос о том, как максимально соотнести интересы банка и его ведущих клиентов, часто остается нерешенным. Между тем, стабильность клиентской базы банка и его способность привлекать новых перспективных клиентов являются определяющими факторами стабильности развития банка в долгосрочной перспективе.

3.2 Приоритеты клиентского обслуживания

Практика показывает, что наиболее успешно развивается бизнес тех банков, которые сумели создать систему комплексного и льготного обслуживания ведущих клиентов с ориентацией на общую доходность, которую приносят их операции. Это позволяет гибко подходить к работе с крупными клиентами, в частности, устанавливать индивидуальные тарифы по услугам банка.

Центральный вопрос при работе с крупными предприятиями - финансирование инвестиционных программ, предполагающих предоставление кредитов и вложение средств в уставной капитал. Также важным аспектом обслуживания инвестиционных программ является способность быстро и комплексно предлагать клиенту новые продукты в области проектного финансирования, например, связанные с организацией выпусков ценных бумаг и созданием системы экспортного страхования, фондированием. Помимо этого комплексное обслуживание клиентов предполагает предоставление им целого ряда других банковских услуг, в частности, кредитование оборотных средств, управление портфелем ценных бумаг, аккредитивные расчеты, конверсионные операции. Причем при проведении всех перечисленных операций должен присутствовать режим наибольшего благоприятствования и корпоративное обслуживание должно тщательно координироваться в рамках единого направления деятельности банка [20].

От банка, обслуживающего крупные корпорации, в определенный момент могут понадобиться качественно новые услуги, к которым банк может оказаться не готов. Это новое качество определяется тем, что финансовая мощь корпорации может превысить потенциал банка - это особенно актуально в случае с российскими банками и корпорациями. Стремление же банка получить максимальный доход от операций с клиентами, используя более дорогие ресурсы или применяя высокие тарифы, может привести к переориентации клиента на другой банк или к попыткам организовать альтернативные способы обслуживания своих операций без привлечения банка. Однако банк может сохранить клиента, создав новые перспективные операции. Например, если клиенту требуется большой объем финансирования, банк может выступить организатором инициированного кредитования. При финансировании операций компании за счет ее собственных средств и увеличении ее собственного капитала банк может выступить в качестве агента по размещению акций корпорации, что даст ему возможность дополнительно застраховаться от получения контроля над компанией другим банком.

Банк может содействовать компании и в привлечении стратегического инвестора путем проведения переговоров с ведущими международными финансовыми институтами, и в подготовке информационных меморандумов, и в оценке акций компании, и в согласовании других вопросов с использованием компетентных банковских специалистов.

В случае, когда банк становится равноправным партнером корпорации или просто агентом и организатором финансовых услуг, повышается риск утраты его контроля над клиентом, а также увеличивается мобильность клиента (он будет стремиться выбрать другой более крупный и развитый обслуживающий банк). В данном случае можно предложить несколько подходов, которые могут помочь банку остаться незаменимым для компании, даже если он незначителен по величине и уступает компании по финансовому потенциалу, причем без ущерба для интересов компании [20].

Важную роль играет система взаимного участия в акционерном капитале. Не имея возможности приобрести значительный пакет акций компании, банк, взяв на себя услуги по размещению ее акций на рынке, при помощи эффективного управления ими на вторичном рынке может застраховать себя от вхождения в управляющие органы этой компании конкурирующих банков. Это может вполне соответствовать и интересам клиента, если обслуживающий банк будет обеспечивать ликвидность акций компании и другие банковские услуги на конкурентных условиях.

С другой стороны, банк может предложить клиенту долю участия в своем капитале. При этом клиента может вполне удовлетворить неконтрольный пакет акций в случае, если банк в полной мере будет учитывать интересы корпорации, а также если акции банка будут приносить клиенту доход. Все это может побудить компанию, з свою очередь, более внимательно относиться к интересам банка.

Важным направлением клиентской политики банка является реализация принципа "создание клиента", в том числе при работе с крупными предприятиями. Очевидно, банк заинтересован в повышении устойчивости рыночных позиций ведущих клиентов, увеличении спроса на их продукцию, то есть, заинтересован во всех аспектах их деятельности, которые способны привести к росту выручки, а соответственно и увеличить обороты, проводимые по счетам в банке. В силу этого банк может выступать с инициативой в части расширения операций клиента, модернизации производства. Особенно это касается ситуаций, когда банк наблюдает повышение активности конкурентов его клиента.

В настоящее время многие перспективные российские компании еще не накопили достаточного финансового потенциала, и при интенсивной финансовой поддержке одна из таких компаний в отрасли может достаточно легко выйти в лидеры, что обеспечит банку возврат вложенных средств и получение доходов от развития бизнеса с данным клиентом в будущем. Очевидно, выработка стратегии конкурентного поведения корпорации на рынке - одно из возможных направлений ее совместной работы с банком.

В целях повышения эффективности инвестиционного обслуживания клиентуры немаловажную роль играет также существующая в банке структура взаимодействия подразделений и разделение зон ответственности. Зачастую происходит так, что "продуктовые" подразделения, занимающиеся активными операциями, не имеют возможности расширить операции и повысить качество своих портфелей из-за отсутствия заявок от крупных клиентов. В то же время, подразделения, ответственные за привлечение клиентуры, не могут заинтересовать потенциальных клиентов работой с банком, так как у них не налажено взаимодействие и обмен информацией с "продуктовыми" подразделениями.

Таким образом, актуальным вопросом клиентской политики банка является разработка стратегии комплексного развития отношений с крупными корпоративными клиентами, при реализации, которой интересы банка в наибольшей степени соответствовали бы интересам клиента. Это особенно важно в долгосрочной перспективе, учитывая снижение значимости краткосрочных операций банков и обострение конкуренции на финансовом рынке.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду базовых признаков.

Таким образом, развитие наиболее перспективного в условиях наметившегося экономического подъёма страны направления банковских операций - кредитование реального сектора экономики - наталкивается на ряд существенных труднопреодолимых ограничений. Существенным фактором, тормозящим кредитную активность российских банков, являются высокие риски кредитования российских предприятий. Несмотря на снижение общих рисков кредитования реального сектора за счёт улучшения макроэкономической ситуации, условий сбыта продукции и роста прибыли, остаются высокими институциональные элементы рисков, в первую очередь неэффективная система налогообложения производственной и финансовой деятельности, узость законодательной базы в сфере защиты прав кредиторов, недостаточная прозрачность финансовой отчётности предприятий. Все эти факторы в целом отражают недостаточно интенсивную реструктуризацию предприятий реального сектора экономики.

Основываясь на изложенном, можно сделать вывод, деятельность банков на рынке инвестиций носит многоплановый характер. В связи с этим формирование концепции деятельности банков в отношении допустимого на рынке инвестиций круга операций является весьма важным моментом в обеспечении стабильности банковской системы.

Конечно, формирование данной концепции займет достаточно продолжительный период времени. Однако уже сейчас можно говорить о печальных последствиях высоко рискованной деятельности банков на российском рынке ценных бумаг, основой которой явилось прежде всего развитие тех направлений банковской деятельности, которые приносили немедленный спекулятивный доход. Последнее не исключительная, но весьма значительная причина ситуации, сложившейся в настоящее время в банковской системе

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности".

2. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

3. Банки и банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Питер, 2003.

4. Банковское дело: Учебник. / Под ред. Жарковской Е.П. - М; Высш. шк., 2003.

5. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: 2002.

6. Банковское дело. Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Юристъ, 2002.

7. Банковское дело. Учебник / под ред. Колесникова В.И. - М.: Финансы и статистика, 2002.

8. Банковское дело. Учебник / Под. Ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П, Кроливецкой. - 5-е изд., перераб и доп.. - М.Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. №3. 2005.

9. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. Деньги. Кредит. Банки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.

10. Общая теория денег и кредита: Учебное пособие/ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001.

11. Рид Э., Коттер Р., и др. Коммерческие банки. М.: Банки и биржи, 2002.

12. Саничев М.С. Банковская система в условиях рыночной экономики. М.: Банки и биржи, 2005.

13. Семенюта О.Г. Банковское дело и банковское законодательство. - М.: Банки и биржи, 2005.

14. Тасунян И. Банковское дело и банковское законодательство. - М.: Банки и биржи, 2003.

15. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян А.М. Банковское право Российской Федерации. Общая часть. / Под общ. ред. акад. Б.Н. Топорина. - М.: Юрист, 2002.

16. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. - М.: АНТИДОР, 2002.

17. Уткин Э.А. Банковский маркетинг. - М.: ИНФРА-М, 2003.

18. Титова В.А., Федорец М.Н. Специфика поведения потребителя на рынке финансовых услуг // Маркетинг и маркетинговые исследования. - 2002. - №4 (40).

19. Чиненков А.В. Банковские кредиты и способы обеспечения кредитных обязательств // Бухгалтерия и банки. - 2005 - №9.

20. Ямпольский М.М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики //Деньги и кредит. - 2003. - №7.

Размещено на Allbest.ru