Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра «Банковского дела»

Курсовая работа

на тему: «Кредитоспособность заемщиков, ее роль в организации кредитных отношений».

Студент ФФБД, 5 курса, гр. ДБК-4Д. Е. Шубин

Научный руководитель О. В. Купчинова

Минск, 2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Понятие и сущность кредитоспособности

2. Анализ кредитоспособности заемщика

3. Проблемы оценки кредитоспособности и зарубежный опыт

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Первостепенной задачей, стоящей перед банковской системой Республики Беларусь, является направление денежных потоков в экономику, и, прежде всего, в реальный сектор. В настоящее время ряд предприятий находится в сложном финансовом положении, поэтому кредитные операции не всегда являются самыми надежными и доходными.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам, вытекающим из кредитного договора.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. При этом способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, родом его занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения кредита и других обязательств в ходе процесса производства и обращения. Таким образом, кредитоспособность кредитополучателя основывается, прежде всего, на моральных качествах клиента и его способности воспроизвести авансированные средства для погашения долга.

Целью настоящей работы является изучение подходов к анализу кредитоспособности и инвестиционной привлекательности на базе изучения отечественного и зарубежного опыта. В работе решаются такие задачи как: определение сущности понятия кредитоспособности, информационная база анализа, подход к анализу кредитоспособности, методика анализа. При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, финансовая отчетность предприятий и другая информация.

В первой главе работы рассматриваются такие вопросы, как понятие и сущность кредитоспособности, источники информации для анализа, различные способы.

Во второй главе проводится анализ кредитоспособности предприятия.

В третьей главе рассмотрены проблемы оценки кредитоспособности в РБ, зарубежный опыт анализа кредитоспособности.

1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам, вытекающим из кредитного договора.

Кредитная сделка (с момента обращения клиента в банк и до момента погашения кредита) сопровождается составлением, предоставлением и ведением кредитной документации.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявление или ходатайство, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер, срок, форма обеспечения и др.

Банк требует, чтобы к заявлению были приложены документы, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы -- составная часть заявления. Их тщательный анализ производится после того, как представитель банка проведет предварительное интервью (беседу) с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов входят следующие:

· баланс на последнюю квартальную дату и баланс за предыдущий год;

· отчет о прибылях и убытках;

· копии договоров (контрактов) в подтверждение кредитуемой сделки.

Для клиентов, текущие счета которых открыты в других банках, к указанному выше перечню документов следует получить:

ь копии учредительных документов (устав, учредительный договор), удостоверенные нотариально или вышестоящей организацией, либо органом, производившим регистрацию;

ь копию документа о его регистрации (перерегистрации), удостоверенную нотариально или регистрирующим органом;

ь карточку с образцами подписей и оттиском печати, удостоверенную нотариально или вышестоящей организацией.

Заявление (ходатайство) поступает к кредитному работнику, который после его рассмотрения проводит предварительную беседу (интервью) с руководителем предприятия или его представителем. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о предоставлении кредита: она позволяет уточнить важные аспекты ходатайства, составить психологический портрет кредитополучателя, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава, реалистичность оценок положения и перспектив развития предприятия. В ходе беседы внимание концентрируется на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Перечень вопросов определяется банками самостоятельно и касается, как правило, следующих аспектов: сведений о предприятии и его руководящем составе; о сумме кредита и ее обосновании; о сроке кредита и источниках его погашения; о формах обеспечения исполнения обязательств по возврату кредита; о связях клиента с другими банками.

Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области ссудных операций, заемщик получает отказ с объяснением причин, по которым кредит не может быть предоставлен.

Если принимается решение о продолжении работы с клиентом, начинается изучение его кредитоспособности, под которой подразумевается способность кредитополучателя в определенный срок полностью выполнить свои обязательств по кредитному договору.

Оценка кредитоспособности клиента направлена на выявление объективных результатов и тенденций в его деятельности с тем, чтобы предупредить или свести к минимуму негативные для банка последствия выдачи этому клиенту кредита. В каждом отдельном случае банк определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Основными источниками информации для проведения банками анализа и определения критериев кредитоспособности кредитополучателей являются форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", форма № 4 "Отчет о движении денежных средств". Наряду с названными используются другие формы отчетности, приложения к бухгалтерскому балансу, а также различные источники информации:

материалы, полученные непосредственно от клиента;

материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

сведения, полученные от деловых партнеров;

данные органов статистики;

публикации из текущей прессы;

Наибольшей популярностью среди внешних источников пользуется информация, полученная от других банков в виде данных о движении средств по счетам, уточнения кредитной истории, наведения справок о кредитополучателе в кредитном подразделении, службе безопасности.

Тщательно проверяются ключевые данные организации: дата образования, состав учредителей (пайщиков), место регистрации, сведения о владельцах, руководителе, юридический адрес. Возможно и посещение кредитополучателя, во время которого можно составить представление об его имуществе, перспективах развития и роли в экономике.

Детальное изучение кредитоспособности начинается с анализа бухгалтерского баланса ссудозаемщика на ликвидность. Цель такого анализа заключается в оценке состояния баланса на предмет способностей кредитополучателя производить срочные платежи за счет соответствующих им по срочности поступлений. Актив баланса реализуем, т.е. имущество может быть превращено в наличные деньги. Пассиву баланса свойственна погашаемость, т.е. способность "исчезать" вследствие оплаты. Отсюда ликвидность есть увязка реализуемости актива с погашаемостью пассива -- погашение обязательств, отраженных в пассиве, реализуемыми активами.

На практике распределение статей активов и пассивов по группам ликвидности осуществляется каждым банком индивидуально применительно к специфике деятельности конкретного кредитополучателя.

На основании баланса рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности: быстрой, промежуточной, текущей.

Коэффициент быстрой (абсолютной, оперативной) ликвидности рассчитывается путем отношения первоклассных ликвидных активов к текущим обязательствам.

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается путем отношения первоклассных и быстрореализуемых активов к текущим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем отношения ликвидных активов к текущим обязательствам.

Отдельные коммерческие банки применяют обобщенный коэффициент ликвидности. Для его расчета каждому ликвидному виду актива присваивается коэффициент корректировки, учитывающий вероятность превращения их в денежную наличность, а каждому виду текущих обязательств присваивается коэффициент корректировки, учитывающий вероятность немедленного (скорого) предъявления соответствующего обязательства к исполнению.

Важным при оценке кредитоспособности имеет исчисление и анализ показателей, характеризующих структуру источников средств кредитополучателя. К ним относятся коэффициенты независимости, финансовой устойчивости, привлечения, обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент независимости (автономности, достаточности капитала) рассчитывается путем отношения собственного капитала ко всем пассивам (валюте баланса).

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается путем отношения собственного капитала и долгосрочных обязательств ко всем пассивам (валюте баланса).

Коэффициент привлечения рассчитывается путем отношения общей суммы задолженности (краткосрочной и долгосрочной) банкам, поставщикам, бюджету к сумме оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается путем отношения собственного оборотного капитала к оборотным активам.

Помимо вышеназванных коэффициентов, при оценке кредитоспособности рассчитывается ряд дополнительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности кредитополучателя. В банковской практике чаще всего применяются коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Показатели деловой активности (оборачиваемости) позволяют оценить эффективность использования предприятием оборотных средств и таких важнейших элементов, как запасы, дебиторская задолженность. Замедление оборачиваемости может свидетельствовать о недостатках в организации материально-технического обеспечения, образовании излишних и ненужных запасов ценностей, готовой продукции, не имеющей сбыта, задержках в оплате счетов покупателями и других негативных явлениях в деятельности кредитополучателя. Важное значение имеет и исчисление оборачиваемости кредиторской задолженности, занимающей значительный удельный вес в источниках формирования и оказывающей решающее влияние на привлечение кредитов банка. Оценку оборачиваемости можно осуществлять по каждому виду оборотных активов, краткосрочных обязательств.

Коэффициенты рентабельности свидетельствуют о результативности деятельности организации, об успешности политики ее руководства и отдельных служб. При их расчете балансовая или чистая прибыль соотносится с такими параметрами, как выручка от реализации, объем продаж, активы, акционерный, собственный капитал и др.

Результативность деятельности кредитополучателя в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению внешних источников и их прибыльному использованию. Коэффициенты рентабельности интересуют банк с двух точек зрения. Во-первых, они отображают, насколько рационально клиент использует имеющиеся в его распоряжении средства. Во-вторых, банку-кредитору необходимо иметь представление, какова будет отдача от предоставления кредита и целесообразно ли заключение с клиентом кредитной сделки.

Твердые правила набора основных и дополнительных коэффициентов (показателей), их нормативного уровня для отнесения к тому или иному классу кредитоспособности, рейтинга каждого показателя при установлении классности кредитополучателя, количества классов кредитоспособности отсутствуют.

Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, разработанными Министерством финансов, Министерством экономики, Министерством по управлению государственным имуществом и приватизации, Министерством статистики и анализа Республики Беларусь (№ 46/76/1850/20 от 27.04.2010 г.) установлены нормативные значения двух показателей (коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами), дифференцированные по отраслям народного хозяйства.

Рекомендациями Национального банка Республики Беларусь по определению уровня кредитоспособности (№ 04-14/108 от 25.02.2010 г. в редакции от 14.07.2010 г.) предусмотрено право банков самостоятельно разрабатывать нормативные уровни каждого показателя на основе накопленной им статистической информации о фактическом значении коэффициентов по обслуживаемой клиентуре и с учетом их отраслевой особенности, класс каждого показателя устанавливать путем сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным уровнем.

По результатам расчета показателей банк составляет и ведет картотеку кредитоспособности своих клиентов, т.е. перечень кредитополучателей с заключением о классе их кредитоспособности.

В Республике Беларусь ряд предприятий испытывают финансовые трудности и по сути дела надежными кредитополучателями не являются. В этой связи, помимо количественного анализа, производится так называемый нефинансовый анализ. При таком анализе используются различные характеристики: уровень менеджмента, квалификация кадров, надежность деловых партнеров, влияние внешней среды, состав акционеров (учредителей), опыт работы на рынке и др. Для каждого показателя устанавливаются баллы (от 0 до 10), за отдельные показатели (неплатежи, убытки и т.п.) баллы уменьшаются. Количество баллов подсчитывается простым их суммированием и вычитанием.

Каждый банк самостоятельно разрабатывает количество показателей, шкалу оценки каждого, классы кредитоспособности и соответствующее им количество баллов. Надежность клиента определяется по наибольшей или наименьшей сумме набранных баллов в зависимости от методики.

Применение рейтинговой оценки в баллах позволяет анализировать различных заемщиков на предмет надежности. При таком методе определения кредитоспособности предприятий коммерческими банками чаще всего применяются такие критерии, как срок и вид деятельности, количество работающих, география рынка завоза и сбыта, характер движения средств по счетам, наличие неплатежей, цель, срок, сумма, порядок погашения кредита, форма обеспечения, деловая репутация, квалификация персонала, кредитная история, прибыльность (убыточность), оборачиваемость, наличие аудиторских проверок.

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

кредитоспособность инвестиционный заявитель начисленный

Основная цель банка при проведении экономического анализа деятельности юридического лица - оценка способности заявителя обеспечить своевременный возврат кредита и уплату начисленных процентов за пользование им.

Экономический анализ деятельности заявителя производится на основании представленных им:

годового бухгалтерского баланса со всеми приложениями к нему;

бухгалтерского баланса на последнюю квартальную дату;

отчета о прибылях и убытках;

приложений к балансу и расшифровок отдельных статей баланса (дебиторской, кредиторской задолженности, товаров отгруженных и др.);

расчета движения денежных средств;

прогноза доходов и расходов;

информации о неоплаченных в срок платежных документах по группам очередности и длительности неоплаты.

Реальность прогнозных показателей движения денежных средств, доходов и расходов анализируется на основании финансовой отчетности юридического лица исходя из фактических величин за предыдущий год и текущий отчетный период.

Экономический анализ заявителя должен включать общую оценку финансового состояния и его изменений за отчетный период, анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и платежеспособности.

Для оценки финансового состояния юридического лица рекомендуется использовать следующую схему анализа финансовой и бухгалтерской отчетности:

- изучение в динамике структуры баланса;

-анализ показателей, характеризующих платежеспособность и кредитоспособность;

- анализ финансовых результатов.

При этом могут быть использованы следующие методы проведения финансового анализа:

горизонтальный временной анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Для выявления тенденций развития сравнение показателей каждой отчетной позиции может быть произведено за ряд лет.

На основании сравнительного анализа структуры баланса производится общая оценка финансового состояния заявителя и его изменения за анализируемые периоды. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. При вертикальном анализе определяется удельный вес указанных статей и динамика их изменений.

При изучении структуры баланса сопоставляются абсолютные показатели по валюте и статьям баланса на начало и конец предыдущего и отчетного периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за анализируемый период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, что может повлечь за собой в дальнейшем его неплатежеспособность.

При постатейном анализе структуры баланса в первую очередь следует изучить в динамике изменение собственного и заемного капитала и факторы, вызвавшие эти изменения.

Наличие, сохранность и постоянное наращивание собственных оборотных средств, участвующих в формировании оборотных активов, является наиболее обобщающим показателем, отражающим финансовую устойчивость юридического лица. Пополнение собственных средств осуществляется за счет увеличения уставного капитала, создания специальных фондов, нераспределенной прибыли.

Превышение темпов роста кредитных средств по сравнению с собственными средствами свидетельствует о финансовой зависимости юридического лица от внешних источников. Преимущества при решении вопроса о предоставлении кредита отдаются юридическому лицу, доля оборотных средств в покрытие оборотных активов которого составляет не менее 30%.

В процессе анализа статей баланса изучается структура и тенденции в изменении краткосрочной кредиторской задолженности: краткосрочные кредиты банков, займы; задолженность перед другими предприятиями-кредиторами; задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда и др. Изучаются причины образования просроченной задолженности поставщикам, бюджету, персоналу по оплате труда и меры, принимаемые по ее погашению.

Активы исследуются с точки зрения их ликвидности и участия в производстве. При изучении структуры оборотных активов целесообразно уделить внимание выявлению тенденций изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары и анализу причин, повлиявших на необоснованное снижение (рост) остатков производственных запасов и затрат.

При анализе дебиторской задолженности особое внимание следует уделить состоянию расчетов с покупателями и заказчиками за товары, выполненные работы и выданные авансы. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками и наличие просроченной дебиторской задолженности свидетельствуют о предоставлении юридическим лицом товарных ссуд потребителям продукции и недостаточности проводимой им работы по взысканию долгов.

В качестве критериев для оценки платежеспособности и кредитоспособности юридического лица могут использоваться коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Сравнительная оценка финансовых показателей производится в динамике за анализируемый период. В качестве нормативов могут быть использованы среднеотраслевые значения показателей, а также теоретически обоснованные величины, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения коэффициентов. /18/

Для анализа платежеспособности целесообразно рассмотреть динамику изменения следующих основных финансовых показателей:

платежеспособность;

ликвидность;

коэффициент независимости;

коэффициенты деловой активности.

Платежеспособность юридического лица означает способность своими денежными ресурсами своевременно погасить платежные обязательства. Показатель платежеспособности рассчитывается как отношение оборотных активов (стр. 290 баланса) к краткосрочным обязательствам (стр. 590 баланса). Значение показателя платежеспособности ниже единицы означает, что оборотных активов недостаточно для погашения обязательств и у юридического лица могут возникнуть проблемы с погашением кредита в дальнейшем.

Коэффициент текущей ликвидности - это составляющая платежеспособности и определяется как соотношение оборотных активов минус расходы будущих периодов (стр. 290 - стр. 217 баланса) к обязательствам минус доходы будущих периодов (стр. 590 - стр. 540 баланса). Оптимальное значение данного показателя - 1,7.

Частными показателями ликвидности являются промежуточная и абсолютная ликвидности.

Промежуточная ликвидность - это соотношение наиболее ликвидных активов (дебиторская задолженность, за исключением просроченных долгов, плюс денежные средства) к краткосрочным обязательствам.

Абсолютная ликвидность определяется как соотношение денежных средств к краткосрочным обязательствам юридического лица.

Оба показателя характеризуют способность рассчитаться наиболее ликвидными активами по обязательствам перед кредиторами. Оптимальными значениями для данных показателей являются промежуточная ликвидность - не менее 0,5 и абсолютная ликвидность - не менее 0,33.

Более высокие значения коэффициентов ликвидности по сравнению с оптимальными значениями могут свидетельствовать о неэффективном управлении капиталом.

Коэффициент независимости - отражает степень финансовой независимости юридического лица от кредитных источников. Определяется этот показатель как отношение собственного капитала (стр. 390 баланса) к итогу баланса нетто. Оптимальное значение - не менее 0,5. Увеличение доли собственного капитала способствует усилению финансовой устойчивости, снижению риска финансовых затруднений в будущих периодах, о высокой кредитоспособности юридического лица.

При оценке коэффициента независимости необходимо учитывать размер собственных оборотных средств (СОС) и показатель маневренности собственных оборотных средств. Размер собственных оборотных средств определяется как разница между собственными источниками средств юридического лица (стр. 390 баланса) и внеоборотными активами (стр.190 баланса).

Деловая активность заявителя характеризуется коэффициентами, позволяющими анализировать эффективность использования оборотных средств. Показателями оценки деловой активности являются:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Он определяется как соотношение размера оборотного капитала (собственных средств за минусом иммобилизованных в долгосрочные активы) к источникам собственных средств. Этот коэффициент показывает, какая часть собственных источников вложена в наиболее мобильные активы. Высокий коэффициент независимости и низкий коэффициент маневренности СОС означает, что большая часть собственных источников вложена в долгосрочные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как соотношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Данный коэффициент характеризует достаточность СОС для ведения хозяйственной деятельности. Норматив коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - не менее 0,3.

Скорость оборачиваемости производственных запасов и затрат позволяет проанализировать насколько эффективно юридическое лицо использует свои средства. Данный показатель отражает время совершения полного цикла производства и обращения запасов.

Оборачиваемость запасов и затрат рассчитывается как соотношение фактических остатков запасов и затрат к однодневным затратам на производство продукции (для торгующих предприятий - к однодневным поступлениям выручки от реализации товаров, услуг).

Скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность юридического лица. Увеличение скорости оборота отражает повышение производственно-технического потенциала. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и, как следствие, в увеличении суммы прибыли. /15 шт./

Показатели платежеспособности тесно связаны с денежными потоками, поэтому для оценки кредитоспособности заявителя необходимо произвести анализ движения денежных средств.

Результативность деятельности юридического лица оценивается с помощью абсолютных (прибыль) и относительных финансовых показателей (рентабельность).

При анализе финансовых результатов деятельности могут быть использованы следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции и оказания услуг, прибыль от прочей реализации, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Все показатели прибыли рассматриваются в динамике.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы юридического лица в целом, доходность различных направлений его деятельности.

Рентабельность затрат (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения чистой прибыли к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Данный показатель характеризует окупаемость издержек производства и показывает сколько прибыли имеет юридическое лицо с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки.

Рост показателей рентабельности свидетельствует о финансовой устойчивости юридического лица, об осуществлении контроля по сокращению затратной части баланса, о поддержании результативной маркетинговой политики и деловой активности.

При финансовом анализе юридического лица могут быть использованы показатели, изложенные в Правилах по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, утвержденных постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства по управлению государственным имуществом и приватизации Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 27.04.2010 № 46/76/1850/20.

При рассмотрении вопроса о выдаче кредита юридическому лицу может быть произведен расчет обеспечения кредита в соответствии с рекомендациями Национального банка Республики Беларусь от 29.12.2010 № 04-14/677 «Об организации работы по проверке материального обеспечения задолженности по кредитам».

Кредитование убыточных юридических лиц допускается при условии разработки и представления банку реальной программы по ликвидации убытков и выходу на рентабельную работу, погашению выданных кредитов и процентов в сроки, определенные кредитным договором. При этом учреждением банка должен быть установлен постоянный контроль за ходом выполнения мероприятий и экономическим результатом.

При наличии у кредитополучателя просроченной задолженности по кредитам, отнесенным на счета по учету просроченной и сомнительной задолженности, учреждение банка вправе производить выдачу новых кредитов:

под гарантию (поручительство) Правительства Республики Беларусь;

при разработке мероприятий по улучшению деятельности кредитополучателя и погашению просроченных кредитов, утвержденных министерством, другим республиканским органом государственного управления, а также объединением, подчиненным Правительству Республики Беларусь;

по экономически обоснованному заключению представителей банка, направленных в соответствии с законодательством Республики Беларусь в качестве наблюдателей за хозяйственной деятельностью юридического лица;

В других случаях выдача кредита при наличии у кредитополучателя просроченной и сомнительной задолженности не производится, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь.

Расчет и анализ кредитоспособности СП «Фиоктис»

Для расчета и анализа кредитоспособности заявителя приведем следующий пример.

Сведения о клиенте. Белорусско-Британское совместное предприятие «Фиоктис» образовалось в июле 1998г. Уставный фонд сформирован в размере 25000 долларов США за счет денежных вкладов участников, в том числе иностранный участник - 80% - 20070 дол. США, белорусский участник - 20% - 5000 дол. США.

В остальной части Уставный фонд формируется следующим образом:

Иностранный участник внес имущество на сумму 26310 дол. США:

· Грузовой автомобиль Мерседес-бенц 410 стоимостью 6517 дол. США;

· Грузовой автомобиль Мерседес-бенц 814 стоимостью 5689 дол. США;

· Грузовой автомобиль Мерседес-бенц 2435 стоимостью 12916 дол. США;

· Прицеп Кессборер стоимостью 1188 дол. США;

Белорусский участник внес денежные средства на сумму 1460 дол. США.

Основным видом деятельности СП «Фиоктис» является изготовление столярных изделий из ПВХ и алюминия (окон, дверей и стеклопакетов).

В хозяйственную деятельность предприятия включается также следующее: производство и реализация продукции производственно-технического назначения; научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы; оптовая, розничная и комиссионная торговля продукцией материально-технического назначения, сырьем, продуктами питания и товарами народного потребления; транспортные перевозки пассажиров и грузов на территории РБ и за ее пределами; международные перевозки на грузовом транспорте; осуществление в установленном порядке внешнеэкономической деятельности и ведение экспортно-импортных операций.

Выручка предприятия складывается из реализации продукции собственного производства, прочей реализации и оказания транспортных услуг. СП «Фиоктис» пользуется льготами по налогу на прибыль предприятия с иностранными инвестициями с долей иностранных инвестиций более 30%.

Анализ кредитоспособности клиента. Для анализа финансового состояния СП «Фиоктис» мы имеем следующие документы: бухгалтерские балансы по состоянию на 01.01.2008 г., 01.01.2009 г., 01.01.2010 г.., отчеты о прибылях и убытках за 2007 г., 2008 г., 2009 г.

Для начала проанализируем коэффициенты ликвидности и платежеспособности как наиболее значимые при анализе кредитоспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (0,056) намного ниже нормативного значения (>0,33). Это свидетельствует о постоянной нехватке денежных средств на расчетном счете предприятия, что не позволит ему немедленно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

С коэффициентом промежуточной ликвидности дело обстоит куда более надежнее. При нормативе коэффициента 0,5 он составляет чуть ниже нормативного - 0,48. Это говорит о наличии краткосрочной дебиторской задолженности, которая в состоянии покрыть большую часть краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к росту. Он составляет 2,57 при нормативе 1,7. Это значит, что реализовав все свои оборотные активы предприятие без проблем сможет рассчитаться по краткосрочным обязательствам и у него не должно возникнуть трудностей с погашением кредита в будущем.

Коэффициент платежеспособности отличается от коэффициента текущей ликвидности только на сумму расходов и доходов будущих периодов и поэтому их значения почти совпадают, а, учитывая то, что норматив платежеспособности равен 1, коэффициент имеет положительное значение (выше норматива).

Коэффициент независимости (норматив >0,5) отражает степень финансовой независимости юридического лица от кредитных источников. Значение 0,72 свидетельствует об увеличении доли собственного капитала, что способствует усилению финансовой устойчивости, снижению риска финансовых затруднений в будущем и о высокой кредитоспособности предприятия.

Далее необходимо проанализировать показатели эффективности деятельности предприятия - показатели прибыльности и рентабельности.

Выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг растет, однако балансовая прибыль (178571 тысяч рублей) снизилась на 44724 тысяч рублей (или на 25,04%) и составила 133874 тысяч рублей. Это произошло вследствие значительного увеличения себестоимости с 989343 тысяч рублей до 1227035 тысяч рублей.

Что касается показателей рентабельности, мы наблюдаем примерно одинаковую ситуацию по всем показателям. После роста рентабельности в 2008 г. происходит некоторый спад в 2009 г. Это произошло из-за снижения прибыли. Несомненно, самый успешный год с точки зрения эффективности производства был 2008 г. Рентабельность затрат показывает нам, что на каждый затраченный на производство и реализацию продукции рубль приходилось 18 копеек прибыли (18,04%). В 2009 г. эффективность производства несколько снизилась. При нормальной рентабельности 15 %, рентабельность затрат составляет 10,9 %.

Следующая группа показателей характеризует деловую активность юридического лица и позволяет определить эффективность использования оборотных средств.

Собственные оборотные средства постоянно увеличиваются с 14376 тысяч рублей в 2007 г. до 286460 тысяч рублей в 2009 г. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также имеет устойчивую тенденцию к росту. При нормативе 0,3 в 2007 г. он составляет всего 0,07, в 2008 г. - уже 0,42, а в 2009 г. - 0,62. Это свидетельствует о достаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Коэффициент покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами также увеличился с 0,18 в 2007 г. до 0,76 в 2009 г. Это означает, что 76 % запасов и затрат покрываются за счет собственных источников и говорит об устойчивом финансовом положении предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат напротив имеет устойчивую тенденцию к снижению с 15,01 в 2007 г. до 4,39 в 2009 г. Это, в свою очередь, влияет на время оборачиваемости запасов и затрат, которое постоянно увеличивается: с 24 дней в 2007 г. до 82 дней в 2009 г. Увеличение времени оборачиваемости запасов и затрат, а следовательно снижение скорости их оборачиваемости отрицательно сказывается на деятельности предприятия и свидетельствует о снижении эффективности производства.

Вывод. Кредит необходим заявителю для покрытия текущих обязательств перед поставщиками. Вероятно, покупатели и заказчики задерживают оплату за поставленную продукцию и у заявителя есть острая нехватка денежных средств и других быстрореализуемых активов. Об этом свидетельствует низкий коэффициент абсолютной ликвидности.

На основании вышеописанной методики определяют кредитоспособность в частности в АСБ «БЕЛАРУСБАНК» и ОАО «БЕЛИНВЕСТБАНК».

3. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

От результатов анализа кредитоспособности заемщика зависит, состоятся ли кредитные взаимоотношения, если да, то какими будут условия кредитного договора и формы обеспечения возвратности кредита и др. При безусловной важности анализа кредитоспособности заемщика существует ряд причин, значительно снижающих, а иногда и сводящих к нулю его эффект.

Одной из этих причин является ретроспективность подобного анализа, так как источниками данных для его проведения служат балансовые данные клиента, которые отражают состояние дел в период, предшествующий кредитованию. В нестабильных экономических условиях, характерных в настоящее время для нашей республики, нельзя с уверенностью прогнозировать на перспективу развитие положительных тенденций, выявленных в результате анализа нескольких устаревших к моменту выдачи кредита балансовых данных.

Сопутствующей проблемой качества анализа кредитоспособности можно назвать достоверность предоставленных заемщиком балансовых и других данных. Для ее решения может служить требование обязательного аудиторского подтверждения достоверности данных, предъявляемых в банк для оценки возможности получения кредита заемщиком.

Некоторые банки формально относятся к проведению анализа кредитоспособности заемщика. Иногда, вместо применения специально рекомендованных методик данного анализа, банки ограничиваются проведением проверок материального обеспечения кредита до его выдачи.

В этой связи необходимо кратко определить сущность процедуры проверки материального обеспечения кредита. Материальным обеспечением кредита являются товарно-материальные ценности (затраты), приобретенные (произведенные) за счет полученных от банка на эти цели заемных средств. Поэтому смысл проверки материального обеспечения кредита сводится к определению соответствия ссудной задолженности размеру (в суммарном выражении) прокредитованных ценностей (затрат). Если в процессе кругооборота средств у заемщика ценности, приобретенные за счет кредита, реализуются, соответствующая часть выручки должна быть направлена на погашение данного кредита. В этой связи процедура проверки материального обеспечения кредита совершенно непригодна для анализа кредитоспособности. Рекомендованный Национальным банком Республики Беларусь расчет проверки материального обеспечения кредита позволяет на основании балансовых данных определить размер обеспечения кредита. Что же тогда определяется до его выдачи? Имеющиеся и отраженные в балансе клиента до получения им кредита ценности (затраты) приобретены (произведены) за счет источников, не имеющих никакого отношения к будущему кредиту, возможность выдачи которого пока определяется. Этими источниками являются собственные средства клиентов, привлеченные (кредиторская задолженность) или ранее полученные кредиты.

Для решения проблемы, связанной с неприемлемостью проверки кредитоспособности заемщика, можно рекомендовать банкам использование специально разработанных для этого методик. Целесообразность проведения проверки существует уже на более поздних стадиях процесса кредитования -- после выдачи кредита.

Следует отметить, что свести к минимуму кредитный риск, лишь путем анализа кредитоспособности заемщика и прогнозирования погашения кредита нельзя. Даже при оценке заемщика как первоклассного следует определить внешние источники средств, пригодные для погашения долга банку в случае невозможности погашения самим заемщиком кредита за счет его эффективного использования. Это также является одним из методов минимизации кредитных рисков.

В настоящее время в банковской практике такими внешними источниками являются средства от реализации заложенных заемщиком ценностей, средства третьих лиц -- гарантов и поручителей, исполняющих обязательства по погашению долга банку вместо несостоятельного заемщика.

Наиболее распространенной формой обеспечения обязательств заемщика по погашению долга является залог. Одновременно он порождает и наибольшее количество проблем. В качестве требований, предъявляемых к залогу, можно выделить его приемлемость и достаточность. Приемлемость залога определяется его качеством, а оно в значительной степени зависит от возможностей кредитора в будущем реализовать заложенные заемщиком ценности при непогашении кредита. На ликвидность залога влияет ряд факторов и, прежде всего, правильная оценка залога. Не следует завышать стоимость залога при ориентации на рыночные (договорные) цены, необходимо учитывать возможность частичной потери рыночной стоимости в период действия договора залога.

Особое внимание нужно уделять изучению состава заложенных ценностей. Это в наибольшей степени относится к такому виду материальных ценностей, как производственные запасы и готовая продукция. Как правило, ассортимент такого рода ценностей бывает достаточно широк и к договору залога дополнительно оформляется опись, в которой, кроме количества единиц, цены и общей стоимости заложенных ценностей, целесообразно указывать даты приобретения запасов и производства готовой продукции. Изучение кредитным работником этих сроков позволит исключить возможность предоставления в залог неходовых и залежалых товарно-материальных ценностей и готовой продукции, не имеющей сбыта.

Одной из форм обеспечения возвратности кредита являются гарантии третьих лиц по погашению долга. В соответствии с требованиями Национального банка в настоящее время на практике можно применять лишь обеспеченные залогом гарантии, т.е. фактически данную форму обеспечения возвратности кредита можно рассматривать не как самостоятельную, а как один из вариантов применения залога -- третьими лицами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги курсовой работы еще раз целесообразно подчеркнуть актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

В связи с этим в работе были рассмотрены такие вопросы как: понятие и сущность кредитоспособности заемщика, зарубежный опыт анализа кредитоспособности.

В аналитической части курсовой работы был проведен анализ кредитоспособности СП «Фиоктис».

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Существующие на сегодняшний день в Республике Беларусь методики определения финансового состояния кредитополучателя, его платежеспособности и кредитоспособности не в полной мере отвечают сложившейся экономической ситуации. Трудно найти предприятие, которое по данным методикам «вписывалось бы» в рамки финансово устойчивого. Большинство из них находится в кризисном состоянии, и надежных кредитополучателей сегодня практически не существует.

Одной из ключевых проблем для банковской системы страны продолжает оставаться низкий уровень возвратности кредита. Особенно критическое положение сложилось с возвратом кредитов в иностранной валюте. Банки должны активизировать работу по взысканию просроченных валютных кредитов, используя права, предоставленные им Указом Президента Республики Беларусь от 10 марта 2009 года №124 «О направлении представителей банков в качестве наблюдателей за хозяйственной деятельностью юридических лиц, не обеспечивающих своевременного возврата кредитов и выполнения договоров залога». Высвобождение ресурсов, отвлеченных в проблемные кредиты, позволило бы банкам направить данные средства на кредитование эффективных производств. Именно эта проблема сдерживает банки в процессе кредитования.

Следует также добавить, что банковская система Республики Беларусь не может развиваться изолированно от мирового банковского сообщества. Разумное использование зарубежного опыта всегда полезно, возможности применения на практике современных форм банковского предпринимательства, мер стимулирования, регулирования и контроля во многом зависят от состояния белорусской экономики и банковской системы.

Так, в частности, наша республика могла бы взять за основу японскую кредитную систему. Если проводить сравнительный анализ существующих в данное время кредитных систем (англосаксонской, немецкой и японской), то, как представляется, будущее за японской системой. Банки, использующие в своей деятельности англосаксонскую систему, ориентируются только на получение маржинальной прибыли. Их интересы заканчиваются своевременностью погашения кредита. Немецкая модель предполагает большую заинтересованность банков в деятельности кредитуемого предприятия. Банк интересует не только процесс погашения кредита, но и эффективность работы предприятия. И, наконец, японская модель предусматривает полный контроль и заинтересованность банка в деятельности предприятия. В Японии существует четкая специализация кредитных учреждений, что играет положительную роль в кредитовании, т.е. каждый конкретный банк работает с определенной отраслью промышленности. Еще одно достоинство данной системы состоит в том, что большое внимание при выдаче кредита банк уделяет не столько экономическим показателям деятельности фирмы, сколько предложенному проекту, как таковому, его сущности, перспективе.

Как свидетельствует мировая практика, модернизация банковской отрасли рыночной экономики возможна лишь в результате ее формирования как системы в течение длительного времени, с учетом всех сложившихся традиций, особенностей и национального менталитета.

Оценка кредитоспособности по любой методике требует большой технической работы, что невозможно без соответствующего персонала, информационного и программного обеспечения. В этой связи в странах с рыночной экономикой изучением кредитоспособности занимаются кредитные агентства, которые рассчитывают инвестиционные, страновые, глобальные, краткосрочные, долгосрочные и другие виды рейтингов. Они предоставляют банкам необходимую, обновляемую информацию за плату. Это значительно облегчает задачу аналитиков банка, экономит их время. Создание таких независимых агентств в Республике Беларусь является перспективным.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Лазарева Н. Проблемы оценки банками уровня платежеспособности на основе факторного анализа кредитополучателей // Вестник ассоциации белорусских банков 11.10.2009 г. № 37-38.

2. Банковское дело: Под. ред. Г.Г. Кробовой - М.: Юрист, 2009.

3. Деньги, кредит, банки / Под. ред. Г.И. Кравцовой - Мн.: ООО Мисанта, 2008.

4. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки. Курс лекций - Мн.: ООО МИСАНТА, 2007.

5. Основы банковского дела. Учебное пособие/ Под. ред. Ю.М. Ясинского - Мн.: Тесей, 2006.

6. Организация деятельности коммерческого банка. Учебник/ Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко и др. - Мн.: БГЭУ, 2008.

7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под общ. ред. В. И. Стражева - Мн.: БГЭУ, 2007.

8. Анализ экономической деятельности клиентов банка / Под. ред. О.И. Лаврушина - М.: Инфра-М, 2006.

9. Анализ финансово экономической деятельности предприятия: уч. пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева - М.: ЮНИТИ, 2007.

10. Экономический анализ. Учебник / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

11. Постановление Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства по управлению гос. имуществом, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь «Об утверждении правил по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности» № 46/76/1850/20 от 27.04.2010 г.

12. Рекомендации Национального Банка Республики Беларусь «По определению уровня кредитоспособности» № 04-14/108 от 25.02.2010 г.

13. Жишкевич А.Н. Методы анализа финансовых возможностей заемщиков по погашению кредитов // Банковский вестник 2009 г. №10.

14. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 2009.

15. Руководство по кредитному менеджменту / Под ред. Б. Эдвардса - М.: Инфра-М, 2006.

16. Банковское дело: Под. ред. О.И. Лаврушина - М.: ЮНИТИ, 2007.

17. Егорова Н.Е. Предприятия и банки. Взаимодействие. Экономический анализ. - М.: Дело, 2009.

18. Методические указания по оценке финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования // Национальная Экономическая Газета, 2009 г. № 38

19. Калберг К. Бизнес-анализ с помощью Excel.- Киев.: ВН, 2007.

20. Банковский кодекс Республики Беларусь: Принят палатой представителей 3.10.2007 г. - Мн.: Амалфея, 2008,- 192 с.

21. Купчинова О.В. Некоторые проблемы минимизации кредитных рисков // Вестник БГЭУ 2007 г. №3

Размещено на Allbest.ru