Діяльність банків на валютному ринку

Німецький експортер, який відправив товар у Швейцарію, повинен продати отримані швейцарські франки і купити ЄВРО.

Мають місце такі ринкові курси валют:

SFR1.75 = $1; EUR0.95 = $1; SFR184.28 = EUR100.

На якому з наведених варіантів слід зупинитися експортеру?

Варіант 1: Продавати швейцарські франки за ЄВРО за прямим крос-курсом: SFR184.28 за 100EUR;

Варіант 2: Продавати швейцарські франки за долари США за курсом SFR1.75 за $1 і купувати ЄВРО за долари США за курсом EUR0.95 за $1.

Відповідь на задачу №2:

1. Відповідно до крос-курсу швейцарський франк - євро, за 100 швейцарських франків можна купити (1 варіант):

N(1) = (100EUR / SFR184.28) * SFR 100 =54,27 EUR

2. Відповідно до котирувань швейцарського франка та євро через базову валюту евроринку - долар США, за 100 швейцарських франків можна купити (2 варіант):

N(2) = (0,95EUR / SFR1,75) * SFR 100 =54,29 EUR

Таким чином, найбільш вигідним є варіант №2.

Задача 3

Клієнт банку зробив замовлення на купівлю фунтів-стерлінгів на суму 1500000 доларів США. Скільки фунтів він отримає, якщо ціна пропозиції становить 1,67$ за 1 фунт, а ціна попиту - 1,58$ за 1 фунт.

Відповідь на задачу №3:

1. Банк при здійсненні замовлення клієнта намагається купити на ринку валюту за ціною від ціни попиту 1,58 $ за 1 фунт-стерлінгів до ціни пропозиції, а продає її клієнту за ціною пропозиції ринку 1,67$ за 1 фунт - стерлінгів. Різниця є спредом -доходом банку від операції.

Таким чином, клієнт отримає:

FS = 150000 $ /(1,67$/1 GBP) = 898 203,59 GBP

Задача 4

Японський клієнт бажає купити датські крони за єни. Який курс котирування запропонує йому банк, виходячи з таких умов:

JPY 141,00 /$1;

DКK 2,0695/$1.

Відповідь на задачу №4:

1. Крос-курс - це курс обміну між двома валютами, за винятком долара США. Однією з особливостей крос-курсів є те, що курси між валютами можуть котируватися по-різному, залежно від того, який банк проводить котирування [34].

Наступне правило розрахунку крос-курсів таке: якщо долар є базою котировки тільки для однієї з валют, то необхідно перемножити доларові курси цих валют.

Розрахунок крос-курсу для валют з непрямими котировками до долара США, де долар є валютою котировки для обох валют.

У цьому випадку правило вказує: якщо долар є валютою котировки для обох валют, то для знаходження їх крос-курсу необхідно поділити доларові курси цих валют.

DKK/JPY =(DKK/USD) / (JPY/USD)

2. Крос-курс розраховується наступним чином

DKK/JPY =(DKK/USD) / (JPY/USD) =2,0695/141,00 =0,0147

3. Відповідно котирування банком крос-курсу датська крона/ 100 йен буде виглядати як:

DKK/100 JPY = 1,47

Задача 5

Угорський форинт має такі умови котирування:

HUF 6,2650 - 6,2700/$1;

форвардні пункти на 12 місяців: 375 - 525.

Визначте форвардну ціну HUF через 12 місяців.

Відповідь на задачу №5:

1. Форвардний курс - вираховують за допомогою додавання премії або віднімання дисконту від поточного курсу спот [32].

Курс аутрайт - невідкладний курс, в якому враховані премія чи знижка. У разі наявності премії валюта на строк дорожча, ніж готівковий курс, наявності знижки - дешевша.

Форвардні пункти - це абсолютні пункти даного валютного курсу (в одиницях валюти котирування), на які коригується курс спот при проведенні форвардних операцій. Відображають різницю у процентних ставках за конкретні проміжки часу між валютами (процентний диференціал). Форвардні пункти також називають своп-пунктами, форвардною різницею або своп-різницею.

2. Згідно вихідних умов угорський форинт котирується як:

Bid (покупка) = HUF 6,2650/$1;

Оffer(продаж) = HUF 6,2700/$1;

а форвардні пункти на 12 місяців становлять:

Bid (покупка) = HUF 0,0375/$1;

Оffer(продаж) = HUF 0,0525/$1;

3. Таким чином форвардні курси на угорський форинт через 12 місяців складуть:

Bid (покупка) = HUF 6,2650/$1+ HUF 0,0375/$1= HUF 6,3025 /$1 ;

Оffer(продаж) = HUF 6,2700/$1+ HUF 0,0525/$1= HUF 6,3225/$1;

Задача 6

Клієнту банку запропонували 10500 литовських літів за 5000 доларів США. Який курс обміну запропоновано? Дайте відповідь за американською і європейською системою котирування валюти.

Відповідь на задачу №6:

1. Котирування іноземної валюти при застосуванні американської системи відбувається виходячи із кількості одиниць американських доларів, яка потрібна для обміну на одну одиницю іноземної валюти.

Європейська система передбачає, що котирування іноземної валюти відбувається на основі кількості одиниць іноземної валюти, яка потрібна для обміну за один американський долар [34].

2. Таким чином запропонований курс обміну становить:

- за американською системою котирування:

Курс USD /LT = (5000USD/10500LT)*100=47,62 USD/100 LT

- за європейською системою котирування:

Курс LT /USD = (10500LT/5000USD=2,1 LT/1 USD

Задача 7

Розрахуйте двосторонній крос-курс шведської крони до фунту-стерлінгів, якщо:

$ 1,5720-1,5725/фунт 1;

SEK 1,5380-1,5385/$1.

Відповідь на задачу 7:

1. Крос-курс - це курс обміну між двома валютами, за винятком долара США. Однією з особливостей крос-курсів є те, що курси між валютами можуть котируватися по-різному, залежно від того, який банк проводить котирування [34].

Наступне правило розрахунку крос-курсів таке: якщо долар є базою котировки тільки для однієї з валют, то необхідно перемножити доларові курси цих валют.

Розрахунок крос-курсу для валют з непрямими котировками до долара США, де долар є валютою котировки для обох валют.

У цьому випадку правило вказує: якщо долар є валютою котировки для обох валют, то для знаходження їх крос-курсу необхідно поділити доларові курси цих валют.

SEK/GBP =(SEK/USD) * (USD/GBP)

Дані способи застосовуються для розрахунку середнього крос-курсу, однак у дійсності будь-які курси котируються банками у вигляді двосторонньої котировки bid i offer.

2. Крос-курс розраховується наступним чином

SEK/GBP = bid(1,5380*1,5720)-offer(1,5385*1,5725)

3. Відповідно двостороннє котирування банком крос-курсу шведська крона /1 фунт стерлінгів буде виглядати як:

SEK/GBP = (2,4177-bid) -(2,4198-offer)

4. Ситуаційні вправи

Ситуація 1

Котирування банку з конкретної валюти BID і OFFER вище середньо-ринкових. Як їх необхідно інтерпретувати?

1. Банк має намір купувати валюту, а не продавати.

Найшвидше він очікує підвищення курсу, обумовленого підвищенням попиту чи зниженням пропозиції.

2. Дилер банку хоче збільшити масштаби операцій, очікуючи стабільний ринковий курс.

Відповідь на ситуацію №1:

1. Курс BID - курс купівлі банком (трейдером) валюти

2. Курс OFFER - курс продажу банком (трейдером) валюти

3. Вid - ліва сторона котирування, або ставка залучення. За цією ставкою банк залучає кошти в депозит на даний період. Оffer (або ask) - права сторона котирування, або ставка розміщення. За ставкою offer банк пропонує до розміщення грошові кошти на даний період.

Іноді банки можуть котирувати лише одну сторону: bid - у разі різкої потреби коштів у даній валюті на даний термін, і, як правило, це котирування вище за середньоринкове; offer - у разі наявності надлишкових коштів у даній валюті [33].

В ситуації №1 банк котируючи ставку залучення валютного депозиту BID вище середньоринкової займає конкурентну позицію першочергового залучення валютних коштів, але котируючи одночасно ставку розміщення OFFER вище середньоринкової займає на ринку конкурентну позицію непершочергового розміщення залучених коштів тільки у випадку великого спреду та прибутку за рахунок ставок котирування. Таким чином, єдиною тактикою банку є очікування підвищення курсу, обумовленого підвищенням попиту чи зниженням пропозиції.

Ситуація 2

Чи можливо стверджувати, що курс валюти змінився на “велику фігуру”, якщо 1 березня він становив 1,5575 Can$/$1, а 12 березня 1,5675 Can$/$1.

1. Ні.

2. Так.

3. Вихідних даних недостатньо.

Відповідь на ситуацію №2:

Оскільки курс канадського долара до долара США (базової валюти) котирується з 4-ма знаками після коми, то курсовий «pips» = 0,0001 Can$.

Таким чином, зміна курсу канадського долара становить 100 pips, що є рівнем зміни курсу, який має назву «велика фігура», оскільки стандартні коливання курсу вважаються на рівні 20-50 pips. [33]

Ситуація 3

Існують такі ставки грошового ринку на євровалюту:

Euro-GBP: 3,375% - 3,875%;

Euro-$: 5,125% - 5,875%;

Euro-EUR: 4,2% - 4,5%;

За якою валютою пропонується найвища ставка LIBID?

1. Euro-$;

2. Euro-GBP;

3. Euro-EUR.

Відповідь на ситуацію №3:

1. London Interbank Bid Rate (LIBID) - це середня відсоткова ставка залучення (покупки) найвеликими лондонськими банками міжбанківських валютних кредитів [33].

London Interbank Offered Rate (LIBOR) - це середня відсоткова ставка розміщення (продажу) найвеликими лондонськими банками міжбанківських валютних кредитів [33].

LIMEAN - це середня ставка між ставкою продавця (LIBID) та ставкою покупця(LIBOR).

2. Відповідно представлені міжбанківські котирування євровалюти записуються як:

а) євро-британський фунт (британський фунт в країнах Єврозони Європи)

Euro-GBP: 3,375%(LIBID) - 3,875%(LIBOR);

б) євродолар США (долар США в Британії та країнах Єврозони Європи)

Euro-$: 5,125%(LIBID) - 5,875%(LIBOR);

в) євро-євро (євро в британських банках)

Euro-EUR: 4,2% (LIBID) - 4,5(LIBOR)%;

4. Таким чином найвища ставка залучення LIBID по євродолару США

Euro-$: 5,125%(LIBID)

Ситуація 4

Якщо котирування банку по конкретній валюті таке, що BID вище середньоринкової, а OFFER - нижче. Як їх слід інтерпретувати?

1. Банк бажає збільшити масштаби операцій, очікуючи стабільний ринковий курс.

2. Очікується посилення коливань курсів, хоча його середній рівень може бути приблизно тим же.

3. Банк очікує підвищення курсу, обумовленого підвищенням попиту або зниженням пропозиції.

Відповідь на ситуацію №4:

Вid - ліва сторона котирування, або ставка залучення. За цією ставкою банк залучає кошти в депозит на даний період. Оffer (або ask) - права сторона котирування, або ставка розміщення. За ставкою offer банк пропонує до розміщення грошові кошти на даний період.

Іноді банки можуть котирувати лише одну сторону: bid - у разі різкої потреби коштів у даній валюті на даний термін, і, як правило, це котирування вище за середньоринкове; offer - у разі наявності надлишкових коштів у даній валюті [33].

В ситуації №4 банк котируючи ставку залучення валютного депозиту BID вище середньоринкової займає конкурентну позицію першочергового залучення валютних коштів, але котируючи одночасно ставку розміщення OFFER нижче середньоринкової займає на ринку конкурентну позицію першочергового розміщення залучених коштів, навіть зі зменшенням прибутку за рахунок ставок котирування. Таким чином, єдиною тактикою банку може бути розширення масштабів операцій.

Ситуація 5

Стандартна дата валютування за форвардними контрактами визначається за формулою: два спот-робочих дні + стандартний строк форвардної угоди.

Які із запропонованих термінів можна використати в якості стандартного строку форварду?

1. 1,2,3 місяці;

2. Від одного місяця до 1 року з розбивкою по місяцях;

3. 1,2,3,6 місяців і 1 рік.

Відповідь на ситуацію №5:

Дата валютування форвардних угод [33]:

Пряма (straight dates або flаt dates) - стандартні періоди 1, 2, 3, 6 місяців, 1 рік. Якщо при укладанні форвардної угоди outright визначаються стандартні терміни, а дата спот припадає на останній день місяця, тоді для визначення дати валютування діє правило останньої дати місяця (end of month rule).

Коротка дата (short dates) - до одного місяця (1 день, 1 тиждень, 2 тижні). Ламана дата (broken dates) - дата валютування не збігається зі стандартними термінами.

Ситуація 6

Є наступні ставки грошового ринку на євровалюту:

Euro-S$: 3,65% - 3,95%;

Euro-SFR: 4,385% - 4,885%:

Euro-$: 5,5% - 5,9%.

За якою з вказаних валют пропонується найвища ставка LIBOR?

1. Euro-S$;

2. Euro-SFR;

3. Euro-$.

Відповідь на ситуацію №6:

1. London Interbank Bid Rate (LIBID) - це середня відсоткова ставка залучення (покупки) найвеликими лондонськими банками міжбанківських валютних кредитів [33].

London Interbank Offered Rate (LIBOR) - це середня відсоткова ставка розміщення (продажу) найвеликими лондонськими банками міжбанківських валютних кредитів [33].

LIMEAN - це середня ставка між ставкою продавця (LIBID) та ставкою покупця(LIBOR).

2. Відповідно представлені міжбанківські котирування євровалюти записуються як:

а) євро-cингапурський долар (в Британії та країнах Єврозони Європи)

Euro-S$: 3,65% (LIBID) - 3,95%(LIBOR);

б) євродолар США (долар США в Британії та країнах Єврозони Європи)

Euro-$: 5,5%(LIBID) - 5,9%(LIBOR);

в) євро-швейцарський франк (в Британії та країнах Єврозони Європи)

Euro-SFR: 4,385% (LIBID)- 4,885%(LIBOR):

5. Таким чином найвища ставка розміщення LIBOR по євродолару США

Euro-$: 5,9%(LIBOR)

Ситуація 7

В якому випадку банк котирує депозитні проценті ставки у вигляді: “only offer at x”, де х - значення процентної ставки, що нижче середньоринкової?

1. Маючи дефіцит грошових коштів.

2. Маючи суттєві залишки кредитних ресурсів.

3. Бажаючи розширити масштаби операцій по залученню і розміщенню грошових коштів.

Відповідь на ситуацію №7:

Bid - ліва сторона котирування, або ставка залучення. За цією ставкою банк залучає кошти в депозит на даний період. Оffer (або ask) - права сторона котирування, або ставка розміщення. За ставкою offer банк пропонує до розміщення грошові кошти на даний період.

Іноді банки можуть котирувати лише одну сторону: bid - у разі різкої потреби коштів у даній валюті на даний термін, і, як правило, це котирування вище за середньоринкове; offer - у разі наявності надлишкових коштів у даній валюті [33].

Ситуація 8

Як котирується валюта з низькою процентною ставкою за певний період на умовах форвард до валюти з високою процентною ставкою за той самий період?

1. з премією;

2. з дисконтом;

3. на паритетних умовах.

Відповідь на ситуацію №8:

Розрахунок форвардного курсу [33]:

Форвардний курс аутрайт = курс спот +/- форвардні пункти.

Форвардні пункти - це абсолютні пункти даного валютного курсу (в одиницях валюти котирування), на які коригується курс спот при проведенні форвардних операцій. Відображають різницю у процентних ставках за конкретні проміжки часу між валютами (процентний диференціал). Форвардні пункти також називають своп-пунктами, форвардною різницею або своп-різницею.

Правило «великого пальця» - форвардний курс звичайно перевищує курс спот настільки, наскільки банківські ставки валюти, яка котирується, нижчі за процентні ставки контрагентної валюти.

Загальні правила розрахунку:

- валюта з низькою процентною ставкою за визначений період часу котирується на умовах форвард до валюти з високою процентною ставкою за той самий період з премією;

- валюта з високою процентною ставкою за визначений період часу котирується на умовах форвард до валюти з низькою процентною ставкою за той же проміжок часу зі знижкою або дисконтом.

Ситуація 9

Які з наведених ділових операцій є своповими?

1. Американська компанія купує 10000 швейцарських франків за поточним ринковим курсом для придбання цінних паперів, деномінованих у франках. Одночасно з цією купівлею на умовах “спот” вона придбала контракт на форвардний продаж франків за долари в день, що співпадає з датою погашення інвестицій у франках.

2. Компанія купує 10000 YEN з датою валютування через місяць.

3. Компанія продає канадські долари за 80000 доларів США з датою валютування через два робочих дні і продає ці 80000 доларів США для купівлі швейцарських франків у той самий день.

Відповідь на ситуацію №9:

Угоди типу «своп» - це комбінація двох протилежних конверсійних операцій на однакову суму з однією датою укладання та різними датами валютування. При цьому одна із вказаних операцій є термінова, а інша - угодою з негайною поставкою [33].

Стандартні угоди «своп» містять дві угоди (одна - спот, інша - аутрайт), що укладаються одночасно з одним банком-контрагентом, в своїх курсах вони мають спільний курс спот. Один курс спот використовується у першій конверсійній операції з датою валютування спот, інший - з метою отримання курсу аутрайт для зворотної конверсії.

Ситуація 10

В якому випадку банк котирує депозитні процентні ставки у вигляді: “only bid at x”, де х - значення процентної ставки, що вище середньоринкової?

1. Маючи суттєвий надлишок кредитних ресурсів.

2. Маючи дефіцит кредитних ресурсів.

3. Бажаючи розширити масштаби операцій по залученню депозитів і розміщенню кредитів.

Відповідь на ситуацію №10:

Одностороннє котирування депозитних ставок до залучення депозитних коштів “only bid at x”, де х - значення процентної ставки, що вище середньоринкової здійснюється банком, який має дефіцит кредитних ресурсів [33].

Одностороннє котирування кредитних ставок до розміщення кредитних коштів “only offer at x”, де х - значення процентної ставки, що нижче середньо-ринкової здійснюється банком, який має дефіцит суттєвий надлишок кредитних ресурсів [ 34].

Двостороннє котирування депозитних ставок до залучення депозитних коштів “bid at x”, де х - значення процентної ставки, що вище середньоринкової, та котирування кредитних ставок до розміщення кредитних коштів “ offer at x”, де х - значення процентної ставки, що нижче чи вище середньоринкової здійснюється банком, який бажає розширити масштаби операцій по залученню депозитів і розміщенню кредитів [ 33].

Список використаних джерел

1. Закон України „Про банки і банківську діяльність” від 7 грудня 2000 року N 2121-III // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 2 грудня 2010 року N 2756-VI - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2010.

2. Закон України “Про Національний банк України” від 20 травня 1999 року N 679-XIV // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 9 липня 2010 року N 2478-VI - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2010.

3. Закон України „ Про Фонд гарантування вкладів фізичних осіб ” від 20 вересня 2001 року N 2740-III // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 1 липня 2010 року N 2388-VI - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2010.

4. Закон України «Про акціонерні товариства» від 17 вересня 2008 року N 514-VI // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 3 грудня 2010 року N 2774-VI - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2010.

5. Про затвердження Положення про порядок видачі банкам банківських ліцензій, письмових дозволів та ліцензій на виконання окремих операцій // Постанова Правління Національного банку України від 17 липня 2001 року N 275 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 9 червня 2010 року N 273) - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2010.

6. Про затвердження Положення про порядок створення і державної реєстрації банків, відкриття їх філій, представництв, відділень // Постанова Правління Національного банку України від 31 серпня 2001 року N 375 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 7 жовтня 2010 року N 454) - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2010.

7. Про затвердження Плану рахунків бухгалтерського обліку банків України та Інструкції про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку банків України // Затверджено постановою Правління Національного банку України від 17 червня 2004 року N 280 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 1 вересня 2010 року N 405) - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2010.

8. Положення про порядок формування обов'язкових резервів для банків України // Затверджено постановою Правління Національного банку України від 16 березня 2006 року N 91 - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2009.

9. Про затвердження Інструкції про порядок складання та оприлюднення фінансової звітності банків України // Затверджено постановою Правління Національного банку України від 7 грудня 2004 року N 598 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України від 21 грудня 2008 року N 484) - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2009.

10. Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні // Затверджено постановою Правління Національного банку України від 28 серпня 2001 року N 368 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 10 вересня 2009 року N 541) - http://www.liga-zakon.net - Комп'ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2009.

11. Про затвердження Інструкції про міжбанківський переказ коштів в Україні в національній валюті // Постанова Правління Національного банку України від 16 серпня 2006 року N 320 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 17 грудня 2009 року N 745).

12. Про затвердження Положення про організацію операційної діяльності в банках України // Постанова Правління Національного банку України від 18 червня 2003 року N 254 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 15 червня 2010 року N280).

13. Про затвердження Положення про порядок здійснення банками України вкладних (депозитних) операцій з юридичними і фізичними особами // Постанова Правління Національного банку України від 3 грудня 2003 року N 516 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 8 жовтня 2010 року N 457).

14. Про схвалення Методики розрахунку економічних нормативів регулювання діяльності банків в Україні // Постанова Правління Національного банку України від 2 червня 2009 року N 315 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановою Правління Національного банку України від 24 грудня 2009 року N 7640.

15. Положення про застосування Національним банком України заходів впливу за порушення банківського законодавства // Постанова Правління Національного банку України від 28.08.2001 N 369 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 28.02.2009 N 107).

16. Положення про порядок встановлення Національним банком України лімітів відкритої валютної позиції в безготівковій та готівковій формах та контроль за їх дотриманням уповноваженими банками // Постанова Правління Національного банку України від 12.08.2005 N 290 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 28.02.2009 N 107).

17. Положення про порядок та умови торгівлі іноземною валютою // Постанова Правління Національного банку України від 10.08.2005 N 281 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 23.12.2009 N 762).

18. Положення про здійснення уповноваженими банками операцій з банківськими металами // Постанова Правління Національного банку України від 06.08.2003 N 325 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 28.02.2009 N 107).

19. Про внесення змін до деяких нормативно-правових актів Національного банку України та встановлення лімітів відкритої валютної позиції банку // Постанова Правління НБУ від 28.02.2009 - N 107.

20. Про внесення змін до деяких нормативно-правових актів Національного банку України // Постанова Правління Національного банку України від 28 лютого 2009 року N 108.

21. „Положення про порядок здійснення уповноваженими банками операцій за документарними акредитивами в розрахунках за зовнішньоекономічними операціями” // Постанова Правління Національного банку України від 03.12.2003 N 514 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 29 вересня 2009 року N 580).

22. Про затвердження Положення про порядок здійснення банками операцій з векселями в національній валюті на території України // Постанова Правління Національного банку України від 16 грудня 2002 року N 508 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 8 жовтня 2010 року N 457).

23. Щодо дотримання банками лімітів загальної (довгої/короткої) відкритої валютної позиції // Лист НБУ №40-511/3326-11712 від 17.06.2009.

24. “Женевская Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводом и простом векселе” (1930 г. о единообразном Законе о переводном и простом векселе от 07.06.30 г.) N 358 (ДЛЯ УКРАИНЫ: 06.01 2000 г)

25. УНІФІКОВАНІ ПРАВИЛА ТА ЗВИЧАЇ ДЛЯ ДОКУМЕНТАРНИХ АКРЕДИТИВІВ // МІЖНАРОДНА ТОРГОВЕЛЬНА ПАЛАТА (редакція 1993 р., публікація Міжнародної Торговельної Палати N 500)*

26. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПРАВИЛА ПО ИНКАССО* // (редакция 1995 года, публикация Международной торговой палаті №522)

27. Банківські операції: Підручник. - 2-ге вид., випр. і доп./ А.М. Мороз, М.І. Савлук, М.Ф. Пуховкіна та ін.; За ред. д-ра екон. наук, проф. А.М. Мороза. - К.: КНЕУ, 2002. - 476 с.

28. Банківський нагляд: Навчальний посібник / Міщенко В.І.; Яценюк А.П.; Коваленко В.В.; Коренєва О.Г. - К.: Знання, 2004. - 406 с.

29. Герасимович А.М., М.Д. Алексеєнко, І.М. Парасій-Вергуненко. Аналіз банківської діяльності Підручник. / За ред. А. М. Герасимовича. - К.: КНЕУ, 2006. - 600 с.

30. Грюнинг, Хенни. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском : пер. с англ. / Х. ван Грюнинг, С.Б. Братанович. - М. : Весь мир, 2007. - 290 с.

31. Ляховский В.С., Коробейников Д.В., Серебряков П.А. Справочник по управлению рисками банковской деятельности. - М.: Гелиос АРВ, 2006. - 575 с.

32. Міжнародні розрахунки та валютні операції: Навч. посібник / О.І. Береславська, О.М. Наконечний, М.Г. Пясецька та ін.; За заг. ред. М.І. Савлука. - К.: КНЕУ, 2002. - 392 с.

33. Мозговий М., Оболенська Т., Мусієць Т. Міжнародні фінанси: Навч. посіб. - К.: КНЕУ, 2005. - 557 с.

34. Петрашко Л.П. Валютні операції: Навч. посібник. - К.: КНЕУ, 2001. - 204 с.

35. Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку: Підручник. - 2-е вид., доп. і перероб. - К.: КНЕУ. 2004. - 468 с.

36. Примостка Л.О. Банківські ризики: теорія та практика управління: Монографія. - К.: КНЕУ, 2008. - 456 с.

37. Управління банківськими ризиками. Навчальний посібник / За ред. проф. Примостки Л.О. - К.:КНЕУ, 2007. - 616 с.

Размещено на Allbest.ru