Вексель - это вид ценной бумаги. Выступает как безусловное письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, другой стороне - владельцу векселя (векселедержателю) - при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.

Вексель дает его владельцу право требовать от должника, или акцептанта (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю). Выплатить указанную сумму при наступлении срока платежа. Поэтому вексель выступает сложным расчетно-кредитным инструментом, способным выполнить функции, как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа [2, с.123]

Основные свойства и особенности функционирования векселя как ценной бумаги заключаются в следующем.

1. Обязательства, выраженные векселем, имеют абстрактный характер: в тексте векселя не допускаются ссылки на сделку. Например, нельзя указывать вид сделки, необходимость оплаты выданного товара или услуги, не ссылаются на причины выдачи векселя, невыполнение обязательств по сделке не может приводить к отказу от оплаты долга по векселю. Абстрактный характер векселя обеспечивает универсальность его применения.

2. Обязательства по векселю всегда имеют бесспорный характер, если он является подлинным. Нельзя оговаривать платеж по векселю наступлением каких-либо условий или обязательств по сделке. Плательщик не имеет права односторонне уклониться от совершения платежа или продлить срок выплаты.

3. Вексель - это всегда денежное обязательство, его предметом могут быть только деньги.

4. Вексель всегда выполняется на специальном бланке и должен иметь строго установленные обязательные реквизиты; отсутствие в векселе заполнения хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы, С другой стороны, подпись на векселе равнозначна принятию вексельного обязательства.

5. Стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (кроме лиц, совершивших безоборотную надпись на векселе). Солидарная ответственность по векселю выражается в том, что каждый, кто поставил свою подпись на векселе, тем самым гарантировал предстоящие платежи в указанный срок. Любой векселедержатель в случае неуплаты ему по векселю в этот срок может предъявить свои требования любому из обязанных по векселю лиц и даже ко всем сразу, не соблюдая при этом последовательности.

6. Векселю свойственна обращаемость, которая выражается в возможности многократной передачи векселя от одного лица к другому посредством выполнения передаточной надписи, что позволяет его широко использовать вместо наличных денег. Векселю свойственна срочность, т.е. продолжительность существования вексельного обязательства заранее оговаривается либо устанавливается на основании вексельного законодательства.

7. Выпуск векселя не связан с обязательной процедурой государственной регистрации эмиссии (кроме оговоренных законом случаев), не требуется заверения подписей на векселе нотариусом.

Класс векселей достаточно многообразен [5, с.96-97].

Приведем их в таблице 1.

Таблица 1 - Классификация векселей

В финансовой практике принято различать простые и переводные векселя.

Простой вексель (соло-вексель) - выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок в определенном месте. Лицо, выписывающее простой вексель, называется векселедателем. Лицо, получающее простой вексель, называется векселедержателем.

К обязательным реквизитам простого векселя относятся: наименование "вексель", включенное в текст документа и написанное на языке, на котором этот документ составлен; простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму; указание срока платежа; указание места платежа; наименование получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись векселедателя.

финансовый инструмент ценная бумага

Переводной вексель (тратта) - выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту). Лицо, выписывающее переводной вексель называется трассантом. Лицо, получающее переводной вексель называется ремитентом. Лицо, которое платит по переводному векселю, называется трассатом.

Переводной вексель должен содержать следующие реквизиты: наименование "Вексель", включенное в текст документа; простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег; наименование и адрес должника (трассата); указание срока платежа; указание места платежа; наименование получателя платежа (ремитента), которому или по приказу которого должен быть совершен платеж; указание даты и места составления векселя; подпись векселедателя (трассанта). Документ без какого-либо из этих реквизитов не имеет силы переводного векселя.

Трассат не обязан оплачивать переводной вексель по факту его выставления. Трассат будет обязан оплатить переводной вексель, только если поставит на нём свой акцепт. Акцепт (acceptance) - это надпись на переводном векселе, указывающая на согласие трассата оплатить указанную в векселе сумму. Переводной вексель, имеющий акцепт трассата, называется акцептованным.

Если вексель покупает новый владелец, то на оборотной стороне векселя вносится так называемая передаточная надпись - индоссамент. Продавец векселя называется индоссантом, а покупатель - индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссированием или индоссацией.

С целью повышения надежности всех расчетов по векселю при его обращении, в векселе (простом и переводном) предусматривается вексельное поручительство за векселедателя или плательщика по векселю в виде расположенной справа на векселе поручительской надписи, которая называется аваль.

В соответствии с этой надписью какое-то юридическое лицо (авалист) берет на себя предусмотренные векселем обязательства по оплате данного векселя в случае отказа векселедателя оплатить по векселю. Это поручительство может даваться либо третьим лицом, либо одним из лиц, подписавших вексель. Таким образом, авалист берет на себя ответственность за исполнение обязательств кого-либо из обязанных по векселю лиц за оплату векселя перед любым законным векселедержателем. В авале должно быть указано, за кого он выдан. При отсутствии такого указания считается, что он выдан за векселедателя. Проставление аваля делает авалиста участником вексельного оборота.

Оплачивая вексель, авалист приобретает права требования к векселедателю и плательщику.

Зачеркивание аваля или его отзыв являются недействительными.

Аллонж (фр. allonge - надставка) - прикрепленный к векселю дополнительный лист, на котором совершаются передаточные надписи (индоссамент), если на оборотной стороне векселя они не умещаются. Первую передаточную надпись на аллонже принято делать так, чтобы она начиналась на векселе, а заканчивалась на аллонже. На нем может быть совершен также аваль.

В случае отказа от платежа по векселю векселедержатель может предъявить в суде иск к векселедателю или акцептанту по переводному векселю. Если переводной вексель не акцептован или не оплачен, векселедержатель имеет полное право потребовать оплаты векселя в порядке регресса. Это означает обратное требование о возмещении уплаченной суммы от векселедателя, индоссантов, авалистов, которые несут солидарную ответственность за уплату суммы векселедержателю. Перед подачей иска векселедержатель должен обязательно совершить протест - официально подтвердить у нотариуса факт отказа в акцепте или платеже по векселю.

Дисконтирование векселей - учет векселей, т.е. покупка их банком у векселедержателей до истечения срока; кредитное учреждение, авансирующее клиенту деньги при учете векселей, взимает с него определенную плату - учетный процент или дисконт. Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. При поступлении векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также подлинность этих подписей. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские векселя к учету не принимаются.

Домициляция векселей - назначение плательщиком какого-то третьего лица. Обычно такую функцию выполняет банк. Он заключает с должником по векселю договор о домициляции векселей последнего, взимая за эту услугу комиссионный процент. В задачу банка входят: оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявления векселей к оплате. Банк производит платеж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного предоставления последним достаточной суммы денежных средств для погашения векселей. В противном случае банк отказывает предъявителям в платеже. Внешним признаком домицилированного векселя являются слова в тексте векселя "платеж в банке" или другие равнозначные по смыслу [5, стр.112].

Инкассирование векселей банками - это выполнение ими поручений векселедержателей по получению платежей по векселям при наступлении срока. Векселя, передаваемые для инкассирования, снабжаются векселедержателем предпоручительной надписью на имя данного банка (инкассовым индоссаментом)"Платите приказу банка для взыскания" или "Платите приказу банка", "Валюта на инкассо". Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. Таким образом, при инкассировании векселей банки берут на себя ответственность лишь по предъявлении векселей в срок плательщику и получении причитающихся по нему платежей. Если платеж поступает, вексель возвращается должнику. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного распоряжения.

Неоплаченные векселя с протестом в неплатеже банк возвращает клиенту, сообщая ему об исполнения поручения. За все последствия, возникшие вследствие упущения протеста, ответственность возлагается на банк.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк взимает с клиента все расходы по отсылке и присылке и получению платежа, по протесту векселя в случае его неоплаты, а также комиссионное вознаграждение за услуги в виде процента с полученной банком суммы.

Как видно из вышеизложенного, роль банка при инкассировании векселей сводится к точному исполнению инструкций клиента. Прямые риски банков при этих операциях минимальны. Вместе с тем с их помощью банки могут сосредоточивать на своих счетах значительные средства, получая их в бесплатное распоряжение. Инкассовые операции приносят банкам стабильный доход в виде комиссионных, и банки, как правило, заинтересованы в их расширении.

Операции по инкассированию векселей удобны для клиентов банка, поскольку обеспечивают надежное и оперативное выполнение его поручений по взысканию платежей [7].

2.Сертификаты