Банковские операции с ценными бумагами

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

1. Эмиссионные операции

банк ценная бумага эмиссионный кредит

Банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых посредников и профессиональных участников.

Как финансовые посредники банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов по ним или управления другими компаниями при приобретении контрольного пакета акций этих компаний, а также осуществляют собственные эмиссии ценных бумаг с целью получения дополнительных собственных средств.

Как профессиональные участники банки осуществляют брокерскую и дилерскую деятельность; деятельность по размещению и управлению ценными бумагами; депозитарную деятельность. Порядок и условия осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в настоящий момент устанавливается государственной комиссией по ценным бумагам.

В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль. В целом операции коммерческих банков можно представить следующим образом см. рис. 1.

Эмиссионные операции НБУ - форма реализации его монопольного права на выпуск денег в обращение. Они являются основным моментом системы регулирования налично-денежного оборота, который включает два основных уровня организации: регламентацию кассовых операций хозяйствующих субъектов.

Для обеспечения оперативного решения вопросов, связанных с осуществлением эмиссии наличных денег во всех управлениях НБУ организованы резервные фонды НБУ - остатки национальных денежных знаков, находящихся вне обращения. Резервные фонды создаются также при некоторых филиалах коммерческих банков - как правило, в прошлом отделений специализированных государственных банков. Средствами, находящимися в резервных фондах, распоряжаются Правление, Крымское республиканское и областные управления НБУ. Только с их разрешения денежные знаки могут быть перемещены из резервных фондов в оборотную кассу (или операционную кассу филиалов банков, при которых не открыты резервные фонды). Эта операция и означает эмиссию - выпуск наличных денег в обращение. Перемещение денежных знаков из оборотной кассы в резервные фонды обусловливает изъятие денег из обращения. Эта операция, в соответствии с правилами кассового регулирования, осуществляется автоматически - при превышении лимитов оборотных касс.

Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Рис. 1

Эмиссия наличных денег осуществляется в форме подкрепления операционных касс учреждений коммерческих банков. Разрешение на осуществление эмиссии дает начальник управления НБУ или иное лицо, уполномоченное распоряжаться резервными фондами. Разрешение оформляется в виды эмиссионных телеграмм, содержание которых соответствующим образом кодируется. Оно дает право на перемещение определенной суммы денежных знаков из резервных фондов в оборотную кассу или на использование сверхлимитного остатка денег, хранящегося в учреждении банка. Для получения разрешения руководитель учреждения коммерческого банка, у которого в ближайшие 2-3 дня появляется потребность в подкреплении кассовой наличности, должен обратиться к начальнику управления НБУ.

При отсутствии необходимой суммы сверхлимитных остатков или недостатке средств в резервных фондах учреждения банков получают подкрепление из оборотных касс управления НБУ.

Сверхлимитные остатки денег, превышающие внутри месячную потребность в дополнительных кассовых ресурсах, вывозят аппаратом инкассации НБУ.

2. Инвестиционные операции

По инвестиционным операциями в случае полного или частичного прекращения владения инвестором ценных бумаг, эмитированных резидентами. При условии их продажи резиденту за гривну, а также полной или частичной репатриации прибылей, доходов, других средств, полученных от владения инвестором ценными бумагами, эмитированными резидентами. Покупка иностранной валюты осуществляется в сумме фактически внесенной инвестиции в иностранной валюте и полученных доходов (дивидендов) лишь с собственного счета нерезидента-инвестора:

­ заявление с указанием суммы, что подлежит возвращению и репатриации, реквизитов нерезидента, которому возвращается ранее осуществленная инвестиция и/или репатриируемые прибыли, доходы от инвестиционной деятельности в Украине, в том числе реквизитов счета в иностранном банке, на который должны быть перечислены средства;

­ нотариально засвидетельствованная копия информационного сообщения о внесении иностранной инвестиции с отметкой органа, который осуществляет государственную регистрацию иностранных инвестиций, о полном или частичном исключении инвестиции;

­ нотариально засвидетельствованная копия договора (соглашения, контракта), что свидетельствует о приобретении инвестором ценных бумаг резидентов, с документальным подтверждением его выполнения (глобальный сертификат, выписка из реестра акционеров и из счета инвестора в депозитарии и тому подобное);

­ выписка (справка) банка о фактическом поступлении денежных средств в Украину;

­ засвидетельствованная в установленном порядке копия справки налогового органа об оплаченном нерезидентом в Украине налога на прибыль или копия, засвидетельствованной в установленном порядке, легализуемой справки, выданной компетентным органом соответствующей страны, определенным международным договором, которая подтверждает, что нерезидент является резидентом страны, с которой заключен международный договор об избегании двойного налогообложения доходов;

­ официальное сообщение о листинге ценных бумаг (при наличии листинга);

­ оригинал или засвидетельствованная в установленном порядке копия отчета об оценке (акта оценки) рыночной стоимости ценных бумаг, составленного субъектом оценочной деятельности в соответствии с Законом Украины "Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональную оценочную деятельность в Украине". Срок между датами оценки и представления заявки на покупку иностранной валюты должен составлять не более 30 календарных дней.

3. Кредиты под залог ценной бумаги

В условиях рыночной экономики большинство предприятий владеют значительным количеством ценной бумаги, которая может быть использована для обеспечения банковских кредитов.

Кредиты под залог ценной бумаги - удобная форма кредитных отношений, поскольку они основываются на достаточно несложной операции приема в залог и определении стоимости ценной бумаги форекс. Расходы на хранение такого залога незначительны. Также достаточно простою является оценка их залоговой стоимости, которая, как правило, определяется на фондовой бирже. Принимая в обеспечение кредита ценную бумагу, банка должна учитывать:

­ качество ценной бумаги, на которое влияет множество факторов, которые не всегда можно учесть в момент принятия этой бумаги в залог;

­ ликвидность ценной бумаги;

­ характеристику эмитента и вид ценной бумаги, что им эмитированные;

­ риски, характерные для ценной бумаги.

Для получения кредита заемщик подает к банку заявление вместе с реестром ценной бумаги, которая передается в залог. Если банк принял решение о предоставлении кредиту, то заключается кредитный договор и договор залога. Размер кредита устанавливается в процентах к стоимости залога на момент заключения кредитного соглашения. Этот процент определяется по каждому виду ценной бумаги.

Его размер прямо пропорционально зависит от ликвидности ценной бумаги: чем ликвидность более высока, тем и процент кредита от стоимости залога более высок. Дивиденды, которые поступают от акции, которая передана в залог, должны перечисляться на счет клиента. Заимообразные средства не должны использоваться на покупку новой ценной бумаги. Погашение кредита под ценную бумагу осуществляется с регрессией платежей: по желанию заемщика - досрочно; за требованием кредитора - с предыдущим сообщением заемщика.

Размещено на Allbest.ru