Экономическая сущность капитала банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1. Понятие, экономическая сущность, функции капитала банка

1.1 Понятие капитала банка, его основные функции

1.2 Классификация капитала банка

Глава 2. Оценка величины и анализ качества капитала банка

2.1 Оценка величины капитала коммерческого банка

2.2 Влияние структуры собственного капитала банка на его финансовое состояние

Глава 3. Управления собственным капиталом банка

3.1 Использование внутренних источников пополнения капитала банка

3.2 Внешние источники пополнения капитала банка

Заключение

Библиография

Введение

В связи с растущими последствиями мирового финансового кризиса и как следствие увеличением числа банкротств, просроченных ссуд и непогашенных кредитов. В последнее десятилетие значительно усилилось внимание к такому фундаментальному фактору банковской деятельности как достаточность банковского капитала. Регулирующие органы требуют его роста, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Центральный банк Российской Федерации санкционировал минимальные нормы капитала, которые являются обязательными для всех банков страны.

Во многом надежность коммерческого банка, если судить по нормативным актам Банка России, определяется величиной и структурой собственного капитала банка, так как большинство показателей деятельности коммерческого банка, на которые опирается Банк России при характеристике финансового "здоровья" коммерческих банков, используют в качестве одной из расчетных величин размер собственного капитала. Однако прежде чем говорить о том, служит ли собственный капитал банка показателем его надежности или нет, необходимо дать четкую характеристику тому, что называется капиталом банка в общем, и собственным капиталом в частности.

Итак, капитал банка есть сумма всех собственных средств банка, которая составляет финансовую основу его деятельности и является важным источником его финансовых ресурсов.

Таким образом, капитал является своего рода фундаментом для финансовой основы деятельности коммерческих банков. Его увеличение способно в значительной степени снизить риск путем стабилизации доходов, застраховать финансовую организацию от несвоевременного банкротства.

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, то есть ресурсами. В современных условиях развития российской экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение.

Основная часть банковских ресурсов образуется в процессе проведения депозитных операций банка, от эффективной и правильной организации которых зависит устойчивость функционирования любого коммерческого банка.

В условиях конкуренции между банками возрастает необходимость привлечения как можно большего количества клиентов, вкладчиков, денежные средства которых являются источником пополнения ресурсной базы банка.

Немаловажную роль играет повышение капитала банка путем публичных размещений акций на российском фондовом рынке. Но нестабильная ситуация в экономике, низкая доходность вложений в банковский бизнес, иногда, отсутствие дивидендов не способствуют расширению участия юридических лиц в уставном капитале банков.

Тема повышения уровня капитала и правильное управление им особенно актуальна сегодня, поскольку в условиях нынешней экономической ситуации не все банки могут поддерживать свою финансовую устойчивость, из-за резкого оттока денежных средств. Нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, отсутствие профессиональных знаний у части работников банков, и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками значительной части своих средств.

Но массовое банкротство маловероятно. Ухудшение качества активов не провоцирует риск дефолтов в резкой форме, так как государство оказывало и продолжает оказывать поддержку банкам через прямое финансирование и регулятивное послабление. Поэтому не только правильная оценка и управление собственным и привлеченным капиталом, но и активами является первым условием надежности банка.

Целью исследования в представляемой работе является рассмотрение такого понятия как структура капитала коммерческого банка, его фактическая оценка. А так же провидение непосредственного анализ влияния собственного капитала банка на его финансовое состояние и соответственно выделение рациональных стратегий управления собственным капиталом коммерческого банка.

Для достижения данной цели дипломной работы необходимо выполнить следующие задачи:

- определить сущность, функции и виды капитала банка;

- оценить его величину;

- проанализировать уровень капитала со стороны «достаточности и необходимости»;

- определить влияние собственного капитала банка на его финансовое состояние;

- рассмотреть методы управления собственным капиталом банка.

Глава 1. Понятие, экономическая сущность, функции капитала банка

1.1 Понятие капитала банка, его основные функции

Итак, как уже было замечено ранее, капитал банка - сумма собственных средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и одновременно основной источник ресурсов банка. Капитал банка призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Он должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах даже при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития страны.

Капитал банка является сложным социально-экономическим объектом, поэтому его следует рассматривать в качестве системы, действующей и связанной с непосредственной банковской деятельностью.

Особое значение капитала банка определяется его функциями.

1. Главная защитная функция реализуется путем поглощения возможных убытков и обеспечивает защиту интересов вкладчиков.

2. Оперативная функция капитала банка создает адекватную базу роста для активов банка, то есть возможность расширения его деятельности. Поэтому у кредитных организаций с консервативной деятельностью капитал банка может быть меньше, чем у банков, деятельность которых отличается повышенным риском.

3. Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков.

В международной практике используется единая методика расчета капитала банка, принятая в 1988 в городе Базеле (Базельское соглашение) и решением, принятом в 1997 Базельским комитетом, в соответствии с которым капитал банка должен рассчитываться с учетом рыночных рисков. Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала устанавливает единообразие в определении структуры капитала I и II уровня. Соотношения между ними, шкалы взвешивания по риску для балансовых активов, системы пересчета забалансовых статей и стандарта минимального отношения капитала I и II уровня к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

Капитал I уровня - основной или базовый - включает:

- оплаченный акционерный капитал - обыкновенные акции;

- бессрочные некумулятивные привилегированные акции;

- открытые резервы, формируемые из чистой прибыли;

- доходы от продажи обыкновенных акций сверх их номинальной стоимости первым держателям;

- публикуемый нераспределенный остаток прибыли.

В соответствии с действующим в РФ нормативными положениями в состав капитала банка I уровня, используемого при расчете обязательных экономических нормативов, включают:

- уставный, резервный фонды и эмиссионный доход;

- стоимость безвозмездно полученного имущества;

- фонды накопления;

- нераспределенную прибыль, подтвержденную аудиторами.

Капитал I уровня уменьшается на величину допущенных убытков, выкупленных собственных акций, остаточную стоимость нематериальных активов.

Капитал II уровня включает:

- привилегированные акции, не включенные в капитал банка I уровня;

- переоценку основных фондов;

- резервы по кредитам I группы;

- прибыль текущего года;

- уставный капитал (паевой у не акционерных банков);

- субординированный кредит.

Величина дополнительного капитала, то есть капитала II уровня, не должна быть больше основного, базового капитала, а субординированный долг не должен превышать 50% капитала I уровня.

Для покрытия рыночных рисков выделяется капитал III уровня. Капитал III уровня состоит из краткосрочного субординированного долга (не менее 2-х лет) и не должен превышать 250% капитала I уровня. В отечественной практике расчет капитала банка максимально приближен к международным стандартам.

Активы банка исчисляются с учетом:

- кредитного риска;

- риска операций, учитываемых на внебалансовых счетах;

- риска операций по срочным сделкам;

- рыночных рисков (для банков, имеющих инвестиционный портфель, вдвое превышающий собственный капитал).

капитал банк вкладчик убыток

1.2 Классификация капитала банка

Коммерческие банки для ведения коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать денежными средствами, то есть ресурсами. В современных условиях проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение.

Ресурсы коммерческих банков состоят из собственных и привлечённых средств.

Собственные средства - средства, полученные от акционеров банка при его создании и образованные в процессе его деятельности.

Также собственные средства коммерческого банка состоят из сформированных им фондов и прибыли, полученной банком в результате его деятельности в текущем году и на протяжении прошлых лет. Фонды банка составляют основу собственных средств. Каждый из них имеет определенное целевое назначение.

Собственные средства банка включают:

1. Уставный (акционерный) капитал - это отправная точка в организации банковского дела.

2. Резервный, страховой и другие фонды банка, созданные за счёт прибыли. В обязательном порядке коммерческие банки должны формировать резервный фонд, который предназначается для возмещения убытков от активных операций банка, выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности полученной прибыли и для других аналогичных целей. Кроме обязательного формирования резервного фонда, коммерческими банками могут создаваться и другие фонды, источниками, формирования которых служит банковская прибыль. Количество этих фондов, их названия, целевое назначение, размеры, порядок формирования и использования должны быть оговорены в учредительных документах банка или в специальных внутрибанковских положениях о фондах, утвержденных соответствующими органами управления банка. Чаще всего формируются фонд развития банка, фонды, аккумулирующие средства для выплаты дивидендов акционерам и индексации номинала акций, фонд текущих расходов банка. Могут создаваться также различные целевые фонды. В особую группу следует выделить фонды банка, образование которых связано с различными внешнеэкономическими факторами. Их можно объединить под общим названием фонды переоценки.

3. Нераспределённую в течение года часть прибыли коммерческого банка. Нераспределённая прибыль коммерческого банка существует в течение финансового года и является важным источником формирования собственных средств. Это текущая прибыль банка, которая ещё не распределена по результатам его финансовой деятельности в течение года среди акционеров и не зачислена в резервы или страховые фонды. Таким образом, банк в течение года может использовать нераспределённую прибыль по своему усмотрению.

Собственные средства являются основным видом обеспечения обязательств банка перед вкладчиками, поэтому определение их фактической величины и ее поддержание на необходимом уровне является для банка одной из первостепенных задач.

Особое отличие структуры банковских пассивов заключается в относительно небольшой доле собственных средств банка по сравнению с долей привлеченных средств. Это связано с тем, что банки занимаются перераспределением временно свободных средств клиентов, то есть работают в основном с «чужими» средствами, и банковские активы намного ликвиднее, чем активы нефинансовых компаний, так как находятся в основном в денежной форме, а не «заморожены» в виде основных средств и производственных запасов. Это позволяет быстрее мобилизовать банку денежные средства для выполнения своих обязательств перед кредиторами и снижает потребность в собственном капитале.

Собственные средства у различных коммерческих банков могут составлять гораздо большую долю в общем объеме ресурсов. Она зависит в основном от продолжительности деятельности банка и проводимой банком ресурсной политики. У вновь созданного банка все пассивы сформированы за счет собственных средств и представлены средствами, внесенными в уставный фонд. В некоторых случаях банками проводится целенаправленная политика по "удешевлению" ресурсной базы за счет сокращения привлечения средств клиентов и наращивания собственных средств.

Основную часть ресурсов современного коммерческого банка составляют привлечённые средства.

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

1. Депозиты. Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты, то есть денежные средства, внесенные в банк клиентами - частными и юридическими лицами и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

В российской банковской практике к депозитам можно отнести вклады и ценные бумаги, обслуживающие привлечение денежных средств клиентов в банки.

Разновидностью срочных депозитов и сберегательных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты.

Права выпуска ценных бумаг имеет банк, проработавший не менее года, опубликовавший годовой отчет с заключением аудитора и создавшимся резервным фондом не менее 15% от уставного капитала.

Депозитный или сберегательный сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение денежных средств по истечении установленного срока и процентов по нему.

Коммерческие банки Российской Федерации могут выпускать срочные депозитные сертификаты с максимальным сроком обращения до 1 года.

К числу форм мобилизации кредитных ресурсов следует отнести банковские векселя. Банки выпускают только простые векселя. Преимущество банковских векселей состоит в том, что они могут использоваться: для расчетов за товары и оказанные услуги; в качестве залога при получении ссуд; физическими и юридическими лицами; имеют достаточно высокую ликвидность, высокую процентную ставку; отсутствуют ограничения на передачу векселя юридическому или физическому лицу; имеют различную срочность.

Отдельные коммерческие банки выпускают валютные векселя, что расширяет их возможности для аккумуляции кредитных ресурсов иностранной валюте.

Учет векселей и получение ссуд у Центрального банка - это способ привлечения дополнительных ресурсов. Он используется чаще всего коммерческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный банк при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.

Также пассивами для банка являются остатки средств на счетах клиентов, так как банк практически бесплатно может распоряжаться этими средствами. При регулярном использовании хранящихся средств все равно остаются определенные неиспользованные остатки. Наличие остатков связано с оседанием средств на пассивных счетах в коммерческих банках. Банк, открывая счета клиентам, использует остатки по счетам для проведения активных кредитных операций.

Так же средством привлечения клиентов можно назвать банковские карты. Их выпуск дает возможность интегрироваться в мировую систему банковских услуг, поднять деловой имидж банка, завоевать рынок.

2. Недепозитные привлеченные средства. Недепозитные привлеченные средства - это средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитов тем, что они имеют не персональный характер и инициатива привлечения средств принадлежит самому банку.

К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся:

- получение займов на межбанковском рынке;

- соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у центрального банка;

- продажа банковских акцептов;

- выпуск коммерческих бумаг;

- получение займов на рынке евродолларов;

- выпуск капитальных нот и облигаций.

На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ.

Межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами.

Большими перспективами для российских банков обладает такой недепозитный источник ресурсов, как выпуск облигаций.

Коммерческие банки России с целью увеличения собственного капитала и банковских ресурсов производят эмиссию акций. В мировой практике для этих целей коммерческие банка могут выпускать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные банки, что ведет к увеличению капитала банка и его ресурсов.

Следует отметить, что специфика деятельности коммерческих банков, как кредитных организаций, заключается в том, что большая часть используемых ими финансовых ресурсов формируется за счёт средств клиентов и других привлечённых средств.

Важнейшим источником банковских пассивов являются наличные деньги на руках у населения.

Сбережения населения составляют отдельную группу ресурсов банков. Общая основа оседания денег у населения как сбережений заключается в том, что распоряжаясь своими доходами, граждане могут отсрочить расходование денег на какой-либо промежуток времени. Принадлежащая населению масса стоимости, пока она не превратилась из денежной формы в предметы личного потребления, остается временно в распоряжении банка. Возврат этих средств, предоставляемых населением в качестве кредита государству или банку, происходит по мере того, как граждане используют свои денежные средства на покупку товаров и оплату услуг. Параллельно с использованием денежных сбережений одними гражданами образуются новые сбережения другими. Поэтому общая сумма денежных средств населения, которой могут распоряжаться банки в качестве кредитного ресурса, не только не уменьшаются, но и систематически возрастает.

Следует повторить, что собственные средства коммерческого банка состоят из сформированных им фондов и прибыли, полученной банком в результате его деятельности в текущем году и на протяжении прошлых лет. Структура собственных средств зависит в основном от продолжительности деятельности банка и проводимой банком ресурсной политики.

Глава 2. Оценка величины и анализ качества капитала банка

2.1 Оценка величины капитала коммерческого банка

Для того чтобы банковское регулирование было теснее связано с величиной банковского капитала, банки следует отнесены к одной из пяти групп, в зависимости от величины их банковского капитала. Меньшая величина банковского капитала - жестче регулирование. От банков с недостаточной величиной капитала официально требуется уменьшение дивидендов или продажи активов, что уменьшает расходы Федеральной корпорации страхования депозитов. Только банкам с достаточной величиной собственного капитала можно становиться частью холдинговых компаний, предоставляющих финансовые услуги. Банки со значительным собственным капиталом должны платить более низкие страховые взносы, чем банки с недостаточным собственным капиталом.

Поощрения банков к владению большим собственным капиталом уменьшает потенциальные убытки Федеральной корпорации страхования депозитов. Большая величина банковского капитала является своеобразным амортизатором, что уменьшает вероятность банкротства банка. Привязывания размера страховых взносов к величине банковского капитала является лишь формой страхования вкладов, основанная на учете риска, при котором банки имеют меньшие расходы на страхование.

Актуальной проблемой является «фиктивный» капитал. Проблема такого капитала возникла с момента, когда в России начали появляться первые кредитные организации. Банки в целях получения лицензий на проведение банковских операций и соблюдения надзорных требований, находясь в условиях дефицита инвестиций извне, были вынуждены посредством определенных финансовых схем добавлять в балансе несуществующий капитал, пририсовывая нули.

Вместе с тем, капитал банка является именно той основной экономической величиной, которая призвана компенсировать возможные финансовые риски банка и обеспечить его финансовую устойчивость. В этой связи следует считать, что фиктивный банковский капитал в силу своего несоответствия не способен выполнять свойственные ему функции по обеспечению стабильности банка.

Многие аналитики ошибочно подразумевают под банковским капиталом некоторую реальную сумму денежных средств, которыми располагают владельцы кредитной организации. Вместе с тем появились исследования, в которых капитал приобрел несколько иной смысл. По их мнению капитал банка это не столько реальная денежная сумма, сколько величина, имеющая лишь денежное выражение для простоты восприятия. Методика вычисления капитала в их понимании носит договорной характер, а не что-то реальное, что можно оценить и, сопоставив с балансовыми данными банка, сделать вывод о величинах реального и фальсифицированного капитала.

Такой подход связан с тем, что финансовая устойчивость банка самым непосредственным образом зависит от уровня доверия со стороны его контрагентов, вкладчиков и партнеров по бизнесу. Если банк в силу тех или иных причин обладает существенным кредитом доверия, то он способен даже в условиях финансового кризиса, особо не заботиться о значении его балансового капитала. С большей долей уверенности можно считать, что клиенты банка не будут забирать свои ресурсы, а значит, их счета по стабильности могут быть приравнены к капиталу, как это было сделано для субординированых депозитов. А в случае нехватки ликвидных активов такой банк всегда может рассчитывать на кредит, закрывающий кассовый разрыв.

Учитывая основополагающую роль капитала в обеспечении стабильности банка, очевидно, что банковский капитал и доверие к банку - величины взаимосвязанные.

Репутация - это потенциальный реальный банковский актив, который у некоторых банков растет в цене, а у некоторых, наоборот, со временем обесценивается или даже становится убыточным. Таким образом, репутация банка или доверие увеличивает оценочную величину банковских активов.

В связи с искусственным завышением этой величины самими банками, с которым борется Центральный банк, то незачем требовать от него снизить капитал, если его балансовый уровень соответствует его реальному значению. Следует понимать, если банк стабильно функционирует, обеспечивает возврат депозитов, проводит своевременно клиентские платежи, успешно справляется с напастями банковских кризисов, то с его капиталом все в порядке, даже если в балансе присутствуют сомнительные финансовые схемы. Тот уровень репутации и кредита доверия, который у него есть, соответствует реальному значению капитала, который равняется или даже превосходит балансовую величину. И нет никакой необходимости осуществлять его коррекцию.

Если Центральный банк будет проводить чистку капитала, то результатом может стать падение реального уровня капитализации банковской системы со всеми вытекающими отсюда последствиями в виде завышенных банковских рисков и снижении конкурентоспособности банков, что особенно опасно в преддверии вступления России в ВТО.

Указывая на проблемы формирования капитала кредитной организации, Банк России преднамеренно бьет по ее репутации, снижает уровень ее капитализации, а значит и финансовой устойчивости. Необходимо отметить, что финансовые схемы по фальсификации капитала отражаются в балансах фактически каждого российского банка, а значит любой финансово благополучный банк, может быть, в один момент подвергнут обструкции, выведен из равновесия и потерять лицензию. Очевидно, что это никак не может повысить общую устойчивость банковской системы, а наоборот, только будет способствовать развитию кризиса доверия, паники, разрыву системообразующих связей.

Центральному банку в целях роста капитализации банковской системы необходимо стимулировать источники привлечения дополнительных средств в капитал кредитных организаций. Сегодня банковский бизнес уже не самая прибыльная отрасль экономики, особенно на фоне таких секторов, как строительство, торговля, сырьевые отрасли.

Реальный рост капитализации российских банков возможен только лишь при росте рентабельности банковского бизнеса, чему Банк России вполне может поспособствовать. Пока такие условия не будут созданы, не следует форсировать закрытие мелких и средних банков, на которых базируется российская экономика, особенно когда банковская система переживает не самые лучшие времена.

Следует отметить, что капитал - одна из наиболее важных интегральных характеристик коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно производить на основе абсолютных либо относительных показателей. Размер капитала в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять устойчивость в кризисные периоды, то есть характеризует возможности кредитной организации нести убытки без серьезного ущерба своей платежеспособности. Капитал также отражает совокупную эффективность работы банка, степень доверия к нему акционеров и клиентов, качество менеджмента. В соответствии с требованиями Банка России по выполнению экономических нормативов, капитал является ограничителем риска несостоятельности, а норматив достаточности капитала определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

Оценка величины капитала производится в соответствии с Положением ЦБ РФ «О методике определения собственных средств (капитала) кредитной организации» от 10.02.03 г. № 215-П, которое разработано с учетом стандартов Базельского комитета по надзору за банками.

Однако абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. По абсолютной величине капитала трудно судить о том, достаточно ли ее для выполнения банком своих основных функций. Использование системы относительных показателей расширяет аналитические возможности.

2.2 Влияние структуры собственного капитала банка на его финансовое состояние

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал банка должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности собственного капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Роль собственного капитала имеет первостепенное значение для обеспечения финансовой устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный капитал в виде первоначального капитала (акционерного и долевого) необходим на начальных стадиях деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоначальных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активов находится в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме того, капитал банка необходим для поглощения как предвиденных, так и непредвиденных убытков вследствие воздействия различных рисков.

Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной литературе. В исследованиях западных специалистов выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. По мнению некоторых отечественных экономистов, капитал выполняет две функции: оборотную и резервную.

Поскольку значительная сумма активов финансируется привлеченными средствами, то главной функцией капитала банка признается защитная функция, так как собственный капитал обеспечивает защиту интересов вкладчиков и поглощение убытков, не покрытых текущими доходами банка. Собственный капитал также уменьшает риск, которому подвергаются фонды страхования депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обязательств, не покрытых активами банка. Таким образом, защитная функция означает:

- возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае ликвидации банка,

- сохранение его платежеспособности за счет создания резервов для покрытия кредитных, процентных, рыночных и операционных рисков,

- продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убытков.

В данном случае капитал выступает в качестве «денег на черный день», является гарантом возмещения убытков и выполнения обязательств перед его кредиторами, что создает основу доверия клиентов к банку.

Экономисты, разделяющие защитную и оборотную функции, основываются на том, что нормально функционирующий банк использует собственный капитал для финансирования наиболее рискованных активов, и лишь в случае несостоятельности банка капитал проявляет свои защитные свойства. Кроме того, в понятие оборотной функции входит обеспечение банка средствами, необходимыми для его создания, организации и функционирования. В данном случае под оборотной функцией понимается оперативная функция капитала, поскольку она обеспечивает решение одних и тех же задач банка.

Резервная функция капитала должна, по мнению отечественных экономистов, обеспечивать функционирование банка в неблагоприятной ситуации. Здесь особое место отводится резервному капиталу, задача которого состоит в пополнении уставного капитала.

Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими Центральному банку осуществлять контроль над деятельностью банков. Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования:

- минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения банковской лицензии,

- предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика,

- ограничения по активам и условия покупки активов другого банка.

Другие исследователи, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

- капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность,

- капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности,

- капитал сдерживает рост и ограничивает риски.

Роль капитала как буфера против убытков наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. В этом случае капитал служит буфером, поскольку уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить выплату дивидендов по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по депозитам и другим привлеченным средствам, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше капитал, тем большая сумма активов может быть не возвращена, прежде чем банк будет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск неплатежеспособности банка.

Капитал сдерживает рост новых активов и уменьшает риски, которые могут у банка возникнуть в результате размещения вновь привлеченных средств. Это достигается путем установления надзорными органами определенного соотношения между капиталом и активами (норматива). Поэтому, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, т.к. банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления ими. Таким образом, уровень финансового состояния банка находится в прямой зависимости от фактического уровня собственного капитала коммерческого банка.

Глава 3. Управления собственным капиталом банка

3.1 Использование внутренних источников пополнения капитала банка

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров. Изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов. Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. В банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают только основные этапы, такие как:

- разработка общего финансового плана;

- определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;

- определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

- оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств, оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста собственного капитала делятся на внутренние и внешние. Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала, таким как накопление прибыли.

Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций.

Реинвестирование прибыли - самая приемлемая и сравнительно дешевая форма финансирования банка, который стремится расширить свою деятельность. Такой подход к наращиванию капитальной базы не расширяет круг владельцев, а разрешает сохранить существующую систему контроля за деятельностью банка и избегнуть снижения доходности акций вследствие увеличения их количества в обращении.

Чистая прибыль, которая осталась в распоряжении банка после выплаты налогов, может быть направлена на исполнение двух основных задач:

- обеспечение определенного уровня дивидендных выплат акционерам;

- достаточное финансирование деятельности банка.

Помимо накопления прибыли можно выделить дивидендную политику банка. Дивидендная политика банка взыскивает значительное влияние на возможности расширения капитальной базы за счет внутренних источников. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. Соответственно, высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию:

- увеличивают доходы имеющихся акционеров;

- облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

В общем, существует пять основных типа дивидендной политики:

- выплата дивидендов по остаточному принципу;

- выплата дивидендов постоянного размера;

- выплата устойчиво растущих дивидендов (с коэффициентом роста);

- выплата дивидендов как постоянной доли чистой прибыли;

- выплата постоянной и переменной части дивиденда -- регулярное распределение небольших дивидендов с возможностью дополнительных выплат в прибыльные периоды.

Дивидендная политика во многом зависит от структуры и концентрации акционерного капитала. Большинство российских банков отличается молодостью и нуждается в инвестиционных ресурсах на развитие. Поэтому, основной принцип их дивидендной политики - приоритет капитализации прибыли над ее распределением среди акционеров.

Оптимальной дивидендной политикой будет считаться та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, хотя бы, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. В условиях нынешнего рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

Высокий уровень дивидендных выплат привлекает акционеров, но замедляет процесс накопления капитала. Это сдерживает рост объема активных операций, которые генерируют доходы банка, и повышает общий уровень риска. Снижение надежности банка также может стать причиной отлива капитала через продажу акционерами своих акций, которые становятся весьма рискованными. Дивидендная политика влияет не только на внутренние источники пополнения капитала, но и на внешние, так как возможности дополнительного привлечения капитала большой мерой определяются размером дивидендов.

Оптимальной дивидендной политикой считается такая, которая максимизирует рыночную стоимость акций банка. Доходность акций банка должны быть не ниже доходности других видов инвестиций с таким самым уровнем риска. В развитых странах средний уровень доходности банковских акций составляет 14-17 %.

Одним из важных факторов влияния на возможности банка привлекать капитал в будущем - это стабильность дивидендной политики. Для поддержания постоянного уровня дивидендных выплат банки в последнее время все более большую часть своих прибылей направляют именно на выплату дивидендов за акциями. Это связано как с повышением требований со стороны акционеров, так и с тенденцией общего снижения доходности банковской деятельности. Такое положение побуждает менеджеров банков к поиску внешних источников пополнения капитала.

Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и так далее, то есть изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Также, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Этот источник не является достаточно надежным, поскольку стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Задача менеджмента состоит в определении оптимального соотношения между величиной прибыли, которая направляется на пополнение капитала, и размером дивидендных выплат акционерам банка. Низкий уровень дивидендов приводит к снижению рыночной стоимости акций банка и побуждает владельцев к их продаже, которая означает отлив акционерного капитала из банка. Такая дивидендная политика не делает авансы потенциальных акционеров и может создать проблемы во время привлечения капитала в будущем, поскольку акции с низкими дивидендами не будут иметь спроса на рынке.

Преимуществами метода внутренних источников пополнения капитала являются:

- независимость от конъюнктуры рынка;

- нет расходов на привлечение капитала извне;

- простота применения, поскольку средства просто переводятся с одного бухгалтерского счета на другого;

- нет угрозы потери контроля над банком со стороны акционеров.

Недостатками метода внутренних источников пополнения капитала являются:

- полное налогообложение, поскольку на пополнение капитала направляется чистая прибыль после выплаты всех налогов;

- возникновение проблемы уменьшения дивидендов;

- медленное наращивание капитала.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

3.2 Внешние источники пополнения капитала банка

Внешними источниками прироста собственного капитала банка являются:

- продажа обыкновенных и привилегированных акций;

- эмиссия капитальных долговых обязательств;

- продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены, являются:

- относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств;

- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

- общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

- сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;

- регулирующие нормативные акты, касающиеся объема, и структуры собственного капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к особо дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссий и размещению акций. Также, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет к росту сразу трех элементов собственного капитала банка:

- уставного капитала;

- эмиссионного дохода;

- резервного каптала, минимальный размер которого зависит от величины уставного капитала.

Количество акций, которыми владеет акционер, характеризует его вклад в уставный капитал и показывает его долю в имуществе фирмы. Уставный капитал АО поделен на определенное число акций.

Обыкновенные акции дают право:

- голоса в управлении АО через голосование на собраниях акционеров;

- на получение дивиденда;

- на получение части имущества АО при его ликвидации, но после удовлетворения требований кредиторов и владельцев привилегированных акций.

Привилегированные акции дают право:

- на приоритетное получение дохода по сравнению с владельцами обыкновенных акций;

- на получение дивиденда;

- на долю в уставном капитале;

- на долю имущества пропорционально имеющимся у них акциям.

Привилегированные акции не дают право голоса в управлении предприятием.

Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многом стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать запрет на новые выпуски акций. Так как владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снижаться после выпуска привилегированных акций. Но по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Главное и основное данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Так как по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, то есть осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Основным фактором, определяющим предложение капитальных ценных бумаг банков с развивающихся рынков, является высокий органический рост банков, поскольку расширение деятельности опережает внутреннее генерирование капитала. Рейтинги капитальных ценных бумаг отражают степень их субординированности и вероятность отсрочки выплат по бумагам, которая зависит как от структуры эмиссии, так и от самостоятельной финансовой устойчивости банка.

Обмен акций на долговые ценные бумаги производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк должен накапливать фонд погашения.

Привлечение средств на условиях субординированного долга имеет для банков некоторые преимущества по сравнению с другими способами увеличения их собственного капитала. Во-первых, выплата процентов по субординированного долга осуществляется за счет увеличения валовых расходов. Во-вторых, долговые обязательства не предоставляют их владельцам права на управление банком. В-третьих, механизм привлечения средств на условиях субординированного долга проще, чем тот, который применяется, в частности, при эмиссии акций. В-четвертых, приобретение акций возможно только за счет собственных средств акционеров. В условиях экономической нестабильности, значительной инфляции, спада производства, убыточности значительного количества предпринимательских структур довольно трудно банкам разместить акции на приемлемых условиях. Более приемлемым является привлечение средств на условиях субординированного долга.

Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Это обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка. В последние годы банки стали широко использовать бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния, прежде всего на доходы акционеров.

Заключение

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.