Кредитоспособность заемщика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему «Кредитоспособность заемщика»

Введение

Оценка кредитоспособности - это определение готовности потенциального заемщика выполнять принимаемые им финансовые обязательства перед кредитором. Осуществляется кредитными экспертами банка или оценочными компаниями на основе анализа кредитной истории заемщика.

Надежность банка во многом зависит от состава его клиентов. Их финансовая стабильность уменьшает банковские риски, содействует получению кредитной организацией более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только с клиентами чье материальное состояние выше среднего, среди них встречаются и такие, которые испытывают денежные затруднения по ряду причин. Естественно, что решение текущих проблем для большинства таких граждан - банковский кредит.

Поэтому умение правильно оценить сильные и слабые стороны заемщика - важнейшая задача любого банка, так как процесс кредитования связан с действием многочисленных и разнообразных факторов риска, способных повлечь определенные экономические проблемы. Соответственно, решение вопроса о выдаче кредита принимается на основе оценки кредитоспособности заемщика. Банк оценивает не только платежеспособность клиента на определенную дату, но и прогнозирует его финансовую устойчивость на перспективу.

Кредитно-финансовая система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной
источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

Несмотря на длительную историю кредитных отношений, не существует единой кредитной политики для всех банков, как и не существует единого подхода к оценке кредитоспособности и платежеспособности заемщика. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Поэтому изучение проблемы кредитования предприятий работы в банке будет всегда актуальным. Тем более в условиях тяжелейшей экономической ситуации в стране, когда государство не в состоянии финансировать экономику, кредиты коммерческих банков способствуют экономическому росту России.

Целью моей работы является подбор, обработка и анализ информации по технологии определения кредитоспособности заемщика, раскрытие и подробное рассмотрение различных аспектов кредитования предприятий, выявление и систематизация практических наработок по данному вопросу.

В соответствии с целью исследования в работе выделены следующие задачи:

· Раскрыть принципы банковского кредитования;

· Выявить методы кредитования;

· Проанализировать технологию работы обеспечения кредитной задолженности;

· Проанализировать методику оценки кредитоспособности предприятий на примере частной фирмы.

1. Теоретическая часть

1.1 Кредитоспособность заемщика как экономическое понятие

Кредитоспособность клиента (заемщика) - одно из тех новых понятий, которое буквально внесла в нашу жизнь новая экономическая эпоха. Несмотря на это, сегодня, уже можно с уверенностью сказать, что оно заняло в ней свое место прочно и навсегда.

Существует множество определений кредитоспособности клиента (заемщика). Самым распространенным из них является следующее: способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, что делает неотличимым его от другого термина - «платежеспособность».

В связи с этим, рассмотрим отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности:

кредитоспособность залог заемщик нормативный

№ п/п	Кредитоспособность	Платежеспособность
1	Понятие более узкое в отличие от платежеспособности.	Понятие, вмещающее в себя понятие кредитоспособности.
2	Прогнозирует платежеспособность предприятия на срок кредита.	Фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо другую дату.
3	Характеризует возможность погашения части общей задолженности, а именно ссудной задолженности.	Характеризует способность и возможность погасить все виды задолженности.
4	Источники погашения:
	- выручка от реализации продукции, - выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде, - гарантия другого банка или предприятия, - страховое возмещение.	- выручка от реализации продукции, - выручка от реализации имущества предприятия.

Существует множество дополнений, уточнений, и даже иных трактовок нашего искомого понятия, большинство которых можно кратко свести к следующим определениям.

Кредитоспособность как:

- необходимая предпосылка или условие получения кредита;

- готовность и способность возвратить долг;

- возможность правильно использовать кредит;

- возможность своевременно погасить ссуду (реальный возврат кредита).

В трудах экономистов, где проблемы кредитования всегда были актуальны и широко освещены, кредитоспособность понимали как:
с точки зрения заемщика - это способность к совершению кредитной сделки и возможности своевременно возвратить ссуду; с точки зрения банка - это правильное определение размера допустимости кредита. Современные условия - перестройка кредитной системы страны, образование коммерческих банков и переход к двухуровневой структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали разработки более глубоких подходов к проблеме оценки банками кредитоспособности заемщиков. Наиболее содержательное определение кредитоспособности было предложено М.О. Сахаровой, которая полагает, что кредитоспособность банковских клиентов представляет собой «такое финансово-хозяйственное состояние предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективности использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора».

Другие исследователи возражают по поводу принятия за основу такого определения при рассмотрении методики оценки кредитоспособности, утверждая, что если под эффективностью использования заемных средств понимать получение дохода от кредитуемого мероприятия, то банк не вправе предъявлять такие требования к заемщику. Кроме того, приводимые определения кредитоспособности не учитывают важнейшее условие кредитной сделки, как правоспособность заемщика.

По мнению этих авторов, сущность категории «кредитоспособность» представляет собой «то - реально сложившееся правовое и хозяйственное положение заемщика, и, сходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком».
Это определение мы и примем за основу в данной исследовательской работе.
При определении банком кредитоспособности, как правило, принимаются во внимание следующие факторы:

- дее- и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки;

- его моральный облик, репутация;

- наличие обеспечительного материала ссуды;

- способность заемщика получать доход.

Правоспособность - это признанная государством способность юридических лиц иметь права и нести обязанности, предусмотренные и допускаемые законом.

Дееспособность - это правомочность заемщика к получению кредита. Это предполагает не только наличие Устава, Свидетельства о регистрации предприятия. Лицензии на тот или иной вид деятельности, Согласие членов партнерства или Учредительный договор, и другие документы, но и характеризуется отсутствием каких-либо ограничений и запретов на самостоятельность предприятия как юридического лица.

Моральному облику клиента в России особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможности кредитования, по своим нравственным качествам не внушала недоверия». При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д. Сложность составляет измерение и оценка подобных факторов, ибо представить их значение в цифрах невозможно. Естественно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относилось наличие материального обеспечения ссуды. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Н. Бунге связывал высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество. Он писал, что «имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия». Самым важным фактором большинства экономистов при рассмотрении вопроса о выдаче кредита считали возможность получения заемщиком дохода. Тот же И. Ададуров связывал возможность кредитования конкретного хозяйства» с его высшей целесообразностью, устойчивостью и доходностью».

Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным и правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Здесь - ограничительное значение показателей кредитоспособности. Сложности, порождаемые инфляцией, искажают показатели, характеризующие возможность погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей (активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Отметим, что в современных условиях связывать кредитоспособность с одним из вышеперечисленных факторов, как это делают ныне в рыночно развитых странах, не приходится, как и получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных. Во-первых, потому что, рассматривая любой фактор, сталкиваешься с проблемой его определения. Во-вторых, свою лепту в объективные трудности вносит субъективная доставляющая - кризисные российские условия, которые не позволяют говорить об общей высокой кредитоспособности субъектов экономики, и любой из факторов при их комплексном рассмотрении может оказаться решающим. Это означает, что для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

1.2 Сведения, необходимые для расчёта кредитоспособности заёмщика

На сегодняшний день коммерческие банки обслуживают и предоставляют кредиты предприятиям, различным по отраслевой принадлежности, размеру, структуре, форме собственности. Расширяются кредитные связи банков с предприятиями альтернативной экономики: малыми, средними, арендными, кооперативными, акционерными предприятиями, концернами, обществами с ограниченной ответственностью и др. В связи с различиями в формах собственности и видах деятельности банков и предприятий условия кредитной сделки, заключённой между ними, могут поддаваться значительным изменениям. Поэтому заёмщик, желающий заключить кредитную сделку, в первую очередь должен предоставить банку для рассмотрения целый ряд документов, необходимых для оценки кредитоспособности и подписания кредитного договора.

Перечень документов, которые должны находиться в кредитных делах
юридических лиц:

· Письмо-ходатайство на выдачу кредита.

· Баланс и форма №2 предприятия на начало текущего года и на последнюю отчётную дату.

· Расшифровка основных средств (на последнюю отчётную дату) с указанием балансовой стоимости, года выпуска, износа, краткой технической характеристикой.

· Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности (на последнюю отчётную дату) с указанием суммы, даты возникновения, даты погашения и причины образования задолженности.

· Расшифровка специальных фондов, если такие имеются.

· Справка о движении средств по счетам заёмщика (расчётному, валютному, ссудному) за последние 6 мес. с помесячной разбивкой, заверенная печатью и подписью главного бухгалтера банка.

· Справка об отсутствии задолженности по кредиту и процентам из
обслуживающего банка.

· Заключения аудита о финансовом состоянии заёмщика за последние 2 года или соответствующие заключения других организаций (налоговой инспекции, страховой компании и др.).

· Бизнес-план кредитуемого проекта или технико-экономическое обоснование эффективности кредитуемой сделки с подробным указанием возникающих издержек, налоговых платежей, графиком использования и возврата кредита, уплаты процентов.

· Договора, контракты на покупку и реализацию продукции (услуг), счета-фактуры.

· Договора аренды (офисов, помещений, складов и т.д.).

· Перечень имущества, которое предлагается в залог, с указание следующих показателей: балансовая стоимость, год выпуска или строительства, место расположения, краткая характеристика.

· Документы, подтверждающие право собственности заёмщика на предмет залога (документы на приобретение собственности, приватизации, технические паспорта на оборудование, транспорт).

· Справка из государственной нотариальной конторы о том, что предмет залога свободен от каких-либо обязательств.

· Экспертная оценка независимого эксперта стоимости имущества, передаваемого в залог.

· Документ о страховании предмета залога в пользу банка.

· Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор), копия карточки с образцами подписей и печати.

· Копия свидетельства о государственной регистрации.

· Лицензии, разрешения.

· Решение высшего органа предприятия о получении кредита и передачи в залог имущества, а также о выступлении поручителем или гарантом по кредиту за третье лицо, оформленное протоколом заседания правления, учредителей.

· Копии паспортов руководителей предприятия и главного бухгалтера.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов, определяющих риск не возврата кредита.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

- переговоры с заявителями;

- анализ финансовых отчетов заёмщика;

- внешние источники информации;

- инспекция на месте.

В первую очередь банк анализирует информацию, полученную непосредственно от заёмщика - это все данные, которые он предоставляет в банк. Затем эти данные проверяются с помощью других дополнительных источников и систематизируются в банке в форме досье заёмщика.

В России одним из источников сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при Национальной ассоциации управления кредитом организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие-либо рекомендации.

В РФ при Государственной финансовой академии создано Независимое рейтинговое бюро, выполняющее на договорных условиях работу по оценке кредитоспособности предприятий. Эта фирма по собственной методике с помощью обобщающего показателя-рейтинга оценивает состояние фирмы и определяет границы интервала колебания рейтинга, при которых заключение кредитной сделки целесообразно.

Часто банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с клиентом, который подаёт кредитную заявку. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны, интересующей банк фирмы.

Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников. В качестве дополнительной информации могут использоваться публикации, проверки реального положения дел на месте, сведения, полученные из конфиденциальных источников и другие. Источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной. Источники сведений, необходимых для расчёта кредитоспособности.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако, для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, ТЭО, сведения, накапливаемые в вычислительных центрах банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

1.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множество подходов к решению данной проблемы.

Существуют различные способы оценки кредитоспособности. Каждый их них взаимно дополняет друг друга. Если, к примеру, анализ целевого риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования и т.п. Рассмотрим более подробно некоторые из них.
Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам. В мировой практике применяются 5 групп таких коэффициентов:

1. коэффициенты ликвидности;

2. коэффициенты эффективности;

3. коэффициенты финансового левеража;

4. коэффициенты прибыльности;

5. коэффициенты обслуживания долга.

Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует, наверное, любая современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. В последующем изложении мы подробнее остановимся на отдельных ее моментах при проводимой оценки кредитоспособности заемщиков одним из современных банков, а здесь лишь скажем, что множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика на основе сравнения их с нормативными критериями. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

Расчет таких коэффициентов в динамике может дать комплексное отражение состояния дел заемщика, но поскольку при оценке кредитоспособности предполагается обращенность соответствующих показателей в будущее, то в связи с этим метод целесообразно дополнять прогнозными оценками специалистов.

В зарубежной практике коммерческие банки выбирают коэффициенты для практического использования, решают вопросы об особенностях методологии их расчета. Далее коэффициенты включаются в стандартные бланки отчетности клиентов, т.е. рассчитываются клиентами. Работники банка своими методами проверяют «логику отчета», правильность рассчитанных коэффициентов.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе расчета финансовых коэффициентов, построенных на счете результат.
В отличие от предыдущего данный метод ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, ибо в конечном итоге важен реальный возврат кредита. Схематично данный метод можно представить следующим образом:

Аналитический счет результатов	Метод определения
1. Выручка от реализации (В от РП). 2. Валовой коммерческий доход (маржа) (ВКД). 3. Добавленная стоимость (ДС) 4. Валовой эксплуатационный доход (ВЭД) 5. Валовой эксплуатационный результат (ВЭР) 6. Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия (РП) 7. Чистая прибыль (ЧП)	В от РП - Стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовой продукции ВКД - Эксплуатационные расходы ДС - Расходы на - Налоги на - Оплата зарплату зарплату отпусков ВЭД - Уплата + Доход от вло - Отчисления процентов жения средств в фонд за кредит в другие риска ВЭР - Прибыль, распределяемая - Налог на между работниками прибыль РП + Случайные доходы - Амортизация (расходы) недвижимости

Таким образом, ориентируясь на то, чтобы увидеть результат финансово-хозяйственной деятельности заемщика, банк тем самым стимулирует его на рост таких показателей как Валовой Коммерческий доход или Чистая прибыль. Нельзя не увидеть, что абсолютные показатели представляют собой информацию не только о масштабах прибыли, но и о размере основных непроизводственных фондов (амортизация недвижимости), количестве акционеров (прибыль, распределяемая между работниками), размере риска (отчисления в Фонд риска), общей величины заемных средств (уплата процентов за кредит), а расчёт относительных показателей способен даже углубить данный анализ и осуществить межхозяйственные сравнения.

Метод оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Недостатки вышеуказанных способов в некоторой степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход, может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств). Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами.

Показатели	Приток (поступление)	Отток (расходование)
средства на счете активов обязательства собственные средства	Уменьшение увеличение увеличение	Увеличение уменьшение уменьшение

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину Общего Денежного Потока (ОДП). Для анализа денежного потока берутся, как правило, данные как минимум за 3 последних года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебания величины ОДП (кратковременные превышения оттока над притоком) говорит о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина ОДП (превышение притока над оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.
На основании соотношения величины ОДП и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные соотношения таковы:

I класс -0,75;

II класс -0,30;

III класс -0,25;

IV, V класс -0,2;

VI класс - 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования. Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на планируемый период.
Первые используются для оценки вторых (в основе прогноза величин отдельных элементов притока и оттока средств лежат их фактические значения в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации).

Описанный метод анализа денежного потока называется косвенным.

Вместе с тем существует и прямой метод, содержание которого может быть сведено к следующему:

Увеличение (уменьшение) денежных средств ОДП в результате производственно - хозяйственной деятельности	Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате инвестиционной деятельности	Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате финансовой деятельности

Расчет слагаемых осуществляется следующим образом:

· Выручка от реализации - Платежи поставщикам и персоналу + Проценты полученные - Проценты уплаченные - Налоги.

· Поступление от продажи основных активов - Кап. вложения.

· Кредиты полученные - Погашение долговых обязательств + Эмиссия облигаций + Эмиссия акций - Выплата дивидендов.
Метод оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска.

Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности ' клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом:

1. Надежность поставщиков.

2. Диверсифицированность поставщиков.

3. Сезонность поставок.

Длительность хранения сырья и материалов (является ли товар скоропортящимся).

4. Наличие складских помещений и необходимости в них.

5. Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника).

6. Факторы экологии.

7. Мода на сырье и материалы.

8. Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен).

9. Соответствие транспортировки характеру груза.

10. Риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д.
Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т.е. для них могут быть разработаны бальные оценки.

В зависимости от количества учтенных факторов и принятой шкалы разрабатывается таблица определения класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска:

Вероятность риска	Баллы	Класс кредитоспособности
1. Нерисковая сделка 2. Минимальный риск 3. Средний риск 4. Высокий риск 5. Полный риск	более 100 80-100 50-79 30-49 0-29	I II III IV V

1.4 Анализ обеспеченности как одного из принципов кредитования

1.4.1 Залог и его виды

Одним из принципов банковского кредитования является обеспеченность обязательств заёмщика. Обеспечение обязательств может достигаться за счёт залога имущества, гарантии, страхования кредита и др. Банк может уменьшить риск неплатежа, потребовав у клиента передачи ему части имущества в качестве гарантии своевременного погашения ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства юридических и физических лиц. Предметом залога может быть любое имущество, которое может быть передано в залог, а также ценные бумаги и имущественные права.

Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны удовлетворять таким условиям:

· Высокая ликвидность - способность активов к быстрой реализации в денежные средства.

· Способность к долгосрочному хранению - минимум в течение погашения ссуды.

· Стабильность цен на заложенное имущество, отсутствие резких её колебаний.

· Минимальные затраты по хранению и реализации залога.

· Защита прав кредитора на владение имуществом.

· Лёгкая идентификация товара и отсутствие утраты им потребительских свойств.

В зависимости от того, насколько залог отвечает этим требованиям,
определяют размер и срок кредита. Залог должен обеспечить не только
возврат основной суммы долга, но и уплату соответствующих процентов и
неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.
Необходимо также учитывать то, что рыночная стоимость заложенного
имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна
превышать размеры запрашиваемой ссуды.

Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности. Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятия в целом (комплекс), товарно-материальные ценности, транспорт, ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные средства и др.

Различают такие виды залога: залог с оставлением имущества у залогодателя, залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, залог товаров в обороте, товаров в переработке, недвижимого имущества.

Кроме того, возможны некоторые другие формы передачи обеспечения.
Например, переход обеспечения в полную собственность банка. Этот
трансферт оформляется специальным соглашением, которое предусматривает обратный переход собственности к заёмщику только после полного и своевременного погашения долга. Передача собственности во владение банка лишает заёмщика возможностью распоряжаться своей собственностью. Однако кредитор не может продать залог, если это право не предусмотрено договором.

Рассмотрим материальные формы обеспечения.

Обеспечение недвижимым имуществом. В качестве залога могут выступать земельные участки, производственные и с/х постройки, жилые дома, квартиры, помещения, коммуникации. Как правило, используется при выдаче крупных долгосрочных ипотечных кредитов. Земля считается очень надёжным залогом при заключении кредитной сделки, так как никогда не теряет полностью своей стоимости и в основном растёт в цене. Вместе с тем, у недвижимости есть некоторые недостатки: иногда возникают трудности
реальной оценки её стоимости, значительные формальности при оформлении
закладной, сложности реализации.

Обеспечение ценными бумагами. В залог принимаются государственные ценные бумаги и бумаги предприятий. Этот вид обеспечения удобен для банков вследствие лёгкости передачи права собственности, лёгкость реализации на рынке, отсутствие формальностей при осуществлении сделок, отсутствие издержек при хранении. Однако цена на ценные бумаги может значительно колебаться, поэтому обязательным условием является их высокая ликвидность. Акции многих компаний могут не обращаться на рынке, что делает затруднительным определение их истинной цены. Наиболее ликвидными считаются государственные ценные бумаги.

Обеспечение движимым имуществом. В качестве залога используются следующие виды движимого имущества: машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, скот, механизмы (для промышленных, торговых, с/х и других фирм), личные автомобили и другие товары длительного пользования (для индивидуальных заёмщиков). Закладная на движимое имущество дает право кредитору в случае неплатежа продать с торгов заложенное имущество, а выручку обратить на погашение ссуды.

Гарантия третьих лиц. Гарантия (поручительство) представляет собой обязательство третьего лица погасить долг заёмщика в случае его
неплатёжеспособности и оформляется в виде самостоятельного обязательства гаранта. В роли гаранта могут выступать банки, предприятия, другие организации.

Переуступка дебиторской задолженности. Состоит в передаче банку счетов, которые подлежат оплате за поставленные заёмщиком товары (услуги, работы). Существует две формы: без извещения дебиторов - это денежные поступления от дебиторов передаются заёмщиком банку; с извещением дебиторов - это когда дебиторы непосредственно рассчитываются с банком. Переуступка контрактов - эта форма обеспечения используется при предоставлении ссуд строительным организациям и фирмам, которые совершают регулярные поставки товаров, услуг по контракту. Заёмщик уступает банку контракт, в результате чего поступления от покупателя передаются банку в счёт погашения задолженности.

Обеспечение товарными запасами. В качестве залога выступают партии сырья, материалов, готовой продукции. Предпочтение отдаётся товарам, которые продаются на биржах. Одним из условий применения является страховка. Оформляется с помощью складского свидетельства, если товары передаются на хранение складской фирме. Товары могут храниться и на складе заёмщика, тогда клиент отвечает за сохранность товаров.

Обеспечение путевыми документами. Используется при краткосрочном кредитовании торговых операций. В качестве залога выступают документ - коносамент. Коносамент представляет собой документ, выдаваемый перевозчиком (железной дорогой или компанией морских перевозок) о принятии товаров для транспортировки.

2. Практическая часть

2.1 Анализ кредитоспособности на примере частной фирмы «Каприз»

Частной фирме «Каприз» за время работы кредитной линии было выдано кредитных средств 880 516,36 руб., погашено - 440 986,00 руб., получено процентов 370 240,07 руб., остаток задолженности по кредиту на 22.05.08 г. - 439 530,36 руб. На 22.05.08 г. задолженности по процентам нет. ЧФ «Каприз» по состоянию на 01.05.08 г. отнесена к категории «Б» - заёмщик с минимальным риском. Анализ финансового состояния предприятия показал, что деятельность предприятия стабильно прибыльна:

2005 г. - получена прибыль в размере 4 500 тыс. руб.;

2006 г. - 5 800 тыс. руб.;

2007 г. - 1 800 тыс. руб.

Снижение прибыли в 2007 г. объясняется тем, что предприятие
производило дополнительные затраты, связанные с увеличением арендных
площадей, организацией нового производственного цеха, монтажом нового
оборудования.

1 кв. 2008 г. - прибыль 1 500 тыс. руб.

Объёмы реализации постоянно увеличивались:

2005 г. - 17 000 тыс. руб. (с НДС);

2006 г. - 25 000 тыс. руб. (с НДС);

2007 г. - 34 000 тыс. руб. (с НДС);

1 кв. 2008 г. - 7 000 тыс. руб. (с НДС).

В основу ТЭО положен прогноз увеличения объёмов реализации в связи с освоением выпуска новой, пользующейся повышенным спросом полиграфической продукции и увеличением объёмов выпуска прежней продукции в 2,5 раза и достижение реализации в сумме 7 000 тыс. руб. (с НДС). Учитывая, что в 1 кв. 2008 г. предприятие только осваивает новое оборудование и выходит на рынок с новой продукцией, то можно предположить значительный рост реализации в последующих кварталах. Но достижение объёма реализации 7 000 тыс. руб. вряд ли возможно по причине затяжки во времени приобретения и ввода в эксплуатацию нового оборудования и освоения новых технологических процессов. Поступления денежных средств на расчётный счёт предприятия значительны,
обороты по расчётному счёту регулярны и составили:

за 2007 г. по дебиту - 32 000 тыс. руб.,

по кредиту - 31 000 тыс. руб.;

за период с 01.01.08 по 21.05.08 по дебиту - 15 000 тыс. руб.,

по кредиту - 14 000 тыс. руб.

Темпы поступлений денежных средств в 2008 г. выше, чем в 2007 г., так за неполных 5 месяцев 2008 г. на счёт предприятия поступило денежных средств почти 50% от общей суммы поступлений за весь 2007 г.

Таблица №1. Балансовые показатели ЧФ «Валенсия» (тыс. руб.)

Показатели	01.01.07	01.01.08	01.05.08
Специальные фонды	7 000	8 500	8 500
Основные средства (по остаточной стоимости)	3 000	4 900	5 800
Запасы и затраты	5 800	8 900	12 500
Дебиторская задолженность	4 500	7 000	7 000
Кредиторская задолженность	3 400	8 100	12 400
Кредиты банков	3 000	4 500	3 200

Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и
платёжеспособности, рассчитанных на основании балансов предприятия по
состоянию на 01.01.07, 01.01.08, 01.05.08:

- коэффициент соотношения 0,86; 1,49; 1,66 заёмных и собственных на 1 руб. собственных средств предприятия источников средств. По состоянию на 01.05.08 приходится 1,66 заемных (норматив не более 1,0). Возрастающая динамика коэффициента свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия.

КЗ1 = 126,6 / 85,1 = 1,49

КЗ2 = 156,9 / 94,4 = 1,66

- коэффициент инвестирования 2,47; 1,71; 1,86 (норматив не менее 1,0).

Основные фонды предприятия полностью инвестированы за счёт собственных источников средств.

КИ1 = 85,1 / 49,7 = 1,71

КИ2 = 94,4 / 50,8 = 1,86

- коэффициент маневрирования 0,59; 0,42; 0,46 (норматив не менее 0,5). Собственные источники средств предприятия на 46% вложены в оборотные активы, что для производственных предприятий является позитивным моментом.

КМ1 = (85,1 - 49,7) / 85,1 = 0,42

КМ2 = (94,4 - 50,8) / 94,4 = 0,46 - коэффициент участия 0,76; 0,4; 0,35
собственных средств. Ухудшение динамики коэффициента связано с запасами и затратами, с резким увеличением производственных запасов и выходом на новые объёмы производства за счёт заёмных источников (норматив не менее 0,5).

КУ = (85,1 - 49,7) / 89,1 = 0,4

КУ = (94,4 - 50,8) / 125,9 = 0,35

- коэффициент общей ликвидности 1,69; 1,28; 1,28. В сложных условиях расширения производства и привлечения заёмных источников средств предприятию удаётся сохранить платёжеспособность на достаточном уровне (норматив 1,75 - 2,0).

- коэффициент мгновенной ликвидности 0,08; 0,018; 0,03. На отчётные даты величина денежных средств на расчетном счёте ниже нормативной (норматив 0,2 - 0,25).

Предприятие старается максимально запускать денежные средства.

КЛ1 = 2,4 / 126,6 = 0,018

КЛ2 = 4,3 / 156,9 = 0,03

- рентабельность активов.

За 2007 г. - 0,1 на каждый 1 руб. активов

- оборачиваемость баланса.

За 2007 оборачиваемость баланса составила 3,14 руб. Это свидетельствует о том, что предприятие может расплатиться по своим обязательствам.

Ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов связано с проводимым предприятием расширением производственной базы и выходом на новые объёмы производства, что обусловлено процессом развития предприятия, когда становится необходимым новый количественный и качественный виток деятельности. Но для расширенного воспроизводства собственных средств у предприятия не хватает и расширение осуществляется в основном за счёт заёмных
источников, что и приводит к напряжению в финансовом состоянии. В целом
финансово-имущественное состояние предприятия не вызывает опасений,
даже при условии значительных капиталовложений.

Деятельность предприятия характеризуется:

1. Высокой деловой активностью.

2. Высоким уровнем менеджмента и маркетинга.

3. Полиграфическая продукция предприятия имеет высокий уровень дизайна и отличное качество.

4. Среднемесячные поступления денежных средств на расчётный счёт
значительны и превышают сумму кредита.

5. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности сопоставимы с оборачиваемостью предприятий торговли, что в нынешних условиях для предприятий-производителей очень редко. А высокая оборачиваемость активов является залогом возврата кредитных средств.

6. Динамика объёмов реализации возрастающая, достигнутые объёмы не вызывают сомнения в погашении кредита.

Заключение

В ходе проведенного исследования были сделаны следующие выводы:

1. Раскрыты принципы банковского кредитования. Важнейшее значение их применения на практике вытекает из длительной истории кредитных отношений. Эти принципы раскрывают сущность кредита, его значение для банка и для заемщика. Применение различных методов кредитования и, соответственно, различных форм ссудных счетов связано с тем, что различным заемщикам банк предоставляет различные (неравные) условия кредитования. Этот факт объясняется тем, что необходимо дифференцировать заемщиков по их надежности, кредитоспособности, опыту предыдущих кредитных отношений, т.е. по уровню доверия, оказываемого заемщику банком. Хочется отметить, что такой метод как открытие кредитной линии еще недостаточно распространен в России. Это связано с тем, что в связи с нестабильной экономической ситуацией в стране мало первоклассных заемщиков с устойчивым финансовым положением.

2. Проанализирована методика оценки кредитоспособности заемщика. Эта проблема многофакторна и еще недостаточно разработана. При ее определении необходимо принимать во внимание дееспособность и правоспособность заемщика совершать кредитные сделки, его моральный облик, репутация, наличие обеспечения ссуды, способность заемщика получать доход. Без серьезной аналитической работы невозможно ответить является ли заемщик платежеспособным и кредитоспособным.

3. Проанализирована технология работы с обеспечением кредитной задолженности. Более подробно рассмотрена работа с залогом (предварительная экспертиза предмета залога, порядок оформления и регистрации договоров о залоге, обеспечение сохранности, порядок обращения взыскания на предмет залога, реализация заложенного имущества).

В связи с вышеизложенным можно внести следующие предложения:

1. Для того чтобы залог стал реальной гарантией возврата кредита необходимо соблюдение ряда экономических и юридических требований. К первым относятся - правильный выбор объекта залога, оценка его стоимости, определения вида залога, организация контроля над сохранностью предмета залога. Ко вторым относятся - четкое определение прав и обязанностей залогодателя и залогодержателя, правильное оформление залоговых операций в соответствии с видом залога, порядок регистрации и хранения залоговых документов.

2. Создание единой нормативной базы для определения
финансового состояния предприятий.

3. При выдаче и мониторинге кредита недостаточно произвести формализованный анализ финансовой отчетности заемщика и оформить обеспечение. Для снижения кредитного риска необходимо знать возможности и потребности бизнеса заемщика, перспективы его развития, технологический процесс, отраслевые особенности и предусмотреть все возможные варианты развития событий на период действия кредитного договора, чтобы кредит не стал безнадежным.

В заключении хотелось бы добавить, что основная цель работы - обобщение практического опыта по технологии кредитования предприятий в коммерческом банке - достигнута.

Список использованной литературы

1. Банковское дело (под редакцией О.И. Лаврушина) М: «Финансы и статистика», 2003 г.

2. Под ред. Тагирбекова К.Р. Организация деятельности коммерческого банка. - М.: Весь мир, 2004

3. Печникова А.В. Банковские операции. - М.: Форум, 2005.

4. Тавасиев А.М. Банковское дело. - М.: Юнити, 2002.

5. В.К. Сенгачев. Финансы, денежное обращение и кредит, М: Проспект, 2004.

6. Челноков В.А. Банки и банковские операции. - М.: Высшая школа, 2004.

7. Нестерова Т.Н. Банковские операции. Учеб пособие, М.: ИНФРА-М, 2002 г.

8. Учебник под ред. Е.П. Жарковской. Банковское дело: - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2005. - 452 с.

9. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. - М.: Логос, 2001. - 344 с.

10. Порамарчук А.А. Законодательство о банках и банковской деятельности. - М.: Законность, 2000. №1. - 16 с.

11. Сенчагов В.К., Архипова А.И. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Проспект, 2003. - 496 с.

12. Свиридова О.Ю. Деньги, кредит, банки. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2000. - 448 с.

13. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке. - М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003 - 176 с.

14. Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки. - М.: Гуманитарный изд. центр ВЛАДОС, 2003. - 368 с.

15. Моделирование финансово-экономической деятельности коммерческого банка: Учебное пособие / И.Л. Меркурьев, Г.В. Виноградов, М.А. Сидоров, И.Ф. Алешина. - М.: Изд-во Рос. Экон. Акад., 2000. - 160 с.

16. Конституция Российской Федерации, М.: «Юрайт», 2006.

17. О центральном банке (Банке России): Федеральный закон от 27.06.02 // Электронная справочная система «Гарант».

18. Инструкция Банка России от 01.10.97 // Электронная справочная система «Гарант».

19. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 12.07.01

Размещено на Allbest.ru