Управление пассивными операциями в коммерческом банке

Значительную часть ресурсов современные банки приобретают на конкурентной основе на рынке, поэтому состояние денежного рынка, возможность получения межбанковских кредитов оказывают непосредственное влияние на формирование ресурсной базы банков. Зачастую ресурсы заимствуются под обеспечение ценными бумагами либо путем продажи ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), кроме того, иногда банкам приходится срочно продавать ценные бумаги для обеспечения ликвидности либо выдачи кредитов перспективным заемщикам, поэтому пассивные операции банков зависят также от состояния и развития рынка ценных бумаг.

Большое значение для пассивных операций банков имеют состояние самой банковской системы, проблемы в деятельности самих банков (следствием которых явился кризис доверия к банкам), несовершенство банковского законодательства, а также высокая зависимость ряда банков от состояния государственного и местных бюджетов.

На операции по привлечению ресурсов коммерческими банками оказывает существенное воздействие денежно-кредитное регулирование, осуществляемое Банком России.

Центральный банк может проводить политику увеличения пассивов коммерческих банков - политику кредитной экспансии либо уменьшения пассивов банков -- политику кредитной рестрикции.

Так, первостепенное значение имеет система рефинансирования Центральным банком коммерческих банков. Изменение объемов и условий выдачи централизованных кредитов оказывает прямое воздействие на пассивные операции банков, а изменение ставки рефинансирования *- опосредованное.

В странах с развитыми банковскими системами рефинансирование обычно включает в себя предоставление коммерческим банкам централизованных кредитов:

· в качестве кредитора последней инстанции;

· в форме покупки у банков векселей (учет векселей);

· ссуды под залог ценных бумаг (ломбардный кредит) и под поручительства;

· по операциям РЕПО с ценными бумагами.

В российской практике учет векселей Банком России до сих пор не получил широкого распространения, хотя соответствующее положение принято.

Ставки привлечения и размещения средств Центральным банком на рынке МБК, к которым относятся ставка рефинансирования, учетная ставка, ставка по ломбардным кредитам и ставка привлечения средств коммерческих банков в депозиты, являются важными показателями, характеризующими рынок МБК и состояние экономики в целом.

Теоретически понижение ставки рефинансирования способствует увеличению кредитов, выдаваемых коммерческим банкам Центральным банком, вызывая мультипликативное расширение депозитов. Кроме того, поскольку заемщики могут отнести на себестоимость затраты по выплате процентов за кредит в зависимости от ставки рефинансирования, понижение ставки рефинансирования влечет за собой снижение ставок по кредитам и соответственно по депозитам. При увеличении ставки рефинансирования происходит повышение стоимости денежных средств, привлекаемых банками в виде кредитов Центрального банка, вследствие чего коммерческие банки могут предлагать их в качестве кредитов своим клиентам по относительно более высоким процентным ставкам. Вслед за ростом процентных ставок по размещенным средствам повышаются и процентные ставки по привлеченным ресурсам, в том числе и по депозитам клиентов.

На практике динамика банковских ставок по депозитам в целом соответствует изменению ставок рефинансирования. Однако депозитные, а особенно межбанковские, ставки в большей степени зависят от ситуации на рынке, чем ставка рефинансирования, они практически мгновенно реагируют на изменение рыночной ситуации. Поэтому обычно изменение ставки рефинансирования производится несколько позже изменений банковских процентных ставок на ресурсы. Изменение ставки рефинансирования характеризуется следующими данными (табл.2).

Таблица 2 Ставка рефинансирования

Окончание
Период действия	%
23.10.2006-28.01.2007	11,0
29.01.2007-18.06.2007	10,5
19 06 2007-03.02.2008	10,0
04.02 2008-28.04 2008	10.25
29 04 2008-	10.5

Источник: Бюллетень банковской статистики. 2008. N» 5 (180). С. 50.

Также важнейшим инструментом воздействия Банка России на привлечение ресурсов коммерческими банками является изменение норм обязательного резервирования. Потенциально они могут служить одним из наиболее мощных инструментов контроля и регулирования денежно-кредитных отношений.

Механизм стимулирующего или ограничительного воздействия на пассивные операции банков норм обязательного резервирования следующий. Проводя политику кредитной экспансии, Центральный банк производит сокращение нормы обязательных резервов, что позволяет банкам увеличивать депозитные ресурсы, поскольку коэффициент банковской мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в фонд обязательных резервов. Кроме того, Банк России не платит коммерческим банкам за ресурсы, перечисленные в фонд обязательных резервов, поэтому при снижении нормы обязательного резервирования цена ресурса для коммерческого банка (реальная процентная ставка) соответственно будет снижаться. Вследствие этого коммерческие банки при том же уровне доходности могут повышать процентные ставки по депозитам, делая тем самым банковские вклады более привлекательным видом помещения средств.

Наоборот, при осуществлении политики кредитной рестрикции Центральный банк увеличивает нормы резервирования, снижая тем самым возможности коммерческих банков привлекать ресурсы.

Однако в последние годы, как в России, так и в развитых странах этот механизм используется значительно реже и более осторожно, чем операции на открытом рынке и изменения учетных ставок и ставок рефинансирования центральных банков. Считается, что даже небольшое изменение резервных требований может привести к катастрофическим переменам в объеме депозитов и величине банковского кредита.

В последние годы нормативы отчислений в обязательные резервы изменялись следующим образом (табл. 3).

Операции на открытом рынке являются инструментом, чаще всего используемым центральными банками для управления пассивами. Центральные банки владеют крупными пакетами ценных бумаг, особенно государственных, а также крупнейшими запасами валюты. Поэтому Центральный банк может выступать в качестве продавца или покупателя как на фондовом, так и на валютном рынке.

Нормативы обязательных резервов, %
Дата действия	По привлеченным средствам от банков-нерезидентов	По вкладам и депозитам физических лиц в Сбербанке России в рублях	По привлеченным средствам физических лиц в рублях	По привлеченным средствам юридических лиц в иностранной валюте	По привлеченным средствам юридических лиц в рублях	По привлеченным средствам физических лиц в иностранной валюте
01.02.1998-23.08.1998 24.08.1998-31.08.1998 01.09.1998-30.11.1998	-	8 7 5	11 10 102
01.12.1998-18.03.1999	--	5
19.03.1999-09.06.1999 10.06.1999-31.12.1999 01.01.2000-31.03.2004 01.04.2004-14.06.2004	1 1 1 1	5 5,5 7 7	7 8,5 10 9
м 15.06.2004-07.07.2004	-	7
м	По обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте	По обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации	По иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте
08.07.2004-31.07.2004 01.08.2004-30.09.2006	2	3,5 3.5
01.10.2006-30.06.2007	3,5
01.07.2007-10.10.2007 11.10.2007-14.01.2008 15.01.2008-29.02.2008 01.03.2008-30.06.2008 01.07.2008-	4,5 3,5 4,5 5,5 7,0	4,0 3,0 4,0 4,5 5,0	4,5 3,5 4,5 5,0 5,5

Проводя политику кредитной рестрикции, Центральный банк продает ценные бумаги, а также валюту коммерческим банкам либо их клиентам, вследствие чего уменьшаются свободные резервы коммерческих банков и сокращаются их эмиссионные возможности по созданию новых депозитов. При проведении политики кредитной экспансии Центральный банк, наоборот, покупает ценные бумаги и валюту у коммерческих банков.

Регулирование Банком России операций коммерческих банков по привлечению ресурсов осуществляется также путем использования обязательных и оценочных экономических нормативов, в число которых могут входить:

· нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;

· максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

· максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения.

Банк России вправе устанавливать дифференцированные нормативы и методики их расчета по видам банков, а также ограничивать проведение банками отдельных операций на срок до шести месяцев. Чаще всего такое ограничение вводится на операции по привлечению ресурсов.

В соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» ЦБ РФ устанавливает состав показателей, методики их расчета и определения обобщающего результата по ним в целях признания финансовой устойчивости банка, достаточной для участия в системе страхования вкладов.

Для оценки финансовой устойчивости банка применяются следующие группы показателей:

ш группа показателей оценки капитала;

· группа показателей оценки активов;

· группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;

· группа показателей оценки доходности;

· группа показателей оценки ликвидности.

По каждой из этих групп финансовая устойчивость банка должна быть удовлетворительной.

Кроме того, Банк России оказывает воздействие на формирование ресурс-_: ной базы банков издавая нормативные документы, в соответствии с которыми должны производиться пассивные операции банков.

2.3 Организация управления привлеченными ресурсами

Основные элементы системы управления. Важным показателем эффективности банковского менеджмента является управление привлеченными ресурсами, т.е. деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов коммерческих банков за счет привлечения денежных средств физических и юридических лиц, в том числе других банков, направленную на поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Управление пассивами на макроуровне осуществляет Центральный банк страны, на микроуровне оно осуществляется коммерческими банками в целях получения максимальной прибыли и обеспечения ликвидности банка.

Управление привлеченными ресурсами включает:

· планирование пассивных операций - разработку депозитной политики банка и других внутрибанковских документов, регламентирующих пассивные операции;

· анализ ресурсной базы банка (ключевая задача анализа -- правильно
спрогнозировать сроки нахождения в банке привлеченных ресурсов);

· организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов;

· ш контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы банка.

Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов. Их назначение состоит в том, чтобы обеспечить понимание задач по формированию и оптимизации ресурсной базы, стратегии и тактики их выполнения, а также представление о конечных результатах деятельности и конкретных параметрах риска, которые может взять на себя банк по пассивным операциям. При этом принимаются во внимание воздействие внешней среды, внутренние проблемы банка и имеющиеся резервы роста.

Анализ направлен на оценку деятельности банка в целом и по отдельным подразделениям и направлениям на основе сравнения фактически сложившейся структуры ресурсов с прогнозными данными, данными за прошлые периоды и с результатами, достигнутыми другими банками. Материалы анализа позволяют выявить положительные и отрицательные тенденции в развитии банка, потери, неиспользованные резервы, недостатки в планировании и принятии решений. Особенностью регулирования пассивных операций банков является наличие государственного надзора за деятельностью банков, а также осуществление Центральным банком денежно-кредитного регулирования. Поэтому внутрибанковское регулирование пассивных операций должно обеспечивать соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора, а также адекватность пассивных операций коммерческого банка проводимой Центральным банком денежно-кредитной политике. Кроме того, регулирование пассивных операций может включать совершенствование организационной структуры банка, разработку новых и совершенствование действующих инструктивных и методических материалов, корректировку приоритетов и методов осуществления банковской политики в области привлечения ресурсов, принятие конкретных мер по ограничению рисков.

Контроль в банковской деятельности, в том числе деятельности по привлечению ресурсов, подразделяется на внешний и внутренний. Органы банковского надзора и внешние аудиторы уделяют внимание ресурсной политике банка и адекватности проводимых банком операций состоянию его ресурсной базы. Внутрибанковский контроль взаимосвязан с внешним контролем и включает проверку соблюдения законодательных и нормативных актов, предписаний контролирующих органов, а также внутрибанковских инструкций и правил.

Обязательным условием рационального функционирования системы управления является достоверная своевременная информация по вопросам, связанным с привлечением ресурсов и потребностями клиентов.

В каждом банке должны быть разработаны и утверждены внутренние документы, регулирующие ведение депозитных и не депозитных операций данным банком.

2.4 Депозитная политика коммерческого банка

Прежде всего эффективное управление пассивными операциями подразумевает разработку банком собственной депозитной политики.

Депозитная политика коммерческого банка представляет собой банковскую политику по привлечению денежных средств вкладчиков в депозиты и эффективному управлению процессом привлечения. Это стратегия и тактика банка по привлечению банковских ресурсов.

Реализацию депозитной политики можно рассматривать с двух позиций. В широком смысле -- это деятельность банка, связанная с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов, а также с определением (регулированием) соответствующей комбинации источников средств. В узком смысле -- это действия, направленные на удовлетворение потребности банка в ликвидности путем активного изыскания и привлечения средств, в том числе и заемных.

Процесс планирования начинается с определения целей, после которого производится конкретизация действий, направленных на достижение этих целей и установление контрольных показателей.

Депозитная политика банка должна соответствовать его стратегическим целям. Поэтому при формировании депозитной политики банка чрезвычайно важен выбор генеральной линии. Банк может выбрать в качестве своих потенциальных клиентов либо частных вкладчиков -- «розничных» клиентов, либо коммерческие фирмы и другие юридические лица, либо тех и других. Если банк не привлекает широко депозиты населения, то он может заменить постоянные издержки процентными. При работе с населением банк на начальном этапе вырабатывает стратегию проникновения по рынкам, клиентам и продуктам, затем -- стратегию развития и диверсификации.

В условиях конкуренции банки вынуждены проводить агрессивную политику. На рынке частных вкладов стратегию лидера проводит, безусловно, Сберегательный банк России.

Стратегию конкурента, направленную на достижение конкурентного преимущества на рынке путем развития филиальной сети, разработки и внедрения новых видов продуктов и услуг по всем направлениям банковской деятельности, установления привлекательных процентов по вкладам и осуществления больших затрат на рекламу могут избирать только крупные банки.

Стратегия специалиста означает, что банк не конкурирует с лидером по всем направлениям деятельности, а специализируется на одной или нескольких видах услуг (например, оказание услуг по телефону или через Интернет).

Стратегия догоняющего предполагает, что банк не разрабатывает новых продуктов и услуг, а внедряет в жизнь те из них, которые хорошо себя зарекомендовали в других банках и по которым ясно, что затраты окупятся. Этой стратегии придерживается большинство средних и мелких банков.

Немаловажное значение имеет разработка тактических вопросов. Для привлечения клиентов необходимы создание имиджа надежного и устойчивого банка, а также гибкая процентная политика, удобные условия обслуживания и дополнительные услуги, сопровождающие вкладные операции.

При осуществлении пассивных операций коммерческие банки ориентируются на следующие принципы:

· при формировании ресурсной базы должны соблюдаться законодательные и нормативные требования, а также выполняться установленные ограничения по пассивным операциям;

· пассивные операции должны содействовать получению банком прибыли либо создавать условия для получения прибыли в перспективе;

· операции по привлечению ресурсов должны обеспечивать ликвидность банка, поэтому особое внимание следует уделять привлечению срочных ресурсов, а также взаимосвязи и взаимосогласованности пассивных и активных операций;

· при осуществлении пассивных операций для обеспечения стабильности ресурсной базы следует максимально дифференцировать привлеченные ресурсы как по субъектам, так и по видам привлеченных ресурсов;

· следует принимать меры к поддержанию положительного имиджа банка, развитию банковских услуг и повышению качества обслуживания, что способствует привлечению ресурсов.

· Депозитная политика банка предполагает, что особое внимание должно уделяться управлению рисками в области пассивных операций. Ее основу составляет постоянное поддержание необходимого уровня диверсификации депозитных ресурсов, а также обеспечение возможности привлечения денежных средств из других источников и поддержание сбалансированности пассивов банка с его активами по срокам и процентным ставкам.

Задачами депозитной политики, в частности, могут быть:

· соблюдение ликвидности баланса банка;

· привлечение ресурсов с минимальными расходами;

· привлечение в депозиты необходимого количества ресурсов на возможно более длительный срок;

· создание в перспективе условий для устойчивости привлеченных средств.

Поддержание стабильных остатков на счетах клиентов может стимулироваться, например, путем установления более высокой ставки процента, но на минимальный остаток средств на счете, либо посредством дифференциации процента в зависимости от размера минимального остатка.

Депозитная политика банка должна быть оформлена документально. Она может быть зафиксирована в виде отдельного раздела в документе по кредитной политике банка, либо в виде самостоятельного документа, либо представлена отдельными положениями о порядке привлечения денежных средств во вклады и 'об открытии и ведении клиентских счетов.

Положение о депозитной политике банка может содержать следующие разделы:

· общие положения;

· цели ресурсной политики банка;

· взаимодействие структурных подразделений банка;

· структура ресурсов банка;

· сроки привлечения денежных средств и порядок установления условий

· договоров;

· перечень документов и порядок оформления операций по продаже банком собственных векселей и банковских сертификатов;

· порядок привлечения и оформления операций по привлечению средств

· кредитных организаций;

· порядок начисления и уплаты процентов по пассивным операциям;

· отчисления в фонд обязательного резервирования ЦБ РФ, контроль за
соблюдением экономических нормативов;

· порядок хранения документов.

Кроме того, в целях организации работы по открытию и закрытию банковского счета, счета по вкладу (депозиту) кредитная организация принимает банковские правила.

Банковские правила являются внутренним документом кредитной организации и включают в себя следующие положения:

· распределении между структурными подразделениями банка компетенции в области открытия и закрытия банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам), в том числе порядок ведения и хранения Книги регистрации открытых счетов клиентов;

· процедурах установления наличия по местонахождению юридического лица, его постоянно действующего органа управления, иного органа или лица, которые имеют право действовать от имени юридического лица без доверенности;

· порядке открытия и закрытия банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам);

· организации работы по подготовке и направлению сообщений налоговому органу об открытии (закрытии) банковских счетов, об изменении номеров банковских счетов;

· порядке учета и хранения документов (в том числе в электронной форме), полученных при открытии, ведении и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам);

· порядке доступа к юридическим делам клиентов;

· иные положения, регулирующие открытие и закрытие банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам).

Банковские правила не могут содержать положения, противоречащие законодательству Российской Федерации.

В банке должна быть разработана и утверждена программа идентификации клиентов, установления и идентификации выгодоприобретателей.

Депозитная политика должна базироваться на данных анализа привлеченных ресурсов, для ее успешного проведения в жизнь необходимы выбор и применение эффективных методов управления процессом привлечения ресурсов.

2.5 Методы и инструменты управления привлеченными ресурсами

Управление пассивными операциями коммерческого банка производится с использованием различных методов.

Анализ ресурсной базы банка начинается с того, что рассчитывается объем каждого вида ресурсов в квартальном разрезе и на конец года, определяются их значимость для банка, а также динамика изменений.

Для оценки структуры привлеченных средств могут использоваться структурные коэффициенты, такие, как удельный вес обязательств до востребования, срочных вкладов, МБК полученных, а также собственных векселей банка в привлеченных средствах-брутто. Выявляются тенденции развития отдельных видов обязательств, определяются темпы роста показателей.

Поскольку основную часть расходов банка составляют расходы по формированию его ресурсной базы, зависящие от объема, структуры и средней цены привлечения ресурсов, необходимо определить среднюю стоимость депозитных и недепозитных ресурсов. Она определяется как процентное отношение затрат (начисленных и уплаченных процентов с учетом резервирования по депозитам и налогообложения по межбанковским кредитам) к средней величине соответствующих ресурсов.

Однако главная задача при анализе ресурсной базы состоит в определении стабильности ресурсов банка. При этом основное внимание уделяется оценке депозитных ресурсов. Анализ депозитов осуществляется по срокам и категориям вкладчиков, условиям внесения и изъятия вкладов, размеру уплачиваемых процентов, возможностям установления льгот по пассивным и активным операциям для постоянных клиентов, а также по другим направлениям.

Расчетные и текущие счета являются основными для клиента, через них проходит весь его денежный оборот, можно проследить как приток, так и отток средств. Банк, имеющий солидную клиентскую базу, т.е. большой объем расчетных и текущих счетов, на основании изучения динамики средств по счетам может выявить минимальный неснижаемый их уровень.

Устойчивая (неснижаемая) часть остатков на расчетных и текущих счетах клиентов позитивно характеризует структуру ресурсной базы банка. Эту часть ресурсов (обычно не более 20% ежедневных остатков средств на клиентских счетах) банки могут использовать относительно длительное время. При определении неснижаемой части остатков в расчет не следует принимать остатки средств на счетах, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.

Как показывают исследования, в среднем в мировой банковской практике банку обычно хорошо известны 40% его клиентов. Из них 20% -- это лучшие клиенты банка, постоянно пользующиеся большим количеством его услуг, на обслуживание которых банк тратит 40% рабочего времени, но дающие банку 80% его прибыли.

Другие 20% из числа известных банку клиентов -- это проблемные клиенты для банка, которые постоянно доставляют ему хлопоты и неудобства, например, пользующиеся лишь одной услугой, но создающие массу проблем, на них банк расходует также 40% рабочего времени, но оно тратится неэффективно. В некоторых банках, где хорошо поставлена работа с клиентами, доля этих клиентов может быть ниже -- до 10%.

Недостаточно изученные 60% клиентов банка обычно не очень активно пользуются услугами банка, на их обслуживание банк тратит 20% времени, но они приносят ему 20% прибыли (рис. 1). Следует учитывать, что для другого банка это, возможно, лучшие клиенты, приносящие ощутимый доход, поэтому их потребности и потенциал желательно дополнительно изучить.

Качество депозитной базы во многом зависит от того, к какой категории юридических лиц относятся его основные клиенты. Так, коммерческие предприятия используют расчетные счета для осуществления многочисленных платежей и расчетов в рамках своей уставной деятельности. Остатки на их счетах обычно очень мобильны, а стабильность и размер остатков во многом зависят от вида деятельности предприятия.

Время затраченное Клиенты Прибыль

40%	-- р.	20%		80%
		60%
20%
40%		20%		20%

Рисунок 1. Классификация клиентов банка в зависимости от степени их изученности банком

В то же время эта часть ресурсной базы относительно предсказуема: известны сроки выплаты заработной платы, платежей в бюджет, можно определить сезонность колебаний в потоках денежных средств и т.п. Динамика средств на этих счетах требует постоянного изучения, а прогноз размера остатков -- почти ежедневной корректировки.

При анализе динамики клиентских счетов можно выделить:

Обороты с точно известными датами и суммами -- например, клиентские платежные поручения с определенной датой исполнения либо имеется информация о предстоящих платежах или поступлениях от клиента, от его контрагента или от другого банка.

Обороты с точно известными датами и неточно известными суммами - платежи в бюджет, выплаты заработной платы и т.п.; при планировании этих платежей в значительной степени можно опираться на использование данных за предыдущие месяцы.

Обороты с точно известными суммами, но приблизительно известными датами - например, платежи и поступления по обслуживаемым в банке экспорт но - импортным контрактам либо получение кредита в другом банке.

Для оценки стабильности депозитов банки могут использовать сложные математические процедуры и такие показатели, как средний срок хранения денежных средств, уровень оседания (или оттока) клиентских средств, а также доля средств на счетах до востребования, которая может быть использована как стабильный ресурс.

Средний срок хранения денежных средств определяется по формуле

С_{д =} O_ср : В * Д

где С_д -- средний срок хранения в днях;

O_ср, -- средний остаток вкладов;

В -- оборот по выдаче вкладов;

Д - число дней в периоде.

При помощи этого показателя оценивается возможность использования средств на счетах в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.

Уровень оседания средств, поступивших во вклады, рассчитывается по формуле

У_о = (О_к - О_н):П *100%,

где У_о -- уровень оседания средств во вклады, в процентах;

О_к -- остаток вкладов на конец периода;

О_н -- остаток вкладов на начало периода;

П -- поступления во вклады.

Показатель У_о должен быть в идеале максимально большим, его нулевое значение говорит о неподвижном состоянии остатков.

Большинство банков максимально использует в качестве ресурса средства на счетах клиентов с соблюдением допустимого уровня трансформации. Для этого на основании данных о платежном обороте по счетам до востребования определяется объем остатка средств, который может быть использован как стабильный ресурс:

Д = О : К.о. * 100%,

где Д -- доля средств, хранящаяся в течение определенного, расчетного периода на счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные ресурсы в течение следующего аналогичного по сроку промежутка времени;

О -- средний остаток на счетах за расчетный период;

К.о. -- кредитовый оборот по счетам до востребования за расчетный период.

Анализируется структура клиентских счетов по величине остатка. По каждому счету определяется среднемесячный остаток (как среднее арифметическое), и в соответствии с полученными данными производится разбивка клиентов по следующим условным группам:

· с ничтожно малыми остатками;

· малыми остатками;

· средними остатками;

· достаточно большими остатками;

· очень большими остатками.

Аналогичным методом определяется структура клиентов по силе колебаний: для каждого счета вычисляется среднемесячная сила колебаний (как сред' неквадратичное отклонение от среднего) и производится подразделение клиентов на группы в зависимости от колебаний остатков по счетам:

· с очень слабыми колебаниями остатков;

· слабыми колебаниями;

· средними колебаниями;

· сильными колебаниями;

· очень сильными для данного банка колебаниями остатка.

Чем больше счетов с сильно колеблющимися остатками, тем выше риск банк?.

Определяется сумма остатков на счетах с учетом качества. Для этого вводится функция качества счета, которая зависит от силы колебаний (чем сильнее колебания, тем ниже качество) и от величины остатка (чем больше остаток, тем выше качество). С помощью этой функции определяется качество каждого счета, затем среднее качество, а после этого -- сумма остатков с учетом качества. Показатель эффективности клиентской базы определяется как отношение суммы остатков с учетом качества к сумме всех остатков средств по счетам клиентов.

Необходимо определить, связывают ли крупнейших клиентов и банк другие отношения, кроме расчетно-платежных: являются ли они акционерами, заемщиками банка и т.п. С одной стороны, наличие таких связей можно расценивать положительно, поскольку тогда крупнейшие клиенты останутся при банке, с другой стороны, большая зависимость банка от таких клиентов нежелательна.

Бюджетные счета открываются организациям и учреждениям, которым выделяются средства за счет федерального и местных бюджетов. Государственные организации работают в рамках госзаказа и утвержденной сметы, вследствие чего в принципе они имеют более четкий график поступлений и платежей.

Иногда на этих счетах аккумулируются значительные средства, дающие банку большую и дешевую ресурсную базу. В то же время получить в клиенты такого солидного клиента весьма непросто. Обычно работа с подобными счетами осуществляется в индивидуальном порядке и во многом зависит от взаимоотношений между высшим менеджментом банка и руководителями соответствующего государственного органа.

Однако зачастую госпредприятия имеют дотационный характер, а зависимость от бюджета того или иного уровня, поступления средств из которого могут в силу российской специфики носить нерегулярный характер, не позволяет уверенно планировать размер остатков на этих счетах.

Также в значительной мере сложно прогнозировать остатки на корреспондентских счетах ЛОРО, которые банки-контрагенты используют не только для проведения собственных платежей, но и для операций своих клиентов. Иногда по этим счетам банки получают межбанковские кредиты (например, при проведении так называемых «ролловерных» операций).

В то же время следует иметь в виду, что в кризисной ситуации эти ресурсы первыми покидают банк. Участники межбанковского рынка, как правило, владеют информацией «из первых рук» и быстрее всех успевают реагировать в случае ухудшения финансового состояния банка или его репутации. На отзыв межбанковского кредита может потребоваться несколько дней, а средства с ЛОРО-сче-тов можно забрать в тот же день. Таким образом, изо всех банковских ресурсов остатки на корреспондентских ЛОРО-счетах характеризуются самой быстрой маневренностью.

Обычно банки открывают друг другу парные корреспондентские счета -- ЛОРО и НОСТРО. Если при сопоставлении их остатков выясняется, что величина остатков по счетам НОСТРО или их доля в составе активов не изменяется, а остатки по счетам ЛОРО снижаются, то это тревожный сигнал как для руководства банка, так и для его вкладчиков.

При анализе привлеченных средств определяется зависимость банка от получения межбанковских кредитов. Некоторые банкиры считают, что аналогичным межбанковскому кредиту источником является задолженность по собственным векселям банка, поскольку при возникновении у банка затруднений держатели векселей стремятся, так же как и банки-кредиторы, как можно скорее получить свои денежные средства, а размещение собственных векселей по сложности сопоставимо с получением межбанковского кредита. Совокупная задолженность по МБК полученным и собственным векселям банка в лучшем случае не должна превышать 35% суммы привлеченных ресурсов.

Вклады до востребования в целом положительно характеризуют структуру ресурсов банка. Однако они обходятся банку несколько дороже, чем остатки на расчетных и текущих счетах, поскольку процентные ставки по ним обычно превышают ставки процентов, начисляемых банком за остаток денег на счете, хотя и значительно ниже ставок по срочным депозитам. Кроме того, их динамика труднопредсказуема, эти остатки обычно менее прогнозируемы по сравнению с остатками средств на расчетных и текущих счетах.

Из видов операций по привлечению вкладов до востребования особого внимания заслуживают операции с пластиковыми карточками, которые являются одним из самых перспективных направлений банковской деятельности. В основном они используются физическими лицами, но могут применяться также и юридическими. Использование пластиковых карт представляет несомненное удобство для клиента, а банку позволяет аккумулировать значительные средства без выплаты высоких процентов. Подсчитано, например, что при зачислении на карточные счета заработной платы через полгода после открытия счета остаток средств на нем в среднем составляет около двух месячных заработков, тогда как проценты начисляются по ставкам, установленным для вкладов до востребования. Однако использование данного вида ресурсов требует больших первоначальных затрат на специальное оборудование, программное обеспечение, проведение рекламной кампании по привлечению клиентов.

К депозитам до востребования относятся средства в расчетах, которые представляют собой совокупность незавершенных расчетных операций. К ним относятся неиспользованные остатки на счетах аккредитивов, расчетных чеков, невыплаченных переводов и др. При активном проведении банком подобных операций средства на таких счетах, несомненно, будут оставаться некоторое время, что позволяет формировать дополнительные, хотя и краткосрочные ресурсы.

Срочные депозиты подразделяются по срокам, установленным в договорах. Исходя именно из формальных сроков Центральный банк оценивает выполнение коммерческими банками нормативов ликвидности. Однако в ходе управления пассивными операциями следует учитывать, что подписание клиентом договора банковского вклада на определенный срок еще не означает, что он не может забрать из банка деньги ранее оговоренного срока, особенно в критической ситуации. Поэтому часть срочных депозитов коммерческому банку также следует относить к категории «горячих» денег.

При управлении срочными депозитами целесообразно разграничивать крупных и мелких вкладчиков, поскольку их поведение зачастую различается. Обычно поведение мелких вкладчиков легче прогнозировать, они не так быстро реагируют на изменение ситуации на рынке (нехватка денег, рост процентных ставок и появление новых услуг банков-конкурентов), как владельцы крупных вкладов.

Выделение крупнейших для данного банка вкладчиков производится на основе среднего остатка и оборотов за период. Можно определить следующие показатели: процент крупнейших клиентов, доля этой группы в общем обороте и в общем среднем остатке. Чем эта доля выше, тем сильнее банк зависит от деятельности крупнейших клиентов. Предпочтительней для банка, чтобы основную часть депозитов обеспечивали мелкие и средние клиенты.

В целях обеспечения устойчивости коммерческого банка желательно, чтобы доля срочных вкладов в банковских депозитах составляла не менее 30--36%.

При управлении депозитами следует учитывать существенные особенности сберегательных вкладов. Так, в соответствии со ст. 837 ГК РФ гражданин имеет право на получение вклада по первому требованию. Таким образом, банк не может быть полностью уверен, что срочные сберегательные вклады не будут изъяты до окончания срока договора. Частные вкладчики обычно предъявляют высокую требовательность к процентным ставкам по вкладам.

Кроме того, зачастую население относится к своим «кровным» деньгам гораздо более трепетно, чем к деньгам фирмы, и легко поддается панике в случае возникновения кризисной ситуа- ции. При наступлении такой ситуации банку лучше договориться об отсрочке платежа с одннм-двумя крупными клиентами, но не останавливать выдачу вкладов частным вкладчикам.

В то же время эффективная политика по сберегательным операциям позволяет банкам формировать значительные дополнительные источники ресурсов.

Формирование ресурсной базы подразумевает учет изменения потребностей вкладчиков для удержания существующей клиентуры и привлечения новых клиентов, а также постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов.

Создание солидной клиентской базы требует больших затрат времени и денег. Привлечение новых клиентов невозможно без исследования потребностей и поведения потенциальных вкладчиков, кредиторов и заемщиков банка, затрат на рекламу, установления более привлекательных, чем у конкурентов, цен на продукты и услуги.

В целях привлечения новых клиентов зарубежные банки, например, могут вводить поощрения, в том числе разного рода подарки (например, путевку на отдых, либо ящик шампанского, либо часы и т.п.) для того, кто приведет в банк солидного клиента.

Иногда банк оплачивает услуги ресистеров, т.е. тех лиц, которые по роду своей деятельности имеют возможность рекламировать услуги банка (преподаватели, таксисты и т.п.). Считается, что удерживать клиентов дешевле, чем завоевывать новые рынки или присоединять другой банк.

2.6 Инструменты управления

Инструментами управления депозитными ресурсами являются: различного рода ограничения (на остаток средств, на срок размещения депозита, на первый или последующие взносы, на суммарные обороты по счету и т.п.), блокировки (остатков или на списание средств), комиссии, плата за обслуживание, а также процентные ставки.

В качестве ограничения на остаток может служить минимальная сумма на счете, на которую начисляются проценты. При наличии у клиента нескольких счетов (например, в разных валютах) возможно установление единого ограничения на остаток по всем счетам в рублевом эквиваленте. Если ограничения на первый взнос и на минимальный остаток средств на счете не совпадают, то минимальный остаток устанавливается в меньшей сумме, чем первоначальный взнос. Ограничения на суммарный оборот по счету могут быть установлены в виде лимитов на величину разового списания либо на число движений по депозиту. Кроме того, они могут дифференцироваться в зависимости от способа списания (наличного или безналичного) либо от вида платежа (платежи в другой банк или клиенту данного банка).

Ограничения обычно устанавливаются сразу для большого количества счетов на неопределенные сроки, они не всегда связаны с прекращением операций по счетам.

Блокировки в отличие от ограничений относятся к конкретным счетам и устанавливаются на определенное время. Так, при аресте имущества обычно применяется блокировка всех операций по счету, при использовании накопительного счета -- блокировка на списание, может применяться блокировка остатков, когда часть средств на расчетном счете используется как срочный депозит без перевода на депозитный счет (условия должны быть оговорены).

Комиссии, взимаемые банком за расчетное обслуживание, начисляются за проведение каждой операции но счету, при небольшом количестве операций по счету они обычно составляют относительно небольшие суммы, равномерно распределенные во времени. Поэтому их использование целесообразно при обслуживании мелких клиентов.

Плата за обслуживание, которую банки могут взимать с клиентов, обычно включает расходы банка по расчетно-кассовому обслуживанию, но в отличие от комиссии начисляется за период, обычно за месяц либо квартал. Размер платы может быть дифференцирован в зависимости от принадлежности клиента к той или иной группе либо в зависимости от остатка средств на счете, что позволяет воздействовать на формирование ресурсов.

Начисление процентов на остатки средств на счетах и во вкладах представляет собой один из наиболее действенных инструментов управления пассивами коммерческого банка.

Теоретически увеличение процентных ставок по сравнению со ставками конкурентов приводит к увеличению вкладов, а снижение -- к оттоку. Однако на практике, как за рубежом, так и в России, ставки на рынке обычно выравниваются. На современном этапе резкое увеличение процентных ставок банком может быть расценено вкладчиками как негативный сигнал, свидетельствующий о тяжелом финансовом состоянии банка и недоступности для него дешевых ресурсов.

В то же время банку необходимо дифференцировать процентные ставки по видам вкладов в зависимости от спроса на кредитные ресурсы, сроков хранения средств, категорий вкладчиков и т.д. Кроме того, процентная политика банка должна строиться с учетом процентного риска.

Процентные ставки по счетам и вкладам дифференцируются по категориям клиентов и банков-кредиторов, видам депозитов, срокам действия договора вклада или межбанковского кредита, сумм и других факторов.

Обычно процентная ставка тем выше, чем длительней срок действия договора или срок предварительного уведомления об изъятии вклада, вследствие влияния на стоимость денег доходов будущего периода и частых скачков кривой доходов. В большинстве случаев процентная ставка тем выше, чем больше вклад. Наиболее крупные и надежные банки могут предлагать довольно низкие процентные ставки, в то время как ставки по депозитам и межбанковским кредитам, привлекаемым другими банками, обычно выше этого уровня. Банки, которые ведут агрессивную маркетинговую политику за привлечение вкладов, обычно предлагают более высокие ставки, чтобы переманить клиентов у конкурентов.

На уровень процентной ставки воздействуют как общие факторы (соотношение спроса и предложения на деньги, цели и направления денежно-кредитной политики Банка России в данный период времени, уровень инфляции), так и частные факторы. Для банка уровень процента определяется:

· уровнем процента по активным операциям банка;

· сроком и размером привлекаемого депозита;

· надежностью банка.

Необходимо учитывать, что российское банковское законодательство накладывает ряд ограничений на процентную политику коммерческих банков: публичный характер договоров банковского вклада с гражданами, запрет на предоставление льгот акционерам банка и т.п.

Глава 3. Управление собственным капиталом банка

3.1 Содержание управления капиталом

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Объектами управления собственным капиталом являются: абсолютная величина капитала; структура элементов собственного капитала; соблюдение требуемого соотношения между капиталом I и II уровня; затраты на формирование и источники формирования собственного капитала; достижение установленного -^уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.

Вместе с тем следует отметить, что в последние годы банки всего мира испытывают все большую необходимость в увеличении объема капитала для поддержки роста активов и уменьшения уровня риска для вкладчиков.

Дополнительная потребность в собственном капитале у банков вызвана рядом факторов и прежде всего требованиями со стороны центральных банков по обеспечению безопасной деятельности коммерческих банков, ростом конкуренции, состоянием экономики.

Для выполнения новых требований по капиталу, предусматривающих учет операционных рисков при расчете норматива достаточности капитала, коммерческим банкам, по оценке отдельных экономистов, потребуется существенное увеличение собственного капитала. Обострение конкуренции в банковской деятельности, выход на новые рынки деятельности, внедрение новых продуктов -- все это вызывает дополнительную потребность в собственном капитале.

Одним из важных факторов является инфляция, которая одновременно увеличивает объемы активов и пассивов и уменьшает собственный капитал. Другим фактором является неустойчивый характер экономики, что ведет к возрастанию рисков в банковской деятельности и снижению стабильности в получении банком доходов. При этом с отменой регулирования процентных ставок по депозитам возрастают издержки на привлеченные средства клиентов, что приводит к уменьшению прибыли банка -- главного источника устойчивого роста капитала. В последние годы многие инвесторы на рынке капиталов считают, что банковская деятельность становится более рискованной вследствие ослабления регулирования со стороны центральных банков и неблагоприятной динамики цен на энергоносители и недвижимость. Такие инвесторы требуют от банков большего внимания к объему собственного капитала и неохотно покупают ценные бумаги или делают вклады в банках с низким капиталом.

Эти обстоятельства способствовали тому, что регулирующие органы, например в США, стали требовать от банков большего внимания к величине собственного капитала при внедрении ими новых банковских услуг, создании или приобретении новых филиалов или дочерних фирм. Банки с высоким уровнем капитала стали допускаться в новые сферы бизнеса или смогли расширять свое влияние на большее число штатов. Банки с низким уровнем капитала находятся под более жестким регулирующим воздействием и значительно ограничены в своей деятельности до улучшения состояния капитала. В основе такого «регулирования по капиталу» лежит предположение о том, что с увеличением собственного капитала вероятность банкротства и излишний риск будут ниже, поскольку владельцы банка вынуждены вкладывать больший объем собственных средств на свой страх и риск. В результате, чем больший объем капитала будет поддерживать деятельность банка, тем больше акционеры будут обращать внимание на контроль качества банковских операций.

Под структурой собственного капитала понимается соотношение источников финансирования деятельности организации в их общем объеме. Главным индикатором приемлемости конкретной структуры источников финансирования служит средневзвешенная цена капитала. Поэтому при определении источников финансирования собственного капитала необходимо определить, при какой структуре источников финансирования средневзвешенная цена собственного капитала будет минимальной, а его рентабельность выше цены капитала.

К факторам, определяющим структуру собственного капитала, можно отнести: планируемый рост и структуру активов банка и забалансовых операций; рентабельность продуктов и услуг; дивидендную политику; уровень риска, принимаемого банком на себя; уровень и структуру издержек, связанных с привлечением источников финансирования; объем привлекаемого капитала.

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач управления капиталом. Основными методами оптимизации выступают:

· оптимизация структуры капитала, по критерию максимизации уровня
прогнозируемой рентабельности собственного капитала;

· оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.

Оптимизация по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала. Для проведения такого расчета используется механизм финансового левериджа. Финансовый леверидж - соотношение собственных и заемных средств банка: отношение суммы обязательств и долгосрочных заимствований к акционерному капиталу (или долга плюс привилегированные акции к обыкновенным акциям). Проведение многовариантных расчетов с использованием механизма финансового левериджа позволяет определить оптимальную структуру капитала, обеспечивающую максимизацию уровня рентабельности собственного капитала.

Финансовый леверидж показывает зависимость между структурой источников капитала и величиной чистой прибыли. Его действие проявляется в том, что любое изменение прибыли до вычета процентов и налогов порождает более существенное изменение чистой прибыли. Количественно эта зависимость характеризуется показателем уровня финансового левериджа (DFL).

DFL = T_NP: T_EBIT

где T_{NP -} темп изменения чистой прибыли, %;

T_EBIT - темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов. %.

Экономический смысл показателя DFL заключается в том, что он показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль банка при изменении прибыли до вычета процентов и налогов на 1% или во сколько раз прибыль до выплаты процентов и налогов больше налогооблагаемой прибыли.

Приведенная формула расчета уровня финансового левериджа (DFL) применяется американскими менеджерами. Европейская концепция количественной оценки финансового левериджа осуществляется через расчет его эффекта. Этот эффект возникает, если банк привлекает заемные средства по ставке более низкой, чем рентабельность активов. Поэтому первой оставляющей эффекта финансового левериджа выступает дифференциал (Df), который равен разности между рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам.

Df = ROA - Rt,

где ЛОЛ -- рентабельность активов в %;

Rt -- средняя расчетная ставка по привлеченным средствам, проценты по которым относятся на расходы банка.

В свою очередь

ROA-EBIT: Ах 100%,

где A -- величина активов в денежном выражении

Rt = I_n: D X 100%,

где I_{n -} сумма уплаченных процентов по привлеченным средствам в денежном выражении;

D -- привлеченные средства в денежном выражении.

Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала. В состав собственного капитала банка, как ранее было указано, входят следующие элементы: обыкновенные акции, привилегированные акции, добавочный капитал (эмиссионный доход, прирост стоимости имущества), резервный капитал, нераспределенная прибыль. Для упрощения расчетов собственный капитал банка можно представить в виде двух основных элементов -- уставного капитала и нераспределенной прибыли. При этом к нераспределенной прибыли принято относить: резервный капитал, добавочный капитал и собственно остаток нераспределенной прибыли. При таком подходе, безусловно, есть определенная доля условности, поскольку нераспределенная прибыль и эмиссионный доход имеют различную природу и способ формирования. Эмиссионный доход -- это денежные средства, уплаченные акционерами банка сверх номинальной стоимости акций, а прибыль -- результат деятельности банка. Однако эти источники финансирования собственного капитала не закреплены персонально за акционерами банка, т.е. не имеют постоянного финансового расхода в виде дивидендов или процентов. Средства, полученные от переоценки имущества банка, как правило, составляют незначительную долю в структуре капитала, поэтому они не оказывают существенного влияния на цену собственного капитала.