При факторинговом обслуживании в форме авансирования Продавца взимаются следующие виды комиссионного вознаграждения:

а) Фиксированный сбор за обработку одного счета-фактуры (накладной);

б) Фиксированный процент от оборота Поставщика;

в) Плата за предоставление денежных ресурсов клиенту Банком в рамках факторингового обслуживания за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счет Банка (но не более чем за срок отсрочки платежа плюс 30 календарных дней);

г) Комиссия за дополнительные услуги Фактора, связанные с авансированием Продавца:

Данный вид комиссии взимается за следующие услуги Фактора:

установление и регулярный пересмотр лимитов;

контроль лимитов;

принятие на себя ликвидного и кредитного риска;

поддержание Фактором определенного уровня ликвидности, обеспечивающего возможность финансирования Продавца в любой момент времени;

дополнительная отчетность Фактора перед Продавцом.

В этом случае Фактор устанавливает вознаграждение за риск при авансировании (0,5-1,2 % от суммы долга) в зависимости от общего количества дебиторов, переданных на факторинговое обслуживание. С ростом количества дебиторов риски Фактора размываются и комиссия снижается. Плата за использование денежных ресурсов, которая на несколько пунктов выше ставки по кредитам. Размер этой платы зависит от средневзвешенной оборачиваемости дебиторской задолженности Поставщика.

Средневзвешенная оборачиваемость дебиторской задолженности за предыдущий месяц рассчитывается как средний срок, прошедший с момента поставки товара (услуги) до ее оплаты на счет Банка, взвешенный по суммам поставок, по всем поставкам, оплаченным на счет Банка за предыдущий месяц. Если за предыдущий месяц на счет Банка не было оплачено ни одной поставки, то комиссия сохраняет свое значение. Размер комиссии за первый месяц работы устанавливается для каждого клиента индивидуально [16].

Размер досрочного платежа Фактора, определяется уровнем платежной дисциплины Покупателя, в зависимости от которой он относится к той или иной группе дебиторов. Ниже приведены нормативы, определяющие платежеспособность дебиторов:

Таблица 2

Нормативы платежеспособности дебиторов

Группа дебиторов	Закупочный лимит дебитора	Лимит финансирования дебитора, в % от Закупочного лимита	Размер досрочного платежа, в % от суммы счета-фактуры	Количество поставок клиента дебитору, оплаченных дебитором на счет Банка	Средняя просрочка по оплате, календар. дней	Макс. просрочка по оплате (по 8 посл. пост-кам), календар. дней
1	*	90	90	5	5	10
2	*	80	80	4	10	15
3	*	70	70	3	15	20

Закупочный лимит дебитора равен максимальной сумме поставок дебитору, сделанных за срок отсрочки платежа и оплаченных последним. Это означает, что при расчете закупочного лимита рассматриваются все оплаченные дебитором поставки на счет Фактора. Определяются временные интервалы поставок, равные срокам отсрочки платежа. У каждой поставки имеется свой временной интервал, в который могут входить и другие поставки. Определяются все группы поставок, входящие в каждый временной интервал. Определяется сумма всех поставок в группах. Суммы групп сравниваются. Наибольшая сумма является Закупочным лимитом дебитора. При необходимости закупочный лимит может быть увеличен по сравнению с расчетным по итогам дополнительного финансового и риск анализа [18].

В соответствии с действующим в Банке НФК порядком факторингового обслуживания предусмотрены жесткие условия, запрещающие Банку произвольно, в любой момент времени увеличивать размер тарифов. Тем самым Поставщик защищен от неожиданного увеличения затрат на факторинговое обслуживание вне зависимости от любых внешних обстоятельств.

ПРИМЕР определения размера досрочного платежа Банка Продавцу и комиссии Банка по данной поставке в адрес одного из Покупателей.

Условие: Продавец подписал договор о факторинговом обслуживании с Банком 30.02.01; 31.03.01 Продавец совершил поставку на сумму 55 тыс. рублей и в этот же день предоставил все необходимые документы по поставке Фактору (это дает основание Фактору уже в день совершения поставки выплатить досрочный платеж); объем продаж Продавца всем Покупателям, задолженность которых переуступается Фактору, за предыдущий месяц (с 01.02.01 по 01.03.01) равен 2 млн. рублей; общее количество поставок Продавца данному Покупателю с 01.03.99, оплаченных Покупателем на счет Банка равно 6, причем:

1 поставка - 01.03.01 с отсрочкой 7 дней на сумму 50 000 рублей,

2 поставка - 05.03.01 с отсрочкой 5 дней на сумму 75 000 рублей,

3 поставка - 14.03.01 с отсрочкой 7 дней на сумму 100 000 рублей,

4 поставка - 16.03.01 с отсрочкой 5 дней на сумму 85 000 рублей,

5 поставка - 20.03.01 с отсрочкой 7 дней на сумму 65 000 рублей,

6 поставка - 23.03.01 с отсрочкой 7 дней на сумму 67 000 рублей.

Поставка от 31.03.01 на сумму 55 000 рублей сделана в адрес покупателя, находящегося за пределами московского региона. (Это значит, что у Банка имеется право регресса к Поставщику в случае неоплаты этой поставки Покупателем, т.е. Банк не несет кредитного риска по данной поставке. Это приведет к снижению банковской комиссии по поставке на 15%.

В соответствии с имеющимися статистическими данными средняя просрочка по оплате данным Покупателем поставок равна 6 календарных дней; максимальная просрочка по оплате по 8 последним поставкам в адрес данного Покупателя (в нашем примере по 6 поставкам, т.к. было всего 6 поставок) равна 10 календарных дней; общее количество постоянных Покупателей у Продавца равно 23; средневзвешенная оборачиваемость дебиторской задолженности по всем покупателям Продавца с отсрочками платежей за предыдущий месяц составила 12 дней. Продавец состоит на расчетно-кассовом обслуживании у Фактора.

Вопрос: В каком размере под указанную поставку может быть выплачен досрочный платеж и сколько составит комиссия Фактора за факторинговое обслуживание при условии, что Фактор получит денежные средства от Покупателя 11.04.01 г.

Расчет: Для расчета закупочного лимита определим временные интервалы объединения поставок.

Рисунок 5. Временные интервалы объединения поставок

Получается 3 временных интервала:

1 интервал: поставки на сумму 50 000 и 75 000 рублей. В сумме 125 000.

2 интервал: поставки на сумму 100 000, 85 000 и 65 000 рублей. В сумме 250 000.

3 интервал: поставки на сумму 65 000 и 67 000 рублей. В сумме 132 000.

Таким образом, закупочный лимит равен 250 000 рублей.

На основании указанных данных о количестве оплаченных Покупателем поставок, средней и максимальной просрочке по оплаченным поставкам Покупатель будет отнесен Фактором в 1-ю группу дебиторов (дебиторы с безупречной платежеспособностью). Исходя из этого, лимит финансирования равен 212 500 рублей (250 000*85%/100), размер досрочного платежа по данной конкретной поставке равен 46 750 (55000*85%/100).

Время пользования денежными ресурсами составит 11 дней (с 31.03.01 по 11.04.01). На последний день прошедшего месяца курс ЦБ РФ к доллару был равен 26 рублей. Таким образом, объем продаж Продавца за предыдущий месяц в долларовом выражении составил 76 923$ (2 000 000 / 26), соответственно ставка фиксированного процента от оборота поставщика по факторингу c учетом 10% скидки (Продавец имеет расчетный счет у Фактора), равна 0,52% (0,58%-(0,58%*10%/100)), без учета НДС.

Поскольку общее количество постоянных покупателей у Продавца равно 23, то, согласно тарифной шкале, приведенной в п. 2 г), ставка комиссии за дополнительные услуги, связанные с авансированием Продавца, c учетом скидки 15% (ввиду желания Продавца предоставить Банку право регресса по данной поставке), составит 1,13% (1,33% - (1,33%*15%/100)), без учета НДС.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности по всем покупателям за предыдущий месяц составила 12 дней, следовательно комиссия за предоставление денежных ресурсов составит 0,078% за каждый день фактической отсрочки платежа Покупателя.

Таким образом, Продавец заплатит:

Фиксированный сбор за обработку счета-фактуры = 65 рублей, без учета НДС.

Фиксированный процент от оборота поставщика = 286,0 рублей, без учета НДС (55 000*0,52%/100).

Плату за предоставление денежных ресурсов = 401,12 рублей, без учета НДС (46750*0,078%*11/100).

Комиссию за дополнительные услуги Фактора, связанные с авансированием Продавца = 621,5 рублей (55000*1,13%/100), без учета НДС.

Итого: 1 373,62 рубля, без учета НДС, что составляет 2,49% от суммы счета-фактуры [31].

Поскольку факторинг, в соответствии с мировой практикой и российским законодательством, не является кредитной операцией, факторинговая комиссия не может рассчитываться в процентах годовых. Более того, в отличие от процентов по банковскому кредиту, которые включаются в себестоимость в размере учетной ставки ЦБ РФ плюс три процента, факторинговая комиссия, согласно «Положению о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость…» от 05.08.92 N 552 (ред. 31.05.2000), полностью относится на себестоимость. Необходимо иметь в виду, что:

Только плата за предоставление денежных ресурсов показывает «стоимость денег» для Продавца и поэтому взимается Фактором в процентах от суммы досрочного платежа за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счет Банка (но не более чем за срок отсрочки платежа плюс 30 дней) и поэтому может быть пересчитана в проценты годовых. В зависимости от средневзвешенной оборачиваемости уступленной Банку дебиторской задолженности за предыдущий месяц в процентах годовых эта плата составляет:

Таблица 3

Комиссионное вознаграждение Фактора

Средневзвешенная оборачиваемость уступленной Банку дебиторской задолженности за предыдущий месяц	Комиссия, % годовых
	с регрессом	без регресса
до 7 дней	25,56% (0,071%*30дн.*12мес.)	29,88% (0,083%*30дн.*12мес.)
от 7 до 15 дней	28,08% (0,078%*30дн.*12мес.)	33,12% (0,092%*30дн.*12мес.)
от 15 до 30 дней	30,60% (0,085%*30дн.*12мес.)	36,00% (0,100%*30дн.*12мес.)
свыше 30 дней	33,12% (0,092%*30дн.*12мес.)	38,88% (0,108%*30дн.*12мес.)

Остальные составляющие комиссии Фактора (фиксированный сбор за обработку счета-фактуры, фиксированный процент от оборота Поставщика, комиссия за дополнительные услуги Фактора, связанные с авансированием) взимаются Фактором в процентах от суммы счета-фактуры (или в абсолютном выражении), а не от размера досрочного платежа, ставки этих комиссий не зависят от времени пользования Продавцом денежными ресурсами, экономический смысл взимания указанных комиссий состоит в оплате Фактору услуг, связанных с предоставлением именно факторинговых услуг как таковых.

Факторинговые операции относятся к операциям, облагаемым налогом на добавленную стоимость (письмо Госналогслужбы и Минфина РФ от 7 августа 1992 г. № ВЗ-6-05 (251,70). Соответственно факторинговая комиссия включает в себя НДС, поэтому клиент факторинговой компании вправе зачесть уплаченный налог при перечислении полученного НДС в бюджет.

Информационное сопровождение при факторинговом обслуживании.

Факторинговое обслуживание является высокотехнологичным и информационноемким видом обслуживания, предоставляемое Банком своим клиентам. В соответствии с этим нельзя не отметить важности информационной составляющей факторингового обслуживания для всех участников факторинговой операции. При взаимодействии Клиента и Банка по факторингу, последний берет на себя учет продаж Поставщика и отслеживание платежной дисциплины дебиторов. Объем информации, которой Фактор снабжает Поставщика ежедневно достаточно серьезен, ибо информированность Поставщика о всех аспектах текущей дебиторской задолженности является одним из слагаемых успешного сотрудничества. Также периодически возникает необходимость сверок между Фактором, Поставщиком и Дебитором. Для комплексной автоматизации факторинговых операций специалистами Банка НФК создана и внедрена система НИКФактор.

Для получения наиболее полной и оперативной информации по проводимым операциям Фактор устанавливает Клиенту специализированное программное обеспечение-Модуль Клиента. Используемые современные средства автоматизации учета позволяют осуществлять постоянный контроль за расчетами по проводимым поставкам со стороны клиента.

Информационное обеспечение клиентов при факторинговом обслуживании позволяет:

контролировать движение денежных средств;

отслеживать текущее состояние дебиторской задолженности;

контролировать платежную дисциплину покупателей;

планировать ежедневные финансовые потоки компании.

Ежедневно клиенту по электронной почте передается файл, содержащий исчерпывающую информацию о всех последних платежах и изменениях в дебиторской задолженности клиента. На основе получаемых данных автоматически формируются следующие отчеты:

о выплатах Банком финансирования по поставкам

о платежах дебиторов по поставкам

о платежной дисциплине дебиторов

об остатке долга дебитора

об обороте клиента по факторинговому обслуживанию

по различным критериям за отдельные периоды

При работе с полученными данными предусмотрена возможность подготовки отчетов для вывода на печать. Клиентский модуль постоянно совершенствуется. Новые версии клиентского модуля предоставляются бесплатно. Пакеты обновлений по желанию клиента могут высылаться по электронной почте или записываться на магнитные носители. Клиентам предоставляется бесплатная техническая поддержка установленного программного обеспечения. С клиентом работает персональный клиентский менеджер. Менеджер находится в постоянном контакте с клиентом, ведет работу по текущему обслуживанию клиента, взаимодействует с дебиторами. После заключения договора проводятся консультации персонала компании-клиента по аспектам взаимодействия с Банком при осуществлении факторингового обслуживания. В случае необходимости возможен выезд специалиста Банка для обучения ведению учета при факторинговом обслуживании.

На данный момент Банк НФК осуществляет внедрение системы On-line доступа к операциям Фактора e-Factoring.

Рис.6 Схема информационного обеспечения клиента при факторинговом обслуживании.

Целью проекта является ввод в эксплуатацию системы On-line доступа клиентов Банка НФК к данным информационной системы «НИК Фактор». Новая система позволит клиентам получать информацию по факторинговому обслуживанию через Интернет.

Основными задачей проекта является повышение качества факторингового обслуживания за счет оперативного предоставления информации о состоянии операций.

Предпосылками для реализации проекта стали пожелания клиентов по повышению скорости и надежности обмена информацией и осознание необходимости работы с использованием самых передовых технологий.

В мировой практике возможность On-line доступа к информации предлагают только крупные факторинговые компании, а в России на сегодняшний день нет банков, готовых предложить на рынке возможность использования Интернет-технологий при факторинговом обслуживании. Этот проект является уникальным не только для российского факторингового рынка, но и показывает достойный пример интеграции Off-line финансовой услуги в сети Интернет.

Преимуществами системы «e-Factoring» перед Off-line модулем клиента являются:

Оперативность-работа в режиме On-line;

Мобильность-возможность работы с системой с любого компьютера, имеющего выход в Интернет;

Полнота информации - предоставление полной информации по факторинговому обслуживанию, поскольку источником информации служит система «НИК Фактор»;

Снижение затрат - отсутствие необходимости обновлять программное обеспечение и данные. Интернет может быть использован не только для работы с системой.

Информационная безопасность системы «e-Factoring» обеспечена многоуровневой системой защиты с помощью передачи данных через Интернет в защищенном виде по протоколу SSL. Система «e-Factoring» автоматически настраивается под пользователя, а все настройки пользователя сохраняются и восстанавливаются при следующем сеансе работы с любого компьютера. С помощью системы «e-Factoring» Клиент может в режиме On-line получать исчерпывающую информацию по факторинговому обслуживанию с любого компьютера, имеющего доступ в Интернет и оборудованного Интернет-браузером, что немаловажно для бухгалтеров небольших компаний, работающих на дому, а также для трансрегиональных клиентов.

Система «e-Factoring» может быть интегрирована с любой торговой площадкой типа B2B, что поможет и в дальнейшем решать реальные бизнес задачи факторинга с помощью современных Интернет-технологий.

Новому кредитному институту, решившему поставить факторинговую технологию на поток, как это сделано в Банке НФК будет трудно выдержать конкуренцию на этом, пока небольшом рынке. Предоставление качественных факторинговых услуг на уровне мировых стандартов требует наличия опытного персонала, отлаженной технологии, высококлассного программного обеспечения как для работы самого факторингового подразделения, так и для информационно-учетного сопровождения Поставщика. Все это требует значительных инвестиций [26].

1.4 Оценка и анализ рынка факторинговых услуг в РФ

Краткое описание рынка.

Причиной возникновения факторинговых услуг стало развитие торговых отношений, выразившееся в предоставлении отсрочки платежа по поставленной продукции (оказанным услугам). Отношения между поставщиком и покупателем, возникающие при поставке товара с отсрочкой платежа, принято называть коммерческим кредитом (их также называют товарным кредитом). Рынок факторинговых услуг - это рынок товарно-кредитных отношений.

Общие критерии к товарным группам:

средняя сумма поставки;

оборот;

величина торговой наценки;

средний срок реализации;

количество покупателей;

сезонность.

Динамика рынка.

Несмотря на то, что товарное кредитование практиковалось еще в Советском Союзе, финансовые операции, в основе которых лежала уступка денежного требования к должнику возникли в РФ лишь на рубеже 1990-х годов. В основном это были различные зачетные схемы, схемы оптимизации налогообложения и перевода активов из одной коммерческой структуры в другую. Эти операции нельзя рассматривать как факторинговые, т.к. цели и порядок их осуществления были отличными от целей и порядка проведения классических факторинговых операций. Под классическим факторингом нами понимается комплекс финансовых услуг направленных на финансирование оборотных средств поставщиков товаров и услуг, на покрытие их торгово-финансовых рисков, на администрирование их дебиторской задолженности.

Первые попытки создания классического факторинга в РФ можно отнести к середине 1990-х годов. Эти попытки были предприняты крупнейшими банками страны, такими как Российский кредит, Менатеп, Инкомбанк, Альфабанк и другими. Факторинговые операции этих банков были в основном достаточно ограниченные в сравнении с иностранными аналогами.

На сегодняшний день рынок классических факторинговых услуг значительно вырос в качественном и в количественном отношении. До 60% этого рынка факторинга контролируется Банком НФК. Факторинговые услуги Банка НФК на сегодняшний день полностью соответствуют принятым международным стандартам. Дальнейшее развитие рынка видится в развитии продуктового ряда, повышении качества обслуживания, увеличения количества операторов [19].

Краткий анализ особенностей современного рынка факторинговых услуг в РФ.

К характерным особенностям российского рынка факторинговых услуг можно отнести:

Операторы на рынке факторингового обслуживания.

Рынок факторинговых услуг в РФ на данный момент находится на этапе формирования. На рынке существует несколько основных игроков (Банк НФК, Пробизнесбанк, Диалог-Оптим, Промсвязьбанк, Русский стандарт, МКБ, Церих, ПСБ Спб, Банк Олимпийский, ГазпромБанк). По количеству клиентов за 2004 год Банк НФК занимает первое место, за ним идут Промсвязьбанк и Промбизнесбанк [19].

Факторинговое обслуживание является привлекательным бизнесом для многих финансовых структур в РФ. Очевидно, что с ростом экономики РФ потребность в продукте будет возрастать. Клиенты сами будут подталкивать своих финансовых партнеров к необходимости реализации факторингового обслуживания. Поэтому в ближайшее время можно ожидать появление на рынке факторинговых услуг новых операторов.

Характеристика клиентов и конкурентов.

За 2002-2004 гг. число клиентов факторов увеличилось почти в 3 раза, при этом более 80% прироста пришлось на 2004 год (Рис. 6) [19].



Рисунок 6. Динамика количества клиентов факторов за 2002-2004 гг.

81% принятой на обслуживание дебиторской задолженности принадлежит производственным компаниям, соответственно лишь 19% -- торговым (рис. 7) [19]. Такое неравномерное распределение, по нашему мнению, объясняется тем, что в составе промышленных холдингов часто присутствуют собственные торговые компании.

Рисунок 7. Соотношение объемов факторинговых сделок в сфере производства и торговли, %

На рисунке 9 приведено распределение объемов факторинговых сделок по отраслям промышленности клиентов факторинговых компаний. Более трети потребителей факторинга являются производителями пищевой продукции, при этом чуть менее половины -- это производители алкогольной продукции. Больше половины сделок (66%) заключены с компаниями -- производителями товаров народного потребления: пищевой промышленности -- 33%, приборостроения (сюда входит бытовая техника и компьютеры) -- 16%, химии и нефтехимии (сюда входит бытовая химия) -- 12%, легкой промышленности -- 5% [19].

Рисунок 8. Объем факторинговых сделок, заключенных с производственными компаниями следующих отраслей прмышленности, млн долл.

1 - Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно бумажная промышленность

2 - Информационные и коммуникационные технологии

3 - Легкая промышленность

4 - Товары народного потребления

5 - Промышленность строительных материаллов

6 - Металлургическая промышленность и машиностроение

7 - Химия и нефтехимия

8 - Приборостроение

9 - Пищевая промышленность

На рисунке 9 приведено распределение объемов факторинговых сделок, заключенных с торговыми компаниями. Из 21 участника проекта лишь 6 предоставляют услуги только торговым компаниям, но их объемы незначительны в общем объеме уступленных денежных требований. Как и в случае клиентов -- промышленных компаний, здесь доминируют сделки с компаниями, торгующими товарами народного потребления.

Привлекательность факторинга для торговых компаний обусловлена, прежде всего, тем, что обычно такие компании, даже довольно крупные, не располагают имуществом, которое могло бы быть передано в залог под кредит [19].

Рисунок 9. Объем факторинговых сделок, заключенных с торговыми компаниями, специализирующимися на торговле продукцией следующих отраслей промышленности, млн. долл.

1 - Информационные и коммуникационные технологии

2 - Промышленность строительных материаллов

3 - Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно бумажная промышленность

4 - Легкая промышленность

5 - Химия и нефтехимия

6 - Ювелирная прмышленность; полигрофия; саженци и горшочные растения

7 - Металлургическая промышленность и машиностроение

8 - Нефтеперерабатывающая промышленность

9 - Приборостроение

10 - Пищевая промышленность

Факторинг особо востребован в пищевой отрасли, где сильны западные компании -- как производители, так и торговые компании. Эти компании оценивают стоимость отсрочки платежа на российском рынке довольно высоко, поскольку вообще считают российский рынок высокорисковым. В такой ситуации обращение к факторинговой компании становится спасением для западного поставщика. Российская факторинговая компания на месте имеет больше возможностей для оценки подобных рисков и обычно оценивает их значительно ниже, поэтому такие сделки очень выгодны и для западных поставщиков, и для российских факторинговых компаний [33].

Руководители факторинговых компаний и факторинговых подразделений банков отмечают, что размер предприятия-клиента не оказывает существенного влияния на привлекательность для него факторинга. «Приблизительно 15% нашего факторингового портфеля приходится на услуги для малых предприятий, 35% -- для средних и 50% -- для крупных», -- говорит Михаил Трейвиш. По словам Евгения Калужина, начальника управления факторинга «Промсвязьбанка», доля сделок с малыми и средними компаниями в факторинговом портфеле банка составляет 80%-90%. У «Еврокоммерца» -- прямо противоположная ситуация. «На данный момент среди наших клиентов очень высока доля крупных предприятий», -- говорит Григорий Карповский. -- «Сейчас мы активно работаем над тем, чтобы увеличить долю малых и средних компаний».

Таким образом, что, факторинг является привлекательным инструментом для всех групп предприятий независимо от размера. Для малых -- поскольку позволяет им получать финансирование без залога. Для средних предприятий в факторинге более важно страхование рисков и административное управление дебиторской задолженностью. Крупным предприятиям факторинг позволяет «расчистить» баланс -- уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской, что особенно актуально, если предприятие намерено привлечь инвесторов. Кроме того, для крупных предприятий всегда актуален вопрос избавления от дебиторской задолженности.

Данные о распределении объема сделок по регионам демонстрируют, что большая часть факторинговых сделок заключается в Москве (58%), далее идут Приволжский и Уральский ФО (рис.10). Наиболее активны в регионах банки, располагающие большой филиальной сетью. Большинство компаний и банков-факторов не придерживается строгих правил при выборе клиентов. У Банк НФК (ООО) нет вообще никаких формальных критериев: руководство компании на специальном комитете два раза в неделю принимает решения о новых сделках. При этом основными принимаемыми во внимание критериями являются: платежеспособность дебиторов, требования к которым передаются фактору, а также долгосрочность отношений с клиентом, поскольку факторинг наиболее эффективен при регулярных сделках. По мнению Михаила Трейвиша, формальные требования к клиентам невозможны, когда факторинговая компания выходит на новые рынки.

В «Пробизнесбанке» основное требование к клиенту заключается в том, что дебиторская задолженность одного дебитора не должна превышать 15% от всей дебиторской задолженности.



Рисунок 10 Распределение объема факторинговых сделок за 2004 г. по регионам, в % и млн. долл.

В банке «Союз» принимаются денежные требования от клиента на сумму не менее 2 млн. руб., кроме того, на факторинговое обслуживание должны передаваться платежи не менее трех дебиторов одного поставщика.

В качестве основного канала продаж факторинговых услуг в большинстве компаний и банков-факторов называют агентов, среди которых существенная доля приходится на средние и малые банки. В основном российские факторы либо придерживаются стратегии прямых продаж, либо вообще привлекают клиентов случайным образом, то есть работают с теми, кто сами обратились в банк. Целенаправленное масштабное продвижение своих услуг и самой концепции факторинга проводит лишь Банк НФК (ООО).

В международной практике большая доля факторинговых операций приходится на дочерние компании банков (Bank of America Commercial Finance), и иных учреждений кредитно-финансовой сферы. Также существуют факторинговые компании, принадлежащие крупным промышленным фирмам и транснациональным корпорациям (General Motors Acceptance Corporation, General Electric Capital, FIAT). Есть и специализированные финансово-факторинговые группы (Hellert International Group-20 % мирового рынка факторинговых услуг) [19].

Рисунок 11. Секторная диаграмма операторов факторинговых услуг в РФ.

На данный момент предоставлением факторинговых услуг на территории Российской Федерации занимаются в основном кредитные учреждения. Это связано с тем, что гл. 43 ГК РФ ст. 825 устанавливает: «В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида». Порядок получения разрешений (лицензий) для небанковских кредитных организаций не регламентирован. Требования о лицензировании предоставления факторинговых услуг нет и в ФЗ «О лицензионной деятельности».

Можно предположить, что выдачей лицензий будет заниматься Министерство финансов РФ. Сейчас наблюдается некоторая активизация государственных органов в области лицензирования факторинговой деятельности, но конечный результат будет зависеть от того, какими темпами пойдет развитие факторинговой индустрии в Российской Федерации [36].

Глава 2. Осуществление факторинговых операций на примере Банк НФК (ООО)

2.1 Общая характеристика организации

2.1.1 Описание Банк НФК (ООО)

Национальная факторинговая компания - первая в России независимая профессиональная факторинговая компания. Являясь безусловным лидером рынка факторинговых услуг России, доля Банка НФК (ООО) на российском рынке факторинга составляет более 50%.

Миссия состоит в том, чтобы по всем ключевым показателям объема рынка, эффективности бизнеса и качества услуг быть лучшей факторинговой компанией в России, СНГ и Восточной Европе и одной из лучших в мире, обеспечивая рост благополучия нашим акционерам, нашим клиентам и нашему персоналу.

Банк НФК (ООО) предлагает комплексное факторинговое обслуживание в соответствии с международными стандартами, самостоятельно разрабатывает и применяет передовые технологии, активно внедряет новые направления, востребованные на рынке финансовых услуг.

Сегодня команда менеджеров Банк НФК (ООО) считается по праву родоначальниками факторинга в России и является самой профессиональной на рынке. В настоящее время в НФК работает более 170 человек.

Активно развивается собственная Операционная Факторинговая Компания (сегодня ОФК насчитывает 16 филиалов в ключевых регионах России).

За пять лет заключено более 400 договоров на факторинговое обслуживание с компаниями из 40 отраслей, при этом зарегистрировано более 10000 дебиторов.

Годовой оборот в 2002 г. вырос более чем в два раза по сравнению с 2001 годом и составил 164,52 млн. долл. США. Годовой оборот в 2003 год - 378 млн. долл. США.

29 января 1999 года - подписан приказ о создании Управления факторинга в АБ "ИБГ НИКойл".

Достижения 1999 года:

· создан первый и единственный в России web-сайт, посвященный факторингу - www.factoring.ru;

· АБ "ИБГ НИКойл" стал членом международной факторинговой ассоциации - International Factors Groups.c.;

· подписаны первые договора на факторинговое обслуживание.

Достижения 2000 года:

· АБ "ИБГ НИКойл" официально внесен в Международный факторинговый каталог (International Factoring Handbook), содержащий информацию об аккредитованных международных факторинговых компаниях-членах IFG;

· введена в эксплуатацию первая версия системы автоматизации факторинговых операций "НИК Фактор";

· факторинговые услуги стали предоставлять "Северо-Западный", "Воронежский", "Ростовский" и "Башкирский" филиалы АБ "ИБГ НИКойл";

· Подписан 100-й договор факторингового обслуживания поставок внутри России;

· Подписан первый договор на факторинговое обслуживание экспортных поставок.

Достижения 2001 года:

· IFG повышает статус "НИКойла": Банк стал полноправным Членом старейшей международной факторинговой ассоциации;

· в Москве с большим успехом проведена первая в России международная конференция по факторингу, в которой приняли участие делегаты из 16 стран мира;

· АБ "ИБГ НИКойл" совместно с банком "Центркредит" (Казахстан) и факторинговой компанией "Каро-Карен" (Армения) учредили "Восточно-Европейскую Факторинговую Ассоциацию" (ВЕФА);

· впервые в России появился новый финансовый продукт - импортный факторинг, предоставляемый АБ "ИБГ НИКойл";

· введена в промышленную эксплуатацию on-line система факторингового обслуживания клиентов "е-Факторинг";

· разработана система финансирования поставок, осуществляемых с помощью грузоперевозчиков;

· вышел 1-й номер периодической газеты "Фактор успеха" для клиентов Бизнес-блока факторинга;

Достижения 2002 года:

· зарегистрирована первая в России сетевая факторинговая компания - ООО "Операционная Факторинговая Компания НИКойл" ("ОФК НИКойл");

· началась работа по факторингу в "Казанском", "Нижегородском", "Новосибирском", "Екатеринбургском", "Челябинском", "Тюменском" филиалах "ОФК НИКойл";

· Бизнес-блок факторинга преобразован в самостоятельное Бизнес-направление факторингового обслуживания (БН ФО);

Достижения 2003 года:

· открыты филиалы ООО "ОФК НИКойл" в Саратове, Перми, Красноярске, Уфе и Санкт-Петербурге;

· в рамках БНФО в отдельный Бизнес-блок выделен региональный факторинг;

· в Бухаресте прошла III ежегодная конференция ВЕФА, в которой приняло участие рекордное число делегатов - 48 компаний из 15 стран мира;

· подписан межфакторный договор с литовским Vilniaus Bankas. Этот шаг позволит активизировать услуги экспортного факторинга для российских экспортеров в прибалтийские страны;

· БНФО ФК "НИКойл" проведены конференции в Москве, Саратове, Тюмени, Нижнем Новгороде;

Достижения 2004 года:

· впервые в России создана Национальная факторинговая компания "Уралсиб-НИКойл" (НФК) - первый профессиональный оператор факторинговых услуг;

· разработаны совершенно новые для российского рынка факторинговые продукты: факторинг без регресса, факторинг-гарант, факторинг-старт;

· Национальная факторинговая компания "Уралсиб-НИКойл" принята в ряды членов крупнейшей факторинговой ассоциации в мире - Factors Chain International (FCI), которая объединяет 180 компаний в 60 странах мира. НФК  "Уралсиб-НИКойл" является единственной компанией в России и одной из немногих в мире, которая одновременно является членом как в FCI, так и в IFG (International Factors Group), крупнейших и старейших международных факторинговых ассоциаций.

· начала свою работу первая зарубежная  компания, входящая в структуру Группы факторинговых компаний - IM «URALSIB-MOLDFACTOR» SRL (СП «УРАЛСИБ-МОЛДФАКТОР» ООО). Компания зарегистрирована и будет работать на территории Республики Молдовы.

Достижения 2005 года:

создана факторинговая компания ООО "Уралсиб-Армфактор" (Армения), единственным учредителем которой выступает один из  учредителей НФК "Уралсиб-НИКойл";

начата эксплуатация системы "Электронный факторинг" (ЭФ),  позволяющая клиенту сократить время между отгрузкой и получением финансирования, сократить издержки на доставку документов. 

Достижения 2006 года:

в несколько раз увеличился объем покрытых кредитных рисков благодаря востребованности и успешным продажам продукта Фактринг-Гарант, который представляет собой поручительство НФК за дебиторов Клиента;

состоялось размещение выпуска рублевых облигаций НФК. В ходе конкурса по определению ставки первого купона инвесторами было выставлено 57 заявок на общую сумму 1 607,1 млн рублей. По итогам конкурса установлена ставка первого купона в размере 9,80% годовых. Эффективная доходность к оферте - 10,16% годовых. Выпуск размещен полностью в ходе конкурса; 

НФК впервые была представлена в ежегодном рейтинге международной факторинговой ассоциации Factors Chain International (FCI). В рейтинге Import Factor Award компания занимает - 57 место, в итоговом рейтинге Export and Import Factor Award - 72 место. В рамках Export and Import Factor Award НФК была присвоена оценка 89,5 % (средний показатель по FCI - 82,0 %); 

НФК вывела на рынок новый стандарт факторингового обслуживания, обеспечивающий клиентам возможность перевести документооборот по факторинговым операциям в электронную форму. «Электронный факторинг» позволяет клиенту получать любые факторинговые услуги, включая финансирование и защиту от кредитных рисков на основании электронных копий первичных документов;

НФК и ВТБ объявили о запуске совместного факторингового проекта «Синдицированный факторинг». В рамках данного проекта ВТБ и НФК будут осуществлять совместное факторинговое обслуживание клиентов на основе трехсторонних договоров, заключаемых между Банком, Компанией и Клиентом. В свою очередь, НФК получает доступ к фондированию, а также возможность увеличения объемов бизнеса за счет использования ресурсов обширной региональной сети Группы ВТБ;

НФК практически полностью перешла на независимую систему фондирования. Основная доля кредиторов - это российские и западные банки, фондирующие НФК на базе различных долговых структур, начиная краткосрочными межбанковскими кредитами и заканчивая сложными структурированными продуктами и приобретением долговых обязательств НФК на сроки от года до трех. Среди наиболее крупных сделок можно выделить:

- летом в Лондоне было подписано соглашение о предоставлении синдицированного краткосрочного кредита на сумму 50 млн. долларов США. Синдикат организовали Standard Bank Plc и ЗАО «Стандарт Банк». Впервые в истории развития отечественного рынка факторинговых услуг, обеспечением займа стали уступленные фактору денежные требования;

- В начале осени НФК подписал соглашение о предоставлении кредита Райффайзенбанком в размере 200 млн. рублей;

- в декабре НФК подписал со Стандарт Банк Пи-эл-си (Великобритания) и ЗАО «Стандарт Банк» соглашение о предоставлении кредита в размере 300 млн рублей.

Основными задачами представительств банка являются:

1. Осуществление факторингового обслуживания в регионах России.

2. Консультирование клиентов по данному комплексу финансовых услуг.

3. Кредитный контроль и административное управление дебиторской задолженностью.

4. Информационное обеспечение поставщиков товаров и услуг

Перспективами развития деятельности банка являются расширение комплекса факторинговых услуг, создание филиалов в других городах, с целью полного удовлетворения потребностей клиентов [37].

2.1.2 Организационная структура предприятия

Организационная структура управления предприятием - линейная.

Структура управления предприятием, закрепленная в "Положении об организационной структуре" выглядит следующим образом:

Учредители (Совет Директоров)
Председатель Правления
Зам. Председателя Правления
				Бухгалтерия
					Главный бухгалтер
						Зам. главного бухгалтера
						Управление Казначейских операций	Управление делами	Управление бухгалтерского учета и отчетности
						Административно-хозяйственный отдел

Рисунок 12 Организационная структура Банк НФК (ООО)

Организационная структура в региональных представительствах Банка НФК.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 13. Организационная структура региональных представительств Банк НФК (ООО)

- Руководитель филиала ОФК подчиняется Начальнику Управления регионального развития.

- Сотрудники филиала «ОФК Банка НФК» непосредственно подчиняются и выполняют

распоряжения руководителя филиала.

- Каждый сотрудник выполняет строго определенный для него круг обязанностей:

Руководитель филиала ОФК:

- непосредственное руководство процессом факторингового обслуживания

- обеспечение эффективной работы персонала в филиале ОФК

- поиск и привлечение новых клиентов на факторинговое обслуживание

- консультирование клиентов

- контроль над качеством предоставления факторинговых услуг в Филиале

- взаимодействие с властными структурами

- проведение переговоров с потенциальными клиентами

- контроль над деятельностью конкурентов Банка в области факторинга

- разрешение проблемных ситуаций, возникших с существующими клиентами совместно с кредитным контролёром

- информационно-аналитическая поддержка клиентов филиала ОФК, а также учет возникающих потребностей клиентов.

Руководитель несет ответственность за исполнение бизнес-плана, за качество предоставляемых услуг в филиале ОФК, за своевременное достижение поставленных целей, за безопасность работы филиала, за создание команды с должным сочетанием личностных и производственных навыков.

Кредитный контролер:

- обеспечение объективной проверки достоверности предоставляемых потенциальным клиентом данных, а также проверка надежности потенциальных клиентов и их дебиторов с привлечением других источников информации.

- своевременное выявление негативных обстоятельств, которые могут привести к финансовым потерям Группы.

- разрешение возникших конфликтных ситуаций (проблемная дебиторская задолженность) между клиентом и филиалом ОФК в связи с неплатежеспособностью дебиторов клиента, с наименьшими потерями для Группы.

- административное управление дебиторской задолженностью

- верификация дебиторской задолженности

Кредитный контролер несет непосредственную ответственность перед руководителем филиала ОФК за обеспечение безопасной работы филиала.

Менеджер по продажам:

- поиск и привлечение клиентов на факторинговое обслуживание

- заключение договоров на факторинговое обслуживание

- консультирование клиентов по вопросам факторингового обслуживания

- проведение переговоров с потенциальными клиентами

Менеджер по продажам несет непосредственную ответственность перед руководителем филиала по итогам проделанной работы согласно плану, составленному предварительно.

Менеджер по работе с клиентами:

- регистрация и обработка товарно-отгрузочных документов в системе «НИКФактор»

- отправка зарегистрированной и обработанной информации по электронной почте в Центральный офис в ББФ, получение подтверждения о получении и пригодности файла к дальнейшему использованию.

- предоставление обновлений для клиентского модуля «НИКФактор» клиентам филиала ОФК

- консультирование клиентов по вопросам, связанных с отдельными поставками

- административное управление дебиторской задолженностью

- предоставление информации об удовлетворенности или неудовлетворенности клиентов филиала ОФК факторинговым обслуживанием в Банке НФК.

Менеджер по работе с клиентами несет непосредственную ответственность перед руководителем филиала ОФК за своевременную, точную регистрацию и обработку документов, за качество предоставления информации клиентам филиала ОФК.

- Принятие корпоративной философии Группы.

- Справедливое моральное и материальное поощрение сотрудников.

Создание высокоэффективной системы мотивации персонала. Прежде всего, это выражается в дополнительном материальном вознаграждении в зависимости от итогового финансового результата.

- Стремление к достижению стабильности персонала. Отсутствие текучести кадров.

- Постоянное повышение квалификации сотрудников.

Организация стажировок в центральный офис с целью повышения квалификации сотрудников.

- Взаимозаменяемость персонала.

Руководитель филиала ОФК обязан, в случае необходимости (болезнь, вынужденное отсутствие), заменить на рабочем месте менеджера по работе с клиентами, менеджера по продажам, а в случае крайней необходимости и кредитного контролера.

Менеджер по продажам обязан, в случае необходимости (болезнь, вынужденное отсутствие), заменить на рабочем месте менеджера по работе с клиентами.

- Ко всем сотрудникам следует относиться как к равным и с уважением.

2.2 Организация факторинговой деятельности в НФК

В Банке НФК (ООО) факторинговые услуги предоставляются по всем установленным правилам и нормам.

Начало работы

Встреча с сотрудниками Банк НФК (ООО) за организацией-клиентом закрепляется персональный менеджер - сотрудник Клиентской службы. Сотрудник отдела внедрения факторинговых технологий консультирует клиента по информационному обеспечению факторингового обслуживания.

Работа в текущем режиме

Информация о дебиторах

На каждого дебитора, который переводится на факторинговое обслуживание, единожды клиент предоставляет следующие документы:

1. Копия договора-поставки (действующий договор должен предусматривать фиксированную отсрочку платежа).

2. Оригинал Извещения о покупателе.

3. Оригинал Уведомления дебитора об уступке денежных требований Банку (подписывается дебитором и заверяется его печатью).

Отгрузочные документы

В текущем режиме представитель организации-клиента передает оригиналы отгрузочных документов (накладные и счет-фактуры), подписанные покупателем и скрепленные его печатью (штампом), на основании которых клинту переводится на его расчетный счет финансирование.

Требования к поставщику

I. Поставки осуществляются на условиях отсрочки платежа.
II. Форма оплаты - безналичные платежи.

III. Минимум 8 постоянных покупателей.

IV. Максимально допустимый срок отсрочки платежа - до 120 календарных дней [32].

Документы, предоставляемые Поставщиком Фактору для заключения Договора факторинга:

1. Копия устава.

2. Копия свидетельства о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице.

3. Копия Протокола Общего собрания учредителей либо Решения Собрания акционеров о назначении Генерального директора.

4. Копия финансовой отчетности за последний год и на две последние отчетные даты с отметкой налоговой инспекции Вашей компании, включающая:

- Бухгалтерский баланс - форма №1

- Отчет о прибылях и убытках - форма №2

- Приложение к балансу - форма №5 (для Акционерных обществ)

- Расшифровка Дебиторской и Кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату с указанием Наименование Дебитора/Кредитора/Сумма задолженности/Суммы задолженности свыше 3-х месяцев

5. Перечень покупателей, с которыми планируется работа по факторингу, с указанием названия дебитора, его юридического и фактического адреса, ИНН, телефона и ФИО руководителя.

6. Типовой договор поставки, используемый при поставках с отсрочкой платежа (по e-mail).

7. Анкета поставщика (с обязательным заполнением всех пунктов).

8. Доверенность на лицо, подписывающее договор факторинга (в том случае, если договор подписывает уполномоченное лицо, действующее не на основании Устава).

9. Копия лицензии, в случае если деятельность Вашей компании подлежит обязательному лицензированию.

10. Копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе юридического лица по месту нахождения на территории РФ.

11. Копия информационного письма Госкомстата об учете в ЕГРПО (с указанием всех кодов в соответствии с общероссийскими классификаторами).

Все копии документов в обязательном порядке должны быть заверены оригинальной печатью и подписью уполномоченного лица компании.

Документы, предоставляемые компанией по каждому дебитору:

1. Заполненная типовая форма "Извещение о новом покупателе".

2. Копия действующего договора купли-продажи с дебитором.

3. Уведомление об изменении порядка расчетов, подписанное дебитором и заверенное его печатью.

4. Копия свидетельства о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц.

При заключении договора о факторинговых обслуживании с организацией-клиентом должны быть подписаны следующие документы:

1. Генеральный Договор об общих условиях факторингового обслуживания внутри России (Приложение 2)

2. Дополнительное Соглашение № 1 к Генеральному договору об общих условиях факторингового обслуживания внутри России (о факторинговом обслуживании в форме административного управления
дебиторской задолженностью) (Приложение 3)

3. Дополнительное Соглашение № 2 к Генеральному договору об общих условиях факторингового обслуживания внутри России (о факторинговом обслуживании в форме выплаты Клиенту сумм финансирования) (Приложение 4)

4. Дополнительное Соглашение № 3 к Генеральному договору об общих условиях факторингового обслуживания внутри России (об использовании Системы «e-Factoring») (Приложение 5)

5. Меморандум о взаимопонимании (Приложение 6) [40].

Факторинговое обслуживание в Банке НФК (ООО) предусматривает два этапа.

Первый этап: факторинг в форме управления дебиторской задолженностью без авансирования поставок.

Цели: проверка платежной дисциплины покупателей; установление размеров лимитов финансирования.

Порядок работы.

Поставщик:

Предоставляет комплект документов на каждого Покупателя:

а) Копия действующего договора купли-продажи с Покупателем;

б) Заполненная Поставщиком типовая форма “Извещение о новом Покупателе”;

в) Уведомление об изменении порядка расчетов, подписанное дебитором и заверенное его печатью.

Вносит реквизиты факторингового счета Банка НФК (ООО) во все отгрузочные документы;

При осуществлении поставок предоставляет в банк оригиналы счетов-фактур и накладных по поставкам, подписанные Покупателем и скрепленные его печатью (штампом);

Уплачивает банку комиссию за административное управление дебиторской задолженностью.

Банк:

Регистрирует поступающие документы по поставкам;

Предоставляет Поставщику для установки клиентский модуль программного обеспечения;

Осуществляет контроль своевременности оплаты поставок Покупателями;

Переводит средства, поступающие на факторинговый счет от Покупателей, на расчетный счет Поставщика (с удержанием факторинговой комиссии);

Регулярно предоставляет обновление данных для клиентского модуля с целью своевременного информирования Поставщика о состоянии его дебиторской задолженности и проходящих по ней операций.

Переход ко второму этапу (к услугам первого этапа добавляется финансирование) происходит в момент, когда минимум 4 зарегистрированных постоянных покупателя оплатили хотя бы по одной поставке Поставщика (по отсрочке) на соответствующий факторинговый счет в Банке (финансирование поставок в адрес не более, чем 50% постоянных Покупателей). Финансирование поставок в адрес всех зарегистрированных постоянных покупателей происходит при наличии не менее 10 дебиторов.

Второй этап:

А.) Факторинг в форме авансирования поставок и управления дебиторской задолженностью без права регресса (банк берет на себя риск неплатежа покупателя в размере выплаченного аванса) начинает действовать с момента, когда по соответствующим дебиторам Банком накоплена информация об их платежной дисциплине. Накопление информации о платежной дисциплине дебиторов может осуществляться по любому из трех следующих сценариев:

Таблица 4

Сценарии накопления информации о платежной дисциплине дебиторов

1.	2.	3.
Кредитная история дебитора представляется Банку Поставщиком по последним шести оплаченным поставкам с отсрочкой платежа.	Кредитная история по дебитору уже имеется у службы кредитного контроля Управления факторинга Банка.	Кредитная история дебитора накапливается Банком в процессе факторингового обслуживания Поставщика.
Финансирование начинается со второй поставки без регресса.	Финансирование начинается со второй поставки без регресса.	Финансирование выплачивается со второй поставки с регрессом. Право регресса отменяется после оплаты дебитором пяти поставок Поставщика на соответствующий факторинговый счет.

Подобные документы

• Факторинговые операции: современное состояние и проблемы развития

  Преимущества факторинга, виды факторинговых операций. Типы факторинговых соглашений. Современное состояние системы факторинговых операций в России. Зарубежный опыт по регулированию факторинга. Направления совершенствования факторинговой деятельности.
  
  курсовая работа [93,3 K], добавлен 06.06.2011
  

• Совершенствование факторинговых операций в коммерческих банках

  Понятие, основные виды и функции факторинга. Финансово-экономический анализ деятельности ЗАО "Национальная Факторинговая Kомпания". Расчет показателей российского рынка факторинга, пути совершенствования и перспективы развития факторинга в России.
  
  дипломная работа [2,6 M], добавлен 29.10.2012
  

• Факторинг как форма кредитования бизнеса в России на примере ООО "Факторинговая компания "Лайф"

  Виды и типы факторинговых отношений. Стоимость услуги и ценообразование операций факторинга. Анализ рынка факторингового бизнеса в России. Анализ факторинговых операций в секторе малого и среднего бизнеса. Управление рисками факторингового бизнеса.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 04.10.2014
  

• Классификация факторинговых операций

  Схема классификации факторинговых операций. Основные критерии классификации: по месту проведения, форме заключения договоров, количеству фактор-фирм и периодичности обслуживания. Модели факторинга в международной торговле, их характеристика и анализ.
  
  контрольная работа [659,8 K], добавлен 02.03.2012
  

• Идентификация и оценка рисков факторинговых сделок

  Формирование системы управления банковскими рисками как стратегическая задача собственников и высшего менеджмента кредитных организаций и государства в целом. Проблема недостаточной развитости механизмов риск-менеджмента факторинговых услуг в России.
  
  курсовая работа [125,5 K], добавлен 06.12.2010
  

• Совершенствование факторингового кредита в Республике Беларусь

  Факторинговый кредит, субъекты, участвующие в проведении факторинговых операций. Практика проведения факторинговых операций, пути совершенствования факторингового кредита. Значимость факторингового кредита для экономики, перспективы его развития.
  
  курсовая работа [55,6 K], добавлен 15.04.2012
  

• Факторинговые операции банков

  Факторинг - выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг), его цели и виды. Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги. Роль и место банков в осуществлении факторинговых операций. Недостатки и преимущества факторинга.
  
  контрольная работа [320,8 K], добавлен 24.08.2011
  

• Факторинговые операции

  Определение понятия факторинга как выкупа платежных требований у поставщика товаров и услуг с целью устранения риска. Сущность, условия проведения факторинговых операций, их основные виды и участники. Методы установления предельных сумм по договору.
  
  курсовая работа [37,5 K], добавлен 06.01.2012
  

• Совершенствование порядка оказания банковских услуг на примере Сбербанка РФ ОАО "Сбербанк России"

  Сущность понятий банковские операции и услуги. Экономико-организационная характеристика и финансовые показатели деятельности коммерческого банка. Анализ услуг, предоставляемых им физическим лицам и предложения по усовершенствованию порядка их оказания.
  
  дипломная работа [114,5 K], добавлен 05.11.2013
  

• Характеристика механизма применения факторинговых операций в России

  Место факторинга в системе управления финансовой деятельности организации. Механизм осуществления факторингового обслуживания и функционирования факторингового бизнеса. Современное состояние рынка факторинга, его развитие в РФ: проблемы и перспективы.
  
  курсовая работа [4,1 M], добавлен 13.05.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам