Анализ эффективности факторинговых операций банка

Для оценки эффективности факторинговой деятельности существует следующая система показателей:

1) анализ эффективности факторинговой сделки:

- рентабельность факторинговой сделки;

- эффективности работы сотрудника при проведении факторинговой сделки;

2) анализ рентабельности факторинговых операций подразделения банка:

- рентабельность факторингового подразделения;

- отношение прибыли факторингового подразделения к среднему значению активов, необходимых для ее получения.

Рентабельность факторинговой сделки находится через отношение дохода по сделке к затратам по сделке. По одной сделке фактор получил доход в размере 25000 рублей, для проведения данной сделки были совершены расходы в размере 10000 рублей. Следовательно, рентабельность факторинговой сделки равна 2,5 (или 250%).

Эффективность работы сотрудников определяется делением прибыли факторингового подразделения от сделки к количеству сотрудников, занимающихся сделкой. Исходя из рассматриваемого примера, прибыль от сделки равна 15000 руб., в осуществлении одной сделки принимают участие 10 человек, следовательно, эффективность работы сотрудников равна 1500.

Рентабельность факторингового подразделения определяется как отношение полученной прибыли к расходам факторингового подразделения.

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложение 7) рентабельность факторингового подразделения рассматриваемого банка, равна 72,64 % (402583000/554185000*100%), что, несомненно, говорит об эффективности работы подразделения.

Оценка эффективности факторингового бизнеса строится на качественных и количественных показателях.

К качественным показателям эффективности работы Фактора относятся:

- полнота реализации основных задач и функций структурных подразделений;

- соблюдение сотрудниками установленных технологий работ;

- темпы раскрутки деятельности сотрудников;

- развитие продуктового ряда;

- расширение клиентской базы;

- оптимизация бизнес-процессов и технологическое совершенствование бизнеса.

Количественные показатели характеризуются:

- динамикой оборота;

- динамикой количества дебиторов;

- динамикой количества клиентов;

- динамикой количества поставок;

- динамикой полученной прибыли.

Эффективность факторинговых операция для фактора можно определить с помощью трехступенчатой системы оценки Покаместов И.Е. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, «Эффективная организация факторингового бизнеса», 2007 год, в основе которой лежат формулы расчета оборачиваемости активов и дебиторской задолженности, а также расчет средневзвешенной доходности факторинговой операции.

Формула оборачиваемости активов факторинговой компании (4) позволяет планировать денежные потоки компании во времени, так как она учитывает приток денежных средств в форме погашения финансирования.

, (4)

где - оборачиваемость активов в период

n - количество погашений финансирования

- сумма отдельного погашения финансирования

Д- дата финансирования

Д- дата погашения финансирования

С помощью формулы оборачиваемости дебиторской задолженности (5) можно оценить эффективность организации работы фактора со своими клиентами и качество клиентского портфеля. Она может служить индикатором для определения ценовой политики фактора в части установления величин комиссий за факторинговое обслуживание.

, (5)

где - оборачиваемость дебиторской задолженности в периоде

пл- количество платежей дебиторов в период

- сумма отдельного платежа дебитора

Д- дата платежа дебитора

Д- дата поставки.

Формула доходности факторинговой операции (6) позволяет рассчитать маржу по факторинговым операциям, а также оценить в целом деятельность фактора с точки зрения экономической эффективности. Полученные значения могут служить достоверной информацией для собственников и акционеров, а также могут быть использованы при оценке стоимости бизнеса компании в случае реорганизации, слияния или поглощения.

, (6)

где - доходность факторинговой операции

- сумма комиссионного вознаграждения фактора, полученная с каждого погашения финансирования

Д- дата финансирования

Д- дата погашения финансирования.

Проведем расчеты по вышеприведенным формулам. Период калькулирования зададим равным 1 дню. Рассмотрим для сравнения 2 дня, данные по которым отражены в приложении 10. Оборачиваемость активов за 25 апреля составляет 46,35, тогда как за 24 оборачиваемость активов составила 54,13. Если предположить, что суммы отдельного погашения финансирования равны суммам платежей дебиторов (что говорит о своевременности и полноте исполнения обязательств), то оборачиваемость активов равна оборачиваемости дебиторской задолженности.

На основе исходных данных были произведены расчеты по причитающимся фактору комиссиям, на основе тарифного листа (приложение 9), данные, представлены в таблицах 2 и 3 (приложение 10). Основываясь на полученных результатах и произведя расчеты по формуле 6, можно сделать вывод, что средняя доходность факторинговых операций превышает 29,6% годовых.

Если проводить расчеты по месяцам в течение года, можно заметить сезонность спроса на факторинговые услуги. Наиболее востребован факторинг осенью и в декабре, это объясняется стремлением клиентов закрыть год с минимальной дебиторской задолженностью. Январь и летние месяцы характеризуются невысоким спросом, ввиду снижения деловой активности, вызванной новогодними праздниками и периодом отпусков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Факторинг, в отличие от традиционных финансовых бизнесов, представляет собой инновационную отрасль экономики, максимально точно соответствующую потребностям поставщиков 21 века, а именно: построение прибыльного бизнеса в условиях высоко конкурентных рынков и «диктата» покупателя.

Эффективность любого бизнеса в первую очередь зависит от грамотной организации бизнес-процессов, четкого закрепления обязанностей и полномочий сотрудников, выработки политик, внутренних регламентов. Это особенно актуально для факторингового бизнеса, в виду его беззалогового и комплексного характера, ведь помимо собственно финансирования, он включает страхование кредитных рисков, управление дебиторской задолженностью, а также ее экспертизу, мониторинг и коллекторскую деятельность.

Главная цель работы состояла в проведении анализа эффективности факторинговых операций банка, определении факторов, влияющих на деятельность факторингового подразделения и способов их минимизации и реструктуризации.

На основе проделанной работы, можно сделать вывод о том, что тремя важнейшими составляющими, факторингового бизнеса, которые обеспечивают лояльность клиентов и, как следствие, успех на рынке факторинга, и эффективность работы, являются:

- качественное программное обеспечение. Факторинговое обслуживание - высокотехнологичный бизнес. Для обеспечения бесперебойного и качественного обслуживания клиентов фактор должен обладать комплексом информационных систем, обеспечивающих автоматизацию всех основных бизнес _ процессов;

- эффективный, заточенный под специфику факторинга риск-менеджмент. Единственным обеспечением финансирования в факторинге является качественная, действительная, проверифицированная дебиторская задолженность по уступленным денежным требованиям, поэтому успешное функционирование факторинговой компании невозможно без грамотной оценки и управления рисками, возникающими при проведении факторинговых операций. Производя оценку всех участников сделки, анализируя взаимоотношения, в том числе и договорные, между поставщиком и дебитором, анализируя товар, поставки которого осуществляет поставщик, принимая во внимание информацию по отраслям, в которых работает дебитор и поставщик, факторинговая компания может в полной мере оценить возникающие при факторинговом обслуживании риски и постараться минимизировать уровень этих рисков;

- штат профессиональных сотрудников.

В процессе усиливающейся конкуренции все большее значение начинает приобретать оптимизация ценовой политики, поэтому фактору важно понимать из чего складывается себестоимость его продукта. В виду проведенного анализа, можно сделать вывод, о том, что фактор формирует стоимость своих услуг исходя из четырех составляющих:

- стоимости денег;

- рисковой премии;

- расходов, не связанных со стоимостью денег;

- желаемой прибыли.

В свою очередь для клиента стоимость факторингового обслуживания зависит от размера его бизнеса, качества дебиторской задолженности, отрасли в которой он работает, периода отсрочки, набора выбранных услуг и вида факторинга.

Для полноты раскрытия поставленной цели был проведен расчет себестоимости факторинговых операций не только на основе денежных расходов, требующихся для осуществления деятельности, но и с точки зрения трудозатрат, затрачиваемых сотрудниками в процессе факторингового обслуживания.

Несомненно запуск услуги факторинга требует от банка колоссальных затрат - как временных, так и финансовых. Для построения факторингового подразделения, налаживания механизмов и технологий проведения операций требуется в среднем от 8 месяцев до 1 года. Факторинговый бизнес не окупится за пару месяцев, однако его перспективность и доходность не вызывают сомнения. На основе проведенных расчетов можно говорить о высокой рентабельности и эффективности осуществления факторинговых операций, как для самого фактора, так и для его клиентов, ведь последним, факторинг позволяет увеличить обороты, объем продаж, ликвидировать кассовые разрывы, повысить свою конкурентную позицию, расширить круг дебиторов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации;

2. Федеральный закон № 115 - ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма», с изменениями от 28.11.2007;

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1, с последними изменениями;

4. Положение 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»;

5. Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям (факторингу);

6. Конвенция ООН от 12 декабря 2001 года, резолюция №56/81 о регулировании переуступки дебиторской задолженности в международной торговле;

7. Жарковская Е.П., Банковское дело: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега - Л., 2005. - 440 с.;

8. Новоселова Л.А., Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг.-М.: «Статус», 2003. - 494 с.;

9. Покаместов И.Е., Факторинг: Учебное пособие, руководство по изучению дисциплины, практикум - М.: МЭСИ, 2004;

10. Бабичев С. Н., Многоликий факторинг, - Управление компанией № 11, 2006;

11. Бабичев С., Лабзенко А., Факторинг: критерии выбора, - Управление компанией, № 8, 2006;

12. Ваулина Ю., Как прожить взаймы до оплаты по контрактам, - Эксперт Волга, № 44 (84), 26 ноября 2007 года;

13. Велиева И., Куда дрейфует рынок факторинга РФ, - Московский комсомолец, 4 марта 2008;

14. Гришина О., Риск - менеджмент и факторнг, - Российский рынок факторинга в первом полугодии 2006 года. Рейтинговое агентство «Эксперт РА»;

15. Забелина Н., Гуляева В., Финансирование последней надежды, - Финанс, 10 июля 2007;

16. Кожина Л.М., Построение оптимальной технологии осуществления факторинговых операций, - Факторинг и торговое финансирование, 1/2008;

17. Колодяжный В., Факторинг на российском рынке, - Коммерческий директор, № 2, февраль 2006;

18. Красовский С., Практические аспекты факторинга, - Финансовый директор, № 7-8 (61-62) июль-август 2007 года;

19. Лефель А.О., Факторинг - как инструмент финансирования оборотных средств предприятий, - Автореферат, 2006;

20. Логвинов М., Ставим диагноз, - Компания, 2 июля 2007;

21. Максименко О., Этапы большого пути, - Финансовые услуги, № 2 (2), 2007;

22. Покаместов И.Е., Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Эффективная организация факторингового бизнеса, 2007 год;

23. Покаместов И., Стешина М., Третьякова А., Оптимизация факторинговой деятельности за счет автоматизации процессов, - Управление в кредитных организациях, № 4-2006;

24. Покаместов И.Е., Подлеснова А.Ю., Бюджетирование и бизнес планирование факторинговой деятельности, - Факторинг и торговое финансирование, 1/2008;

25. Самиев П., Фактор нашего времени, - Приложение к газете «Коммерсантъ» № 100/С(3676) от 13.06.2007;

26. Смирнов Е.Е., Развитие факторинга в России, - международные банковские операции, №3 (13)/2006;

27. Терещенко О., Финансирование без залога, - Московский комсомолец, 18 марта 2008;

28. Фельдман А., Экономический смысл факторинговых операций, - Коммерческий директор, № ѕ, март-апрель 2006;

29. Чернышева М., Велиева И, Самиев П., Российский рынок факторинга в первое полугодие 2006 года. - Рейтинговое агентство «Эксперт РА»;

30. Чернышева М., Велиева И, Самиев П., Российский рынок факторинга в первое полугодие 2007 года. - Рейтинговое агентство «Эксперт РА»;

31. Деловая неделя, - Образование Ассоциации Факторинговых компаний, 31.07.2007;

32. Новости торговли, - Фактор роста, 18 апреля 2008;

33. Факторинг и торговое финансирование, 1/2008

34. Финансовые услуги, - Приложение к еженедельному журналу «Финанс», - Что будет с рынком, 10 июля 2007;

35. Энциклопедия Экспертиза рынка факторинга, - Эксперт РА, май 2008;

36. Factoring: Modern American Style/Presented for the World Bank, презентация Всемирного банка;

37. www.businessvoc.ru;

38. www.cbr.ru;

39. www.factoring.ru;

40. www.factofingpro.ru;

41. www.factorings.ru;

42. www.mdmbank.ru;

43. www.nomos-factor.ru;

44. www.raexpert.ru;

45. www.rbk.ru;

46. www.risk-manage.ru/researcn/factor;

47. www.worldbank.org

Размещено на Allbest.ru