Анализ эффективности факторинговых операций банка

Так как в российской практике факторинговые компании появляются как подразделения банков или банковских структур, автором рассмотрен пример организации факторингового бизнеса в банке.

Для успешного функционирования и процветания любого бизнеса необходимо наличие четко разработанного плана действий. Таким образом, перед тем, как организовать факторинговый отдел в банке, необходимо предварительно все тщательно взвесить, разработав бизнес плана, в котором должно быть отражено поэтапное становление, развитие бизнеса, подсчитан необходимый объем финансовых затрат на создание и функционирование, и определена эффективность данной деятельности.

Финансирование можно получить в банках, покрытие комплекса рисков - в страховых компаниях, коллекторские услуги - в коллекторских агентствах, но только факторинг позволяет получить все сразу в одном месте. Поэтому, будучи комплексной услугой, факторинг требует четко спланированного механизма действий, отлаженной технологии осуществления бизнес - процессов, риск - менеджмента, закрепления определенных функций за отделами, определение уровня взаимодействия подразделений друг с другом и контрагентами. То есть целостного стратегического планирования, закрепляющего наиболее значимые цели функционирования управления факторинга на рынке и внутри банка и подходы к практической реализации поставленных целей.

Первостепенным в процессе построения любого бизнеса, в том числе и факторингового является изучение и анализ бизнес процессов: функционирование рынка факторинга, определение конкурентов и ниши, на которую выйдет компания (банк) со своим продуктом, изучение законодательной базы, регулирующей проведение факторинговых операций. Более того, необходимо изучить и внутреннее состояние банка, его возможности для организации факторингового подразделения, определиться с отделами, которые будут задействованы при осуществлении факторингового обслуживания.

Далее необходимо определиться с целевой группой потребителей, то есть предприятиями, компаниями на которых будет рассчитан конечный факторинговый продукт. Как правило, спрос на факторинг носит сезонный характер, поэтому необходимо позаботиться о сбалансированности портфеля, то есть выбрать для себя круг клиентов из различных отраслей экономики и сегментов рыночной ниши. Таким образом, фактор сможет сгладить скачкообразные перепады спроса на факторинговое обслуживание.

Определившись с клиентской группой, и изучив потребности бизнес единиц из различных сегментов и отраслей рынка, фактор начинает разработку продуктов, направленных непосредственно на развитие бизнеса каждого потенциального клиента. В виду сложившегося рынка покупателя, продуктовый ряд должен быть нацелен на создание высокоэффективной системы управления продажами в кредит, и увеличение конкурентоспособности и доходов клиентов, а также должен удовлетворять потребностям бизнес единиц каждой сегментной группы.

Так, как факторинг является беззалоговой услугой финансирования, данный продукт как нельзя лучше отвечает потребностям малого бизнеса. Иными словами, небольшие предприятия интересует усеченный факторинг, представляющий собой кредитование под залог дебиторской задолженности.

Средний бизнес, прежде всего, нацелен на поиск целевого инструмента увеличения объемов продаж. Поэтому полный, так называемый коммерческий, факторинг полностью соответствует этим ожиданиям. Основным клиентским сегментом, использующим коммерческий факторинг, являются успешные средние компании, руководимые креативными, нестандартно мыслящими менеджерами. Стремясь реализовать больший объем продукции, данные предприятия вынуждены предлагать своим покупателям конкурентные условия закупок, включая отсрочку платежа. Таким образом, возникает потребность в использовании услуг, обеспечивающих возможность предоставления покупателям более выгодных условий приобретения товаров на регулярной основе Бабичев С.Н. Многоликий факторинг, - Управление компанией №11, 2006 г..

Крупный бизнес заинтересован главным образом в качественном улучшении своих финансовых показателей и снижении издержек. Поэтому большим компаниям нужны индивидуальные факторинговые решения, связанные с оптимизацией структуры баланса и выведением на аутсорсинг части внутренних функций (финансы, отдел экономической безопасности, служба риск - менеджмента и т. п.).

Следующим этапом является разработка тарифного плана. Цена за факторинговое обслуживание для каждого предприятия (клиента) различна и варьирует, в зависимости от количества дебиторов, передаваемых на факторинг, средних оборотов, размера бизнеса и отрасли, в которой осуществляет деятельность клиент. Однако должны быть разработаны примерные параметры комиссий и лимитов.

Также, немаловажным аспектом на этапе разработки и формирования управления факторинга является организация процесса привлечения клиентом и PR акции. Как правило, клиент приходит не сам, его нужно искать и убеждать в том, что ему необходим факторинг и именно вы предлагаете услугу, так необходимую для развития и процветания его бизнеса.

Факторинговое обслуживание является высокотехнологичным и информационно-емким видом обслуживания. Имея дело с большим потоком информации, который требует систематизации и постоянного мониторинга, необходимой составляющей является организация автоматизации всего механизма факторингового обслуживания. При этом, программный продукт должен позволять отслеживать не только просроченную оплату дебиторов, но и оповещать фактора о существенных изменениях, происходящих в компании Покаместов И.Е., Стешина М., Третьякова А. Оптимизация факторинговой деятельности за счет автоматизации процессов, - Управление в кредитной организации, № 4, 2006 г. .

Таким образом, для эффективной организации бизнес процессов, необходимо полагаться на следующие принципы:

- конструктивный подход к управлению составляющими бизнеса;

- высокое качество услуг и ориентация на удовлетворение потребностей клиентов;

- многоуровневая система управления рисками;

- системы внешнего и внутреннего контроля;

- прозрачность ведения бизнеса;

- развитие персонала.

Под принципом конструктивного подхода к управлению всеми составляющими бизнеса, автор подразумевает разделение функций и обязанностей между структурными подразделениями и должностными лицами, определение меры их ответственности, регламентирование задач, стоящих перед ними, и координация действий с целью достижения наилучших общих результатов.

Для поддержания конкурентных преимуществ деятельность управления факторинга должна быть направлена на оказание клиентам полного спектра высококачественных факторинговых услуг.

Любая деятельность при ее осуществлении сталкивается с теми ил иными рисками, факторинговая деятельность, в виду беззалогового характера - вдвойне рискованна. Поэтому, важным условием процветания и эффективного функционирования деятельности является отлаженный механизм риск - менеджмента. Именно многоуровневая система позволяет обнаруживать и устранять возможные причины риска на протяжении всех стадий факторингового обслуживания.

Принцип прозрачности предполагает доступность сведений о руководстве и структуре фактора, результатах деятельности, а также ряда нормативных документов, регламентирующих рабочие процессы, которые позволяют контролирующим органам осуществлять надзор за деятельностью фактора.

Кадровая политика должна быть направлена на развитие и достижение максимальных показателей деятельности. Сотрудники должны быть заинтересованы в работе, дабы увеличить эффективность деятельности фактора.

Рассмотрим схему построения, функционирования и взаимодействия подразделений управления факторинга в банке.

Организационная структура управления факторинга в банке состоит из следующих отделов:

- отдел кредитного контроля и управления рисками;

- отдел клиентского обслуживания;

- отдел продаж;

- отдел методологии и развития бизнеса.

За каждым отделом закреплены определенные функции и обязанности.

Отдел продаж отвечает за привлечение и первоначальное консультирование клиентов, сбор необходимых документов у клиента, желающего встать на факторинговое обслуживание.

К функциям отдела клиентского обслуживания относится обслуживание факторинговых операций, взаимодействие с клиентами по всем текущим операциям, ведение внутреннего документооборота, связанного с осуществлением факторинговых операций, выявление мошеннических действий со стороны клиента.

Отдел кредитного контроля и управления рисками занимается сбором и проверкой информации о контрагентах, проверкой действительности переуступаемых денежных требований, осуществляет юридическую экспертизу предоставляемых контрагентами документов, предотвращают мошеннические действия со стороны контрагентов, а также подготавливают профессиональное суждение о кредитном риске.

Отдел методологии и развития в своей деятельности нацелен на разработку внутренних документов, регламентирующих деятельности факторингового подразделения банка и его отделов, разрабатывает и подготавливает статьи о факторинге, материалы для проведения рекламных кампаний.

Залогом успешного функционирования факторингового бизнеса является постоянное взаимодействие всех вышеперечисленных отделов на каждом этапе осуществления факторингового обслуживания. При проведении факторинговых операций, четкое определение последовательности выполнения отдельных операций и контроль за их полным исполнением, сводят к минимуму операционные риски, а также косвенно влияют на минимизацию рисков в целом по проекту, снижают риск мошенничества и кредитные риски.

Технология предоставления факторинговых услуг состоит из девяти этапов Кожина Л.М., Построение оптимальной технологии осуществления факторинговых операций, «Факторинг и торговое финансирование», № 1/2008, 2008:

- поиск и привлечение клиентов;

- всесторонний анализ финансово-экономической деятельности клиента / дебитора и коммерческой документации, установление лимита финансирования на поставщика;

- юридическая экспертиза правоустанавливающих документов клиента;

- проверка службой безопасности репутации клиента / дебитора и его руководителей;

- подготовка и заключение факторингового соглашения, открытие счетов;

- верификация поставок;

- финансирование клиента;

- обработка платежей от дебиторов, управление просроченной дебиторской задолженностью;

- мониторинг финансового состояния дебиторов и их платежной дисциплины, мониторинг финансового состояния клиента, управление лимитами финансирования.

Первым этапом является привлечение (обращение) клиента в банк. На данном шаге задействованы сотрудники отдела продаж, которые проводят переговоры с клиентом и осуществляют функции первичного кредитного контролера, собирая и проверяя документацию, оценивая бизнес клиента, его репутацию на рынке, спрос на продукцию, перспективы расширения спроса и как следствие производства и прибыли, сезонные колебания в объемах реализации, прочность торговых отношений между поставщиком и покупателем. Если потенциальный клиент (поставщик) и его бизнес удовлетворяют всем требованиям (которые автором были рассмотрены выше), сотрудник отдела продаж собирает необходимый, для постановки на факторинговое обслуживание, комплект документов. Как правило, в установленный перечень документов факторы включают www.mdmbank.ru (перечень документов для заявки на факторинговое обслуживание):

1) Юридические документы:

- Копия устава;

- Копия свидетельства о внесении записи в ЕГР юридических лиц;

- Копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе;

- Копия протокола Общего Собрания учредителей либо решения собрания акционеров о назначении Генерального директора;

- Сведения о генеральном директоре;

- Приказ о назначении главного бухгалтера и лиц, имеющих право подписи отгрузочных документов;

- Анкета клиента (Приложение 1);

- Нотариально заверенная карточка с образцами подписей и оттиска печати;

- Справка (оригиналы) об открытых счетах в других банках;

- Справки из банков об отсутствии (наличии) просроченных обязательств по кредитам, факторингу, иным операциям, связанным с предоставлением клиенту денежных средств, а также о суммах текущих обязательств перед этими банками;

- Нотариально заверенная доверенность на лицо, подписавшее договор факторинга (в том случае, если договор подписывает лицо, действующее не на основании Устава);

- Перечень дебиторов, планируемых к передаче на факторинговое обслуживание;

- Копия лицензии в случае, если деятельность компании подлежит обязательному лицензированию;

- Договор аренды (в случае наличия арендуемого имущества).

2) Финансовые документы:

- Копия финансовой отчетности на четыре последних отчетных даты с отметкой налоговой инспекции или с приложением почтовой квитанции об отправке в адрес налоговой инспекции, включающая:

- формы 1, 2 - для квартальной отчетности, формы 1, 2, 3, 4, 5 - для годовой отчетности,

- копии контрактов с поставщиками, передаваемыми на факторинг;

- Заверенные оборотно - сальдовые ведомости 60, 62 счетов за последний квартал, с подробной расшифровкой операций;

- Заверенный анализ 90 счета с указанием дебетового и кредитового оборотов в корреспонденции с другими бухгалтерскими счетами за последний квартал.

3) Документы на поручителя:

- Анкета поручителя;

- Договор поручительства;

- Копия паспорта поручителя.

После того, как необходимый перечень документов собран, начинается вторая стадия факторингового обслуживания. Ответственный сотрудник отдела продаж передает дело (досье клиента) в отдел кредитного контроля и управления рисками для проведения тщательного анализа всех аспектов деятельности клиента и юридической экспертизы полученной документации. Сотрудник отдела кредитного контроля и управления рисками после проверки документации, составляет аналитическую записку, в которой отражает все важные аспекты деятельности клиента и свое мнение относительно группы риска.

Затем собранный комплект документов передается на рассмотрение Кредитного Комитета. Данный орган уполномочен принимать решение о заключении договора на факторинговое обслуживание с клиентом. Решение Кредитного Комитета оформляется протоколом, в котором указываются лимиты на факторинговое обслуживание данного клиента и устанавливаются тарифы, взимаемые в виду предоставления факторингового обслуживания. С данного документа начинается непосредственная работа с клиентом и его дебиторами.

Этап подготовки и заключения договора факторинга включает в себя согласование и подписание генерального договора о факторинговом обслуживании (Приложение 2). Сотрудник отдела продаж доводит до клиента сведения относительно установленных тарифов и приглашает на подписание генерального договора. Также на данной стадии за клиентом закрепляется специалист клиентского обслуживания, которые проводит первоначальную консультацию относительно правильного заполнения документации передаваемой непосредственно на финансирование.

После подписания генерального договора и сопутствующих ему документов, сотрудник отдела продаж передает все документы сотруднику отдела клиентского обслуживания, который в свою очередь проводит сверку соответствия переданных документов перечню необходимой документации для формирования кредитного досье. В случае отсутствия каких-либо документов, необходимых для проведения финансирования, специалист отдела клиентского обслуживания запрашивает данные документы у контактного лица клиента. Затем сотрудник клиентского отдела формирует карточку клиента в базе данных. В факторинговую программу вносятся данные о клиенте, его дебиторах, установленных лимитах, размере комиссии за административное управление, комиссии за административное управление дебиторской задолженностью, комиссии за финансирование, количество дней просрочки и период ожидания. Также на данной стадии на основании Извещения на дебитора (Приложение 3) и Уведомления о постановке на факторинговое обслуживания (Приложение 4) сотрудником отдела кредитного контроля и управления рисками осуществляется проверка дебиторов клиента. В случае обнаружения недочетов, информация передается специалисту клиентского обслуживания, закрепленному за данным клиентом, который должен запросить у клиента документы с внесенными коррективами.

Шестой этап начинается с момента передачи клиентом документации на финансирование:

- отгрузочные документы (счет-фактура, товарные накладные);

- заявка на финансирование (Приложение 5);

- акт приема-передачи (в котором указываются все документы, подтверждающие факт осуществления поставки) (Приложение 6).

Специалист отдела клиентского обслуживания производит регистрацию счетов-фактур и товарных накладных в факторинговой программе. Затем передает данные документы в отдел кредитного контроля и управления рисками, специалисты которого осуществляют верификацию комплекс мер, направленных на выявление недействительной дебиторской задолженности, а также других факторов, препятствующих добросовестному исполнению сторонами своих обязательств по договору. Энциклопедия Экспертиза рынка Факторинга, - Эксперт РА май 2008 года поставки. По результатам данной процедуры специалист отдела кредитного контроля и управления рисками выносит решение о осуществлении финансирования клиента. В случае положительного ответа, специалист отдела клиентского обслуживания осуществляет финансирование и передает в отдел бухгалтерии необходимые документы.

По наступлению срока оплаты за поставленный товар дебитор должен перечислить денежные средства на счет фактора. Если дебитор перечисляет деньги в срок, специалист отдела клиентского обслуживания закрывает счет: осуществляет списание комиссий, положенных фактору, возмещение суммы финансирования и осуществляет возврат суммы оставшейся для передачи клиенту. Однако, если наступает просрочка по оплате за поставленный товар, специалист отдела клиентского обслуживания должен связаться с клиентом и дебитором, дабы выяснить причину просрочки и урегулировать возникшую проблему. В случае необходимости сотрудник отдела кредитного контроля и управления рисками осуществляет меры по взысканию просроченной дебиторской задолженности. А в случае, если изначально фактор подписал с клиентом договор на предоставление услуг в рамках факторинга с регрессом, то по истечения срока отсрочки и периода ожидания, наступает регресс.

На протяжении всего факторингового обслуживания сотрудники отдела кредитного контроля и управления рисками осуществляют текущий мониторинг деятельности клиента и его дебиторов: анализируют финансово-хозяйственную деятельность клиента, следят за изменениями в организационной структуре, отслеживают факторы, которые могут повлечь за собой неисполнение клиентом обязательств по генеральному договору, что позволяет своевременно увеличивать или уменьшать лимиты.

Таким образом, тремя важнейшими составляющими, которые обеспечивают лояльность клиентов и, следовательно, успех на рынке факторинга, являются: качественное IT-обеспечение, эффективный, заточенный под специфику факторинга риск-менеджмент, и штат профессиональных сотрудников.

2.2 Управление рисками в факторинговой деятельности

Финансирование на основе активов, в том числе и факторинг, базируется на том, что сумма займа, в первую очередь, зависит от стоимости и качества обеспечения, в отличие от других форм финансирования, которые первично основываются на состоятельности и кредитоспособности самого заемщика.

Единственное обеспечение финансирования в факторинге - качественная, действительная, проверифицированная дебиторская задолженность. Для факторинговой компании первостепенное значение имеет статистика торговых отношений между поставщиком и покупателем. Фактор финансирует не просто мелкую, среднюю или крупную компанию, а торговую цепь, в которой помимо поставщика существуют еще и покупатель, и другие игроки, для которых очень важными факторами для развития или даже выживания на рынке являются деловые отношения и репутация. Поэтому риск невозвратов не так велик, как кажется поначалу.

Безусловно, неплатежи, а чаще задержки с платежами от дебиторов случаются, однако это вполне прогнозируемые риски, и с ними можно работать.

Создание факторингового бизнеса подразумевает наличие хорошо отлаженной системы оценки рисков, мониторинга и управления состоянием дебиторской задолженности клиента.

Риски существуют на всех этапах факторинговой сделки и от того, насколько хорошо выстроена система риск - менеджмента в факторинговой компании (управлении факторинга в банке), во многом зависит успешность и процветание факторингового бизнеса. Ведь устойчивость факторингового бизнеса напрямую зависит от полноты и своевременности погашения задолженности дебитором по истечении отсрочки платежа по поставке, совершенной в его пользу.

Цель управления рисками - избежать, предотвратить и минимизировать риски. Поэтому основными задачами риск - менеджмента являются:

- распознать возможные случаи возникновения риска;

- оценить масштабы предполагаемого ущерба;

- найти способы предупреждения или источники возмещения потерь.

Прежде чем говорить о том, какая должна быть система защиты рисков в факторинговой компании (управлении факторинга в банке), следует обратить внимание на то, какие в большинстве своем риски есть у факторов.

В мировой практике принято выделять два вида рисков при работе с контрагентами Ольга Гришина, Риск менеджмент и факторинг, - Российский рынок факторинга в первом полугодии 2006 года. Рейтинговое агентство «Эксперт РА»:

1) риск клиента -- недобросовестности и мошенничества;

2) риск дебитора -- кредитный риск и риск ликвидности.

Риск мошенничества связан с незаконными, подчас спланированными преступными деяниями хозяйствующих субъектов. К примеру, поставщик подписал договор на факторинговое обслуживание. Отгрузил товар, предоставил фактору все необходимые документы для финансирования: товарные накладные, счета-фактуры, заявку на финансирования, акт. Сотрудники отдела кредитного контроля и управления рисками проверили документы и дали добро на финансирование данного клиента. Однако, по истечению периода предоставляемой отсрочки, дебитор, в чьею пользу был отгружен товар, отказывается платить по товарным накладным, объясняя это тем, что через пару дней после совершения операции по отгрузке, вся партия товара была возвращена продавцу. А, следовательно, дебитору платить не за что. В свою очередь продавец (клиент) не уведомил фактора о данном происшествии, и возвращать деньги за финансирование также отказывается.

Кроме того, распространены случаи прямого платежа, то есть фактор согласно договору факторинга после проведения процедуры верификации, профинансировал клиента, по правилам, дебитор по истечению срока отсрочки на основе подписанного уведомления, должен перечислить денежные средства за поставленный товар фактору. Однако по каким-то причинам дебитор осуществляет платеж напрямую клиенту (продавцу), а тот в свою очередь не уведомляет об этом фактора и вкладывает полученные средства в оборот.

Кредитный риск - риск неоплаты дебитором поставки. Риск ликвидности - это риск того, что должник не сможет выполнить свои обязательства своевременно, ухудшив, таким образом, ликвидное положение получателя средств.

Фактор полностью принимает на себя риск дебитора, поэтому деятельность факторинговой компании (управления факторинга в банке) невозможна без проверки дебиторов.

Анализ рисков начинается с момента обращения компании, заинтересованной в факторинговом обслуживании. Первоначальным анализом и работой с клиентом занимается отдел продаж. На данном этапе, предваряющем заключение договора факторинга, фактор проверяет потенциального клиента. Критерии оценки условно можно разделить на четыре группы: финансовое положение, бизнес - репутация, отраслевые риски и состояние дебиторской задолженности.

Затем фактор проводит аналогичную оценку потенциального клиента - дебиторов. При этом на данном этапе важно отказаться от обслуживания высокорисковых и сомнительных клиентов. Следовательно, продавцы - это не только люди, основная задача которых заключается в продаже услуг, но и специалисты, которые проводят оценку потенциальных, будущих и приходящих рисков.

Первым источником данных о дебиторе является извещение, которое предоставляет клиент на каждого передаваемого на факторинговое обслуживание дебитора. В данном документе отражается информация об опыте сотрудничества клиента с данным дебитором, а именно: объем отгрузок покупателю, срок отсрочки, период сотрудничества, платежная дисциплина. Информация о предыдущем опыте работы контрагентов очень важна для фактора, положительный или отрицательный ее характер может серьезно повлиять на решение о принятии дебитора на факторинговое обслуживание, а также на размер установленного лимита финансирования.

Проверяя дебитора, фактор оценивает сферу его деятельности, деловую репутацию компании и ее руководства, уровень финансового состояния, платежную дисциплину, размер бизнеса и адекватность данного параметра объему запрашиваемого лимита, юридическую чистоту.

При этом важную роль играет использование фактором системы скоринговой оценки дебиторов, позволяющей определять ожидаемое время и вероятность возвращения дебиторской задолженности, проводить постоянный мониторинг задолженности. Комплексная скоринговая оценка состояния дебиторской задолженности направлена на “отсеивание” сомнительных контрагентов, оставляя для операций факторинга приемлемый уровень риска и обеспечивая необходимый уровень рентабельности факторинговых операций. Кроме того, использование системы мониторинга задолженности позволяет эффективно управлять дебиторской задолженностью клиентов, прогнозировать динамику ее возращения, прогнозировать ожидаемые показатели рентабельности банка, выступающего в роли фактора.

На протяжении всего факторингового обслуживания, проводится мониторинг клиента и его дебиторов, данную функцию осуществляет как отдел кредитного контроля и управления рисками, так и отдел клиентского обслуживания. Задача клиентского обслуживания это не только регистрация поставок, выплата финансирования, но и выявление в процессе общения с клиентом различных нетиповых характеристик поведения.

В принципе, при факторинге любое подразделение, принимающее непосредственное участие в обслуживании - является подразделением выявляющем риски.

Полностью избежать возникновения рисков, связанных с осуществлением деятельности невозможно, но можно их предотвратить на начальном этапе и минимизировать в процессе факторингового обслуживания, путем создания системы риск - менеджмента, которая будет нацелена на предотвращение, ликвидацию, управление и, если наступление риска неизбежно, построение адекватного механизма реагирования на изменения, и поддержания развития и роста бизнеса.

В целом все Факторы строят свои системы риск - менеджмента на следующих принципах http://www.risk-manage.ru/research/factor/:

- анализ финансово-хозяйственный деятельности поставщика;

- оценка платежной дисциплины дебитора по имеющейся у поставщика или банка статистике оплат;

- анализ финансово-хозяйственный деятельности дебитора (проводится в случае большого лимита на дебитора или заключения договора безрегрессного факторинга);

- бизнес-анализ поставщика и дебитора;

- анализ договора поставки (долгосрочность отношений между поставщиком и дебитором, насколько твердо определены условия сотрудничества и т.д.);

- анализ информации экономического характера и иной информации, способной повлиять на оценку финансового состояния клиента и его дебиторов.

Дабы минимизировать риски факторы используют следующие методы:

- диверсификация (размещение в портфеле различных по уровню доходности и степени риска активов);

- лимитирование - установление предельных сумм кредитования, расходов и т.п.;

- хеджирование - страхование рисков через другую операцию;

- мониторинг - система мер, направленных на сбор, анализ и обработку информации о факторах, влияющих на конкретные виды рисков;

- страхование - перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая;

- резервирование - процесс формирования резерва на возможные потери по факторинговым операциям имеет свои особенности. Определение категории качества задолженности должно осуществляться на основе таких критериев, как платежная дисциплина и финансовое состояние должников и клиентов банка - финансового агента.

Диверсификация позволяет смягчить потери, путем привлечения на факторинговое обслуживание компаний, различных по сегментационной и отраслевой принадлежности, уровню доходности и риска. При этом, не стоит забывать и о сезонном характере факторинга. Сбалансированность портфеля позволяет уменьшить сезонные колебания по одним клиентам, обладающим ярко выраженной сезонностью спроса за счет других компаний, мене подверженным колебаниям спроса на их продукцию.

Принимая клиента на обслуживание, фактор обязательно оценивает риски, как самого клиента, так и его дебитора, и устанавливает лимит по факторинговому обслуживанию, то есть безопасный предел величины товарного кредита, который можно предоставить прошедшему экспертизу дебитору.

Обычно используют три метода установления предельных сумм:

- определение общего лимита. Каждому плательщику устанавливается лимит, в пределах которого факторинговый отдел оплачивает переступаемые ему платежные требования;

- определение ежемесячных лимитов по отгрузке. В данном случае устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка товара одному плательщику;

- страхование по отдельным сделкам. Этот метод используется, когда специфика произведенной или сбытовой деятельности продавца предполагает не серию регулярных поставок товаров одним и тем же покупателям, а ряд отдельных сделок на крупные суммы с поставкой товара на определенную дату.

Через регулирование величины лимитов финансирования в процессе обслуживания, фактор может реагировать на изменения конъюнктуры рынка, изменения платежеспособности дебиторов, сезонные колебания рынков, изменения платежеспособности клиента.

Страхование рисков может осуществляться двумя способами:

- привлечением профессионального страховщика на покрытие возможного ущерба, за счет прямого страхования;

- самострахованием на основе осуществления на свой страх и риск операций распределения, хеджирования, резервирования, диверсификации, т.е. за счет косвенного страхования.

Важным составляющим риск - менеджмента является автоматизация бизнес-процессов. Факторинг не может развиваться без качественной информационной системы, которая бы сигнализировала о том, что у клиента возникает какая-то нехарактерная ситуация. Кроме того, что наличие программного продукта существенным образом снижает трудоемкость процесса администрирования сделок, факт наличия данной базы позволяет оперативно формировать необходимые отчеты и устанавливать ориентиры, которые являются основополагающей базой для проведения кредитного анализа, как по факторинговому портфелю, так и в разрезе конкретных сделок. При выборе программного обеспечения необходимо обратить внимание на тот факт, что продукт должен позволять отслеживать не только просроченную оплату дебиторов, но и «сигнализировать» о существенных изменениях, происходящих в компании, таких, как: снижение оборота или резкий скачок в суммах инвойсов; неблагоприятные изменения в финансовом состоянии контрагента.

Основываясь на вышеизложенном, технология снижения рисков, при осуществлении факторинговой деятельности базируется на следующих принципах: первичном отборе и оценке клиента и дебиторов, передаваемых на обслуживание, сопровождении операций (текущем мониторинге), а также диверсификации факторингового бизнеса.



ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ БАНКА

3.1 Расчет себестоимости факторинговых услуг

В условиях постоянного расширения рынка факторинговых услуг и возрастающей конкуренции для укрепления и поддержания своих позиций факторинговые подразделения банков (факторинговые компании) предлагают своим клиентам все больший перечень банковских продуктов, повышают качество их предоставления, то есть на первое место в деятельности управления факторинга выходит маркетинговый подход, ориентированный на потребности потенциальных покупателей.

Особую значимость в такой ситуации приобретает эффективная ценовая политика и стратегия фактора, которая должна обеспечить прибыльность и рентабельность осуществляемых им операций. Существуют различные методы и стратегии ценообразования, однако, в основу цены факторингового продукта закладывается его себестоимость, определение которой для фактора является одной из самых актуальных проблем.

Чтобы предложить лучшую цену клиенту, и при этом не обидеть себя, фактору необходимо хорошо понимать структуру своих затрат, перечень сервисов, иметь инструмент расчета себестоимости каждого из продуктов, а также четко понимать какие отделы и сотрудники задействованы в бизнес - процессе при оказании той или иной услуги.

В виду того, что факторинг включает в себя комплекс услуг и операций, а в банковском маркетинге данные понятия не тождественны, автор считает необходимым рассмотреть себестоимость операций, выполняемых сотрудниками в процессе факторингового обслуживания и себестоимость услуг, которые продает управление факторинга своим клиентам в рамках факторингового продукта.

Стоимость факторингового продукта состоит из трех комиссий:

- комиссии за финансирование;

- комиссии за факторинговое обслуживание;

- комиссии за обработку документов.

Основными составляющими, формирующими процентную ставку, комиссию за финансирование, являются:

- стоимость фондирования,

- маржа за принятие риска,

- стоимость капитала (резервы).

Комиссия за финансирование рассчитывается в процентах за каждый день пользования предоставленными средствами и взимается в момент прихода денежных средств в оплату поставки.

Стоимость фондирования это стоимость ресурсов, привлеченных фактором для осуществления своей деятельности.

Принимая клиента на факторинговое обслуживание, фактор принимает на себя и риски: риск несвоевременной оплаты поставки, неплатежеспособности дебитора, резкого изменения стоимости кредитных ресурсов, банкротства и мошенничества продавца. Соответственно, в комиссию за финансирование факторы включают премию за принятие рисков. Однако маржа за принятие риска фактором устанавливается индивидуально и зависит от:

- финансового состояния клиента;

- количества дебиторов;

- качества дебиторов, т.е. качество платежной дисциплины и финансового состояния дебитора.

Факторинговое финансирование, как правило, характеризуется кредитным менеджментом дебиторов, включающее в себя:

- проверку дебиторов, их платежеспособности и установления лимитов;

- верификацию поставок;

- учет;

- контроль;

- коллекторские функции.

Все эти услуги компенсируются за счет комиссии за факторинговое обслуживание, которую принято взимать как определенный процент от всей суммы уступаемого денежного требования, начисляется данная премия в момент финансирования клиента, а взимается в момент прихода денежных средств в оплату поставки.

Так как величина данной комиссии напрямую зависит от оборота, то величину процента привязывают к обороту. То есть чем больше оборот и количество дебиторов, переданных клиентом на факторинговое обслуживание, тем меньше процент взимаемой комиссии.

Факторинг связан с большим документооборотом. Проверка и обработка отгрузочных документов является неотъемлемой частью повседневной работы фактора. Данные трудозатраты компенсируются фактором путем взимания комиссии в виде фиксированного сбора за комплект документов.

Для расчета себестоимости операции по обработке отгрузочных документов требуется определить два параметра:

-стоимость единицы рабочей силы;

- время, которое затрачивается на выполнение той или иной операции.

Для определения стоимости единицы рабочей силы используются суммарные затраты, связанные с содержанием того или иного подразделения компании, и практическое количество рабочих часов, которое может быть использовано для создания продукта или оказания услуги клиента. Практическое количество часов отличается от реального количества рабочих часов на основании того факта, что сотрудник на выполнение работы тратит 80-90% общего времени, проведенного на рабочем месте. Таким образом, зная себестоимость единицы времени и время, необходимое для производства одного продукта, можно получить себестоимость производимого продукта.

Проверкой и обработкой отгрузочных документов занимаются специалист отдела клиентского обслуживания. Предположим, что суммарные затраты на содержание данного отделения составляют 20000000 рублей в год, в отделе работают 20 человека.

С одной стороны, стоимость рабочего времени сотрудника отделения складывается из его заработной платы, содержания помещения и прочих расходов, связанных лично с ним. С другой стороны, отделение несет еще дополнительные расходы, не связанные с рассматриваемым сотрудником. Так как производительность отделения напрямую зависит от числа сотрудников, непосредственно задействованных в обслуживании клиентов, то при расчете стоимости услуг автор будет учитывать совокупные затраты на отделение банка. Стоимость рабочего часа рассчитывается по следующей формуле:

(1),

где - стоимость рабочего часа

E- затраты на содержание подразделения факторинга в год, включая затраты на персонал, содержание недвижимости, компьютерной техники, хозяйственные расходы

N - количество сотрудников отделения

256 - число рабочих дней в году

8 - число рабочих часов в день

Проведя расчеты, получается, что в рассматриваемом примере, стоимость рабочего часа сотрудника, занимающегося обработкой документов, в среднем составляет 610,35 рублей (20000000/20/256/6,4).

Затем необходимо определить временные затрать на проведение той или иной операции. С этой целью проводятся прямые замеры времени, которое тратит сотрудник отдела на отработку отгрузочных документов. Таким образом, себестоимость операции по обработке отгрузочных документов рассчитывается по следующей формуле:

Ci=CT(i)*Ct , (2)

где CT(i) - время выполнения операции в человекочасах, полученное путем замеров на рабочих местах сотрудников.

Комиссия за обработку документов складывается из стоимости двух операций, а именно: проверки правильности составления заявки на финансирование, акта приема-передачи, счета-фактуры, товарной накладной и других сопутствующих отгрузке документов, а также обработки отгрузочных документов, т.е. отражения в автоматизированной системе управления факторинговыми операциями. На первую операцию сотрудник затрачивает в среднем 2 минуты, на регистрацию 1 товарной накладной и счета-фактуры, сотрудник затрачивает в среднем 1 минуту, следовательно, на обработку 1 комплекта документов по одной отгрузке сотрудник затрачивает 3 минуты. Таким образом, затраты управления факторинга на обработку отгрузочных документов составляют 30,52 рублей (610,35/60*3).

Для расчета себестоимости факторинговых услуг следует произвести классификацию расходов, связанных с осуществлением факторинговой деятельности. Все расходы фактора можно разделить на две группы: операционные и неоперационные, которые в свою очередь подразделяются на оборотные налоги и расходы по привлечению финансовых ресурсов с одной стороны, и на текущие расходы и капитальные вложения с другой. Текущие расходы состоят из расходов на содержание аппарата, хозяйственных расходов, расходов на содержание основных фондов, транспортных расходов, расходов на IT (программное обеспечение и технологии), расходов на информационно-консультативные услуги, а также коммерческих расходов.

Для начала необходимо определится с полным перечнем сервисов в области факторинга. Как говорилось выше, факторинг включает в себя услуги по финансированию, административному управлению, информационно-аналитические услуги. Целесообразно рассмотреть степень участия подразделений факторинга при оказании перечисленного комплекса услуг.

Финансированием занимаются специалисты отдела клиентского обслуживания. Сама операция осуществляется на основе зарегистрированных отгрузочных документов, предоставленных клиентом по поставкам, осуществленным в пользу своих контрагентов (дебиторов). Кроме того, клиентское обслуживание занимается ведением статистики по дебиторам, клиентам. В оказании данной услуги принимают непосредственное участие специалисты отдела кредитного контроля, которые осуществляют контроль проведения операций в рамках методики установления лимитов; разрешительно-запретные операции в рамках финансирования; консультирование клиента по вопросам возникновения рисков в области торговли с отсрочкой платежа. Отдел привлечения проводит переговоры с клиентами и сотрудниками структурных подразделений внутри банка, оформляет, согласовывает с клиентом и подписывает генеральный договор, дополнительные соглашения к генеральному договору; разрабатывает, редактирует, согласовывает документацию по факторингу. Отдел методологии и развития бизнеса занимается разработкой, оформлением, согласованием правил осуществления операций, дополнительных соглашений к Генеральному договору; проводит контроль, сверку отчетности, разработку и редактирование документации по факторингу. Кроме того, отдел методологии и развития бизнеса занимается разработкой новых продуктов и услуг, нестандартных схем факторингового обслуживания, направленных на удовлетворение разнообразных потребностей клиентов. Отдел сопровождения и внедрения факторинговых технологий осуществляет компьютерную реализацию новых продуктов и услуг, нестандартных схем факторингового обслуживания, разрабатывает и обеспечивает работу программного модуля, необходимого для эффективного осуществления деятельности.

Административным управлением дебиторской задолженности клиента занимаются несколько отделов, а именно: отдел клиентского обслуживания и отдел кредитного контроля и управления рисками. Специалисты отдела клиентского обслуживания осуществляют административное управление в рамках генерального договора и дополнительного соглашения к генеральному договору и договору поставки, в части оценки качества дебиторской задолженности клиента путем классификации текущей просрочки оплаты поставок клиента дебиторами, помимо этого, напоминают дебитору о наступлении даты оплаты по поставке. Отдел кредитного контроля осуществляет административное управление дебиторской задолженностью клиента по регрессным поставкам, прямым платежам и возвратам в случае возникновения критической и негативной задолженности; консультирование клиента по вопросам возникновения рисков в области торговли с отсрочкой платежа; установление для клиента рекомендуемых лимитов отгрузки. При наступлении просрочки важно во время проинформировать об этом клиента, узнать, почему это произошло, и принять необходимые меры по урегулированию возникшего недоразумения. Ведь в виду длительных и постоянных просрочек может увеличиться группа риска клиента относительно неблагонадежного дебитора, что может привести к отказу в дальнейшем финансировании поставок, осуществленных клиентом в пользу данного дебитора.

Информационно-аналитическое обеспечение деятельности Клиента проводится при участии следующих бизнес единиц. Отдела сопровождения и внедрения факторинговых технологий занимается развитием и разработкой программного обеспечения, установлением клиентского модуля. В начале месяца отдел клиентского обслуживания формирует для клиента отчеты о состоянии дебиторской задолженности, объемах финансирования, регистрации поставок, списанных комиссиях, кроме того, проводит консультирование клиентов по начисленным и списанным комиссиям, правильному оформлению документов. Отдел методологии и регионального развития в рамках информационно-аналитического обеспечения занимается разработка схем обслуживания, новых продуктов и услуг, подготовкой материалов для интернет-сайта, подготовкой и опубликованием статей о факторинге.

Исходя из проведенной группировки сервисов по отделам, непосредственно занятым в факторинговом обслуживании, можно рассчитать себестоимость факторингового обслуживания одной поставки, основываясь на трудозатратах.

Суммарные затраты на содержание управления факторинга банка в год составляют 327465000 рублей (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, Приложение 7). Численность персонала равна 200 человек. Подставив данные в формулу 1, получаем, что стоимость одного рабочего часа равна 999,34 рублей. Суммарное количество минут, затрачиваемых на обслуживание одной поставки, составляет в среднем 220 минут. Произведя расчеты по 2 формуле, выходит, что затраты управления факторинговыми операциями банка на оказание обслуживания одной поставки клиента в рамках договора факторинга составляют 3664,26 рублей. Однако, не стоит забывать, что данный расчет основывается лишь на трудозатратах и не учитывает стоимость денег, кроме того, при расчете себестоимости обслуживания последующих поставок стоимость трудозатрат будет меньше. Это основывается на том, что только при обслуживании первой поставки клиента в данном процессе задействованы все отделы, начиная от трудозатрат на привлечение клиента, сбора необходимой документации, утверждения лимитов, проверки документации, формирования клиентского досье, регистрации поставок, верификации, финансирования и мониторинга. Последующее обслуживание основывается уже на полученных данных, сформированном клиентском досье, налаженных связях с контактным лицом клиента и дебитора, а, следовательно, требует меньшего времени на проведение и меньшего количества задействованных лиц.

Рассмотрим алгоритм расчета себестоимости факторинговых операций, который позволяет провести анализ себестоимости обслуживания счетов-фактур клиентов при осуществлении факторинговых операций, а также выявить соотношение операционных затрат с целью их соотношения с уровнем комиссионного вознаграждения непосредственно для данного клиента Покаместов И. Е. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, «Эффективная организация факторингового бизнеса», 2007 год.

Первоначально определяется общее количество зарегистрированных поставок за период калькулирования. Для удобства зададим период калькулирования равный 1 месяцу. Допустим, что за данный период отделом клиентского обслуживания было зарегистрировано 15000 поставок.

Следующим шагом является определение полной себестоимости, которая определяется алгебраическим сложением операционных расходов и неоперационных расходов за период калькулирования. Полная себестоимость рассматриваемого управления факторинга составляет 46182083,33 рублей (согласно данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, Приложение 7), приведенным к среднему значению периода калькуляции).

Себестоимость факторингового обслуживания одной поставки определяется по следующей формуле:

Себестоимость одной поставки = Пс/Пк , (3)

где Пк - общее количество зарегистрированных поставок

Произведя расчеты, получается, что себестоимость факторингового обслуживания одной поставки составляет 3078,81 рублей.

В общем виде, стоимость факторинга складывается из следующих составляющих:

- стоимости денег (как правило, от 7 до 16% годовых);

- расходов, не связанных с изменением стоимости денег (от 0,2 до 5%);

- рисковой надбавки, связанной с возможными потерями, устанавливается банком самостоятельно, на основе внутренних правил (от 0,5 до 12%);

- прибыли фактора (от 2%).

Для каждого клиента стоимость факторингового обслуживания различна. Это зависит от отрасли, в которой работает клиент, размера его бизнеса, качества дебиторской задолженности, периода отсрочки, оборотов, набора выбранных услуг.

В нынешних российских условиях наиболее востребован факторинг с регрессом, в виду его относительно небольшой стоимости по сравнению с безрегрессным факторингом. Но для фактора наиболее прибыльным, однако, и более рисковым продуктом является факторинг без регресса. Рисковая надбавка в безрегрессном продукте приближена к максимальному значению, однако, в случае положительного исхода операции, а именно своевременного и полного погашения поставки, прибыль фактора значительна. Сравнение размера прибыли, рисковой премии факторингового управления, при факторинге с регрессом и без регресса отражено на диаграмме 2 и 3 (приложение 8).

3.2 Рентабельность факторинговых операций банка

Эффективность работы факторингового отдела банка определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня риска. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности управления факторинга банка.

Прибыль - главный показатель результативности деятельности. Разность между доходами и расходами составляет валовую прибыль. В общеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому фактически необходимо рассчитать показатель рентабельности факторингового отдела банка.

Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных средств, что применительно к факторинговому отделу банка означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами банка.

Для анализа факторинговой деятельности банка предполагается использовать следующие показатели:

- суммы, перечисленные банком поставщикам;

- суммы, возмещенные плательщиками банку;

- суммы, не возмещенные плательщиками банку;

- доходы по факторинговым операциям;

- комиссия за обработку документов;

- комиссия за управление дебиторской задолженностью;

- процент за финансирование, начисляемый на ежедневный остаток выплаченного клиенту аванса.

Анализ рассмотренных показателей должен проводиться в динамике путем сопоставления отчетных данных с аналогичными показателями на предыдущие даты. Данное сопоставление позволит выяснить тенденции развития факторингового обслуживания в банке и предпринять необходимые меры в случае выявления негативных тенденций.

Анализ отдельных вышеперечисленных показателей представлен в таблице 1, расчет произведен на основе данных банка «Национальная факторинговая компания».

Таблица 1

Процентный доход по факторинговым операциям, тыс. руб.

	2007	2006	Темпы роста, %	Темп прироста, %
Финансирования дебиторской задолженности	637420	563474	113,12	13,12
Обслуживание дебиторской задолженности	317444	312607	101,55	1,55
Рисковая премия	30259	2057	1471,02	1371,0

Полученные данные говорят об увеличении числа обслуживаемых компаний, росту объемов финансирования, и, как следствие, увеличению доходов фактора. Значительный подъем рисковой премии, говорит как о привлечении на обслуживание более рисковых клиентов, так и об увеличении процента безрегрессного факторинга в портфеле банка, а, следовательно, и об увеличении прибыли.