Кредит как форма движения ссудного капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

1 Кредит как форма движения ссудного капитала

2 Основные принципы кредита

3 Функции и формы кредита

Список литературы

1 КРЕДИТ КАК ФОРМА ДВИЖЕНИЯ ССУДНОГО КАПИТАЛА

Слово «кредит» произошло от латинского слова «creditum»,что в переводе означает ссуда. Под кредитом понимают сумму в денежной или товарной форме, выданную на условиях возвратности и обычно с уплатой процента. С помощью кредита выражаются экономические отношения между кредитором и заёмщиком.

Кредит возник ещё при первобытном строе в результате развития товарно-денежных отношений и имущественного расслоения общества. Богатые члены общества предоставляли кредит мелким производителям, крестьянам и ремесленникам. По мере развития общественных отношений в качестве заёмщиков стали выступать рабовладельцы, а затем представители феодальной знати. Первоначально кредит имел натуральную форму, например, в виде зерна или домашнего скота, но со временем кредиты стали выдавать и в денежной форме. Основными кредиторами были купцы, откупщики налогов и податей, монастыри и храмы.

Мелкий производитель брал кредит для покупки предметов потребления, средств производства, выплаты долгов или налогов казне. Правящий класс использовал кредиты для ведения военных действий, покрытия государственных и личных расходов.

Такие кредиты выдавались под высокие проценты и назывались ростовщическими. Если у заёмщика не оказывалось средств для возврата кредита, он попадал в зависимость к ростовщику.

В современных условиях кредит рассматривается как форма движения ссудного капитала - денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности и платности.

Источником ссудного капитала являются средства, временно высвобождающиеся в процессе воспроизводства: амортизационные отчисления, предназначенные для восстановления основного капитала путём переноса его стоимости по частям на создаваемые товары; оборотный капитал в денежной форме в части, высвобождаемой из-за несовпадения времени продажи произведенных товаров и приобретения нового сырья и материалов; свободные денежные средства, накапливаемые для выплаты заработной платы;

Нераспределённый остаток прибыли с момента формирования до начала ее пользования.

Помимо временно свободных средств торговых и промышленных организаций в качестве источника ссудного капитала используются сбережения и доходы граждан. За пользование частными накоплениями выплачиваются проценты. Небольшие суммы вкладов, неспособные самостоятельно выступать в качестве ссудного капитала, аккумулируются кредитными организациями.

Источником ссудного капитала служат также средства государства, объём которых зависит от размера государственной собственности и величины валового продукта, перераспределяемого через бюджет.

В отличие от наличных денег ссудный капитал является формой самовозрастающей стоимости, в то время как деньги, будучи особым товаром - всеобщим эквивалентом, не дают прироста стоимости. Более того, масса ссудного капитала превосходит количество денежных средств, находящихся в обращении, так как одна денежная единица может неоднократно выступать в роли ссудного капитала.

Главная черта ссудного капитала - передача стоимости во временное пользование для реализации его способности приносить прибыль в виде процента. Бездействие свободных денежных средств противоречит самой сути капитала: «деньги должны работать».

Благодаря кредиту временно свободные капиталы, сбережения и доходы становятся ссудным капиталом, снова попадая в кругооборот.

Особенностью ссудного капитала по сравнению с торговым и промышленным капиталами является то, что собственник не вкладывает его в организацию, а передаёт во временное пользование с целью получения процента. Ссудный капитал выступает в качестве своеобразного товара, чья потребительская стоимость заключается в способности функционировать как капитал и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли идёт на выплату процента как оплата этой способности капитала, представляя собой цену товара «ссудный капитал».

Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения, поскольку при этом происходит односторонняя передача стоимости: сначала при выдачи ссуды стоимость передаётся от кредитора к заемщику, а затем при её погашении - обратно от заемщика к кредитору с выплатой процента. При обычной купле-продаже происходит одновременная передача стоимости от продавца к покупателю в форме товара и обратно в форме наличных денег. Для движения же ссудного капитала характерно его постоянное пребывание в денежной форме.

Соотношение спроса и предложения на ссудный капитал зависит от масштабов производства, состояния государственной задолженности, государственного регулирования, размеров денежных накоплений населения, стадии экономического цикла, сезонных факторов, инфляции, ситуации в мировой экономике, и международных факторов (платёжного баланса, движения капиталов, валютных ресурсов).

Спрос и предложение на ссудный капитал формируются на рынке ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов представляет собой и систему рыночных отношений, в рамках которых обеспечивается аккумуляции и перераспределение денежных капиталов для обеспечения кредитом процесса воспроизводства, и совокупность кредитных организаций, фондовых бирж, через которые происходит движение ссудного капитала.

Рынок ссудных капиталов включает тесно связанные между собой национальные и международные рынки. На национальных рынках действуют преимущественно местные банки и компании, государство и население. На мировых рынках оперируют крупные транснациональные корпорации и банки, государства и международные финансовые организации (например, Международный валютный фонд или Мировой банк). Краткосрочные депозитно-ссудные операции, обслуживающие движение оборотного капитала компаний, краткосрочных ресурсов банков, государства и частных лиц, проводятся на денежном рынке, который является составной частью рынка ссудных капиталов. Ресурсы краткосрочного рынка трансформируются в средне- и долгосрочные, отражая, таким образом, взаимосвязи денежного рынка и рынка капиталов, на котором соответственно проводятся средне и долгосрочные кредитные операции по обслуживанию движения основного капитала.

Традиционно краткосрочными считают операции, которые проводятся на срок до одного года. Среднесрочные сделки заключаются на период до трёх-пяти лет. Операции, заключаемые на срок свыше пяти лет, характеризуются как долгосрочные.

К рынку капиталов примыкают, дополняя его, ипотечный рынок, на котором аккумулируются долгосрочные денежные накопления путём выпуска ипотечных облигаций, используемых для кредитования под залог недвижимости, и рынок ценных бумаг, где осуществляется эмиссия (выпуск в обращение). И торговля ценными бумагами. Выделяют первичный рынок ценных бумаг для проведения эмиссии и первичного размещения и вторичный рынок, предназначенный для торговли ранее выпущенными бумагами.

Инструментами сделок на рынке ссудных капиталов выступают векселя, депозитные сертификаты, акции, облигации, другие ценные бумаги, межбанковские кредиты.

кредит ссудный капитал

2 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА

Кредитные отношения, возникающие между банком и заёмщиком, базируются на определённых принципах, соблюдение которых обеспечивает нормальное функционирование процесса кредитования: принципы возвратности, срочности, платности, обеспеченности, принципы целевого и дифференцированного характера кредита.

Принцип возвратности предполагает, что полученные заёмщиком средства должны быть возвращены кредитору после их использования. Соответственно должны быть определены источники погашения кредита. В роли таких источников выступают выручка от реализации товаров, услуг, иного имущества, средства поручителей.

В случае если заёмщиком выступает физическое лицо, погашение кредита происходит за счёт заработной платы, пенсионных выплат, доходов от предпринимательской деятельности. Государственные органы оплачивают свои займы за счёт налоговых поступлений. Соблюдение принципа возвратности обеспечивает возобновление кредитных ресурсов банка. В случае неисполнения заёмщиком обязательств по возврату долга кредитор может обратиться в суд с целью принудить должника к возврату ссуды или обратить взыскание на его имущество.

Принцип срочности выражает необходимость возврата кредита в строго определённый срок. При этом важное значение отводится фактору времени, обеспечивающему временную определённость принципа возвратности кредита.

Сроки кредитования определяются исходя из потребностей заёмщика и возможностей кредитора и оговариваются в кредитном договоре. В случае нарушения установленных сроков погашения кредита банк в праве применить к заёмщику штрафные санкции путём увеличения процентной ставки по кредиту или начисления пени на сумму просрочки в зависимости от условий договора. Нарушение срока возврата ссуды служит для обращения в суд.

Платность кредита означает, что заёмщик возвращает кредитору не только саму кредита, но и оплачивает право пользования средствами кредитора. На практике этот принцип реализуется через механизм ссудного процента. Ставка ссудного процента выступает как цена кредитных ресурсов. Платность кредита стимулирует кредитора к наиболее полному использованию временно свободных средств, а заёмщика к наиболее эффективному приложению полученных в ссуду ресурсов. Источником выплаты процента является полученная от использования кредита прибыль, часть которой передаётся заёмщиком кредитору в форме платы за кредит.

Размер ставки зависит от множества макро- и микроэкономического характера. Общий по рынку диапазон ставок формируется на основе соотношения спроса и предложения на денежные средства в экономике, которое, в свою очередь, зависит от стадии экономического цикла, темпов инфляции, государственной экономической политике, состояния мирового рынка ссудных капиталов, сезонности производства и т.д.

Выбор ставки по конкретному кредиту происходит из сложившегося на рынке диапазона ставок в зависимости от специфики деятельности заёмщика и его потребностей в ссуде. На величину ставки может влиять срок кредита, наличие и качество обеспечения, сфера деятельности и кредитная история заёмщика.

Соблюдение принципа обеспечения позволяет кредитору защитить свои интересы в случае невыполнения заёмщиком принятых на себя обязательств. В соответствии с принципом обеспеченности кредитор получает дополнительный источник погашения ссуды, который принимает форму залога имущества должника, поручительства третьего лица или банковской гарантии. Так, например, для возврата предоставленных средств кредитор обращает взыскание на заложенное имущество должника либо предъявляет требование об исполнение обязательств поручителям или банку, выдавшему гарантию.

Целевой характер кредита связан с использованием заёмщиком полученных средств на заранее оговоренные цели. Исполнение этого принципа отражается в кредитном договоре и отслеживается банком путём контроля над расходованием средств со счёта клиента, на который была зачислена ссуда.

Принцип дифференцированного характера кредита подразумевает различный, т.е. дифференцированный подход к отдельным категориям заёмщиков. Перед выдачей ссуды кредитор проводит предварительный анализ деятельности заёмщика с целью оценки его способности своевременно и в полной мере, включая начисленные проценты, ответить по принятым на себя обязательствам. Кроме того, кредитор проверяет качество залога и платёжеспособность поручителей, т.е. выполняет весь комплекс мер, необходимых для соблюдения основных принципов кредитования: возвратности, срочности, платности.

3 ФУНКЦИИ И ФОРМЫ КРЕДИТА

Кредит выполняет несколько функций, которые определяют его роль в экономике.

Первая функция кредита - это перераспределительная функция. С помощью кредита происходит аккумуляция временно свободных денежных средств организаций, государства и накоплений населения с их последующим превращением в ссудный капитал, передаваемый во временное пользование за соответствующую плату. Свободные финансовые ресурсы перераспределяются между отраслями народного хозяйства и направляются в те сферы хозяйственной деятельности, которые могут обеспечить наибольшую прибыль или являются предпочтительными с точки зрения государственного регулирования экономики. При погашении заемных обязательств, происходит обратное перераспределение ресурсов. Полнота и своевременность выполнения обязательств обеспечивают непрерывность кредитного процесса.

Вторая функция кредита заключается в экономии издержек обращения. С Момента возникновения кредит замещал действительные деньги (металлические монеты)кредитными инструментами - банкнотами, векселями и чеками. В результате кредитные деньги вытеснили золото из обращения. В настоящее время эмиссия денег происходит на кредитной основе, когда банковская система определяет масштаб выпуска денежных средств в оборот через кредитование своих клиентов и изымает деньги при погашении кредитов. Благодаря вытеснению наличных денег и использованию векселей, чеков, кредитных карт взаимодействие между экономическими субъектами становится более эффективным. Ссуды на покрытие временной нехватки оборотных средств позволяют ускорить оборачиваемость капитала. Экономия времени обращения капитала увеличивает действенность его использования, обеспечивает расширение производства и способствует росту прибыли.

Третья функция кредита заключается в ускорении концентрации и централизации капитала, способствует стабильному развитию, являющемуся условием экономического роста. С помощью кредита сокращается время, необходимое для расширения и повышения эффективности производства, обновления ассортимента выпускаемой продукции. На кредитные средства предприниматель может приобрести дополнительное оборудование, возвести новые производственные площади, выкупить конкурирующие или смежные компании, централизовав в своих руках большую долю рынка или всю производственную цепочку от добычи сырья до изготовления готовой продукции. Кроме того, крупные организации могут рассчитывать на более выгодные условия кредитования с точки зрения объёма, сроков погашения и стоимости кредитных ресурсов. Таким образом, посредством кредита достигаются преимущества в конкурентной борьбе, способствуя поглощению малых хозяйствующих субъектов крупными рыночными игроками и концентрации капитала.

Наконец, кредит выполняет функцию ускорения научно-технического прогресса. Эта функция реализуется через финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок с помощью кредитных ресурсов и использование кредитных ресурсов для финансирования внедрения инноваций в производственный процесс.

Для классификации кредита чаще используют признак категории кредитора и заёмщика, на основе которых можно выделить несколько форм кредита.

Коммерческий кредит предоставляется организациями друг другу в виде продажи товаров и услуг с отсрочкой платежа либо в некоторых случаях в виде аванса или предоплаты.

Основная цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров. Его размеры ограничены объёмом резервных средств, имеющихся в распоряжении кредитора. Коммерческий кредит применяется главным образом в производственной сфере или оптовой торговле. Кредитор отгружает продукцию заёмщику, который либо использует её в своём производстве, либо занимается её реализацией конечному потребителю. Коммерческое кредитование оформляется с помощью векселей.

Под векселем понимается письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определённую денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты. Сумма долга покупателя, составляющая валюту векселя (обозначенную в векселе сумму), включает стоимость товарной сделки и величину процентов за коммерческий кредит. Векселя, основанные на реальной сделке, называют коммерческими. Различают простые и проводные векселя. Простой вексель представляет собой простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по истечении определённого срока конкретную сумму векселедержателю. По сути, это долговая расписка, которую покупатель передаёт продавцу в обмен на товар. Переводной вексель, или тратта, - это письменный документ, содержащий приказ векселедателя плательщику - должнику, уплатить деньги получателю - держателю векселя или по его приказу третьему лицу в определённый срок и в определённом месте. Подтвердив (акцептовав) вексель, покупатель товара становится должником по векселю.

С помощью векселей обслуживается такой вид коммерческого кредита, как кредит с фиксированным сроком погашения. Существует также кредит с возвратом после фактической реализации заёмщиком поставленных в рассрочку товаров (консигнация) и кредитование по открытому счёту. Взяв товар на реализацию, заёмщик в случае успешной продажи платит за него производителю либо в отсутствия спроса возвращает не распроданный товар. При кредитовании по открытому счёту заемщик делает периодические закупки с оплатой по заранее оговоренному графику.

Банковский кредит предоставляется в денежной форме банками и специализированными кредитными организациями. Заёмщиками выступают промышленные и торговые организации, но в данном случае кредит не связан с конкретной сделкой купли - продажи. Доход по кредиту поступает в виде банковского процента, ставка которого устанавливается по соглашению сторон исходя из рыночных ставок и конкретных условий кредита. Данная форма кредитования приобрела широкое распространение в экономике.

Банковские кредиты классифицируются по следующим признакам:

а) по сроку погашения:

- до востребования (онкольные) кредиты (должны быть возвращены в определённый срок после официального обращения кредитора);

- краткосрочные кредиты (выдаются на срок менее года, чаще всего до трёх - шести месяцев, служат для пополнения оборотных средств);

- среднесрочные кредиты (выдаются на срок до трёх лет, используются для модернизации производства, коммерческого строительства);

- долгосрочные кредиты (выдаются на срок от трёх лет и более лет, применяются для капитального строительства, переоснащения производства, финансирования крупных отраслевых проектов);

б) по количеству участников:

- двусторонние кредиты (обычное кредитование с участием банка и заёмщика);

- многосторонние кредиты (синдицированные кредиты крупным заёмщикам, выдаваемые несколькими банками совместно);

в) по валюте кредита:

- в национальной валюте, т. е. в рублях;

- иностранной валюте (чаще всего в долларах, иногда в евро);

г) технике предоставления:

- кредит, выдаваемый одной суммой;

- кредитная линия, в рамках которой клиент выбирает отдельные транши;

- овердрафт, когда объём списаний с расчётного счёта клиентов в банке превышает остаток собственных средств на нём;

д) по целевому назначению:

- кредиты общего характера (средства используются заёмщиком по собственному усмотрению);

- целевые кредиты (банк заранее оговаривает с заёмщиком и закрепляет в договоре направление использования денежных средств: на модернизацию производства, пополнение оборотных средств, выплату заработной платы сотрудникам и т. п.);

е) по наличию обеспечения:

- необеспеченные кредиты (при наличии доверительных отношений между клиентом и банком последний может пойти на выдачу кредита без залога и гарантий);

- кредиты, обеспеченные залогом (вероятный доход от возможной реализации заложенного имущества - недвижимости, находящейся в собственности заёмщика, товаров в обороте, ценных бумаг - обычно превышает объём кредита, позволяя, таким образом, обеспечить требования кредитора в части основного долга и процентов) или поручительством третьих лиц (какое-либо третье лицо даёт обязательства погасить кредит и проценты по нему в случае неспособности заёмщика самостоятельно ответить по взятым на себя обязательствам). Иногда заёмщик предоставляет банку и имущество в залог, и поручительство.

ж) по способу погашения:

- кредиты, погашаемые единовременно в конце срока;

- кредиты, погашаемые по частям в течение всего срока действия кредитного договора. Данный способ чаще применяется при средне- и долгосрочных кредитах;

з) по виду процентной ставки:

- ставка по кредиту устанавливается в фиксированном размере;

- ставка по кредиту «привязывается» к определённому показателю, например к ставке рефинансирования банка России (плавающая ставка);

и) по способу взимания процентов:

- кредиты, проценты по которым выплачиваются в конце срока вместе с суммой основного долга;

- кредиты с выплатой процентов в течение срока действия договора, например ежемесячного или ежеквартально.

Потребительский кредит представляет собой кредитование конечного потребителя, т.е. физических лиц. Потребительский кредит предоставляется торговыми организациями в виде товаров, продаваемых в рассрочку, или банками в денежной форме на приобретение потребительских товаров или услуг. Объектом кредита выступают товары длительного пользования (бытовая техника, автомобили) и услуги (туристические, образовательные, лечебные). Одной из разновидностей потребительского кредитования является ипотечное кредитование (на покупку недвижимости под залог приобретаемого имущества). Ставки по кредитам населению достаточно высоки и обычно превышают ставки по банковским кредитам юридическим лицам. За рубежом широкое распространение получили кредитные карты, с помощью которых приобретаются продукты и услуги в пределах заранее установленного лимита, например 10000 тыс. долларов. В Российской Федерации по мере развития банковского дела и расширения банковских услуг такие карты постепенно становятся всё более популярными.

Государственный кредит является особой формой кредита, где в качестве заёмщика или кредитора обязательно выступают органы власти разного уровня (федеральный, уровень субъектов федерации или местный).

Выступая в качестве кредитора, государство направляет средства в отдельные отрасли, которые испытывают потребность в денежных средствах. В лице Банка России государство может кредитовать коммерческие банки, когда у последних возникает нехватка ликвидных средств.

Государственный кредит осуществляется в виде выпуска займов (в форме документарных или бездокументарных облигаций или ценных бумаг), реализуемых в основном через банки. Кроме того, государство может выступать гарантом по обязательствам других субъектов хозяйствования.

Государственные займы классифицируются по срокам погашения (кратко-, средне-, долгосрочные), месту размещения (внутренние и внешние, размещаемые за рубежом), по валюте размещения (в национальной или иностранной), по методу определения доходности (с фиксированной или плавающей ставкой), по доходности (выигрышные займы, займы с купонным доходом или бескупонные займы, размещаемые по цене ниже номинала).

Следует отметить, что на практике классификация по некоторым признакам носит достаточно условный характер. Так, фактическим покупателем государственных внутренних рублевых облигаций может выступать иностранный банк, в то время как внешние российские еврооблигации, номинированные, например, в долларах, приобретает отечественный банк.

Государственный кредит используется для покрытия части государственных расходов в условиях дефицита государственного бюджета, для рефинансирования ранее возникшей государственной задолженности, для регулирования экономики. Средства для покрытия процентов и основного долга поступают в виде налоговых платежей, доходов от использования или приватизации государственной собственности.

Международный кредит-это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. Кредиторами и заёмщиками при этом выступают частные предприятия (банки и компании), государственные учреждения, правительства и центральные банки, международные и региональные финансовые организации. В основе его развития лежит выход производства за национальные рамки, углубление и глобализация мирохозяйственных связей, международное разделение труда, научно-технический прогресс. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укреплением источников традиционного кредита (временно свободных средств, предприятий и накоплений граждан) за счёт их привлечения из различных стран.

Международный кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность государства, создаёт благоприятные условия для привлечения иностранных инвестиций, обеспечивает бесперебойное функционирование международных расчётных и валютных операций. В то же время усиливается зависимость стран-должников от стран-кредиторов, которые получают дополнительные рычаги воздействий на внешнюю и внутреннюю политику заёмщика, возникают экономические диспропорции, когда основные кредитные ресурсы направляются в наиболее прибыльные отрасли экономики.

Международный кредит классифицируют по следующим признакам:

- по сроку погашения;

- валюте кредита;

- наличию обеспечения;

- по источникам:

- внутренний кредит;

- иностранный и смешанный кредит в зависимости от стадии движения товара от экспортёра (продавца) к импортеру (покупателю);

- по видам:

- товарные кредиты, предоставляемые экспортерами своим покупателям;

- валютные кредиты, выдаваемые банками в денежной форме;

- по кредиторам:

- частные кредиты, предоставляемые фирмами и банками;

- правительственные кредиты;

- смешанные кредиты с участием частных и государственных средств;

- межгосударственные кредиты международных и региональных финансовых организаций.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Вигман С.П. Шпаргалка: Финансы. Деньги. Кредит: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 80 с.

2. Демин Ю. Всё о кредитах. Понятно и просто. СПб.: Питер, 2007. - 208 с.

3. Жарковская Е.П. Банковское дело. 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омегв-Л, 2006. - 452 с.

4. Костерина Т.М. Основы банковского дела. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. - 360 с.

5. Ходачник Г.Э. Основы банковского дела: учеб. Пособие для студ. Сред. Проф. Учеб. Заведений. М.: Издательский центр «Академия»,2007. - 256 с.

Размещено на Allbest.ru