20

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Казпотребсоюз

Карагандинский Экономический Университет

Кафедра: «Банковское дело»

Курсовая работа

Дисциплина: «Банковское дело»

На тему: «Управление собственным капиталом банка»

Выполнила: ст-т гр.Ф-24

Алтынханова С.

Проверил: преподаватель

Умарова К.А.

Караганда 2008

Содержание

Введение

1. Теоретические основы и экономическое содержание собственного капитала банка

1.1 Сущность и функции собственного капитала

1.2 Формирование собственного капитала коммерческого банка и оценка его достаточности

2. Анализ политики управления собственным капиталом коммерческого банка

2.1 Динамика показателей собственного капитала коммерческих банков в Республике Казахстан

2.2 Анализ собственного капитала АО «Казкоммерцбанк»

2.3 Оценка качества управления собственным капиталом банка

3. Направления совершенствования системы управления собственным капиталом коммерческого банка

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Собственный капитал банка - это специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает: уставный капитал; резервный капитал; учредительская прибыль; нераспределенная прибыль текущего и прошлых лет; резервы на покрытие различных рисков.

Достаточность капитала банка в настоящие время одна из важнейших проблем в банковской системе Казахстана, так как от размеров капитала банка зависит его кредитоспособность, инвестирование промышленных предприятий, а из этого следует, что банковский капитал оказывает большое влияние не только на банковскую систему, но и на всю экономику страны в целом.

Банкам с крупным размером капитала проще удовлетворить все потребности клиентов. Поэтому сейчас прослеживаются тенденции укрупнения банковского капитала путем концентрации и централизации. Чем больше капитал, тем меньше банковские риски. Но при банкротстве такого банка, последствия будут куда серьезнее, чем при банкротстве мелкого банка.

Однозначного мнения по поводу того, какой должен быть размер капитала банка для его эффективности нет, но существует мировой стандарт принятый Базельским соглашением, в которое вошли двенадцать ведущих стран мира. По этому соглашению минимальный размер банковского капитала должен составлять пять миллионов евро.

Увеличение капитала банка может осуществляться не только концентрацией и централизацией банков, но и привлечением средств на межбанковском рынке ссудных капиталов, предприятий, организаций и населения, заключением сделок в которых банк выступает в качестве посредника.

Собственный капитал является важным показателем, характеризующим возможности и качество работы банков. Показатель достаточности капитала является одним из ключевых при оценке финансового положения банка. Размер капитала банка определяет возможность получения банком лицензий, позволяющих расширять круг выполняемых банковских операций, открытия филиалов в стране и за рубежом. Показатель размера капитала также используется надзорными органами в качестве определяющего при оценке деятельности банков, их надежности. Этим характеризуется актуальность темы курсовой работы.

Предметом исследования является собственный капитал коммерческого банка.

Объектом исследования данной работы является коммерческий банк.

Целью данной работы является исследование теоретических основ собственного капитала коммерческого банка и действующей практики управления им.

Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи:

- раскрыть экономическую сущность собственного капитала коммерческого банка;

- провести анализ собственного капитала коммерческого банка на примере АО «Казкоммерцбанк»;

- рассмотреть систему управления собственного капитала коммерческого банка.

1. Теоретические основы и экономическое содержание

собственного капитала банка

1.1 Сущность и функции собственного капитала

Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течении всего периода его функционирования. Капитал банка включает: [1, с. 45]

- уставный капитал

- резервный капитал

- учредительская прибыль

- нераспределенная прибыль текущего и прошлых лет

- резервы на покрытие различных рисков

Функции, выполняемые банковским капиталом:

20

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Рисунок 1. - Функции капитала

- Защитная функция. Коммерческим банкам, функционирующим в условиях рынка, предоставляется полная экономическая самостоятельность, а так же предусматривается экономическая ответственность. Суть экономической ответственности банка заключается в том, что собственные средства банка служат обеспечением его обязательств. Иными словами банковский капитал является предельной величиной гарантии ответственности перед его вкладчиками и кредиторами. В случае процедуры банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашения задолженности перед бюджетом, держателями облигаций и прочих долговых обязательств, вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования и т.д.

- Оперативная функция. В отличие от нефинансовых организаций для банка оперативные функции капитала считаются второстепенными. Как правило, банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы, они используются для приобретения зданий, необходимых ему машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.

- Регулирующая функция. Органы банковского надзора устанавливают минимальный уровень банковского капитала для вновь создаваемых банков и минимальный размер капитала для действующих банков.

Капитал играет роль определенной защитной подушки и позволяет банку продолжить операции в случае непредвиденных крупных потерь и расходов.

Оперативная функция банковского капитала имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а так же создание финансово резерва на случай непредвиденных убытков.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банка. С помощью показателя капитала банка гос. органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банка.

Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

- капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранять платежеспособность

- капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности

- капитал сдерживает рост и ограничивает риск. [2, с. 154]

Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

1.2 Формирование собственного капитала коммерческого банка и

оценка его достаточности

Собственный капитал банка, или банковский капитал, формируется за счет взносов его учредителей или владельцев (акционеров, участников) - уставный капитал, а также части прибыли банка, остающейся в его распоряжении. Кроме того, при расчете капитала банка учитывается имущество, безвозмездно полученное банком в собственность от организаций и физических лиц, эмиссионный доход от размещения банком своих акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, а также отдельные виды резервов банка и полученных им долгосрочных (субординированных) кредитов.

Банковский капитал обеспечивает защиту интересов кредиторов и вкладчиков банка. Активы банка превышают размер его обязательств на величину собственного капитала. Таким образом, владельцы банка своими вкладами в капитал банка создают своего рода страховой резерв для предотвращения возможных потерь средств вкладчиков.

Банковский капитал, далее, является главным источником средств для развития инфраструктуры банка - приобретения зданий для размещения филиалов и дополнительных офисов, имущества, включая компьютерную и телекоммуникационную технику, современных технологий обработки информации и т.п.

Собственный капитал является важным показателем, характеризующим возможности и качество работы банков. Показатель достаточности капитала является одним из ключевых при оценке финансового положения банка. Размер капитала банка определяет возможность получения банком лицензий, позволяющих расширять круг выполняемых банковских операций, открытия филиалов в стране и за рубежом. Показатель размера капитала используется надзорными органами в качестве определяющего при оценке деятельности банков, их надежности. Обязательные экономические нормативы, регулирующие деятельность банков, привязывают размер кредитных вложений банка, его инвестиций в ценные бумаги и участия в других предприятиях, объем привлечения банком средств на рынке к показателю величины собственных средств банка. [3, с. 75]

Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обуславливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов, с учетом степени их риска. Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают в своей работе, что чрезмерная капитализация банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах тоже не является благом. Она отрицательно влияет на результаты деятельности банка.

Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. То есть, несоразмерная ответственность банка и его вкладчиков. Мера ответственности банка ограничивается размером его капитала, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку.

Так же существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

а) рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промышленных предприятий - меняется с изменением процентных ставок, с ухудшением кредитоспособности заемщиков;

б) банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочной задолженности, многие из которых можно изымать по требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом трудно, но он должен быть достаточен для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков и органов контроля.

Таким образом, является ли капитал банка адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества управления, политики в области деятельности и суммы рисков, которые несет банк.

В течение длительного времени коммерческие банки, и общество стремились выработать систему нормативов, которые можно было бы применять при проверке достаточности капитала банка или банковской системы в целом.

Один из наиболее долго использовавшихся показателей - это отношение капитала к сумме депозитов. Было установлено, что сумма депозитов в банке на 10% должна покрываться за счет капитала. Банк в состоянии оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при начале их массового оттока. [4, с. 34]

В 40-х годах этому показателю на смену пришел другой показатель - отношение капитала к общим активам. Считалось, что именно состав и качество банковских активов является главной причиной банкротства; целесообразность показателя вытекала из отражения в западном банковском балансе убытков в виде уменьшения общей величины активов.

В конце 80-х годов под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено «Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала», которое ввело в практику норматив достаточности, называемый обычно «коэффициент Кука». Оно вступило в силу с 1993 года и в настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными банками многих государств. «Коэффициент Кука» устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска в соотношении с нормами, которые могут различаться по отдельным странам, но при этом должна соблюдаться определенная логика. Коэффициент установлен на уровне 8%. Собственный капитал включает два элемента: стержневой и дополнительный капитал. Для оценки их достаточности было выбрано взвешивание активов и забалансовых обязательств. Такой подход обеспечивает включение забалансовых операций и стимулирует вложения в активы со слабым риском.

В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал 1-ого уровня и капитал 2-ого уровня.

Капитал 1-ого (основного) уровня включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления дивидендов, бессрочные привилегированные акции, а так же неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус неосязаемый (нематериальный) основной капитал.

Капитал 2-ого уровня (дополнительный) включает резервы на покрытие убытков по ссудам, бессрочные, долгосрочные, и конвертируемые привилегированные акции и срочный второстепенный долг. [5, с. 34]

Для расчета размера собственного капитала банка могут быть использованы различные методики. В большинстве развитых государств используется методика, предложенная Базельским комитетом по банковскому надзору при Банке международных расчетов. Постепенно эта методика внедряется и в банковскую практику в Казахстане. [6, с. 14]

Согласно указанной методике, скорректированной с учетом специфики, в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного собственного капитала, включаются:

­ уставный капитал кредитной организации, организованной в форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных и привилегированных акций (кроме кумулятивных, по которым могут не выплачиваться дивиденды);

­ эмиссионный доход от размещения акций по цене, превышающей их номинальную стоимость;

­ имущество, безвозмездно полученное банком в собственность от юридических и физических лиц;

­ фонды банка, сформированные за счет прибыли прошлых лет и текущего года, а также нераспределенная прибыль текущего отчетного года, подтвержденные заключением аудиторской фирмы;

­ резервы, созданные банком под обесценение вложений в акции дочерних и зависимых предприятий.

Уменьшают сумму источников основного капитала нематериальные активы; собственные акции, выкупленные банком у акционеров; непокрытые убытки прошлых лет и убытки текущего отчетного года.

Дополнительный собственный капитал складывается из следующих элементов:

­ прироста стоимости имущества банка за счет переоценки с учетом инфляции;

­ резервов на возможные потери по ссудам в той части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера;

­ фондов банка и прибыли прошлого и отчетного годов до их подтверждения аудиторской фирмой;

­ субординированных кредитов при условии их соответствия критериям, установленным Национальным Банком РК;

­ части уставного капитала акционерного банка, сформированной за счет капитализации прироста стоимости имущества при его переоценке;

­ привилегированных акций, за исключением тех, которые отнесены к основному капиталу;

­ уставного капитала банка, действующего в форме общества с ограниченной ответственностью, сформированного за счет долей (вкладов) его участников.

При расчете дополнительного капитала величина суммы субординированных кредитов включается в размере, не превышающем 50% величины основного капитала банка. [7, с. 12]

2. Анализ политики управления собственным капиталом

коммерческого банка

2.1 Динамика показателей собственного капитала коммерческих

банков в Республике Казахстан

В последние годы экономика Казахстана характеризуется устойчивыми позитивными тенденциями. Казахстан фактически с нуля построил эффективную банковскую систему - и это притом, что в республике фактически не было традиций банковского дела. Именно, банковский сектор Казахстана является сегодня наиболее реформированным и динамично развивающимся, а наши банковские технологии уже сегодня считаются на постсоветском пространстве востребованной, конкурентоспособной, экспортной продукцией.

Банковская система Казахстана на сегодня является самой динамично развивающейся в СНГ. На 1 января 2007 года функционировало 34 банка, (без учета АО «Банк развития Казахстана»), из них 14 банков с иностранным участием, 1 банк со 100% участия государства в уставном капитале (АО «Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана») [8, с. 14].

Собственный капитал является основой деятельности любого банка и важным источником финансовых ресурсов. Быстрый рост активов банков второго уровня требует соответствующего увеличения их капитализации.

В целом по банковской системе показатели достаточности капитала находятся на избыточном уровне. Вместе с тем, показатели адекватности капитала у крупнейших банков находятся на уровне, приближенном к минимальным нормативам.

Основными источниками увеличения капитала, как и прежде, остаются нераспределенная прибыль и субординированные долговые инструменты, доля же взносов акционеров в приросте капитала с каждым годом все меньше. При этом темпы роста банковских активов опережают темпы роста собственного капитала банков.

Показатели достаточности и адекватности капитала напрямую зависят от качества активов, качества управления и суммы рисков, которые несет банк представлены в таблице 1.

Таблица 1. - Достаточность капитала банковской системы [9, с. 45]

	на 01.01. 2003	на 01.01. 2004	на 01.01. 2005	на 01.01. 2006	на 01.10. 2006
1	2	3	4	5	6
Собственный капитал (млрд. тенге)	161,2	233,6	346,8	584,8	896,7
коэффициент к1	0,09	0,09	0,08	0,08	0,09
коэффициент к2	0,17	0,17	0,16	0,15	0,15
собственный капитал/активы	0,14	0,14	0,13	0,13	0,14
Источник: Отчёт Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций за 2006 год. - Алматы, 2007

За период с 2002 года коэффициент достаточности собственного капитала k1 существенно не изменился и, при установленном нормативе 0,06 для банка и 0,05 для банка, участником которого является банковский холдинг, сохраняется на избыточном уровне.

В то же время коэффициент достаточности k2 имеет устойчивую тенденцию к снижению. Это в большей мере связано с ухудшением качества активов банков, в частности, выданных займов.

Анализируя распределение банков по уровню коэффициента k2 (Рисунок 2) следует отметить незначительное увеличение количества банков, находящихся в более низких интервалах значений коэффициентов. Показатели адекватности капитала с точки зрения коэффициента k2 у крупнейших банков приблизились к минимальным требуемым нормативам (при нормативе в 12%, а для банка, участником которого является банковский холдинг в 10%).



Рисунок 2. - Распределение банков по достаточности капитала

Источник АФН [9, с. 46]

Таким образом, в последние годы наблюдается положительная динамика роста показателей собственного капитала в целом по банковской системе в Казахстане.

2.2 Анализ собственного капитала АО «Казкоммерцбанк»

собственный капитал коммерческий банк управление

АО «Казкоммерцбанк» является акционерным банком и осуществляет свою деятельность в Республике Казахстан с 1990 г. Деятельность Банка регулируется Национальным Банком Республики Казахстан в соответствии с лицензией №48. Основная деятельность Банка заключается в коммерческой банковской деятельности, осуществлении операций с ценными бумагами, иностранной валютой и производными инструментами, предоставлении займов и гарантий.

Зарегистрированный офис АО «Казкоммерцбанк» располагается по адресу: Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Гагарина, дом 135Ж. [10]

АО «Казкоммерцбанк» имеет 22 филиала в Республике Казахстан, представительство в Лондоне (Великобритания) и Душанбе (Таджикистан).

В декабре 2006 года авторитетнейший финансовый журнал The Banker в очередной раз назвал АО «Казкоммерцбанк» лучшим казахстанским банком. Общая капитализация АО «Казкоммерцбанк» возросла к концу 2006 года до 9,9 млрд. долларов США (рост на 116,7% по сравнению с концом 2005 года). Увеличение произошло за счет роста объемов долгосрочных займов (на 105%), субординированного долга (на 58,2%), а также за счет увеличения собственного капитала на 222,7%. Рост собственного капитала произошел преимущественно в результате проведения IPO и внутреннего размещения акций АО «Казкоммерцбанк» (138,6 млрд. тенге), а также за счет капитализации текущей прибыли (27,8 млрд. тенге). (Таблица 2)

Таблица 2. - Общая капитализация АО «Казкоммерцбанк» по

состоянию на 31 декабря

	тыс. долл.США	млн. тенге
	2006	2005	2006	2005
1	2	3	4	5
Обязательства
Долгосрочные обязательства	7,349,370	3,585,184	933,370	480,343
Субординированные долгосрочные обязательства	608,228	384,431	77,245	51,506
Итого обязательства	7,957,598	3,969,615	1,010,615	531,849
Собственный акционерный капитал
Простые акции	45,252	27,989	5,747	3,750
Привилегированные акции	9,827	9,300	1,248	1,246
Уставный капитал	55,079	37,289	6,995	4,996
Премии по акциям	1,201,055	118,689	152,534	15,902
Резервы от переоценки	19,181	11,345	2,436	1,520
Резервы из прибыли	682,591	439,446	86,689	58,877
Итого собственный акционерный капитал материнской компании	1,957,906	606,769	248,654	81,295
Общая капитализация	9,915,504	4,576,384	1,259,269	613,144
Источник: Годовой отчет АО «Казкоммерцбанк» за 2006 год.

Собственный капитал АО «Казкоммерцбанк», рассчитанный в целях обеспечения достаточности капитала, по состоянию на 31 декабря 2006 года составил 327,1 млрд. тенге (в том числе капитал 1-го уровня 270,4 млрд. тенге).

Увеличение собственного капитала за 2006 год составило 144,6% (или на 193,3 млрд. тенге). Коэффициент адекватности капитала 1-го уровня и коэффициент адекватности общего капитала, рассчитанные согласно Базельскому соглашению, по состоянию на 31 декабря 2006 года составили 12,45 и 15,05% соответственно (по состоянию на 31 декабря 2005 года 11,02 и 14,38% соответственно).

На рисунке 3 представлена структура акционерного капитала АО «Казкоммерцбанк» и резервов за 2006 год.

Рисунок 3. - Структура акционерного капитала АО «Казкоммерцбанк»

и резервов за 2006 год

Таким образом, из рисунка 3 видно, что показатель адекватности капитала в 2006 году повысился и составляет 15,7%. Также наблюдается рост всего акционерного капитала в 2006 году.

По состоянию на 31 декабря 2006 г. уставный капитал Банка представлен следующим образом в таблице 3.

Таблица 3. - Уставный капитал АО «Казкоммерцбанк» на 31 декабря

2006 года, млн.тенге

	Разрешенный к выпуску уставный капитал	Неоплаченный уставный капитал	Акции/доли в уставном капитале, выкупленные у акционеров	Итого уставный капитал
Простые акции	5,748	(1)	-	5,747
Привилегированные акции	1,248	-	-	1,248
	6,996	(1)	-	6,995
Источник: Годовой отчет АО «Казкоммерцбанк» за 2006 год.

По состоянию на 31 декабря 2005 г. уставный капитал Банка представлен следующим образом:

Таблица 4. - Уставный капитал АО «Казкоммерцбанк» на 31 декабря

2005 года, млн.тенге

	Разрешенный к выпуску уставный капитал	Неоплаченный уставный капитал	Акции/доли в уставном капитале, выкупленные у акционеров	Итого уставный капитал
Простые акции	3,750	-	-	3,750
Привилегированные акции	1,250	-	(4)	1,246
	5,000	-	(4)	4,996
Источник: Годовой отчет АО «Казкоммерцбанк» за 2006 год.

По состоянию на 31 декабря 2006 г. следующие акционеры, владели выпущенными акциями АО «Казкоммерцбанк» (таблица 5).

Таблица 5. - Акционеры, владеющие выпущенными акциями Банка по

состоянию на 31 декабря 2006 г.

	Акции	%
1	2	3
АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания»	2184679013	32,1
Европейский банк реконструкции и развития	48909043	8,5
Bank of New York	260934622	45,4
Директора и члены Правления Банка	199213,086	34,6
Нуржан Субханбердин	169229894	29,4
прямое владение	72570672	12,6
косвенное владение	96659222	16,8
Нина Жусупова (косвенное владение)	29983192	5,2
Прочие акционеры
АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания» (исключая Н. Субханбердина и Н. Жусупову)	78377681	13,7
Прочие акционеры (прямое владение)	8055350	1,4
Итого	574837398	100
Источник: Годовой отчет АО «Казкоммерцбанк» за 2006 год.

Привилегированные акции имеют номинальную стоимость 10 тенге и не имеют права голоса, но имеют преимущество перед простыми акциями в случае ликвидации АО «Казкоммерцбанк». Годовой дивиденд по привилегированным акциям определен правилами выпуска привилегированных акций в размере 0,04 доллара США. Эти акции не подлежат погашению.

Дивиденды, объявленные по привилегированным акциям в 2006 и 2005 гг., составили 635 млн. тенге и 669 млн. тенге соответственно.

В 2006 и 2005 гг. дивиденды по простым акциям не объявлялись. В 2006 гг. акционеры АО «Казкоммерцбанк» увеличили ее уставный капитал на номинальную стоимость 2,000 млн. тенге, в том числе:

­ 21 июля 2006 г. Казкоммерцбанк завершил размещение 96 500 000 простых акций АО «Казкоммерцбанк» по цене 200 тенге за акцию;

­ в ноябре 2006 г. акционеры АО «Казкоммерцбанк» (АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания», Н.С. Суханбердин и Европейский банк реконструкции и развития) провели размещение 45,714,706 глобальных депозитарных выписок («ГДР»), каждая из которых представляет две акции по цене 18,50 доллара США за одну ГДР;

­ в декабре 2006 г. Казкоммерцбанк начал размещение новых выпущенных акций существующим акционерам Банка в количестве 103 500 000 штук по цене 9,25 доллара за акцию в тенговом эквиваленте в рамках IPO.

АО «Казкоммерцбанк» является материнской компанией банковской группы, в которую входят следующие компании, консолидированные в финансовой отчетности, представленные в таблице 6.

Таблица 6. - Компании, консолидированные в финансовой отчетности АО «Казкоммерцбанк»

Наименование	Страна ведения деятельности	Доля участия Банка в капитале %	Вид деятельности
		2006	2005
«АО «Казкоммерц Секьюритиз	Республика Казахстан	100	100	Операции на рынке ценных бумаг
ТОО «Процессинговая компания»	Республика Казахстан	100	100	Осуществление операций по платежным и другим видам карточек
«Kazkommerts International B.V.»	Королевство Нидерланды	100	100	Привлечение средств для Банка на международных рынках капитала
«Kazkommerts Finance II B.V.»	Королевство Нидерланды	100	100	Привлечение средств для Банка на международных рынках капитала
«Kazkommerts Capital II B.V.»	Королевство Нидерланды	100	100	Привлечение средств для Банка на международных рынках капитала
АО ООИУПА «Grantum Asset Management»	Республика Казахстан	100	100	Инвестиционное управление пенсионными активами
АО «Казкоммерц LIFE»	Республика Казахстан	100	-	Страхование жизни
АО «Казкоммерцбанк Кыргызстан»	Кыргызская Республика	93,58	93,58	Коммерческий банк
АО НПФ «Грантум»	Республика Казахстан	80,01	80,01	Пенсионный фонд
АО Страховая Компания «Казкоммерц Полис»	Республика Казахстан	65	65	Страхование
Источник: Годовой отчет АО «Казкоммерцбанк» за 2006 год.

2.3 Оценка качества управления собственным капиталом банка

Управление собственным капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Определим качество управления собственным капиталом, которое оценивается:

А) определением отношения привлеченного капитала (облигации, векселя долгосрочного характера) к акционерному. (определяем долю дополнительного капитала к основному, фонды к уставному капиталу)

Б) сравнением выплат дивидендов с соответствующим средним показателем по группе аналогичных банков.

В частности, для оценки эффективности собственного капитала можно использовать формулу экономической отдачи капитала:

N=E*H₁*H₂*H₃ (1)

где N - экономическая отдача на собственный капитал, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли деленной на собственный капитал;

E - прибыльность, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли к до налоговой прибыли;

Н₁ - маржа прибыли, которая рассчитывается как отношение до налоговой прибыли к операционным доходам;

Н₂ - уровень эффективности использования активов, который рассчитывается как отношение операционных доходов к активам;

Н₃ - мультипликатор капитала, который рассчитывается как отношение активов к собственному капиталу [11].

Экономическое содержание отдачи собственного капитала определяется как: эффективность управления налогами * эффективность контроля за расходами * эффективность управления активами * эффективность управления ресурсами.

Из вышесказанного, следует возможность осуществить факторный анализ отдачи собственного капитала:

1. Общее изменение экономической отдачи капитала = N - No, где Nо - экономическая отдача капитала предыдущего периода;

2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности =(E-Eo) *Н₁* Н₂* Н₃.

3. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли =(Н₁-Н_1о)* Ео * Н₂ *Н₃.

4. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов = (Н₂-Н_2о) * Ео *Н_1о * Н₃.

5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала = (Н₃ - Н_3о) * Е_о *Н_1о *Н_2о.

Для расчета экономической отдачи собственного капитала составим таблицу 7.

Таблица 7. - Расчет экономической отдачи на собственный капитал

Показатели	2006	2005
Собственный капитал	248654	81295
Активы	2444,3	1194,9
Операционные доходы	60215	22153
До налоговая прибыль	41375	19815
После налоговая прибыль	29586	37286
Прибыльность (Е)	0,715	0,894
Маржа прибыли (Н1)	0,687	0,594
Уровень эффективности использования активов (Н2)	24,63	31,2
Мультипликатор капитала (Н3)	0,0098	0,0146
Экономическая отдача собственного капитала (N)	0,119	0,243

Проведем расчет факторного анализа отдачи собственного капитала:

1. Общее изменение экономической отдачи капитала:

?N = N - No = 0,119 - 0,243= - 0,124

2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности:

?N = (E-Eo) *Н₁* Н₂* Н₃= (0,715 - 0,894) *0,687*24,63*0,0098= - 0,0297

3. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли:

?N =(Н₁-Н_1о)* Ео * Н₂ Н₃ = (0,687-0,594)*0,894*24,63*0,0098 = 0,02

4. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов:

?N = (Н_{2 -} Н_2о) * Е_о *Н_1о * Н₃ = (24,63-31,2)*0,894*0,594*0,0098 =

= -0,0353.

5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала:

?N = (Н₃- Н_3о) * Е_о Н_1о Н_2о = (0,0098-0,0146)* 0,894 * 0,594 * 31,2 =

= - 0,079-0,0297+0,02-0,0353-0,079= -0,124

Таким образом, можно сделать вывод, что на экономическую отдачу собственного капитала отрицательно повлияли изменения экономической прибыльности, изменение эффективности использования активов, изменение мультипликатора капитала. При этом положительно повлияло на экономическую отдачу собственного капитала изменение маржи прибыли, т.е. повышение эффективности контроля над расходами.

3. Направления совершенствования системы управления

собственным капиталом коммерческого банка

Управление собственным капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Постоянные изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках Казахстана работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов.

Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на казахстанские банки.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:

- разработка общего финансового плана;

- определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;

- определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

- оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат.

На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста собственного капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций)) /4/.

Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки.

Внутренние источники прироста собственного капитала.

Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка.

Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска/4/.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

-относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

- общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

- сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;

- регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала [3, с. 95]

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.[1, с. 105]

Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций. [4, с. 94].

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. Например, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн. долл. При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигаций может снизиться до 10 млн. долл. Продавая новые акции на сумму 10 млн. долл. и выкупая прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность списать с баланса 20 млн. долл. долга.

Таким образом, после завершения этого обмена банку становятся ненужными средства фонда погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния, прежде всего на доходы акционеров.

В отличие от многих банков, которые создавались на базе советских банков, имея мощный капитал и годами наработанную клиентуру, АО «Казкоммерцбанк» создавался «с нуля», став за 15 лет крупнейшим частным банком а территории бывшего СССР. В конце 2006 года Казкоммерцбанк первым из банков РК провел публичное размещение акций (IPO) на Лондонской фондовой бирже.

В декабре 2006 года авторитетнейший финансовый журнал The Banker в очередной раз назвал Казкоммерцбанк лучшим казахстанским банком, особо подчеркнув его статус технологического лидера. По состоянию на 31 декабря 2006 года процессинговая система Банка обслуживала 556 банкоматов, включая 71 банкомат с функцией приема наличных денег (Cash-in), 190 банковских интернет-киосков и около 4400 POS-терминалов. Количество выпущенных Казкоммерцбанком карточек за год выросло с 400 тыс. до 615 тыс. Для удаленного банковского обслуживания используются также финансовые интернет-порталы для физических - Homebank.kz, и юридических - Onlinebank.kz - лиц, причем число зарегистрированных в Homebank.kz пользователей за минувший год удвоилось - с 40 тыс. до 80 тыс.

Как результат успешных размещений простых акций АО «Казкоммерцбанк» и выпуска субординированных облигаций, собственный капитал АО «Казкоммерцбанк» в течение 2006 года вырос в 3 раза-с 81 млрд. тенге до 249 млрд. тенге (2 млрд. долларов США). В результате стабильного роста активных операций, расширения клиентской базы, запуска новых продуктов, чистая прибыль, заработанная Банком в 2006 году, составила 29,586 млрд. тенге (234,6 млн. долларов США), продемонстрировав прирост на 49,3% по сравнению с результатом за 2005 год. Доход в расчете на одну акцию вырос до 64,83 тенге с 50,95 тенге в 2005 году. АО «Казкоммерцбанк» также имеет самый высокий среди частных финансовых институтов страны долгосрочный кредитный рейтинг от международных агентств Standard &Poor's и Fitch Ratings-BB+.

Заключение

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями.

Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.

Собственный капитал является важным показателем, характеризующим возможности и качество работы банков. Показатель достаточности капитала является одним из ключевых при оценке финансового положения банка. Размер капитала банка определяет возможность получения банком лицензий, позволяющих расширять круг выполняемых банковских операций, открытия филиалов в стране и за рубежом. Показатель размера капитала используется надзорными органами в качестве определяющего при оценке деятельности банков, их надежности. Обязательные экономические нормативы, регулирующие деятельность банков, привязывают размер кредитных вложений банка, его инвестиций в ценные бумаги и участия в других предприятиях, объем привлечения банком средств на рынке к показателю величины собственных средств банка.

В целом по банковской системе Казахстана показатели достаточности капитала находятся на избыточном уровне. Основными источниками увеличения капитала являются нераспределенная прибыль и субординированные долговые инструменты, доля же взносов акционеров в приросте капитала с каждым годом все меньше. При этом темпы роста банковских активов опережают темпы роста собственного капитала банков.

Собственный капитал АО «Казкоммерцбанк» в течение 2006 года вырос в 3 раза - с 81 млрд. тенге до 249 млрд. тенге (2 млрд. долларов США).

Список использованной литературы

1. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2005.

2. Банковское дело: учебник для вузов / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - 4-е издание, переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 2000. - 464 с.: ил.

3. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 1999. - 576 с.: ил.

4. Банковское дело: Учебник для вузо в/ Под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. Наук., проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Юристъ, 2002.

6. Бекболатулы Ж.К. Коммерческие банки Казахстана: проблемы и приоритеты // Экономика Казахстана, 2000.

7. Калиева Г.Т. Коммерческие банки в Казахстане и проблемы обеспечения их устойчивости: Автореферат. - Алматы: 2004.

8. Курманова Айтолкын. Обзор банковского сектора РК за семь месяцев 2006 года // Деловой еженедельник «Бизнес Путеводитель».

9. Отчёт Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций за 2006 год. - Алматы, 2007.

10. Годовой отчет АО «Казкоммерцбанк» за 2006 год. 79 с.

11. Иришев Б.К. Денежно-кредитная политика: концепция и механизм / - Алма-Ата: Гылым, 1990.

12. Казахстанская еженедельная газета «Панорама», 2006 г., №24.

13. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. - М.: ЮНИТИ, 1999.

14. Развитие банковской системы Республики Казахстан за 15 лет независимости. Отчет Национального банка Республики Казахстан.

15. Сейткасимов Г.С. Деньги, кредит, банки: Учебник. - Алматы: Экономика, 2000. - 364 с.

16. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. - М.: Высш. шк., 1998.

17. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. - 2005. - №1. - С. 3-5.

18. Парамонов В. "Развитие кредитно-банковской системы Казахстана" // интернет-газета "Навигатор", 6 июля 2007 г.

19. Раева Р. "О банковской системе Казахстана" // Журнал "Банки Казахстана". - №6 (2006).

20. Сейткасимов Г., Жамшиев Б., Воронина М. и др. Банковская система Казахстана // Сборник "Деньги, кредит, банки" (1996).

Размещено на Allbest.ru