Международные расчеты

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат по теме:

Международные расчеты

ИНКАССО

Инкассо - это поручение экспортера своему банку получить от импортера (непосредственно или через другой банк) определенную сумму или подтверждение (акцепт), что эта сумма будет выплачена в установленный срок.

Различают чистое и документарное инкассо.

Чистое инкассо - инкассо финансовых документов, к которым относятся чеки, векселя, платежные расписки и другие документы, используемые для получения платежа деньгами.

Документарное инкассо - это инкассо коммерческих документов, которые могут сопровождаться или не сопровождаться финансовыми документами.

Основным коммерческим документом является коммерческий счет или счет-фактура, в которых содержится полное и точное наименование товара; в остальных документах описание товара может быть дано в общих выражениях.

Транспортные документы являются основанием для выписки коммерческого счета. К ним относятся: коносаменты, дающие право собственности на товар; накладные (ж/д, авиа и авто); приемо-сдаточные документы, а также почтовые квитанции, сохранные расписки и складские свидетельства.

Страховые полисы и страховые сертификаты - свидетельствуют о наличии договора страхования груза.

К другим коммерческим документам относятся различного рода сертификаты (происхождения, качества, веса, габаритов и т.д.), спецификации, свидетельства и т.д.

В условиях контракта должно быть указано наименование предъявляемых документов и кем они должны быть выданы, а в случае, если требуется представление специфических документов - их содержание.

Весь список и содержание коммерческих документов согласуется между импортером и экспортером в ходе двухсторонней переписке через почту или факс.

Схема расчетов по инкассо

Инкассирующий банк - любой банк, не являющийся банком-ремитентом, участвующий в операции по выполнению инкассового поручения.

Представляющий банк - банк, непосредственно получающий платеж или акцепт, делающий представление документов плательщику.

Банк-ремитент- банк, которому доверитель поручает операцию по инкассированию.

Доверитель - клиент, который поручает операцию по инкассированию своему банку.

Плательщик - лицо, которому должны быть представлены документы, в соответствии с инкассовым поручением.

Описание схемы:

1 - заключение контракта;

2 - экспортер отгружает товар импортеру;

- экспортер получает от транспортной компании транспортные документы;

- экспортер подготавливает необходимый комплект документов и представляет их своему банку (банку-ремитенту) при инкассовом поручении;

- после проверки комплектности документов, список которых приведен в инкассовом поручении, банк-ремитент отсылает документы инкассирующему банку;

- инкассирующий банк, получив инкассовое поручение и коммерческие документы, передает их плательщику для проверки с целью получения от него платежа или акцепта в зависимости от инструкций, содержащихся в инкассовом поручении.

- только после получения платежа от импортера банк передает ему оригиналы коммерческих документов;

- инкассирующий банк переводит выручку банку-ремитенту. Получив перевод, банк-ремитент зачисляет выручку на счет экспортера.

Использование инкассовой формы расчетов выгодно экспортеру, т.к. защищает его право на товар до его оплаты или акцепта документов импортером. Право на товар импортеру дают товаросопроводительные документы, во владение которыми он вступает после оплаты или акцепта, если нет инструкции доверителя о передаче документов плательщику без их оплаты.

Документы, полученные импортером от банка для проверки, остаются в распоряжении банка до их оплаты или акцепта и, в случае отказа от оплаты, подлежат возврату в банк с указанием причин неоплаты.

Инкассовая форма расчетов выгодна и импортеру, т.к. он оплачивает действительно поставленный товар.

Недостатки инкассо - значительная продолжительность времени для получения платежа. В связи с необходимостью пересылки документов между банками период их оплаты или акцепта может занимать от нескольких недель до месяца и более. Кроме того, плательщик может отказаться от оплаты или акцепта предоставленных ему документов. В этом случае экспортер понесет дополнительные расходы, связанные с хранением товара, поиском нового покупателя в той же или другой стране, транспортировкой товара обратно в свою страну.

При инкассовой форме расчетов сложности при получении платежа могут возникнуть в связи с особенностями валютного регулирования в отдельных странах. В частности, неоплата документов может произойти из-за отсутствия у плательщика разрешения на перевод валюты за границу (эмбарго по счету). Такого рода сложности также влекут за собой дополнительные расходы экспортера. Подобного рода проблемы должны решаться на стадии подготовки и заключения контракта.

АККРЕДИТИВ

инкассо банк денежный аккредитив

Аккредитив - это условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента-импортера, произвести платеж в пользу экспортера (акцептовать его тратты) или обеспечить платеж (акцепт тратт) другим банком в пределах определенной суммы и в установленный срок против документов, указанных в аккредитиве.

В расчетах по внешнеторговым операциям используются документарные аккредитивы, платежи по которым производятся при условии представления в банк-эмитент коммерческих документов (счета-фактуры, транспортных и страховых документов, сертификатов и т.д.)

Применение аккредитива в международных расчетах регулируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов (МТП-600), разработанными Международной торговой палатой, вступившее в силу с 01.07.2007 г. Правила определяют основные понятия и виды аккредитивов, способы и порядок их исполнения и передачи, обязанности и ответственность банков, а также другие вопросы, возникающие в практике расчетов аккредитивами.

Схема расчетов аккредитивами

Банк-эмитент - банк, который открывает аккредитив по поручению клиента или просит другой банк открыть аккредитив за его счет и по его поручению.

Авизующий банк - банк, который извещает бенефициара об открытии аккредитива. Авизирующим банком может быть банк-эмитент, исполняющий банк или какой-либо третий банк.

Подтверждающий банк - банк, принимающий на себя обязательства в дополнение к обязательствам банка-эмитента произвести платеж (акцепт тратт) бенефициару при соблюдении им условий аккредитива. Подтверждающим может быть авизующий или какой-либо третий банк, но это должен быть крупный, хорошо известный банк.

Банк-плательщик (исполняющий банк) банк, указанный в аккредитиве как осуществляющий платеж бенефициару против документов, предусмотренных аккредитивом; им может быть банк-эмитент, подтверждающий, авизующий, любой банк, уполномоченный банком-эмитентом.

Негоциирующий банк - банк, осуществляющий платеж против документов и принимающий на себя риск, если даже этот банк не имеет отношения к аккредитиву. Негоциирующим банком может быть банк, осуществляющий платеж или подтверждающий банк.

Бенефициар (экспортер) - сторона, которой адресуется аккредитив и в пользу которой будет произведен платеж при условии представления документов, указанных в аккредитиве.

Описание схемы:

- экспортер и импортер заключают между собой контракт, в котором указано, что расчеты за товар будут производиться в форме документарного аккредитива;

- экспортер подготавливает товар к отгрузке и извещает об этом импортера;

- импортер направляет своему банку заявление на открытие аккредитива, в котором указываются условия платежа, содержащиеся в контракте;

- банк-эмитент открывает аккредитив и направляет его иностранному банку, как правило, банку, обслуживающему экспортера - авизующему банку;

- авизующий банк, проверив подлинность поступившего аккредитива, извещает экспортера об открытии и условиях аккредитива;

- если экспортер принимает условия открытого в его пользу аккредитива, от отгружает товар в установленные контрактом сроки;

- экспортер получает от транспортной компании транспортные документы;

-экспортер, собрав весь необходимый пакет документов, предусмотренных условиями аккредитива, предоставляет их в свой банк;

- проверив документы, банк экспортера отсылает их банку-эмитенту для оплаты или акцепта;

- получив документы, банк-эмитент очень тщательно проверяет их, а затем проводит сумму платежа банку, обслуживающему экспортера. (Деньги против документов).

- на сумму платежа дебетуется счет импортера;

- банк экспортера зачисляет выручку на счет экспортера;

- импортер, получив от банка-эмитента коммерческие документы, вступает во владения товаром.

Виды документарных аккредитивов

1. Отзывной аккредитив - аккредитив, который может быть аннулирован или условия которого могут быть изменены банком-эмитентом по указанию клиента в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. При этой форме расчетов велик риск отказа от товара. Однако банк-эмитент должен предоставить банку, уполномоченному на совершение платежа, возмещение, если этот банк произвел платеж против документов, предоставленных бенефициаром (или принял эти документы к оплате по аккредитиву с рассрочкой платежа), до получения от банка-эмитента уведомления об изменении условий или аннулировании отзывного аккредитива. (Китай, Ирак - в основном работают по отзывному аккредитиву)

2. Безотзывный аккредитив - невозможны изменения без согласия заинтересованных сторон. Унифицированными правилами МТП-600 предусмотрено, что если указания на вид в аккредитиве не указан, то аккредитив считается безотзывным.

3. Подтвержденный аккредитив - с гарантией платежа со стороны другого банка.

4. Неподтвержденный аккредитив - ответственность за исполнение платежа по аккредитиву несет только банк-эмитент.

5. Трансферабельный (переводной) аккредитив - позволяет осуществлять с него платежи в пользу не только бенефициара, но и третьих лиц - вторых бенефициаров.

6. Револьверный (возобновляемый) аккредитив - используется в расчетах при постоянных поставках товара равными партиями. Револьверный аккредитив предусматривает пополнение аккредитива на определенную сумму (квоту) или до первоначальной величины по мере использования.

7. Покрытые аккредитивы - банк-эмитент предоставляет иностранному банку, исполняющему аккредитив, валютные средства в сумме открываемого аккредитива на срок его действия. Однако, предоставление валютного покрытия при открытии аккредитива ведет к замораживанию средств банка-эмитента на срок его действия.

8. Непокрытый аккредитив - не требует отвлечения средств и является основным в международной практике.

9. Аккредитив "с красной оговоркой" - предусматривает выдачу исполняющим банком экспортеру авансов до определенной суммы. Аванс обычно используется бенефициаром для закупки товара, предназначенного на экспорт. (Раньше текст аккредитива оформлялся черными чернилами, а авансы отмечались на бланке аккредитива красными чернилами).

10. Резервный (гарантийный) аккредитив - открывается как в пользу экспортера, так и в пользу импортера по контракту. Резервный аккредитив может использоваться аналогично документарному, а также для дополнительного обеспечения платежей в пользу экспортера при расчетах в форме инкассо или банковского перевода. В тоже время резервный аккредитив может быть обеспечением возврата ранее выплаченного импортером аванса или выплаты штрафов и неустоек в пользу импортера при ненадлежащем исполнении экспортером условий контракта.

Использование в расчетах аккредитива выгодно экспортеру, который получает безусловную гарантию платежа до начала отгрузки товара.

Недостаток аккредитива - длительный сложный документооборот.

Кредитный риск по аккредитиву

Кредитный риск по аккредитиву рассматривается как риск страны и риск контрагента, связанный с неисполнением своих обязательств по аккредитиву другими участниками аккредитивной операции.

Меры по снижению риска:

требование немедленного платежа или открытии депозита импортером в момент открытия аккредитива;

получение гарантий третьего банка;

оформление залога товаров заявителя (но не товаров, участвующих в аккредитивной операции. При залоге. "товаров в пути" - максимальное количество афер в мировой практике, когда происходит сговор участников контракта и в пути находится неликвидный товар, от которого получатель отказывается, а банк становится хозяином данного неликвида. Как правило в таких сделках покупателем выступает какой-либо посредник, у которого нет оборотных средств.);

требование пересылки коммерческих документов по аккредитиву только через банки.

Для того, чтобы избежать документарных или операционных рисков, связанных с возможными ошибками или неточностями в документах, что может привести к потерям из-за неполучения банком возмещения по аккредитиву, банк должен точно следовать инструкциям, содержащимся в аккредитивном письме.

В нем должны быть указаны:

наименование участников аккредитивной операции;

банк-эмитент, заявитель, бенефициар, авизующий, подтверждающий банк;

отзывной или безотзывный аккредитив;

дата и место исполнения аккредитива;

сумма аккредитива цифрами и прописью;

возможность и предел колебаний суммы аккредитива;

способ реализации аккредитива: путем негоциации (оплаты), акцепта, отсрочки платежа, платежа;

сроки уплаты тратт: по предъявлению, через определенное количество дней после предъявления, через определенное количество дней после даты какого-либо документа (например, счета-фактуры или коносамента), в определенную дату;

пункт отгрузки и выгрузки товара;

способ и условия отгрузки (ФОБ, СИФ и т.д. согласно терминологии инкотерма);

срок последней отгрузки;

разрешение на частичную отгрузку;

разрешение на перегрузки на другой транспорт;

краткая характеристика товара;

перечень документов, необходимых для получения платежа по аккредитиву;

перечень специальных (особых) документов для получения платежа по аккредитиву;

период представления документов в банк после оформления транспортных документов (максимальный срок, предусмотренный по МТП-600 - 21 день, и документы должны быть представлены в банк в течении срока действия аккредитива);

указание о том, что аккредитив подчинен Унифицированным правилам МТП-600;

указание банку о необходимости только авизования или получения подтверждения;

способ направления документов от банка-эмитента исполняющему банку (по почте, телексу, с использованием СВИФТ, интернету);

специальные инструкции банку.

В момент открытия аккредитива банк-эмитент проверяет полноту и правильность заполнения аккредитивного письма. При обнаружении каких-либо неточностей или несоответствия, аккредитивное письмо возвращается клиенту без исполнения с указанием причин возврата для внесения уточнения.

Банки не несут ответственности за полноту и точность документов, их подлинность, а также за их задержку или потерю в пути.

ФОРФЕТИРОВАНИЕ

Форфетирование - это приобретение банком платежных обязательств, обычно представленных в форме векселей "без права обратного требования к продавцу" ("а-форте" - с французского означает переуступка прав).

Участниками сделки являются покупатель и продавец. Продавцом форфетируемых платежных обязательств обычно выступает экспортер, принявший векселя в оплату стоимости поставленных товаров. Покупатель (форфейтор), приобретая платежные обязательства, безусловно отказывается от своего права предъявлять обратные требования к любому из предшествующих владельцев обязательств, служащих предметом сделки. В передаточной надписи на векселе указывается оговорка типа: "без оборота на меня" или "без права обратного требования". Таким образом, покупатель принимает на себя все риски, связанные с оплатой приобретаемых обязательств.

Форфетируемая задолженность, как правило, сопровождается дополнительным обеспечением в форме аваля или гарантии, то есть третьим участником форфетирования обычно выступает гарант. Гарантом выступает банк, известный форфейтору, расположенный в стране импортера и располагающий информацией о кредитоспособности импортера. Гарантия представляет собой самостоятельный документ, подписанный гарантом. Гарантия должна быть переуступаемой и безусловной, то есть не зависеть от условий коммерческой сделки.

Форфетируемые обязательства (векселя) приобретаются на дисконтной основе, то есть путем их учета.

Схема форфейтинга

Передача векселей осуществляется путем индоссирования с включением в передаточную надпись оговорки "без оборота на меня".

Экспортер немедленно получает наличными сумму (перевод на расчетный счет клиента), равную номиналу выписанных векселей за вычетом размера дисконта.

С точки зрения экспортера сделка завершена, так как он получил полное возмещение стоимости поставленных им товаров. Форфейтор (банк) хранит учтенные векселя и предъявляет их к оплате по мере наступления указанных в них сроков.

Форфетирование широко применяется в мировой практике кредитования внешнеэкономических сделок, в основном связанных с поставкой машин и оборудования. Сроки оплаты форфетируемых долговых обязательств составляют, как правило, от 1 до 5 лет. Плательщик (импортер) стремится равномерно распределить платежи по векселям в течении всего срока. Для достижения равномерности платежей, которые осуществляются, как правило, 1 раз в 6 месяцев, выписываются партии векселей с различными сроками платежа.

Оформление форфейтинга включает следующие этапы:

На первом этапе экспортер, не имея возможности предоставить импортеру отсрочку платежа, обращается к форфейтору. Форфейтор собирает и анализирует информацию об участниках сделки, ее характера, финансового состояния импортера, торговые и валютные ограничения в странах импортера и экспортера и др.

Экспортер, получив от форфейтора данные о размерах вознаграждения, может скорректировать окончательную сумму сделки с тем, чтобы полностью покрыть свои расходы по форфейтинговой операции.

На втором этапе экспортер, получив от форфейтора предложение о предоставлении кредитования, имеет непродолжительное время, как правило, 24 часа, чтобы принять окончательное решение о заключении сделки форфетирования. После подписания договора вступают в силу взаимные обязательства участников сделки: обязанность форфейтора приобрести векселя по фиксированной учетной ставке и обязанность экспортера предоставить такие векселя.

Между заключением договора на покупку векселей и фактическим совершением сделки может пройти достаточно длительное время (6 и более месяцев), поскольку договор форфетирования заключается задолго до фактической отгрузки товара. В этот период экспортер выплачивает банку-форфейтору комиссию за обязательство, которая составляет определенный процент от суммы сделки, как правило, от 0.075 % до 0.125 %. ежемесячно. Комиссия уплачивается ежемесячно авансом. Уплата комиссии вызвана тем, что в этот период форфейтор должен будет в любой момент исполнить обязательства по сделке и не может использовать эти средства для других инвестиций.

При совершении сделки форфейтинга у банка возникают следующего рода риски:

коммерческие риски - невыполнение должником или гарантом своих обязательств;

экономические риски - действия правительственных органов, препятствующих исполнению обязательств должников;

валютные риски - изменения курсов валют;

риск страны - неустойчивая политическая ситуация в стране и в мире.

Страхование валютных рисков

Валютные риски - это возможность потерь в результате изменения валютных курсов.

Экспортер несет убытки при понижении курсов валюты цены по отношению к валюте платежа, поскольку он получает меньшую реальную стоимость по сравнению с той, которая указана в контракте.

Кредитор при снижении курса валюты не получает эквивалент стоимости, переданной во временное пользование заемщику.

Для импортера и должника возникает риск повышения курса валюты цены или кредита по отношению к валюте платежа.

Валютные риски банков возникают и при открытой валютной позиции (короткой и длинной).

Валюта цены - это валюта, в которой фиксируется цена товара.

Валюта платежа - валюта, в которой будет произведена оплата товара.

При нестабильности валютных курсов цены обычно фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж - в валюте страны импортера. При несовпадении валюты цены и валюты платежа в контракте оговаривается курс пересчета валют.

Валютные риски возникают при изменении во времени курсового соотношения между валютой цены и валютой платежа. При этом импортер понесет убытки при повышении курса валюты цены, а экспортер - при падении курса валюты платежа.

В период существования золотого паритета для страхования от валютных рисков применялась золотая оговорка. Золотая оговорка - это фиксация золотого содержания валюты платежа на дату заключения контракта и пересчет суммы платежа при изменении этого золотого содержания на дату исполнения платежа.

После отмены золотого паритета и официальной цены золота эта оговорка перестала применяться, и для страхования от валютных рисков стали использовать валютные оговорки. Валютная оговорка - это включаемые в текст контракта условия, в соответствии с которыми сумма платежа будет пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдет изменение курса валюты платежа по отношению к валюте, указанной в данной оговорке. Валютные оговорки увязывают размер предстоящих платежей с изменениями на валютных рынках.

В настоящее время в связи с неустойчивостью курсов валют условиями контракта может быть предусмотрено, что сумма платежа будет пересматриваться пропорционально изменению курса валюты платежа, но не к одной валюте, а к специально подобранному набору валют, который называется "валютной корзиной" (мультивалютная оговорка).

Курс корзины валют определяется как средневзвешенный курс входящих в нее валют. Фиксация в контракте в качестве валюты платежа национальной валюты экспортера освобождает его от валютных рисков.

Различные методы страхования валютных рисков от неблагоприятных изменений в будущем курса инвалюты называется хеджированием.

Страхование осуществляется путем создания встречных требований и обязательств в инвалюте с использованием различных валютных сделок, в частности, операции СВОП. При этой операции валютные риски у банков отсутствуют, поскольку его валютная позиция остается закрытой. Операции СВОП используются банками при покупке валюты для проведения предстоящих платежей в международных расчетах, для межбанковского кредитования и др.

Кредитование внешнеэкономической деятельности

Кредитование внешнеэкономической деятельности базируется на его общих принципах:

возвратности: при отсутствии возврата средств имеет место финансирование, а не кредитование;

платности - как возмещения стоимости предоставления денежных средств;

срочности - возврат кредита и процентов в установленные сроки;

обеспеченности, которая проявляется в гарантии погашения кредита;

целенаправленности, т.е. использования денежных средств для реализации конкретной сделки, проекта, и т.д.

Большая часть таких кредитов представляется импортерам для оплаты импортных кредитов. Некоторые банки выдают валютные кредиты предприятиям на пополнение оборотных средств с последующей конвертацией суммы кредита в рубли. Практикуется предоставление кредитов в иностранной валюте на приобретение недвижимости.

При кредитовании в инвалюте у банков возникают валютные риски, т.е. опасность валютных потерь в связи с изменением курса валюты кредита по отношению к валюте платежа. Для защиты от валютного риска банками используются валютные оговорки: валюта платежа становится в зависимость от более устойчивой валюты. В практике кредитования банков валюта кредита, как правило, совпадает с валютой платежа.

Для получения кредита в инвалюте заемщик обращается в банк с заявлением, в котором сообщаются следующие данные:

цель получения кредита, сумма и срок пользования им;

характеристика закупаемого за границей товара и его стоимость, страна, в которой он будет приобретен, валюта платежа;

краткое экономическое обоснование кредитного проекта;

источники погашения кредита в инвалюте;

обеспечение кредита.

С заявлением заемщик должен представить следующие документы:

технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;

подтверждение обеспечения кредита (гарантия, залог, депозит, страховка):

график поступления валютной выручки с документами, подтверждающими реальность ее поступления в необходимых объемах;

расчет сроков использования и погашения кредита и уплаты процентов;

учредительные документы, устав;

финансовая отчетность, заверенная аудитором или налоговой инспекцией за несколько отчетных периодов, отчет о прибыли и ее использовании;

копии контрактов и иностранными фирмами на покупку оборудования, товаров или оказания услуг.

Размещено на Allbest.ru