92

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

§ 1. СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ПАССИВНЫХ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ. ЗАЕМНЫЕ ОПЕРАЦИИ

§.2. ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

ГЛАВА 2 АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

§ 1. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

§ 2. ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ (ФОНДОВЫЕ)

§ 3. ИНЫЕ ВИДЫ АКТИВНЫХ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Для осуществления своих задач банк должен производить ряд действий, которые называются банковскими операциями. Они играют первостепенную роль не только в функционировании самого банка, но и в развитии промышленности и сельского хозяйства, других отраслей экономики. Банки имеют две основные задачи:

они должны привлечь к себе частные сбережения и денежные капиталы, рассеянные по всей стране;

они должны предоставить эти суммы в распоряжение лиц, которые были бы в состоянии эффективно их использовать.

Деятельность банков всеобъемлюща. С появлением однобанковских холдинговых компаний и возможности ослабления некоторых ограничительных предписаний количество и разнообразие услуг, оказываемых коммерческими банками и их филиалами возросли. Последние нововведения в банковском деле включают внедрение кредитных карточек, бухгалтерские услуги деловым фирмам, факторные операции, финансирование аренды, участие в операциях евродолларового рынка, использование системы абонементных ящиков для внеочередной инкассации денежных документов. Более того, для совершенствования своих услуг многие банки используют научные рекомендации в области управления.

Среди самых распространенных банковских функций следует выделить:

способность создавать и уничтожать деньги, то есть посредством кредитных и инвестиционных операций;

обеспечение платежного механизма, или перевода средств;

обеспечение аккумуляции сбережений с последующим их использованием на различного рода экономические и социальные нужды;

предоставление особых банковских услуг, связанных с осуществлением международных расчетов;

доверительные операции;

осуществление хранения ценностей в сейфах.

Среди основных банковских операций следует выделить основные: пассивные и активные. Посредством первых банки привлекают и концентрируют в своих кассах как можно больше капиталов, то есть запасаются оборотными средствами, а посредством вторых -- размещают эти капиталы. «В данном отношении деятельность банков ничем не отличается от деятельности товарного торговца, который сначала запасается товарами, а затем приступает к их перепродаже»,-- подчеркивают З.П.Евзлин и В.А.Дмитриев-Мамонов

До недавнего времени возможности советских банков, экономические инструменты, которыми они располагали, не использовались в должной степени, и в связи с этим роль банков в экономическом управлении народным хозяйством была принижена. В этой связи в 1987 г. была проведена банковская реформа, преследовавшая цель совершенствования как самой структуры управления кредитной системы, так и содержания и методов банковской работы. Однако излишне торопливая, без достаточной коллегиальности, недостаточно глубокая продуманная банковская реформа не только не привела к желаемым результатам, а наоборот, создала новые, не менее сложные проблемы в организации банковской работы. По мнению М.С. Саниева, причиной такого хода событий стали проведение реформы без достаточных экономических предпосылок, ослабление финансовой базы самого государства и систематически имевшее место опережение темпа роста денежных доходов населения над темпами производства товаров народного потребления, товарооборота и услуг, оказываемых населению.

Деятельность коммерческих банков связано с необходимостью создания условий для устойчивых темпов проста экономики страны. Дело в том, что без банковского кредита невозможно осуществлять мероприятия по социально-экономическому развитию производства, так как для того, чтобы накопить необходимые средства за счет исчисления из прибыли или за счет внешних источников, требуется длительное время. Это, с одной стороны, задерживало бы проведение столь необходимого мероприятия, а с другой -- накопленные средства до достижения необходимого размера лежали бы без движения, что не экономично. В то же время у другой части предприятий и организации или граждан могут оказаться временно свободные средства, которые также лежат без движения и которые безболезненно можно передать в ссуду тому, кто в них нуждается, на условиях возврата и с взиманием процента.

История развития банковского дела насчитывает свыше двух тысячелетий. Однако во времена древней истории и вплоть до эпохи развития торгового капитала банки в основном занимаются операциями, связанными с обменом различных денег и ценностей, хранением и переводом последних, а в дальнейшем и выдачей ссуд. Не трудно видеть, что банки тех времен коренным образом отличались от современных банков. Еще в Вавилоне или Греции и существовали учреждения, занимавшиеся ссудными операциями, то это все же носило весьма случайный характер. Очевидно, что главным образом роль древних «банкиров» сводилась к хранению ценностей. В эпоху средневековья, когда торговые отношения получают значительное развитие, темп накопления растет, появляются предпосылки для создания и постепенного укрепления банков современного типа. На базе растущей торговли возникают банки. Как отмечает Я.Е.Рубинштейн, «В XV веке мы встречаемся с уже сильно развитыми банкирскими домами с обширным кругом операций и клиентуры, начиная от короля и кончая ремесленником. Банки играют большую роль в собирании налогов, таможенных пошлин, являются владельцами колоний. Таким образом, банк постепенно становится фактором большой экономической и политической важности в жизни народов.

Например, в Европе в XIX веке огромное развитие банк Ротшильдов. Ротшильды (5 братьев) имели отделения своего банка в крупнейших городах Европы (Лондон, Париж, Вена, Неаполь, Франкфурт и др.). Благодаря этому они всегда прекрасно информировались о политическом и экономическом положении Европы. Они имели самых быстрых курьеров, которые постоянно находились в движении и узнавали о последних событиях в Европе раньше королей и правительств. В течении ряда десятилетий Ротшильды господствовали на всех важнейших биржах. Крупнейшие государства были их должниками. Ротшильды заносили на «черную доску» целые государства, и это означало полное прекращение кредитования, крах кредита государства.

Банки придают правильность цене денег и благородных металлов и уравновешивают ее во всем торговом мире, в каждой из его областей и на каждом рынке. Являясь центрами, около которых группируются спрос и предложение кредита, посредниками между капиталами, ищущими помещения, и инициативой, ищущей капиталов, банки, с одной стороны, делают производительной, доходной предпринимательскую деятельность, лишенную капиталов, которая без кредита была бы обречена или на полное бесплодие, или на малодоходность; с другой стороны, они делают производительными и доходными капиталы, которые без кредита остались бы мертвыми или малодоходными. Соединяя предприимчивость и капитал, давая возможность им «сотрудничать», банки усиливают производительность как предприимчивости, так и капитала, создавая благоприятные условия для их работы и одновременно ускоряя обращение свободных капиталов в обществе. «Хорошая банковская организация,-- пишет Эдгар Яффе,-- должна иметь решающий голос в том, кто должен производить, что следует производить и, в значительной степени, даже в вопросах направления потребления, торговли и транспортных средств».

Современная банковская деятельность не свободна от недостатков. Нередко банки злоупотребляют своим положением и доверием, оказываем им. Свободные капиталы, которые сосредотачиваются в их кассах, не всегда расходуются ими производительно и в соответствии с интересами народного хозяйства. Очень часто деятельность банков носит характер сильной спекуляции, вредной с экономической точки зрения и убыточной с коммерческой. Они безразборчиво и легкомысленно разбрасывают доверенные им народные средства, и это приводит их к катастрофе, а народное хозяйство -- к кризисам.

Со специализацией производственного процесса, не все предприниматели, прибегающие к услугам банка, желают и могут занимать капиталы на одних и тех же условиях. Кроме того, не все капиталисты готовы отдавать свои деньги банкам на одинаковых условиях. Кредитные отношении усложнились и поэтому внутри банковского дела должен был начаться неизбежный процесс специализации. Банки стали группировать около себя одну какую-либо категорию предпринимателей, интересам которых они себя посвящали и для которых они стали подыскивать соответствующих кредиторов. Таким образом, около определенного банка сосредотачивалась группа должников и кредиторов, более или менее соответствующих друг другу. Поэтому постепенно вырабатывались две основные системы банковских учреждений -- долгосрочного кредита, снабжающая предпринимателей средствами для долговременных затрат, и краткосрочного кредита, удовлетворяющие потребности промышленности и торговли в оборотных средствах. Учреждения первой категории занялись привлечением свободных капиталов, ищущих помещение на продолжительные сроки, а учреждения второй категории стараются использовать временно свободные средства. Кроме того, для каждой отрасли промышленности образовались специальные банки, отдельные системы распределились сообразно тем хозяйственным интересам, которым они стали служить.

Таким образом, можно провести различия между коммерческим банками:

по принадлежности уставного капитала и способу его формирования -- в форме акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью, с участием иностранного капитала, иностранные банки и другие;

по видам совершаемых операций -- универсальные и специализированные;

по территории деятельности -- общесоюзные, республиканские и региональные;

по отраслевой организации -- отраслевые и межотраслевые.

Коммерческие банки осуществляют свою деятельность на основании лицензий на совершение банковских операций, выдаваемых Центральными банками республик по месту открытия банка. В решении вопросов, связанных с текущей банковской деятельностью, коммерческие банки независимы от исполнительных и распорядительных органов государственной власти и управления.

Существует и иная классификация коммерческих банков. Так в США принятые в 1863 году Национальный валютный акт и в 1864 году -- Национальный банковский акт -- наделили федеральное правительство правом санкционировать ведение банковских операций -- выдавать чартер. С этого времени банки, получившие чартер от федерального правительства, стали называться национальными банками. Банки, получившие чартер от правительства штатов, получили название банков штатов. Сосуществование национальных банков и банков штатов создало систему двойного подчинения (dual system of banking).

Таким образом коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся с процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Масштабы финансового посредничества в современной рыночной экономике поистине огромны.

Представление об этом дает статистика национальных счетов и ее финансовый аналог -- статистика денежных потоков в США в 1989 г. (млрд.долл.)

Сектора	Источники средств (предложение)	Использование средств (спрос)	Чистый прирост (сокращение)
Домашние хозяйства	482	284	+198
Деловые предприятия	126	129	-3
Федеральное правительство	-17	-171	-188
Местные органы власти	10	-27	-17
Финансовые учреждения	688	715	-27
Заграничный сектор	167	99	+68

В этой системе учета хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства, деловые фирмы, государственные учреждения, финансовые институты и заграничный сектор. Если сравнить предложение и использование денежного рынка агентами каждого сектора в течение определенного периода (года, квартала), можно определить позицию сектора в целом как заемщика или кредитора.

В ходе исторического развития возникли сегментированные и универсальные банковские институты. Первый тип предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений (например, в США и Японии). Второй тип не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. При этом все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор операций (например, в Германии, Франции, Швейцарии и Великобритании).

Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает трудности для определения понятия банк и банковская деятельность, основным признаком которой считается прием депозитов и выдача кредитов как профессиональное занятие. Такая практика принята в Бельгии, Италии, Испании, Греции и других странах.

Начиная с 70-х годов XX века в деятельности банков большую роль стал играть маркетинг, что было связано с универсализацией банковской деятельности, усилением конкуренции с банками других стран, появлением конкурентов в лице небанковских учреждений (страховых, сберегательных, трастовых компаний, пенсионных фондов), оттоком вкладов из банков вследствие развития рынка ценных бумаг и т.д. Это привело банки к необходимости изучать рынок банковских услуг, осваивать новые их виды и бороться за клиентов. Таким образом, банковский маркетинг -- это поиск наиболее выгодных рынков банковских продуктов с учетом реальных потребностей клиентуры. При этом необходимо решать следующие задачи:

обеспечивать установление контактов с новой клиентурой;

способствовать развитию деловых связей;

проводить аналитические исследования, связанные с содействием внедрения новых операций и банковских услуг;

изучать рыночную конъюнктуру;

оказывать организационную и консультационную помощь клиентам.

Таким образом, значение коммерческих банков в современных кредитных системах столь велико, что необходимо особо подчеркнуть, что современный коммерческий банк способен предложить клиенту до 2000 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре. Не случайно во всех странах с рыночной экономикой они остаются главным операционным звеном кредитной системы контроля и управления. Резко расширилась сфера деятельности банков, которая сегодня охватывает весь мир сегодня охватывает весь мир благодаря формированию интернациональных рынков ссудных капитала. И хотя в некоторых областях банки утрачивают позиции под напором конкурентов, они обнаруживают поразительную способность приспосабливаться к меняющимся условиям кредитного рынка.

Следует отметить, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например выполнение международных расчетов или трастовые операции). Но все же есть определенный базовый «набор», без которого банк не может существовать и нормально функционировать. К таким банковским операциям относятся:

депозитные;

кредитные;

осуществление денежных расчетов.

Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент, на котором зиждется работа банка. И хотя выполнение каждого вида операций сосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой «командой» сотрудников, они теснейшим образом переплетаются между собой.

Развитие рыночных отношений в России делает чрезвычайно важным вопрос о функциях и операциях коммерческих банков. Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Идет поиск оптимальных форм институтционального устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Поэтому сегодня весьма актуально изучение банковской системы и операций. Это и является целью данной дипломной работы. Среди основных задач работы следует выделить необходимость раскрытия сущности пассивных банковских операций, путей и методов накопления первичного банковского капитала. Раскрыв механизм такого накопления, дипломник сразу же обратится к характеристике активных банковских операций, играющих первостепенную роль в развитии экономики любого государства, в том числе и России. Предполагается рассмотреть и проанализировать формы и методы кредитных операций коммерческих банков, в том числе ссудных и учетных. Большое внимание необходимо уделить фондовым операциям, а также операциям с иностранной валютой. В заключение следует подвести итоги проведенного анализа, выявить плюсы и минусы банковской системы Российской Федерации, сделать основные выводы дипломной работы.

В работе предполагается использование обширной литературы, как советского, так и дореволюционного периода, в том числе сочинений З.С. Канценеленбаума, З.П. Евзлина, Л.А. Эльяссона, М.М. Агаркова, Г.Ф. Шершеневича, Ю. Вайденгаммера, Л.А. Рафаловича, М.Ф.Шимановского, С. Кленовича, И.И. Кауфмана, А.Э. Вормса, А. Фиске, В.Т. Судейкина, А. Бишофа, Я.Е. Рубинштейна, М.С. Саниева, Э.А. Баринова, Э. Долана, Э. Роде, Э. Рида, И.С. Гуревича, О.С. Иоффе, Г.А. Ухтуева, Е.А. Флейшиц и др. Использование примеров из дореволюционной и зарубежной банковской практики и теории только ускорит проведение качественного анализа поставленных задач, выявление сущностных характеристик банковских операций.

Глава 1 ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1. Сущность и виды пассивных банковских операций. Заемные операции

В чем заключаются пассивные операции коммерческих банков? Прежде всего, конечно, в составлении собственного капитала, который дает первые оборотные средства. Но не в собственном капитале лежит сила банка. Как бы ни был значителен собственный капитал, банк не может им удовольствоваться, деятельность его в таком случае была бы узко ограничена и такое предприятие не было бы банком. «Суть банкового дела заключается в том, что банк -- посредник между капиталом, ищущем помещения и предприимчивостью, ищущей капиталах,-- остроумно отмечают З.П. Евзлин и В.А. Дмитриев-Мамонов. Собственно функции банкира начинаются с того момента, когда он утилизирует чужие деньги; пока он оперирует собственными средствами, он только капиталист.

Самую значительную часть своих оборотных средств банк получает извне, привлекая чужие капиталы. Первой и главной операцией в этом направлении является прием вкладов -- сбор разрозненных крупиц народного достояния, рассеянных по всей стране, свободных и находящихся в бездействии капиталов и сбережений. Банк разыскивает капиталистов, располагающих свободными средствами, и получает от них эти капиталы на известных условиях, уплачивая им за время пользования их средствами определенное вознаграждение.

Коммерческим банкам необходимо систематически оказывать содействие обслуживаемым хозяйствам по из финансовому оздоровлению с тем, чтобы они могли иметь свободные средства на своих расчетных, текущих и других счетах. Если раньше наличие свободных средств на расчетном или текущем счету обслуживаемых хозяйств для банка являлось просто свидетельством его финансового благополучия, то теперь это один из решающих источников формирования кредитных ресурсов. Как известно, банк, при недостаточности своих кредитных ресурсов, для удовлетворения потребности обслуживаемых хозяйств в кредите должен «покупать их у других банков, уплачивая соответствующие проценты.

Чем значительнее собственный капитал банка, тем большим доверием он пользуется в публике и тем больше и постояннее будет прилив вкладов в его кассу. Конечно, бывает и так, что банки со скромными собственными капиталами пользуются большим доверием, чем банки со значительными капиталами. Но это объясняется особым доверием, которое сумели внушить к банку лица, стоящие во главе учреждения. При одинаковых же условиях преимущество будет на стороне банка с большим собственным капиталом.

Вместо приема вкладов, некоторые банки выпускают банкноты, процентные обязательства (облигации, закладные листы), которые продает капиталистам, становясь их должниками. Если прилив капиталов в форме вкладов недостаточен, то банк прибегает к займам у более крупных банков. Собственный капитал банка является лишь «основным ядром», к которому присоединяются чужие капиталы.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собою деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или федеральные резервные фонды позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможность получать прибыль.

Взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

Сегодня банки уже не удовлетворяются ожиданием того, что вкладчики сами придут в банк со своими предложениями. Для привлечения дополнительных денежных средств банки обращаются к использованию совокупных финансовых инструментов -- управляемых пассивов. К ним относятся депозитные сертификаты (ДС) крупного размера, займы у Федеральной Резервной Системы, покупки федеральных фондов, продажа ценных бумаг с соглашениями об обратном выкупе (РР), а также евродолларовые займы. Эти пассивы обладают рядом общих черт со всеми денежными фондами, приобретенными на безличных, высококонкурентных рынках, сходных, например, с рынками ценных бумаг. Если некая фирма желает привлечь 100 млн. долларов путем выпуска ДС, ей необходимо всего лишь повысить предлагаемую норму процента до конкурентного уровня, и покупатели этих сертификатов сразу появятся. Если же фирма желает привлечь 10 млн.долларов в виде федеральных фондов, ей необходимо привлечь к делу брокера. Если фирма желает привлечь фонды с помощью РР, то посредники обеспечат контакт фирмы с каким-либо субъектом, который и будет обеспечивать предложение соответствующих фондов по конкурентной норме процента.

Виды депозитов, используемых в практике современных банков, весьма разнообразны, и в результате финансовых нововведений их количество в последние годы резко возросло. Эти процессы обусловлены стремлением банков в условиях сегментированного и высококонкурентного рынка удовлетворить спрос на банковские услуги различных групп клиентов и привлечь их сбережения и капиталы на банковские счета. Таким образом, депозиты различаются в зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения льгот по активным операциям с банком и ряда других характеристик. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на двух моментах:

учете срока депозита до момента изъятия;

учете категории вкладчика.

При сравнении структуры привлеченных средств банка, деятельность которого анализируется, со структурой привлеченных средств других банков следует учитывать, что группировка статей, характеризующих привлеченные средства, в публикуемых балансах различных банков осуществляется по-разному.

Кроме того, основными источниками привлеченных средств банка в России являются средства предприятий, организаций и кооперативов на расчетных и текущих счетах (64.9%) и в срочных вкладах и депозитах (11.5%).

Кроме того, заметную роль играют средства, проходящие по статье «Прочие пассивы» (14.6%). В то же время доля вкладов граждан в общей сумме привлеченных средств является весьма незначительной (0.6%).

Например структура привлеченных средств банковской корпорации «Signet» в 1990 году выглядела следующим образом

беспроцентные депозиты -- 11.8%;

процентные депозиты -- 66.4%

краткосрочные займы -- 17.2%

долгосрочные займы -- 3.3%;

прочие обязательства -- 1.3%.

Как видно их этих данных, основную част привлеченных ресурсов «Signet» составляли депозиты, по которым выплачивались проценты. Заметную роль играли также краткосрочные займы. Тем не менее, детализация статей привлеченных средств в опубликованных балансах многих российских банков не соответствует детализации, предписанной центральным банком РФ.

Получение займа на рынке евродолларов -- это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются ими банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений. Коммерческие банки широко привлекают заемные средства, за счет которых формируется почти 93% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций в конечном счете достигает размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. Основной источник привлеченных средств все же депозиты, составляющие почти 85% всех пассивов коммерческих банков.

В США федеральные резервные фонды представляют собой важный источник заемных средств, и его роль растет, а евродоллары имели исключительно важное значение в период недостатка в деньгах в 1969-1970 гг. Популярность резервных фондов США связана с их многочисленными преимуществами как инструмента управления пассивами: высокой эффективностью рынка; немедленным получением кредита; относительно небольшим риском; процентной ставкой, отражающей состояние денежного рынка, а так же тем фактором, что сделку можно приспособить к потребностям как покупателя, так и продавца.

Чистый межбанковский оборот крупных коммерческих банков по этим фондам увеличился с 7 млрд.долл. в середине 1969 г. до 59 млрд.долл. в 1978 г. Валовой оборот по этим значительно превышал нетто-покупки. В течении недели, закончившейся 25 октября 1978 г., например, нетто-покупки фондов крупными коммерческими банками составили 59,3 млрд.долл., а валовой оборот тех же банков -- примерно 84,4 млдр.долл. Валовой оборот включал все сделки с федеральными фондами, в том числе двусторонние операции.

Покупки федеральных фондов представляют собой депозиты в Федеральном Резервном банке, которые один коммерческий банк берет взаймы у другого. Банк берет в ссуду федеральные фонды для нескольких целей. Во-первых, покупка федеральных фондов других коммерческих банков является альтернативой взятию кредита у Федерального Резервного банка. Во-вторых, особенно после середины 60-х годов ХХ века многие банки покупали федеральные фонды для того, чтобы расширить свои источники фондов. Хотя норма процента по федеральным фондам сейчас обычно выше нормы дисконта, она обычно становиться ниже ставки процента, которая платится по некоторым типам депозитов. Банкам не нужно держать резервы против «покупаемых» федеральных фондов, за исключением случаев имеющих место при определенных обстоятельствах.

В ситуации с займами у ФРС нет ничего нового. ФРС ссужала фонды через свое «учетное окно», с тех пор как она была создана в 1914 году. Ставка процента, которую при этом назначает ФРС, называется «банковской учетной ставкой». Дисконтный аппарат ФРС имеет в качестве основной своей цели оказание помощи банкам, столкнувшимся с временным недостатком резервов. Дисконтный аппарат также помогает в исключительных случаях банкам, потерпевшим неудачу. Не допускается использование дисконтных займов для того, что бы предоставлять банкам определенные источники доходов для расширения их портфеля активов. Однако на практике банки рассматривают дисконтные займы в качестве альтернативы займам на рынке федеральных фондов. В случае, когда изменяющиеся рыночные условия увеличивают разрыв между ставкой по федеральным фондам и учетной ставкой, общее количество дисконтных займов возрастает, независимо от наличия или отсутствия административных ограничений. И наоборот. Дисконтные займы менее важны, чем другие финансовые инструменты.

Таким образом, с середины 60-х годов ХХ в. наблюдается быстрый рост депозитных привлеченных средств, то есть займов. Недепозитные средства широко используются преимущественно крупными банками, находящимися в финансовых центрах и имеющими свободный доступ к механизму финансовых рынков. Эти банки, кроме того, постоянно испытывают нехватку средств доля проведения активных операций и должны проводить энергичную политику для обеспечения ликвидности. До 60-х годов, например в США, покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка. Эта форма финансирования была более выгодна, чем получение кредита у ФРС, так как ставки на рынке федеральных фондов были ниже учетной ставки центрального банка. В 60-х годах ставки по федеральным фондам начали превышать учетную ставку по ФРС. Тем не менее, рынок федеральных фондов неуклонно расширялся и на сегодня он является важным источником пополнения банками запаса краткосрочных ресурсов. Сделки с федеральными фондами осуществляются по телефону, После заключения сделки банк-продавец федеральных фондов поручает федеральному резервному банку своего округа свой счет и перевести телеграфно деньги банку-покупателю.

Подавляющая часть сделок с федеральными фондами заключается на очень короткий период -- один деловой день. Однако часть операций носит более продолжительный характер. Так называемые срочные (term) сделки могут достигать нескольких месяцев. Покупка банком федеральных фондов на 30, 60, 90 дней аналогична продаже депозитных сертификатов на те же сроки. Однако поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервного обеспечения, то банки могут уплачивать более высокую ставку, чем по депозитным сертификатам.

К наиболее распространенным фондам недепозитного привлечения средств относятся так же:

1) соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом;

2) учет векселей и получение ссуд у центрального банка;

3) продажа банковских акцентов;

4) выпуск коммерческих бумаг;

5) выпуск капитальных нот и облигаций.

Вообще депозиты на межбанковском рынке предлагаются круглыми льготами на сумму не менее 100 тыс.ф.ст. (как правило -- 250 тыс.ф.ст. и более). Сроки и ставка процента фиксируется в момент заключения сделки. Основой определения ставок по депозитам разных сроков служит ЛИБОР ( London Inter-bank Offered Rate) -- ставка предложенная по трехмесячным банковским депозитам на Лондонском межбанковском рынке. Таким образом, межбанковский рынок начал использоваться как важный канал дополнительного привлечения средств наряду с розничными депозитными операциями, проводившимися через отделения банков.

.2. Депозитные операции

I. Депозитные операции являются одними из основных банковских операций. Прием вкладов, то есть депозитов, является операцией займа, заключаемой банком у лица, владеющего капиталом, в котором оно временно не нуждается, или для которого владелец сам не может найти применение. Принимая вклады от населения, банки образуют оборотные средства, при помощи которых происходит инвестиции в национальную экономику.

Слово «депозит» от латинского слова «depositum», то есть «отдача на хранение». Первоначально, ввиду небезопасности хранения сбережений на дому, публика отдавала банкам свои деньги на сохранность оплачивая им за это услугу определенные проценты. При этом клиенты сохраняли за собой право собственности на внесенные ими суммы и могли их получить в любое время. Банки же имели право распоряжаться вкладами, принятыми на хранение. Однако, вскоре банки пришли к выводу, что при более или менее прочном к ним доверии, количество вкладов все же не увеличивается, несмотря на постоянное их изменение. Поэтому банки решили воспользоваться вкладами для свих операций. Вначале это делалось скрытно, так как банки юридически не имели право раздавать вверенное им на хранение имущество. Но когда практика доказала полную безопасность подобных операций, то банки стали действовать открыто, Они стали привлекать деньги для использования их в своих оборотах, уплачивая за это вкладчикам определенный процент. Депозиты на хранение постепенно превратились во вклады для использования. Поэтому банки, вместо взыскания с вкладчиков платы за хранение сумм, стали платить им за использование проценты, что привело к принципиальному изменению юридической природы вклада.

Коммерческие банки осуществляют крайне важную услугу для всех секторов экономики, обеспечивая аккумуляцию сбережений с последующими их использованием на различного рода экономические и социальные нужды. На помещенные в банке сбережения, которые находятся в полной безопасности и высококвалифицированной форме, вкладчик получает вознаграждение в виде процента. Сконцентрированные сбережения могут быть заимствованы предпринимателями для расширения производственных мощностей и потребителями для покупки домов и потребительских товаров. Крупная доля этих денежных средств сосредотачивается в сберегательных отделах коммерческих банков.

С юридической стороны вклад -- это договор займа денег, в котором заемщиком является банк; заимодавцем -- вкладчик. В западной литературе существует мнение, которое, исходя из исторического происхождения современных банковских депозитов и в соответствии с коммерческой стороной дела, склонны придавать бессрочным депозитам иную юридическую квалификацию. Сторонники мнения исходят из того бесспорного факта, что современные депозиты возникли на почве договора поклажи (хранения) у банкиров тех денег, которые они затем пускали в оборот. Кроме того, депозит, в противоположность займы, возникает не потому, что лицо, нуждающееся в деньгах, как это обыкновенно бывает, ищет заимодавца, а, наоборот: в этом случае инициатива принадлежит кредитору, который сам предлагает деньги должнику. Эти обстоятельства побуждают видеть в банковском депозите особый вид договора поклажи, то есть иррегулярную поклажу, -- depositum irregulare, -- институт, известный еще римскому праву и сохранивший в современном мире свое значение при сдаче на хранение обезличиваемых ценных бумаг.

Коммерческие банки широко привлекают заемные средства, за счет которых формируется почти 93% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций в конечном счете достигается размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. Основной источник привлеченных средств -- депозиты, составляющие почти 86% всех пассивов коммерческих банков.

Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или федеральные резервные фонды позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности получить прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложение этих средств в займы или ценные бумаги.

Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеют решающее значение для прибыльности банка. Операция сохранения ценностей, то есть депот имеет две формы: закрытую и открытую. Последняя подразделяется на депот для хранения ценностей и депот для управления ими. При закрытом депоте банк принимает на хранение ценности, запечатанные в конверте, например, когда объектом депота являются ценные бумаги или какие-либо документы, и в ящике, когда такими объектами являются золото или другие драгоценности. За хранение банк взимает незначительную плату. Для закрытого депота часто применяются банками система сдачи в наем несгораемых ящиков (сейфов). В эти ящики помещают ценности и запирают их на два различных ключа, один из которых вручается клиенту, а другой остается в банке. Кроме того, открытый депот предполагает не только вручение ценностей незапечатанными банком на хранение (в случае с ценными бумагами), но возможность управления ими.

В свою очередь, например, Юрий Вайденгаммер, выделяют различные виды открытого депота:

1) депот, в который поступают ценные бумаги, принадлежащие клиенту банка, предлагаемые им сюда для целей хранения. В этом случае бумаги не могут быть использованы банком в его собственных целях и в место них выданы обратно бумаги того же наименования;

2) несвободный депот, в который поступают ценные бумаги, которые клиент банка приобрел за счет третьих лиц, то есть бумаги, которые принадлежат клиентам клиентов банка. Сам клиент банка не может поэтому распоряжаться бумагами, находящимися в этом депоте;

3) свободный депот, поступающие в который ценные бумаги служат непосредственной гарантией кредитных отношений клиента с банком. Банк имеет право пользоваться этими бумагами, например, для биржевой спекуляции.

Техническая операция депота начинает с заявления клиента о его желании передать банку ценности на хранение. В таком заявлении ценность должна быть выражена номиналом в рублях, указано, какого именно рода депо.

Таким образом, деньги, собираемые банками путем вкладов, представляют собой свободные капиталы страны и имеют самое разнообразное экономическое происхождение и значение. Прежде всего, необходимо выделить категорию лиц, которые не могут сами активно применять свои средства, так как у них не хватает на это соответствующих знаний и способностей, или потому, что им это не позволяют другие занятия, поглощающие их силы. Поэтому они передают свои средства в банки в качестве вкладов, которые остаются там довольно долго. Сами владельцы обычно срочной надобности в таких деньгах не имеют. Поэтому вклады эти носят название постоянных, а банк может распоряжаться ими, как собственным капиталом.

Далее следует второй разряд капиталов, в распоряжение которыми их владельцы более стеснены. Они свободны только в течение известного, заранее определенного времени. Обыкновенно, это -- сбережения частных лиц, которые еще не решили, как применять свои сбережения. Коммерсанты, обороты которых не требуют использование всего капитала, доставляют банку суммы, находящиеся у них некоторое время без употребления. Такие вклады являются срочными.

Третий вид свободных средств -- это капиталы, относительно которых владельцы не могут точно определить, когда они им потребуются. Владельцы подыскивают выгодное им помещение. Поэтому такие средства должны сохранить подвижность, а их владельцы должны иметь право в любое время забрать их. Такие капиталы остаются в банках на короткое время и называются бессрочными. По мнению З.П. Евзлина и В.А. Дмитриева-Мамонова, «этот разряд вкладов…падает, так как капиталы, по которым желают получать проценты, выгоднее помещать в качестве срочных вкладов, а капиталы, за которыми желают сохранить подвижность, удобнее…помещать на текущий счет».

Таким образом, в зависимости от продолжительности сроков, в течении которых вклады остаются в распоряжении банков, они должны быть разделены на: долгосрочные или постоянные; срочные; бессрочные или до востребования.

Различие между этими видами вкладов, однако, не исчерпывается различием в сроках или порядке их помещения и обратного получения. Прежде всего, размер процентов по срочным вкладам, в отличии от вкладов бессрочных или вкладов на текущий счет, заранее определен, тогда как по последнего рода вкладам процент, уплачиваемый банком, не определяется заранее, а соответствует размеру общего установленного банком при приеме вклада процента. В связи с понижением этого размера, может быть понижен и размер процентов, который платится по данному вкладу. Наконец, различие между этими видами вкладов заключается в том, что по первым двум видам вкладов (срочным и бессрочным) выдаются вкладные билеты, которые являются долговыми документами, служащими безусловным доказательством не только наличности долгового сбережения, но и самой суммы долга. По текущим же счетам выдается расчетная книжка, запись в которой свидетельствует лишь о существовании текущего счета и о сумме произведенного в данный день взноса, но ничего не говориться о действительной сумме долга на данное число.

Тем не менее, ясно, что множество различного рода вкладчиков -- частные лица, деловые фирмы, некоммерческие организации, правительственные учреждения и местные органы власти -- охотно помещают средства в коммерческие банки. В целом сумма банковских депозитов непрерывно возрастала, исключение составляет спад в начале 20-х годов и депрессия 30-х годов. Рост, однако, не был равномерным. В 50-х годах он был более медленным, чем в 60-х и 70-х годах. В 50-х годах кредитно-денежная и бюджетная политика правительства вносила более рестрективный характер, а она имеет важное значение для динамики и уровня банковских депозитов. Последнее несколько десятилетий характеризуются относительно быстрым ростом валового национального продукта, что способствовало повышению доходов населению и фирм. В 60-х годах и 70-х годах ограничения в отношении предельно допустимой процентной ставки по срочным и сберегательным вкладам были ослаблены.

А руководителям банков чрезвычайно важно уметь распределять суммы, поступающие к ним на вклады , по их составным частям, по источникам, откуда они приливаются в банк. Это имеет огромное практическое значение для всей деятельности банков, так как этим путем банкиры получают возможность узнать, как и в какой степени они могут располагать вверенным им капиталам. Очевидно, что не все категории вкладов вносятся и извлекаются из банка под влиянием одних и тех же причин.

Практическое значение той или иной юридической квалификации депозита заключается в том, что при призвании его иррегулярным депозитом вопрос об ответственности банка за неправильную выдачу вклада может в некоторых случаях получить иное разрешение, чем когда вклад этот рассматривается как договор займа. Кроме того, при такой конструкции право банка удерживать следуемые вкладчику деньги при покрытии встречных требований решается иначе, чем когда вклад квалифицируется как заем.

II. Вклады до востребования могут изъяты вкладчиком без предварительного уведомления банка. Такие вклады помещают те, кому требуются средства в ликвидной форме, и они составляют 38% всех банковских депозитов. Вклады до востребования, изымаемые с помощью чеков, равны почти 74% денежной массы. причины популярности чеков очевидны. Это -- экономический и безопасный с точки зрения транспортных расходов и возможных потерь от ограблений метод перечисления значительных сумм. При использовании чеков перечисления осуществляются путем взаимного зачета требований банками, причем ни плательщику, ни получателю это не доставляет особых хлопот. Чекодатель нимало не беспокоится даже о возможности подделки, так как при оплате поддельного чека вина ложится на банк. Чековое обращение имеет и то преимущество, что оплачиваемый чек возвращается владельцу счета и служит квитанцией об оплате.

Чек на денежный знак, основанный на банковских вкладах, занимал большое место в области обращения уделялось много внимания в экономической литературе. Как отмечает З.С.Каценеленбаум, «чек предъявляет собою приказ, выписанный банкиру, из которого лицо имеет вклад, о выплате предъявителю обозначенной в приказе суммы денег». Чек выписывается обыкновенно на специальном бланке, получаемом вкладчиком от банка. Выписанный вкладчиком чек, передаваемый другому лицу за уплату за товар или погашение какого-либо обязательства, получает характер денег. В основе чека лежит наличность вклада в каком-либо банке. В этом смысле чек приводит в движение «банковые деньги».

Для обеспечения расчетов и производства платежей банк открывает текущие счета и выдает чековые книжки. По мнению И.И.Кауфмана, «самое важное удобство текущих счетов и чеков или чековых книжек заключается в том, что с их помощью банки привлекают к себе материал, из которого без того совершенно невозможно было бы образовывать ссудные капиталы». Являясь кредитным документом, удостоверяющим определенные обязательственные отношения, чек должен быть подробно регламентирован законом, он должен иметь определенное содержание и составлен в известной форме, и обращение его должно быть подчинено строгим законам.

Чек является письменным требованием к банку уплатить известную сумму денег по предъявлении. Он должен содержать в себе следующие указания:

1) в тексте должно быть обозначено слово «чек»;

2) должно быть названо лицо (банк), к которому направляется приказ платежа;

3) должно быть упомянуто известное условие (слово «платить») и обозначена сумма платежа прописью или цифрами;

4) должно быть указано имущество, из которого предполагается произвести платеж (валюта);

5) подпись чекодателя;

6) обозначение времени и места выдачи;

7) указание, кому или по чьему приказу платеж должен быть произведен.

Исторически чек, подобно банкноте, развился из депозита. Передавая банкиру известную сумму на хранение в виде вкладов, сам вкладчик мог двояким образом обусловить свое право на обратное получение внесенной суммы: он мог условиться с банкиром, что последний выдаст ему всю сумму по предъявлении его банкира -- расписки, или же он мог условиться, что банкир будет выплачивать эту сумму полностью или по частям, по мере требования вкладчика.

Чековая операция представляет собой одну из основных операций банков. Поэтому чекодатель, являясь собственником тех сумм, которые он отдал банку, имеет право распоряжаться ими по своему усмотрению посредством чеков, и банк не вправе отказаться от оплаты чеков во всех тех случаях, когда чек удовлетворяет формальным требованиям и предъявлен в установленный срок. «Чек, в известных случаях, выступает… в роли денег, а зачетная его деятельность дает возможность банку держать у себя в кассе соответственно меньшую наличность и использовать в виде ссудных капиталов соответственно большую часть из поступающих к нему вкладов»,-- подчеркивает З.С.Кацеленбаум.

По способу расчета различают чеки расчетные и переводные (зачетные). Первые предназначаются для выплаты по ним наличных сумм, а вторые -- лишь для перенесения денежных сумм со счета на счет, для зачета их по взаимным обязательствам различных лиц. Чеки второй категории бывают различных форм, в зависимости от того, представляют ли чек в банк вкладчиком, счет которого кредитуется, или вкладчиком, счет которого дебетируется. В первом случае мы имеем дело с обыкновенным чеком, во втором -- с переводным в собственном смысле слова, так как по мимо перевода суммы со счета на счет иного назначения данный чек иметь не может.

Когда лица, выдающие друг другу чеки при производстве платежей или принимающие друг у друга чеки при получении платежей, имеют вклады на текущих счетах в одном и том же банке, то их чеками обязательства погашаются без необходимости выдачи из банка денег. «Так как погашение обязательств и без того повлекло бы за собою уменьшение вкладов, -- пишет И.И.Кауфман, -- то понятно, что отсутствие этого уменьшения при прекращении обязательств равносильно увеличению вкладов или соответствующих им ссудных капиталов».

Следовательно собирая у себя путем вкладов на текущие счета обязательства многих лиц, которыми они производят друг другу платежи, банк принимает на себя от одних обязательства должника, а от других -- обязательства кредитора. Сливая и сосредотачивая в себе те и другие обязательства, банк путем этого сосредоточения уже получает возможность погашать одни обязательства другими и через это высвобождает те суммы денег, которые иначе были бы нужны на погашение означенных обязательств. В практике современных банков обращение чеков, основанное на системе расчетных плат, теснейшим образом связано с операцией текущих счетов. Как подчеркивает З.С.Каценелебаум, «было бы правильно считать, что текущие счета логически неотделимы от чекового обращения. Напротив, операция текущих счетов имеет вполне самостоятельное значение, совершенно не зависимое от чека».

Принято различать активную и пассивную чековую правоспособность. Активная чековая правоспособность -- это право выдавать чеки. Такая правоспособность, а так же способность приобретать чеки и передавать их дальше, принадлежит всем лицам, обладающим общей гражданской правоспособностью. В случае пассивной правоспособности плательщиком по чеку может быть только банк.

Относительно юридической природы чека были высказаны три точки зрения:

1) чек -- разновидность передового векселя (английская конструкция);

2) выдача чека, а так же его дальнейшая передача представляет собой передача права на его покрытие, которое находиться у плательщика (французская модель);

3) теория уполномочия (германская инструкция).

Последней модели придерживался М.М.Агарков, который считал, что «чек представляет собой, во-первых, уполномочие чекодателем плательщика произвести чекодержателю за счет чекодателя, во-вторых, уполномочие чекодателем чекодержателя получить платеж за счет чекодателя». Изложенная конструкция рассматривает чек как институт, стоящий рядом с переводным векселем и теоретически объединяемый с последним в едином родовом понятии перевода, в отношении которого понятие чека, переводного векселя, а так же переводного билета являются понятиями видовыми.

Различие между чеком и переводным векселем достаточно мастерски выявляет Г.Ф. Шершеневич. Во-первых, вексель не может быть выдан на предъявителя, а чек почти всегда выдается на предъявителя. Во-вторых вексель связывает тех, кто их подписал, особой солидарной ответственностью, совершенно чуждой чеку. В-третьих, вексель, как орудие кредита, выдается на продолжительный срок не меньше месяца, а чек, как исключительное орудие платежа, выдается сроком на несколько дней. В-четвертых, вексель имеет широкое обращение, тогда как чек вращается только вблизи своего банка. И, наконец, в-пятых, векселедатель отвечает по векселю, а чекодатель по чеку не отвечает.

Выдача чека создает отношения между чекодателем и чекодержателем, принимающим чек в погашение своего права требования к первому. Кроме того, возникают определенные правоотношения между чекодателем и банком. Основным вопросом из области отношения чекодателя и банка (плательщика) является вопрос об основании обязанности банка оплачивать чеки. Эта обязанность может быть основана на законе или договоре. Основным вопросом отношения между чекодателем и чекодержателем является вопрос о том, основаны ли права чекодержателя на договоре первого приобретателя с чекодержателем или на одностороннем волеизъявлении последнего. Кроме того, чек сам по себе не создает юридических отношений между чекодержателем и плательщиком. Плательщик не обязан в отношении чекодержателя оплатить чек.