- Изменение мощности банковской системы. Увеличение соотношения активов банковского сектора с ВВП свидетельствует о возрастающей роли банковских учреждений в экономике страны, что является подтверждением правильности проводимых реформ в этом секторе, связанных со стимулированием процесса кредитования населения.

- Увеличение объемов кредитования и сохранение в ближайшие годы высокого темпа роста под влиянием увеличения степени финансового посредничества и понижения процентных ставок по кредитам.

- Значительный рост суммы вкладов населения и организаций в банковской системе России за счет постепенного увеличением доверия населения к отечественным банкам.

- Увеличение прибыльности банковского сектора в основном за счет увеличения банками объемов выданных кредитов, т.к. доходы, полученные от предоставления кредитов, составляют от 70% до 80% от суммарной величины прибыли всех отечественных банков.

К недостаткам банковской системы России можно отнести:

- Степень универсализации банковской деятельности. Малая доля универсальных банков в общем числе всех банковских учреждений страны. Этот показатель в России составляет только 0,21 (21%). Это может свидетельствовать о том, что в России велика степень специализации банков, которые ориентированы на оказание услуг только определённым группам населения.

- Развитие процесса слияния и поглощения. Слабость процесса укрупнения банковских учреждений в России путём слияния и поглощения крупными банками более мелких.

- Масштабность кредитования. Недостаточность масштабов кредитования населения и реального сектора экономики. Развитие потребительского кредитования в России, можно сказать, находится в стадии начального развития. На 1 января 2007 года доля кредитов населению в ВВП России составляет всего 7,8%, что говорит о значительном потенциале роста этого сегмента банковского рынка. Ожидается, что в среднесрочной перспективе чрезвычайно высокие темпы роста сохранятся благодаря повсеместному наличию неудовлетворенного спроса на банковские услуги, продолжающемуся увеличению внутреннего потребления и располагаемого дохода.

- Тенденции к снижению доли капитала в совокупных активах банковского сектора. Эта проблема действительно крайне актуальна, так как высококапитализированные, эффективно работающие банки являются мощным фактором устойчивого экономического роста. При этом, тот уровень капитализации, который наблюдается в настоящее время ограничивает полномасштабное участие банков в экономике.

2.2 Анализ кредитных отношений с коммерческими банками

В соответствии с ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации» Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также собственно осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций. Рассмотрим кредиты, выдаваемые Центральным банком Российской Федерации:

- Кредитование Банка России, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг. (Положение Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П (с изм. от 30 августа 2004 г.))[25].

Банк России предоставляет кредитным организациям в автоматическом режиме внутридневные кредиты и кредиты овернайт и в режиме запроса - ломбардные кредиты.

Внутридневные кредиты предоставляются в случае недостатка (отсутствия) денежных средств на корреспондентском счете (субсчете) кредитной организации для осуществления необходимых платежей. Плата за внутридневные кредиты не взимается.

Кредиты овернайт предоставляются на погашение оставшейся непогашенной к концу дня задолженности по внутридневному кредиту по ставке овернайт Банка России. Стоимость кредитов овернайт равна ставке рефинансирования Банка России (10,5% годовых). Ранее при предоставлении кредитов овернайт одной и той же кредитной организации в течении трех и более рабочих дней подряд Банк России применял повышающие коэффициенты к процентной ставке по кредитам овернайт, т.е. кредитная организация-заемщик уплачивала проценты за пользование такого рода кредитами в большем размере, нежели непосредственно ставка по кредитам овернайт. В июне 2004 года такой порядок был отменен.

Кредитные организации активно пользуются возможностями внутридневного кредитования в целях поддержания мгновенной ликвидности. Причем наибольший эффект достигается при управлении ликвидностью в многофилиальных кредитных организациях. Наличие внутридневного кредитования позволяет его филиалам начать процедуру расчетов клиентов вне зависимости от наличия денежных средств на собственном корреспондентском субсчете в Банке России и не дожидаясь дополнительного подкрепления денежными средствами со стороны головного офиса кредитной организации.

Востребованность такого рода кредитов подтверждается динамикой показателей объема предоставленных внутридневных кредитов и кредитов овернайт и числа кредитных организаций, пользующихся этим механизмом (см. табл. 12).

Таблица 12Объемы операций кредитования Банка России, млн.руб.

Год	Объем предоставленных внутридневных кредитов	Объем предоставленных кредитов овернайт	Объем предоставленных ломбардных кредитов
1.01.2005	3 001 573,2	30 001,2	955,3
1.01.2006	6 014 025,0	30 792,0	1 359,0
1.01.2007	11 270 967,5	47 023,5	6 121,4
Т.р. 2007/2005, %	375,5	156,7	640,8

По данным таблицы 12 видно, что объем предоставляемых внутридневных кредитов растет с каждым годом, так на 1.01.2005 г. было выдано 3 трлн. руб., а на 1.01.2007 г. уже 11 трлн. руб. Темп роста за два года составил 375,5%. Как правило, 99% внутридневных кредитов погашаются за счет поступлений денежных средств в текущем дне, соответственно объем предоставленных кредитов овернайт намного меньше: так на 1.01.2005 г. - 30 млрд.руб., а на 1.01.2007 г. - 47 млрд. руб. Темп роста за два года составил 156,7%.

Динамика количества кредитуемых Банком России корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций представлена в таблице 13.

Таблица 13 - Динамика количества кредитуемых Банком России корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций.

	1.01.06	1.04.06	1.07.06	1.10.06	1.01.07	1.04.07	Т.р. 2007/2005, %
Кол-во кредитуемых кор.счетов/субсчетов	337	361	406	422	463	491	186,7

Из таблицы видно как возрастает количество кредитуемых корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций. Если на 1 января 2005 г. их было 248, то уже к 1 апреля 2007 года их количество увеличилось до 491. темп роста за два года составил 186,7%. Главной причиной возрастания количества корреспондентских счетов/субсчетов является увеличение количества филиалов коммерческих банков. А так же отсутствие ограничений со стороны Банка России по количеству кредитующихся счетов кредитных организаций.

Ломбардные кредиты Банка России могут предоставляться на фиксированных условиях и на аукционной основе на любые банковские счета (корреспондентский счет и (или) корреспондентские субсчета) кредитной организации, открытые во всех территориальных учреждениях Банка России. Теоретически кредитование может осуществляться на любой срок, установленный Банком России, но не более одного года, поскольку данное ограничение определено ст.46 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Ломбардные кредиты на аукционной основе предоставляются по итогам ломбардных кредитных аукционов. Ломбардные кредитные аукционы проводятся еженедельно, каждый вторник. Предоставление ломбардных кредитов по итогам аукциона осуществляется на следующий день после его проведения. Денежные средства предоставляются на срок 14 календарных дней без права досрочного возврата.

Практика проведения ломбардных кредитных аукционов была возобновлена по разрешению Совета директоров Банка России в октябре 2003 г. В этом же году были признаны состоявшимися 8 аукционов, в 2004 г. - 41, а в 2005 г. - только 4. Столь низкая активность кредитных организаций обусловлена значительным избытком ликвидности в банковской системе и низкими процентными ставками межбанковского рынка в этот период. Средневзвешенные процентные ставки, сложившиеся по итогам проведения ломбардных кредитных аукционов, последовательно снижались в пределах от 7,98% годовых в октябре 2003 г. до 7,36% в марте 2005 г., в апреле и мае - 7,37%, в июне - 7,5%[13], в январе 2006 г. - 7,1% и в январе 2007 г. - 7% . При этом процентные ставки межбанковского рынка в период с начала 2005 г. составляли в среднем 2 - 4% годовых, а в период с начала 2006 г. 2,8 - 3,2% годовых[25].

В соответствии с принятым Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике решением с 11 апреля 2005 г. была возобновлена практика проведения операций ломбардного кредитования на фиксированных условиях.

При ломбардном кредитовании на фиксированных условиях, денежные средства предоставляются в день обращения кредитной организации на срок 7 календарных дней без права досрочного возврата по фиксированной процентной ставке, которая устанавливается равной средневзвешенной ставке последнего ломбардного кредитного аукциона. В случае, если последние два аукциона признаны несостоявшимися, ломбардные кредиты предоставляются по ставке рефинансирования Банка России (т.е. 10,5%).

Общей отличительной чертой внутридневного, овернайт и ломбардного кредитов Банка России является обязательность их обеспечения ценными бумагами, которые входят в Ломбардный список Банка России.

В настоящий момент в Ломбардный список Банка России входят:

- государственные федеральные ценные бумаги, номинированные в рублях Российской Федерации (ГКО и ОФЗ);

- облигации Банка России; облигации внешнего облигационного займа Российской Федерации;

- облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года; облигации ипотечных агентств (гарантированных Правительством Российской Федерации);

- облигации субъектов Российской Федерации, имеющих международный рейтинг инвестиционного класса, а также обеспеченных ипотечным покрытием облигаций кредитных организаций;

- облигации городских облигационных займов Москвы;

- облигации ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», гарантированные Правительством Российской Федерации;

- облигации коммерческого банка «Московское ипотечное агентство», гарантированные Правительством Москвы;

- государственные облигации Республики Башкортостан и Самарской области.

В целях снижения кредитных рисков и рисков обесценения предметов залога залоговое обеспечение по ценным бумагам при расчете стоимости обеспечения корректируется на поправочные коэффициенты.

В результате развития рынка ценных бумаг и изменения уровня их ликвидности Банк России корректировал используемые поправочные коэффициенты. В 1996 г. они были установлены в размере 0,8 по ГКО и ОФЗ, далее они были повышены до 0,9. Финансово-экономический кризис 1998 г. потребовал от Банка России переоценить уровень ликвидности государственных ценных бумаг, в связи с чем поправочные коэффициенты по ОФЗ были снижены до 0,3-0,27 (в зависимости от срочности предоставляемого кредита). Постепенная стабилизация ситуации в сфере государственных финансов и на рынке ценных бумаг позволила Банку России поэтапно в течение нескольких лет повышать поправочные коэффициенты сначала до уровня 0,5 - 0,47 (в зависимости от срочности), далее - до уровня 0,9[1].

В настоящее время действуют следующие коэффициенты: 0,98 - по облигациям Банка России; 0,95 - по ГКО; 0,9 - по ОФЗ и государственным федеральным ценным бумагам, номинированным в иностранной валюте; 0,8 - по облигациям городских облигационных займов Москвы и 0,5 - по облигациям ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» и облигациям коммерческого банка «Московское ипотечное агентство», имеющим соответствующие гарантии[13].

- Кредиты Банка России, обеспеченные залогом и поручительствами. (Положение Банка России от 3 октября 2000 года № 122-П).

Данный механизм позволяет кредитным организациям получать кредиты в Банке России, предоставляя в залог учтенные векселя и права требования по кредитным договорам из собственного кредитного портфеля. В качестве дополнительного обеспечения требуются поручительства банков. Кредиты такого рода предоставляются на основании заявления кредитной организации на срок до 180 календарных дней с возможностью досрочного возврата. Процентная ставка - 10 процентов годовых[25].

- Кредиты, обеспеченные залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций. (Положение Банка России от 14 июля 2005 года № 273-П).

Банк России предоставляет кредитным организациям возможность получения кредита под залог векселей (прав требования по кредитным договорам) или под поручительства кредитных организаций на срок до 180 календарных дней, при этом допускается его досрочное погашение.

По кредитам Банка России устанавливаются процентные ставки в размере:

- 0,6% ставки рефинансирования - по кредитам на срок до 90 календарных дней;

- 0,75% ставки рефинансирования - по кредитам на срок от 91 до 180 дней.

Перечень организаций, чьи обязательства принимаются в обеспечение по кредитам, формируется на основе данных, публикуемых несколькими международными рейтинговыми агентствами, и утверждается Советом директоров Банка России[25]. Возможные варианты принимаемого обеспечения приведены в схеме (см. Приложение 3).

Возврат кредитов и уплата процентов производятся в сроки, зафиксированные в договоре на предоставление ссуд, допускается досрочное погашение кредитов Банка России с предварительным уведомлением его.

В случае непогашения в срок обязательств Банк России начинает процедуру списания денежных средств в погашение неисполненных кредитной организацией в срок обязательств по кредиту Банка России со всех счетов банка-поручителя. При этом может быть произведена процедура реализации предметов залога в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Кредитами Центрального банка России пользуются всего лишь 30% кредитных организаций.

Наиболее востребованным кредитными организациями инструментом рефинансирования Банка России являются внутридневные кредиты. Объем операций по данному инструменту составляет около 87% от общего объема рефинансирования.

Основными причинами низкого использования процентных инструментов Банка России по оценке респондентов являются: высокий уровень ставок (более 60% респондентов) и недостаток обеспечения у коммерческих банков (более 20% респондентов). Многие респонденты предлагают снизить ставки по инструментам Банка России в целях их приближения к рыночному уровню межбанковского рынка. В части использования ценных бумаг в качестве обеспечения по ломбардному кредитованию, более 20% респондентов считают недостаточный объем имеющихся у них соответствующих ценных бумаг препятствием в использовании данных инструментов. Многими банками была отмечена необходимость расширения круга ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения по операциям рефинансирования.

Операции кредитования с залогом ценных бумаг регулярно используют 29% банков-респондентов. Более широкому внедрению данного инструмента препятствуют имеющиеся сложности учета и выполнения пруденциальных нормативов.

Основные замечания участников денежного рынка относятся к правилам расчетов и особенностям бухгалтерского учета по инструментам рефинансирования. Существенных недостатков в технологии работы с инструментами рефинансирования не выявлено. Общим является пожелание банков снизить ставки и увеличить лимиты операций по рефинансированиию Банка России[25].

2.3 Анализ развития системы банковского надзора в России

Важным условием успешного функционирования банковской системы рыночного типа является ее государственное регулирование. Необходимость регулирования банковской деятельности обуславливается особой экономической и социальной природой банков, их значимостью для развития экономики страны. Учитывая эти обстоятельства, государство прибегает к регулированию банковской деятельности в целях обеспечения ее стабильности и защиты инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Формирование основ банковского надзора в России началось сразу после создания двухуровневой банковской системы. Этот процесс продолжается и в настоящее время, отражая развитие банковского регулирования и надзора, сближение российской практики с международной.

Правовую основу банковского регулирования и надзора составляет, прежде всего, законодательство Российской Федерации, в частности Конституция РФ, Федеральный закон «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

Первые банковские законы, регулирующие деятельность Банка России и коммерческих банков, были приняты в 1990 г. Уже в первой редакции этих законов содержалось указание на то, что Центральный банк осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, устанавливает для них обязательные нормативы, проводит проверки на месте соблюдения кредитными организациями и их филиалами действующего законодательства и нормативных актов Банка России.

Вместе с тем в банковском законодательстве 90-х годов не был четко прописан порядок надзора за деятельностью коммерческих банков.

Новая редакция этих законов, принятая в 1995 и 1996 г., существенно расширила изложение этих вопросов. С тех пор законодательно зафиксированы процедуры выдачи и отзыва лицензий на банковскую деятельность; порядок представления отчетности в Банк России; способы обеспечения стабильности банковской системы; экономические нормативы, которых должны придерживаться коммерческие банки; основные подходы к организации и проведению инспекционных проверок[9].

Наряду с развитием банковского законодательства за эти годы была создана серьезная нормативная база Банка России, касающаяся банковского регулирования и надзора, существенно расширившая правовую основу банковского регулирования и надзора.

Нормативные документы Банка России имеют характер положений, инструкций, указаний, рекомендаций: они предназначены для кредитных институтов и подразделений Банка России, осуществляющих надзорные функции.

Особое место среди них занимают нормативные документы, определяющие пруденциальные нормы и требования к кредитным организациям.

Первая группа пруденциальных норм регулирует предельные уровни банковских рисков. Первоначально их состав, алгоритм расчета и предельные значения были зафиксированы в Инструкции Банка России № 1 от 1991 г. «О порядке регулирования деятельности банков», в соответствии с которой было установлено 10 экономических нормативов, которые, в свою очередь, подразделялись на четыре группы и регулировали: 1-я группа - капитал банка, 2-я - объем обязательств банка, 3-я - ликвидность баланса, 4-я - максимальный размер риска одного заемщика.

В апреле 1995 года в связи с принятием новой редакции Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», существенно изменившей набор экономических нормативов, была пересмотрена и Инструкция Банка России № 1, принятая 1 октября 1997 г. В соответствии с ней состав экономических нормативов был расширен, впоследствии он изменялся еще несколько раз. В последней редакции данного документа (от 6 мая 2002 г.) экономических нормативов насчитывалось 17.

В 2004 году вместо Инструкции Банка России № 1 была принята новая, регулирующая банковскую деятельность: Инструкция Центрального банка Российской Федерации № 110-И «Об обязательных нормативах банков». В соответствии с этим документом была существенно изменена система регулирования банковской деятельности. Во-первых, значительно сократилось число экономических нормативов. Их стало девять. Это означает сокращение сферы централизованного регулирования и повышение роли саморегулирования. Сокращение коснулось: нормативов, регулирующих общую ликвидность; максимального размера привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения; максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика); максимального размера вексельных обязательств банка и т.д.

Во-вторых, были изменены методика расчета ряда обязательных нормативов и их предельные значения.

В-третьих, было установлено требование о соблюдении обязательных нормативов на ежедневной основе.

Вторая группа пруденциальных норм Банка России, регулирующих банковскую деятельность, содержит нормы и требования к созданию кредитными организациями резервов, обеспечивающих их стабильность.

Наряду с фондом обязательного резервирования, предназначенным для поддержания ликвидности банковской системы, и резервным фондом кредитной организации, призванным нивелировать влияние банковских рисков на ее финансовую устойчивость, кредитные организации должны были создавать также целевые резервные фонды для покрытия различных банковских рисков: кредитного, риска обесценения ценных бумаг, убытков по другим активным операциям. С учетом международного опыта систематически совершенствовался механизм формирования и использования этих фондов.

Третья группа нормативных требований Банка России касается правил выполнения отдельных банковских операций.

К ним, в частности, относятся:

- Положение Банка России от 3.10.2002 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации»;

- Положение Банка России от 31.08.1998 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»;

- Положение Банка России от 9.10.2002 г. № 199-П «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации».

К инструментам надзора, посредством которых осуществляется регулирование банковской деятельности, кроме пруденциальных норм и требований относятся разработанные Банком России инструкции, методики, используемые сотрудниками Банка России.

К таким инструментам следует отнести:

- инструкцию Банка России от 14.01.2004 г. № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций», посредством которой регулируется лицензионная деятельности.

- методики по анализу деятельности кредитных организаций, на основе которых ведется аналитическая работа сотрудников Банка России;

- инструкции и методики, регулирующие инспекционную деятельность Банка России.

Первая Инструкция Банка России «О порядке проведения проверок кредитных организаций и их филиалов уполномоченными представителями Банка Российской Федерации (Банка России)» была издана в 1996 г. (№ 34 от 23.02.1996 г.).

Наряду с общей инструкцией, регулирующей организацию инспекционной деятельности, в 1997-1999 гг. был разработан ряд методических рекомендаций по проверке отдельных операций и участков деятельности банков: кассовой работы, депозитных и валютных операций, кредитного портфеля и др.

Накопление опыта инспекционных и аудиторских проверок, изучение международной практики обусловило совершенствование созданного методического обеспечения и разработку новых методических документов.

В целях повышения эффективности инспекционной деятельности была усилена ориентация на проверку транспарентности учета и отчетности, выявление и оценку банковских рисков, на качество инспекционных процедур. Выводы инспектора стали формироваться в виде мотивированного суждения.

Указанные изменения нашли отражение в Инструкции Банка России от 25.08.2003 г. № 105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации» и в Инструкции Банка России от 1.12.2003 г. № 108-И «Об организации инспекционной деятельности Центрального Банка Российской Федерации (Банка России)»;

- инструкции, положения, методические разработки, касающиеся оценки деятельности кредитных организаций, классификации их по степени проблемности[6].

Развитие этих инструментов имеет несколько этапов.

Этап первый включает разработку методических рекомендаций по выявлению проблемных банков в рамках системы раннего реагирования (Письмо Центрального банка Российской Федерации от 9.10.1995 г. № 15-3-3/668). Согласно этим рекомендациям банки ранжировались в соответствии со сводной рейтинговой оценкой, рассчитанной по четырем показателям, характеризующим достаточность капитала, качество кредитного портфеля, прибыльность и ликвидность банка.

Этап второй относится к 1996 г., когда Центральный банк Российской Федерации издал Письмо № 265 «О рекомендациях по определению критериев степени проблемности банков». В соответствии с этим письмом все банки по степени проблемности классифицировались на три группы:

- банки, имеющие первые признаки проблемности;

- банки, испытывающие временные трудности;

- банки с первыми признаками банкротства.

Таким образом, на втором этапе расширена сфера анализа и оценки, более четко определены классификационные группы банков и их характеристики.

Этап третий связан с выходом Письма Центрального банка Российской Федерации от 28.05.1997 г. № 457 «О критериях определения финансового состояния банков». В соответствии с этим документом выделены две категории банков с разбивкой каждой из них на две группы.

Первая категория банков определена как финансово стабильные. Внутри этой категории одна группа включает банки без признаков проблемности, вторая - банки, имеющие отдельные недостатки в деятельности.

Вторая категория охватывает проблемные банки, разбитые на две группы: банки, испытывающие серьезные финансовые трудности, и банки, находящиеся в критическом финансовом состоянии.

Наряду с выделением по степени проблемности четырех групп банков вместо трех, в данном документе были также изменены критерии классификации банков. К числу таких критериев отнесены: выполнение пруденциальных норм, своевременность выполнения обязательств перед кредиторами, динамика абсолютной величины собственного капитала банка; состояние учета и отчетности, своевременность представления ее в банк.

Этап четвертый относится к 2000 г., когда 31 марта 2000 г. было издано Указание Банка России № 766-У. В этом документе сохранена классификация банков по степени проблемности на две категории и четыре группы, однако расширены критерии отнесения к этим группам.

Такими критериями стали: соблюдение требований законодательства РФ и нормативных актов Банка России; выполнение обязательств перед кредиторами и вкладчиками; соблюдение порядка обязательного резервирования, установленного Банком России; состояние и динамика показателей, характеризующих достаточность капитала и ликвидность банков; финансовый результат деятельности; выполнение требований Банка России по созданию системы внутреннего контроля; состояние учета и отчетности, своевременность предоставления ее в Банк России.

Меры воздействия, примененные к проблемным кредитным организациям, за период с 2004 г. по 2006 г. отражены в таблице 14.

Таблица 14

	1.01.2004	1.01.2005	1.01.2006
Штрафы	460	689	711
Ограничение на осуществление кредитными организациями отдельных операций	224	453	497
Запрет на осуществление отдельных операций	54	268	301
Требование о замене руководителей	6	9	7
Запрет на открытие филиалов	50	51	57
Введение временной администрации по управлению кредитной организацией	12	19	16
Отзыв лицензии на осуществление банковских операций	33	40	41

Увеличение количества кредитных организаций, к которым применены запреты на осуществление отдельных банковских операций, обусловлено введением запретов в соответствии с положением статьи 47 Федерального закона от 23.12.03 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Об эффективности примененных Банком России мер воздействия свидетельствуют факты восстановления кредитными организациями своего финансового положения. Так на 1 января 2005 г. доля проблемных банков (3-й и 4-й групп) составила 3,1%, на 1 января 2006 г. - 2,7, а на 1 января 2007 г. - 2,5%[25].

В 2004 году была введена система страхования депозитов кредитных организаций, в которой была разработана методика оценки финансовой устойчивости банков в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов (Указания Центрального банка Российской Федерации от 16 января 2004 г. № 1379-У). В соответствии с этой методикой все банки подразделяются на допускаемые в системы страхования вкладов и недопускаемые. Критериями оценки являются: достаточность капитала, качество активов, доходность, ликвидность и качество управления банком, в том числе банковскими рисками. По содержанию данная методика существенно приближена к международным стандартам оценки финансовой устойчивости банка[13].

Так, в 2004 году в систему страхования вкладов вошли 381 кредитная организация, в 2005 году - 562, в 2006 году - 10, и в 2007 году - 1 кредитная организация. Всего в систему страхования вкладов на данный момент входят 954 кредитных организаций.

В 2005 году была продолжена работа по совершенствованию действующей системы банковского регулирования и банковского надзора с учетом лучшей международной практики, в том числе обобщенной в документах Базельского комитета по банковскому надзору. Банк России осуществлял комплекс мероприятий, направленных на повышение устойчивости банковского сектора Российской Федерации, защиту интересов кредиторов и вкладчиков, а также на соблюдение федеральных законов и издаваемых в соответствии с ними нормативных актов и предписаний Банка России, регулирующих деятельность кредитных организаций[26].

В целом процесс становления и развития банковского надзора в России характеризуется следующими особенностями:

- начиная с 1990-х годов, в России происходил процесс формирования отдельных элементов системы банковского надзора, адекватной рыночным условиям;

- в настоящее время в России уже сложилась система банковского надзора, все элементы которой в значительной мере соответствуют международным стандартам;

В последние годы Банк России предпринял ряд мер, направленных на устранение некоторых недостатков в системе регулирования банковской деятельности. Речь идет, в частности, о:

- введении системы страхования вкладов;

- более строгих требованиях к источникам увеличения, качеству, достаточности и размерам капитала;

- ежедневном мониторинге финансовых показателей, характеризующих ликвидность, концентрацию рисков и достаточность капитала банков;

- новых принципах формирования резервов на потери по ссудам, акцентирующих внимание на оценке финансовых возможностей заемщиков;

- законодательстве о бюро кредитных историй[10].

3. Основные направления совершенствования деятельности Центрального банка

3.1 Дефляционная политика Федеральной Резервной Системы США

Дефляция (лат. deflatio -- «сдувание»):

- спад, замедленное падение или замедленный рост цен на денежно-кредитном рынке, сопровождается снижением выпуска продукции и ростом безработицы. - искусственное изъятие из обращения избыточной денежной массы, проводимое правительством страны с целью снижения темпов инфляции посредством увеличения налогов, повышения учётной ставки, предотвращения роста заработной платы или её замораживания, снижения расходов государственного бюджета путём кредитной рестрикции (сокращения объемов кредитов) за счёт увеличения продажи государственных ценных бумаг и т.д.

Дефляция вызывает спад экономики, так как в результате постепенного падения цен экономические агенты предпочитают не вкладывать деньги (не инвестировать их и не покупать), а накапливать, чтобы через некоторое время (несколько лет) потратить их более выгодно в результате снижения цен. В результате сильно падает спрос, что ещё больше стимулирует падение цен на товары и сокращение объёмов производства из-за того, что спрос чересчур низок. Итогом является падение экономики.

Дефляционная политика подразумевает регулирование спроса в виде методов ограничения денежного спроса через денежно - кредитный и налоговый механизмы:

снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы.

Рост налогов, формирующих доходную часть бюджета, может принести краткосрочный результат. В долгосрочном периоде такая политика оборачивается снижением инвестиций и замедлением экономического развития. Высокие ставки налогов могут вызвать сужение налоговой базы, то есть суммы доходов, с которых идут отчисления в бюджет. Современная налоговая система развивается в сторону снижения ставок и увеличения налоговых льгот эффективным хозяйствам. Понижение ставок подоходных налогов приведёт к увеличению личных сбережений, если удастся переломить инфляционную психологию потребителей. Тогда прирост сбережений пойдёт как на финансирование экономического развития, так и на покрытие дефицита бюджета.

Во время снижения государственных расходов недопустимы резкие сокращения тех или иных статей бюджета. Необходим стратегический план восстановления равновесия государственного бюджета. Например, государственные дотации убыточным предприятиям за счет средств бюджета являются необоснованными в рыночном хозяйстве. Предположим, что они прекращены. Дефицит бюджета уменьшится, но одновременно последуют массовые банкротства и увольнения, начнется рост безработицы, что принесёт бюджету новый урон. С одной стороны, потребуется увеличить государственные расходы, связанные с социальным обеспечением дополнительного количества безработных, их переквалификацией, трудоустройством. С другой стороны - станет неизбежным сокращение доходов за счет снижения прибыли предприятий и уменьшения суммы подоходного налога. Возможно, что, в конечном счете, правительство получит противоположный результат - увеличение дефицита, ускорение инфляции.

Главный принцип сокращения бюджетных расходов состоит в следующем: постепенное уменьшение финансирования тех видов деятельности государства, от которых можно отказаться в силу их самостоятельности.

Результатом действия этого механизма дефляционной политики является замедление экономического роста и даже кризисные моменты, что нередко служит причиной отказа правительства от его использования.

В конце 2002 года нынешний председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке выступил с речью, которая называлась "Дефляция: Как обезопасить себя" (Прим. Profinance.ru: Deflation: Making Sure 'It' Doesn't Happen Here). Тогда он был одним из управляющих ФРС, и ему еще предстояло подняться по карьерной лестнице центрального банка США. Тем не менее, мысли, высказанные в том выступлении, несомненно, имеют очень важное значение. После обвала фондового рынка в 2000 г. все искренне боялись, что "японская" дефляция придет в США и, возможно, в некоторые страны Европы. Федеральная Резервная Система сильно понизила процентные ставки, и к лету 2003 года ключевая процентная ставка опустилась до 1%. Такая ситуация вызывала беспокойство в том смысле, что центральный банк не может свободно опускать процентную ставку ниже нулевой отметки (ведь наличные деньги по определению имеют нулевую процентную ставку). Однако Бернанке хотел сделать акцент на том, что "если центральный банк вынужден был понизить процентную ставку до нуля, то это совсем не значит, что он лишился своего оружия".

Большая часть выступления Бернанке была посвящена "нетрадиционным" способам, доступным ФРС в случае возникновения такой ситуации. Например, ФРС могла установить предельный уровень долгосрочных государственных процентных ставок и затем защищать этот уровень с помощью покупок государственных ценных бумаг. Есть и другой вариант: ФРС могла предоставить банкам кредиты с фиксированной процентной ставкой под низкий или нулевой процент. Также Бернанке говорил о снижении налогов с помощью денежных средств, которое, по его словам, "по сути, есть ни что иное, как знаменитое сбрасывание денег с вертолета Мильтона Фридмана" или, говоря простым языком, использование печатного станка. Однако Бернанке подчеркнул в своем выступлении, что бывают ситуации, когда приходится рассматривать такой вариант, но не потому, что они хотят создать инфляцию, а потому что долговая дефляция - эта самая сложная экономическая проблема, стоящая перед любым политиком, принимающим экономические решения. К счастью, многим из нас никогда не доводилось сталкиваться с такой ситуацией. Однако для тех, кто боролся за существование в США в 30-е годы, это были по-настоящему тяжелые времена. Миллионы и миллионы людей потеряли свою работу и свои дома не потому, что они изначально накопили слишком много долгов, а потому, что на фоне падения цен и зарплат реальные расходы по долгу неожиданно выросли. Приближение процентных ставок к нулю вкупе с падающими ценами и зарплатами может привести к ужесточению монетарных условий в геометрической прогрессии: в ход пойдут нетрадиционные меры разрешения этой проблемы, включая печатный станок.

Несмотря на то, что основное внимание в своей речи Бернанке уделил нетрадиционным мерам, он также стремился подчеркнуть, что дефляцию легче предотвратить, чем потом бороться с ней. Но тут есть одна проблема: нетрадиционные политики практически никогда не используются. Поэтому они лучше выглядят в теории, чем на практике. Еще одна проблема заключается в стратегии изъятия капитала: все идет хорошо, пока центральный банк скупает государственные облигации (или коммерческие ценные бумаги, как например делает ФРС в настоящий момент), но когда это закончится? И если закончится, то, что будет дальше? Какой рынок капитала мы получим, если большая часть активов теперь принадлежит налогоплательщику? В 2002 году Бернанке был уверен (и, как оказалось, был прав), что дефляция не возникнет. Однако от того, что его слова кажутся пророческими, становится как-то тревожно. В своей речи он отметил, что "важной линией обороны против дефляции служат здоровая, хорошо капитализированная банковская система и бесперебойная работа рынков капитала". Текущий кризис говорит нам о том, что в этот раз риск дефляции может оказаться куда более высоким, чем в 2002 г. Тогда американская (и мировая) банковская система выглядела относительно здоровой. Прошло шесть лет, а история повторяется. Ожидания снизились параллельно изменению политики, это означает, что рынки уловили все намерения ФРС. Однако между ожиданиями по ставке по федеральным фондам и 3-месячной межбанковской ставке образовался разрыв. Постепенно рынки пришли к выводу, что учетная ставка уже не может свободно контролировать процентные ставки, которые важны для них. Есть множество причин, почему межбанковские ставки оказались такими устойчивыми, и одним из важнейших факторов стал риск встречной стороны: банки не хотят кредитовать друг друга, опасаясь повторения банкротства Lehman Brothers.

Однако кризис определяется не только стоимостью кредита. Интересны результаты исследования ФРС Senior Loan Officer Survey, который просто опросил все банки, чтобы узнать ужесточили они или ослабили условия кредитования за последние три месяца. Удивительно, но приблизительно год назад признаки ужесточения в основном наблюдались в секторе недвижимости и материализовались либо через ограничение ипотечного кредитование, либо сокращение кредитования застройщиков. Сейчас же на лицо все доказательства того, что под удар попала и "корпоративная" Америка. Кредитный кризис стал мучительной реальностью для компаний всех размеров. Даже если цена кредита устраивает, количества, к сожалению, не хватает. Все это происходит в тот период, когда ФРС снижает процентные ставки; в этом же периоде, а именно во втором квартале этого года, администрация Буша провела операцию по предоставлению налоговых льгот. Картина пугающая: политические меры, которые в обычных обстоятельствах помогают поддержать экономику, оказавшуюся в затруднительном положении, сейчас, похоже, уже не работают должным образом. Будем надеяться, что дело просто в запаздывающем влиянии: даже в лучшие времена при изменении политики результаты не сразу проявляются в экономике. Однако последние доказательства свидетельствуют, что механизм воздействия традиционной экономической политики дал сбой.

Как видим, выступление Бернанке в 2002 году имеет большое значение. Оно показывает, что можно сделать, когда инструменты традиционной политики не работают, и в наши дни может служить практическим справочником по политическим действиям ФРС. Недавно Федеральная резервная система объявила о том, что будет выкупать ценные бумаги, обеспеченные пулом ипотек, и ценные бумаги, обеспеченные активами. Наверное, пройдет немного времени, прежде чем ФРС начнет выкупать корпоративные облигации - такое предположение недавно сделал директор отдела по распределению активов HSBC Ричард Куксон. Но если все средства окажутся безрезультатными, то Бернанке наденет шлем и пойдет заводить свой вертолет. Долговая дефляция - худшее из всех зол макроэкономики: не стоит пытаться предугадать, как ФРС решит бороться с ним.

Положение, создавшееся в России в результате проведения экономических реформ, потребовало выработки антиинфляционной политики. Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией в виде главных составляющих ее воздействия -- инфляции спроса и инфляции издержек. В международной практике с этой целью используются две линии антиинфляционной политики:

- дефляционная политика (регулирование спроса) -- в виде методов ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы: снижения государственных расходов; повышения процентной ставки за кредит; усиления налогового пресса; ограничения денежной массы. Результатом действия этого механизма дефляционной политики является замедление экономического роста и даже кризисные моменты, что нередко служит причиной отказа правительства от его использования;

- политика доходов -- в виде параллельного контроля за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. Опыт использования данного метода в США, Великобритании и скандинавских странах свидетельствует о незначительных результатах по следующим причинам: замедление роста цен вызывает дефицит на многие группы товаров; рост цен сдерживается лишь на определенное время, а с отменой ограничений вновь ускоряется.

В нашей стране на старте экономических реформ вопрос о выборе вариантов антиинфляционной политики стоял особенно остро и решался в зависимости от приоритетов. Сложность выбора заключалась в том, что необходимо было определить конечные и промежуточные цели. Если целью правительства является сдерживание экономического роста, то рекомендуется проведение дефляционной политики. Если же необходимо стимулировать экономический рост, то предпочтение должно отдаваться политике доходов. Не исключается и смешанный вариант, когда используются оба метода параллельно, что чаще всего бывает в случае необходимости добиться обуздания инфляции любой ценой.

Формы сдерживания контролируемого роста цен проявляются в двух направлениях:

- «замораживание» цен на определенные товары;

- сдерживание уровня цен в определенных пределах (имеет место в ФРГ, где охватывает примерно 50% розничного товарооборота, включая продовольственные товары).

3.2 Совершенствование Банка России по укреплению банковской системы страны

Проведенный анализ банковской системы России позволил выявить проблемы функционирования отечественной банковской системы, ключевыми из которых являются:

- Слабая развитость банковской филиальной сети, связанная со сложностью процедуры их открытия и регистрации.

- Большое число мелких региональных банков, с небольшой величиной уставного капитала, осуществляющих ограниченное число операций и работающих с небольшим кругом субъектов экономики (низкая универсализация банковской системы).

- Присутствие на рынке оказания банковских услуг одного крупного, практически государственного банка, сосредоточившего 80 % всех финансовых ресурсов этого сектора.

- Высокая доля участия государства в банковской системе.

- Высокая концентрация банковской системы в Центральном регионе страны.

- Малый масштаб банковской системы страны (соотношение совокупных активов банковской системы России с величиной ВВП составило на 1.01.2007г. 52,8%. Это свидетельствует о том, что российская банковская система в настоящее время не выдерживает пороговое значение ключевого индикатора экономической безопасности, который должен находиться на уровне 80 - 100%), низкая степень её капитализации вследствие низкого уровня монетизации экономики страны.

- Непопулярность банковских институтов вследствие низкой степени доверия к ним населения.

- Неразвитость рынка кредитования нефинансового сектора экономики.

- Высокий уровень процентных ставок по кредитам, являющийся следствием высокорискованности бизнеса кредитования населения и реального сектора экономики.

- Высокая норма резервирования обязательств коммерческих банков.

- Узость задач, выполняемых Центральным банком страны.

- Недостаточность средств у банковского сектора для финансирования крупных инфраструктурных проектов.

Выявленные проблемы развития банковской системы России являются актуальными, некоторые из которых требуют незамедлительного решения, т.к. ставят под угрозу её финансовую безопасность, а решение остальных будет способствовать ускоренному развитию отечественных банков, внедрению новых продуктов и услуг, а также их выходу на международные рынки капиталов.

В соответствии со «Стратегией развития банковского сектора Российской федерации на период до 2008 года», принятой Правительством Российской Федерации и Программой «Национальная банковская система России 2010-2020», разработанной Ассоциацией российских банков, выявленные проблемы также являются актуальными, и их решение является приоритетной задачей правительства при интеграции в мировую экономику.

Приоритетной задачей правительства является укрепление национальной банковской системы, опорой которой должно стать региональное развитие крупных федеральных банков, способных предоставлять услуги своим клиентам по всей стране. В связи с этим планируется принятие решения об отмене государственной пошлины, которую уплачивают кредитные организации за открытие филиалов. Важным шагом в этом направлении должна стать разрабатываемая программа развития банковской инфраструктуры каждого региона страны, которая будет охватывать использование возможностей крупных банков федерального масштаба и банков регионального значения в открытии новых филиалов в районах удаленных от мегаполисов.

Приход крупных федеральных банков в большинство российских регионов будет способствовать усилению конкуренции на региональном уровне, внедрению новых продуктов и развитию уникальных услуг.

Существенным шагом со стороны правительства в развитии рынка банковских услуг будет создание более благоприятных условий для консолидации, слияния и присоединения кредитных организаций. В этих целях правительство предполагает осуществить следующие мероприятия:

- принять законодательные и нормативные правовые акты, обеспечивающие существенное ускорение и удешевление процедуры реорганизации кредитных организаций путем слияния и присоединения;

- предусмотреть в законодательстве положения, устанавливающие, что право требования досрочного исполнения денежных обязательств имеют только кредиторы - физические лица, если обязательства перед ними возникли до даты объявления кредитными организациями о реорганизации. Требования о досрочном исполнении обязательств кредитными организациями перед кредиторами - юридическими лицами подлежат удовлетворению, если условиями договора кредитору - юридическому лицу предоставлено указанное право.

Такой порядок позволит обеспечить условия для сохранения присоединяющей или созданной в результате слияния или преобразования кредитной организацией ликвидности и платежеспособности. Ещё одним положительным эффектом слияния банковских учреждений для обыденного потребителя будет увеличение универсальных - более надёжных банков, способных оказывать полный спектр услуг своим клиентам.

Однако даже крупные, полностью отечественные банки зачастую не способны конкурировать на равных с банками, капитал которых частично или полностью принадлежит иностранцам. Особенно жёстко эта конкуренция проявляется на рынке потребительского кредитования.

Для развития этого сегмента рынка правительством планируется разработка мер по обеспечению гарантий прав потребителей при использовании потребительского кредита, формированию механизмов защиты указанных прав в случае их нарушения. Для решения проблемы кредитования банками малого и среднего бизнеса усилия правительства будут направлены на разработку и реализацию подходов, способствующих упрощенной процедуре его кредитования, в частности облегчения процедур предоставления небольших по объему ссуд (в том числе на предоставление банкам права осуществлять кредитование субъектов малого предпринимательства в размере до 300 тыс. рублей по упрощенной схеме) и списания с баланса безнадежных к взысканию малых кредитов.

Кредитование наиболее рискованных направлений нефинансового сектора экономики - ипотечного и сельхозтоваропроизводителей планируется стимулировать созданием двух банков, капитал которых будет принадлежать государству. Деятельность первого - ипотечного банка будет заключаться в выпуске и размещении ипотечных ценных бумаг, средства, от реализации которых будут направляться на финансирование ипотечных кредитов. Роль второго - ОАО “Россельхозбанк” сосредотачивается на увеличении уровня кредитоспособности сельхозтоваропроизводителей на основе земельной ипотеки. Одна из ключевых его целей состоит в разработке концепции ее развития в сфере агропромышленного комплекса и включении в систему ее реализации широкий круг банков на всей территории страны.

Другим направлением развития кредитования агропромышленного комплекса является предоставление гарантий банкам по выдаваемым кредитам. Известно, что в аграрном секторе платежеспособность заемщиков, особенно мелких товаропроизводителей, крайне низка. В этих условиях разделение рисков между государством и банками при организации такого кредитования даст большой экономический и социальный эффект.

Однако перспективные направления развития кредитования нефинансового сектора экономики связаны не только с административными методами упрощения выдачи кредитных ресурсов, но и с финансовыми, которые заключаются в увеличении рефинансирования коммерческих банков через Банк России в размере не менее 30-50 млрд. долларов в год с ежегодным увеличением. Помимо предоставления кредитов коммерческим банкам Центральный банк планирует увеличивать сумму средств, которые коммерческие банки могут направлять на финансирование активных операций путём снижения норматива отчислений в фонды обязательного резервирования и задействования альтернативных инструментов регулирования денежной ликвидности. Принятие подобных мер неизбежно приведёт к снижению процентных ставок по предоставляемым кредитам, что позволит начать решение проблемы популяризации банковского кредитования.