Биржа, принципы организации товарных сделок

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство по образованию

ГОУ ВПО ТюмГАСУ

Кафедра экономической теории права

Контрольная работа

По дисциплине экономика

на тему: Биржа, принципы организации товарных сделок

вариант № 11

Выполнил Колесников В.И.

Студент группы Суд 07-02

Проверила Молчанова О.В.

Тюмень-2007

Содержание

Введение

1. Биржа, принципы организации товарных сделок

2. Задача 1

3. Задача 2

Заключение

Литература

Введение

Экономическое положение любой страны зависит от деятельности разных видов финансовых институтов, таких как банки (финансово-кредитные компании), страховые компании, пенсионные фонды, биржи - все это учреждения, выступающие в качестве посредников между разного рода покупателями и продавцами (денег - в виде кредитов и займов, товаров и т. д.).

Биржа - это организация, выступающая посредником между разного рода покупателями и продавцами на рынке, контролирующая законность совершаемых сделок и являющаяся гарантом выполнения обязательств сторонами.

1. Биржа, принципы организации товарных сделок

Эффективное функционирование современного рынка находится в прямой зависимости от постоянно воспроизводимой рыночной среды. Важным его элементом является рыночная инфpостуктуpа, представляющая собой систему пpедпpиятий и организаций, обеспечивающих движение товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы. К таким учреждениям принадлежат товарная и фондовая биржи.

Биржа - это постоянно действующий рынок массовых взаимозаменяемых товаpов (ценных бумаг, перевозок), предполагающий свободу товарного производства, конкуренции и цен. Возникновение биржевого сообщества у нас сопряжено с необходимостью определенной центpализации операций обмена.

Биржа в классическом понимании это: 1) место, где регулярно в одно и тоже время проводят торги по определенным товарам; 2) объединение торговцев и биржевых посредников, которые сообща оплачивают расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение; абсолютное большинство бирж - это не прибыльные организации, члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.

Биржевая торговля организуется торговцами для облегчения процесса торговли, для выработки более эффективного механизма и впоследствии, хеджирования (защита, страховка от неблагоприятного изменения цен). 1. биржевая деятельность концентрируется в местах пр-ва и потребления товаров; 2. ведется по специфическим видам товаров (так называемым, биржевым товарам) крупными партиями; 3. ведется в отсутствии товара по образцам, описаниям; 4. ведется контрактами и договорами на их поставку в будущем и правом на заключение таких договоров в будущем; 5. проводится регулярно, учитывается концентрация спроса и предложения, а также покупателей и продавцов; 6. отличается гласностью торгов, все желающие могут получить информацию о заключенных сделок и ценах; 7. свободное ценообразование, цены чувствительны и очень реагируют на конъюнктуру рынка; 8. ведется биржевыми посредниками, которые могут выступать от имени производителей и потребителей товара; 9. отсутствие влияния прямого воздействия гос-ва на процесс биржевого торга; 10. вырабатывает два стандарта: по качеству и по ценам товаров.

Биржа - это классический институт рыночной эк-ки, который формирует оптовый товаров. Биржа имеет: - организационную основу;- экономическую основу;- юридическую основу.

Биржа, с точки зрения организационной основы, это хорошо оборудованное рыночное место, предоставляемое брокерам и дилерам, т.е. профессионалам биржевого дела. С экономической точки зрения, это организованный в определенном месте регулярно действующий по установленным правилам оптовый рынок, на котором происходит торговля ценных бумаг, оптовая торговля по образцам и стандартам, по договорам и контрактам на их поставку в будущем, а также продажа валюты и редкоземельных металлов по ценам официально установленным на основе спроса и предложения.

Биржа является юридическим лицом, обладающее обособленным имуществом, может быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном гос. суде (третейском суде).

Товарная биржа и её роль.

Биржа - организующая, системообразующая часть рыночной структуры. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты.

Функции биржи:

1. Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма:- прежде всего биржа обеспечивает спрос на сырье, который прямо не связан с его использованием. Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи - биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания;- на бирже обращается не сам товар, а титул собственности на него или же контракт на поставку товара.

Современная товарная биржа - это рынок контрактов на поставку товара при относительно небольших размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение больших масс товаров, выравнивает спрос и предложение;

2. Выявление и регулирование биржевых цен. Биржа учувствует в выявлении и регулировании цен на все виды биржевых товаров концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключает влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течении каждого дня ее работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цену биржевых товаров. Котирование цен - это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их после дующей публикацией. Более подробно эту функцию мы рассмотрим ниже. Отсюда виден еще один из компонентов организации рынка - стабилизация цен:- колебания цены, вызванные расхождением реального спроса и реального предложения, слабо эластичны, не погашаются немедленно, а скорее обладают кумулятивностью - способностью превращаться в резкие колебания цены. Биржевая спекуляция является механизмом не вздувания цен, а их стабилизации;- важный фактор стабилизации цен является гласность заключения сделки, публичное установление цен на начало и конец биржевого дня (биржевая котировка), ограничение дневного колебания цен пределами, установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.

3. Выработка товарных стандартов, установление сортов, приемлемых для потребителей и потому обладающих относительной ликвидностью, регистрация марок фирм, допущенных к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов, своего рода установление традиций торговли.

4. По прежнему биржи выполняют свою товаропроводящую функцию, т.е. ту функцию, из-за которой они первоначально и возникли - покупка и продажа реального товара.

5. Стабилизируя цены на ограниченный список сырья и товаров, биржи стабилизируют и издержки на производство других, не только биржевых товаров.

6. Стабилизация денежного обращения и облегчение кредита. Биржа увеличивает емкость денежного обращения, т.к. она представляет собой сферу максимальной ликвидности товаров. Биржа - одна из важнейших сфер приложения ссудного капитала, поскольку она предоставляет надежное обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму.

7. Урегулирование всевозможных споров и разногласий между сторонами - арбитражная деятельность. В процессе биржевых торгов в силу самых разных причин ( ошибка, попытка обмана и т.д.) возможны случаи возникновения спорных ситуаций между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это третейский суд или арбитраж.

8. Формирование и функционирование мирового рынка. Современная товарная биржа в этом моменте соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж.

9. Биржевое страхование (хеджирование ) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них колебаний цен. Для этого на бирже используются специальные виды сделок и механизмы их заключения. Выполняя задачу страхования участников биржевого торга, биржа не столько организует торговлю, сколько ее обслуживает. Биржа создает условия для того, что бы покупатели и продавцы реального товара по своему желанию могли бы одновременно принимать участие в соответствующих биржевых торгах в качестве клиентов или участников. Это повышает доверие к бирже, привлекает к ней рыночных спекулянтов, увеличивая число торгующих как непосредственно, так и через посредников.

10. Организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов, а именно:- организация биржевых торгов - разработка правил биржевой торговли - материально-техническое обеспечение торгов- квалифицированный аппарат биржи. Для организации торгов биржа, прежде всего, должна располагать хорошо оборудованные “рыночным местом” (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в зале, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высоко эффективную систему электронной торговли. Организация требует от биржи разработки и соблюдения строгих правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале. Материально-техническое обеспечение торгов включает оборудование биржевого зала рабочих мест участников торга, компьютерное обеспечение и т.д.

11. Разработка биржевых контрактов, которая включает:- стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых торгов - стандартизацию размеров партий товаров- выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам. Биржа устанавливает жесткие требования к тем товарам, которые допускаются к биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах.

12. Гарантирование выполнения сделок достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.

13. Информационная деятельность биржи. Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах.

Виды товарных бирж:

Признаки классификации бирж: 1. вид биржевого товара; 2. принцип организации (роль государства); 3. правовое положение (статус биржи); 4. форма участия посетителей в биржевых торгах; 5. номенклатура товаров является объектом биржевой торга; 6. место и роль в мировой торговле; 7. сфера деятельности; 8. виды сделок; 9. характер деятельности.

Виды: 1. Биржевой товар.- товарные биржи;- товарно-сырьевые;- валютные;- фондовые;- биржи труда.

2. Принцип организации - публично-правовые;- частноправовые. Публично-правовая (государственная) биржа. В РФ биржи носят публично-правовой характер. Членом такой биржи может быть любой предприниматель, который занесен в торговый реестр и несущий определенный торговый оборот. Частноправовые биржи: Англия и США. Имеют более замкнутый характер, доступ только узкого круга лиц, которые входят в биржевую корпорацию.

3. Правовой статус. Созданные биржи регистрировались в основном как акционерные общества и товарищества с ограниченной ответственностью. Учредителей бирж привлекало то, что биржа в форме товарищества может быть зарегистрировано в местных органах власти.

4. Форма участия посетителей в торгах.- открытые биржи;- закрытые. Закрытые биржи:- постоянные покупатели, выполняющие роль биржевых посредников;- наличие специализированной системы органов сбора и до биржевой обработки заказов. Современные зарубежные биржи в основном закрытые.Открытые биржи:- постоянные бирж. посредники;- посетители -чисто открытые биржи (не обязательно пользоваться услугами посредниками);-открытая биржа смешанного типа (с продавцами и покупателями работают биржевые посредники: -брокеры (работают от имени и за счет клиента и -дилеры (работают от своего имени и сами несут расходы).

5. Номенклатура товаров.- универсальные биржи;- специализированные.

6. Место и роль биржи в мировой торговле - международные;- национальные. Международная биржа - особый вид постоянно действующего оптового рынка, охватывающий несколько гос-в, на котором совершаются сделки купли-продажи на определенные биржевые товары. Международные биржи обслуживают конкретные мировые товарные и фондовые рынки. Могут участвовать представители деловых кругов разных стран. Характерно: -обеспечение свободного перевода прибыли, получение по бирж. сделок; -заключение спекулятивных (арбитражных) сделок (эта сделка дает возможности получения прибыли на разнице котировочных цен). Международные биржи:- товарные;- фондовые;- валютные. Национальные биржи:- учитывают особенности развития производства, обращения, потребления, материальных ресурсов данной страны;- валютный, налоговый, торговый режимы данного государства препятствуют проведению арбитражных сделок и участию в биржевой торговле лиц и фирм, не являющихся резидентами страны.

Принципы работы товарных бирж

Торговлю в биржевом кольце осуществляют брокеры и дилеры - члены биржи, физически присутствующие там. Они заключают сделки либо за свой счет, либо за счет клиентов. Сделки на товарной бирже совершаются в биржевом кольце. Брокеры в биржевом кольце поддерживают контакты с клиентами вне здания биржи, используя телефоны, телетайпы, терминалы ЭВМ и другие средства связи, а также через специальных рассыльных.

При установлении времени торговли часто учитывается такой фактор, как наличие бирж соответствующего товара в других странах или временных поясах. Тем самым обеспечивается практически круглосуточная торговля, что способствует росту биржевых операций. Упрощению заключения сделок способствует стандартизация основных условий контрактов. На некоторых биржах, особенно сельскохозяйственных товаров, может поставляться любой отвечающий минимальным требованиям товар данной страны или указанных в правилах биржи стран. На ряде других бирж, прежде всего цветных и драгоценных металлов, марка товара должна заранее регистрироваться. Помимо качества, в биржевых контрактах унифицированы и многие другие условия. Такие контракты называются типовыми, например, на фьючерсных биржах торговля ведется только партиями одной величины, называемыми лотами. Причем используются сложившиеся единицы измерения.

Для активизации оборота, привлечения максимального числа торговцев биржи стремятся сконцентрировать торговлю таким образом, чтобы товар поставлялся лишь определенные месяцы, называемые позициями. Для каждого рынка характерны свои периоды активизации спроса и предложения, связанные в основном с сезонностью, например, у сельскохозяйственных товаров это обусловлено сбором урожая. Соответственно, назначаются месяцы, в течении которых разрешают поставлять товар по тем контрактам, которые были заключены и срок которых истекает в данном месяце.

На биржах одновременно продается (соответственно, котируется) товар сразу с несколькими сроками (месяцами) поставки, и четкое обозначение каждого из них необходимо, чтобы не произошло ошибок. Важным элементом унификации биржевых контрактов является место поставки товара. Биржи разрешают продавцам поставлять товар только в те места, где это предписано правилами биржи. Это могут быть склады, элеваторы, хранилища, банки, имеющие специальное соглашение с биржей и отвечающие определенным критериям. Они могут располагаться недалеко от биржи, либо в других местах, которые могут находиться даже в других странах, обеспечивающих потребности и отвечающих требованиям мировой торговли. Помимо стандартизации качества, сроков и места поставки, величины контракта, условий расчета, возможного отклонения фактического веса партии от указанного в складском свидетельстве фьючерсной биржи, особенно в США, под влиянием законодательства стали ограничивать размер колебаний цен.

Максимально допустимые в течение дня колебания цен превышение которых ведет к прекращению торговли, установлены только в США. Предельно возможные отклонения цены вверх или вниз устанавливаются от уровня цен при закрытии биржи в предыдущий день. Они направлены на то, чтобы в целях предотвращения паники на бирже дать время торговцам лучше оценить влияние тех или иных факторов на цены, сделать более упорядоченным процесс расчетов, предотвратить неоправданные банкротства.

Товарные сделки.

Товарная сделка - соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара, допущенного к обращению на бирже и нашедшее отражение в бирж. договоре, контракте, заключенным в ходе биржевых торгов.

Товарная сделка характеризуется несколькими сторонами:

1. Юридическая сторона сделки. Понимается действие, направленное на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей. Юридическая правовая сторона бирж, сделок так же касается прав и обязанностей участников.

2. Организационная. Предполагает установление участников сделок, предполагает виды бирж, сделок, а так же порядок или очередность выполнения определенных действий к заключению бирж. сделок и их отражение в документах.

3. Экономическая. Предполагает цель заключения сделки: удовлетворение потребностей, спекуляция, продажа, т.д.

4. Этическая. Предполагает соблюдение традиций, норм и правил поведения.

Сделки имеют следующие моменты:

1. сделка должна представлять собой соглашение о купли-продажи бирж, товара с немедленной поставкой или к определенному сроку в будущем;

2. участники бирж, сделки явл. участниками бирж. торгов;

3. сделка выполняется вне бирж;

4. следует обязательная регистрация в соответствии с установленными правилами;

5. биржа является гарантом выполнения сделок, зарегистрированных на ее торгах;

6. биржа вправе применять санкции к участникам бирж. торговли, совершающих не бирж. сделки;

7. бирж. сделки не могут совершаться от имени и за счет биржи, заключение сделок - это функции участников бирж. торгов, т.е. членов биржи и брокеров, выступающих в роли профессиональных посредников.

Условия содержания сделки:

1. наименование товара; 2. качество; 3. количество; 4. цена; 5. форма оплаты; 6. форма поставки; 7. местонахождение и путь доставки; 8. срок исполнения.

Существенным моментом сделки является цена товара. Клиент брокерской конторы, поручающий заключить сделку может оговорить, выставить требование по поводу цены, покупки-продажи товара.

Сделка может заключаться по: 1. текущей цене бирж. дня - эта цена зафиксирована в момент заключения сделки, она или объявлена, или устанавливается при аукционе; 2. заданной цене; 3. лимитной цене - оговорен предел колебаний (от и до); 4. цене на определенную дату; 5. справочной цене, зафиксированной на момент открытия или закрытия биржи.

фондовый биржа спрос продажа

2. Задача 1

Запланированы следующие показатели спроса и предложения на товар А:

Цена Р, крон/шт………….12,0 11,0 10,5 9,5 9,0 8,5 8,0 7,0

Предложение S, тыс. шт…10,0 9,0 8,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,0

Спрос D, тыс.шт…………. 3,0 4,0 4,5 5,0 6,0 7,3 8,8 10,2

1) Изобразите на одном графике кривые спроса D и предложения S и покажите на осях координаты величины ожидаемой цены P и объем продажи Q

2) Налог на добавленную стоимость растет. Покажите с помощью пунктирной линии на графике, построенном согласно указаниям в задании 1, какие предполагаемые последствия это может иметь для спроса.

РЕШЕНИЕ:

3. Задача 2

Дефлятор ВНП равен отношению:

А) реального ВНП к номинальному ВНП

Б) номинального ВНП к реальному ВНП

В) номинального ВНП к номинальному ВВП

Верный вариант ответа Б) номинального ВНП к реальному ВНП

Заключение

Литература

1. “Биржи” практическое пособие под редакцией С. А. Цветкова, Санкт-Петербург, 1992;

2. “Биржевая деятельность” учебник под редакцией профессоров А.Г.Грязновой, Р.В.Корнеевой, В.А.Галанова, Москва, “Финансы и статистика”, 1996;

3. Ю. В. Пашкус, О. Н. Мисько “Введение в бизнес”, Ленинград, “Северо-запад”, 1991;

4. К.А. Улыбин, И.С. Андрошина, Н.Л. Харисова “Брокер и биржа”, Москва, ИНФОРМБИЗНЕС”, 1991;

Размещено на Allbest.ru