Центральный банк: роль и тенденции развития в современной экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

ФГОУ ВПО ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Экономический факультет

Кафедра экономической теории и управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

по экономической теории

на тему: «Центральный банк: роль и тенденции развития в современной экономике»

Выполнила: студента 2-го курса

Баласанова В.М.

Проверил: научный руководитель

к.э.н., доц. Варавва М.Ю.

Оренбург 2010

Содержание

Введение 3

1. Общие понятия и опыт Центрального банка в современной экономике 5

1.1 Развитие центрально-банковской системы в России 5

1.2 Роль Центрального банка в модернизации российской экономики 9

1.3 Взаимодействие ЦБ и коммерческого банка в экономике 14

2. Российская банковская система в условиях экономического спада 17

2.1 Проблемы совершенствования кредитно-банковской системы 17

2.2 Действия Центрального банка по обеспечению возможностей кредитования реального сектора экономики 23

2.3 Российская банковская система в условиях экономического кризиса 27

Заключение 31

Список используемой литературы 33

Введение

История развития кредитных отношений и основного их звена - банка насчитывает не одну сотню лет. Все это время они совершенствовались и приспосабливались под существовавшие экономические и политические структуры. Банковские институты также прошли свой эволюционный путь - от меняльных контор, обеспечивающих путешественника и торговца необходимой валютой, до современных гигантов, предоставляющих своим клиентам сотни услуг и действующих во всех отраслях экономики.

Формирование современной модели Центрального Банка России связано с конкретным определением функций центральных банков в экономике государства.

Сегодня в любой, даже самой маленькой стране есть свой центральный банк. Он выполняет две основные задачи.

Первая задача - центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем.

Вторая задача Центрального банка состоит в осуществлении такой денежной политики, при реализации которой посредством контроля объема денежной массы был обеспечен низкий уровень инфляции.

Важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики - денежно-кредитная политика Центрального банка. С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции.

Монопольное положение Центрального банка в общехозяйственном денежном кругообороте дает ему возможность держать денежное обращение под постоянным контролем. Банкноты Центрального банка сохраняют свою ключевую роль только при условии, что их количество ограничено.

Успешное выполнение возложенных на Банк России задач и функций требует, чтобы он был независим от органов государственной представительной и исполнительной власти, органов местного самоуправления, при решении вопросов, входящих в его компетенцию.

В своей работе я использовала различные виды справочного материала, такие как экономические журналы, статистические сборники, опиралась на проблемные статьи.

С разнообразными источниками литературы выбранная мной тема курсовой работы позволит глубоко ознакомиться и изучить принципы функционирования Центрального банка Российской Федерации, его роль и методику воздействия на экономику страны, а так же ознакомиться с опытом функционирования зарубежных Центральных банков.

1. Общие понятия и опыт Центрального банка в современной экономике

1.1 Развитие Центрально-банковской системы в России

Термин «банк» возник в средневековой Италии, от названия меняльной конторки - «banco» , в которой оказывались посреднические услуг по обмену монет различного веса и с разным содержанием драгоценных металлов.

Российские банки появились в Великом Новгороде в ХII-XV вв. Уже в это время банковские операции не только осуществлялись, но и пользовались спросом у населения.

Основой российской банковской системы были дворянские банки и банкирские фирмы. Банки кредитовали дворян под залог имений, а банковские фирмы занимались , в основном, кредитованием промышленных и торговых предприятий.

Крупнейшими банковскими организациями в России ХIХ в. Были Государственный банк и коммерческие банки. Кредитованием средней и мелкой торговли в основном, занимались общества взаимного кредита и городские банки. Помимо банков в России существовали сберегательные кассы, которые вкладывали полученные от клиентов средства в государственные ценные бумаги.

Для создания банковской системы , которая была бы адекватной зарождающимся рыночным отношениям, был изменен статус Госбанка и его роли- банк получил экономическую самостоятельность от правительства. На основе Госбанка был создан Центральный банк РФ, начало складываться банковская система, близкая к той, которая существует странах с развитой экономикой. За последние 20 лет в развитии банковской системы были различные периоды, периоды активного и успешного развития сменялись кризисными явлениями.

Банковская система в наши дни

На сегодняшний день в России имеется двухуровневая банковская система. Первый уровень представлен Центральным банком Российской Федерации, второй уровень- это коммерческие банки, финансовые и кредитные учреждения.

Около половины всех существующих в России банков являются независимыми. Они подчиняются правлению банка.

Одним из крупнейших государственных банков являются Сберегательный банк Российской Федерации. Он имеет значительное количество филиалов и может предоставлять услуги, которые недоступны коммерческим банкам. К таким услугам относится приём от граждан различных платежей (коммунальных, налоговых, страховых), Сбербанк России осуществляет выплату пенсий, заработной платы, выдаёт кредиты по значительно более низким кредитным ставкам, чем коммерческие банки.

В современной экономике России роль банков существенно возросла. Банки стали тем механизмом, который помогает хозяйственному процессу, развитию различных отраслей экономики России, стимулирует их. Коммерческие банки осуществляют финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, предприятий малого бизнеса.

Общее количество зарегистрированных банков за период с 01.01.1999 по 01.01.2009 сократилось на 50,5% , при этом количество действующих банков также сократилось, но на 25% . Количество банков, у которых отозваны лицензии, снизилось в 8,5 раз (табл. 1.1)

Сокращение общего количества банков происходит по различным причинам: отзыв лицензии у некоторых банков, сокращение зарегистрированных банков, процессы слияния в банковской сфере.

Таблица 1.1 - Количество кредитных организаций России

Дата	Зарегистрированные КО	Действующие КО	КО, у которых отозваны лицензии
01.01.1999	2 483	1 476	1 004
01.01.2000	2378	1 349	1 028
01.01.2001	2 124	1 311	806
01.01.2002	2 001	1 319	677
01.01.2003	1 826	1 329	491
01.01.2004	1666	1 329	335
01.01.2005	1516	1 299	218
01.01.2006	1 409	1 253	154
01.01.2007	1 345	1 189	155
01.01.2008	1 296	1 136	157
01.01.2009	1 228	1 108	117

Современная структура банковской системы

Конкуренция в банковской сфере неизбежно приводит к концентрации. Могущественные крупные банки поглощают менее сильных конкурентов. Такие банки сохраняют самостоятельность , которая во многом является формальной. Деятельность таких банков подчиняется более сильным соперникам. Происходит слияние банков, которое неизбежно ведет к сокращению их количества. Вместе с сокращением количества банков происходит их рост, увеличивается объём операций, проводимых банком. Постепенно из общей массы выделяются крупнейшие банки, сосредоточивают на своих счётах огромные суммы денежных средств. Эти средства требуют применения и приносят банками огромную прибыль.

Концентрация банков и банковского капитала может проходить в открытой или закрытой форме. Открытой формой является процесс уменьшения числа банков за счёт краха мелких банковских организаций и слияния крупных банков.

Скрытая форма представляет собой превращение самостоятельных банков, которые фактически сохраняют юридическую самостоятельность, в дочерние банки. Такая реорганизация происходит за счёт того, что крупнейшие банки скупают пакеты акций мелких банков. Кроме того, ресурсы мелких банков могут использоваться ведущими банками в различных проводимых ими банковских операциях.

Говоря о банковской структуре, нельзя не упомянуть о положении на мировом рынке транснациональных банков. Такие банки являются из форм международного банка, и через них идет основной поток интернациональной миграции капитала.

Основной из причин появления транснациональных банков является высокая степень не только концентрации и централизации крупнейших банков, но и сращивание их с крупнейшими промышленными монополиями. Это позволяет транснациональным банкам участвовать в экономическом разделе мирового финансового рынка, как в сфере кредитно-финансовых услуг, оказываемых банками.

Транснациональные банки играют огромную роль на евровалютном рынке. Значительная часть кредитов предоставляется транснациональными банками центральным банкам и правительствам различных государств. Рынок евровалют имеет некоторые особенности, в том числе и то, что он не ограничен национальными законодательствами европейских государств. Таким образом, рынок евровалют является одним из основных источников финансирования платежных балансов различных государств, в том числе и их дефицитов.

На евровалютном рынке транснациональные банки выступают не только кредиторами, но и заемщиками, так как евровалютный рынок является одним из основных источников пополнения ресурсов банков.

Транснациональные банки оказывают значительное влияние не только на экономическое, но и на политическое развитие государств за счет того, что они владеют информацией в экономической и финансовых сферах. Капитал транснациональных банков становится определяющей экономической силой. Значительная часть капитала транснациональных банков вкладывается в ценные бумаги. Ликвидность и надежность ценных бумаг зависит от эффективности и доходности реальных капиталов. Поэтому основной задачей банков является стимулирование инновационной деятельности реального капитала.

1.2 Роль Центрального банка в модернизации российской экономике

В 2009 г. отечественная банковская система находилась в состоянии стабильной стагнации. Кредитный портфель сократился на 0,2%, а объем кредитов физическим лицам - на 11,7%, зафиксирован рекордный рост просроченной задолженности и соответственно резервов на возможные потери по ссудам. Только к концу 2009 г. и в начале 2010 г. наметились определенные признаки незначительного восстановления кредитования.

Капитал банковской системы вырос на 21%, однако это рост произошел преимущественно за счет субординированных кредитов, сумма которых составила более 1 трлн руб. Проблема низкой капитализации банковской системы не только не решена, но еще обострилась, тем более что и до кризиса не было ответа на вопрос, где найти источники капитализации. Президентом АРБ Г.А Тосуняном на XXI съезде АРБ в начале 2010 г. было отмечено, что в современных кризисных условиях следует не сворачивать институт субординированных кредитов, рассматривая это как исключительно антикризисную меру, а, наоборот, расширять до повышения уровня капитализации банков. Он также указал на то, что институт субординированных кредитов следует использовать на основе здоровой конкуренции и обеспечения доступа широкого круга банков.

Другой источник, предложенный Ассоциацией, это стимулирование собственников банков к рекапитализации прибыли путем льготного налогооблажения. У оппонентов программы АРБ возникает вопрос - почему необходимо предоставлять такую возможность только одной отрасли - банкам?

По мнению президента АРБ, надо стимулировать капитализацию всех секторов экономики, а не только банковскую систему.

По мнению АРБ, в настоящее время уже заметны первые признаки выхода экономики России из рецессии, а именно: растут фондовые индексы, а рост на финансовых рынках приводит к росту экономики с определенным лагом; в январе текущего года рост промышленного производства составил 7,8% по отношению к январю 2009 г. Это произошло с задержкой, но является признаком роста ВВП.

Однако по сравнительным показателям, например, по росту промышленного производства по отношению к развивающимся странам, в частности стран БРИК, Россия отстает по темпам роста. Если же сравнивать со странами «большой двадцатки», то падение ВВП России было наиболее существенным (-9% по состоянию на III кВ. 2009 г.).

Антикризисные меры: о системе рефинансирования

Одной из наиболее эффективных антикризисных мер Банка России явились беззалоговые аукционы. Они стали спасительными в критической ситуации дефицита ликвидности в конце 2008-го и начале 2009 г. Вместе с тем та логика, которая была заложена в механизм доступа к беззалоговым аукционам, породила ряд проблем. Во-первых, доступ к этому инструменту имели далеко не все банки, но значительно более важным оказался вопрос цены. И результат высоких ставок, заданных на беззалоговых аукционах, дает о себе знать и сегодня.

Дело в том, что банки, не имевшие и даже имевшие доступ к беззалоговым аукционам, руководились следующим: зачем занимать у Банка России под 17-19%, если по тем же самым ставкам можно привлечь средства на рынке на более длительный срок (2-3 года). Результатом этих действий стал рост (27%) депозитов населения за 2009 г. Затем появилась совершенно справедливая обеспокоенность Банка России потенциальной неспособностью банков исполнить свои обязательства по этим супердорогим и долгосрочным пассивам, поскольку при восстановлении экономики банки, чтобы остаться на рынке, будут вынуждены понижать процентные ставки по кредитам.

Президент АРБ выразил удовлетворенность по поводу снижения ставки рефинансирования Банком России. Однако он обратил внимание на необходимость долгосрочных программ по снижению ставки рефинансирования и реальности ставки рефинансирования со стороны кредитора последней инстанции, каковым является Банк России. Только в этом случае банки получат необходимую уверенность в том, что каждый банк при крайней необходимости может обратиться и получить оперативную поддержку Центрального банка в случае возникновения краткосрочного разрыва ликвидности.

Доступ к инструментам рефинансирования должен быть предельно простым и понятным, быстрым в реализации. Эти средства должны быть не дороже, но и не дешевле номинальной ставки рефинансирования. Но при этом банк только в исключительных случаях должен пользоваться этими инструментами. Только тот, кто не может получить на открытом рынке более дешевый ресурс, должен обращаться в Банк России.

В настоящее время имеются оппоненты, противопоставляющими кредитование и инфляцию. Со слов Тосуняна, по прежнему остаются непонятны аргументы в пользу того, что ключевой причиной высокой инфляции в России является чрезмерная раздутая кредитная масса. Россия занимает далеко не первой место по соотношению розничных и корпоративных кредитов к ВВП, а также по уровню кредитов на душу населения, однако лидирует по уровню инфляции среди стран, участвующих в сравнении ( США, Индия, Франция, Германия, Россия, Бразилия, Китай).

По оценке Тусоняна, инфляция в России имеет преимущественно немонетарный характер, и основным источником инфляции в России является не рост кредитной массы, а рост тарифов естественных монополий и рост бюджетных расходов. При этом инфляция в России бьет по наименее обеспеченным слоям населения.

В то же время нельзя не признать, что 20%-ый уровень процентных ставок по кредитам является запретительным для экономики. Одновременно он является естественным результатом:

- во-первых, острого дефицита в долгосрочных и среднесрочных кредитных ресурсов;

- во-вторых, отсутствие нормальной конкурентной среды на финансовом рынке;

- в-третьих, негативных ожиданий со стороны кредитных организаций.

Возникает дилемма: тех, кто хочет брать кредиты по такой ставке, не следует кредитовать, а те, кого можно кредитовать, не готовы брать кредиты по такой ставке.

Если разобраться в причинах высоких процентных ставок( на уровне 20%), то можно отметить, что вторым по существенности фактором после возросшей стоимости фондирования являются риски, которые, в свою очередь, есть результат высокой доли «плохих» кредитов в портфелях банков и, соответственно, сформированных по ним резервов. Фактически происходит перекладывание рисков «плохих» заемщиков на плечи « хороших». Результатом этого является сокращение объемов и темпов кредитования и, следовательно, рост среднего уровня достаточности капитала по банковской системе.

О структуре депозитов

База этого классического источника формирования пассивов в России является довольно зыбкой по следующим причинам: 36% депозитов являются краткосрочными (до одного года), что вполне соответствует международной практике.

Таким образом, можно полагать, что 64%- это долгосрочные пассивы. Однако происходит на мой взгляд, подмена понятий, поскольку 57% из этих 64% являются депозитами сроком от 1 до 3 лет (т.е среднесрочными); и даже по ним нет уверенности, что они останутся в банковской системе на срок, определенный договором, поскольку в российском законодательстве не закреплено понятие реально срочных депозитов.

Тосунян обратил внимание на то, что касательно вопроса необходимости создания института «действительно» срочных депозитов Ассоциацией был предложен ряд альтернативных способов их создания:

- ввести дисконты при досрочном изъятии долгосрочных вкладов;

- ввести временный лаг в 1-2 недели при досрочном изъятии долгосрочного вклада;

- вместо досрочного закрытия долгосрочного вклада дать право вкладчику на автоматическое получение кредита, под обеспечение долгосрочного депозита на условиях текущей ставки.

Позитивной тенденцией является то, что девальвационные ожидания населения постепенно сокращаются, что подтверждает динамика доли депозитов в иностранной валюте. Однако это доля все еще в два раза превышает докризисный уровень, что свидетельствует о недопустимости очередных девальвационных шоков.

Факторы конкурентоспособности банковской системы и экономики России Всемирным банком ежегодно публикуется рейкинг легкости ведения бизнеса. Этот индекс является интегральным значением десяти индикаторов, в числе которых показатели: легкости получения кредитов; защиты инвесторов; налогообложения; регистрации собственности; международной торговли и др. Другим фактором конкурентоспособности экономики и промышленного сектора страны является степень износа основных фондов. В целом по России практически не происходит сокращения износа основных фондов. Можно сделать вывод о том, что слабая доступность кредитования в России по сравнению с другими странами является одной из причин медленного обновления основных фондов, что, в свою очередь, является барьером для модернизации экономики.

Таблица 1.2 - Препятствия на пути к инновациям в России

Сложность с экспортом и таможенным контролем	9%
Сложности с привлечением капитала для развития инноваций	28%
Административные барьеры	25%
Недостаточная охрана интеллектуальной собственности	11%
Нехватка управленческих кадров	13%
Низкий спрос на инновационную продукцию	16%
Нехватка подготовленных кадров	12%
Низкая инновационная культура в самой компании	11%
Давление со стороны конкурентов	21%
Трудности с коммерческим применением	15%
Недостаточные процедуры оценки рисков	11%

Примечание: Опрос среди директоров 100 крупнейших компаний, работающих в России. Июнь 2010 г.

В качестве одного из ключевых направлений вы, а также «перманентного» кризиса российской экономики, Ассоциация российских банков видит формирование инфраструктуры, в том числе банковской. Это позволит:

- создать рабочие места;

- сократить уровень безработицы;

- повысить доходы населения; и, таким образом,

- повысить платежеспособные условия жизни в России.

1.3 Взаимодействие ЦБ и коммерческого банка в экономике

Центральный банк Российской Федерации - высший орган банковского регулирования и контроля деятельности коммерческих банков и других кредитных учреждений. В процессе взаимоотношений с коммерческими банками, ЦБ РФ стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересов населения и кредиторов. Он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческих банков. Однако ЦБ РФ определяет порядок создания новых коммерческих банков, контролирует соблюдение и выдает лицензию на право осуществления банковской деятельности.

Главная задача Центрального банка России заключается в том, что методами кредитно-денежной политики обеспечить нормальной экономическое развитие страны, т.е. соответствие количества денежных обращений потребностям сокращения стабильных цен, росту занятости населения, увеличению количества и повышению качества производства разнообразной продукции, расширению экспортно-импортных операций.

Коммерческие банки являются основными каналами практического осуществления денежно-кредитной политики Центрального банка. ЦБ РФ имеет право взыскать в бесспорном порядке с коммерческого банка сумму недовнесенных средств, также штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования.

При отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в ЦБ РФ средства используются для погашения долгов кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.

Банк России устанавливает обязательные для коммерческих банков правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности. Для осуществления своих функций Банк России имеет право запрашивать и получать от банков необходимую информацию об их деятельности; требовать разъяснений по полученной информации.

Для подготовки банковской и финансовой статистики, анализа экономической ситуации Банк России имеет право также запрашивать и получать необходимую информацию и у федеральных органов исполнительной власти. Поступившие от банка данные по конкретным операциям не подлежат разглашению без согласия банка.

В целях обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк Российской Федерации разрабатывает для коммерческих банков обязательные нормативы, которые позволяют оценить состояние капитала, источники ресурсов и их соотношение с активами.

Перечень нормативов и порядок их расчета устанавливается Инструкцией №1Центрального банка России «О порядке режима деятельности кредитных организаций». В связи с введением в действие с 1 января 1998 года новых Правил бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, 1 октября 1997 года вышла новая редакция инструкции №1. Согласно ей устанавливаются следующие обязательные экономические нормативы деятельности банков:

- минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков;

- минимальный размер собственных средств(капитала) действующих банков;

- норматив достаточности капитала;

- нормативы ликвидности банков;

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

- максимальный размер кредитов, гарантий и поручительства, предоставленных банком своим участникам ( акционерам, пайщикам, инсайдерам;

- максимальный размер привлеченных денежных вкладов;

- максимальный размер вексельных обязательств банка;

Предельный размер не денежной части уставного риска, минимальный размер резервов , создаваемых под высокорискованные размеры процентного, валютного и иных рисков устанавливается определенными нормативными актами Банка России.

2. Российская банковская система в условиях экономического спада

2.1 Проблемы совершенствования кредитно-банковской системы

В современной экономике, где реальностью являются развитые формы товарного и денежного обращения, не может не быть кредитной системы и банков в качестве ее важнейшего звена. По мере развития производства, кооперационных связей, взаимодействия между производством и потреблением через сеть товарного обращения сначала возрастет посредническая роль банков, а затем и регулирующая.

Кредит изначально был и остается фактором ответственности заемщиков, снижения их рисков при реализации инвестиционных проектов, поскольку долг нужно возвращать с процентом.

Становление банковской системы России протекает при реализации принципа ее двухуровневости. Практически это означает выполнение Центральным банком (первый уровень), банками, небанковскими кредитными организациями (второй уровень) функций, законодательно закрепленных за тем и другими уровнями банковской системы.

Центральный банк как банк первого уровня осуществляет эмиссию денег, регулирует денежный оборот и функционирование платежной системы, является кредитором в последней инстанции, осуществляющим рефинансирование коммерческих банков, регулятором всей кредитной системы, активным проводником денежно-кредитной политики государства.

Коммерческие (деловые) банки как банки второго уровня являются посредниками в банковской системе - привлекают на счета денежные средства клиентов и от своего имени превращают их в «работающие активы», приносящие доход, неся при этом обязательства перед клиентами.

Несмотря на существенный прогресс в динамики основных показателей развития банковской системы в России в сравнении с банковскими системами развитых стран, она существенно отстает в развитии. Предстоит ее дальнейшее укрепление. С учетом тенденции роста ВВП, возможностей роста банковских операций Ассоциацией российских банков разработан прогноз развития банковской системы России на период до 2020 г., согласно которому в ней предполагаются следующие изменении (табл. 2.1).

Таблица 2.1 - Темпы роста банковской системы России

	2005 г. (факт)	Прогнозы
		2010 г.	2020 г.
Активы, млрд. руб.	9750	28800	93500
% к ВВП	45	70	95
	2000-2005 г.	2006-2010 г	2011-2020 г
Среднегодовые темпы роста, %	32,1	24,0	12,5
Капитал, млрд. руб	1242	3740	13510
% к ВВП	5,7	9,6	13,8
К активам банков	12,7	13,3	14,8
	2000-2005 г.	2006-2010 г.	2011-2020 г
Среднегодовые темпы прироста, %	33,6	25,1	13,7

Прогнозы не подтверждаются с абсолютной точностью. Стратегия развития банковского сектора тоже реализуется не в полной мере. Однако в любом случае российской банковской системе предстоит основательно совершенствоваться, и прежде всего потому, что активы банковского сектора незначительны и намного ниже годового объема ВВП.

Активы развитых национальных банковских систем многократно превосходят объем ВВП соответствующих стран. Накопление банковского капитала там занимало длительный исторический период. Это было и остается самым значимым фактором капитализации банковского сектора. Однако этот процесс ограничено связан с состоянием финансов сферы производства. В России лишь за пределами 2020 г. предполагается выравнивание активов банковского капитала и объема ВВП. Позитивные изменения в банковской системе будут определяться достижениями в реальном секторе экономики. Практически исключена ситуация, чтобы кредитно-банковская система страны была более зрелой, чем общественная организация процесса производства. Поэтому остается чрезвычайно актуальной проблема использования любых временно свободных ресурсов для кредитования предприятий в целях их модернизации. Острота этой проблемы должным образом не осознана. Иначе трудно объяснить неэффективные вложения средств стабилизационного фонда, а затем фонда национального благосостояния в правительственные ценные бумаги зарубежных государств и в долговые обязательства частных зарубежных эмитентов вместо реализации инвестиционных проектов, в том числе на основе кредита. Нельзя объяснить и крупные бюджетные «влияния» в уставные капиталы госкорпораций, используемые затем по неприемлемым схемам.

Кредитную систему надо модернизировать. Между тем в законодательных актах России понятие «кредитная система» не определено. Нет федерального рамочного закона о ней. Кредитная система отождествляется с понятием «банковская система». Банки являются хотя и весьма существенным, но не единственным видом кредитных организаций.

Существуют, например, кредитные организации с преобладанием кредитных функций (ломбарды, лизинговые, факторинговые компании).

Последние занимаются скупкой у поставщиков документов на отгрузку их получателям товаров, что предстает как беззалоговый кредит. Далее факторинговая компания взыскивает (по документам на отгрузку товаров) денежные средства с получателей товаров и рассчитывается с кредитующим ее банком. Лизинг, например, предполагает сдачу оборудования в аренду и напоминает беззалоговый кредит.

Другой тип кредитных организаций - специализированные финансово-кредитные организации небанковского типа, выполняющие отдельные банковские операции или выступающие в роли должников и кредиторов на рынке долговых ценных бумаг, эмиссия и размещение которых есть форма займа. Часть небанковских кредитных организаций входит в банковскую систему в связи с тем, что в соответствии с лицензией Центрального банка они выполняют ряд банковских операций.

В развитии кредитной системы России наблюдается определенный застой, хотя используется зарубежный опыт: с учетом характера выполняемых функций в разных странах сформировалось два типа кредитных систем:

- универсальная (кредитные организации, в том числе банки, выполняют широкий спектр операций), немецкая - для нее характерно отсутствие в банковском законодательстве ограничений для выполнения банками небанковских операций;

- сегментированная (специализированная) - с ограничением перечня операций, выполняемых отдельными банками, в связи с чем они развиваются на основе «разделения труда» и могут быть инвестиционными, ипотечными, специализирующимися на выполнении внешнеторговых операций и др.

В процессе развития российской кредитно-банковской системы сочетаются элементы обеих систем. Банки стремятся выполнять операции на различных сегментах финансового рынка, оставаясь на рынке ссудных капиталов. Большинство крупных банков все активнее участвуют на рынках ценных бумаг, валютном , производных финансовых инструментов. Прогнозируется возрастание этой роли. Ожидается, что банковская система, обслуживающая финансовый рынок, неизбежно будет находиться под возрастающим влиянием его развития. К этому следует готовиться уже сейчас, в том числе и по линии совершенствования законодательного регулирования взаимодействия банков и других институтов финансового рынка. Нельзя допускать «перекоса» в системе, которая стала реальностью в США - ослабления надзора за формированием и развитием инвестиционных банков, сыгравших решающую роль в перераспределении средств для вложений в ценные бумаги вместо инвестиций в производство.

Состояние экономики и социальной сферы страны объективно обусловливает конкретный состав агентов (субъектов) банковской системы (предприятия, население, органы федеральной государственной власти, органы власти субъектов Федерации; органы местного самоуправления; нерезиденты). Нынешнее состояние российской экономики таково, что «чистым» поставщиком средств в банковский сектор (его кредитором) является население. Малорентабельные предприятия ряда отраслей получают больше кредитов, чем имеют средств на счетах в банках. Соотношение потоков финансовых ресурсов, поставляемых в банковскую систему каждым ее агентом, и потоков, получаемых им от банковской системы в форме кредитов, объективно обусловлено как финансовым состоянием каждого агента, так и зрелость банковской системы, что всегда связано с состоянием экономики. Для банковской системы несущественно, какой из ее агентов является «чистым кредитором» или « чистым заемщиком». Для нее важна сбалансированность ресурсов и активов. Однако если объем собственных капиталов банков и привлеченных средств недостаточен, то исключена ситуация, когда одновременно все агенты выступают в качестве и «чистых кредиторов», и «чистых заемщиков».

Постоянно дает о себе знать отсутствие реальной возможности коммерческих банков получать кредиты Центрального банка. С одной стороны, все коммерческие банки, будучи «поставщиками» резервных ресурсов в Центральный банк, вправе рассчитывать на его кредиты. Но в кризисном 2008 г. сложилась ситуация, в которой на 30 крупнейших банков пришлось 85% кредитов, выданных Центральным банком. Объем предоставленных кредитов этим банкам по сравнению с 2007 г. возрос в 98 раз и достиг 2863 млрд. руб. Получается, что все банки сообща формируют резервы в Банке России, а общий объем поставляемых в систему средств лимитирует предоставление системой кредитов (рефинансирования).

В российской кредитной системе, как и в других национальных системах, ее составной частью стали представительства и филиалы поощряемого ввоза-вывоза капитала. Если в советский период на территории России не было иностранных банков, то сегодня они являются реальностью и входят в состав банковского сектора России. Положительное влияние присутствия на территории страны иностранного банковского капитала определяется: привлечением при их посредстве прямых иностранных инвестиций; повышением конкурентоспособности национальных банков в связи с тем, что по отношению к зарубежным они оказываются в положении конкурентов; использованием новых банковских продуктов и технологий, более совершенного опыта, в том числе в области банковского менеджмента.

В развитие кредитной системы назрела необходимость перехода к системному пересмотру кредитно-банковского законодательства, роли отдельных институтов с учетом последствий для экономики мирового финансового кризиса и подсчетов в кредитной политике государства. Имеются основания утверждать, что в этот этап российская кредитная система уже вступила, что связано с радикальным повышением роли новых системообразующих государственных банков и агентств. Кредитно-банковскую систему предстоит настроить на ускорение структурной модернизации экономики, на более эффективное выполнение надзорных и регулирующих полномочий.

Банк России сегодня «независим» в стиле, напоминающем независимость ФРС США, где она практически является частной и всему миру навязывает в качестве резервной валюты продукцию «печатного станка», а на территории России ее Центральный банк «определяет» курс рубля относительно этой продукции. Известные американские специалисты в области финансов У. Боннер, Э. Уиггин отмечают, что с тех пор как А. Гринспен взял под контроль деньги страны, денежная масса, измеряемая агрегатом М3, выросла на 4,5 трлн. долл., т. е А. Гринспен удвоил количество денег, напечатанных до него всеми предшествовавшими руководителями Федерального резерва.

Такой опыт для России неприемлем. Однако, к сожалению, в последнее время в связи с высокорисковыми операциями корпораций и банков на рынке ценных бумаг и с политикой внешних заимствований наблюдается аналогичное ослабление регулирующей роли Банка России. В спешном порядке он вынужден был направить в коммерческие банки своих спецпредставителей для информирования «регулятора».

Но все же пополнение ресурсной базы банковской системы Банком развития за счет предоставления коммерческим банкам в форме кредита накопленных бюджетных резервов с последующим использованием ими средств не только для кредитования развития производства, но и для вложений в ценные бумаги, по- прежнему должным образом не контролируется со стороны Центрального банка.

Если банки все активнее становятся «инвесторами» в спекулятивные инструменты, которые классики называли формами «фиктивного капитала», то риски банковской системы растут. Эффективность ее регулирования снижается. Центральный банк оказался бессильным в запуске механизма принуждения к кредитованию развития производства. А возможно это лишь при условии согласования функций всех звеньев кредитной системы в расчете на формирование в ней упреждающей антикризисной составляющей. Этому способствовало бы закрепление в Конституции РФ статуса Банка России как субъекта права законодательной инициативы. Только на профессиональной основе могут быть внесены изменения в банковское законодательство, направленные на повышение эффективности функционирования всей кредитной системы.

банк кредитование экономика

2.2 Действие Центрального банка по обеспечению возможностей кредитования реального сектора экономики

В результате значительных изменений, произошедших в мировой экономике в 2008 г., в отечественной банковской системе произошли серьезные преобразования в условиях деятельности кредитных организаций, обусловленные в основном внешними причинами. Приспособление к ним как банков , так и предприятий происходит достаточно сложно, поскольку все изменения не имеют системного характера. Конечно негативные изменения, которые можно охарактеризовать словом «кризис», не произошло, поскольку по состоянию на 1 октября 2008 г. Ключевые параметры функционирования банковской системы, такие как совокупный объем пассивов и активов, доля кредитов реальному сектору экономики в активах, размер просроченной задолженности, существенно не изменились в своем значении по сравнению с месячными показателями 2008 г. Однако остаются проблемы с ликвидностью и наблюдается снижение удельного веса кредитов, инвестируемых в реальный сектор экономики. В соответствии с Федеральным законом « О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» Центральный банк стал оперативно организовывать предоставления кредитов без обеспечения на срок не более шести месяцев российским банкам, имеющим определенный рейтинг.

Кроме того, в целях поддержания ликвидности и увеличения возможностей кредитования реального сектора экономики Центральный банк предоставляет Сберегательному банку РФ субординированные кредиты без обеспечения на сумму, не превышающие 500 млрд. руб., которые могут быть предоставлены путем выпуска последним облигаций. Впервые стали предоставляться субординированные кредиты ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Россельхозбанк» на сумму, не превышающую 200 млрд. руб. и 25 млрд. руб. соответственно. В целях снижения финансовой нагрузки на банки Агентство страхования вкладов снизило ставку ежеквартальных взносов с 0,13 до 0,1 %. Для увеличения объемов кредитования реального сектора экономики планируется увеличение банковской ликвидности путем введения «лимитных аукционов», которые позволят разблокировать кредитный рынок и восстановить межбанковское кредитование.

На основании вышесказанного можно сделать вывод, что Центральный банк ставит условия, в которых он напрямую должен кредитовать экономику, при этом что в его компетенцию это не входит. Центральный банк, бесспорно, обязан создавать условия экономического развития, повышать механизмы влияния денежно-кредитной политики на реальный сектор, организуя денежное обращение и совершенствуя трансмиссионный механизм, но не становиться непосредственным и единственным источником денежных средств для его функционирования. Поскольку достаточно велики риски, которые он берет на себя, так как до настоящего времени Центральный банк не осуществлял выдачу необеспеченных кредитов, у него отсутствует опыт контроля, практика возвратности ссужаемых средств.

В современных условиях функционирования двухуровневой банковской отрасли необходима разработка двухуровневой системы целевого кредитования . Во первых, необходимо определить цель при организации предложения ликвидности Центральным банком кредитным организациям, во-вторых, должна быть разработана система целевого кредитования банками предприятий реального сектора экономики. Автор этой статьи- Зуева М.О считает, что эти цели должны быть последовательными и взаимообусловленными.

В начале 2008 г. Центральным банком в средствах массовой печати была конкретно определена цель постепенного отказа от таргетирования валютного курса с переходом на совершенно новый для российской экономики режим денежно-кредитной политики, нацеленный на снижение инфляции и качественный рост экономики, - таргетирование инфляции для достижения целей снижения инфляции и качественного экономического роста который достаточно эффективно используется центральными банками зарубежных стран. Благодаря таргетированию инфляции была достигнута ценовая стабилизация и обеспечены высокие показатели экономического развития, а также снижение безработицы. При этом среднее значение прироста ВВП в странах с инфляционным таргетированием превосходит аналогичный показатель государств, где этот режим не используется, на 5-6%.

Для этого необходимо развитие именно процентного канала денежно-кредитной трансмиссии, когда посредством процентной политики Центральный банк влияет на объем банковской ликвидности и тем самым стимулирует не только рост сбережений населения, но и кредитование реального сектора экономики.

В результате изменений , которые произошли в российской экономике в рамках развития мирового финансового кризиса, у Центрального банка , как никогда до этого момента, была возможность изменить направление денежно-кредитной политики в сторону развития процентной политики, и в частности системы рефинансирования. Это произошло, во-первых, из-за значительного ограничения поступлений внешних дешевых ресурсов, что заставило коммерческие банки обратить внимание на внутренние источники финансирования, в том числе на сбережения населения и кредиты Центрального банка, во-вторых, снизились мировые цены на нефть, что уменьшило поступление валютной выручки в страну, это в свою очередь снизило влияние валютного канала эмиссии денежных средств и создало предпосылки для развития банковского канала эмиссии. А это достаточно важно, поскольку именно качество денежно-кредитных потоков определяет уровень экономического развития в целом.

Зуева М.О. считает, что для развития процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и. как следствие, банковского канала предоставления денежных средств Правительству совместно с Центральным банком необходимо было понизить ставку рефинансирования и установить целевые ориентиры выдачи кредитов как кредитным организациям, так и предприятиям различных отраслей экономики. Что в свою очередь позволило бы сократить риски невозврата выделенных кредитов Центральным банком кредитным организациям и риски нецелевого использования денежных средств не только в банковской сфере, также в реальном секторе экономики. Но это не произошло, и в настоящий момент возможность изменений деятельности Центрального банка в области реализации эффективной денежно-кредитной политики с активизаций гибкой процентной политики фактически упущена, в то время как для этого были созданы определенные условия.

На мой взгляд, решить эту проблему возможно посредством ограничения выдачи необеспеченных кредитов и совершенствования законодательства в области целевого использования государственных средств не только коммерческими банками, но и предприятиями реального сектора экономики, повышения качества надзора Центрального банка за кредитными организациями. Для обеспечения ликвидностью банковской отрасли и снижения уровня зависимости кредитных организаций от внешних источников финансирования, в целях уменьшения рисков, обусловленных внешними факторами, необходимо снизить ставку рефинансирования и продлить сроки предоставления кредитов рефинансирования, для того что бы у кредитных организаций появилась возможность размещать активы на более длительные сроки, поскольку краткосрочные и дорогие кредиты Центрального банка не оказывают существенного влияния на формирование кредитных портфелей банков.

Думается, решение этих проблем позволит наиболее рационально использовать полученную ликвидность, ограничит спекулятивные операции на рынке и будет способствовать развитию не только процентной политики Банка России, но и качественному развитию реального сектора экономики.

2.3 Российская банковская система в условиях экономического спада

В прошлом году деятельность Банка России была направлена главным образом на минимизацию негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику.

К сожалению, мировой кризис ударил по российской экономике очень сильно. Падение ВВП в целом за 2009 г. Составило 7,9%. Максимум падения ВВП был зафиксирован в первом полугодии. Во втором полугодии наметился некоторый рост. Судя по всему, рост продолжился и в первом квартале текущего года.

Радикальные изменения в 2009 г. произошли в платежном балансе страны.

В результате резкого снижения мировых цен на экспортируемые Россией товары выраженный в долларах США экспорт товаров сократился на 36%.

Одновременно на 34% уменьшился товарный импорт. Основными причинами этого были глубокий экономический спад и значительная девальвация рубля.

В I квартале 2010 г. благодаря высоким мировым ценам на нефть сальдо текущего года осталось положительным и весьма значительным по величине -34 млрд. долларов. Чистый отток частного капитала составил 13 млрд. долларов.

Хотелось бы обратить внимание на ускорение роста импорта товаров. По предварительным оценкам, прирост импорта по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в январе 2010 г. составил 8%, в феврале - 14%, в марте - 28%. Основные факторы такой динамики импорта - это возобновившийся экономический рост и существенное укрепление рубля после завершения его девальвации.

Быстро растущий импорт может оказать серьезное влияние на формирование текущего счета платежного баланса и динамику валютного курса рубля.

В условиях резкого спада потребительского и инвестиционного спроса инфляция в 2009 г. существенно снизилась и составила 8,8%. Инфляция продолжила свое снижение и в начале 2010 г.

За последние 12 месяцев - с марта прошлого года по март текущего года она составила 6,5%.

По оценкам председателя Банка России Игнатьева. С в целом за 2010 г. инфляция составит 6,5-7,5%. Снижению инфляции способствуют два фактора - умеренная динамика массы и тенденция к повышению номинального валютного курса рубля после завершения девальвации.

Снижение инфляции позволило существенно снизить ставку рефинансирования и другие процентные ставки Банка России.

Ставка рефинансирования снижена с 13% в апреле 2009 г. до 8,25% в настоящее время.

Одновременно снижаются процентные ставки коммерческих банков по выдаваемым ими депозитам и вкладам.

В целом ситуация в банковской системе в основном нормализовалась. Серьезных системных рисков в настоящее время не наблюдается.

Прибыль банков в 2009 г. сократилась вдвое и составила 205 млрд. рублей. Столь значительное изменение прибыли объясняется масштабным формированием резервов на возможные потери. Прибыль банков до формирования резервов на возможные потери не только не только не сократилась, но и возросла на 46%.

Вклады физических лиц в прошлом году увеличились на 27%, что совсем неплохо. Кредитная активность банков на протяжении всего 2009 г. оставалась очень низкой.

Просроченная задолженность по кредитам нефинансовым организациям и населению в начале 2009 г. росла очень быстро (более чем на 20% в месяц). В середине 2009 г. произошло заметное замедление роста просроченной задолженности, а после декабря рост остановился.

В последние месяцы появились явные признаки сокращения просроченной задолженности. С 1 января по 1 апреля ( без учета Сбербанка) просроченная задолженность по кредитам нефинансовым организациям и населению снизилась на 1%.

Возможно, просроченная задолженность по российским стандартам отчетности - это не самый лучший индикатор «плохих долгов». Есть и другие. Но возможно, динамика этих других индикаторов будет примерно такая же.

Председатель Банка России считает, что уже принятых решений по нормализации ситуации с просроченной задолженностью (государственные гарантии, субординированные кредиты, механизм обмена облигаций федеральных займов на привилегированные акции) достаточно и никаких новых решений, связанных, например, с выкупом «плохих» долгов за счет государственных средств, принимать не следует. Хотя, возможно, окончательную точку в этом вопросе пока ставить рано.

Что касается перспектив банковского кредитования в 2010 г., не видно никаких серьезных препятствий для возобновления роста кредитного портфеля банковского сектора.

Ликвидность более чем достаточно. Достаточность капитала в целом по банковскому сектору на 1 сентября 2008 г. составляла 14,5%, на 1 марта 2010 г. -20,5% . Проблема «плохих» долгов постепенно смягчается. Экономика понемногу начинает расти.

По нашим оценках, прирост кредитного портфеля в текущем году может составить 15%.

В настоящее время Банк России проводит анализ причин возникновения проблем у крупных и средних банков, которые в течение последних полутора лет попали под процедуру санации, или тех, у которых были отозваны лицензии.

Анализ показывает, что в абсолютном большинстве случаев проблемы возникают у банков, которые кредитуют бизнес своих собственников. Причем видимых юридических связей между заемщиками и собственниками банка может и не быть.

Заключение

Банковская система представляет собой организованную совокупность банков страны, функционирующих во взаимодействии и взаимосвязи друг с другом.

В последние годы российская банковская система интенсивно развивается, и в этом развитии наметились положительные тенденции. Кредитные организации стали стремиться к наибольшей прозрачности, открытости перед клиентами. Внедряются передовые бизнес-модели, новые банковские технологии (клиент-банк, системы денежных переводов, дебетовые и кредитные карты и т.д), различные виды кредитования (потребительское, ипотечное).

Острым является вопрос насыщения банковскими услугами, потому как потребительское кредитование, ипотека, банковские карты популярны только в крупных городах.

Среди причин низкого уровня развития банковской системы экономистами называются следующие:

1. Вследствие того, что экономический рост в России поддерживается главным образом за счет энергосырьевого экспорта, государство не уделяет внимания развитию банковской сфере. До сих пор не сформулирована четкая модель построения необходимой государству банковской системы, не созданы необходимые условия для ее развития.

2. Российская банковская система не является инвестиционно-привлекательной сферой, ее капитализация находится на недопустимо низком уровне.

3. Низкий уровень монетизации экономики, что тормозит ее развитие и развитие страны в целом.

4. Недостаточная развитость инфраструктуры оказания банковских услуг.

5. Значительный удельный вес налично-денежного обращения финансовых потоков государства, которые проходят вне банковской системы.

6. Отсутствие адекватной защиты со стороны государства коммерческих банков, которые являются центральным элементом всей кредитной системой страны.

Реализация этих и других мер позволит установить деятельность банковской системы и создавать условия для активизации ее с реальным сектором экономики, повысить ответственность руководства собственников банков за результаты своей деятельности по управлению банком.

Известно, что делать прогнозы , особенно в России, - занятие неблагодарное, и тем более это касается такого сложного организма, как наша банковская система. Остается только надеется на благоразумие финансовых властей, которые не допустят смещения мозгового банковского центра за рубеж и не превратят страну в финансовую провинцию. Однако существует некоторая уверенность, что от прихода иностранных конкурентов выиграют не только потребители банковских услуг, но и сами российские банки: как минимум технологии опыт работы могут стать той компенсацией, которую они получать в результате конкурентного взаимодействия.