Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования «Полоцкий Государственный университет»

Кафедра: «Финансов»

Контрольная работа

по дисциплине: «Основы банковского дела»

по теме: «Ликвидность банка»

Выполнил: Войтов С.А.

Новополоцк 2009

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты ликвидности банка

1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка

1.2 Понятие ликвидности коммерческого банка

2. Функции, принципы и инструменты регулирования ликвидности

2.1 Функции регулирования ликвидности

2.2 Принципы построения системы регулирования ликвидности

2.3 Инструменты регулирования

3. Пути управления рисками банковской ликвидности

Заключение

Список литературы

Введение

В современном обществе банки, основанные и существующие благодаря доверию общества к ним, играют важную роль экономических посредников в финансовых взаимоотношениях и связующего звена в разделении труда.

Государство наделило банки монопольным правом привлечения на свои счета накопленных в народном хозяйстве и населением денежных средств. При этом государство в законодательном порядке в качестве одной из первоочередных задач возложило ответственность на банковскую систему за соблюдение интересов кредиторов и вкладчиков и предусмотрело среди целей денежно-кредитной политики центрального банка обеспечение ликвидности банковской системы.

Способность своевременно и без потерь доходности выполнять свои платежные обязательства и соблюдать политику, обеспечивающую такую позицию в перспективе, обозначается термином ликвидность.

Целью ликвидности является получение максимальных доходов при сохранении адекватного уровня ликвидных активов, необходимых для обеспечения реальной и потенциальной потребности клиентов и банка в источниках финансирования.

Риск ликвидности состоит в том, что при недостатке средств потребуется финансировать некоторые активы за счет продажи других активов при неблагоприятных условиях или же за счет приобретения дополнительных средств, что может привести к снижению прибыли и достаточности капитала.

Банк должен иметь достаточный уровень ликвидности:

* для выполнения текущих обязательств;

* для обеспечения роста;

* в качестве «резерва» для покрытия непредвиденных операционных убытков, по крайней мере, на короткий срок.

Контроль за ликвидностью банков на территории РБ, осуществляется Национальным банком Республики Беларусь через установленные им нормативы ликвидности (мгновенная ликвидность; текущая ликвидность; краткосрочная ликвидность; минимальное соотношение высоколиквидных и суммарных активов.)

Нормативы ликвидности характеризуют эффективность работы банка в целом, его надежность, привлекательность для клиента и т.д. Нормативы ликвидности отражают способность банка отвечать по своим обязательствам в случае возникновении последних. Поэтому от того насколько точно будут определены нормативы ликвидности и осуществлен их анализ зависит финансовое состояние банка, его платежеспособность.

С помощью показателей ликвидности вырабатываются стратегия и тактика развития банка, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, оцениваются результаты деятельности банка и его подразделений.

В данной курсовой работе будет дано определение ликвидности, выделены функции и факторы влияющие на ликвидность. Во второй главе будут рассмотрены нормативы ликвидности, их определение, функции, принципы и инструменты регулирования. Причины потери банком ликвидности будут изложены в третьей главе.

1. Теоретические аспекты ликвидности банкa

1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка

Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими - собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как «запас» или как «поток». При этом ликвидность как «запас» включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия - ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка.

Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

ликвидность коммерческий банк актив

1.2 Понятие ликвидности банковского баланса

Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы:

1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги.

2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая нематериальные активы).

3. Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высоко рисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высоко рисковым - долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высоко рисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.

Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия, неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.

Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других - банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

Коммерческие банки, работающие в условиях кризиса, обязаны изучить состав и структуру ликвидных средств по степени диверсифицированности активов, сгруппировав их по типам контрагентов, по срокам вложенных средств, по отраслям экономики и т.д. В процессе такой работы банк может определить первоклассные стандартные активы, приносящие стабильно высокие доходы, и в то же время избавиться от имеющихся проблемных и сомнительных активов.

Обязательства коммерческих банков, как известно, возникают по мере привлечения ресурсов. Качество обязательств оценивается на основе четырех критериев: стабильность, срочность, платность и диверсифицированность привлеченных и заемных средств. Однако решение многих практических задач требует оценки качества обязательств по типу летучих, срочных и некоторых других признаков, определяющих возможность использования привлеченных средств для кредитования отраслей экономики.

Совокупность факторов, под воздействием которых формируются платежеспособность и ликвидность банка, свидетельствует о первостепенной важности поддержания определенных объективно необходимых соотношений между тремя составляющими: собственным капиталом, привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка в поддержании его надежности. Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка. Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. Привлеченные средства по срокам востребования, т.е. степени ликвидности, могут быть подразделены для анализа на следующие подгруппы:

1. Срочные депозиты.

2. Депозиты да востребования (средства государственного бюджета и бюджетных организаций, расчетные и текущие счета предприятий, организаций, кооперативов, арендаторов, предпринимателей, населения, а также средства в расчетах).

3. Средства, поступившие от продажи ценных бумаг.

4. Кредиторы.

5. Кредиты других банков.

Удельный вес отдельных подгрупп в общей сумме привлеченных средств характеризует место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответствующих экономических контрагентов.

2. Функции, принципы и инструменты регулирования ликвидности

2.1 Функции регулирования ликвидности

Регулирование ликвидности является частью системы регулирования Национальным банком монетарной сферы и подчинено целям, определяемым Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год и иными программными документами. Кроме этого, функциями регулирования ликвидности банковской системы являются:

· содействие бесперебойности расчетов на основе поддержания необходимого уровня ликвидности в банковской системе;

· сглаживание колебаний конъюнктуры финансовых рынков и предотвращение кризисов, вызванных факторами краткосрочного характера, повышение предсказуемости динамики ставок финансовых рынков, снижение процентного риска банков;

· формирование экономических ожиданий участников рынка в соответствии с целями монетарной политики;

· содействие развитию различных сегментов финансового рынка.

Реализация функций регулирования ликвидности осуществляется посредством:

· установления ставок по инструментам Национального банка, а также иных параметров операций Национального банка на финансовом рынке (сроки, объемы и др.);

· установления лимитов задолженности по инструментам поддержания ликвидности;

· тактики осуществления Национальным банком операций с банками-резидентами по предоставлению и изъятию ликвидности на рыночной основе с учетом прогноза ликвидности банковской системы;

· предоставления, при необходимости, участникам рынка информации о прогнозном уровне и факторах ликвидности.

Регулирование ликвидности включает в себя согласованное проведение процентной и эмиссионной политики. При реализации монетарной политики посредством регулирования ликвидности Национальный банк отдает приоритет процентной ставке как основному операционному инструменту воздействия на денежную сферу.

Процентные ставки по белорусским рублям по операциям регулирования ликвидности устанавливаются Национальным банком исходя из следующих основных целевых ориентиров:

· формирование на рыночной основе доходности по инструментам внутреннего денежного рынка в белорусских рублях, устойчиво превышающей уровень девальвации по основным иностранным валютам;

· формирование доходности активов банков в белорусских рублях, обеспечивающей привлечение ими на устойчивой основе ресурсов граждан и юридических лиц;

· формирование доходности активов банков в белорусских рублях, обеспечивающей доступность банковского кредита для эффективно работающих юридических лиц;

· формирование доходности по инструментам финансового рынка, выраженным в белорусских рублях, предотвращающей приток значительных объемов спекулятивного капитала и предотвращающей формирование уровня стоимости банковского кредита, которая не может быть обеспечена национальной экономикой и банковской системой на устойчивой основе.

В соответствии со статьей 25 Банковского кодекса Республики Беларусь прибыль Национального банка не является определяющим фактором, принимаемым во внимание при установлении процентных ставок по операциям и принятии решений по осуществлению операций.

Операции Национального банка по поддержанию ликвидности (рефинансированию) банков носят исключительно краткосрочный характер - до 30 дней (с учетом пролонгации). Их целью не может являться исправление структурных диспропорций балансов банков и разрешение вопросов, связанных либо вызванных проблемами долгосрочного характера.

2.2 Принципы построения системы регулирования ликвидности

Система регулирования ликвидности строится исходя из следующих основополагающих принципов:

1. прозрачность политики Национального банка;

2. рыночные принципы воздействия на финансовый рынок и равный подход к контрагентам: Национальный банк не вмешивается в процесс планирования и регулирования банками их кратко- и долгосрочной ликвидности, принятия решений по рефинансированию в Национальном банке, Национальный банк при осуществлении операций действует как равноправный участник финансового рынка;

3. обеспеченность: все операции по поддержанию ликвидности банков обеспечиваются приемом в залог либо покупкой на срок Национальным банком высококачественных ликвидных активов, в качестве которых могут выступать иностранная валюта и ценные бумаги, включенные в ломбардный список, а также прочие активы;

4. платность;

5. оперативность, простота и автоматизация процедур осуществления операций;

6. возможность выбора контрагентами Национального банка как вида залога либо продаваемого Национальному банку актива, так и механизма осуществления операций, которые наиболее соответствуют их интересам и специализации;

7. возможность досрочного прекращения обязательств по операциям как поддержания, так и изъятия ликвидности либо возможность осуществления на рынке операций с ликвидными рыночными активами, полученными в обмен на размещение в Национальном банке временно свободных денежных средств. [1]

2.3 Инструменты регулирования

Операции регулирования ликвидности состоят из операций изъятия ликвидности и операций поддержания ликвидности (рефинансирования). Операции регулирования ликвидности функционально группируются следующим образом:

1. постоянно доступные инструменты;

2. операции на открытом рынке, в том числе:

2.1. аукционные операции;

2.2. двусторонние операции;

2.3. операции структурной настройки.

К постоянно доступным инструментам (которые могут быть оперативно использованы банками без получения согласия Национального банка) относятся:

· однодневный расчетный кредит (кредит "овернайт" - поддержка ликвидности);

· депозиты по фиксированным ставкам (изъятие ликвидности).

Данные операции позволяют гибко обеспечить покрытие первичного дефицита или избытка ликвидности банков на короткие сроки (1 - 7 дней) в автономном режиме. Их задачей является также создание запаса времени на принятие Национальным банком решений по тактическим вопросам поддержания ликвидности.

Процентные ставки по постоянно доступным инструментам призваны формировать пределы колебаний доходности межбанковского рынка, а также стимулировать банки качественно планировать собственную ликвидность на более длительные сроки и активно регулировать ликвидность в течение операционного дня.

Процентные ставки по постоянно доступным инструментам поддержания ликвидности имеют штрафной характер. В то же время рефинансирование банков, прибегающих к постоянно доступным инструментам поддержания ликвидности по причинам системного характера (непрогнозируемого дефицита ликвидности в банковской системе в целом), не должно ухудшать их финансового состояния в среднесрочной перспективе.

Для постоянно доступных инструментов поддержания ликвидности могут быть установлены индивидуальные лимиты задолженности для каждого банка. При установлении лимитов Национальный банк исходит из того, что потребность банковской системы в дополнительной ликвидности вне периода перечисления основных налоговых платежей должна по возможности удовлетворяться за счет постоянно доступных инструментов поддержания ликвидности. Для постоянно доступных инструментов изъятия ликвидности лимиты по операциям не устанавливаются.

К аукционным операциям на открытом рынке относятся:

· покупка и продажа государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка на условиях РЕПО;

· эмиссия краткосрочных облигаций Национального банка;

· депозитный аукцион;

· ломбардный аукцион.

Аукционные операции будут являться основным инструментом Национального банка по регулированию ликвидности. Данные операции инициируются Национальным банком и проводятся на аукционной основе в целях сглаживания более долгосрочных (в том числе сезонных) колебаний ликвидности, регулирования процентных ставок и задания параметров функционирования монетарной системы в более долгосрочной перспективе (1 - 30 дней для операций поддержания ликвидности и 1 - 180 дней для операций изъятия ликвидности).

Ставки по аукционным операциям могут быть фиксированными (аукционы объемов) либо устанавливаться на конкурентной основе (аукционы ставок). Ставки по аукционным операциям устанавливаются Национальным банком на уровне не выше ставок по постоянно доступным инструментам поддержания ликвидности и не ниже ставок по постоянно доступным инструментам изъятия ликвидности. Ставки по аукционным операциям регулируются Национальным банком таким образом, чтобы операции рефинансирования в Национальном банке были для банков в целом более дорогим инструментом регулирования ликвидности, чем операции с иностранной валютой, а операции изъятия ликвидности - более привлекательным инструментом вложения средств, чем операции с иностранной валютой. Лимиты по аукционным операциям не устанавливаются.

К двусторонним операциям на открытом рынке относятся:

· ломбардный кредит по фиксированной ставке;

· покупка у банков иностранной валюты на условиях СВОП;

· операции по встречному размещению депозитов.

Двусторонние операции ориентированы на ограниченную поддержку ликвидности под непосредственным контролем Национального банка в случаях непредвиденного значительного оттока ликвидности, а также в случае временных проблем с ликвидностью отдельных банков. Операции осуществляются по индивидуальным заявкам банков на срок 1 - 14 дней. Особенностью данных операций является необходимость согласования с Национальным банком объемов и сроков рефинансирования, а также вида используемого инструмента.

Единая ставка, устанавливаемая по двусторонним операциям, носит штрафной характер и не может быть ниже ставки по постоянно доступным инструментам поддержания ликвидности. Лимиты по двусторонним операциям не устанавливаются.

В случае, если объем поданных банками заявок на рефинансирование посредством двусторонних операций превышает объем рефинансирования, который Национальный банк готов предоставить в течение текущего дня, при распределении суммы дневного лимита принимаются во внимание следующие факторы (в порядке убывания приоритета):

· хронология поступления заявок в Национальный банк (преимущество отдается заявкам, поступившим ранее, при этом рассматриваются только заявки, поступившие в течение текущего дня);

· важность банка для обеспечения бесперебойности расчетов всей банковской системы и развязки неплатежей в платежной системе;

· предоставление рефинансирования по возможности большему количеству банков;

· учет взаимоотношений с банком при поддержании его ликвидности в прошлом (своевременность и полнота исполнения обязательств перед Национальным банком;

Национальный банк не обязан обосновывать причины отказа в рефинансировании посредством двусторонних операций. Факт обращения в Национальный банк за рефинансированием посредством двусторонних операций служит свидетельством наличия у банка проблем с ликвидностью, по крайней мере, краткосрочного характера. Систематическое обращение за рефинансированием в Национальный банк, а также высокий уровень задолженности по инструментам поддержания ликвидности в течение длительного времени трактуется как неспособность банка эффективно управлять структурой своего баланса, наличие необходимости пересмотра банком приоритетов своей деятельности и корректировки активных и пассивных операций, а также является причиной более внимательного изучения Национальным банком деятельности банка.

К операциям структурной настройки относятся покупка и продажа государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка на условиях "до погашения".

Операции структурной настройки инициируются Национальным банком и проводятся с целью единовременного изъятия избытка ликвидности или единовременного вливания ликвидности для корректировки объема денежного предложения с учетом целевых ориентиров денежно-кредитной политики. Ставки по операциям структурной настройки ориентированы на уровень ставок по аукционным операциям на открытом рынке и учитывают текущую конъюнктуру финансового рынка. Лимиты по операциям структурной настройки не устанавливаются. [1]

3. Пути управления рисками банковской ликвидности

По вопросу управления банковской ликвидностью существует множество теорий и рекомендаций. В США, например, различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами. Теория коммерческих ссуд была ведущей в США с колониальных времен до конца тридцатых годов нынешнего столетия. Согласно этой теории банковские ссуды должны точно соответствовать по сроку банковским депозитам, что дает банку возможность оплачивать снятие депозитов из средств по ссудам с наступившим сроком погашения. Однако эта теория не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики и относительную стабильность банковских вкладов.

Теория перемещения утверждает, что ликвидные активы, в первую очередь государственные ценные бумаги, могут быть использованы для покрытия снимаемых депозитов. В результате растет рынок государственных ценных бумаг, продлеваются сроки погашения ссуд, расширяется банковский портфель. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности играют важную роль в определении финансовой устойчивости коммерческого банка, его возможности чутко реагировать на все происходящие перемены в области экономики и законодательства для того, чтобы снизить свои потери и увеличить прибыль. Поэтому повседневная работа коммерческого банка по управлению его ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием которого является бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения эта работа предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях. Способность банка или любой фирмы финансовых услуг обеспечить ликвидность требует наличия высоколиквидных и легко перемещаемых финансовых активов. Ликвидность и перемещаемость -- это две ключевых составляющих в такого рода сделках. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) по номиналу. Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него. Первичными инструментами ликвидности и перемещения являются депозиты, по которым могут выписываться чеки, и средства системы электронных расчетов (для крупных сделок). Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Это приводит к росту долгосрочных ссуд с возможностью погашения в рассрочку. Теория способствовала и тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. На практике американские банки используют все вышеназванные теории. Главным направлением является поддержание высокого качества активов и прочной базы капитала, что снижает потребности в ликвидности и улучшает доступ банка к дешевым ресурсам. В отношении белорусских коммерческих банков практикуются следующие способы управления ликвидностью: традиционный -- поддержание достаточности уровня наличных денежных средств и котирующихся ценных бумаг, мгновенно готовых к выплате по первому требованию; создание соответствующей структуры пассивов банка, снижающей зависимость от неустойчивых источников (снижение доли вкладов до востребования, крупных депозитов); планирование и контроль забалансовых требований и обязательств. Операции этого рода, включающие обязательства по поддержанию определенных активов и пассивов к будущей дате (кредитные линии, аккредитивы, гарантии, соглашения об овердрафте), поначалу не требуют вовлечения ресурсов, но со временем могут повлечь для банка серьезные кредитные или ресурсные риски; создание резервных источников финансирования; руководство банка должно включить в свою политику по управлению ликвидностью план кризисного обеспечения ресурсами в случае экстренного давления на ликвидность. Кризисный план должен анализировать стабильность и объем имеющихся ресурсов, рыночную стоимость банковских активов, забалансовый риск, а также доступность ресурсов, призванных заменить в балансе менее надежные пассивы. План должен детализировать особые обязанности ключевых служащих банка при кризисе ликвидности; формирование внутри банковских инструментов перераспределения и хеджирования рисков. Срочные сделки, производные инструменты позволяют снизить риск ликвидности и доходности вследствие изменения процентных ставок, валютных курсов и стоимости ценных бумаг.

В процессе управления риском ликвидности банком решаются кратко- и среднесрочные задачи. К краткосрочным относят управление позицией по корреспондентским счетам банка, обеспечение платежей по вложениям в различные финансовые инструменты, платежей по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов, привлечение и размещение ресурсов на овернайт. Краткосрочные потребности по видам валют должны контролироваться ежедневно посредством проведения анализа движения денежных средств, включающего как биржевые операции, так и внебиржевые торговые операции. Управление среднесрочными рисками ставит перед банком следующие задачи: поддержание ликвидной структуры активов и пассивов по срокам и объемам; планирование структуры портфеля вложений, диверсификация рисков по активам; определение процентной политики; расчет возможных долгосрочных инвестиций. Для оптимального выбора направления инвестиций, соотнесения доходов и расходов необходим ежедневный анализ рыночных котировок на основных сегментах финансового рынка.

Немаловажным моментом при управлении ликвидностью является управление операционными рисками. Операционные риски возникают прежде всего при проведении дилинговых операций, которые зачастую являются основным инструментом управления текущей ликвидностью. При проведении дилинговых операций банк должен контролировать соблюдение следующих правил: детальная регламентация основных процедур совершения, оформления, контроля операций, соблюдения организационных и внутренних рамок; лимитирование всех операций; разделение функциональных обязанностей front и back office, их подчинение высшему руководству банка; профессионализм back office и службы внутреннего аудита, возможность получения ими необходимой информации для контроля за правильностью проведения и экономическим содержанием сделок.

Ликвидность банка может быть обеспечена еще двумя путями: созданием запаса ликвидных активов или путем быстрой мобилизации ресурсов на денежном рынке в виде депозитов и займов. Второй путь становится в последние годы все более и более популярным среди крупных банков, тогда как “складирование” ликвидности в форме хранения на балансе низко доходных быстро реализуемых активов более распространено среди мелких и средних кредитных учреждений, не имеющих доступа к денежному рынку. Следует отметить, что коммерческие банки активно внедряются в инвестиционную сферу, успешно действуют в составах финансово-промышленных групп, консорциумов, часто вступая в партнерские отношения с реципиентами, становятся их акционерами. Таким образом, существуют определенные механизмы по управлению риском ликвидности, однако сложным для банков остается вопрос выбора между ликвидностью и доходностью, так как при критическом значении показателя ликвидности доходность обычно максимальна.

Заключение

Подводя итог сказанному, можно определенно сделать вывод о том, что ликвидность сегодня - один из основных элементов лежащих в основе определения надежности банка и банковской системы в целом.

Банковская ликвидность -- инструмент, с помощью которого государство способно воздействовать как на экономику конкретного банка, так и на: а) уровень и стоимость денежной массы; б) степень насыщения каналов денежного обращения платежными средствами и на этой основе обеспечение непрерывности, бесперебойности расчетно-платежного процесса, кругооборота денежных средств и капитала, а следовательно, и увеличение скорости оборота денег; в) полноту удовлетворения потребности народного хозяйства в кредитных ресурсах для финансирования оборотных и, что очень важно, основных фондов; г) создание полноценных условий для получения предприятиями и гражданами дополнительных доходов при помещении в коммерческий банк своих сбережений и защиты их от обесценения.

В условиях нарастания дефицита платежных средств (например, вызванных сезонными экономическими и деловыми циклами, периодами уплаты предприятиями и организациями налогов в государственный бюджет, реализацией крупномасштабной народнохозяйственной программы и т. д.) Национальный банк проводит мероприятия по предотвращению кризиса ликвидности банковской системы, устанавливая нормативы ликвидности и правила их регулирования.

Однако актуальным остается вопрос управления банковской ликвидностью внутри самого банка, а также отток денежных ресурсов из банков.

Поэтому следует отметить, что в условиях, когда доверие населения к банковской системе неустойчиво и только начинает формироваться, государству в лице Правительства и Национального банка необходимо проводить последовательную политику, направленную на укрепление этого доверия, поскольку последнее - как известно, формируется в течение многих лет и даже десятилетий.

Список литературы

1. Постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь "Об утверждении принципов регулирования Национальным Банком Республики Беларусь текущей ликвидности банковской системы" от 16.06.2003 N 186.

2. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М., 1996.

3. Човушан Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. Учеб. пос. - М.: РЭА, 1999. - 526с.

4. Банковский кодекс Республики Беларусь: Принят Палатой представителей 3.10.2000г.: Одобрен Советом Республики 12.10.2000г.: Мн.: «Регистр», 2000. - 128с.

5. Финансы, денежное обращение и кредит, Учеб. для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской - М.: Юрайт, 2004. - 544с.

Размещено на Allbest.ru