Учетная политика банка России

Размещено на http://www.allbest.ru/

8

БИЛЕТ №5

1. Учетная политика банка России, ее роль в регулировании деятельности коммерческих банков

Учетная политика, будучи составной частью государственной процентной политики, является важным инструментом денежно-кредитного регулирования, основные направления которой разрабатываются и реализуются Центральным банком. Учетная политика проводится Центральным банком посредством установления и пересмотра офидиальной (базовой) процентной ставки двух основных видов: ставки по редисконтированию (переучету ценных бумаг) и ставки по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений).

Ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации, это процентная ставка, которую Центральный банк РФ использует при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

Предполагается, что ставка рефинансирования, это ставка, сформированная рынком по некоторым наиболее активным операциям Центрального банка, и применяется для взаимодействия с коммерческими банками. На сегодня ставка рефинансирования - это некий “договорной” механизм выявления средней стоимости денег и применяется, прежде всего, в фискальных целях. На самом деле, ставка рефинансирования не является инструментом, который отражает рыночный характер операций. И она нужна только для понимания стоимости денег, так как в рыночной экономике без этого не обойдешься. Величина ставки рефинансирования может устанавливаться (выявляться) путем конкурсного отбора, а может и просто назначаться.

Ставка рефинансирования является и “неким” сопутствующим механизмом по сдерживанию инфляционных процессов в России. При снижении темпов инфляции, снижается и ставка рефинансирования. Так, когда к концу 2005 года уровень инфляции составлял 11,8 %, ставка рефинансирования 2005 года понизилась до 12 %, а к концу 2006 года, когда инфляция снизилась до 9 %, ставка рефинансирования ЦБ была понижена до 11,0 %. А затем в 2007 году до 10,5%, и 10,00 %. Но уже с начала 2008 года ставка рефинансирования повысилась сначала до 10,25 %, затем до 10,50 %. 9 июня 2008 года - вновь изменение - до 10,75 %. На 18 ноября 2010 г. ставка рефинансирования ЦБ, составила -- 7,75 % - это самая низкая ставка за весь период существования РФ). Установленная регулятором столь низкая ставка рефинансирования направлена на стимулирование кредитной активности банков, а также на сдерживание инфляционных процессов.

Исходя из всего сказанного, можно констатировать, что ставка рефинансирования ЦБ России является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемые кредитными организациями юридическим и физическим лицам. Поэтому, в своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются на ставку ЦБ России.

Влияют ли изменения ставки рефинансирования на финансовое положение населения? Да, влияют! В ситуации, когда понижается ставка ЦБ, с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений. Каждое изменение ставки рефинансирования, это вестник того, что в ближайшем будущем возможны изменения (пересмотры) коммерческими банками процентных ставок по депозитам и кредитам. Анализ формирования процентных ставок по депозитам большинства ведущих коммерческих банков России подтверждает это. Ставка рефинансирования всегда доходит почти до уровня инфляции, а это значит, что помимо снижения прибылей, проценты по большинству депозитов оказываются ниже уровня инфляции и вклады постепенно еще и обесцениваются.

Ставка по рефинансированию, или уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Центральным банком другим банкам, несколько выше учетной ставки (на 0,5-2 процентных пункта), так как ссудные операции банков (ломбардный, бланковый, контокоррентный и другие виды кредитов) являются более дорогими, чём торгово-комиссионные (покупка ценных бумаг). Поэтому коммерческие банки прибегают к получению межбанковских кредитов после того, как использованы все возможности по переучету ценных бумаг.

Центральные банки устанавливают несколько официальных учетных ставок в зависимости от срока, надежности, "классности" и т.д., равно как и несколько ставок по ломбардному кредиту, исходя из вида обеспечения, сроков и прочих условий.

Регулируя уровень ставок по рефинансированию и редисконтированию, Центральный банк влияет на величину денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит. Повышение официальных ставок затрудняет для коммерческих банков возможность получить кредитные ресурсы, а в результате и возможность расширять масштабы операций с клиентурой. Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные ставки, устанавливаемые коммерческими банками самостоятельно в соответствии с условиями рынка кредитных ресурсов и не находящиеся под прямым контролем Центрального банка.

Величина процентных ставок Центрального банка не обязательно должна изменяться в соответствии с динамикой рыночных процентных ставок коммерческих банков. Она может отклоняться от нее в ту или иную сторону. Однако установление и объявление Центральным банком уровня официальных ставок процента является для коммерческих банков одним из главных индикаторов, характеризующих основные направления политики Центрального банка в области контроля за динамикой денежной массы.

Изменяя уровень официальных ставок в зависимости от приоритетов экономического развития, Центральный банк воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов; регулирует уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность и объем денежной массы в стране; предоставляет кредитным институтам экстренную финансовую помощь; поддерживает ликвидность банковской системы в целом. В период проведения жесткой рестрикционной политики Центральный банк индексирует величину официальных ставок -- устанавливает "надбавку" к их обычному уровню; ужесточает условия учета и переучета векселей:

- повышает требования к качеству векселей;

- устанавливает ограничения контрагентов переучета;

- вводит лимиты переучета (например, запрещение учета векселей неперспективных отраслей) и т.д. Стимулирование конъюнктуры достигается обратными мерами.

При реализации установленных направлений учетной политики Центральный банк может использовать как косвенные, так и прямые методы регулирования деятельности банков. Это осуществляется посредством установления как базовых процентных ставок (по учетным операциям, по ломбардному и банковскому кредиту), так и количественных ограничений в отношении размеров и видов ценных бумаг, принимаемых к переучету Центральным банком и под залог которых он может предоставлять кредит коммерческим банкам.

2. Факторы определяющие формирование процентной ставки по ссуде

Процентная ставка - это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (обычно за год). Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.

Различают номинальную и реальную ставки процента. Когда говорят о процентных ставках, то имеют ввиду реальные процентные ставки. Однако реальные ставки не могут быть непосредственно наблюдаемы. Заключая кредитный договор, мы получаем информацию о номинальных процентных ставках. Номинальная процентная ставка - это процент в денежном выражении. Например, если по годовой ссуде в 10000 руб., выплачивается 1200 рублей в качестве процента, то номинальная процентная ставка составит 12% годовых. Получив по ссуде доход 1200 руб., станет ли кредитор богаче? Это будет зависеть от того, как в течение года изменились цены. Если годовая инфляция составила 8%, то реально доход кредитора увеличился только на 4%. Реальная процентная ставка - это увеличение реального богатства, выраженное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора, или обменный курс, по которому сегодняшние товары и услуги, реальные блага, обмениваются на будущие товары и услуги.

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра. Плавающая процентная ставка - это ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычной неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

Свободные денежные капиталы, высвобождающиеся у одних предприятий, корпораций и иных экономических субъектов и предназначенные для передачи во временное пользование другим, становятся ссудным капиталом. Движение ссудного капитала происходит на рынке ссудных капиталов. Деньги в качестве кредитных ресурсов имеют свою цену - ссудный процент.

Ссудный процент - это денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита, или платой, которую заемщик денег должен кредитору за пользование кредитом. Ссудный процент представляет собой доход на ссудный капитал, тем самым подчеркивается денежная природа процента.

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности.

Формирование процентной ставки многофакторный процесс, который определяется многими факторами. Среди них: уровень учетной ставки Национального банка, срок предоставления ссуды, особенности обеспечения ссуды, платежеспособность и авторитет заемщика, темпы инфляции, перспективы изменения рыночной конъюнктуры и тому подобное. Совокупность этих факторов будет определять пределы дифференциации кредитного процента. Главным фактором, который влияет на уровень процентных ставок, является цена кредитных ресурсов. Чем дороже банку обходится формирование кредитных ресурсов, тем выше процентная ставка. В современных условиях решающее влияние на цену кредитных ресурсов осуществляют, в первую очередь, размеры депозитных ставок. За краткосрочными ссудами как правило, выше, чем за долгосрочными. Краткосрочными являются кредиты на текущую производственную деятельность; они, как правило, обеспеченные товарами, которые быстро реализуются.

Существенное влияние на уровень процентной ставки осуществляет инфляция. В условиях инфляционных ожиданий коммерческие банки вынуждены "страховать" себя на случай ускорения темпов инфляции путем увеличения ставок по кредитам. Заимообразный процент за минусом обесценения денег часто называется "реальным процентом". Используется также понятие "отрицательный процент", который отображает условия опережения темпов обесценения денег относительно темпов роста заимообразного процента.

Уровень процентной ставки является главным условием проведения кредитной операции. Кроме приведенных выше факторов, которые определяют уровень процентных ставок коммерческих банков, можно выделить еще такие факторы: риск проекта, уровень ставки налога на прибыль банка, условия предоставления аналогичного вида кредита на общегосударственном и региональном кредитных рынках, возможности банка относительно дополнительного привлечения кредитных ресурсов, а заемщика относительно получения такой же ссуды в других банках, наличие разных форм материального обеспечения ссуды и тому подобное. За большими ссудами процентная ставка ниже, чем за мелкими.

В банковской практике широко употребляется термин "маржа".

Маржа -- это разница между процентными ставками; для процесса кредитования -- это разница между ставками выданных кредитов (ставки заимообразного процента) и привлеченных депозитных средств (ставки депозитного процента). Понятно, что маржа должна быть такого уровня, чтоб обеспечивать надлежащую рентабельность коммерческого банка и создавать финансовые ресурсы для его развития. Однако банк, который ориентируется на долгосрочные перспективы своей деятельности, не рассматривает максимализацию маржи как определяющую свою цель и первоочередное задание. Часто бывает экономически выгоднее другое: создать льготные условия для постоянных клиентов, способствовать расширению их круга, оказывать помощь в развитии их финансово-хозяйственной активности и тому подобное. Работа на перспективу в сфере управления процентными ставками в большей степени будет способствовать обеспечению ликвидности, рентабельности и расширению деятельности коммерческих банков.

Централизованая регуляция уровня процентных ставок осуществляется ЦБ РФ на базе изменения официальной учетной политики. Учетная политика ЦБ РФ является в настоящее время одним из основных рычагов регуляции финансово-кредитной сферы национальной экономики. Российские коммерческие банки учитывают этот важный факт в своей кредитной деятельности.

3. Задача

процент ставка ссуда

На основании следующих данных требуется определить норматив мгновенной ликвидности.

- рублевая касса банка - 9000 руб.;

- валютная касса банка - 400 долл.США;

- остатки на расчетных счетах клиентов - 200000 руб.;

- средства на корреспондентском счете в ЦБ - 217000 руб.;

- счета НОСТРО в коммерческих банках США - 1200 долл.США;

- вклады до востребования - 70000 руб.

Курс - 1 доллар США - 29 руб. 60 коп.

Ликвидность банка (англ. bank liquidity) -- способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств.

Норматив мгновенной ликвидности банка - регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня

Предельное значение ? 15%

Недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

Н₂ = (L_AM/O_BM)*100%,

Где - L_AM - высоколиквидные активы: денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах «Ностро» в иностранных банках стран - членов ОЭСР; остатки денежных средств на корсчете в ЦБ, вложения в государственные ценные бумаги.

О_BM - обязательства до востребования: в расчет включаются 20 % от остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах «Лоро», вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком собственным векселям до востребования).

L_AM = 9000+(400*29.60)+217000+(1200*29.60)=273360,

O_BM = 70000+200000 = 270000, 270000*20% = 54000,

H₂ = (273360/54000)*100% = 5.06%.

Вывод

5.06% ? 15%, норматив мгновенной ликвидности говорит о состоянии, близком к критическому, так как данный коэффициент ниже нормы. Скорее всего это вызвано, в основном, увеличением суммы срочных обязательств, а не увеличением суммы ликвидных активов. Таким образом, банк не имеет ликвидных средств, позволяющих погасить требуемую долю срочных обязательств.

Банку необходимо проанализировать вероятность возврата ссуд, срок по которым истек, а также другие источники пополнения ликвидных активов.

Размещено на Allbest.ru