Формирование собственных и привлеченных ресурсов коммерческими банками Республики Беларусь

Проанализируем более подробно состав и структуру капитала банка (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Состав и структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк»

Наименование показателя	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	сумма, млн.руб.	уд. вес, %
Уставный фонд	24122,1	21,8	327483,0	35,4	605017,0	80,8
Резервный фонд	13173,2	11,9	16255,7	1,8	16255,7	2,2
Накопленная прибыль	29534,4	26,7	36664,2	4,0	36664,2	4,9
Фонд переоценки статей баланса	43604,8	39,5	544151,1	58,9	58134,9	7,8
Всего капитал	110434,4	100,0	924554,0	100,0	748421,7	100,0

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [40]

Наглядно структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк» представлена на рисунках 2.1-2.3. (Источник: собственная разработка на основании [40])

По состоянию на 1 января 2008 г. капитал ОАО «Белвнешэкономбанк» уже составил 110434,4 млн. руб. (прирост 18264 млн. руб. или на 19,8%), при этом структура значительно не изменилась: наибольший удельный вес приходился на фонд переоценки статей баланса - 39%. Следует отметить, что на 1 января 2008 г. увеличилась доля накопленной прибыли: она составила 27%, т.е. рост на 7 п.п.



Рисунок 2.1 - Структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк» на

1 января 2008 г.

Рисунок 2.2 - Структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк» на

1 января 2009 г.

Рисунок 2.3 - Структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк» на

1 января 2010 г.

На 1 января 2009 г. структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк» претерпела уже значительные изменения. Так, на фонд переоценки статей баланса пришлось 59%, на уставной фонд - 35%. Следует отметить, что значительно сократился удельный вес накопленной прибыль до 4% и резервный фонд до 2%.

На 1 января 2010 г. структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк» выглядела следующим образом: на фонд переоценки статей баланса пришлось 8%, удельный вес накопленной прибыль - 5% и резервный фонд - 2%. На уставной фонд пришлось 80,8%, что в 2,7 раза больше по сравнению с 2007 г.

2.3 Анализ состава и структуры привлеченных средств банка

Проанализируем состав и структуру ресурсов ОАО «Белвнешэкономбанк» в целом (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Состав и структура ресурсов ОАО

«Белвнешэкономбанк», млн. руб.

Наименование показателя	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Капитал банка	92170,4	110434,4	434818,01	748421,7
в % к итогу	11,3	11,1	27,7	33,6
Привлеченные ресурсы	720342,9	887345,3	1133815,6	1477992,9
в % к итогу	88,7	88,9	72,3	66,4
Итого ресурсов	812513,3	997779,7	1568633,6	2226414,6

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [40]

Совокупная ресурсная база банка увеличилась за 2009 год на 31,1% и достигла объема 2204,4 млрд. рублей. Средства в белорусских рублях составили 49% ресурсной базы и возросли за год на 38,8%. Валютные ресурсы увеличились на 69,9 млн. долларов США, до 389,3 млн. долларов США в эквиваленте, их доля в общем объеме ресурсов возросла на 2,2 процентных пункта.

Существенное влияние на рост ресурсной базы оказала проведенная в IV квартале 2009 года подписка на акции банка в объеме 277,5 млрд. рублей. В результате банковский капитал возрос в 1,75 раза, до 749,0 млрд. рублей, его доля в ресурсном потенциале занимает 34%.

В структуре привлеченных ресурсов средства субъектов хозяйствования составляют 37%. Их объем увеличился на 27%, до 517,6 млрд. рублей в эквиваленте.

Средства населения составляют 31,9%, они увеличились на 42,1%, до 445,2 млрд. рублей в эквиваленте за счет прироста депозитов физических лиц в иностранной валюте на 21 млн. долларов США в эквиваленте.

Средства банков возросли в 1,5 раза, до 434,3 млрд. рублей в эквиваленте. Для финансирования закупок промышленной продукции российского производства были привлечены средства банков-нерезидентов в объеме 29,7 млн. долларов США в эквиваленте.

3. Источники расширения ресурсной базы банков

Как известно, объемы кредитования реального сектора экономики прямо пропорционально зависят от наращивания ресурсной базы банков и ее качества [29, С. 38].

В свою очередь, возможность наращивания финансового потенциала банковского сектора в значительной мере определяется макроэкономическими условиями в стране, эффективностью функционирования всех секторов экономики, уровнем благосостояния населения, а также состоянием бюджетной сферы Республики Беларусь.

Структура ресурсной базы банков в настоящее время представлена средствами резидентов и нерезидентов, а также иными источниками, среди которых значительное место занимает банковский капитал.

В принципе, по динамике структуры ресурсной базы можно определять общие направления экономики в тот или иной период времени. Так, во время устойчивых темпов экономического роста, финансовой стабильности, повышения уровня благосостояния и качества жизни народа шло постепенное замещение средств в иностранной валюте белорусскими рублями с одновременным ростом доли средств физических лиц.

Как только прошла информация о повышении цен на газ и нефть, сразу наметилась обратная ситуация. Тем не менее положительная тенденция увеличения пассивов банков, обозначившаяся в предыдущие годы, в том числе рост средств физических лиц, продолжается. Это позволяет надеяться, что объем ресурсной базы банковского сектора к концу 2010 года составит 40-43 процента в соотношении с ВВП, как запланировано Программой развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006-2010 годы.

Можно еще достаточно долго анализировать источники формирования ресурсной базы, однако, в силу постоянного появления новаций в банковском секторе, целесообразно более подробно остановиться на новых финансовых инструментах, используемых банками для привлечения средств физических и юридических лиц резидентов и нерезидентов. Нижеуказанные инструменты при соблюдении определенных условий могут быть полезны и отечественным предприятиям.

Одно из направлений, которое успешно разрабатывается банками, - это заимствование средств на зарубежном финансовом рынке. В последнее время белорусские банки наряду с кредитами (займами), депозитами, векселями начали привлекать средства от нерезидентов в иностранной валюте с помощью иных форм, например, синдицированных кредитов и кредитных нот двух видов - Credit Linked Notes (CLN) и Loan Participation Notes (LPN). В перспективе - появление еврооблигаций и Initial public offering (IPO).

Международные синдицированные кредиты - кредиты, предоставляемые несколькими кредиторами одному заемщику. Они не требуют обязательного получения рейтинга, хотя наличие рейтинга желательно, поскольку способствует снижению процентной ставки и увеличению количества кредиторов.

По сравнению с привлечением стандартного двустороннего кредита все условия синдицированного кредита единообразны для каждого кредитора и позволяют заемщику снизить трудозатраты на обслуживание долга. Сумма кредита не ограничена нормативами и возможностями одного банка, что позволяет привлекать значительные денежные средства. Синдицированный кредит, являясь публичным продуктом, позволяет укрепить кредитную историю и репутацию как заемщика, так и кредиторов.

При необходимости привлечения кредитов от нерезидентов в сжатые сроки, по сравнению с кредитными нотами, еврооблигациями и IPO, синдицированные кредиты могут стать приемлемыми способами заимствования.

Кредитные ноты - форма привлечения средств на открытом рынке. Выпуск осуществляется в форме ценных бумаг, эмитированных юридическими лицами-нерезидентами, выплаты по которым напрямую зависят от исполнения обязательств по подлежащему активу (например, по кредиту, выданному нерезидентом белорусскому банку). В данном случае инвестор, приобретающий CLN или LPN, принимает на себя риск белорусского банка. Его доход зависит

от того, исполнит ли белорусское кредитное учреждение свои обязательства по лежащему в основе CLN или LPN кредиту [29, с. 39].

CLN (ноты, связанные с кредитом) подходят маленьким компаниям, не желающим раскрывать себе большие объемы информации. Компании руководствуются при этом документом под названием Private Placement Invention, разрешающим не делать проспекта эмиссии в случае, если число инвесторов не превышает 100. Для выпуска CLN не требуется получения кредитного рейтинга и прохождения процедуры листинга на фондовой бирже.

LPN (ноты участия в кредите) чаще используются крупными компаниями. Их выпускает крупный банк, предоставляющий кредит, а покупатели нот как бы финансируют этот кредит. Выпустить LPN сложнее, чем CLN, потинга, проведение процедуры листинга на одной из европейских бирж, более серьезные требования предъявляются к раскрытию информации, в том числе через проспект эмиссии, составленный юридической организацией.

Еврооблигации - разновидность ценных бумаг в виде купонных облигаций, выпускаемых эмитентом в целях получения долгосрочного займа на международном рынке. Как правило, стоимость ресурсов посредством выпуска облигаций несколько ниже, чем кредитных нот. Обязательно наличие рейтинга и прохождение листинга на одной из европейских бирж (обычно Лондонская или Люксембургская).

IPO (Initial public offering) - первичное публичное размещение акций на бирже позволяет предприятию-эмитенту увеличить уставный капитал и привлечь дополнительные ресурсы для развития, которые не нужно будет возвращать с процентами, как в случае с кредитами или облигациями. Получение компанией статуса “публичной” повышает ее прозрачность, так как прежде чем выйти на рынок IPO, предприятию необходимо составить отчетность по международным стандартам. Также укрепляется имидж и расширяется круг кредиторов, улучшаются отношения с клиентами и контрагентами. Выпуск акций позволяет привлечь внимание к компании, что также усиливает ее конкурентные позиции. В IPO заинтересованы не только акционеры, но и государство, поскольку привлечение дополнительных инвестиций усиливает экономику.

К сожалению, белорусские банки еще не апробировали IPO, не вышли они и на рынок еврооблигаций. Вместе с тем увеличивается практика использования синдицированных кредитов и кредитных нот CLN и LPN.

Так, ОАО “Белагропромбанк” в декабре 2006 года успешно разместил дебютные CLN на 70 миллионов евро сроком на 1 год, а 20.06.2007 было подписано соглашение о привлечении синдицированного кредита в российских рублях на 1 миллиард российских рублей (почти 40 миллионов долларов). При этом ОАО “Белагропромбанк” стал не только первым банком в Беларуси, который привлек синдицированный кредит в российских рублях, но и первым среди банков СНГ. Кроме того, впервые российский банк организовал рублевый синдицированный кредит для банка-нерезидента. И летом 2007 года этот же банк намеревается разместить CLN на 200 миллионов долларов сроком на 2 года. Необходимо отметить, что сделка по привлечению внешних ресурсов такого объема и на такой срок будет являться первой среди белорусских банков.

АСБ “Беларусбанк” в апреле 2007 года привлек сроком на 6 месяцев клубный синдицированный кредит на 38 миллионов долларов, а в мае текущего года банк разместил дебютные кредитные ноты LPN на 125 миллионов долларов сроком на 1 год. АСБ “Беларусбанк” является первым белорусским банком, применившим этот инструмент заимствования.

ОАО “Белгазпромбанк” в ноябре 2005 года привлекло дебютный синдицированный кредит на 15 миллионов долларов. Кредит был пролонгирован в ноябре 2006 года еще на 1 год с увеличением суммы до 21 миллиона долларов. В августе 2006 года ОАО “Белгазпромбанк” привлекло синдицированный кредит сроком на один год.

Кредит состоял из двух траншей объемом 14 и 5 миллионов евро. В июне текущего года привлек синдицированный кредит на 35 миллионов долларов сроком на 1 год.

Кроме АСБ “Беларусбанк”, ОАО “Белагропромбанк” и ОАО “Белгазпромбанк” синдицированные кредиты привлекали ОАО “Белинвестбанк” и ОАО “Белпромстройбанк” [29, С. 40].

Следует отметить, что использование новых финансовых инструментов при привлечении средств нерезидентов во многом определялось наличием рейтинга у банков, а также составлением ими отчетности по международным стандартам.

В настоящее время 5 белорусских банков (АСБ “Беларусбанк”, ОАО “Белагропромбанк”, ОАО “Белгазпромбанк”, ОАО “Белинвестбанк” и ОАО “Белпромстройбанк”) имеют рейтинг международного кредитного рейтингового агентства Fitch Ratings. Эти банки в основном и работали на международном финансовом рынке в части привлечения средств посредством использования новых финансовых инструментов.

Рейтинг для всех одинаков и находится на уровне [29, С. 40]:

- долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностр. валюте - “B-”;

- краткосрочный рейтинг в иностранной валюте - “B”;

- рейтинг поддержки - “5”;

- прогноз по международному рейтингу - “стабильный”;

- индивидуальный рейтинг у ОАО “Белпромстройбанк”, АСБ “Беларусбанк” и ОАО “Белагропромбанк” - “D/E”, у ОАО “Белгазпромбанк” и ОАО “Белинвестбанк” - “Е”.

Индивидуальные рейтинги присваиваются только банкам. Их цель - дать оценку позициям банка без учета потенциальной внешней поддержки. Данные рейтинги оценивают подверженность банка рискам, “аппетит” к рискам и управление рисками и являются мнением агентства относительно вероятности возникновения значительных трудностей, в результате которых банку потребуется поддержка.

К основным факторам, которые агентство анализирует при оценке банков и определении уровня индивидуального рейтинга, относятся прибыльность, прозрачность и устойчивость баланса (включая капитализацию), клиентская база и менеджмент, экономическая среда и перспективы развития.

Наконец, важными факторами являются последовательность политики и размер банка (объем собственных средств), а также диверсификация (деятельность в различных отраслях экономики и географическая экспансия).

“A” - исключительно устойчивый банк. Среди характеристик такого банка могут быть высокие прибыльность, прозрачность и устойчивость баланса, очень большой размер клиентской базы и высокое качество менеджмента, исключительно благоприятные экономическая среда и перспективы развития.

“B” - устойчивый банк, в отношении которого отсутствуют существенные факторы обеспокоенности. Среди характеристик такого банка могут быть высокие прибыльность, прозрачность и устойчивость баланса, большая клиентская база и высокое качество менеджмента, благоприятные экономическая среда и перспективы развития.

“C” - достаточно устойчивый банк, которому в то же время свойственны один или более факторов, вызывающих обеспокоенность. Возможно наличие некоторых факторов обеспокоенности относительно прибыльности, прозрачности и устойчивости баланса такого банка, размера его клиентской базы и качества менеджмента, экономической среды или перспектив развития.

“D” - банк, которому свойственны определенные недостатки, связанные с внутренними и/или с внешними факторами. Существуют опасения относительно его прибыльности, прозрачности и устойчивости баланса, клиентской базы и качества менеджмента, экономической среды или перспектив развития. Банки, работающие в странах с развивающейся экономикой, неизбежно сталкиваются с более значительным числом потенциальных негативных внешних факторов.

“E” - банк, испытывающий очень серьезные трудности и которому уже требуется или, скорее всего, потребуется внешняя поддержка.

Рейтинги поддержки представляют собой мнение Fitch о готовности и возможности предоставления поддержки банку (со стороны государства или институционального владельца). Возможности по оказанию поддержки отражены в долгосрочном рейтинге поддерживающей стороны, присвоенном Fitch как в иностранной, так и, если применимо, в национальной валюте. Рейтинги поддержки напрямую связаны с долгосрочными рейтингами, но тем не менее они не оценивают внутреннюю кредитоспособность банка, а скорее являются мнением Fitch о возможности получения банком поддержки в случае необходимости.

Рейтинг поддержки “1” обозначает исключительно высокую вероятность оказания внешней поддержки банку. Сторона, которая потенциально может предоставить такую поддержку, имеет очень высокий рейтинг и обладает исключительно высокой степенью готовности оказать поддержку банку. Такая вероятность поддержки предполагает долгосрочный рейтинг на уровне не менее “A-”.

Рейтинг поддержки “2” обозначает высокую вероятность оказания внешней поддержки банку. Сторона, которая потенциально может предоставить такую поддержку, имеет высокий рейтинг и обладает высокой степенью готовности оказать поддержку банку. Такая вероятность поддержки предполагает долгосрочный рейтинг на уровне не менее “BBB-”.

Рейтинг поддержки “3” обозначает умеренную вероятность оказания внешней поддержки банку вследствие неопределенности относительно способности и готовности предоставления ему поддержки. Такая вероятность поддержки предполагает долгосрочный рейтинг на уровне не менее “BB-”.

Рейтинг поддержки “4” обозначает ограниченную возможность оказания поддержки банку вследствие значительной неопределенности относительно способности и готовности предоставления ему поддержки. Такая вероятность поддержки предполагает долгосрочный рейтинг на уровне не менее “B”.

Рейтинг поддержки “5” обозначает, что вероятность оказания внешней поддержки банку существует, однако на нее нельзя полагаться. Это может быть связано с недостаточной готовностью предоставить поддержку или с очень низкими финансовыми возможностями для предоставления такой поддержки. Такая вероятность поддержки предполагает долгосрочный рейтинг на уровне не выше “B-” или (во многих случаях) отсутствие такого нижнего предела [29, С. 41].

В этой связи видится целесообразным отечественным банкам и предприятиям, желающим выйти на международный финансовый рынок, выходить на него постепенно. Сначала необходимо получить рейтинг и начать составлять отчетность в соответствии с международными стандартами, а к привлечению средств приступить с зарубежных кредитов в разных формах. Затем выпустить еврооблигации и, в конце концов, провести IPO.

Нужно, чтобы наши белорусские банки и предприятия в условиях ограниченности внутренних ресурсов получали возможность привлекать их, в том числе на российском рынке.

Еврооблигаций в пассивах наших кредитных учреждений пока нет. Хотя недавно представители АСБ “Беларусбанк” заявили, что их банк планирует выпустить еврооблигации, а также получить второй международный рейтинг - агентства Moody's2. Кстати, зарубежные инвесторы охотнее дают свои деньги, если эмитент имеет не один, а несколько рейтингов.

Существенную роль в стимулировании деятельности белорусских банков играет Национальный банк. Его роль заключается в формировании и улучшении общеэкономического положения в стране, повышении инвестиционной привлекательности Республики Беларусь в целом и банковской системы в частности. Так, в настоящее время Национальным банком совместно с Правительством проводится работа по присвоению Республике Беларусь суверенного кредитного рейтинга. С получением Республикой Беларусь рейтинга иностранные инвесторы будут иметь объективную оценку надежности белорусской экономики. Планируется, что с присвоением данного рейтинга белорусские банки смогут рассчитывать на повышение своих международных кредитных рейтингов и, как следствие, на улучшение условий сотрудничества с иностранными кредиторами.

Для Правительства Республики Беларусь получение суверенного кредитного рейтинга станет основой для размещения правительственных еврооблигаций на внешних финансовых рынках. Одновременно с подготовкой к выпуску правительственных еврооблигаций в Республике Беларусь проводится работа по организации выпуска корпоративных облигаций крупнейших белорусских предприятий. Белорусские банки должны оказать необходимое содействие в осуществлении предприятиями таких облигационных заимствований. При этом они могут выступать как в качестве финансовых консультантов, андеррайтеров, так и инвесторов при размещении облигаций белорусских предприятий.

Успешная реализация данного проекта повысит привлекательность для белорусских предприятий облигационных заимствований как эффективного инструмента привлечения внешних долгосрочных ресурсов.

Вместе с тем, целесообразно более глубоко изучить возможности белорусского финансового рынка. Около 12 лет рынка облигаций в Республике Беларусь не было. А единичные случаи выпуска облигаций юридическими лицами скорее исключение из правил. На сегодняшний день есть очень хорошие примеры по выпуску облигаций банками на территории Республики Беларусь.

Основным препятствием для развития внутреннего рынка облигаций, как показала практика, являлся большой размер налога на доходы. Для банков и иных юридических лиц - 40 процентов, для страховых организаций - 30 процентов.

Понимая важность рынка ценных бумаг для Республики Беларусь как действенного механизма перераспределения ресурсов, Национальный банк совместно с Правительством активизировал свои усилия по его развитию.

В 2006 году в целях расширения системы банковского кредитования жилищного строительства на нельготных условиях без привлечения средств государства был разработан и принят Указ Президента Республики Беларусь от 28.08.2006 №537 “О выпуске банками облигаций” [29, С. 42].

Данным Указом установлено, что банки, осуществляющие привлечение во вклады средств физических лиц, могут выпускать для размещения среди юридических и физических лиц номинированные в белорусских рублях дисконтные или процентные облигации, обеспеченные обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным ими кредитам на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости. Для успешного развития данного рынка доходы по означенным финансовым инструментам освобождены от налогообложения на условиях, аналогичных государственным ценным бумагам.

Банки, получив практическую возможность рефинансировать ранее выданные кредиты с февраля 2007 года, по состоянию на 22.07.2007 согласовали в Национальном банке 14 выпусков облигаций с объемом эмиссии 200 миллиардов рублей.

Сроки обращения выпущенных облигаций варьируются от 1 года до 5 лет (до настоящего времени выпуск пятилетних рыночных ценных бумаг в Республике Беларусь не осуществлял ни один эмитент, включая государство).

Таким образом, несмотря на неблагоприятную конъюнктуру финансового рынка, сложившуюся в начальный период выпуска рассматриваемых облигаций, результаты размещения можно считать успешными. Предложенный механизм рефинансирования кредитов, выданных на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости, через эмиссию облигаций, имея целевой характер (финансирование приоритетного для государства направления - жилищного строительства), дает возможность задействовать классический механизм рефинансирования кредитов, обеспеченных ипотекой, и стимулирует развитие рынка корпоративных ценных бумаг.

И главное, есть большой потенциал. Эмитентами облигаций способны стать около 10-12 банков Республики Беларусь. Остаток задолженности по кредитам, которые могут выступить обеспечением облигаций, составляет около 5 триллионов рублей. Это означает, что банки могут выпустить облигаций на 3-3,5 триллиона рублей.

В перспективе доля долговых ценных бумаг в пассивах банков будет возрастать и может с течением времени достигнуть стандартных в международной практике 20 процентов.

Выгода в развитии рынка облигаций состоит в том, что [29, С. 43]:

- во-первых, наращивается ресурсная база банков с использованием новых рыночных инструментов, ориентированных на различный круг инвесторов;

- во-вторых, эти ценные бумаги являются потенциальными инструментами для включения в ломбардный список для целей рефинансирования банков. До недавнего времени ломбардный список был представлен только государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка. Сейчас в него включили облигации, обеспеченные правами требования по кредитам АСБ “Беларусбанк”. В перспективе туда могут войти означенные облигации остальных банков;

- в-третьих, банковские облигации могут стать стимулом к выходу предприятий на этот рынок заимствования.

Реально оценивая сложившуюся ситуацию, государственные органы совместно с Национальным банком наметили первоочередные мероприятия во внесенном на утверждение Правительства проекте Программы развития рынка корпоративных ценных бумаг Республики Беларусь на 2007-2011 годы. Указанные мероприятия предусматривают существенные преобразования на рынке ценных бумаг в части снижения ставок налогов на доходы, полученных юридическими и физическими лицами от операций с ценными бумагами; снятия ограничений на отчуждение акций; конкретизации перечня хозяйственных обществ и случаев введения особого права (“золотой акции”); проработки вопроса о выпуске банками облигаций без обеспечения; отнесения на себестоимость затрат эмитента по выплате процентов владельцам облигаций; создания условий выпуска, размещения и обращения новых финансовых инструментов, например, биржевых облигаций, не требующих прохождения длительной процедуры регистрации; формирования института коллективных инвесторов (паевых и инвестиционных фондов); проработки вопроса о размещении ценных бумаг на международных финансовых рынках.

Понимая, что одних мероприятий по развитию рынка корпоративных ценных бумаг недостаточно для создания эффективного механизма перераспределения денежных средств в экономике республики, Правительство и Национальный банк к концу 2007 года планируют разработать Концепцию развития финансового рынка.

Реализация запланированных мероприятий позволит не только расширить возможности банков, но и даст мощный толчок развитию всего отечественного финансового рынка, его инструментам, инфраструктуре и институтам, что повысит эффективность распределения капитала и создаст благоприятные условия для модернизации и роста национальной экономики.

Учитывая вышеизложенное, следует отметить, если белорусский банк либо субъект хозяйствования финансово устойчив, то вначале лучше выпустить облигации в белорусских рублях, одновременно вести работу по получению рейтинга и составлению отчетности по международным стандартам, затем выйти на международный рынок синдицированных кредитов и кредитных нот, потом выпустить еврооблигации и, в конце концов, провести IPO.

Следовательно, международные финансовые рынки будут полностью готовы к появлению белорусских предприятий. При этом параллельно необходимо проводить работу по привлечению средств с российского финансового рынка.

Таким образом, в последнее время белорусские банки наряду с кредитами (займами), депозитами, векселями начали привлекать средства от нерезидентов в иностранной валюте с помощью иных форм, например, синдицированных кредитов и кредитных нот двух видов - Credit Linked Notes (CLN) и Loan Participation Notes (LPN). В перспективе - появление еврооблигаций и Initial public offering (IPO). К сожалению, белорусские банки еще не апробировали IPO, не вышли они и на рынок еврооблигаций. Вместе с тем увеличивается практика использования синдицированных кредитов и кредитных нот CLN и LPN. В настоящее время 5 белорусских банков (АСБ “Беларусбанк”, ОАО “Белагропромбанк”, ОАО “Белгазпромбанк”, ОАО “Белинвестбанк” и ОАО “Белпромстройбанк”) имеют рейтинг международного кредитного рейтингового агентства Fitch Ratings. Эти банки в основном и работали на международном финансовом рынке в части привлечения средств посредством использования новых финансовых инструментов. Существенную роль в стимулировании деятельности белорусских банков играет Национальный банк. Так, в настоящее время Национальным банком совместно с Правительством проводится работа по присвоению Республике Беларусь суверенного кредитного рейтинга. Планируется, что с присвоением данного рейтинга белорусские банки смогут рассчитывать на повышение своих международных кредитных рейтингов и, как следствие, на улучшение условий сотрудничества с иностранными кредиторами. Успешная реализация данного проекта повысит привлекательность для белорусских предприятий облигационных заимствований как эффективного инструмента привлечения внешних долгосрочных ресурсов. Вместе с тем, целесообразно более глубоко изучить возможности белорусского финансового рынка. Понимая важность рынка ценных бумаг для Республики Беларусь как действенного механизма перераспределения ресурсов, Национальный банк совместно с Правительством активизировал свои усилия по его развитию. В 2006 году в целях расширения системы банковского кредитования жилищного строительства на нельготных условиях без привлечения средств государства был разработан и принят Указ Президента Республики Беларусь от 28.08.2006 №537 “О выпуске банками облигаций”.

Заключение

Собственными источниками банковских ресурсов являются акционерный капитал, образованный при создании банка, и заработанная банком прибыль, которая может находиться в различных формах: в виде созданных за счет ее фондов банков, в виде нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года и др. Помимо этого в состав собственных средств банка может входить и ряд других элементов: созданные за счет прибыли банка резервы на риски и платежи; эмиссионные разницы, образующиеся в результате реализации первично размещаемых акций по цене, превышающей их номинальную стоимость; нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Порядок формирования и использования собственного капитала для банков устанавливается Национальным банком Республики Беларусь. При этом собственные средства играют важную роль в функционировании банка, являются основой его коммерческой деятельности, обеспечивают финансовую устойчивость банка и его платежеспособность, служат источником покрытия непредвиденных расходов, являющихся следствием различных рисков банка.

По устоявшейся в мировой банковской практике традиции в зависимости от способа аккумуляции все привлеченные ресурсы подразделяются на депозиты и недепозитные средства. Под депозитом в мировой банковской практике понимаются денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в банковскую организацию. По экономическому содержанию депозиты можно разделить на несколько групп:

- депозиты до востребования;

- срочные депозиты и условные депозиты;

- депозиты, оформленные ценными бумагами.

Основной характеристикой депозитов до востребования является возможность их владельцев без предварительного уведомления пользоваться этими средствами: производить за счет них платежи и перечисления, получать их часть для использования на разрешенные законодательством цели в виде наличных средств, осуществлять их депонирование и даже полное изъятие. Под срочными депозитами понимаются денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок.

Недепозитными средствами принято считать ресурсы, которые формируются банками путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке или путем получения кредитов от других банков, в том числе и Национального банка.

ОАО «ОАО «Белвнешэкономбанк»» является одним из крупнейших банков страны, универсальным финансово-кредитным институтом, работающим на реальный сектор экономики и специализирующимся на обслуживании внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования, осуществлении розничного бизнеса. ОАО «Белвнешэкономбанк» имеет 24 филиала, 3 центра банковских услуг.

По состоянию на 1 января 2008 г. капитал ОАО «Белвнешэкономбанк» уже составил 110434,4 млн. руб. (прирост 18264 млн. руб. или на 19,8%), при этом структура значительно не изменилась: наибольший удельный вес приходился на фонд переоценки статей баланса - 39%. Следует отметить, что на 1 января 2008 г. увеличилась доля накопленной прибыли: она составила 27%, т.е. рост на 7 п.п.

На 1 января 2009 г. структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк» претерпела уже значительные изменения. Так, на фонд переоценки статей баланса пришлось 59%, на уставной фонд - 35%. Следует отметить, что значительно сократился удельный вес накопленной прибыль до 4% и резервный фонд до 2%.

На 1 января 2010 г. структура капитала ОАО «Белвнешэкономбанк» выглядела следующим образом: на фонд переоценки статей баланса пришлось 8%, удельный вес накопленной прибыль - 5% и резервный фонд - 2%. На уставной фонд пришлось 80,8%, что в 2,7 раза больше по сравнению с 2007 г.

Совокупная ресурсная база банка увеличилась за 2009 год на 31,1% и достигла объема 2 204,4 млрд. рублей. Средства в белорусских рублях составили 49% ресурсной базы и возросли за год на 38,8%. Валютные ресурсы увеличились на 69,9 млн. долларов США, до 389,3 млн. долларов США в эквиваленте, их доля в общем объеме ресурсов возросла на 2,2 процентных пункта.

В последнее время белорусские банки наряду с кредитами (займами), депозитами, векселями начали привлекать средства от нерезидентов в иностранной валюте с помощью иных форм, например, синдицированных кредитов и кредитных нот двух видов - Credit Linked Notes (CLN) и Loan Participation Notes (LPN). В перспективе - появление еврооблигаций и Initial public offering (IPO). К сожалению, белорусские банки еще не апробировали IPO, не вышли они и на рынок еврооблигаций. Вместе с тем увеличивается практика использования синдицированных кредитов и кредитных нот CLN и LPN. В настоящее время 5 белорусских банков (АСБ “Беларусбанк”, ОАО “Белагропромбанк”, ОАО “Белгазпромбанк”, ОАО “Белинвестбанк” и ОАО “Белпромстройбанк”) имеют рейтинг международного кредитного рейтингового агентства Fitch Ratings. Эти банки в основном и работали на международном финансовом рынке в части привлечения средств посредством использования новых финансовых инструментов.

Рейтинг для всех одинаков и находится на уровне:

- долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностр. валюте - “B-”;

- краткосрочный рейтинг в иностранной валюте - “B”;

- рейтинг поддержки - “5”;

- прогноз по международному рейтингу - “стабильный”;

- индивидуальный рейтинг у ОАО “Белпромстройбанк”, АСБ “Беларусбанк” и ОАО “Белагропромбанк” - “D/E”, у ОАО “Белгазпромбанк” и ОАО “Белинвестбанк” - “Е”.

Существенную роль в стимулировании деятельности белорусских банков играет Национальный банк. Так, в настоящее время Национальным банком совместно с Правительством проводится работа по присвоению Республике Беларусь суверенного кредитного рейтинга. С получением Республикой Беларусь рейтинга иностранные инвесторы будут иметь объективную оценку надежности белорусской экономики. Планируется, что с присвоением данного рейтинга белорусские банки смогут рассчитывать на повышение своих международных кредитных рейтингов и, как следствие, на улучшение условий сотрудничества с иностранными кредиторами. Успешная реализация данного проекта повысит привлекательность для белорусских предприятий облигационных заимствований как эффективного инструмента привлечения внешних долгосрочных ресурсов.

Вместе с тем, целесообразно более глубоко изучить возможности белорусского финансового рынка. Понимая важность рынка ценных бумаг для Республики Беларусь как действенного механизма перераспределения ресурсов, Национальный банк совместно с Правительством активизировал свои усилия по его развитию. В 2006 году в целях расширения системы банковского кредитования жилищного строительства на нельготных условиях без привлечения средств государства был разработан и принят Указ Президента Республики Беларусь от 28.08.2006 №537 “О выпуске банками облигаций”.

Список использованных источников

1. Банковский кодекс Республики Беларусь (с доп. и изм. 2006 г.) // Нац. Реестр правовых актов Респ. Беларусь. ? 2006. ? №113.

2. Гражданский кодекс Республики Беларусь. ? Мн.: Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь, 2006. ? №113.

3. Методика определения степени проблемности банков от 12.11.1998 №125: Утверждена протоколом заседания Совета директоров Национального банка Республики Беларусь 10.11.1998 №30.4 // Банковский вестник, 1999. ? №1. ? С. 7-15.

4. Об утверждении Инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №173 от 28.09.2006. // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2007. ? №158.8/16713.

5. Правила по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности №46/76/1850/20 от 27.04.2000 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2000. ? №52.8/3453

6. Алымов Ю.М. Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за I полугодие 2007 года и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации. // Банковский вестник, 2007. ? №25. ? С. 4-8.

7. Анализ деятельности банков: Учеб. Пособие / И.К. Козлова, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданкевич, Т.В. Немаева; Под общ. ред. И.К. Козловой. ? Мн.: Выш. шк., 2003. ? 240 с.

8. Банковское дело: Учебник для студентов вузов / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая, Н.А. Савинская и др.; Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. ? М.: Финансы и статистика, 2004. ? 591 с.

9. Банковское дело: Учебник для вузов по напр. «Экон., спец. Фин., кредит и ден. обращ.» / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова; Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. 4-е изд., перераб. и доп. ? М.: Финансы и статистика, 2001. ? 460 с.

10. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. ? М.: Финансы и статистика, 2001. ? 464 с.

11. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. ? М.: Финансы и статистика, 2001. - 672 с.

12. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. ? М.: Издательская корпорация «Логос», 1998. ? 344 с.

13. Гамзунов А. Анализ доступности рынка банковских услуг в Республике Беларусь. // Банковский вестник, 2007. ? №1. ? С. 50-55.

14. Герасименко В.В. Теоретические аспекты концентрации банковского капитала. Дайджест-финансы, 2005. ? №1. ? С. 2-7.

15. Герасимова Е.Б. Комплексный экономический анализ деятельности коммерческого банка. // Финансы и кредит, 2003. ? №22. ? С. 21-31.

16. Деньги, кредит, банки: Учеб./ Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. ? Мн.: БГЭУ, 2003. - 527 с.

17. Долан Эдвин Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Перевод с англ./ Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл; Общ. Научн. Ред. В.В. Лукашевича, М.Б. Ярцева. ? СПб.: «Санкт-Петербург оркестр», 1994. - 493 с.

18. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. ? М.: Омега-Л; Высш. школа, 2003. - 440 с.

19. Зеленский Ю.Б. К вопросу о сущности банковской услуги // Банковские услуги, 2004. ? №7/8. ? С. 2-8.

20. Каценеленбаум З.С. К вопросу о сущности банковского депозита// Деньги и кредит, 1991. ? №4. ? С. 75-76.

21. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика / Киселев В.В.; Российская академия предпринимательства. ? М.: Экономика, 1997. ? 256 с.

22. Концепция развития розничных банковских услуг в Республике Беларусь до 2010 года. // Вестник Ассоциации белорусских банков, 2004. ? №40. ? С. 6-21.

23. Курочкин А.В. Особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков в современных условиях. // Финансы и кредит, 2000. - №4. ? С. 32-34.

24. Леонович Т. Конкурентная среда на рынке банковских продуктов и услуг. // Банковский вестник, 2007. ? №25. ? С. 23-31.

25. Матюшевский В.С. Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за I квартал 2007 года и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации. // Банковский вестник, 2007. ? №13. ? С. 4-9.

26. Организация деятельности коммерческих банков: учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, О.В. Купчинова и др.; под ред. проф. Г.И. Кравцовой. 3-е изд., перераб. и доп. ? Мн.: БГЭУ, 2007. ? 478 с.

27. Панова Г.С. Анализ финансового состояния банка. ? М.: Финансы и статистика, 1996. - 287 с.

28. Петрушина В. Межбанковский кредит в ресурсной базе банков. // Банковский вестник, 2004. ? №13. ? С. 52-54.

29. Раков А. Новые источники расширения ресурсной базы банков. // Банковский вестник, 2007. ? №22. ? С. 38-43.

30. Ресурсная база российских банков: пути укрепления инвестиционного потенциала (по материалам конференции Ассоциации «Россия») // Банковское дело, 2005. ? №5. ? С. 17-20.

31. Ривуар Жан Техника банковского дела. Перевод с франц. / Общ. ред. И.В. Широких. ? М.: Изд. группа «Прогресс», «Универс», 1993. - 158 с.

32. Румас С. Концептуальные основы и главные тенденции формирования ресурсной базы коммерческих банков. // Банковский вестник, 2000. ? №17. ? С. 17-19.

33. Румас С., Плешкун А. Средства населения в ресурсной базе банков // Банковский вестник, 2006. ? №7. ? С. 12-19.

34. Румас С. Формирование собственного капитала. // Банковский вестник, 2001. ? №13. ? С. 24-28.

35. Савонь В. Роль управления ресурсов в банке // Банковский вестник, 2000. ? №2. ? С. 20-23.

36. Хашиева Л.Х-М. Основы построения методики анализа привлеченных ресурсов банка. // Финансы и кредит, 2005. ? №12. ? С. 48-51.

37. Цапиева О.К. Статистический анализ формирования и использования банковских ресурсов на уровне региона // Вопросы статистики, 2005. ? №5. ? С. 66-70.

38. Ширинская Е.Б.Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. ? М.: Финансы и статистика, 1993. - 140 с.

39. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). ? М.: Вершина, 2006. - 464 с.

40. Годовой отчет 2009 // ОАО «Белвнешэкономбанк» режим доступа: http://www.bveb.by/ - Дата доступа: 13.10.2010.

Размещено на Allbest.ru