Прибыль и затраты коммерческого банка

Прибыль и затраты коммерческого банка

Введение

В недавнем прошлом коммерческие банки занимали особое положение в экономике западных стран. Государственные органы всегда поддерживали банки в случае кризиса ликвидности или при угрозе банкротства, чтобы гарантировать стабильность финансовой системы. При этом финансовое законодательство ограничивало сферу деятельности коммерческих банков, точно определяя, что и как они могут делать, и одновременно оберегало банки от появления конкурентов. Банки при этом играли традиционную роль посредника между вкладчиками и заемщиками и обеспечивали функционирование платежной системы, относительно мало думая о применении новых методов и технологий.

Однако последняя четверть века была периодом глубоких изменений в банковском деле, многочисленных новостей в организации, методах управления банками и формах обслуживания корпоративных и индивидуальных клиентов.

Эти процессы в разной степени и с разной интенсивностью затронули все страны, включая Украину. Подчеркивая значимость возникающих изменений, эксперты нередко называют их "финансовой революцией" Приемы и методы банковской деятельности усложняются, принимая новые границы. В то же время возникают совершенно новые виды операций и услуг, не имевших аналогов в мировой практике и ставшие возможными благодаря сложному сочетанию причин, влияющих на спрос и предложение денежного капитала.

За последние несколько лет банковская система Украины претерпела глобальные изменения. Произошел резкий переход от централизованной к коммерческие децентрализованной двухуровневой банковской системе, в которой четко разграничены функции центрального и коммерческих банков. Вследствие этого усилилась конкуренция в банковской среде.

Один из важнейших аспектов банковских изменений получил название интернационализации или глобализации. Это процесс расширения сферы деятельности крупных банков за пределы национальных границ, сопровождающееся созданием сети зарубежных филиалов, с одной стороны, и ростом числа иностранных банков - с другой. Вследствие интернационализации финансовых рынков, банки сталкиваются с изменениями конъюнктуры рынков не только национальных, но и мировых, что еще более усложняет управление банковским портфелем. В условиях рыночной экономики возможность привлечения дополнительных ресурсов для банков однозначно обусловлена степенью их финансовой устойчивости. Растет заинтересованность в качестве финансового положения банка со стороны его клиентов и собственников. Финансовая устойчивость банка становится вопросом его выживания, поскольку банкротство в условиях рынка выступает вероятным результатом финансовой деятельности наравне с другими возможностями. Надежность банка становится первоочередной вопросом на сегодняшний момент.

Для определения надежности коммерческого банка, прежде всего, анализируют доходы банка, его расходы и прибыль, которые являются основными показателями результативности его финансовой деятельности.

Таким образом, целью данной работы является теоретическое обоснование методик оценки расходов и доходов коммерческого банка.

Предмет исследования - расходы и доходы коммерческого банка.

Объектом является непосредственно коммерческий банк.

Задачи, поставленные перед данной работой:

* определение понятий и сущность доходов, расходов и прибыли коммерческого банка;

* рассмотрение основных показателей оценки доходов, расходов и прибыли коммерческого банка;

* рассмотрение новых методик и международного опыта оценки доходов, расходов и прибыли коммерческого банка.

1. Понятие и сущность доходов, расходов и прибыли

коммерческого банка

Вся хозяйственная деятельность коммерческого банка - осуществление банковских сделок - называется уставная деятельность. Ее проведение требует от коммерческого банка значительных затрат, но кроме расходов возникают доходы, как результат деятельности коммерческого банка. Результатом сопоставления доходов и расходов является финансовый результат уставной деятельности, который выступает в виде прибыли или убытков.

Понятие доходности коммерческого банка отражает положительный совокупный результат деятельности банка во всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которого определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций.

Для оценки доходов и расходов необходимо рассчитать общую сумму доходов банка, полученной им за период, с последующим разделением ее на виды доходов, которые поступили от проведения различных видов банковских операций.

Валовые доходы банка принято разделять на процентные и непроцентные.

К процентным доходам банка относятся:

* начисленные и полученные проценты по ссудам в гривневом выражении;

* начисленные и полученные проценты по ссудам в иностранной валюте.

Структура процентных доходов банка может быть представлена также в виде:

* процентных доходов, полученных по межбанковским ссудам;

* процентных доходов, поступивших по коммерческим ссудам.

Непроцентные доходы составляют:

* доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам, доходы от участия в совместной деятельности предприятий и организации и др.);

* доходы от валютных операций;

* доходы от полученных комиссий и штрафов;

* другие доходы.

Также доходы можно разделить на банковские и небанковские.

Банковские доходы - это те, которые непосредственно связаны с банковской деятельностью.

Небанковские - те, которые не относятся к основной банковской деятельности, но обеспечивают ее осуществления.

При оценке доходов банка определяется удельный вес каждого вида дохода в их общей сумме или соответствующей группе доходов. Динамика доходных статей может сравниваться с предыдущими периодами, в том числе и по кварталам. Стабильный и ритмичный прирост доходов банка свидетельствует о его нормальной работе и о квалифицированное управление.

После проведения оценки структуры доходов банка по укрупненным статьям следует более детально изучить структуру доходов, формирующих укрупненную статью, занимает наибольшую удельный вес в общем объеме доходов.

Анализируя одновременно доходы конкретного банка и динамику структуры актива баланса, можем сделать вывод, что не все активы банка приносят ему адекватный доход. Это относится к активам, которые обычно не приносят дохода (например, средства в кассе и на корреспондентском счете, резервы в НБУ и собственные основные средства), а также к таким активам, как ценные бумаги и другие права участия, приобретенные банком и нематериальные активы. Это означает, что качество совместных проектов, приобретенных ценных бумаг и нематериальных активов является крайне невысоким.

Итак, доход коммерческих банков зависит от нормы прибыли по ссудным и инвестиционным операциям, размера комиссионных платежей, взимаемых банком за услуги, а также от суммы и структуры активов.

Доходность банка является результатом оптимальной структуры его баланса, как в части активов, так и пассивов, целевой направленности в деятельности банковского персонала в этом направлении. Другими важными условиями обеспечения доходности банка является рационализация структуры расходов и доходов, расчеты процентной маржи и выявление тенденций в доходности ссудных операций, Планирование минимальной доходной маржи для прогнозирования ориентированного уровня процентов по активным и пассивным операциям. Условием доходности банковской деятельности, безусловно, является поддержание ликвидности, управление банковскими рисками, их минимизация.

Оценка затрат банка осуществляется по той же схеме, что и оценка его доходов. Валовые расходы банка можно разделить на процентные и беспроцентные.

Процентные расходы составляют:

* начисленные и уплаченные проценты в гривнах;

* начисленные и уплаченные проценты в валюте.

К беспроцентным расходов относят:

* операционные расходы:

уплаченные комиссионные по услугам и корреспондентским отношениям;

расходы по операциям с ценными бумагами;

расходы по операциям на валютном рынке;

* расходы по обеспечению функционирования банка:

расходы на содержание аппарата управления;

хозяйственные расходы;

* другие расходы:

штрафы, пени, неустойки уплаченные;

проценты и комиссионные прошлых лет и т.д.

Наиболее значительными статьями операционных расходов банка традиционно являются расходы:

* по выплате процентов по текущим и срочным вкладам;

* связанные с выплатой комиссионных другим банкам и другим финансово-кредитным учреждением за предоставленные услуги;

* по содержанию и эксплуатации зданий и оборудования;

* на заработную плату персонала;

* на создание специальных резервов.

В последние годы наблюдается рост удельного веса расходов на выплату процентов по вкладам клиентов. Это объясняется, во-первых, повышением уровня процентных ставок по депозитам в результате усиления конкурентной борьбы и, во-вторых, увеличением удельного веса депозитных счетов в общей сумме привлеченных средств.

Банки, выполняющие международные расчетные операции, уплачивают комиссионные банка, выполняет поручения на осуществление операций (аккредитивных, инкассовых и др.). Но конечным плательщиком выступает клиент банка, по поручению которого проведена операция. Банк в полном объеме списывает с его счета уплаченную им комиссию.

Расходы банка на содержание и эксплуатацию зданий и оборудования, оплату персонала и социальные пособия носят относительно постоянный характер. Их удельный вес в общей сумме расходов банка весьма значителен.

Определенная часть средств банка расходуется на создание резервов. Другие расходы в счете прибылей и убытков банка показываются по статье «Прочие операционные расходы». Это взносы, расходы на рекламу, инвентарь и материалы, на оплату услуг аудиторских фирм, судебные и транспортные издержки, а также некоторые виды налогов.

Рост операционных расходов не только отражает неблагоприятное состояние конъюнктуры рынка, на котором банк привлекает ресурсы, но и может свидетельствовать об ухудшении менеджмента. Особое внимание заслуживает оценка двух групп статей: Расходы, связанные с обеспечением функционирования банка (особенно административно-хозяйственные) и расходы, связанные с повышением рискованности банковской деятельности (создание обязательных и других страховых резервов).

Одна из основных целей коммерческих банков - это получение прибыли, являющейся источником выплаты дивидендов акционерам (пайщикам), создание фондов банка, базой повышения благосостояния работников банка и т.д. Прибыль банка представляет собой разницу между его валовым доходом и расходами, то есть это - финансовые результаты деятельности коммерческого банка, которые отражаются в отчете о финансовых результатах коммерческого банка.

Согласно действующей методике, коммерческие банки определяют прибыль или убытки от своей деятельности раз в квартал, в последний операционный день квартала. В течение квартала доходы и расходы учитываются нарастающим итогом. Распределение прибыли банка осуществляется по итогам деятельности за год в соответствии с решением общего собрания акционеров (пайщиков) банка.

Прибыль коммерческих банков облагается согласно Закону "О налогообложении прибыли предприятий" по ставке 30%.

После уплаты налогов и штрафов, налагаемых налоговой инспекцией, Национальным банком Украины и другими органами из прибыли банка производятся отчисления в его резервный фонд в размере не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении банка. Затем производятся отчисления в фонды экономического стимулирования банка, на благотворительные и спонсорские мероприятия, на выплату вознаграждений руководству банка. С оставшейся суммы выплачиваются дивиденды акционерам (пайщикам). Если и после этого остается нераспределенная прибыль, он может быть направлен на индексацию акций (паев) или же на прирост капитала банка.

Убытки банка по итогам деятельности за год покрываются за счет резервного фонда, а при его недостаточности - за счет уменьшения капитала.

При убыточной деятельности банка акционерами (пайщиками) или Национальным банком Украины решается вопрос о целесообразности его дальнейшего функционирования: сохранение, реорганизация или ликвидация.

Прибыль является важнейшим показателем оценки деятельности коммерческих банков. Он используется аналитиками для определения рейтингов банков на основе их балансов.

2. Показатели оценки финансовых результатов деятельности

коммерческого банка

2.1 Основные методики оценки доходов

Для оценки доходов и расходов, необходимо сначала определить удельный вес групп доходов и расходов в общей сумме доходов и расходов. Для этого мы распространяем доходы и расходы по вышеупомянутым группам и определяем их удельный вес в валовых доходах и расходах.

Рост процентных доходов преимущественно может происходить вследствие двух факторов:

- увеличение средних остатков по выданным кредитам;

- повышение среднего уровня применяемой процентной ставки за кредит.

Влияние первого фактора на получение банком дохода может быть определен формулой:

DVP = (V1 - V2) * r1,

в которой V2 - средние остатки по выданным кредитам в периоде, анализируется;

V1 - то же самое в предыдущем периоде;

r1 - средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде.

Например, если брать доходы по ПриватБанка по состоянию на 01,10,98 г, можно сделать следующие расчеты:

V1 = 855,920

V2 = 840.6

r1 = 0.55

DVP = 15.32 * 0.55 = 8.426

Измерить влияние изменения среднего уровня процентной ставки на доход банка можно по формуле:

DRr = (r2 - r1) * V1,

в которой r2 - средний размер процентной ставки, которая берется за пользование кредитом в периоде, который анализируется;

r1 - средний размер процентной ставки, Что является платой за пользование кредитом в предыдущем периоде;

V1 - средние остатки по выданным кредитам в предыдущем периоде.

По Приватбанку расчеты будут иметь такой вид:

DRr = (0,6 - 0,55) * 855,920 = 42,796

Влияние обоих факторов на динамику банковского дохода можно выразить с помощью формулы:

DP = DPV * DRr.

По Приватбанку: DP = 8.426 * 42,796 = 360,59

Проведенный анализ дает финансовому менеджеру возможность осуществлять количественную оценку того, какой из двух факторов (средние остатки по выданным кредитам или средний размер процентной ставки) в большей степени отразится в процентном доходе.

Следующий этап анализа - качественный. Он позволяет выяснить причины, вызывающие изменения указанных факторов.

Увеличение средних остатков по выданным кредитам обусловлено следующими факторами:

1. Общим ростом ссудных активов в периоде, анализируется по сравнению с соответствующим периодом прошлого года или предыдущим периодом.

Темп роста (Т) равна: Ссудные активы этого периода разделены на активы прошлого периода.

В Приватбанке этот показатель равен 1,02

Если Т> 1, то можно считать, что деятельность коммерческого банка была положительной, ежели Т <1, то отрицательной.

Замедление темпов роста означает для банка потерю его позиций и вытиснения его с рынка вследствие снижения финансовой устойчивости.

2. Увеличением удельного веса заемных активов, приносящих доход в виде процентов, совокупных активов.

А - ссудные активы, разделенные на общую сумму активов. Если будет получен результат, по которому А> 0,80, то можно сделать вывод о положительной оценке деятельности банка, если А <0,80, то банку необходимо улучшить структуру активов в сторону увеличения заемных активов.

(132,400 855,920) / 1614,262 = 0,612243,

т.е. Приватбанку необходимо улучшить структуру активов.

Полученный показатель целесообразно сопоставить с аналогичным показателем за предыдущие периоды.

В Приватбанке этот показатель за предыдущий год равен 0,7824, т.е. структура активов по сравнению с предыдущим годом ухудшилась.

Рост среднего уровня процентной ставки по кредитным операциям может быть обусловлено:

- Повышением общего уровня процентной ставки на кредитном рынке (внешний фактор, не зависящий от деятельности банка);

- Структурой кредитного портфеля, т.е. увеличением удельного веса рисковых кредитов в кредитном портфеле банка, предоставленных под высокие проценты (кредиты без обеспечения или гарантий, Бланковые кредиты);

- Увеличением просроченных кредитов, по которым клиенты платят проценты, существенно превышающие базовый (средний) уровень.

Рост среднего уровня ссудного процента обусловлен повышением им доли высокорисковых кредитов и просроченной задолженностью, требует углубленного дополнительного анализа с целью обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости банка.

Следующий этап анализа процентных доходов заключается в исследовании их структуры. В целом среди украинских банков в последние годы наблюдается тенденция снижения доли процентных доходов в их общем объеме. При этом непроцентные доходы увеличиваются в основном за счет расширения объема кассово-расчетного обслуживания. С одной стороны это явление положительное, свидетельствуя о расширении количества клиентов, увеличение количества услуг по расчетно-кассовым обслуживанием. С иной стороны, эти цифры также свидетельствуют о неразвитости в Украине рынка услуг вообще и факторинговых, лизинговых, трастовых, занимающих существенное место в деятельности западных банков в частности.

В анализе и управлении процентными доходами, на наш взгляд, следует исходить из некоторых выводов.

Во-первых, рост поступлений процентов по краткосрочным займам по сравнению с долгосрочными в условиях инфляции следует расценивать позитивно, потому что только краткосрочные и сверхкраткосрочные вложения могут оказаться эффективными и определить скорость обесценения национальной денежной единицы.

Во-вторых, с точки зрения перспективы нельзя полностью отказаться долгосрочных займов, которые в наибольшей степени испытывают негативное влияние инфляции. Участие банка в долгосрочных проектах может в будущем принести значительные доходы, окупит нынешние потери. По долгосрочным займам целесообразно устанавливать "плавающую" процентную ставку. Оптимальная доля процентов, поступающей по долгосрочным займам, в общем объеме процентных доходов, очевидно, не должна превышать 15% для банков, не занимающихся инвестиционной деятельностью.

В-третьих, удельный вес поступлений по просроченным займам в общем объеме процентных доходов не должна превышать 2-3%. Если и уровень не выдерживается, то его превышение можно квалифицировать как сигнал о неудовлетворительном состоянии качества кредитного портфеля банка и возможную угрозу для ликвидности и финансовой устойчивости банка.

В-четвертых, рост доходов от межбанковских кредитов свидетельствует о специализации банка на межбанковских операциях. Межбанковские ссуды - существенный источник поступления процентов, но менее доходное, чем краткосрочные ссуды коммерческим структурам, которые одновременно являются и рискованнее.

Анализу процентных расходов предшествует расчет относительных показателей, позволяющих оценить средний уровень доходности кредитных операций в целом и каждой отдельной группы кредитов.

Уровень доходности кредитных операций

Процентные доходы (валовые) / средние остатки по всем ссудными счетами

Полученные проценты по краткосрочным займам / средние остатки по исследуемой группе кредитов

Проценты, полученные по долгосрочным займам / средние остатки по долгосрочным займам

Проценты, полученные по факторингу / средние остатки по факторингу

Динамика показателей в таблице позволяет оценить, за счет которых кредитных операций достигнуто рост процентных доходов. Здесь целесообразно сосредоточить внимание на самых доходных кредитам, но не в ущерб ликвидности своего баланса. При расчете доходности всех кредитных операций банк может ориентироваться на уровень 12-13%, принятый в американской практике.

Проведенный анализ процентных доходов показан на схеме. В условиях высокой инфляции возможности роста доходов ограничены за счет процентов по предоставленным кредитам. Насколько банк активно использует другие источники получения доходов, показывает анализ структуры непроцентных доходов в динамике.

Финансисты банка должны сделать программу расширения спектра платных услуг и других нетрадиционных операций, в частности таких, как:

- Представление консультационной помощи;

- Посредничество в размещении ценных бумаг своих клиентов;

- Предоставление гарантий, поручительств;

- Участие в прибылях и т.д.

Формирование валовых доходов банков можно выразить в виде зависимости. Обобщающим показателем доходности коммерческого банка является средняя величина дохода на одного работника, который рассчитывается путем деления валового дохода на фактическую численность банковских работников.

Таким образом, на рост валовых доходов банка влияют:

- Повышение уровня доходности кредитных операций (процентные доходы);

- Увеличение доли "работающих" активов, то есть приносящих доход, в суммарных активах (оптимальный уровень должен быть не ниже 85%.

К активам, приносящим доход, относятся:

краткосрочные займы (за исключением бесплатных кредитов); долгосрочные кредиты;

кредиты другим банкам;

ценные бумаги, паи, акции, задолженность по факторингу;

средства, перечисленные предприятиями для участия в их хозяйственной деятельности.

Определить доходность банка по активам можно, применив формулу

D = A0 / A1,

в которой А0 - активы, приносящие доход (средние остатки);

А1 - суммарные активы (средние остатки).

Если рассчитывать показатель, опираясь на данные по Приватбанка по состоянию на 01,10,98, мы получим следующие результаты:

D = (132,400 855,920 139,535) / (127,063 294,241 65,108) = 2,318724.

2.2 Оценка расходов

План счетов коммерческого банка предусматривает разделение операционных расходов на несколько групп, для которых открываются самостоятельные балансовые счета второго порядка: проценты, уплаченные за привлеченные кредиты (сч. 70201), проценты, уплаченные юридическим лицам по заимствованным средствам (сч. 70202), проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам (сч. 70203), расходы по операциям с ценными бумагами (сч. 70204), расходы по операциям с иностранной валютой (сч. 70205), другие расходы (сч. 70209).

Расходы на содержание аппарата управления учитываются на счете 70207, а штрафы, пени и неустойки - на счету 70208.

Таким образом, новая система учета дает более детальную группировку затрат по качественной признаку, позволяет разделить процентные и беспроцентные расходы, т.е. обеспечивает более полную информацию о деятельности банка.

Некоторые расходы могут относиться на расходные счета банка, то есть на себестоимость его операций, в рамках Законодательного норм. Это расходы, компенсации за служебные поездки на личных автомобилях, представительского расходы, расходы на рекламу, процентные расходы на оплату межбанковского кредита.

Выделяется также группа расходов, относящаяся непосредственно на счет «Прибыли и убытки отчетного года»: убытки от хищений, просчеты и недостачи по кассовым операциям, убытки от принятия неплатежеспособных и фальшивых денежных знаков и монеты. Все эти расходы по содержанию представляют прямые убытки банка.

Таким образом, для оценки расходов необходимо провести структурный анализ, который поможет определить удельный вес каждой группы расходов в общей их сумме.

2.3 Оценка доходности банка

Особое место в валовом доходе коммерческого банка для обеспечения его финансовой устойчивости занимают прибыли.

Прибыль - это главный показатель результативности работы банка. Количественная и качественная оценка прибыльности осуществляется с целью выяснения финансовой устойчивости банка. Система этой оценки основана на принятой в мировой банковской практике модели формирования чистой прибыли. Эта модель построена таким образом, что доходы и расходы группируются на основе качественных критериев, что позволяет дать не только количественную, но и качественную оценку уровня доходности банка.

Именно такая характеристика блоков формирования чистой прибыли банка лежит в основе количественного и качественного анализа ее уровня. Одним из подходов к оценке уровня прибыльности банка является выявление сложившейся тенденции роста прибыли банка.

Однако такая форма анализа прибыли возможна на основе данных за несколько лет. Положительная оценка уровня доходности дается в том случае, если сложившаяся тенденция ее роста в основном за счет процентного маржу и непроцентных доходов. Отрицательное заключение о прибыльности банка может быть сделан, если положительные тенденции роста прибыли связано в основном с доходами от операций на рынке ценных бумаг, с непредвиденными доходами, а также с отсрочками по уплате налогов.

Особенностью функционирования банков является то, что большая доля их убытков покрывается текущими доходами. Поэтому в банках, в отличие от предприятий, платежеспособность обеспечивается лишь частью собственного капитала. Банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым его акционерный (паевой) капитал, т.е. стоимость активов банка равна сумме его обеспеченных обязательств плюс акционерный (паевой) капитал.

Разница между доходами и расходами коммерческого банка составляет его валовая прибыль (валовой доход).

Именно показатель валовой прибыли (т.е. без учета уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает характеристику эффективности деятельности коммерческого банка.

В банковской практике не существует какого-то одного показателя, который бы характеризовал рентабельность работы коммерческого банка.

В общеэкономическом смысле понятие рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому фактически необходимо рассчитать показатель рентабельности банка

Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 грн. вложенных средств, применительно к коммерческому банку означает соотношение средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка, к размеру полученного ими валовой прибыли. Этот показатель отвлеченный от системы налогообложения коммерческих банков и может служить для межрегионального сравнения эффективности деятельности коммерческих банков.

Для того чтобы оценить эффективность деятельности коммерческого банка по сравнению с другими субъектами экономики, целесообразно использовать такой показатель, как отношение чистой прибыли к размеру оплаченного уставного фонда коммерческого банка. Он характеризует эффективность и целесообразность вложений средств в тот или иной банк, степень «отдачи» уставного фонда.

По Приватбанку этот показатель будет рассчитываться следующим образом:

Пк = 66,454 / 45,00 = 1,476756%

Однако уставный фонд банка, как и многие другие показатели его деятельности (например, размер собственных и привлеченных средств, размер кредитных вложений и т.д.), должен в течение года значительные колебания. Поэтому более правильным является их применение не на определенную дату, а использование средних за период значений.

Другим общепризнанным показателем, характеризующим эффективность как активных операций, так и всей деятельности коммерческого банка, является соотношение валовой прибыли и активов коммерческого банка. Для расчета эффективности активных операций коммерческого банка следует использовать не моментальное, а среднее значение размера активов коммерческого банка.

По данным Приватбанка это будет равна:

ПК2 = 66,454 / 1614,262 = 0,041167%

Выше отмечалось, что прибыль коммерческого банка определяется как разница между доходами и расходами. Поэтому необходимо выяснить факторы, повлиявшие на балансовый годовой доход данного коммерческого банка.

Любой коммерческий банк привлекает (аккумулирует) средства и потом размещает их в различных видах активов, получая при этом прибыль.

Существуют и другие показатели, характеризующие прибыльность деятельности коммерческого банка. К их числу относится соотношение дохода и суммы прибыли коммерческого банка. Этот показатель отражает удельный вес прибыли в общей сумме доходов коммерческого банка. Иными словами, он показывает, какая часть доходов коммерческого банка идет на формирование прибыли. Если вычесть значение этого показателя (в долях единицы) с единицы, то будет получен показатель, характеризующий ту часть общей суммы доходов, банк направляет на возмещение своих расходов. Снижение этого показателя является крайне нежелательным для банка, поскольку означает увеличение доли доходов банка, используемых на покрытие расходов, и одновременное снижение доли прибыли в доходах.

3. Использование новых методик оценки доходов, расходов и

прибыли коммерческого банка

В настоящее время на Украине банковская система развивается, меняются также и методы оценки эффективности деятельности коммерческого банка. Показатели, показывающие уровень и качество доходов, расходов и прибыли заменяются на новые - более современные, которые лучше отвечают современным требованиям украинской банковской системы. Отечественные специалисты разрабатывают их, опираясь на международный опыт.

3.1 Оценка расходов

Специалисты банков мира оценивают риск накладных расходов банка.

Риск накладных расходов банка - это риск, при котором темпы роста непроцентных расходов будут опережать темпы роста доходов банка и, как результат, снижение прибыльности и рентабельности работы банка. Банк может достичь цели роста коммерческих результатов деятельности только в том случае, если он осуществляет строгий контроль за своими расходами.

Стратегия банка в этом направлении включает:

* поиск относительно дешевых средств на финансовых рынках;

* достижение экономии при существующем объеме ресурсов и росте объема производства;

* экономию при увеличении числа банковских продуктов и услуг, предоставляемых одним банковским работником, рост производительности труда, взаимозаменяемость, экономию на совмещении функций, поливалентность;

* экономию как результат опыта работников банка. Западные эксперты подтверждают, что помимо образования банкиру нужно еще как минимум 5 лет, чтобы стать хорошим менеджером по управлению кредитным портфелем;

* обеспечение темпов роста, опережающие, Доходов банка над темпами роста его расходов;

* проведение оптимальной политики ценообразования на банковские продукты и услуги как результат углубленного изучения расходов банка и контроля за его деятельностью.

Одним из показателей, используемых для оценки результативности политики банка по управлению риском непроцентных доходов и расходов, является коэффициент производительности труда. Он имеет такой вид:

Кпр = Непроцентные расходы / Доходы банка = Непроцентные

расходы / (Чистый процентный доход Прочие доходы)

Критериальный уровень данного коэффициента составляет около 60%. Если банком управляют хорошо, то коэффициент снижается примерно до уровня 55%, но снижать его до 50% уже опасно, потому что значительную долю в числителе формулы занимает заработная плата банковских работников. Если она будет снижаться, то, естественно, банк потеряет часть рабочих, а вслед за этим и долю рынка.

Практические данные по канадскому Банку Монреаль. Чистые операционные расходы за вычетом специальных факторов по банку выросли на 4,4%, а доходы банка выросли соответственно на 6,9%, что свидетельствует об относительно успешном развитии банка по данным показателям в 1994 г.

Оценка прибыльности коммерческого банка включает количественный и качественный анализ. Количественный анализ основан на применении финансовых коэффициентов, анализе динамики показателей, выявлении основных трендов, а также сравнительном анализе значений показателей (коэффициентов) данного банка по сравнению с другими банками. Качественный анализ основан на анализе структуры доходов банка, оценке тенденций в изменении структуры и количественной оценке структуры доходов и расходов банка.

Непроцентные расходы банка Монреаль в 1997 г.

(Млн. канад. Долл.)

Показатели сумма

Всего чистые непроцентные расходы 3223

- Репутация (goodwill)

- Специальные (особые) списание (потери банка в исключительных ситуациях, Например потери по фондовым операциям)

- Операционные непроцентные расходы

- Брокерские комиссионные

- Правительственные (обязательные) платежи

- Влияние изменений валютных курсов

Общие чистые непроцентные расходы

Заработная плата и премии рабочих банка Содержание зданий, сооружений и оборудования Коммуникации

Общая сумма прочих расходов

Репутация (goodwill)

Специальные (особые) списание 170 Общая сумма чистых непроцентных расходов 3223.

3.2 Анализ доходности банка

Определение доходности собственного капитала западного банк осуществляется по формуле:

ROE = Net income: Equity,

где ROE (return on equity) - рентабельность капитала;

Net income - чистая прибыль;

Equity - собственный капитал банка (простые акции нераспределенная прибыль).

Это общая оценка деятельности банка, что позволяет сравнить эффективность функционирования различных банков (в том числе принадлежащим разным странам).

Используя факторный анализ, ROE можно представить в виде уравнения с тем, чтобы определить факторы, влияющие на его уровень

ROE = ROA * Lf,

где ROA (return on assets) - чистый доход активов,

Lf (leverage factor) - финансовый рычаг, мультипликатор капитала (рассчитывается как отношение активов к капиталу банка).

Таки образом формула для расчета ROE имеет такой вид:

ROE = ROA * Lf = (Чистый доход / Активы) * (Активы / Капитал) =

(Чистый доход / Капитал)

Более подробный анализ факторов, оказывающих влияние на уровень ROA, проведем с использованием формулы:

ROA = (Net income / Total income) * (Total income / Assets) = (Чистая

прибыль / Валовая прибыль) * (Валовая прибыль / Активы)

Итак, мы определили 3 основных элемента, определяющих прибыльную работу банка. Такой подход позволяет анализировать, контролировать и управлять их состоянием и в конечном счете осуществлять наиболее эффективное управление банком с позиций доходности его деятельности. Этим же целям служит и известная формула Дюпона:

ROE = (Net income / Total income) * (Total income / Assets) * (Assets /

Equity) = (NI / TI) * (TI / А) * (А / Equity)

Формула Дюпона - это эффективная модель контроля и управления деятельностью коммерческого банка.

Анализ проводится за определенный период (например, за 5 лет) с тем, чтобы определить динамику изменения значений данных факторов. По отклонениям принимаются меры, направленные на повышение эффективности деятельности банка. Результаты сравнения доходности банков на международном уровне указанные в таблице.

Сравнение доходности банков на международном уровне 1996 г.

Страна	Финансовый рычаг	ROA, %	ROE, %
Австрия Бельгия Канаде Дания Финляндия Франция Германия Греция Италия Япония Люксембург Нидерланды Норвегия Португалия Испания Швеция Швейцария Турция Великобритания США	21.51 29.41 17.70 12.72 13.91 39.06 19.31 26.53 15.97 34.13 31.15 22.88 28.41 9.69 10.0 60.24 15.77 21.28 21.41 17.45	0,31 0,27 0,77 -0,25 (0,06) 0,26 0,49 0,57 0,70 0,18 0,16 0,38 -1,04 0,78 1,22 (0,16) 0,40 2,64 0,34 0,38	6,67 7,94 13,63 -3,18 (0,83) 10,16 9,46 15,12 11,18 6,14 4,98 8,69 -29,55 7,56 12,20 (9,64) 6,31 56,17 7,28 6,63

Итак, основной целью моделирования с помощью формулы Дюпона является анализ важнейших факторов, определяющих прибыльность работы конкретного банка, и сравнение полученных результатов с данными его конкурентов. Например, для банков данной страны (или региона) средние значения показателя ROE выглядели следующим образом:

ROE = 15% * 10% * 30 = 45%.

Это значит, что у конкретного банка есть необходимая база для сравнения. Скажем, в банке A ROE = 10% * 10% * 20 = 20%. Полученные данные свидетельствуют о том, что банк А не использует все возможности заемного капитала (финансовый рычаг банка значительно ниже среднего), что сказалось также на уровне доходной маржи:

AROE = AROA * ALf.

В банковском деле особое значение придается анализу влияния финансового рычага, поскольку его значение в банковском секторе значительно выше, чем, например, в промышленности. Скажем, при одинаковом уровне ROE в банке и промышленного предприятия (15%) доходность на активы существенно различается (допустим, 0,6% в банке и 6% в предприятия), но в этом случае и финансовый рычаг банка, как отношение активов к собственному капиталу, будет в 10 раз выше (25 по сравнению с 2,5). Это связано с тем, что общий уровень риска банка определяется прежде операционным риском и финансовыми рисками. При этом если операционному риску относительно невысок, то банк может проводить более рискованную политику, то есть выполнять операции с повышенным уровнем финансового риска. Поэтому в банковском деле банкиры могут позволить себе высокий уровень финансового рычага. Таким образом, в банковском бизнесе чрезвычайно важно соблюдать равновесие между операционным и финансовым рискам, что позволит получить оптимальный уровень общего риска банка.

3.3 Анализ доходности коммерческого банка

В современной заграничной банковской практике показатели прибыльности рассчитывают с помощью показателей рентабельности. Выделяют три основных средства расчета рентабельности банка:

1. Анализируют доходность капитала банка (ROE) на основании балансовых данных банка.

Рентабельность капитала (ROE) = Чистая прибыль / Акционерный

капитал

Оптимальные значения ROE, по мнению западных аналитиков, должны находиться в пределах 10-20%. Значение ROE основан на показателях рынка. Данная формула рентабельности капитала или прибыли на собственный капитал банка примерно 30 лет назад использовалась для расчета уровня рентабельности банка, а в настоящее время ее применяют для определения текущего дохода.

2. Используют данные об уровне ставки доходности, требуемой инвестором. Можно сказать, что это рыночная величина, потому что все инвесторы требуют одного уровня прибыли.

Общая рентабельность банка = Дивидендная прибыль / Прирост

капитала

Следовательно, общую рентабельность банка можно представить в виде соотношения:

Общая рентабельность = D1 / Р0 (Р1 - Р0) / Р0 (Модель Гордона).

где D1 - дивиденды на конец года;

РО - цена покупки ценной бумаги;

Р1 - цена продажи акций.

Например, если Di = 5 долл., Ро = 100 долл., Pi = 110 долл., то, подставив полученные данные в формулу Гордона, получим общую рентабельность банка, равную 15%. [5:100 (110 - 100): 100 = 15%]. Обычно эта формула используется для расчета рентабельности банка на конец года. Ее применяют также для определения текущей рентабельности.

Цена акционерного капитала банка (Р) зависит от доходности акций (Е), темпов роста доходов на одну акцию (G), коэффициента выплаты дивидендов (DPR) и уровня риска. Эту зависимость математически можно записать так:

Р / Е = F (G, DPR, RISK).

3. В последние годы для расчета рентабельности банка все чаще стали использовать формулу Шарпа. Профессор Шарп предложил исследовать ожидаемая ставка доходности таким способом:

E (R) = Rf [Е (Rm) - Rf] * В (Модель Шарпа)

где E (R) - ожидаемая ставка доходности (расчетная величина);

Rf - безрисковая процентная ставка (например, по государственным ценным бумагам);

Rm - рыночная ставка доходности, заключаемого с безрисковой ставки и рисковой премии;

[Е (Rm) - Rf] - риск-премия,

Е (Rm) - ожидаемая рыночная ставка;

В - поправочный коэффициент, определяющий рыночный риск.

Например, если Rf = 8%, Е (Rm) = 20%, pm (общий рыночный риск) = 1, то, следовательно, для банков р <1. Предположим, общий риск банка равен 0,70. В этом случае ожидаемая доходность акций банка будет равна:

E (R) = 8 [20 - 8] * 0,70 = 16,4%.

В настоящее время на Западе существуют специальные компании, которые рассчитывают ожидаемый рыночный уровень доходности, рентабельности для каждого банка и каждой компании. Эти данные используются для анализа работы банков в динамике. Известно, что степень риска - это результат работы банка: Чем больше отклонение, колебания результатов, тем больше риск.

Итак, существуют три основных метода расчета ставки рентабельности для банка. Это:

* рентабельность собственного капитала банка - ROE;

* общая рентабельность банка - ставка доходности, предложенная банком, рассчитываемый на конец периода;

* ожидаемая ставка доходности, который рассчитывается на начало периода.

При сравнении полученных результатов в ходе применения вышеперечисленных трех подходов сделаем следующие выводы. Например, если ожидаемая в начале года ставка равнялась 16,4% (1), реально полученная конце года (рассчитана исходя из балансовых и рыночных данных) -% (2), a ROE рассчитаны по балансу, то цена акций снижалась. Общий вывод:

Если 1> 2, то цена акций банка снижается.

Если 1 = 2, то цена акций остается неизменной.

Если 1 <2, то цена акций банка растет.

Преимущества акционеров зависят от следующего: (1) смогут ли они реинвестировать средства на более выгодных условиях с точки зрения доходности (с учетом степени риска), чем им может предложить коммерческий банк, акционером которого они являются; (2) наличии налоговой системы, Что стимулирует получение ими дивидендов или других доходов на капитал; (3) приоритетного использования средств акционеров на текущее или отсроченное потребление.

Для учета этих преимуществ акционеров, в банках проводят анализ элементов дивидендной политики банка.