Банковская система в условиях финансовой глобализации

В сентябре 1999 г. Фонд принял решение о проведении операций своп с золотом с центральными банками с целью привлечь ресурсы для финансовой помощи наиболее бедным странам. За последние 15 лет на мировом рынке среднедневной объем валютных свопов увеличился в 5 раз - до 944 млрд долл. США в день, а их доля в общем обороте выросла с 36 до 53% [4, с. 8].

Российский организованный рынок свопов развивается в духе мировых тенденций. Объем операций своп на ММВБ растет опережающими темпами - только за два последних года объем этих операций увеличился более чем в 4,5 раза. Валютные свопы - удобный инструмент для управления ликвидностью в различных валютах, и столь существенный рост во многом произошел за счет резкого расширения использования банками операций своп для целей рефинансирования. Так, при нестабильности межбанковского рынка летом 2007 г. выросла привлекательность биржевых операций, гарантирующих выполнение условий сделки и расчетов, и доля операций своп увеличилась до 40 % оборота валютного рынка ММВБ.

Международный валютный фонд наделен полномочиями создавать "при возникновении долговременной глобальной потребности в международных ликвидных резервах" ликвидные средства путем выпуска средств в специальных правах заимствования (СДР), которые предназначены для пополнения валютных резервов государств-членов МВФ, погашения пассивного сальдо платежного баланса, расчетов с Фондом.

В современном мире наибольший объем валютных резервов у Китая (220 млрд. долл.), затем следует Япония (200 млрд. долл.), Германия (80 млрд. долл.), США (70 млрд. долл.). Золотовалютные запасы России составляют около 65 млрд. долл.

Практика последних лет подтверждает, что имеется тесная прямая зависимость между накоплением валютных резервов, с одной стороны, и ростом денежной массы и инфляции - с другой. Один процент прироста валютных резервов в 2000 - 2007 гг. тянул за собой 0,8 - 1,1% прироста денежной массы, 0,55 - 0,93% прироста инфляции на потребительском рынке и 0,6 - 0,9 % ее прироста в промышленном секторе. Объем валютных резервов России за этот период вырос в 8,9 раза, денежная масса - более чем в 6, потребительские цены - в 2, цены производителей в промышленности - в 2,5 раза.

Фонд участвует в регулировании международных валютно-кредитных отношений путем предоставления кредитов и особенно оказания странам-кредиторам и должникам посреднических услуг. Кредиты МВФ России обусловлены выполнением ряда политико-экономических условий, которые содержатся в разрабатываемых ими совместно с Фондом программах макроэкономической стабилизации и структурных преобразований. При этом МВФ добивается неукоснительной и последовательной реализации согласованных условий.

Благоприятная ситуация на валютном рынке в последние годы, характеризующаяся ростом объема торгов, была вызвана в первую очередь удачной для России внешнеэкономической конъюнктурой. Экспорт растет ускоряющимися темпами: в 2007г. он увеличился на 35 %, а в этом году, по предварительным оценкам, - еще на 36,8%. Однако этот рост все в большей степени обеспечивается не за счет увеличения физических объемов экспорта, а в результате благоприятной ценовой конъюнктуры на мировых рынках. В 2010 г. МВФ ожидает продолжения роста цен на нефть на 13,9 % при том, что в этом году цены вырастут на 43,6 %.

Нельзя забывать, что МВФ - это институт сотрудничества, который стремится установить упорядоченную систему платежей и денежных поступлений между странами. Статьи Соглашения об учреждении МВФ обязывают Россию позволять:

· обмены национальных валют на иностранные свободно и без ограничений;

· информировать Фонд о предполагаемых изменениях в финансовой и валютной политике страны, которые могут влиять на экономику других стран-членов МВФ;

· модифицировать свою политику в соответствии с рекомендациями МВФ (в целях согласования с нуждами всех членов содружества). Так как Россия выходит на мировой финансовый рынок, нашей стране необходима поддержка и помощь международных организаций в дальнейшем развитии валютного рынка, а они не могут существовать без международного валютного регулирования.

В связи с либерализацией валютного законодательства, а также международным валютным регулированием России необходимо:

устанавливать более налаженную систему национальной валютной системы с международным валютным регулированием, что позволит более тесно сотрудничать с международными валютно-кредитными финансовыми организациями;

- контролировать обеспечение эффективного выявления и предотвращение нарушений, установленных международными правилами валютного контроля, что позволит валютной системе России конкурировать с мировыми валютными рынками;

- необходимо устанавливать влияние проводимой политики валютного курса рубля на конкурентоспособность российской экономики, что будет способствовать предотвращению негативных воздействий на экономику страны;

- систематизировать регулятивные инструментарии международного валютного регулирования, что способствует совершенствованию валютного регулирования внутри страны;

- дальнейшее определение возможности применения международного опыта регулирования валютного рынка в России для того, чтобы повысить эффективность функционирования отечественного валютного рынка. Банковская система России является краткосрочным кредитором экономики, так как более половины всех кредитов (55 %) выдано на срок до одного года Дворецкая А. Ресурсы рынка капитала как источник финансирования реального сектора экономики // Вопросы экономики.- 2007.-№ 11.- С. 92 . Доля долгосрочных ссуд к настоящему времени составляет 18%. Растущая российская экономика нуждается в дополнительных долгосрочных финансовых ресурсах. Несмотря на то, что соотношение прибыльных и убыточных кредитных организаций имеет положительную тенденцию, однако идет быстрый рост задолженности российских юридических и физических лиц перед отечественными банками. Эта негативная тенденция развития банковского сектора России снижает уровень ее инвестиционного потенциала, что влечет за собой, с одной стороны, снижение ликвидности кредитных организаций, а с другой, уменьшение свободных финансовых ресурсов для синдицированного кредитования крупных инвестиционных проектов. Эта тенденция сохраняется и при анализе задолженности по кредитам юридическим лицам.

Для определения парадигмы развития российской банковской системы необходимо извлечь значимые уроки не только из процессов развития внутреннего банковского сектора, но и из условий глобализации международных финансовых рынков.

Основными чертами глобализации является изменение процессов финансово-банковской системы, ориентация региональных банков на международные стандарты управления, создание международных систем информатизации банковской деятельности.

В условиях глобализации мировых финансовых рынков значительно усиливаются процессы интеграции национальных банковских институтов в мировую финансовую систему (МФС). Основной причиной интеграции банков является все более возрастающая потребность клиентов в банковском обслуживании за пределами своей страны при осуществлении внешнеэкономической деятельности.

Можно также отметить, что ряд известных финансистов, в том числе в США, заявили об отказе от долларовых активов. Многие страны предпочитают выходить на развивающиеся, более доходные рынки, в том числе и в Россию. ЦБ некоторых стран, например Китая, также начинают выходить из долларового пространства, при этом нефть и золото на мировом рынке дорожают.

Однако важно, чтобы этот переход был бы постепенным. Ведь если темпы коррекции изменятся, возможны серьезные международные проблемы, и все это понимают. Наиболее важный вопрос, на который пока еще не получен ответ от финансовых аналитиков, возможен ли глобальный финансовый кризис, вызванный массовым бегством от доллара, а также серьезным экономическим кризисом в США на фоне резкого падения цен на недвижимость.

Глобализация финансовых рынков способствует распространению кризисных ситуаций на сегменты финансовых рынков других стран, таких как кризис ипотечного кредитования США, начавшийся в конце 2006 г. с массового невозврата жилищных кредитов благодаря необдуманному использованию производных инструментов. Ипотечный кризис еще нельзя считать завершенным, однако можно провести предварительный анализ предпосылок и последствий. До начала 2007 г. цены на недвижимость в США росли более высокими темпами, чем процентные ставки по кредитам, при этом кредитно-ипотечные организации расширяли круг заемщиков и перестали обращать внимание на их кредитный рейтинг ради быстрого извлечения прибыли. Американские заемщики брали ипотеку с целью перепродажи недвижимости по более высокой цене, при этом круг замкнулся - недобросовестные заемщики стали брать ипотечный кредит со спекулятивными целями быстрой продажи недвижимости по более высоким ценам. При этом ставки межбанковских кредитов в Лондоне (LIBOR) резко возросли и достигли к концу 2006 г. 4,9 %, что увеличило затраты заемщиков на выплату кредитов. Замкнутый круг нескончаемых потерь попытались прервать монетарные институты США и выдали банковскому сектору беспрецедентный кредит более 200 млрд долл. При этом ставки для добросовестных заемщиков были заморожены. Это стабилизировало ситуацию, однако американские компании понесли огромные потери как в финансовом, так и в строительном секторе, а американские заемщики потеряли доверие к ипотечным банкам.

Позитивными последствиями кризиса являются падение цен на жилье, уход с рынка неэффективных кредиторов, обновление законодательства в области секьюритизации ипотечных бумаг и сектора субстандартных кредитов.

Российский рынок ипотечного кредитования пока не пострадал, так как он является формирующимся, и ипотекой в РФ занимаются коммерческие банки, а следовательно, при кредитовании они соблюдают регуляторы Банка России, рефинансирование при этом используется крайне редко. В 2006 г. рынок ипотечных кредитов вырос более чем в 4 раза по сравнению с 2005 г. В 2007 г. ипотечных кредитов выдано на сумму 556 млрд руб., что вдвое превысило объем 2006 г. Концепция развития банковского сектора РФ до 2020 года/ Эксперт РА, 2008 - http//www. asros.ru. При этом ипотека в общей сумме активов финансового сектора занимает незначительное место, ставка по ипотеке, как правило, фиксируется, а цены на жилье пока не снижаются, при этом ликвидность в финансовом секторе находится на умеренном уровне.

Как свидетельствует практика, отдельные страны мира не могут эффективно функционировать без перелива капитала в международном масштабе и его активного использования. Это объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений. Для нормализации российской экономики в ближайшие 5 - 7 лет, по оценке американской консалтинговой компании "Эрнст и Янг", нужно привлечь 200 - 300 млрд долл. При этом одному топливно-энергетическому комплексу России для преодоления кризисных проявлений потребуется 100 - 140 млрд долл. Только для замены и модернизации активной части производственных фондов России нужно ежегодно привлекать 15 - 18 млрд долл., для этого необходимо перераспределять в пользу нашей страны примерно одну десятую часть прямых международных инвестиций. По мнению экспертов, реально Россия сможет конкурировать на уровне предложения капиталов объемом 40 млрд долл. К тому же и "переварить" она сможет ежегодно в лучшем случае 40 - 50 млрд долл Официальный сайт Банка России - http//www. cbr.ru..

Характеризуя ситуацию с привлечением иностранных инвестиций в экономику России, приходится констатировать, что пока Россия является-местом борьбы международных компаний за сбыт своих товаров, а не ареной приложения капитала. Произошло это в результате "распахнутости" российского товарного рынка и неадекватного инвестиционного климата.

Практика иностранного инвестирования в Россию показывает, что существенные вложения в российскую экономику не в интересах западных государств и международных корпораций. Для них важнее оставить Россию на уровне крупнейшего потребительского рынка. Российских рынок для них - это главным образом и прежде всего рынок огромного спроса. Промышленно развитым странам не нужны новые конкуренты.

Согласно мнению ряда российских исследователей, главным источником инвестиционных вливаний в российскую экономику должен стать отечественный капитал, как находящийся внутри страны, так и иммигрировавший в последние годы за рубеж. По данным "Дойче банка" (Германия), прямые российские инвестиции в ФРГ в 4 - 6 раз превышают аналогичные немецкие инвестиции в экономику России. Как только в России начнется оживление экономики, будут созданы благоприятные условия для инвестиций, развернется в крупных масштабах и реэкспорт капитала. Это повлечет за собой увеличение потока западных и восточных инвестиций и технологий.

Подводя итог, можно сделать вывод, что парадигма банковской системы России должна базироваться на следующих принципах Концепция долгосрочного социально-экономического развития РФ.-М.:МЭРТ,2008:

- создание эффективной финансовой системы, способной обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике, создание и поддержание благоприятного инвестиционного климата, финансовую поддержку инновационной деятельности, а также благоприятные условия для формирования человеческого капитала; превращение России в один из ведущих мировых финансовых центров, обладающих независимой национальной финансовой инфраструктурой и обеспечивающих лидирующие позиции России на финансовых рынках стран СНГ, Центральной и Восточной Европы; комплексное развитие финансового рынка и финансовых институтов, обеспечивающих возможности финансирования на каждом этапе продвижения инновации; повышение мобильности капиталов в экономике, обеспечивающих опережающий рост финансовых рынков по сравнению с другими отраслями; обеспечение международной конкурентоспособности российских финансовых рынков и институтов с помощью высокой концентрации капитала, создания консолидированной, конкурентоспособной в глобальном масштабе инфраструктуры финансового рынка, содействие развитию человеческого капитала путем создания возможностей для повышения качества жизни с использованием потребительского кредитования, образовательных кредитов, повышения ответственности граждан за свое благосостояние после завершения трудовой деятельности посредством формирования личных пенсионных накоплений.

2. Влияние финансового кризиса на банковскую систему России

2.1 Современное состояние

В этом параграфе анализируются причины и проявления мирового финансового кризиса в контексте глобализации, оцениваются антикризисные стратегии стран Запада и России, дается предварительный прогноз динамики социально-экономической ситуации в России.

Глобальный кризис, о возможности которого говорили экономисты, разрастается. О том, какие размеры он примет, когда падение индексов достигнет дна, насколько сильной будет рецессия и когда начнется новый подъем, остается только гадать. Не исключено даже, что по экономическим показателям не только отдельные страны, но весь мир окажется отброшенным на несколько лет назад. Тем не менее, некоторые предположения о природе и значении данного кризиса уже можно высказать. Правда, каждый кризис, так же, как и каждая революция, крупный социальный перелом, всегда имеет множество причин Бекетов Н.В. Глобализация мировой экономики и мировой финансовый кризис//Финансы и кредит. -2009. - № 25.

Общими причинами финансового кризиса являются Лаврушин О. Банковское дело. - М.: Москва. 2006. -С. 52:

* цикличность динамики мировой и национальных экономик развитых стран и усиление синхронизации этих процессов в основных центрах мировой экономики (в "Великой триаде");

* глобализация мировой экономики и мировых финансов на общем фоне роста политической нестабильности и угроз вооруженных конфликтов в разных регионах мира - это усиливает неустойчивость мировой экономики и глобальное движение потоков капитала;

* специфическое воздействие высоких цен на нефть на движение ссудного капитала, "отрыв" ценообразования на этот продукт от "классического" формирования цены и "давление" огромных массивов "свободных денег" на мировые финансовые центры, создание "мыльных пузырей" и соответственно необычайный рост масштабов фиктивного капитала;

* формирование процессов, ведущих к уничтожению конкуренции в сфере крупного финансового капитала, рост глобального монополизма, подавляющего конкуренцию;

* снижение эффективности и качества менеджмента в США, ЕС и Японии, неоправданные риски, допускаемые им в погоне за сверхприбылями;

* кризис Бреттон-Вудских финансовых учреждений, созданных еще в конце Второй мировой войны для регулирования мировой финансовой системы, отсутствие адекватных современной обстановке наднациональных институтов регулирования движения финансовых потоков;

* неадекватность методологической базы (либерально-монетарные подходы), находящейся в основе современной финансово-экономической политики большинства стран мира (развитых и переходных экономик).

Отметим и то обстоятельство, что во всей сфере общественно-экономической глобализации она наиболее мощно вторглась в область международных финансов, создавая обстановку крайней неустойчивости не только самой финансовой системы, но и общей глобальной экономической системы.

При этом следует отметить, что современную мировую финансовую систему с достаточной условностью можно называть "системой". Она состоит из разнородных подсистем, главными звеньями которой являются крупнейшие частные финансовые группы, банки, финансовые секторы промышленных, торговых и иных корпораций, действующие (и очень часто) в разнонаправленных векторах, вызывающих возмущения в системе. Финансовые спекулянты, ворочающие десятками миллиардов долларов, действуют исключительно по мотивам получения немедленной прибыли, перебрасывая гигантские ресурсы из одного финансового центра в другой, из отрасли (сферы) в отрасль, нанося могучие удары по условному равновесию самой системы, подводя ее к краю гибели. Так формируются "финансовые пузыри", когда цены на акции в десятки раз превышают реальную их стоимость. Рецессия в реальном секторе экономики развитых стран мира становится реальностью. Это, несомненно, отразится на ценах на нефть, что с неизбежностью затронет экономику России, ее модернизационные планы и социальные цели общества.

В последние годы российская банковская система интенсивно развивается, и в этом развитии наметились положительные тенденции. Кредитные организации стали стремиться к наибольшей прозрачности, открытости перед клиентами. Внедряются передовые бизнес-модели, новые банковские технологии (клиент-банк, системы денежных переводов, дебетовые и кредитные карты и т.д.), различные виды кредитования (потребительское, ипотечное и др.).

Тем не менее, по всем показателям банковская система России значительно отстает от развитых стран. Несмотря на высокий рост, объем выдаваемых кредитов не соответствует задачам экономического роста, стоящим перед страной. В структуре источников финансирования капиталовложений российских предприятий доля банковских кредитов остается по сравнению с развитыми странами незначительной - всего 8-10 % (США - 40 %, ЕС в среднем - 42-45 %, Япония - 65 %). Большая часть населения не включена в систему банковского обслуживания. По данным статистики, в России банковские счета имеют только 25 % россиян, в то время как в западноевропейских странах - все взрослое население. Меньше 10 % населения пользуются пластиковыми картами, когда в развитых странах на каждого жителя приходится 1-2 карты Тосунян Г. Банкизация России.- М.: Москва. 2008 -С. 64.

Острым является вопрос насыщения банковскими услугами регионов, потому как потребительское кредитование, ипотека, банковские карты популярны только в крупных городах. Среди причин низкого уровня развития банковской системы экономистами называются следующие:

1. Вследствие того, что экономический рост в России поддерживается главным образом за счет энергосырьевого экспорта, государство не уделяет должно внимания развитию банковской сферы. До сих пор не сформулирована четкая модель построения необходимой государству банковской системы, не созданы необходимые условия для ее развития.

2. Российская банковская система не является инвестиционно привлекательной сферой, ее капитализация находится на недопустимо низком уровне.

3. Низкий уровень монетизации экономики , что тормозит ее развитие и развитие страны в целом.

4. Недостаточная развитость инфраструктуры оказания банковских услуг.

5. Значительный удельный вес налично-денежного обращения и финансовых потоков государства, которые проходят вне банковской системы.

6. Отсутствие адекватной защиты со стороны государства коммерческих банков, которые являются центральным элементом всей кредитной системы страны и т.д.

Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатом стал «перегрев» экономики. С одной стороны, это способствовало усилению инфляционного давления, а с другой -- быстрому наращиванию внешних заимствований. Всего за три года (2005--2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. 417,2 млрд (Приложение Г). Быстрый рост государственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта. Однако фактически описанные процессы делали российскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.

Привлечение российскими банками средств на мировом рынке капитала позволило им проводить экспансию на кредитном рынке, что привело к повышению доступности денежных ресурсов и снижению ставок на внутреннем рынке заимствований. Чистая международная инвестиционная позиция кредитных организаций устойчиво ухудшалась. В конце 2005 г. ее значение составило -20,827 млрд долл. США, а в конце III квартала 2008 г. -- -99,651 млрд.

Снижение цен на нефть с мая прошлого года и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2008 г. В IV квартале прошлого года по сравнению с I кварталом счет текущих операций сократился в 4,5 раза -- с 37 млрд долл. США до 8 млрд долл., а в целом за год он составил 99 млрд долл. США (приложение Д).

В результате в прошлом году валютные резервы сократились на 45 млрд долл. США (а золотовалютные -- на 51,7 млрд) и фактически перестали выполнять функцию источника денежного предложения. Их сокращение привело к серьезному замедлению денежного предложения. За И месяцев 2008 г. объем денежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за тот же период он увеличился на 35,2% (приложение Е).

Основным источником денежного предложения стало пополнение ликвидности со стороны денежных властей. Предпринятые шаги позволили насытить рынок краткосрочной ликвидностью, однако не смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение «длинных» денег в экономике и стабилизацию денежного рынка в долгосрочной перспективе должны обеспечить институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки за счет кредитной активности.

Одним из источников «длинных» пассивов служат депозиты юридических лиц и вклады физических лиц, размещенные на срок более трех лет. На протяжении последних двух лет их доля в общих пассивах составляла 5 -- 6%.

В условиях нехватки «длинных» денег банки вынуждены в качестве источника формирования «длинных» активов использовать «короткие» обязательства. Причем эта ситуация характерна не только для периода текущей финансовой нестабильности, но и для последних нескольких лет, когда краткосрочные обязательства покрывали не менее 10 -- 14% долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее наращивание долгосрочных кредитов за счет краткосрочных пассивов могло негативно сказаться на ликвидности банковской системы.

В последнее время замедление темпов роста кредитного портфеля приняло ярко выраженный характер. В ноябре 2008 г. по сравнению с октябрем объем выданных кредитов населению даже сократился на 0,7%, прирост банковских кредитов предприятиям составил всего 0,7%. По итогам одиннадцати месяцев 2008 г. задолженность перед кредитными организациями нефинансовых организаций выросла на 32,6% против 46,9% за тот же период 2007 г.

На динамику банковских кредитов в 2008 г. оказало влияние и то, что в период кризиса многие организации начали сворачивать инвестиционные программы, сокращать текущие расходы. Банки стали ужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающими рисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности, увеличение числа безработных). В ближайшее время банкам придется больше внимания уделять привлечению ресурсов с внутреннего рынка.

Усиление конкуренции на внутреннем финансовом рынке в 2008 г. привело к повышению ставок по банковским депозитам. Так, средневзвешенная ставка по рублевым депозитам населения в кредитных организациях сроком до одного года повысилась с 5,4% годовых в январе 2008 г. до 6,2% годовых в октябре, а средневзвешенная ставка по рублевым депозитам предприятий сроком до одного года -- с 3 до 6,7%.

Отметим, что до сих пор повышение банками ставок по депозитам физических лиц было весьма скромным и не компенсировало ускорение темпов инфляции. При этом темпы прироста банковских депозитов снизились.

Кроме депозитов населения и предприятий в 2008 г. основными источниками формирования ресурсов коммерческих банков были кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от других кредитных организаций, а также средства организаций на расчетных и прочих счетах и облигации. На долю этих статей, включая депозиты, на начало декабря 2008 г. приходилось 71,3% общей суммы пассивов (см. табл. 2). Доля кредитов Банка России, полученных банками, увеличилась на 8 п. п. -- до 8,2% в общей сумме пассивов (см. приложение Б). Очевидно, кредиты Банка России носят краткосрочный и регулирующий характер.

На стоимость ресурсов для коммерческих банков влияет изменение стоимости основных статей банковских пассивов, то есть в первую очередь изменение ставок по депозитам населения и предприятий. Для поддержания своей деятельности коммерческие банки не могут кредитовать под меньший процент, чем ставки по депозитам. При этом в российских условиях последние должны быть как минимум нулевыми в реальном выражении, чтобы стимулировать сбережения. Ставки в экономике определяются прежде всего уровнем инфляции, формированием стимулов к сбережению и уровнем риска.

В 2008 г. инфляция снова выросла вследствие мягкой денежно-кредитной политики в предыдущие годы. Правительство и Банк России не смогли сдержать избыточное денежное предложение из-за высоких цен на нефть и притока капитала. Это существенно увеличивало совокупный спрос в экономике и привело к кредитному буму. Прирост кредитов строительству составил на 1 октября 2007 г. 85,8%, а на 1 октября 2008 г. -- 54%, транспорту и связи -- соответственно 81,5 и 38,2%. Поддержание таких темпов кредитования в длительном периоде невозможно, поскольку в результате возникает кредитный пузырь. Кредитный бум в среднесрочной перспективе может натолкнуться на снижение кредитоспособности заемщиков, а в условиях кризиса неизбежно приводит к «жесткой посадке» перегретых отраслей и невозврату кредитов, ухудшению кредитного портфеля банков.

Сдерживание процесса ослабления рубля потребовало от Банка России значительных объемов интервенций на валютном рынке. Эксперты сходятся во мнении, что постепенное ослабление национальной валюты является более затратным с точки зрения расходования международных резервов. На ожиданиях девальвации рубля спрос на иностранную валюту многократно увеличивается. Вместе с тем постепенное ослабление курса валюты позволило банкам создать необходимые валютные резервы и обеспечить устойчивость пассивной части банковской системы.

Итак, отметим текущие тенденции развития банковской системы. Сохраняются базовые факторы роста доли «плохих долгов» (проблемных и безнадежных ссуд) компаний:

· неблагоприятное соотношение прибыли и долга компаний;

· «поедание» предприятиями собственного оборотного капитала;

· переоформление (пролонгирование) банками ранее накопленной задолженности маскирует реальный масштаб «плохих долгов»;

· возможности маскировки «плохих долгов» ограничены.

Фиксация компаниями-заемщиками убытков потребует от банков пересмотра оценок качества корпоративного долга сначала2010 г. перестанет действовать Указание ЦБРФ №2156-У, дававшее послабления при определении качества долга (включая переоформленный и пролонгированный):

Остаются риски неблагоприятных изменений, которые могут привести к ухудшению ситуации с платежеспособностью компаний;

· Новая коррекция стоимости залогов (цены на недвижимость);

· сжатие потребительского рынка, ведущее к ухудшению положения позиционирующихся на нем компаний;

· кросс-дефолты корпоративных заемщиков, ведущие к одновременному ухудшению качества кредитных портфелей многих банков.

Основные показатели банковской системы после финансово экономического кризиса представлены на приложении 3.

2.2 Новые инструменты надзора и регулирования

В первой главе были рассмотрены особенности трансформации банковской системы под влиянием глобального финансово - экономического кризиса. Было выявлено, что в условиях представленных трансформаций банковская система нуждается в новых инструментах контроля и надзора. Данный параграф посвящен регулированию банковской системы со стороны Центрального Банка России. Предложен комплекс мер по укрупнению банков и поддержанию их финансовой устойчивости в условиях глобального, финансово - экономического кризиса. Выявлены причины нарушений финансовыми организациями норм и правил действующего законодательства, которые кроются как в недостатках действующей законодательной базы, так в некомпетентности сотрудников. Представлены статистические данные о таких нарушениях. В дальнейшем освящены правовые аспекты регулирования в банковской сфере.

Глобальная экономика является столь же неустойчивой, как и национальная, следовательно, в условиях глобальной экономики потребность в государственном регулировании не исчезает. Напротив, его значение усиливается, а его методы совершенствуются. Поэтому, все положения об отказе от государственного вмешательства в экономику являются ошибочными, речь может идти лишь о переносе части функций на межгосударственный уровень и изменении методов регулирования

Глобализация зарождается в реальном секторе, однако наиболее остро она отражается на финансово-кредитной сфере. Последняя, кроме того, служит инструментарием межгосударственного регулирования глобальной экономики

Условия глобализации, через механизмы надгосударсвтенного регулирования, корректируются в пользу индустриально развитых стран. Страны - "аутсайдеры" глобализации имеют меньше возможности влиять на принятие регулирующих решений на межгосударственном уровне.

Помимо своей собственной цели - обеспечения межгосударственного баланса экономических интересов - межгосударственное регулирование реализует также те цели регулирования, которые ранее (до глобализации экономики) достигались на уровне национальных систем регулирования, однако в условиях глобальной экономики в рамках одной страны они зачастую могут быть невыполнимы. К ним относятся устранение "провалов рынка", сглаживание экономических кризисов и обеспечение устойчивого экономического роста, а также решение социальных задач.

Во всех экономически развитых странах приоритетное значение отводится регулированию банковской системы. Банки в рыночной экономике играют роль ведущих хозяйственных агентов и важнейших каналов воздействия на макроэкономические процессы. Их исключительное значение заключается в поддержании стабильного социального климата.

Реформирование российской экономики и ее восстановление сопряжено с обеспечением стабильного функционирования банковской системы и, в частности, с развитием и совершенствованием системы банковского надзора Хамидулин И.В. О Совершенствовании деятельности банковского сектора Российской Федерации: Сб. науч. тр. -- Уфа, 2008.-С. 241.. Следует отметить, что одной из существенных целей ЦБ России является развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации. Исходя из этого, в современных условиях задачей банковского надзора является минимизация негативных социально-экономических последствий снижения ликвидности кредитных организаций( см. прил. А).

Реализация этой задачи предполагает:

-- предупреждение системного банковского кризиса;

-- снижение риска неконтролируемой утери ликвидности отдельными кредитными организациями.

Направления совершенствования банковского надзора обусловлены, с одной стороны, целями и задачами надзора, с другой -- современным состоянием банковского сектора. Качество решения этих задач зависит не только от процедур регулирования деятельности кредитных организаций, но и от общеэкономических условий их функционирования. Данный тезис актуален в нынешних условиях.

Современное состояние банковской системы России требует принятия комплекса мер по укрупнению банков и поддержанию их финансовой устойчивости. Ситуация в экономике и банковском секторе не позволяет рассчитывать на оздоровление отечественной банковской системы только путем отзыва лицензий и банкротства проблемных банков. Симановский А.Ю. О проблемах и перспективах банковского надзора // Деньги и кредит. -- 2007. -- № 8.-С.50 Ключевым моментом является понимание природы банковских рисков, которые могут быть классифицированы по их экономическому содержанию. В первую группу относим финансовые риски (рыночный, кредитный, риск ликвидности), для которых существуют сбалансированные модели управления. Ко второй группе принадлежат нефинансовые риски (операционный, легальный, стратегический), управлять которыми значительно сложнее.

К третьей группе относится системный риск, который не может служить объектом управления и который отслеживается в рамках соответствующей системы мониторинга. В российских условиях именно системный риск имеет основополагающее значение. При этом он оказывает определяющее влияние на состояние банковской системы в целом и на ее элементы в частности. Данный риск характеризуется высокой степенью сложности использования рыночных инструментов для осуществления банковских операций либо управления рисками. Антропов Д.Л. Риск-менеджмент в российских банках // Финансы -- 2007.-№ 4

Сущность системных рисков заключается в вероятности потерь в результате действий органов, регулирующих банковскую деятельность, изменений политического и экономического характера. Эти риски потенциально опасны для всех составных элементов банковской системы. ЦБ России в первую очередь ощущает на себе влияние законодательных изменений, серьезных экономических потрясений. Как регулирующий орган и элемент банковской системы он, принимая решения, несет ответственность за их отрицательные последствия не только для других элементов этой системы, но и для себя самого.

Одним из проявлений системного риска являются постоянные нарушения в деятельности кредитных организаций. Часто они бывают вызваны умышленными действиями руководства банком, несовершенством существующей законодательной базы. В этих случаях огромная роль в минимизации последствий системного риска отводится Центральному Банку как регулятору банковской системы. При этом основными рычагами воздействия со стороны Банка России являются его надзорные мероприятия в форме систематических проверок.

Практическая сторона координирующей деятельности Банка России проявляется в качественных показателях регулирования структуры банковской системы Российской Федерации.

Обратимся к динамике основных количественных показателей банковского сектора с 2004 по 2009 гг. Число действующих кредитных организаций к началу 2004 г. в России было 1319, а в начале 2008 г. составило 1136 или 86% по отношению к 2004 г., что явилось следствием политики капитализации банковской системы через укрупнение банков Кривошапова С..В. Новые механизмы надзора за кредитными организациями. // Евразийский международный научно-аналитический журнал.- 2009.-№20 (30)..

Рассмотрим качественные экономические характеристики. Темпы роста капитала кредитных организаций в 2009 г. по сравнению с 2004 г. увеличились на 77%, при этом уменьшилось количество кредитных организаций, имеющих уставный капитал до 3 млн руб. Число организаций с уставным капиталом от 3 до 10 млн руб. уменьшилось на 77%. Кредитных организаций с уставным капиталом более 150 млн руб. к 2009 г. стало больше на 152% по сравнению с 2004 г. Рост кредитных организаций с уставным капиталом более 300 млн руб. за тот же период составил 180%. При этом совокупный капитал всех кредитных организаций, действующих на начало 2009 г., составил 645 900 млн руб., что на 211% больше, чем на начало 2003 г. См. там же. Данный факт имеет позитивное значение не только для банковской системы Российской Федерации, но и для всей экономики страны в целом, так как на сегодняшний день острейшей проблемой является расширение процессов кредитования реального сектора экономики, что напрямую зависит от уровня капитальной базы кредитных организаций.

В ходе анализа качественных характеристик финансовых организаций выявлено увеличение активов банков. Темп роста величины показателя активов в целом по стране на начало 2009 г. в сравнении с 2004 г. составил 540%. В рассматриваемом периоде особое внимание обращает на себя поступательный рост кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам. На их долю в совокупности приходилось 68,7% прироста активов банковского сектора. См. там же.

Особое значение для расширения ресурсная база банков имеет процесс привлечения средств населения. Рост доверия к банкам со стороны кредиторов и вкладчиков является одним из наиболее важных признаков устойчивости в период с 2004 по 2009 гг. Не последнюю роль в формировании ресурсной базы кредитных организаций в рассматриваемом периоде сыграли средства, привлеченные от организаций. Немаловажным фактором в оценке действующей банковской системы России являются показатели, характеризующие результаты деятельности кредитных организаций как ведущего звена всей банковской системы. В период с 2004 по 2009 гг. наблюдается их положительная динамика. Удельный вес прибыльных кредитных организаций среди действующих повышался с каждым годом на протяжении рассматриваемого периода и на начало 2009 года составил 98%. Количество убыточных кредитных организаций снизилось с 10% в 2004 г. до 2% к 2009 г.

Одновременно с усложнением характера банковского бизнеса происходит рост его объемов, что сопровождается накоплением рисков. В этой связи данное направление развития банковского сектора находится в фокусе надзорной деятельности Банка России. Приоритетными при этом являются как задачи повышения качества управления и внутреннего контроля в кредитных организациях, так и вопросы совершенствования деятельности Банка России.

Степень эффективности надзора, его способность правильно оценивать складывающуюся в кредитных организациях ситуацию, возможность оперативного принятия необходимых мер в большей степени зависят от полноты и достоверности информации о банках, которой располагают надзорные органы. Источники ее могут быть самыми разными. Центральным звеном в системе надзора за деятельностью кредитных организаций является процессуальный надзор за банками. Его задача заключается в том, чтобы посредством постоянного контроля иметь возможность выявления на ранней стадии проблем в конкретном банке, что позволит снизить вероятность системного риска.

В период с 2004 по 2009 годы Банк России активно проводил комплекс мероприятий в целях поддержания стабильности банковского сектора, защиты законных интересов кредиторов и вкладчиков кредитных организаций, а также принятия адекватных решений в сфере банковского надзора. Действия Банка России в области надзора были направлены в первую очередь на оценку характера и уровня, принимаемых банками рисков, оценку их финансовой устойчивости, оптимизацию надзорного режима. Адекватное надзорное реагирование обеспечивалось взвешенным анализом скидывающейся ситуации с учетом наиболее вероятных перспектив их развития. При этом следует отметить, что основой надзора являются проводимые Банком России проверки, от качества и эффективности которых зависит уровень устойчивости банковского сектора. Несвоевременное и поверхностное выявление недостатков и зон повышенного риска в деятельности кредитных организаций приводит к накапливанию этих рисков у банков и как следствие, повышение надзорной нагрузки на кредитные организации.

Проведенные исследования показали, что в период с 2004 по 2009 гг. Банк России активно осуществлял инспекционные проверки за деятельностью кредитных организаций на территории Российской Федерации (приложение Ж).

В результате анализа структуры проверок было выявлено, что наибольшее их количество было осуществлено в 2004 г. (4593). При этом преобладающее значение приходится на тематические проверки, порядка 82%. Данный показатель явился результатом организационных изменений в системе инспектирования кредитных организаций. Именно с 2004 года Банк России начал формирование новых подходов к проведению инспекционных проверок кредитных организаций (их филиалов). Годовые отчеты банка за 2004 - 2009 гг. ЦБ РФ. Целью указанных изменений являлось развитие содержательного подхода при выявлении нарушений в деятельности кредитных организаций. При этом содержательный подход базируется на следующих акцентах: мотивированные суждения о принимаемых рисках, обоснованность их классификации и формирования резервов на возможные потери, влияние выявленных нарушений и недостатков на финансовое состояние кредитной организации. Следует отметить, что тематические проверки являются следствием приведенных комплексных проверок, в результате которых были выявлены те или иные нарушения в деятельности кредитных организаций. Они являются отражением более детального подхода к анализу проблемных моментов функционирования банков, чем и объясняются их количественные преобладания над комплексными.

Главной целью комплексных и тематических проверок с 2004 по 2009 гг. являлось определение реального финансового состояния кредитных организаций, соблюдение ими действующего банковского, валютного законодательства и нормативных актов Банка России, выявление ситуаций, угрожающих интересам кредиторов и вкладчиков, оценка рисков, возникающих в результате совершения банковских операций. Большое внимание уделялось также транспарентности банковской деятельности, оценке величины и достаточности собственных средств, в том числе выявлению использования ненадлежащих активов при формировании собственных средств финансовых организаций, оценке качества активов кредитных организаций, уровням рисков, организации внутреннего контроля и управления.

В исследуемом периоде (2004-2009 гг.) наблюдается почти троекратное снижение тематических и комплексных проверок, что является следствием не только уменьшение количества действующих кредитных организаций, но и качества проводимых проверок и эффективности, применяемых Банком России мер воздействия.

Банковская система Российской Федерации неоднородна по территориальному размещению кредитных организаций. В деятельности банков России немаловажную роль играют региональные факторы, что находит свое отражение и в подходах ЦБ РФ в осуществлении своих надзорных функций над всеми сегментами банковского сектора. Подтверждением данного факта являются как планируемые, так и фактические показатели количества проверок по округам (Приложение З). Отметим, что количество проверок по плану в два, а то и в три раза выше, чем их запланировано. Это говорит о результативности работы органа банковского надзора.

Наибольший процент перевыполнения плана приходится на 2004 год -- 141%, наименьший -- на 2009 г. -- 14%. Если рассматривать процент выполнения плана по округам, то можно сказать, что наибольший процент выполнения приходится на Центральный Федеральный округ, это объясняется высокой степенью концентрации кредитных организаций в данном регионе. В последующие годы наблюдается пропорциональное снижение количества как планируемых, так и фактически осуществленных проверок.

В результате проведенных проверок в период с 2004 по 2009 гг. Центральным Банком РФ было выявлено 119 499 нарушений в деятельности кредитных организаций (приложение И). Вплоть до 2009 г. отмечается рост количества выявленных нарушений. 2006 г. отмечен снижением абсолютных показателей совершенных банками нарушений, что объясняется повышенной ответственностью банков в соблюдении нормативных требований в условиях предкризисной ситуации и усилением в связи с этим надзорных мер со стороны Банка России. Наименьшими абсолютными показателями выявленных нарушений отличается 2007 год. В 2008 и в 2009 годах эти показатели увеличились, при этом следует отметить тенденцию снижения темпов роста. Общий вывод о результатах проверок: несмотря на снижение темпов роста нарушений в кредитных организациях, они встречаются в среднем до 16 нарушений на одну кредитную организацию в год. Данный факт не может являться позитивной характеристикой в деятельности банков и лишний раз подчеркивает значимость надзорных функций Банка России.

По качественному содержанию наибольшее количество нарушений приходилось на нарушение законодательства РФ и нормативных актов Банка России -- около 47%, то есть 56165 фактов нарушений. При этом 22,5% (26887) приходится на невыполнение требований законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. Значительную часть составили нарушения при проведении кредитных операций -- 20,4% (24378), нарушения по организации работы по ведению бухгалтерского учета -- 9% (10755), нарушения, связанные с недостоверностью учета и отчетности -- 7,5% (8962), на прочие нарушения приходилось 16,1% (19239) Годовые отчеты Банка России за 2004-2009 гг. М. ЦБ РФ..

Вышеперечисленные нарушения проявлялись в ходе выполнения приоритетных операций банков. Отсюда можно сделать вывод о преднамеренном несоблюдении кредитными организациями действующих нормативных актов. Это свидетельствует о значимости банковского надзора и объясняет необходимость разработки для него новых форм и методов.

В своей практике Банк России применяет по отношению к банкам нарушителям как предупредительные, так и принудительные меры воздействия. Структура и динамика данных мер по характеру их воздействия представлена в приложении 7. Наибольшее количество централизованных санкций в отношении кредитных организаций было отмечено в 2002 г. Это напрямую связано с преобладающим количеством осуществленных в этом году проверок. За пять последующих лет общее количество мер воздействия сократилось на 640. Сравнивая показатели проверок и вмененных мер воздействия, наблюдаем значительное расхождение в показателях: количество проверок снизилось на 62%, а мер воздействия на 17%. Данная диспропорция объясняется повышением качества осуществляемых проверок и ужесточением к оценке степени ответственности кредитных организаций. Банк России в большинстве случаев старался применять предупредительные, а не принудительные меры воздействия. По долевому участию различных по характеру мер воздействия практически равную долю занимают как предупредительные, так и принудительные меры воздействия, например, в 2009 году 55,4% и 44,6% соответственно, что свидетельствует о сочетании Банком России в своей практике мер, связанных с реальным наказанием и профилактической деятельности по предупреждению потенциальных нарушений.

Подводя итог анализу, следует подчеркнуть, что нарушения требований Банка России являются одним из факторов проявления системного риска, так как даже нарушения в одном из элементов системы могут носить характер, влияющий на всю систему в целом. В случае неоднократных нарушений системный риск может носить угрожающий характер для всего банковского сектора экономики. Для минимизации этого риска Банку России необходимо продолжать совершенствовать систему управления кредитными организациями и разрабатывать новые методы надзора и регулирования. Что касается системы надзора за деятельностью банков, то к настоящему времени сложилась картина слабых звеньев в управлении кредитными организациями со стороны Банка России (см. приложение К).

Элементы классификации по признаку «хорошо управляемые сферы деятельности» находят достаточно полное отражение в законодательных и нормативных документах Банка России и постоянно совершенствуются. «Слабо управляемые сферы деятельности кредитных организаций» характеризуются либо слабо проработанными актами Банка России, либо находятся в стадии доработки Хамидулин И.В. О Совершенствовании деятельности банковского сектора Российской Федерации: Сб. науч. тр. -- Уфа, 2008.-С. 241..

Классифицируемые как «неуправляемые сферы деятельности банка» отличаются тем, что они в настоящее время регулируются только внутренними нормативными документами банка и не попадают в сферу влияния Банка России. Данный факт необходимо считать неудовлетворительным, так как в силу своей значимости данные направления деятельности кредитной организации требуют к себе более пристального внимания со стороны регулятора.

Сегодня речь должна идти о содержательном расширении практики надзора и о направлении усилий на те участки в деятельности банка, которые являются определяющими с точки зрения его устойчивости. Базовым принципом при этом становится контроль над деятельностью банков в плане своевременного предупреждения рискованной политики при сохранении их оперативной самостоятельности. Речь идет о смещении центра внимания в надзорной практике с пооперационного контроля на регламентирование возможно более широкого круга действий банка.