Доходы, расходы и финансовый результат страховой организации

Доходы, расходы и финансовый результат страховой организации

1. Структура доходов страховой организации

Особенности определения доходов страховых организаций (страховщиков) регулируются в соответствии со ст. 293 НК. В зависимости от источника поступления выделяют три группы доходов страховых организаций: 1) доходы от осуществления страховой деятельности; 2) доходы от инвестиционной деятельности; 3) прочие доходы.

Согласно п. 2 ст. 293 НК к доходам от осуществления страховой деятельности относятся:

страховые премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

суммы уменьшения (возврата) страховых резервом, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;

вознаграждения от страховщиков по договорам со страхования;

суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;

суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

доходы от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб;

суммы санкций за неисполнение условий договором страхования, признанные должником добровольно либо на решению суда;

вознаграждения за оказание услуг страхового агенту брокера;

вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и аварийного комиссара (определение причин, характера и размеров убытков при страховом событии);

суммы возврата части страховых премий (взносов) по договорам перестрахования в случае их досрочного прекращения;

другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

Доходы от инвестиционной деятельности складываются из процентов по банковским вкладам, дивидендом по акциям, доходов по ценным бумагам, в результате операций с недвижимостью и т.д. Инвестиционный доход важный источник доходов для страховых организаций. Иногда он позволяет перекрыть отрицательный результат по страховым операциям.

Прочие доходы включают в себя доходы от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов; от сдачи имущества в аренду; от прочей не запрещенной законом деятельности, непосредственно не связанной с осуществлением страховой деятельности (оплата консультационных услуг, обучения) и др.

2. Структура расходов страховой организации

Особенности определения расходов страховых организаций {страховщиков) регулируются нормами ст. 294 НК. В соответствии с п. 2 данной статьи к расходам страховой организации при осуществлении страховой деятельности относятся:

1) суммы отчислений в страховые резервы (с учетом Изменения доли перестраховщиков в страховых резервах), формируемые на основании законодательства о страховании в порядке, утвержденном Минфином России;

1.1) суммы отчислений в резерв гарантий и резерв текущих компенсационных выплат, формируемые в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств, в размерах, установленных в соответствии со структурой страховых тарифов;

1.2) суммы отчислений в резервы (фонды), формируемые в соответствии с требованиями международных систем обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств, к которым присоединилась Российская Федерация;

2) страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

суммы страховых премий (взносов) по рискам, переданным в перестрахование;

вознаграждения и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам перестрахования;

суммы процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

вознаграждения состраховщику по договорам сострахования;

7) возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам страхования, состраховании и перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством и (или) условиями договора;

8) вознаграждения за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера;

9) расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью, в том числе:

услуг актуариев;

медицинского обследования при заключении дот воров страхования жизни и здоровья, если оплата такого медицинского обследования в соответствии с договорами осуществляется страховщиком;

детективных услуг, выполняемых организациями, имеющими лицензию на ведение указанной деятельности, связанных с установлением обоснованности страховых выплат;

* услуг специалистов (в том числе экспертов, сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов), привлекаемых для оценки страхового риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты, оценки по следствий страховых случаев, урегулирования страховых выплат;

услуг по изготовлению страховых свидетельств (по лисов), бланков строгой отчетности, квитанций и иных подобных документов;

услуг организаций за выполнение ими письменных поручений работников по перечислению страховых взносом из заработной платы путем безналичных расчетов;

услуг организаций здравоохранения и других организаций по выдаче справок, статистических данных, заключений и иных аналогичных документов;

* инкассаторских услуг;

10) другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

В соответствии со ст. 255 НК в расходы страховой компании как налогоплательщика на оплату труда включаются любые начисления работникам в денежной и (или) натуральной формах, стимулирующие начисления и надбавки, компенсационные начисления, связанные с режимом работы или условиями труда, премии и единовременные поощрительные начисления, расходы, связанные с содержанием этих работников, предусмотренные нормами законодательства Российской Федерации, трудовыми договорами (контрактами) и (или) коллективными договорами.

3. Понятие финансового результата в страховой деятельности

Основным показателем финансового результата страховой организации является прибыль. В страховой деятельности различают два вида прибыли: фактическую, полученную по результатам работы организации, и нормативную, которая заложена в структуру брутто-премии. Расхождение между значениями нормативной прибыли и прибыли от реальной страховой деятельности объясняется влиянием множества факторов, и в первую очередь вероятностной природой страховых выплат, которая приводит к отклонению реальных страховых выплат от тех, что были учтены в структуре страхового тарифа.

В страховании финансовый результат (прибыль, убыток) традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Конечный финансовый результат деятельности страховых организаций -- прибыль (убыток) П(У) определяется по формуле

Где П(У)сд -- прибыль (убыток) от страховой деятельности; И(УУ^-- прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности; ЩУ)пд -- прибыль (убыток) от прочей деятельности1.

Таким образом, прибыль отчетного периода страховой организации равна сумме прибыли от страховой, инвестиционной и прочей деятельности.

4. Показатели финансовой устойчивости страховой компании

Общая рентабельность капитала определяется отношением величины балансовой прибыли к средней стоимости имущества. Данный коэффициент показывает, какую сумму балансовой прибыли получает страховая организация на один рубль стоимости всего имущества.

Чистая рентабельность капитала определяется отношением величины чистой прибыли к средней стоимости имущества. Данный коэффициент показывает, какую сумму чистой прибыли получает организация на один рубль стоимости всего имущества.

Чистая рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Данный коэффициент показывает, какую сумму чистой прибыли организация заработала на один рубль собственного капитала.

Рентабельность инвестируемого капитала определяется как соотношение доходов от инвестирования средств страховых резервов к средней величине краткосрочных и долго срочных финансовых вложений и ценных бумаг.

Данный коэффициент показывает, насколько эффектам но страховая компания осуществляет инвестиционную деятельность.

5. Оценка ликвидности активов компании

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. При этом наиболее ликвидные активы складываются из суммы денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, а краткосрочные обязательства -- из суммы наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Коэффициент текущей ликвидности {коэффициент общего покрытия) определяется как соотношение оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) и краткосрочных обязательств.

Это наиболее обобщающий показатель, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страхового случая. Коэффициент текущей ликвидности -- один из критериев для определения неплатежеспособности (банкротства) компании.

6. Показатели деловой активности

Общая оборачиваемость активов определяется отношением итоговой суммы доходов страховой компании к средней стоимости ее имущества.

Оборачиваемость собственного капитала страховой компании определяется как соотношение итоговой суммы доходов к средней величине собственного капитала компании.

Оборачиваемость банковских активов определяется отношением итоговой суммы доходов компании к средней величине свободных денежных средств и ценных бумаг.

Оборачиваемость всех оборотных активов определяется отношением итоговой суммы доходов компании к средней стоимости ее оборотных активов.

Коэффициенты оборачиваемости относятся к показателям, характеризующим деловую активность, и поэтому имеют большое значение для оценки финансового состояния компании. С увеличением скорости оборота капитала увеличивается объем прибыли, поступающей от операций страхования, инвестиционной и прочей деятельности.

Следует отметить, что среднюю стоимость активов и пассивов за период, например за год, рассчитывают как среднюю хронологическую по месячным данным, а если в распоряжении финансового аналитика имеется лишь годовой баланс, то применяется упрощенный прием: средняя из суммы данных на начало и конец периода.

7. Оценка рыночной устойчивости (удовлетворительности структуры баланса)

К важнейшим характеристикам устойчивости финансового состояния организации (независимости от заемных источников средств) является коэффициент автономии (KJ, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса:

Ка = источники собственных средств / валюта баланса.

Чем выше доля собственных средств, т.е. чем больше коэффициент автономии, тем выше финансовая устойчивость страховой компании. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (К ), равным отношению величины обязательств к величине собственных средств заемщика. При определении доли заемных средств в источниках средств страховой компании и влияния этой доли на платежеспособность необходимо исключить все страховые резервы из этой суммы, поскольку привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании. И было бы неправильным определять влияние величины указанных средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами.

8. Обеспечение финансовой устойчивости страховой компании

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение до ходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из страховых взносов страхователей. Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля (совокупности страховых взносов). Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф. В. Коньшина (К)

где Т-- средняя тарифная ставка по страховому портфелю; п -- количество застрахованных объектов. Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

Как видно из формулы, на величину показателя К не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величиной страхового портфеля). Однако коэффициент Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками, т.е. без катастроф, землетрясений, гибели самолетов и т.п. Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача выравнивания размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Эта задача в страховом деле решается в основном за счет передачи части видов страхования или их стоимости другим страховщикам it перестрахование, которое приобретает в последние годы псе большее влияние в страховом деле.

Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда (КСф)

где ЕД -- сумма доходов за тарифный период, руб.; 13ф -- сумма средств в запасных фондах, руб.; IP -- сумма расходов за тарифный период, руб.

Финансовая устойчивость страховых операций тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.

9. Рентабельность страховой компании

Важным фактором, характеризующим финансовую устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых организаций (Р), которая выражается отношением балансовой (валовой) прибыли к доходной части:

Р = балансовая прибыль / доход х 100%.

Однако в силу непроизводственного характера деятельности страховых организаций доход в них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, т.е. необходимого и прибавочного продукта, созданного в других производственных сферах. Поэтому более корректным будет определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности, а именно как отношение общей суммы прибыли за определенный период к совокупной сумме платежей за тот же период:

Д = 2БП/2СВ,

где Д -- доходность; ЕБП -- сумма балансовой прибыли за год, руб.; ЕСВ -- совокупная сумма страховых взносов за год, руб.