Курсовая работа

На тему: “Управление собственным капиталом банка”



• Содержание
• Введение
• 1. Экономическое содержание собственного капитала банка
• 1.1 Сущность и функции собственного капитала
• 1.2 Формирование собственного капитала и оценка достаточности
• 2. Анализ собственного капитала коммерческого банка
• 2.1 Динамика показателей собственного капитала банков Казахстана
• 2.2 Анализ собственного капитала АО «Казкоммерцбанк»
• 3. Оценка качества управления собственным капиталом банка
• 3.1 Оценка экономической отдачи собственного капитала
• 3.2 Направления совершенствования системы управления собственным капиталом коммерческого банка
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления, поэтому необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

Перспективы увеличения собственного капитала у многих банков весьма призрачны. Так, нераспределенная прибыль, являясь основным внутренним источником формирования капитала банка, не позволяет существенно увеличить капитал. Постоянные увеличивающиеся банковские расходы на фоне сокращения доходов ставят многие банки в весьма непростое положение, поэтому в этих условиях собственный капитал банка заслуживает самого пристального внимания со стороны, как самих банков, так и органов надзора Национального Банка Республики Казахстан и аудиторских фирм.

Собственный капитал банка - это специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течении всего периода его функционирования. Капитал банка включает: уставный капитал; резервный капитал; учредительская прибыль; нераспределенная прибыль текущего и прошлых лет; резервы на покрытие различных рисков.

Достаточность капитала банка в настоящие время одна из важнейших проблем в банковской системе Казахстана, так как от размеров капитала банка зависит его кредитоспособность, инвестирование промышленных предприятий, а из этого следует, что банковский капитал оказывает большое влияние не только на банковскую систему, но и на всю экономику страны в целом.

Банкам с крупным размером капитала проще удовлетворить все потребности клиентов. Поэтому сейчас прослеживаются тенденции укрупнения банковского капитала путем концентрации и централизации. Чем больше капитал, тем меньше банковские риски. Но при банкротстве такого банка, последствия будут куда серьезнее, чем при банкротстве мелкого банка.

Однозначного мнения по поводу того, какой должен быть размер капитала банка для его эффективности нет, но существует мировой стандарт принятый Базельским соглашением, в которое вошли двенадцать ведущих стран мира. По этому соглашению минимальный размер банковского капитала должен составлять пять миллионов евро.

Увеличение капитала банка может осуществляться не только концентрацией и централизацией банков, но и привлечением средств на межбанковском рынке ссудных капиталов, предприятий, организаций и населения, заключением сделок в которых банк выступает в качестве посредника.

Предметом исследования является собственный капитал коммерческого банка.

Объектом исследования данной работы является коммерческий банк.

Данная тема актуальна в банковской сфере, так как собственный капитал является основой функционирования банка и базой его успешной работы в будущем.

Целью курсовой работы является изучение сущности, структуры и характеристики отдельных элементов собственного капитала банка, а также специфики управления им.

Исходя из поставленной цели курсовой работы были решены следующие задачи:

- определить роль и значение собственного капитала в деятельности банка;

- рассмотреть основные функции собственного капитала;

- изучить структуру и характеристику отдельных элементов собственного капитала банка;

- рассмотреть достаточность собственного капитала банка, как необходимость для устойчивого развития банка.

- раскрыть экономическую сущность собственного капитала коммерческого банка;

- провести анализ собственного капитала коммерческого банка на примере АО “Казкоммерцбанк”;

- рассмотреть систему управления собственного капитала коммерческого банка.

Теоретическую и методологическую основу составляют нормативные и законодательные акты Республики Казахстан, статистические данные Национального банка Республики Казахстан, труды отечественных и зарубежных учёных, материалы периодической печати.

1. Экономическое содержание собственного капитала банка

1.1 Сущность и функции собственного капитала

Термин “капитал” (от лат. capitalis - главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество.

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств.

Собственный капитал банка представляет особую форму банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования.

Таким образом, собственный капитал банка по общему определению - это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка.

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка (в среднем около 17%), его собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций, которые, в свою очередь, выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития.

Исключение составляют вновь созданные коммерческие банки, чья деятельность по привлечению депозитов находится на начальной стадии, а также подавляющее большинство средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает уровень, складывающийся в целом по региону. Поддержание небольшими банками доли собственного капитала на более высоком уровне связано, прежде всего, с большей вероятностью возникновения у них кризисных ситуаций и их последствиями.

Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течении всего периода его функционирования. Капитал банка включает:

- уставный капитал.

- резервный капитал.

- учредительская прибыль.

- нераспределенная прибыль текущего и прошлых лет.

- резервы на покрытие различных рисков.

Защитная функция. Коммерческим банкам, функционирующим в условиях рынка, предоставляется полная экономическая самостоятельность, а так же предусматривается экономическая ответственность. Суть экономической ответственности банка заключается в том, что собственные средства банка служат обеспечением его обязательств. Иными словами банковский капитал является предельной величиной гарантии ответственности перед его вкладчиками и кредиторами. В случае процедуры банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашения задолженности перед бюджетом, держателями облигаций и прочих долговых обязательств, вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования и т.д.

Оперативная функция. В отличие от нефинансовых организаций для банка оперативные функции капитала считаются второстепенными. Как правило, банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы, они используются для приобретения зданий, необходимых ему машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.

Регулирующая функция. Органы банковского надзора устанавливают минимальный уровень банковского капитала для вновь создаваемых банков и минимальный размер капитала для действующих банков.

Капитал играет роль определенной защитной подушки и позволяет банку продолжить операции в случае непредвиденных крупных потерь и расходов.

Оперативная функция банковского капитала имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а так же создание финансово резерва на случай непредвиденных убытков.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банка. С помощью показателя капитала банка гос. органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банка.

Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

- капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранять платежеспособность

- капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности

- капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.



1.2 Формирование собственного капитала и оценка достаточности

Собственный капитал банка, или банковский капитал, формируется за счет взносов его учредителей или владельцев (акционеров, участников) -- уставный капитал, а также части прибыли банка, остающейся в его распоряжении. Кроме того, при расчете капитала банка учитывается имущество, безвозмездно полученное банком в собственность от организаций и физических лиц, эмиссионный доход от размещения банком своих акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, а также отдельные виды резервов банка и полученных им долгосрочных (субординированных) кредитов.

Банковский капитал обеспечивает защиту интересов кредиторов и вкладчиков банка. Активы банка превышают размер его обязательств на величину собственного капитала. Таким образом, владельцы банка своими вкладами в капитал банка создают своего рода страховой резерв для предотвращения возможных потерь средств вкладчиков.

Банковский капитал, далее, является главным источником средств для развития инфраструктуры банка -- приобретения зданий для размещения филиалов и дополнительных офисов, имущества, включая компьютерную и телекоммуникационную технику, современных технологий обработки информации и т.п.

Собственный капитал является важным показателем, характеризующим возможности и качество работы банков. Показатель достаточности капитала является одним из ключевых при оценке финансового положения банка. Размер капитала банка определяет возможность получения банком лицензий, позволяющих расширять круг выполняемых банковских операций, открытия филиалов в стране и за рубежом. Показатель размера капитала используется надзорными органами в качестве определяющего при оценке деятельности банков, их надежности. Обязательные экономические нормативы, регулирующие деятельность банков, привязывают размер кредитных вложений банка, его инвестиций в ценные бумаги и участия в других предприятиях, объем привлечения банком средств на рынке к показателю величины собственных средств банка.

Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обуславливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов, с учетом степени их риска. Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают в своей работе, что чрезмерная капитализация банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах тоже не является благом. Она отрицательно влияет на результаты деятельности банка.

Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. То есть, несоразмерная ответственность банка и его вкладчиков. Мера ответственности банка ограничивается размером его капитала, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку.

Так же существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

а) рыночная стоимость банковских активов более изменчива , чем у промышленных предприятий - меняется с изменением процентных ставок, с ухудшением кредитоспособности заемщиков;

б) банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочной задолженности, многие из которых можно изымать по требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом трудно, но он должен быть достаточен для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков и органов контроля.

Таким образом, является ли капитал банка адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества управления, политики в области деятельности и суммы рисков, которые несет банк.

В течение длительного времени коммерческие банки, и общество стремились выработать систему нормативов, которые можно было бы применять при проверке достаточности капитала банка или банковской системы в целом.

Один из наиболее долго использовавшихся показателей - это отношение капитала к сумме депозитов. Было установлено, что сумма депозитов в банке на 10% должна покрываться за счет капитала. Банк в состоянии оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при начале их массового оттока.

В 40-х годах этому показателю на смену пришел другой показатель - отношение капитала к общим активам. Считалось, что именно состав и качество банковских активов является главной причиной банкротства; целесообразность показателя вытекала из отражения в западном банковском балансе убытков в виде уменьшения общей величины активов.

В конце 80-х годов под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено «Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала», которое ввело в практику норматив достаточности, называемый обычно «коэффициент Кука». Оно вступило в силу с 1993 года и в настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными банками многих государств. “Коэффициент Кука” устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска в соотношении с нормами, которые могут различаться по отдельным странам, но при этом должна соблюдаться определенная логика. Коэффициент установлен на уровне 8% . Собственный капитал включает два элемента: стержневой и дополнительный капитал. Для оценки их достаточности было выбрано взвешивание активов и забалансовых обязательств. Такой подход обеспечивает включение забалансовых операций и стимулирует вложения в активы со слабым риском.

В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал 1 -ого уровня и капитал 2-ого уровня.

Капитал 1-ого ( основного) уровня включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления дивидендов, бессрочные привилегированные акции , а так же неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус неосязаемый (нематериальный) основной капитал.

Капитал 2-ого уровня (дополнительный) включает резервы на покрытие убытков по ссудам, бессрочные, долгосрочные, и конвертируемые привилегированные акции и срочный второстепенный долг.

Для расчета размера собственного капитала банка могут быть использованы различные методики. В большинстве развитых государств используется методика, предложенная Базельским комитетом по банковскому надзору при Банке международных расчетов. Постепенно эта методика внедряется и в банковскую практику в Казахстане.

Согласно указанной методике, скорректированной с учетом специфики, в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного собственного капитала, включаются:

­ уставный капитал кредитной организации, организованной в форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных и привилегированных акций (кроме кумулятивных, по которым могут не выплачиваться дивиденды);

­ эмиссионный доход от размещения акций по цене, превышающей их номинальную стоимость;

­ имущество, безвозмездно полученное банком в собственность от юридических и физических лиц;

­ фонды банка, сформированные за счет прибыли прошлых лет и текущего года, а также нераспределенная прибыль текущего отчетного года, подтвержденные заключением аудиторской фирмы;

­ резервы, созданные банком под обесценение вложений в акции дочерних и зависимых предприятий.

Уменьшают сумму источников основного капитала нематериальные активы; собственные акции, выкупленные банком у акционеров; непокрытые убытки прошлых лет и убытки текущего отчетного года.

Дополнительный собственный капитал складывается из следующих элементов:

­ прироста стоимости имущества банка за счет переоценки с учетом инфляции;

­ резервов на возможные потери по ссудам в той части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера;

­ фондов банка и прибыли прошлого и отчетного годов до их подтверждения аудиторской фирмой;

­ субординированных кредитов при условии их соответствия критериям, установленным Национальным Банком РК;

­ части уставного капитала акционерного банка, сформированной за счет капитализации прироста стоимости имущества при его переоценке;

­ привилегированных акций, за исключением тех, которые отнесены к основному капиталу;

­ уставного капитала банка, действующего в форме общества с ограниченной ответственностью, сформированного за счет долей (вкладов) его участников.

При расчете дополнительного капитала величина суммы субординированных кредитов включается в размере, не превышающем 50% величины основного капитала банка.

В роли капитала второго уровня (дополнительного капитала) может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Однако, несмотря на то, что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что послужило основанием для введения дополнительных ограничений на его величину. В частности, субординированный кредит используется в качестве элемента дополнительного капитала, не может превышать 50% стоимости основного капитала и должен подвергаться амортизации.

Так, если субординированный кредит предоставлен на срок, превышающий пять лет, то он включается в расчет дополнительного капитала в период, превышающий пять лет, до окончания срока действия договора в полной сумме, а в последние пять лет до окончания срока действия договора - по остаточной стоимости. Остаточная стоимость определяется по формуле:

О = С / 20 * Д, (1)

где О - остаточная стоимость субординированного кредита;

Д - полная величина субординированного кредита, предоставленного коммерческому банку;

С - количество полных кварталов, оставшихся до погашения субординированного кредита.

Рассмотрим порядок расчета субординированного кредита для включения его в состав дополнительного капитала банка на конкретном примере.

Эффективность функционирования собственного капитала банка во многом зависит от количества и качества тех компонентов, которые формируют состав его источников. Рассмотрим источники собственного капитала двух коммерческих банков.

Таблица 1. Источники собственного капитала двух коммерческих банков

Показатели	% к общей сумме источников собственного капитала банка «А»	% к общей сумме источников собственного капитала банка «Б»
1. Источники основного капитала
1.1 Уставный капитал	38,2	38,7
1.2 Фонды банка всего,	12,9	13,0
- из них резервный фонд	8,6	7,1
- % к уставному капиталу	22,5	18,3
1.3 Нераспределенная прибыль текущего года и предшествующих лет	7,2
1.4 Резерв под обесценение вложений в ценные бумаги	0,1	0,6
2. Источники дополнительного капитала
2.1 Субординированный капитал	18,3	26,6
2.2 Часть фондов, сформированных в текущем году	17,2	21,1
2.3 Прирост стоимости имущества за счет переоценки	3,3	-
2.4 Привилегированные акции с кумулятивным элементом	2,8	-
Источник: www.banker.kz

Данные таблицы 1 подтверждают, что фундаментом собственного капитала коммерческих банков остается их уставный капитал, который по банкам “А” и «Б» составляет соответственно 38,2 и 38,7% от общей суммы источников их собственных капиталов. Другим, не менее важным и обязательным источником собственного капитала являются сформированные банками из чистой прибыли различные фонды, составившие по банкам соответственно 12,9 и 13% от общей суммы всех источников. При этом ключевой элемент - резервный фонд, доля которого в собственном капитале рассмотренных банков колеблется от 7 до 9%.

Акционерное общество вправе по решению общего собрания акционеров уменьшать, учитывая минимальный размер, предусмотренный законодательными актами, уставный капитал путем покупки части акций в целях сокращения их общего количества. Акционерные общества обязаны уведомить об этом всех его кредиторов, которые вправе потребовать досрочного прекращения или исполнения обязательств общества и возмещения им убытков.

Выкупленные собственные акции - обыкновенные и привилегированные акции, которые были проданы, а затем выкуплены выпустившим их банком-эмитентом, но не были повторно выпущены или изъяты из обращения. Обычно банк выкупает свои акции либо на рынке, либо у акционеров, субсидируя их.

Результатом приобретения собственных акций является сокращение активов и акционерного капитала банка. Выкупленные акции могут храниться неопределенное время, могут быть выпущены снова или изъяты совсем. Они очень похожи на невыпущенные акции. В силу этого не имеют никаких прав до момента их выпуска в оборот снова. Выкупленные собственные акции не дают право голоса, преимущества, прав на получение дивидендов и на долю в активах банка в случае его ликвидации. Однако есть одна существенная разница между невыпущенными и выкупленными собственными акциями. Если акция была выпущена по номиналу или больше и полностью оплачена, а затем снова приобретена, она может быть выпущена опять, но по цене меньше номинала, в то время как при первоначальном выпуске акций этого делать нельзя.

Собственный капитал как совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, числящихся на балансе банка, представляет валовой собственный капитал банка (капитал-брутто). Однако в казахстанской банковской практике для расчета экономических нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях, когда для определения значения пруденциальных банковских норм задействованы собственные средства (капитал) банка, используется показатель чистого собственного капитала (капитал-нетто), который представляет собой величину фактически имеющихся у банка собственных средств и может быть использован в качестве кредитных ресурсов. Определяется чистый собственный капитал путем уменьшения величины валового собственного капитала на отвлеченную, иммобилизованную часть собственных средств.

Характерной особенностью двухуровневой структуры собственного капитала банка является установление предельных соотношений между различными его частями. В частности, основной капитал банка должен составлять по меньшей мере 50% от общей величины собственного капитала банка, а дополнительный капитал соответственно не может быть по своему размеру больше величины основного капитала. Кроме того, наличие элементов капитала второго уровня допустимо лишь в размере, составляющем определенную часть основного капитала (как, например, по субординированному кредиту). Отмеченное обстоятельство обусловливает необходимость расчета чистого собственного капитала банка последовательно, в три этапа.

Первый этап - это определение величины чистого основного капитала. Из суммы всех имеющихся у банка источников основного капитала, составляющих, как уже отмечалось, первый уровень валового собственного капитала банка, исключаются:

- нематериальные активы;

- собственные акции, выкупленные коммерческим банком у акционеров;

- непокрытые убытки предшествующих лет;

- убыток текущего года.

Второй этап - определение реальной величины дополнительного капитала (т.е. с учетом ограничений), которая будет включена в расчет чистого собственного капитала банка. Сумма источников дополнительного капитала банка сравнивается с полученной величиной чистого основного капитала. Если эта сумма окажется меньше либо равна величине чистого основного капитала, то вся она будет включена в расчет дополнительного капитала. В противном случае она должна быть уменьшена до размера, равного величине чистого основного капитала, расчет которой произведен на первом этапе. Если полученная величина чистого основного капитала будет иметь нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала вообще не будут включаться в расчет собственного капитала банка.

Таким образом, достигается предельное соотношение между различными частями собственного капитала банка: сумма элементов дополнительного капитала не должна превышать 100% величины чистого основного капитала.

Третий этап - расчет величины чистого собственного капитала. Из общей суммы полученных в результате двух предыдущих этапов величин чистого основного и дополнительного капиталов вычитают величину недосозданного резерва под возможные потери по ссудам под 2-5-ю группы риска и под обесценение ценных бумаг, просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней, вложения банка в акции (доля участия), приобретенные для инвестирования, предоставленные субординированные кредиты и другие отвлеченные собственные средства.

Таким образом, величина чистого собственного капитала является своего рода барометром, характеризующим финансовую устойчивость и стабильность коммерческого банка. При низком значении этого показателя перспектива активного сотрудничества, привлечения дополнительных ресурсов и надежных капиталов и в целом перспектива поддержания доверия клиентов к банку становится для него менее благоприятной.

2. Анализ собственного капитала коммерческого банка

2.1 Динамика показателей собственного капитала банков Казахстана

В последние годы экономика Казахстана характеризуется устойчивыми позитивными тенденциями. Казахстан фактически с нуля построил эффективную банковскую систему - и это притом, что в республике фактически не было традиций банковского дела. Именно, банковский сектор Казахстана является сегодня наиболее реформированным и динамично развивающимся, а наши банковские технологии уже сегодня считаются на постсоветском пространстве востребованной, конкурентоспособной, экспортной продукцией.

Банковская система Казахстана на сегодня является самой динамично развивающейся в СНГ. На 1 января 2008 года функционировало 35 банков, (без учета АО “Банк развития Казахстана”), из них 15 банков с иностранным участием, 1 банк со 100% участия государства в уставном капитале (АО “Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана”)

Собственный капитал является основой деятельности любого банка и важным источником финансовых ресурсов. Быстрый рост активов банков второго уровня требует соответствующего увеличения их капитализации.

Таблица 2. Совокупный собственный капитал БВУ Казахстана, млрд. тенге млрд. тенге

Наименование	01.01.2008	01.10.2008	Прирост, в %
Капитал 1-го уровня	1 284.0	1 530,8	19,2
Уставный капитал	940.2	985,5	4,8
Капитал 2-го уровня	558.9	524,4	-6,2
Субординированный долг	460.9	543,7	18,0
Капитал 3-го уровня	1.7	1,2	-29,4
Инвестиции банков	64.4	73,3	13,8
Всего расчетный собственный капитал	1 780.2	1 983,2	11,4



Согласно таблице 2, размер совокупного расчетного собственного капитала3 банков второго уровня с начала 2008 года увеличился на 203,0 млрд. тенге (11,4%) и составил по состоянию на 1 октября 2008 года 1 983,2 млрд. тенге. При этом капитал первого уровня увеличился на 19,2% до 1 530,8 млрд. тенге, капитал второго уровня уменьшился на 6,2% до 524,4 млрд. тенге.

В целом по банковской системе показатели достаточности капитала находятся на избыточном уровне. Вместе с тем, показатели адекватности капитала у крупнейших банков находятся на уровне, приближенном к минимальным нормативам.

Основными источниками увеличения капитала, как и прежде, остаются нераспределенная прибыль и субординированные долговые инструменты, доля же взносов акционеров в приросте капитала с каждым годом все меньше. При этом темпы роста банковских активов опережают темпы роста собственного капитала банков. Показатели достаточности и адекватности капитала напрямую зависят от качества активов, качества управления и суммы рисков, которые несет банк (Таблица 3).

Таблица 3. Достаточность капитала банковской системы

Показатель	на 1.01. 2003	на 1.01. 2004	на 1.01. 2005	на 1.01. 2006	на 1.01. 2007	на 1.01. 2008
Собственный капитал (млрд. тенге)	161,2	233,6	346,8	584,8	896,7	1425,1
коэффициент к1	0,09	0,09	0,08	0,08	0,09	0,08
коэффициент к2	0,17	0,17	0,16	0,15	0,15	0,14
собственный капитал/активы	0,14	0,14	0,13	0,13	0,14	0,12

За период с 2002 года по 2007 года коэффициент достаточности собственного капитала банковской системы Казахстана k1 существенно не изменился и, при установленном нормативе 0,06 для банка и 0,05 для банка, участником которого является банковский холдинг, сохраняется на избыточном уровне.

В то же время коэффициент достаточности k2 имеет устойчивую тенденцию к снижению. Это в большей мере связано с ухудшением качества активов банков, в частности, выданных займов.

Анализируя распределение банков по уровню коэффициента k2 следует отметить незначительное увеличение количества банков, находящихся в более низких интервалах значений коэффициентов. Показатели адекватности капитала с точки зрения коэффициента k2 у крупнейших банков приблизились к минимальным требуемым нормативам (при нормативе в 12%, а для банка, участником которого является банковский холдинг в 10%).

Для сравнения проанализируем коэффициент достаточности ведущих банков второго уровня Республики Казахстан.

Традиционно, тройка крупнейших банков: Народный банк, Казкоммерцбанк и БТА-банк, являлась основной составляющей банковского сектора Казахстана, как по размеру активов, так и по объему совершаемых операций. Жесткая конкуренция между ними позволяла избежать образования монополий на банковском рынке Казахстана. В настоящее время уже, пожалуй, не существует устойчивого понятия «первая тройка» банков. С точки зрения ренкинга, в 2008 году можно выделить первую шестерку крупных банков, хотя, как по объему собственного капитала, активов, так и по другим количественным показателям: Казкоммерцбанк, АТФ-банк, БТА-банк, Народный банк Казахстана, банк Каспийский, Цеснабанк.



Таблица 4. Анализ достаточности собственного капитала банков на 01.07.08 года

Банк	Капитал	Инвестиции	Активы	Коэф-фициент достаточ-ности
АО "Банк Каспийский"	29 456 314	572 996	253 575 415	0,11
АО "АТФБанк"	79 396 456	146 518	1 118 087 977	0,07
АО "Казкоммерцбанк"	249 297 585	1 959 000	2 736 105 247	0,09
АО "Народный Банк Казахстана"	135 418 548	1 356 784	1 259 023 664	0,11
АО "Цеснабанк"	18 999 428	186 838	155 288 737	0,12

Анализируя вышеприведенную таблицу, можно сказать что у всех банков коэффициент достаточности на стабильном уровне (выше 0,08). Это говорит об устойчивом положении банков на рынке.

Таким образом, в последние годы наблюдается положительная динамика роста показателей собственного капитала в целом по банковской системе в Казахстане.

2.2 Анализ собственного капитала АО “Казкоммерцбанк”

АО “Казкоммерцбанк” является акционерным банком и осуществляет свою деятельность в Республике Казахстан с 1990 г. Деятельность Банка регулируется Национальным Банком Республики Казахстан в соответствии с лицензией № 48. Основная деятельность Банка заключается в коммерческой банковской деятельности, осуществлении операций с ценными бумагами, иностранной валютой и производными инструментами, предоставлении займов и гарантий.

Зарегистрированный офис АО “Казкоммерцбанк“ располагается по адресу: Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Гагарина, дом 135Ж.

АО “Казкоммерцбанк” имеет 22 филиала в Республике Казахстан, представительство в Лондоне (Великобритания) и Душанбе (Таджикистан).

В декабре 2006 года авторитетнейший финансовый журнал The Banker в очередной раз назвал АО “Казкоммерцбанк” лучшим казахстанским банком.

Общая капитализация АО “Казкоммерцбанк” возросла к концу 2008 года до 266,8 млрд. тг. Увеличение произошло за счет роста объемов долгосрочных займов, за счет увеличения собственного капитала. Рост собственного капитала произошел преимущественно в результате проведения IPO и внутреннего размещения акций АО “Казкоммерцбанк”, а также за счет капитализации текущей прибыли.

Таблица 5. Общая капитализация АО “Казкоммерцбанк” по состоянию на 30 июня 2008

Структура	млн. тенге
	2007	2008
Обязательства
Долгосрочные обязательства	2445563	2569847
Субординированные долгосрочные обязательства	108994	108166
Итого обязательства	2554557	2678013
Уставный капитал	6998	6998
Премии по акциям	152855	152854
Резервы от переоценки	5987	6020
Резервы из прибыли	140794	168193
Итого собственный акционерный капитал материнской компании	319219	339751
Общая капитализация	249297585	266872177

По состоянию на 30 июня 2008 г. уставный капитал Банка представлен следующим образом в таблице 6.



Таблица 6. Уставный капитал АО “Казкоммерцбанк” на 30 июня 2008 года млн.тенге

	Разрешенный к выпуску уставный капитал	Неопла-ченный уставный капитал	Акции/доли в уставном капи-тале, выкупленные у акционеров	Итого уставный капитал
Простые акции	316,3	(1)	-	316,3
Привилегированные акции	0,2	-	-	0,2
Итого	316,5	(1)	-	316,5
Источник: отчет о результатах деятельности АО «Казкоммерцбанк» на 30 июня 2008 года

Таблица 7. Акционеры, владеющие выпущенными акциями Банка по состоянию на 30 июня 2008 г.

Шаяхметов А	Представитель АО "Центрально-Азиатская инвестиционная компания"	184679013
Мукажанова А.	Доверенное лицо г-на Субханбердина Н.С.	72570672
Тё Т.	Представитель Европейского Банка Реконструкции и Развития	48597741
Рыспаева Ж.	Представитель The Bank of New York, выполняющего инструкции по голосованию 4 держателя депозитарных расписок, базовым активом которых являются простые акции Банка	3521800
Рыспаева Ж.	Представитель ТОО "Жалын"	563743
Котов М.	Представитель АО "НПФ Народного Банка Казахстана"	1
Тулепов Б.	Представитель АО ОНПФ "Отан"	239989
Источник: отчет о результатах деятельности банка на 30 июня 2008 года

Привилегированные акции имеют номинальную стоимость 10 тенге и не имеют права голоса, но имеют преимущество перед простыми акциями в случае ликвидации АО “Казкоммерцбанк”. Годовой дивиденд по привилегированным акциям определен правилами выпуска привилегированных акций в размере 0,04 доллара США. Эти акции не подлежат погашению.

АО «Казкоммерцбанк» является материнской компанией банковской группы, в которую входят следующие компании, консолидированные в финансовой отчетности, представленные в таблице 8.

Таблица 8. Компании, консолидированные в финансовой отчетности АО “Казкоммерцбанк”

Наименование	Страна ведения деятельности	Доля участия Банка в капитале %	Вид деятельности
		2008	2007
1	2	3	4	5
“АО “Казкоммерц Секьюритиз”	Республика Казахстан	100	100	Операции на рынке ценных бумаг
ТОО “Процес-синговая компания”	Республика Казахстан	100	100	Осуществление операций по платежным и другим видам карточек
“Kazkommerts International B.V.”	Королевство Нидерланды	100	100	Привлечение средств для Банка на международных рынках капитала
“Kazkommerts Finance II B.V.”	Королевство Нидерланды	100	100	Привлечение средств для Банка на международных рынках капитала
“Kazkommerts Capital II B.V.”	Королевство Нидерланды	100	100	Привлечение средств для Банка на международных рынках капитала
АО “Grantum Asset Management”	Республика Казахстан	100	100	Управление пенсионными активами
ТОО“Казкоммерцбанк РФЦА”	Республика Казахстан	100	100	Совершение сделок с финансовыми инструментами финансового центра Алматы
АО “Казкоммерц LIFE”	Республика Казахстан	100	100	Страхование жизни
АО «Казкоммерцбанк Кыргызстан»	Кыргызская Республика	93,58	93,58	Коммерческий банк
АО НПФ “Грантум”	Республика Казахстан	80,01	80,01	Пенсионный фонд
АО “Казкоммерц Полис”	Республика Казахстан	65	65	Страхование
Источник: отчет о результатах деятельности банка на 30.06.2008г

3. Оценка качества управления собственным капиталом банка

3.1 Оценка экономической отдачи собственного капитала

Управление собственным капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Определим качество управления собственным капиталом, которое оценивается:

А) определением отношения привлеченного капитала (облигации, векселя долгосрочного характера) к акционерному. (определяем долю дополнительного капитала к основному, фонды к уставному капиталу)

Б) сравнением выплат дивидендов с соответствующим средним показателем по группе аналогичных банков.

В частности, для оценки эффективности собственного капитала можно использовать формулу экономической отдачи капитала:

N=E*H₁*H₂*H₃ (2)

где N - экономическая отдача на собственный капитал, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли деленной на собственный капитал;

E- прибыльность, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли к до налоговой прибыли;

Н₁- маржа прибыли, которая рассчитывается как отношение до налоговой прибыли к операционным доходам;

Н₂- уровень эффективности использования активов, который рассчитывается как отношение операционных доходов к активам;

Н₃- мультипликатор капитала, который рассчитывается как отношение активов к собственному капиталу.

Экономическое содержание отдачи собственного капитала определяется как: эффективность управления налогами * эффективность контроля за расходами * эффективность управления активами * эффективность управления ресурсами.

Из вышесказанного, следует возможность осуществить факторный анализ отдачи собственного капитала:

1.Общее изменение экономической отдачи капитала =

N -No, где Nо - экономическая отдача капитала предыдущего периода;

2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности =

(E-Eo) *Н₁* Н₂* Н₃.

3.Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли =

(Н1-Н1о)* Ео * Н2 *Н3.

4.Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов =

(Н2-Н2о) * Ео *Н1о * Н3.



5.Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала =

(Н3- Н3о) * Ео *Н1о *Н2о.

Для расчета экономической отдачи собственного капитала составим таблицу 9.

Таблица 9. Расчет экономической отдачи на собственный капитал

Показатели	2008	2007
Собственный капитал	3397,5	3192,2
Активы	2714,3	2736,1
Операционные доходы	60215	22153
До налоговая прибыль	41375	19815
После налоговая прибыль	29586	37286
Прибыльность (Е)	0,715	0,894
Маржа прибыли (Н1)	0,687	0,594
Уровень эффективности использования активов (Н2)	24,63	31,2
Мультипликатор капитала (Н3)	0,0098	0,0146
Экономическая отдача собственного капитала (N)	0,119	0,243

Проведем расчет факторного анализа отдачи собственного капитала:

1. Общее изменение экономической отдачи капитала:

?N = N -No = 0,119 - 0,243= - 0,124

2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности:

?N = (E-Eo) *Н₁* Н₂* Н₃= (0,715 - 0,894) *0,687*24,63*0,0098= - 0,0297

3. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли:



?N =(Н₁-Н_1о)* Ео * Н₂ Н₃ = (0,687-0,594)*0,894*24,63*0,0098 = 0,02

4. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов:

?N = (Н₂ - Н_2о) * Е_о *Н_1о * Н₃ = (24,63-31,2)*0,894*0,594*0,0098 =

= -0,0353.

5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала:

?N = (Н₃- Н_3о) * Е_о Н_1о Н_2о = (0,0098-0,0146)* 0,894 * 0,594 * 31,2 =

= - 0,079

-0,0297+0,02-0,0353-0,079= -0,124

Таким образом, можно сделать вывод, что на экономическую отдачу собственного капитала отрицательно повлияли изменения экономической прибыльности, изменение эффективности использования активов, изменение мультипликатора капитала. При этом положительно повлияло на экономическую отдачу собственного капитала изменение маржи прибыли, т.е. повышение эффективности контроля над расходами.

3.2 Направления совершенствования системы управления собственным капиталом коммерческого банка

Управление собственным капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Постоянные изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках Казахстана работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов.

Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на казахстанские банки.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:

- разработка общего финансового плана;

- определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;

- определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

- оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат.

На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста собственного капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций)) /4/.

Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки.

Внутренние источники прироста собственного капитала.

Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка.

Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска/4/.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

-относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

- общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

- сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;

- регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала [3, c. 95]

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.[1, c. 105]

Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций. [4, c. 94].