Развитие денежно-кредитной системы в Республике Казахстан

Функции, особенности и структура денежно-кредитной системы Республики Казахстан. Изучение деятельности банков как кредитных организаций. Денежно-кредитная политика Национального банка Казахстана как инструмент совершенствования соответствующей системы.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 26.10.2010
Размер файла 890,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Министерство образования и науки республики Казахстан

Карагандинский государственный технический университет

Кафедра ЭП

Курсовая работа

по дисциплине: «Банки и банковская система»

на тему:

«Развитие денежно-кредитной системы в Республике Казахстан»

Выполнил (а):

ст. гр. М-07-2

Алтайбекова А.Т.

Проверил (а):

Тищенкова В.Э.

Караганда - 2008

Содержание

Введение

Глава 1. Экономическая сущность денежно-кредитной системы как совокупности кредитных отношений

1.1 Денежно-кредитная система, её сущность, функции и особенности

1.2 Денежно-кредитная система РК и её структура

Глава 2. Анализ развития денежно-кредитной системы РК

2.1 Национальный банк Республики Казахстан как главное звено денежно-кредитной системы

2.2 Анализ деятельности банков как кредитных организаций

2.3 Динамика развития небанковских кредитных организаций в Казахстане

Глава 3. Денежно-кредитная политика национального банка Республики Казахстан как инструмент совершенствования денежно-кредитной системы

3.1 Денежно-кредитная политика Национального Банка Республики Казахстан в 2007 году

3.2 Цели и приоритеты денежно-кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан на 2008-2009 годы

Заключение

Список использованных источников

Введение

Современная рыночная экономика немыслима без разветвленной, гибкой и многообразной системы кредитных отношений, которые наряду с финансами способствуют ускоренной мобилизации средств для осуществления расширенного воспроизводства, ускорения структурной перестройки экономики в условиях научно-технического прогресса, повышения конкурентоспособности, усиления динамизма всех экономических процессов.

Связи между кредитными учреждениями и разными субъектами по поводу и аккумуляции, и перераспределения временно свободного денежного капитала на условиях возврата и платы определяют содержание кредитных отношений. Кредитные отношения широко используются в настоящее время. Поэтому знание теоретических основ кредита является необходимым условием для рационального использования ссуд в качестве инструмента, позволяющего обеспечить удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах.

Денежно-кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

При этом роль и значение кредитной системы характеризуются рядом показателей: общий объем кредитных вложений, доля банковских ссуд в формировании основного и оборотного капитала предприятий и организаций, совокупный платежный оборот и др.

Денежно-кредитная система государства аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Кредитная система имеют сложную, многозвенную структуру.

Становление кредитной системы Казахстана началось после обретения в декабре 1990 года Республикой суверенитета. Казахстан сразу же приступил к созданию собственной банковской системы, отвечающей требованиям рыночной экономики. Уже в январе 1991 года был принят Закон «О банках и банковской деятельности в Казахской СССР», что было, по существу, началом банковской реформы в стране. Республиканский Государственный банк был преобразован в Национальный банк Республики Казахстан с областными управлениями и отделениями. В 1993 г. акционерно-коммерческие банки были преобразованы в акционерные банки, а Сбербанк переименован в Народный банк Республики Казахстан.

Сегодня Республика Казахстан согласно Указу Президента РК «О банках и банковской деятельности» имеет двухуровневую банковскую систему. Национальный банк является центральным банком государства и представляет собой верхний уровень банковской системы. Задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального банка определяются Указом Президента РК, имеющем силу закона, «О Национальном банке Республики Казахстан». Все иные банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения представляют собой нижний уровень банковской системы.

Актуальность курсовой работы обусловлена тем, что в своём Послании народу Казахстана в феврале 2008 года Президент Н.А.Назарбаев отметил: «Рост благосостояния граждан Казахстана -- главная цель государственной политики» и сегодня, в условиях ухудшения мировой конъюнктуры необходимо принимать превентивные и действенные меры с целью повышения конкурентоспособности и устойчивости финансовой системы страны, особенно банковского сектора [1].

Целью данной работы является изучение развития денежно-кредитной системы Республики Казахстан.

В соответствии с поставленной целью задачами проекта являются:

изучить теоретические аспекты денежно-кредитной системы как совокупности кредитных отношений;

проанализировать развитие денежно-кредитной системы РК;

рассмотреть направления совершенствования денежно-кредитной системы Республики Казахстан.

Методологической и теоретической основой написания дипломной работы послужили Послание Президента РК, аналитические статьи и материалы Национального Банка, издания журнала «Вестник КазНУ» за период 2004-2007 гг., финансовая отчетность банков за период 2000-2007 гг., данные сайта Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организации, специальная литература казахстанских и зарубежных авторов, публикации периодической печати.

Глава 1. Экономическая сущность денежно-кредитной системы как совокупности кредитных отношений

1.1 Денежно-кредитная система, её сущность, функции и особенности

Современная денежно-кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.

Различают два понятия денежно-кредитной системы:

1) совокупность денежно-кредитных отношений, форм и методов кредитования -функциональная форма;

2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду - институциональная форма.

В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором институциональном понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система -- более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране [2, c.134].

Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков - посредничество в кредите. Коммерческие банки выполняют роль посредником между хозяйственными единицами и секторами, накапливающими временно свободные денежные средства, и теми участниками экономического оборота, которые временно нуждаются в дополнительном капитале.

В роли финансовых посредников коммерческие банки конкурируют с другими видами кредитных учреждений. Они предоставляю владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение денег в акции или облигации.

В развитии любого государства кредитная система во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и благосостояния его населения. Неэластичность кредитной системы и ее слабая реакция на запросы экономики требуют реформирования и разработки новой финансово-кредитной политики в стране.

Современные денежно-кредитные системы имеют сложную, многозвенную структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, предоставляемых клиентам, то можно выделить три важнейших элемента современной кредитной системы:

- центральный банк

- коммерческие банки

-специализированные финансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные)

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д. Этим они отличны от специализированных учреждений, которые ограничены определенными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы. Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий банк и банковская деятельность. Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов.

Кредитная система в узком смысле -- это сеть кредитных учреждений, организующих кредитно-расчетные отношения, регулирующих денежное обращение и оказывающих другие финансовые услуги в стране.

Другими словами, кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Выделяются две подсистемы организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских институтов. Соответственно образуются два основных звена кредитной системы: банковские и специализированные кредитно-финансовые учреждения.

В связи с вышесказанным в данной главе определим понятия и принципы кредитных отношений и кредитных организаций.

Кредит бывает в двух формах: товарный и денежный. Товарный кредит представляет собой первую основу коммерческого кредита. Принимая товарную форму при выдаче ссуд хозяйствующими субъектами друг другу, данный кредит поглощается денежной формой. Дело в том, что получающий субъект выписывает кредитору в подтверждение полученного товарного кредита вексель, закладные листы или другие документы, которые предъявляются кредитором в банк для получения ссуды в денежной форме. Субъектами кредитных отношений здесь являются хозяйствующие субъекты и банк. Вследствие изменений в ее содержании кредитных отношений товарная форма перерастает в денежную форму. Таким образом, на основе товарной формы возникает и развивается денежная форма кредита, прежде всего банковского.

Кредитование представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности, направленной на торговлю деньгами, выполнение на основе предпринимательства кредитных операций. Их осуществляют самые разнообразные кредитные институты. Основными по масштабам операций и значимости в обслуживании хозяйственного оборота являются банковские учреждения.

Прежде чем рассмотреть виды кредитных учреждений, в т.ч. банковских, нам необходимо выяснить сами понятия "банк" и "банковская деятельность". В мировой практике чаще всего под банковской деятельностью понимают прием депозитов и предоставление ссуды как главных профессиональных функций банка. Именно такое понятие утверждено в законодательствах о банках в Италии, Испании, Бельгии, Греции и других странах, А в Германии и Франции банком или кредитным учреждением считается любое учреждение, занимающееся оказанием таких услуг своим клиентам, как расчеты, торговля ценными бумагами, лизинговые и другие операции. В то же время небанковским институтам законодательно запрещено принимать депозиты, проводить расчеты, выдавать страховые гарантии и т.п. [3, c.125]

В Англии, Дании, Швеции и других странах более либеральный подход к отнесению учреждений к кредитной системе. Для этого достаточно иметь лицензию на прием депозитов, что позволяет приравнять к банкам некоторые виды специализированных финансовых учреждений.

В статье 1 Закона Республики Казахстан "О банках в Республике Казахстан" подчеркивается, что банк -- учреждение, уполномоченное в соответствии с настоящим Законом привлекать денежные средства и размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять банковские операции, не запрещенные законодательством [4].

Официальный статус банка определяется разрешением Национального банка Республики Казахстан на открытие банка и наличием лицензии на проведение банковских операций. Банки или подобные институты существовали еще в древности. В Египте банковские операции осуществлялись в 2700 г. до н.э.

Изначальной функцией банков было посредничество в платежах. В результате такого посредничества банки превращали свободный денежный капитал в функционирующий, приносящий процент. Истоки современного банковского дела следует искать, прежде всего, в деятельности средневековых менял Италии. Понятие "банк" происходит от итальянского слова "banco" ("скамья менялы", "денежный стол"). Первый банк в современном понимании возник в Италии в 1407 г. в Генуе. А в XII в. в Италии же появился первый вексель. В XV в. самым известным крупным банком был банк Медичи во Флоренции, Главная контора банка, расположенная во Флоренции, имела 16 филиалов в Европе [5, c.133].

В отдельных странах законодательно разграничены некоторые функции банков. В зависимости от того, насколько строго регламентируется и лицензируется банковская деятельность, выделяют два типа организации кредитного дела. В результате исторически возникли сегментированные и универсальные банковские структуры.

Сегментированная структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов кредитных учреждений. Подобные структуры сложились в США, Японии, где банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов были законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг компаний и некоторых других специальных видов услуг (страхование, сделки с недвижимостью и др.).

Все кредитные учреждения могут выполнять все виды операций и услуг. Такой тип универсальных "финансовых универмагов", супермаркетов сложился в Германии, Франции, Швейцарии, Великобритании и др. В этих странах в большей степени размываются границы между операциями и специализациями отдельных звеньев кредитной системы. В нашей стране в основном коммерческие банки являются универсальными, занимаются многими банковскими операциями [6, c.245].

К депозитным учреждениям относятся коммерческие банки, взаимосберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы; к недепозитным -- компании по страхованию, частные пенсионные фонды, финансовые, инвестиционные компании, взаимные фонды денежного рынка.

При выполнении кредитной системой своих функций возникают кредитные отношения. Экономические связи между кредитными учреждениями и разными субъектами по поводу и аккумуляции, и перераспределения временно свободного денежного капитала на условиях возврата и платы определяют содержание кредитных отношений.

Однако содержание кредитных отношений не исчерпывается лишь аккумуляцией денежного капитала и передачей его юридическим и физическим лицам во временное пользование. В процессе кредитования создается дополнительная масса платежных средств для производственной стоимости, т.е. для денежного оборота расширенного воспроизводства. Громадный поток платежного оборота проходит через кредитную систему, создавая экономические отношения между плательщиками и кредитными учреждениями и между последними и получателями, дополняя содержание кредитных отношений.

Кредитные отношения носят двусторонний характер и в одинаковой мере необходимы как для хозяйствующих субъектов, так и учреждений кредитной системы. Хранение денег в кредитных учреждениях означает создание кредитных ресурсов, а их размещение для нужд экономики и населения -- предоставление кредита.

Двусторонние отношения могут быть между: хозяйственными организациями и кредитной системой, кредитной системой и населением, между государством и кредитной системой, между кредитными учреждениями, между кредитными учреждениями разных государств.

Совокупность кредитных отношений, форм кредита и кредитных учреждений составляет сущность кредитной системы в широком смысле. Рассмотрим составляющие кредитной системы.

Банковские учреждения являются основой кредитно-банковской системы. Банки, в зависимости от специфики выполняемых ими функций, подразделяются на два основных вида: эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионные, -- как правило, это центральные банки, наделенные правом эмиссии (выпуском) денежных знаков в обращение. В различных странах они называются национальными, народными, резервными. В СССР такой банк назывался Государственным, в Казахстане ныне -- Национальный банк Республики Казахстан. Главными задачами эмиссионного банка являются выпуск денег в обращение, торговля денежным товаром среди банков, управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Он является при двухуровневой системе верхним уровнем банковской системы страны.

Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк (Центральный), поскольку при предоставлении права эмиссии денег нескольким банкам невозможно было бы регулировать денежное обращение в целом по стране. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков. Его пассивы состоят из наличных денег в обращении, бюджетных средств. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать помощь всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Как уже было отмечено выше, в Казахстане эмиссионным банком является Национальный банк, остальные банки, в. т.ч. коммерческие, -- неэмиссионные. Неэмиссионные банки не имеют права выпуска денег в обращение. Они занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. Важнейшие из них: аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений населения и накоплений; кредитование; безналичные расчеты; операции с ценными бумагами и др.

В последнее время коммерческие банки все активнее осуществляют нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные сферы финансового предпринимательства, постоянно расширяя круг деятельности и повышая качество предоставляемых клиентам услуг. Это универсальные кредитные учреждения. Но, как отмечалось выше, имеются специализированные банки, ориентированные в основном на один-два вида услуг для большинства своих клиентов. Другим типом специализации банков может быть обслуживание лишь определенной категории клиентов (например, биржевые, коммунальные банки), т.е. отраслевая специализация. Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, специфику организации работы с клиентурой. К таким типам относятся инвестиционные и инновационные, ипотечные, сберегательные банки и др. [6, c.301].

Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в т.ч. посредством выпуска облигационных займов, акций и других ценных бумаг, и предоставлении долгосрочных ссуд. Инвестиционные банки скорее представляют собой посреднические учреждения между предпринимателями, испытывающими нехватку средств для долгосрочных вложений, и вкладчиками средств на длительный срок. Инновационные банки тоже инвестиционные, но кредитуют только разработку и освоение технологических нововведений.

Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог земли и недвижимого имущества. В пассиве этих банков значительную долю составляют ипотечные облигации, акции и другие ценные бумаги.

Степень специализации отраслевых и региональных банков, специфика формирований их активов и пассивов зависит в значительной мере от сферы их деятельности, а также от различий, связанных с особенностями организации хозяйственной деятельности отраслевой клиентуры.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения -- важное звено кредитной системы любой страны. Они функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, где требуются специальные знания и особые технические приемы. Это совокупность финансовых институтов различной специализации: ссудо-сберегательные учреждения, инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые фирмы и компании, кассы взаимопомощи, ломбарды и др. Эти учреждения в начале своего развития взяли на себя выполнение тех услуг и операций, которые не выполнялись коммерческими банками. Однако в настоящее время в развитых странах эти институты стали конкурировать с коммерческими банками по оказанию услуг населению, фирмам и компаниям, т.е. стираются различия между коммерческими банками и небанковскими учреждениями. Через расширение нетрадиционных операций произошло проникновение последних на банковские рынки.

Широкое распространение специализированные кредитно-финансовые учреждения получили в сферах ипотечного и потребительского, а также сельскохозяйственного кредита. Они занимаются привлечением мелких сбережений населения, инвестированием капитала, размещением ценных бумаг и др.

Отдельные специальные кредитные институты существовали на территории Казахстана до революции и в годы НЭПа и коллективизации сельского хозяйства в виде кредитных товариществ, общества взаимного кредита, кредитных союзов и др. Сейчас к небанковским учреждениям можно отнести ломбарды, финансово-расчетные центры, создаваемые в ассоциациях предприятий, в крупных агропромышленных объединениях.

Перевод экономики на рыночные рельсы требует развития небанковских институтов, которые могут играть важную роль в кредитной системе.

В настоящее время существуют следующие виды кредитных учреждений:

Взаимосберегательные банки организованы по типу "взаимных" предприятий, управляет ими попечительский совет. Они мобилизуют вклады населения и инвестируют их в закладные под недвижимость и ценные бумаги, а также предоставляют коммерческие и потребительские ссуды.

Ссудо-сберегательные ассоциации занимаются тоже вкладными операциями сбережений населения и используют их для покупок недвижимости (2/3 актива на покупку жилья).

Кредитные ссуды -- сберегательные учреждения кооперативного типа, организуемые профсоюзами, крупными предприятиями, церквями. Ресурсы аккумулируются за счет продаж и долевых акций, которые могут быть в любой момент выкуплены кооперативом. Они в основном используются для выдачи мелких ссуд своим членам.

Страховые компании. Пассивы страховых компаний состоят из страховых взносов и доходов от активных операций, их используют кроме выплаты страховых полисов в долгосрочные ценные бумаги на определенные сроки и как закладные под жилые строения.

Частные и государственные пенсионные фонды, мобилизуя вклады населения, располагают крупным капиталом и вкладывают его в покупку акций и облигаций корпораций, а также выдают мелкие ссуды.

Взаимные фонды денежного рынка аккумулируют инвестиционный капитал путем продажи паев депозитных сертификатов, казначейских векселей и направляют его на формирование портфеля активов из краткосрочных ценных бумаг, обращающихся на рынке. Доходы от ценных бумаг выплачиваются акционерам.

Таким образом, небанковские учреждения являются необходимой составной частью кредитной системы любого государства. Они возникли для того, чтобы взять на себя те услуги, которые не выполнялись коммерческими банками. Характерная черта небанковских институтов -- накопление ресурсов в основном путем привлечения сбережений населения. Этим они отличаются от коммерческих банков, которые в основном формируют свои пассивы путем привлечения временно свободных средств юридических лиц.

Многоуровневость и сложность взаимосвязей внутри структуры кредитной системы создает возможности для ее широкого использования, позволяет своевременно вводить в действие большой набор различных кредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономический механизм как на систему. Из чего следует комплексный характер кредитной политики.

1.2. Денежно-кредитная система РК и её структура

С позиций институционального подхода кредитная система состоит из нескольких звеньев, каждое из которых выполняет специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Разделение функций между звеньями объективно обусловлено различиями в методах и средствах их деятельности и разной ролью. Организационная структура современной кредитной системы представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Структура современной кредитной системы

Ярус

Сектор, институт

Система

1

Центральный банк

Банковская система

2

Банковский сектор

- коммерческие банки

- сберегательные банки

- инвестиционные банки

- ипотечные банки и др.

3

Страховой сектор

Парабанковская система

- страховые компании

- пенсионные фонды

4

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (СКФИ)

- инвестиционные компании

- финансовые компании

- благотворительные фонды

- кредитные союзы и пр.

Эта система является типичной для большинства промышленно развитых стран. Ее называют четырех или трех ярусной [7, c.209].

В современной денежно-кредитной системе выделяются три основных звена:

1. Центральный банк, государственные или негосударственные банки.

2. Банковский сектор:

коммерческие банки;

сберегательные банки;

инвестиционные банки;

ипотечные банки;

специализированные торговые банки.

3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

инвестиционные компании;

финансовые компании;

страховые компании;

негосударственные пенсионные фонды;

благотворительные фонды;

ссудно-сберегательные ассоциации;

кредитные союзы и пр.

В центре денежно-кредитной системы находится Центральный банк, который, как правило, принадлежит государству и является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики. Центральный банк монополизирует выпуск (эмиссию) кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.

Вторым элементом современной банковской системы являются коммерческие банки - кредитные учреждения универсального характера, которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.

Третий элемент денежно-кредитной системы - специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру. К их числу относятся инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды и инвестиционные компании.

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.

Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

Страховые компании, главная функция которых - страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило, долгосрочное, экономики и государства.

Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательных учреждений тем, что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

В Республике Казахстан денежно-кредитная система складывается из двух уровней: 1-уровень - Национальный банк Республики Казахстан; 2-уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения.

Главным звеном денежно-кредитной системы Республики Казахстан являются банковские институты, среди которых роль лидера отводится коммерческим банкам. Институциональная структура денежно-кредитной системы Республики Казахстан по состоянию на 1 октября 2008 года представлена в таблице 2 и на рисунке 1.

Таблица 2 - Институциональная структура активов финансового сектора РК по состоянию на 1 октября 2008 года

Сектор

%

Банки

81,9

Страховые организации

1,3

Профессиональные участники РЦБ

2,6

Накопительные пенсионные фонды

7,9

Ипотечные компании

1,3

Небанковские организации

4,9

Рисунок 1 - Институциональная структура активов финансового сектора РК по состоянию на 1 октября 2008 года

Как видно из представленных в таблице 2 доля банковского сектора в структуре финансовой системы Республики Казахстан занимает 81,9%; 7,9% приходится на долю пенсионных фондов, 4,9% - на небанковские организации, 2,6% занимают организации - профессиональные участники рынка ценных бумаг, 1,3% приходится на долю страховых организаций и 1,3% - на долю ипотечных компаний [8].

Динамика изменения количества финансовых институтов в кредитной системе Республики Казахстан за период с 2004 по 2008 годы представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика изменения количества финансовых институтов в кредитной системе Республики Казахстан за период с 2004 по 2008 годы

Финансовый институт

01.01.

2004

01.01.

2005

01.01.

2006

01.01.

2007

01.01.

2008

Банки второго уровня

35

35

34

33

35

Страховые организации

32

36

37

40

41

Страховые брокеры

6

8

12

12

14

Актуарии

28

27

30

33

41

Накопительные пенсионные фонды

16

16

14

14

14

Организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионных активов (ООИУПА)

10

10

10

13

11

Ипотечные компании

2

3

7

10

10

Организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций

157

201

270

16

22

Брокеры-дилеры

52

57

62

69

99

Регистраторы

19

18

18

16

17

СРО

2

2

2

2

2

Трансфер-агенты

0

0

0

2

2

Управляющие инвестиционным портфелем

10

14

28

37

55

Как видно из данных таблицы 3, на протяжении пяти лет институциональная инфраструктура денежно-кредитной системы Республики Казахстан остается стабильной. Количество ее участником изменяется незначительно в процессе развития денежно-кредитной системы Республики Казахстан.

Глава 2. Анализ развития денежно-кредитной системы РК

2.1 Национальный банк Республики Казахстан, как главное звено денежно-кредитной системы

В настоящее время Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему. Национальный Банк Республики Казахстан представляет собой верхний (первый) уровень денежно-кредитной системы Республики Казахстан.

Особая роль Центрального Банка в денежно-кредитной системе состоит в том, что он главным образом обслуживает коммерческие банки и государство, являясь для них кредитором последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией государства, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики.

Задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального банка регулируются Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О Национальном банке Республики Казахстан» [9]. Структура Национального банка определена в Указе Президента Республики Казахстан «Об утверждении положения и структуры национального банка Республики Казахстан».

Национальный Банк подотчетен Президенту Республики Казахстан, но в пределах предоставленных ему законодательством полномочий независим в своей деятельности.

Национальный Банк координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан, учитывает в своей деятельности экономическую политику Правительства и содействует ее реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно-кредитной политики.

Одной из особенностей функционирования Национального банка РК в роли центрального банка государства является то, что при выполнении своих задач он не должен руководствоваться целью получения прибыли.

Основной целью Национального Банка Республики Казахстан является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан. Для реализации основной цели на Национальный Банк возлагаются следующие задачи:

разработка и проведение денежно-кредитной политики государства;

обеспечение функционирования платежных систем;

осуществление валютного регулирования и валютного контроля;

содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Основной задачей Национального банка Казахстана является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан.

Национальный Банк в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие функции:

проведение государственной денежно-кредитной политики в Республике Казахстан;

осуществление эмиссии банкнот и монет на территории Республики Казахстан;

осуществление функции банка банков;

осуществление функции банка, финансового советника, агента Правительства Республики Казахстан и иных услуг для Правительства и других государственных органов по соглашению с ними;

организация функционирования платежных систем;

осуществление валютного регулирования и валютного контроля в Республике Казахстан;

управление золотовалютными активами Национального Банка;

осуществление контроля и надзора за деятельностью финансовых организаций, а также регулирование их деятельности по вопросам, отнесенным к компетенции Национального Банка;

осуществление доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан.

Национальный Банк Республики Казахстан представляет, в пределах своей компетенции, интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Указом Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года Национальный Банк был реорганизован путем выделения из него государственного учреждения «Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций», осуществляющего государственное регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций.

Создание отдельного регулятивного органа для надзора за всеми участниками финансового рынка является важным шагом в развитии регулирования финансового рынка. Мировая практика показывает, что такая схема регулирования наиболее эффективна для развития финансового сектора, финансовых инструментов и финансовых посреднических услуг. Национальный Банк будет тесно координировать свою деятельность с созданным Агентством финансового регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций.

Национальный Банк представляет собой единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения. Высшим органом Национального Банка является Правление, а органом оперативного управления - Совет директоров.

2.2 Анализ деятельности банков как кредитных организаций

К основным видам кредитных организаций относятся банки. Банковская система - наиболее динамично развивающийся сектор экономики Казахстана. По уровню проникновения в экономику (около 90% ВВП) сопоставима с показателями стран Евросоюза. Основные качественные показатели (достаточность капитала и ликвидность) в целом по банковской системе, с учетом ситуации на международных рынках капитала, достаточны.

Банковский сектор Казахстана по динамике своего развития намного опережает как темпы роста ВВП, так и наиболее успешные несырьевые отрасли страны. Привлекая внешнее финансирование, банки наряду с нефтяными компаниями являются основными поставщиками валютных средств в республику, оказывая существенное влияние на курсообразование национальной валюты. Банки являются также основными игроками на фондовом рынке республики, обеспечивая основной оборот средств и являясь основными поставщиками финансовых инструментов [8].

Таблица 4 - Структура банковского сектора

Структура банковского сектора

01.01.07

01.01.08

Количество банков второго уровня, в т.ч.:

34

35

-банки с иностранным участием

14

14

-банки со 100% участием государства в уставном капитале

1

1

Количество филиалов банков второго уровня

418

324

Количество расчетно-кассовых отделов банков второго уровня

1312

1489

Количество представительств банков второго уровня за рубежом

17

22

Количество представительств банков-нерезидентов в Республике Казахстан

18

23

Количество банков-участников системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц

33

32

Количество банков, имеющих лицензию на осуществление кастодиальной деятельности

11

9

Примечание - составлено по данным Агентства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями

По состоянию на 1 января 2008 года в Казахстане функционировало 35 банков второго уровня, из которых 14 банков с иностранным участием (включая 9 дочерних банков - нерезидентов Республики Казахстан). Филиальную сеть имеют 32 банка второго уровня, общее количество филиалов банков - 324. Наибольшее количество филиалов имеют АО «Народный Банк Казахстана» - 19, АО «Банк Каспийский» - 40, АО «Казкоммерцбанк» - 24 [10].

Общее количество расчетно-кассовых отделов (РКО) банков составило 1489. 12 банков второго уровня имеют 22 представительства за рубежом (на 01.01.2005г. - 17). Кроме того, на 1 января 2007 года в республике функционируют 23 представительства иностранных банков [8]. Структура банковского сектора и ее изменение за год представлены в таблице 2.

По таблице 1 можно наблюдать сокращение общего количества банков второго уровня в 2006 году на 1 в связи с отзывом лицензии на проведение банковских операций АО «Валют-Транзит Банк».

Рост конкуренции стимулирует банки расширять спектр оказываемых финансовых услуг, увеличивать число потребителей банковских услуг как внутри страны, так и за ее пределами.

Снижение процентных ставок, внедрение новейших банковских продуктов обусловили увеличение объемов кредитования и как следствие рост активов банков второго уровня.

Таблица 5 - Динамика относительных показателей, характеризующих роль банковского сектора в экономику Казахстана

Показатели

01.01.02

01.01.03

01.01.04

01.01.05

01.01.06

01.01.07

ВВП млрд.тенге

3250,6

3747,2

4449,8

5542,5

7453

8725

Отношение активов к ВВП,%

25,1

30,6

37,7

48,5

60,6

101,7

Отношение ссудного портфеля к ВВП,%

15,9

19,1

24,4

32,7

41,1

68,7

Отношение собственного капитала к ВВП,%

3,8

4,3

5,2

6,3

7,9

13,4

Отношение депозитов клиентов к ВВП,%

15,0

18,6

21,8

29,0

33,9

54,0

Примечание - составлено по данным Национального Банка Казахстана

Позитивная динамика банковского сектора нашла отражение в относительных показателях развития рынка банковских услуг. В частности, отношение совокупных активов банков второго уровня к ВВП в настоящее время составляет 101,7%, как показано на рисунке 2.

По данному показателю Казахстан приближается к странам, недавно присоединившимся к Европейскому Союзу. Несмотря на высокие темпы роста кредитования, показатели отношения кредитов экономике к ВВП по банковской системе страны ниже, чем в группе стран Азии, испытавших кризис. Динамика относительных показателей, характеризующих роль банковского сектора в экономику Казахстана представлена в таблице 5.

Рисунок 2 - Активы финансового сектора по странам (в % к ВВП)

Прирост банковских активов за 2006 год в абсолютных цифрах был самым высоким по сравнению с предыдущими годами. За год общие активы увеличивались на 4356,9 млрд. тенге, в среднем на 96,5 % и составили на 1 января 2007 года 8872,0 млрд. тенге. Динамика и структура совокупных активов банковского сектора представлена в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика и структура совокупных активов банковского сектора

Динамика и структура совокупных активов банковского сектора

01.01.06

01.01.07

Прирост,

в %

млрд.

тенге

в % к итогу

млрд.

тенге

в % к итогу

Деньги

88,0

1,9

145,2

1,6

65,0

Корреспондентские счета

243,2

5,4

835,5

9,4

243,5

Ценные бумаги

651,7

14,4

1231,2

13,9

88,9

Вклады, размещенные в других банках

345,6

7,7

393,1

4,4

13,7

Межбанковские займы

108,2

2,4

408,8

4,6

277,8

Займы клиентам

2953,9

65,4

5583,0

63,0

89,0

Инвестиции в капитал и субординированный долг

26.9

0,6

97,1

1,1

261,0

Основные средства и нематериальные активы

56,1

1,2

93,0

1,0

65,8

Прочие активы

41,5

1,0

85,1

1,0

105,1

Всего активы

4515,

100,0

8872,0

100,0

96,5

Примечание - составлено по данным Агентства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями

Анализируя данные таблицы 6 необходимо отметить, что в структуре активов банков большую долю занимают займы, предоставленные клиентам (63,0%), портфель ценных бумаг (13,9%), остатки на корреспондентских счетах (9,4%), межбанковские займы (4,6%). Остатки на счетах по вкладам, размещенным в других банках по состоянию на 01.01.07 увеличились на 47,5 млрд. тенге или на 13,7% по сравнению с предыдущим годом, займы, предоставленные клиентам - увеличились на 2 629,1 млрд. тенге или 89,0%, ценные бумаги - на 579,5 млрд. тенге или 88,9%, остатки на корреспондентских счетах на 592,3 млрд. тенге или в 3,4 раза соответственно.

Структура активов банковского сектора по состоянию на 01.01.06 и на 01.01.07 изображена на рисунке 3.

01.01.06 г.

01.01.07 г.

Рисунок 3 - Структура активов банковского сектора по состоянию на 01.01.06 г. и 01.01.07 г. (%)

За 2006 год размер активов и условных обязательств, подлежащих классификации, увеличился на 5 815,5 млрд. тенге или более чем в 2 раза. При этом необходимо отметить, что значительных изменений классификации активов и условных обязательств по качеству не произошло [10].

Качество активов и динамику изменения можно проследить из таблицы 7.

По таблице 7 видно, что удельный вес стандартных активов и условных обязательств уменьшился с 73,2% до 72,2%, сомнительных - увеличился с 25,5% до 26,9%, доля безнадежных активов и условных обязательств уменьшалась с 1,3% до 0,9%. [11]

В структуре кредитного портфеля банков за рассматриваемый период доля стандартных кредитов снизилась на 5,5 процентных пункта и составила по состоянию на 01.01.2007 г. 52,7%, доля сомнительных кредитов увеличилась с 39,6% до 45,7%, доля безнадежных кредитов уменьшилась с 2,2% до 1,6%, что представлено на рисунке 4.

Таблица 7 - Динамика качества активов и условных обязательств

Динамика качества активов и условных обязательств

01.01.06

01.01.07

сумма осн.долга, млрд.тенге

в % к итогу

сумма осн.долга, млрд.тенге

в % к итогу

Всего активов и условных обязательств

5427,0

100,0

11242,5

100,0

Стандартные

3973,5

73,2

8117,7

72,2

Сомнительные

1382,1

25,5

3026,9

26,9

Сомнительные 1 категории - при полной и своевременной оплате платежей

1136,8

21,0

2587,9

23,0

Сомнительные 2 категории - при задержке или неполной оплате платежей

38,2

0,7

112,7

1,0

Сомнительные 3 категории - при своевременной и полной оплате платежей

142,8

2,6

236,1

2,1

Сомнительные 4 категории - при задержке или неполной оплате платежей

28,5

0,5

39,0

0,3

Сомнительные 5 категории

35,8

0,7

51,2

0,5

Безнадежные

71,4

1,3

97,9

0,9

Примечание - составлено автором по данным Статистического бюллетеня Национального Банка Казахстана №1, 2007 [17]

01.01.06 г. 01.01.07 г.

Рисунок 4 - Структура ссудного портфеля по качеству на 01.01.06 и 01.01.07 гг. (%)

Глобальный кризис ликвидности также отразился и на ставках по вновь выдаваемым ссудам. В соответствии с ростом стоимости привлекаемых ресурсов практически все без исключения банки повысили ставки по своим кредитным программам. В сентябре - октябре повышение ставок по вновь выдаваемым займам составило 2 - 4% годовых. При этом некоторые банки известили своих клиентов о повышении ставок вознаграждения по уже действующим договорам. За третий квартал 2007 года больше всего подорожали тенговые кредиты физическим лицам - 2%, до 18,7% годовых, ставка по кредитам в иностранной валюте для этой же категории составила 15,8%, увеличившись на 1,3% годовых. Средняя величина ставок по кредитам юридических лиц составила на 01 ноября 2007 года: в тенге - 14,4%, в валюте - 11,7%, увеличившись за квартал на 1,6% и 1,5% соответственно.[12] Несмотря на увеличивающуюся стоимость ресурсов, эффективность кредитной деятельности в целом по банковской системе возрастает.

2.3 Динамика развития небанковских кредитных организаций в Казахстане

По состоянию на 1 января 2008 года, на финансовом рынке республики функционировало 12 ипотечных организаций, а также 23 организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций на основании действующих лицензий [11].

По состоянию на 1 января 2008 года сумма совокупных активов ипотечных организаций составила 216,1 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 28,4 млрд. тенге или на 15,1 % и по сравнению с началом предыдущего года на 89,6 млрд. тенге или на 70,8%. Совокупные обязательства возросли по сравнению с 1 декабря 2007 года на 18,3 млрд. тенге или на 11,9% и началом прошлого года на 72,7 млрд. тенге или на 73,6%, и достигли 171,6 млрд. тенге. Размер собственного капитала ипотечных организаций составил 44,6 млрд. тенге, что больше показателя предыдущего месяца и начала предыдущего года на 29,3% (10,1 млрд. тенге) и 60,8% (16,8 млрд. тенге), соответственно [10].

На 1 января 2008 года совокупный ссудный портфель ипотечных организаций составил 180,4 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 72,7%.

В структуре кредитного портфеля ипотечных организаций по состоянию на 1 января 2008 года доля стандартных кредитов составила 95,5%, сомнительных - 3,9%, безнадежных - 0,6%. По состоянию на 1 января 2007 года доля стандартных кредитов составляла 93,8%, сомнительных - 6,0%, безнадежных -0,2%.

Таблица 8 - Структура кредитования небанковскими организациями (в %, на 01.10.2007г., в % к итогу)

Займы финансовым организациям

12,8

Займы прочим юридическим лицам

18,89

Займы юр лицам

68,3

Примечание - источник АФН РК

Если рассмотреть структуру кредитования небанковскими организациями (таблица 8, рисунок 5), то можно сделать следующий вывод: наибольшую долю займов выдано юридическим лицам.

Рисунок 5 - Структура кредитования небанковскими организациями

Примечание - построено автором на основании данных АФН

Качество ссудного портфеля небанковский организаций представлено в таблице 6, рисунке 5, из которой видно, что стандартные займы составляют 92,5% от общего числа кредитов, сомнительные - 3,1%, безнадёжные - 4,4%.

Таблица 9 - Качество ссудного портфеля небанковских организаций (на 1 октября 2007 года, в % к итогу

Стандартные займы

92,5

Сомнительные займы

3,1

Безнадежные займы

4,4

Примечание - источник АФН РК

Рисунок 6 - Качество ссудного портфеля небанковских организаций

Среди розничных продуктов наибольшей популярностью пользуются автокредитование, кредитование на приобретение товаров длительного пользования и беззалоговое микрокредитование на потребительские цели. Основной причиной подобного роста спроса является улучшение благосостояния населения и абсолютного роста дохода населения страны.

Глава 3. Денежно-кредитная политика национального банка Республики Казахстан как инструмент совершенствования денежно-кредитной системы

По сложившейся практике Национальный Банк Республики Казахстан ежегодно разрабатывает Основные направления денежно-кредитной политики на предстоящие 3 года, в которых определяются целевые ориентиры по инфляции, а также меры денежно-кредитной политики по их достижению. Определение стратегических направлений политики на среднесрочный период повышает предсказуемость политики Национального Банка Республики Казахстан и снижает степень неопределенности для участников финансового рынка в направлении его развития.

В 2007 году выполнение задач, стоящих перед Национальным Банком Республики Казахстан, осложнилось высокой степенью неясности перспектив развития мирового финансового рынка и, соответственно, внутренней экономики. В условиях высокого риска дальнейшего ухудшения ситуации на мировом финансовом рынке центральные банки крупнейших развитых стран начали оказывать помощь своим банковским системам для стабилизации ситуации [12].

В 2007 году годовая инфляция в Республике Казахстан составила 18,8% - это максимальный уровень за последние 7 лет. Специфика текущего момента заключается в том, что в условиях усиливающегося инфляционного давления и ухудшения ситуации на финансовом рынке перед Национальным Банком Республики Казахстан, как и перед другими центральными банками, возникла определенная дилемма. С одной стороны, необходимо обеспечить достижение стабильности цен, а, с другой - стабильность финансовой системы, сохранить условия для дальнейшего экономического роста.

В этих условиях Национальный Банк Республики Казахстан принял решение разработать Основные направления денежно-кредитной политики на два года вперед, то есть на 2008-2009 годы. При этом помимо реализации основной цели особое внимание уделено комплексу мер по обеспечению стабильности банковской системы.

3.1 Денежно-кредитная политика Национального Банка Республики Казахстан в 2007 году

В первом полугодии 2007 года денежно-кредитная политика Национального Банка Республики Казахстан была направлена на проведение политики по повышению ставок по операциям денежно-кредитной политики, а также принятие мер по абсорбированию избыточной ликвидности банков.

Регулированию избыточной ликвидности в иностранной валюте способствовала либерализация валютного режима. С 1 января 2007 года Законом Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» были полностью отменены ограничения по капитальным операциям между резидентами и нерезидентами.


Подобные документы

  • Денежно–кредитная система и ее структура. Функции национального и коммерческих банков. Основные цели и инструменты денежно–кредитной политики, ее влияние на экономическую политику государства. Особенности денежно–кредитной политики в Республике Беларусь.

    курсовая работа [42,2 K], добавлен 17.11.2017

  • Организационная структура кредитной системы; Национальный Банк как центральный банк РК, оценка его роли в денежно-кредитном регулировании экономики Казахстана. Анализ денежно-кредитной политики НБ; нормативно-правовая база, инструменты; зарубежный опыт.

    курсовая работа [1,5 M], добавлен 03.01.2012

  • Нормативная база денежно-кредитной политики Нацбанка Республики Беларусь. Анализ выполнения денежно-кредитной политики в Республике Беларусь за 2005г. Исполнение денежно-кредитных показателей. Уровень процентных ставок. Устойчивость банковской системы.

    дипломная работа [43,5 K], добавлен 28.03.2008

  • История возникновения, экономическая сущность и значение Национального Банка Республики Казахстан. Инструменты и операции денежно-кредитной политики. Международное сотрудничество и информационно-разъяснительная деятельность Национального Банка страны.

    дипломная работа [1,0 M], добавлен 13.12.2013

  • Сущность и формы кредита. Структура кредитной системы России. Основные функции банков. Роль и функции Центрального банка. Деятельность коммерческих банков. Денежно-кредитное регулирование в России. Краткая характеристика денежно-кредитных инструментов.

    контрольная работа [24,3 K], добавлен 20.05.2012

  • Сущность и функции денежно-кредитной политики. Принципы и основные типы денежно-кредитной политики. Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной политики. Основные инструменты и правовые основы осуществления денежно-кредитной политики.

    курсовая работа [60,2 K], добавлен 30.12.2008

  • Понятие банковской системы и ее характеристика. Национальный банк как элемент банковской системы. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь. Деятельность Национального банка в области проведения единой денежно–кредитной политики государства.

    курсовая работа [55,3 K], добавлен 27.09.2013

  • Анализ деятельности и роли Центрального Банка РФ в денежно-кредитной политике на всем пути становления банковской системы страны. Проблемы денежно-кредитной (монетарной) политики и пути их решения. Цели, способы и методы регулирования денежного оборота.

    дипломная работа [1,7 M], добавлен 22.03.2014

  • Спрос и предложение кредита. Сущность и функции ЦБ РФ. Роль Центрального Банка в проведении денежно-кредитной политики государства. Направления денежно-кредитной политики Банка России. Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу.

    курсовая работа [1,1 M], добавлен 25.03.2011

  • Состояние денежно-кредитной сферы России на современном этапе. Теоретические основы и основные направления денежно-кредитной политики и организации Центрального Банка. Пути решения выявленных проблем инструментария денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

    курсовая работа [110,0 K], добавлен 11.03.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.