Министерство образования республики Беларусь

Белорусский государственный экономический университет

Кафедра денежного обращения и фондового рынка

Курсовая работа

На тему: Функции и роль центральных банков

Студента

ФФБД, 3 курс, ДФФ-3

Штукарь Д.А.

Руководитель Рыкова Л.М.

Минск 2005

Содержание

Введение

Правовой статус центральных банков, их цели и основные функции

Роль Центрального Банка в развитии рыночной экономики

Национальный банк Республики Беларусь и особенности его функционирования

4. Проблемы определения независимости центральных банков

Заключение

Список использованных источников

Введение

В современной рыночной экономике центральные банки служат основой и главным звеном денежно-кредитной системы каждого государства, имеющего банковскую систему. Во многих странах совершенствование их деятельности стало одним из приоритетных направлений социально-экономического развития. Основной проблемой, касающейся центральных банков в любом государстве, является проблема их независимости от властных структур и самостоятельности в проведении своей политики, поэтому рассмотрение полномочий центрального банка является интереснейшим аспектом. Изучение видов "главенствующих банков" в различных странах, позволяет не только сравнить их, но и сделать выводы, касающиеся улучшения денежно-кредитной политики в нашей стране. Этим и обусловлена актуальность данной темы. Целью данной работы является исследование основных принципов организации и функционирования центральных банков.

· раскрыть содержание правового статуса центральных банков;

· определить роль центральных банков в развитии экономики;

· выделить основные направления деятельности Национального банка Республики Беларусь;

· исследовать проблему степени автономности и самостоятельности центральных банков.

При написании курсовой работы был использован широкий круг литературы. Основной материал взят из учебных пособий по курсу "Деньги, кредит, банки". Материалы периодической печати последних лет дали возможность осветить основные проблемы с позиции современных взглядов. Что касается особенностей функционирования Национального банка нашей республики, то основой при их освещении служил Банковский кодекс Республики Беларусь, в котором отражены все важнейшие аспекты.

1. Правовой статус центральных банков, их цели и основные функции

В современной экономике центральные банки служат осью и главным звеном денежно-кредитной системы каждого государства, имеющего банковскую систему. Центральный банк - это привилегированная и элементарная финансовая организация, наделённая функциями административного органа. Своим созданием центральные банки обязаны государству с его политическими и экономическими целями. Однако в разных государствах они создавались различными путями и поэтому сегодня имеют неодинаковый статус. Одни центральные банки сразу были созданы как государственные, другие изначально были частными, а затем полностью либо частично национализировались.

В настоящее время центральные банки имеют различный правовой статус - в зависимости от национальных особенностей юридических лиц. В законодательстве большинства стран центральные банки обозначены как юридические лица - "legal persons", в некоторых государствах, в первую очередь Великобритании и ее бывших колониях - Индии, Пакистане, Канаде, Австралии, законодательство определяет статус центральных банков как "bodies corporate" - корпорации. Субъектом права в таком качестве может быть или сам центральный банк (Австралия, Канада), или в некоторых случаях его органы управления - Совет директоров (Пакистан) или Совет директоров и управляющий (Великобритания). [10, с. 15]

В отношении собственности на капитал и имущество центральных банков в законодательстве прослеживается три варианта. Центральные банки могут полностью принадлежать государству - государственные (Великобритания, ФРГ, Франция, Канада, Россия). Государство совместно с другими лицами может владеть акциями центрального банка - разновидность акционерных банков, которые называют смешанными (Япония, Бельгия). Наконец, центральные банки могут быть акционерными - не обязательно государству будет принадлежать 50% акций и выше как это существует в смешанных (США, Италия).

В настоящее время большинство центральных банков является собственностью государства. Законы некоторых стран называют собственником капитала центральных банков правительство, в других странах законодательство определяет, что права собственника от имени государства осуществляет министр финансов или иное высшее должностное лицо правительства. Если же центральный банк является акционерным обществом, где правительству принадлежит часть акций, то законодательство содержит требования к соотношению долей собственности государства и частных лиц. Однако в разных странах они различны.

В одних случаях правительство владеет 51 % акций центральных банков, в других - 55%. В Мексике, например, капитал национального банка, составляющий 50 миллионов песо, разделен на акции двух серий - серии "А", принадлежащей федеральному правительству и неизменно составляющей 51%, и серии "В", акции которой составляют 49% от общего размера капитала и принадлежат кредитным учреждениям страны. [10, с. 18]

В редких случаях законодательство не регламентирует точное соотношение государственного и частного участия в капитале центрального банка, устанавливая лишь минимальную границу доли государственной собственности и предоставляя правительству право самостоятельно изменять ее. В некоторых странах акции центральных банков поделены поровну (Австрия, Бельгия).

Но какой бы статус ни имел центральный банк, цели его деятельности не изменяются. Являясь регулирующим звеном в банковской системе, центральные банки призваны укреплять денежное обращение, защищать и обеспечивать устойчивость национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам; развивать и укреплять банковскую систему страны; обеспечивать эффективное и бесперебойное осуществление расчетов.

Главной задачей центрального банка обычно считается обеспечение устойчивости покупательной способности национальной денежной единицы и соответственно поддержание стабильных внутренних цен.

Для решения этой задачи центральные банки выполняют свои пять основных функций:

монопольная денежная эмиссия;

денежно-кредитное регулирование;

функция банка банков (главного банкира страны);

функция банка правительства;

хранение централизованного золотовалютного запаса страны. [8, с.381]

Монопольная денежная эмиссия. За центральным банком законодательно закрепляется монополия на выпуск банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег. В некоторых странах центральный банк может осуществлять эмиссию монет, но обычно этим занимается министерство финансов (казначейство), а центральный банк покупает у него монеты, выпуская их затем в обращение вместе с банкнотами. Кроме того, что центральные банки выпускают банкноты, они еще занимаются разработкой их дизайна и защитой от подделок.

Выпущенные банкноты продаются коммерческим банкам по номиналу, а в некоторых странах взимаются комиссионные за доставку их получателю, например, в Норвегии, где центральный банк берет дополнительную плату за поставки банкнот, пригодных для использования в автоматических кассовых аппаратах, а также за специально упакованные монеты. [4, с.97]

От продажи банкнот центральный банк получает прибыль - эмиссионный доход, который выступает в виде разницы между номиналом и издержками изготовления. В связи с этим, можно сказать, что банкноты для центральных банков - это производимая ими продукция.

Необходимо отметить, что монополия центрального банка на эмиссию не распространяется на безналичные средства обращения, поскольку их могут выпускать и остальные субъекты банковской системы.

Денежно-кредитное регулирование. Выполняя эту функцию, центральные банки тесно сотрудничают с правительством, так как регулирование экономики путем воздействия на кредит и денежное обращение - составной элемент экономической политики, основными целями которой являются экономический рост, снижение инфляции и безработицы, выравнивание платежного баланса страны.

Центральный банк является проводником денежно-кредитной политики, имея в арсенале следующие основные инструменты:

изменение процентных ставок (учетной ставки, ставки рефинансирования, ломбардной ставки);

изменение норм обязательных резервов коммерческих банков; операции с ценными бумагами на открытом рынке;

политика валютного курса. [7, с.235]

Манипуляция уровнем процентных ставок позволяет центральным банкам проводить два противоположных комплекса мероприятий: по ограничению либо стимулированию темпов роста денежной массы в обращении. В связи с этим выделяется денежно-кредитная рестрикция, при которой повышаются официальные ставки, уменьшая возможности коммерческих банков в получении кредита и заставляя их сокращать количество ссуд путем повышения рыночных процентных ставок; и денежно-кредитная экспансия, сопровождаемая противоположными явлениями.

Обязательные резервы - часть кредитных ресурсов банков и кредитных учреждений, содержащаяся по требованию центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете. [4, с. 100] Увеличивая либо уменьшая норму этих резервов, центральные банки также могут проводить соответственно рестрикцию или экспансию. Однако обязательные резервы в значительной мере представляют собой административный рычаг. В ряде стран они были либо полностью отменены, либо их размер существенно занижен. В некоторых странах во избежание злоупотреблений максимальный размер таких резервов фиксируется в законе.

В странах с развитым рынком ценных бумаг наиболее распространенным методом денежно-кредитного регулирования являются операции на открытом рынке. Они представляют собой официальные операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг в банковской системе.

К основным ценным бумагам, с которыми совершаются операции на открытом рынке, относятся: казначейские векселя, беспроцентные казначейские обязательства, облигации государственного займа, краткосрочные ценные бумаги. [19, с.283]

Механизм использования операций на открытом рынке в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования заключается в том, что центральный банк, покупая либо продавая коммерческим банкам ценные бумаги, перечисляет либо снимает с их корреспондентских счетов соответствующие суммы, расширяя или сокращая тем самым кредитные ресурсы коммерческих банков.

Валютная интервенция как элемент валютной политики представляет собой куплю-продажу валюты центральным банком с целью регулирования валютного курса и оказывает непосредственное воздействие на количество денежной массы в обращении.

Функция банка банков. Важнейшей чертой., которая отличает центральные банки от коммерческих, является то, что они не имеют дела непосредственно с населением. Его основными клиентами являются коммерческие банки, которые выступают в роли посредников между экономикой и центральным банком. Он принимает на хранение кассовые резервы коммерческих банков и оказывает им кредитную поддержку. Центральные банки в этой функции можно назвать кредитором последней инстанции, представляющим национальным институтам возможность рефинансирования на определенных условиях в случае временного дефицита ликвидных средств. Кредитную помощь центральные банки могут оказывать еще и в форме переучета векселей или предоставления кредитов под залог ценных бумаг (ломбардный кредит).

К данной функции можно отнести деятельность центральных банков по надзору, в результате чего поддерживается необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной банковской системе. Центральные банки осуществляют регистрацию коммерческих банков и лицензирование их деятельности. Они также определяют направления развития коммерческих банков, их слияние и реорганизацию, размещения отделений и филиалов банков по территории страны.

Функция банка правительства. В этой функции центральный банк выступает в качестве кассира, кредитора и финансового консультанта правительства. Он ведет счета по всем поступлениям средств и расходов правительства, а также счета всех государственных предприятий, организаций и учреждений. Кредитная деятельность центральных банков в отношении правительства связана с кредитованием финансовых потребностей государства и его властных органов.

Однако во многих странах существуют довольно жесткие ограничения на предоставление средне- и долгосрочных кассовых кредитов казначейству, являющихся наиболее простым и техничным способом покрытия дефицита государственного бюджета. Например, в Канаде, США, Швеции и Японии кассовые кредиты казначейству либо вообще не практикуются, либо эти кредиты предоставляются государству центральными банками в исключительных случаях. [12, с.63]

В современных условиях прямые кассовые кредиты центрального банка, используемые для покрытия бюджетного дефицита, широко распространены в развивающихся странах. В странах с переходной экономикой отдельные центральные банки уже перестали финансировать в кредитной форме расходы государственного бюджета.

В этой функции важно выделить деятельность центральных банков по управлению государственным долгом, а также то, что они консультируют Минфин по вопросам размещения и погашения государственных займов, выбора дат эмиссии и определения доходности государственных ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации.

Хранение централизованного золотовалютного запаса страны. Данную функцию можно отнести к древнейшей. Она позволяет центральным банкам производить международные расчеты по всем кредитам и займам государства, активно участвовать на рынке международных ссудных капиталов, регулировать платежный баланс по счетам текущих операций и по счетам операций с капиталом и финансовыми инструментами. Эта функция обусловлена, прежде всего, взаимоотношениями и обязательствами центрального банка с международными фондами и организациями.

Одновременно с вышеизложенными функциями центральные банки выполняют ряд системных мероприятий, которые дополняют их деятельность в денежно-кредитной сфере страны, и способствуют выполнению их первоочередных задач. [19, с.278]

Таким образом, центральный банк - это привилегированная и элементарная финансовая организация, наделённая функциями административного органа. В разных государствах они создавались различными путями и поэтому сегодня имеют неодинаковый статус. Большинство центральных банков является собственностью государства. Однако он может быть и акционерным обществом, где правительству принадлежит часть акций. Главной задачей центрального банка обычно считается обеспечение устойчивости покупательной способности национальной денежной единицы и соответственно поддержание стабильных внутренних цен. Для решения этой задачи центральные банки выполняют свои основные функции.

2. Роль Центрального Банка в развитии рыночной экономики

Значение банков как важнейшего звена в экономике существенно возросло после Второй мировой войны. Усиление концентрации и централизации капитала банков укрепило их позиции, а стремление увеличить размеры получаемой прибыли определило развитие диверсификации и универсализации банковской деятельности, привело к расширению международных операций, образованию новых межбанковских объединений как на национальном, так и на интернациональном уровне.

Роль Центрального Банка в развитии рыночной экономики выражается в денежном авансировании расширенного воспроизводства посредством обеспечения потребностей народного хозяйства в денежных средствах для реализации совокупного общественного продукта и национального дохода страны.

Центральный банк может выполнять роль финансового агента правительства. В этом качестве центральный банк мог бы контролировать многие операционные моменты, связанные с выпуском и погашение государственных ценных бумаг. Он мог бы также руководить системой ведения записи владельцев и передачи ценных бумаг от одного держателя к другому. По этим соображениям техническая экспертиза гарантий, платежей и клиринга должна концентрироваться в одной организации. Также в качестве финансового агента центральный банк может хорошо выполнять роль правительственного советника по руководству выпуском займов.

Центральный банк также особенно заинтересован в рынке государственных займов из-за неизбежной связи между денежной политикой, банковской системой и рынком государственных ценных бумаг. Вовлечение центрального банка в роль финансового агента, а также его участие в проведении денежной политики позволяет органам, регулирующим денежное обращение, быть в курсе событий, происходящих на рынках, реагировать на них должным образом и тем самым более эффективно выполнять свою роль надзора над банковской системой и системой платежей.

В период перехода к рыночным отношениям, банковское регулирование отличается особой сложностью и требует решения ряда проблем, противоречащих друг другу. Отсюда вытекает чрезвычайная актуальность поиска инструментов денежно-кредитного регулирования, адекватных экономике. Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений, что объективно определяет ключевую роль Центрального банка в регулировании банковской деятельности.

Дальнейшее развитие и укрепление банковской системы предполагает решение ряда проблем, основными из которых являются:

· поиск действенных форм, методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран с рыночной экономикой. На его основе необходима разработка модели банковской системы, адекватной особенностям и условиям переходного периода в экономике;

· формирование основательно продуманной, проработанной и устойчивой нормативно-правовой базы для обеспечения эффективного функционирования банковской системы, которая должна включать борьбу с банковским монополизмом (Главный банк страны), криминализацией в банковской сфере, закрепление многообразия типов банков, как по функциональному назначению (характеру деятельности), так и по виду собственности;

· создание эффективного механизма денежно-кредитного регулирования на основе более целесообразного использования операций на открытом рынке и гибкого управления учетной ставкой, фондом обязательного резервирования, развитием рынка ценных бумаг (государственных и корпоративных);

· укрепление основ финансовой стабильности и безопасности банковской системы путем жесткого контроля за финансовыми операциями на межбанковском рынке, регулирования кредитной политики коммерческих банков, страхования вкладов населения, введения жесткой платежно-расчетной дисциплины и т.п.;

· формирование современной банковской инфраструктуры, основанной на использовании новейших информационных систем и технологий расчетов и платежей;

· расширение и развитие сферы банковских услуг и т.д.

Решение этих и других многочисленных проблем и противоречий послужит оздоровлению и укреплению как банковского сектора в частности, так и всей экономики в целом.

Подводя итоги, можно сказать следующее. Значение центральных банков как важнейшего звена в экономике существенно возросло после Второй мировой войны Их роль в развитии рыночной экономики выражается в денежном авансировании расширенного воспроизводства посредством обеспечения потребностей народного хозяйства в денежных средствах для реализации совокупного общественного продукта и национального дохода страны. В период перехода к рыночным отношениям, банковское регулирование отличается особой сложностью и требует решения ряда проблем, противоречащих друг другу. Отсюда вытекает чрезвычайная актуальность поиска инструментов денежно-кредитного регулирования, адекватных современным экономическим условиям.

3. Национальный банк Республики Беларусь и особенности его функционирования

Центральным звеном банковской системы Республики Беларусь является Национальный банк. Он находится в государственной собственности. Однако юридически самостоятелен и независим в своей деятельности.

Что касается подотчетности Национального банка, то по закону он подотчетен Президенту РБ, что означает:

утверждение Президентом Республики Беларусь Устава Национального банка, изменений и дополнений, вносимых в него;

назначение Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь на должность Председателя и членов Правления Национального банка, освобождение их от должности с уведомлением Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь;

определение Президентом Республики Беларусь аудиторской организации для проведения аудиторской проверки Национального банка;

утверждение Президентом Республики Беларусь годового отчета Национального банка с учетом аудиторского заключения и распределения прибыли Национального банка. [5, с. 12]

Деятельность Национального банка направлена, главным образом, не на получение прибыли, а призвана защищать и обеспечивать устойчивость белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развивать и укреплять банковскую систему РБ; обеспечивать эффективное, надежное и безопасное функционирование платежной системы.

Национальному банку принадлежит исключительное право эмиссии наличных денег, причем он имеет право выпускать как банкноты, так и монеты. Эта эмиссия осуществляется путем краткосрочного (до одного года) рефинансирования банков в целях поддержания ликвидности банковской системы Республики Беларусь и устойчивости денежного обращения, покупки Национальным банком свободно обращающихся на денежном рынке государственных ценных бумаг и осуществления операций на внутреннем и внешнем денежных рынках, направленных на увеличение государственных золотовалютных резервов. Эмиссия денег для долгосрочного (свыше одного года) рефинансирования банков запрещена. [5, с. 15]

Национальный банк также занимается дизайном купюр белорусского рубля и обеспечивает публикацию их описания в официальных средствах массовой информации Республики Беларусь. Кроме того, он может выпускать памятные банкноты, юбилейные и памятные монеты, а также слитковые монеты из драгоценных и недрагоценных металлов.

Разработка и проведение единой экономической, финансовой и денежно-кредитной политики осуществляется Национальным банком совместно с Правительством РБ. Они ежегодно до 1 октября текущего года представляют Президенту РБ Основные направления денежно-кредитной политики на очередной год. Председатель Правления Национального банка является членом Правительства РБ, поэтому связь Национального банка с Правительством непосредственна и очевидна, но в то же время они не отвечают по обязательствам друг друга.

Выступая как банк банков, Национальный банк является кредитором последней инстанции для коммерческих банков, так как осуществляет их рефинансирование, т.е. предоставление банкам денежных средств на условиях возвратности и платности. Национальный банк может изменять ставку рефинансирования для регулирования кредитных отношений, а также норму обязательных резервов, депонируемых в нем. Объем выдаваемых Национальным банком кредитов зависит от направлений денежно-кредитной политики, для проведения которой Национальный банк использует и другие инструменты. При осуществлении денежно-кредитного регулирования он выпускает ценные бумаги и совершает операции с ними, а также вправе осуществлять покупку, продажу, мену и хранение иностранной валюты.

Регулирование деятельности коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых организаций также находится в компетенции Национального банка. Используя свои инструменты, он влияет на уровень их ликвидности и регулирует денежную массу в обращении.

Краткосрочное рефинансирование банков Национальным банком осуществляется под залог государственных ценных бумаг и другое обеспечение, а также без какого-то ни было обеспечения для поддержания ликвидности банков, если такая кредитная помощь необходима для устойчивого функционирования банковской системы РБ.

Главными целями Национального банка в области регулирования деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций и надзора за нею является поддержание стабильности банковской системы РБ и защита интересов вкладчиков и кредиторов. [5, с. 19-20]. Национальный банк осуществляет постоянный контроль за соблюдением банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями банковского законодательства, что выступает необходимым условием существования здоровой банковской системы в стране. Кредитная деятельность Национального банка включает также предоставление кредитов Правительству на очередной финансовый (бюджетный) год. Кредиты выдаются и работникам Национального банка в порядке, устанавливаемом Советом директоров. К функциям Национального банка относится и обслуживание государственного долга РБ, поскольку он выступает финансовым агентом Правительства, консультирует и кредитует его.

Что касается операций, проводимых Национальным банком РБ, то они имеют ту же специфику, что и операции центральных банков других государств, и согласно Банковскому кодексу РБ к ним относятся:

кредитование в порядке рефинансирования;

расчетное и кассовое обслуживание Правительства Республики Беларусь и иных государственных органов, перечень которых определен в Уставе Национального банка;

переучет векселей и других денежных обязательств;

операции на рынке ценных бумаг;

инкассация и перевозка денежной наличности, валютных и других ценностей;

управление золотовалютными резервами, а также операции с иностранной валютой, драгоценными металлами и драгоценными камнями на территории Республики Беларусь и за ее пределами;

покупка, продажа и мена в Республике Беларусь и за ее пределами драгоценных металлов в виде слитков, самородков, монет и иных видах и состояниях, а также драгоценных камней;

межбанковские расчеты, включая расчеты с небанковскими кредитно- финансовыми организациями;

прием ценностей на хранение;

денежные переводы и иные расчетные операции;

валютные операции;

банковские услуги правительствам иностранных государств, центральным (национальным) банкам и финансовым органам этих государств, а также международным организациям;

посреднические услуги в качестве финансового агента Правительства Республики Беларусь по распространению государственных ценных бумаг;

учет средств государственных и общественных фондов, определенных законодательством Республики Беларусь;

операции по обслуживанию государственного долга Республики Беларусь. [5, с. 25]

Таким образом, Национальный банк по закону является главным звеном банковской системы. Его структура, цели и деятельность соответствуют статусу центрального банка, а выполнение его функций и проведение основных операций позволяет держать под контролем общую экономическую ситуацию в стране и поддерживать ее относительную стабильность.

4. Проблемы определения независимости центральных банков

Связь центрального банка с правительством очевидна и с развитием экономики она только усиливается. Но это не означает, что государство безгранично расширяет свое влияние на политику центрального банка. Какой бы правовой статус ни имел центральный банк, он является юридически самостоятельным: его имущество обособлено от имущества государства.

Независимость центрального банка связана с его подотчетностью. Большей самостоятельностью пользуются банки по закону, подотчетные парламенту (в США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России), меньше - подотчетные Министерству финансов. Таких банков большинство.

Проблема независимости центрального банка весьма актуальна, поскольку его автономность является необходимым условием эффективности его деятельности по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности. Будучи тесно связанным с государством, центральный банк, между тем, преследует несколько иную цель. Он должен обеспечивать стабильность цен, избегая инфляции. Это его долгосрочный план. Правительство же для достижения своих целей широко использует инфляцию, поскольку это наиболее легкий способ решения проблем. Однако он дает лишь временное разрешение трудностей, которые впоследствии неизбежно возникают вновь.

Поэтому очевидно, что центральный банк должен быть независим в своей деятельности. Но в то же время полномочия центрального банка не могут быть безграничны, т.е. в вопросе о независимости центральных банков нельзя говорить об абсолютной их автономности, поскольку здесь имеет место лишь относительная самостоятельность, которая предполагает:

· независимость в выборе основной цели денежно-кредитной политики;

· независимость в выборе промежуточных целевых ориентиров денежно-кредитной политики;

· самостоятельность выбора и применения инструментов денежно-кредитной политики. [11, с.43]

Обладая такой самостоятельностью, центральные банки для успешного выполнения стоящих перед ними задач должны также иметь своего рода иммунитет против пересмотра принятых ими решений.

Их деятельность не должна подвергаться пересмотру до тех пор, пока не будут приняты соответствующие решения высших законодательных органов. [9, с.39]

В то же время, говоря об относительной независимости центральных банков от правительства, следует отметить такой аргумент против их полной автономности, как четкое согласование и тесная увязка денежно-кредитной и финансовой политики центрального банка с экономической политикой государства. И какие бы краткосрочные задачи ни ставило правительство, приоритеты его макроэкономического курса определяют политику центрального банка в долгосрочном плане.

Современные центральные банки развиваются по направлению усиления независимости от государственных управленческих и законодательных структур. Однако теоретическая и законодательно закрепленная независимость не всегда и не в указанной степени означает их фактическую автономность.

В мировой практике среди множества объективных факторов оценки независимости центральных банков принято выделять следующие:

доля собственности государства в капитале центрального банка;

процедура назначения или выбора руководства банка;

степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;

право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;

наличие законодательного ограничения кредитования правительства. [17, с.48]

Оценка независимости центральных банков по данным критериям показывает одну важную закономерность: в странах, где центральные банки проводят более независимую политику, среднегодовые темпы роста инфляции ниже, а темпы экономического роста выше.

Реальная независимость центральных банков определяется с помощью так называемого агрегатного индекса. Чем он выше, тем более независим центральный банк. Индекс рассчитывается на основе показателей, характеризующих тот или иной аспект независимости. Эти показатели основываются на выше обозначенных объективных факторах оценки независимости центральных банков.

Следует также отметить, что исследования в данной области показывают такую закономерность: расхождения между реальной и законодательно установленной независимостью центральных банков в развивающихся странах шире, чем в развитых, где сильны принципы демократического общества, которым соответствует и независимость центрального банка. В связи с этим можно выделить следующие шесть факторов отмеченного соответствия:

В демократическом обществе определенные политические и экономические решения принимаются на основе положений конституции, которые не могут часто пересматриваться.

Основные стратегические цели кредитно-денежной политики, реализуемые центральным банком, определяются избранными законодателями, а не аппаратом банка.

Общественность вправе требовать от работников центрального банка открытости информации; если центральный банк скрывает ее, его действия считаются недемократичными.

Руководство центрального банка, как правило, назначается главой государства. При этом обязательно должно соблюдаться условие, что никто из руководящего состава банка никогда не участвовал ни в каких избирательных кампаниях. Это необходимо для того, чтобы центральные банки не превращались в вотчину финансово- промышленных олигархов.

Наличие возможности пересмотра законодателями решений, принимаемых центральным банком, но только в исключительных случаях.

Подотчетность и открытость центрального банка для общественности. [9, с. 42-43]

Таким образом, фактическая независимость центральных банков более характерна для развитых стран. Страны же с переходной экономикой пока еще не могут позволить себе такую "роскошь", поскольку более высокая степень зависимости их центральных банков - объективная необходимость, так как уровень развития экономики не позволяет наделить центральные банки более широкими полномочиями, а требует частого вмешательства государства. Борьба с инфляцией в этих странах отягощена иными проблемами, требующими зачастую противоположных подходов (например, необходимостью противодействовать падению производства и занятости). Поэтому, хотя в большинстве переходных экономик центральный банк юридически независим, на практике эта независимость еще далека от реальности и соответственно не может обеспечивать успеха в деятельности центрального банка по снижению инфляции. Данное явление характерно и для Республики Беларусь, которая, находясь на пути перехода к рыночной экономике, не является исключением из этого правила.

Рассматривая фактическую независимость Национального банка Республики Беларусь в разрезе упоминавшихся выше факторов, получим следующую картину.

Уставный капитал Национального банка является собственностью государства. Однако практика показывает, что этот фактор существенно не влияет на независимость центральных банков. Что касается порядка формирования Правления Национального банка, то его председатель и члены назначаются Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь сроком на 5 лет. В большинстве промышленно развитых стран руководство Центрального банка не может быть отозвано ранее установленного срока. Здесь наш Национальный банк более зависим от государства.

В законодательстве отражаются цели и задачи деятельности Национального банка. В частности, Конституция закрепляет основополагающие идеи организации и деятельности Национального банка, а Банковский кодекс - его задачи и функции.

Направления денежно-кредитной политики определяются Национальным банком совместно с Правительством и представляются Президенту Республики Беларусь. Другими словами, здесь зависимость Национального банка достаточно высока и в принципе оправдана. Низкая степень независимости отмечается и в вопросе законодательного ограничения кредитования правительства. Об этом свидетельствует тот факт, что объем кредитов Правительству определяется в соответствии с законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый год.

Проблема автономности и самостоятельности центральных банков вызывает большой интерес в последние годы, поскольку независимость центрального банка принято считать одной из необходимых предпосылок успешного осуществления стабилизационных программ и обеспечения устойчивости национальной денежной единицы. Но центральный банк, хотя и является главой банковской системы, - всего лишь одно из звеньев во всей экономике и должен действовать не только в своих интересах, но и согласованно с другими звеньями системы. Так как уровень экономического развития стран мира различен, то и реальная степень независимости центрального банка для каждого государства сугубо индивидуальна. И нельзя сказать, что та или иная форма независимости является показательной и к ней нужно стремиться.

Заключение

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы. Центральный банк - это финансовая организация, наделённая функциями административного органа. В разных государствах они имеют неодинаковый статус. Большинство центральных банков является собственностью государства. Однако они могут быть и акционерными компаниями, где правительству принадлежит часть акций. Главной задачей центрального банка обычно считается обеспечение устойчивости покупательной способности национальной денежной единицы и соответственно поддержание стабильных внутренних цен. Для решения этой задачи центральные банки выполняют свои основные функции. В Республике Беларусь центральным банком является Национальный банк Его структура, цели и деятельность соответствуют статусу центрального банка, а выполнение его функций и проведение основных операций позволяет держать под контролем общую экономическую ситуацию в стране и поддерживать ее относительную стабильность.

В период перехода к рыночным отношениям, банковское регулирование отличается особой сложностью и требует решения ряда проблем, противоречащих друг другу. Отсюда вытекает чрезвычайная актуальность проблемы автономности и самостоятельности центральных банков, поскольку независимость центрального банка принято считать одной из необходимых предпосылок успешного осуществления стабилизационных программ и обеспечения устойчивости национальной денежной единицы. Но центральный банк, хотя и является главой банковской системы, - всего лишь одно из звеньев во всей экономике и должен действовать не только в своих интересах, но и согласованно с другими звеньями системы. Так как уровень экономического развития стран мира различен, то и реальная степень независимости центрального банка для каждого государства сугубо индивидуальна. И нельзя сказать, что та или иная форма независимости является показательной и к ней нужно стремиться.

Список использованных источников

1. Алымов Ю., Маманович П. Роль Национального банка Республики Беларусь в развитии рынка ценных бумаг. Банковский вестник 2000 № 17

2. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000

3. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова и др. Под ред. проф. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ, 1997.

4. Банковская система России. Настольная книга банкира: Кредитный процесс коммерческого банка / Абалкин, Аболихина и др. М. ТОО "Дека" 1995

5. Банковский кодекс Республики Беларусь: - Принят Палатой представителей 3 окт. 2000г.: Одобр. Советом Республики 12 окт. 2000 г. : Мн.: "Регистр", 2000

6. Деньги, кредит, банки: Справ, пособие / Г.И. Кравцова, Б.С. Войтенко, Е.И. Кравцов и др. ; Под общ. ред. Г.И. Кравцовой - Мн.: Меркаванне, 1994.

7. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др. Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ, 2001

8. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. ОИ Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 1998

9. Ивановский Б.Г. "Теория и практика функционирования центральных банков" А.С. Блиндер // Вестник Ассоциации белорусских банков. 2000 №2

10. Ковалева А. Эволюция правового статуса Центральных банков // Вестник Ассоциации белорусских банков 2001 №1

11. Криворотов Д. Автономность и подотчетность центрального банка: теоретические аспекты // Финансы, учет, аудит 2001 №8

12. Крупнов Ю.С. Кредитование госудаоств центральными банками // Финансы 2001 №3

13. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л Современные банковские системы: Учеб. пособие. - Зе изд. перераб. и доп. - М.: Гелиос АРВ, 2000

14. Маманович П. Национальный банк - организатор рынка ценных бумаг Беларуси // Банковский Вестник 2001 №1

15. Моисеев СР. Аналитика центральных банков: обзор экономических моделей // Финансы и кредит 2000 №11

16. Моисеев СР. Тернистый путь центральных банков // Финансы и кредит 2001 №16

17. Саркисянц А. Сравнительная характеристика банковских систем России и других стран // Аудитор 2000 №10

18. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997

19. Финансы: Учебник / Под. ред. проф. СИ. Лушина, проф. В.А. Слепова - М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000

20. Фудорченко О. Стакан полон. Наполовину // http://dit.perm.ru/articles/management/data/021308.htm

21. Шимаи М. Подъем. Без переворота // http: //www.delobelarus.com/view.html?r=7&p=10&archiv=25102000

22. Шлындиков В. М. Промышленная политика в Беларуси: что впереди? // http://www.ucpb.org/rus/library/econpolitics/25.shtml

23. Эзроянц. А. Ю. Охота на клиента не знает границ // http: //bdg.press.net.by/2001/01_09_08.400/fondinw.htm

24. Экономика: в центре внимания.//http://www.rambler.ru/db/news/msg.html

25. Ядкевич М.П. Деньги в банке // http: //dit.perm.ru/articles/marketing/data/011505.htm