Экономическое обоснование проекта внедрения системы пластиковых карт на примере Сбербанка РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ВОЛГО-ВЯТСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

Филиал в г. Рыбинске Ярославской области

Кафедра экономики и финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика, организация и планирование производства»

на тему:

Экономическое обоснование проекта внедрения системы пластиковых карт на примере Сбербанка РФ

Студент Куличкова М.В.

Группа ФС - 05

№ зач.книжки 1103

Преподаватель Кабешов М.А.

Рыбинск, 2010

Аннотация

Курсовая работа состоит из аннотации, содержания, введения, 6 глав, заключения и списка использованной литературы. Содержит 26 страниц текста, в том числе 2 таблицы, 1 приложение.

Введение раскрывает актуальность выбранной темы, цели курсовой работы.

В первой главе рассматривается характеристика Северного отделения Сбербанка РФ и объекта инвестиционной деятельности.

Во второй главе дается характеристика области применения проекта, его назначение. Раскрывается цели применения проекта, его экономическая задача и период эксплуатации нового оборудования.

Третья глава посвящена расчетам текущих затрат и представлен результат инвестиционного проекта.

В четвертой главе рассчитан срок окупаемости дорогостоящего оборудования.

Пятая глава посвящена расчету эффективности проекта с учетом ставки дисконтирования.

А в шестой главе дана оценка перспектив развития этой систем на будущее.

В заключении подведены итоги проделанной работы.

И представлен список использованной литературы.

Содержание

Введение

1 Характеристика предприятия и объекта инвестиционной деятельности

2 Область применения проекта, его назначение, цели, задачи, функции, период эксплуатации

3 Расчет затрат и результатов инвестиционного проекта

4 Расчет срока окупаемости оборудования

5 Экономическая эффективность инвестиционного проекта

5.1 Выбор ставки дисконтирования

5.2 Расчет чистого дисконтированного дохода

5.3 Расчет индекса доходности и среднегодовой рентабельности проекта

5.4 Расчет внутренней нормы доходности

5.5 Расчет срока окупаемости проекта

6 Перспективы дальнейшего развития СПК

Заключение

Список использованных источников

Приложение А

Введение

Сегодня любой банк во всем мире выполняет три основные функции: сбор денежных средств, их перемещение, и кредитование ими. Сбор денежных средств сам по себе стоит банку денег, на перемещении средств уже можно зарабатывать, но, все же, основной бизнес банка - это, конечно, предоставление кредитов. К сожалению, в России кредитование, как предприятий, так и населения - в современных условиях занятие очень ненадежное, и пока не позволяет ориентироваться на него, как на основную сферу получения доходов банком. С помощью организации электронных расчетов через Систему Пластиковых Карт вполне возможно построить банковские продукты, которые даже в условиях сегодняшней России, позволят зарабатывать деньги, соединяя воедино все три банковские функции: собирая дешевые ресурсы большого числа небогатых клиентов, контролируя передвижение денег по циклу банковский счет - клиент - магазин - банковский счет, и кредитуя предприятия и торговые структуры, связанные с этой клиентурой. Это одна из немногих сегодня реальных возможностей для банков зарабатывать деньги.

Актуальность темы достаточно очевидна, так как все чаще и чаще в нашей жизни мы сталкиваемся с безналичными расчетами, и все чаще и чаще современные инструменты денежного обращения начинают вытеснять на некоторых рынках - наличные деньги. Причины этого процесса достаточно очевидны, так как те средства денежного обращения, которые мы имеем сейчас, отнюдь не являются идеальными и поэтому идет их непрерывное совершенствование. В какой-то момент накопленные усовершенствования приводят к смене инструментов.

При современном уровне развития науки и техники, информатизации различных областей жизни в современном обществе, появилось множество новых технических возможностей проведения денежных расчетов и взаимозачетов без использования денег так таковых. Коммерческие банки в современных условиях, просто обязаны идти в ногу со временем, и предоставлять клиентам усовершенствованные банковские услуги, связанные с применением электронных систем расчетов.

Предметом исследования данной работы является электронная система пластиковых карт, как высокотехнологичный банковский продукт и как средство получения дохода Северным отделением Сбербанка РФ.

Цель данной работы - на основе материалов учебников банковского дела, современной публицистики, рассмотреть возможности применения системы пластиковых карт, проанализировать работу этой системы на основе имеющегося опыта работы Северного отделения Сбербанка РФ, современного законодательства и технологической оснащенности Северного отделения Сбербанка РФ, определить возможные перспективы развития этой системы.

В данной работе освещены аспекты системы пластиковых карт в Северном отделении Сбербанка РФ с точки зрения: современного уровня банковских услуг; развития технической и информационной базы банков и их клиентов; технологии работы электронных банковских продуктов; безопасности проведения расчетов; правовой базы; возможностей и экономической целесообразности внедрения электронной системы расчетов: интернет-банкинг в Северном отделении Сбербанка РФ.

1 Характеристика предприятия и объекта инвестиционной деятельности

Субъектом инвестиционной деятельности является учреждение Северного банка Сбербанка РФ. Это один из 17 территориальных банков Сбербанка РФ, который ведет деятельность на территории Ярославской, Архангельской, Ивановской, Костромской, Вологодской областей и Ненецкого автономного округа.

Сегодня Северный банк - это универсальный коммерческий банк, предоставляющий наиболее полный перечень услуг, как населению, так и предприятиям и организациям. Филиальная сеть насчитывает 815 подразделений, занятых обслуживанием клиентов, и охватывает всю территорию пяти областей. Дополнительный офис, предоставляющий услуги населению, имеется даже в самой северной точке России - на Новой земле, он считается самым северным банковским офисом в мире. Северный банк Сбербанка РФ является безусловным лидером по основным банковским услугам во всех регионах своей деятельности. Коллектив банка составляет свыше 9,8 тысяч сотрудников.

Северный банк обслуживает свыше 80 тысяч счетов корпоративных клиентов, среди которых как крупнейшие градообразующие предприятия, государственные учреждения, так и предприятия малого и среднего бизнеса. Треть выданных предприятиям и организациям банковских ссуд на территории пяти областей приходится на Северный банк. В подразделениях Северного банка хранится и приумножается 67% вкладов населения обслуживаемых регионов, что на порядок опережает показатели ближайших конкурентов.

Сегодня Северный банк Сбербанка России способствует осуществлению государственных программ, участвует в финансировании масштабных проектов, которые завтра будут определять облик регионов. Банк активно сотрудничает с органами региональной и местной власти в реализации приоритетных проектов по развитию жилищной сферы, поддержке субъектов малого бизнеса и агропромышленного комплекса страны.

В соответствии с планом освоения новых технологий рассматривается проект внедрения Системы Пластиковых Карт (СПК).

Под Системой Пластиковых Карт (СПК) банка понимается совокупность действующих договорных отношений, программно-технических решений, внутренней организационной и методологической инфраструктуры, объединенных задачей осуществления платежей и расчетов в электронном виде и получения выгоды.

Основными субъектами СПК являются:

1. Держатель пластиковой карточки, имеющий счет в банке.

2. Банк-эмитент, осуществляющий ведение счета клиента и выдавший карточку.

3. Обслуживающий банк, предоставляющий клиенту свою СПК для получения товаров и услуг с использованием карточки.

4. Торговая или сервисная организация, принимающая карточку в качестве платежного средства.

5. Процессинговая компания, обеспечивающая программно-техническое взаимодействие между субъектами платежной системы.

Количество единиц оборудования - 1.

Первоначальная стоимость установки - 9060 тыс. р.

Источник финансирования - вклады физических лиц и собственные средства

Год внедрения - 2008.

Горизонт расчета - 10 лет.

2 Область применения проекта, его назначение, цели, задачи, функции, период эксплуатации

Главная стратегия Северного банка Сбербанка РФ в области развития системы пластиковых карт заключается в ответе на главный вопрос: каким образом и на чем зарабатывать деньги, работая с картами.

СПК предназначена для осуществления платежей, расчетов, кредитования в электронном виде и выдача наличных денег через банкомат, и получения выгоды банка.

Областью применения СПК может быть оплата покупок в магазинах, оплата различных услуг через банкомат и ПСТ, снятие наличных денег через банкомат, погашение кредита, осуществление денежных переводов; безналичный обмен валюты.

Основными целями проекта являются:

- организация более быстрых и удобных для клиентов расчетов;

- уменьшение объема используемой в расчетах наличности и, следовательно, снижение стоимости операций;

- привлечение новых и «привязывания» имеющихся клиентов;

- стремление не отстать от конкурентов;

- получение дополнительного дохода;

- обеспечение сохранности наличных денежных средств;

- предотвращение оборота фальшивых купюр;

- отработка новой, более прогрессивной «безбумажной» технологии;

- разгрузка офиса банка от наплыва клиентов и нерентабельных операций по снятию наличности со счетов «до востребования»;

- централизованный контроль над всем процессом денежного обращения;

- интеграция банка в мировую финансовую систему, т.е. обеспечение для своих клиентов возможности расчетов не только на территории Российской Федерации, но и за ее пределами;

- престиж и реклама банка на пластиковых карточках, которые клиенты используют не только как средство платежа, но и как признак определенного социального статуса.

Экономическая задача проекта - это детальное выявление, обобщение, систематизация, постоянное отслеживание и оценка ключевых (базовых) параметров, характеризующих функционирование СПК с точки зрения экономической выгоды для банка (получения прямых и косвенных доходов), и второе - оказание методической помощи сотрудникам отделов пластиковых карт в организации ежедневной эффективной работы с клиентами.

Функции СПК:

- удобство;

- доступность;

- сохранность денежных средств;

- безопасность;

- контроль;

- надежность.

Период эксплуатации оборудования - 20 лет.

3 Расчет затрат и результатов инвестиционного проекта

Главная задача банка - получение прибыли при относительном минимуме затрат, т.е. экономического эффекта от применения данного банковского продукта. Следовательно, рассчитать эффект и зависящие от него экономические показатели можно только сравнив затраты с прибылью.

Произведем расчет себестоимости СПК через произведенные затраты. Результаты расчета представлены в таблице 3.1.

В нашем случае себестоимость продукции представляет выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на реализацию услуг.

Единый социальный налог составляет 26%.

Таблица 3.1 - Расчет прямых затрат на содержание банкоматов

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.
1 Заработная плата сотрудникам	200
2 Отчисления на соц. нужды	52
3 Амортизационные отчисления	906
4 Инкассация	480
5 Аренда канала связи и инсталляция	160
6 Арендные платежи за место установки банкомата	36
7 Расходы по изготовлению бланков и карточек	94
8 Текущий ремонт	186
9 Оплата вычислительного центра	75
10 Телеграфные расходы	3
Итого:	2192

Данная таблица не учитывает расходы на увеличение численности персонала. Поскольку инкассацией карточек продавца занимаются либо сами клиенты, либо имеющиеся подразделения инкассации банка, которые инкассировали торговые точки и до установления там торговых терминалов. Техническим обслуживанием оборудования также занимаются имеющиеся подразделения банка практически без увеличения численности. Вместе с тем увеличение количества торговых терминалов и банкоматов потенциально оказывает влияние на сокращение рабочего времени операционного персонала и сотрудников касс пересчета наличных денег.

Доходы карточной программы складываются из взимаемой с клиента ежегодной ставки за выпуск карточек и обслуживание карточного счета. В системе АС «Сберкарт» по состоянию на 01 июня 2008 года ставка составляет 100 рублей по «личной» карте и не взимается с «зарплатной».

Кроме того, банк получает доходы от комиссионного вознаграждения за перечисление средств на счет, за обналичивание средств со счета.

Наибольший доход банк получает не в виде комиссии, а в виде дохода от размещения средств, находящихся на карточных счетах клиентов.

При этом, следует иметь ввиду, что объем прибыли будет расти прежде всего в том случае, если будут наращиваться остатки на карточных счетах и, напротив, будут снижаться затраты на внедрение и обслуживание пластиковых карт.

Далее рассмотрим вопрос стоимости приобретения и оборудования. Данные нижеприведенной таблицы представлены Северным банком Сбербанка России. Они учитывают стоимость приобретаемого оборудования только через амортизацию оборудования, что не вполне корректно, поскольку для банковского учреждения должна учитываться и недополученная прибыль от размещения денежных средств, затраченных на приобретение оборудования. Однако стоимость ресурсов банка настолько резко и постоянно меняется, что сотрудники аналитических служб считают допустимым этим фактором пренебречь.

4. Расчет срока окупаемости оборудования

Расчет выполняется в действующих ценах в течение расчетного периода без дисконтирования денежных потоков.

В расчетах принята норма амортизации по новому банкомату на уровне 10 % в год.

Результаты расчета представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1 - Расчет срока окупаемости банкомата

Наименование показателя	Сумма, тыс.р.
	2008г	2009г	2010г	2011г	2012г	2013г	2014г	2015г	2016г	2017г
1 Стоимость оборудования (без НДС)*	6011	8154	7248	6342	5436	4530	3624	2718	1812	906
2 Транспортные затраты**	-	906	906	906	906	906	906	906	906	906
3 Таможенные платежи	3028	2192	2192	2192	2192	2192	2192	2192	2192	2192
4 Затраты на установку	21	179,4	159,5	139,5	119,6	99,7	79,7	59,8	39,9	20,0
5 Первоначальная стоимость оборудования	9060	43,1	38,3	33,5	28,7	23,9	19,1	14,4	9,6	4,8
6 Остаточная стоимость		1969,5	1994,2	2019	2043,7	2068,4	2093,2	2117,8	2142,5	2167,2
7 Амортизация	9060	2875,5	2900,2	2925	2949,7	2974,4	2999,2	3023,8	3048,5	3073,2
8 Полная себестоимость	906	5726,4	8626,6	11551,6	14501,3	16569,7	19568,9	22592,7	25641,2	28714,4
9 Налог на имущество	2192	-3333,6	-433,4	2491,6	5441,3	7509,7	10508,9	13532,7	16581,2	19654,4
10 Налог на прибыль	199,3
11 Чистая прибыль	47,8
12 Средства к распределению	1944,9
13 Средства к распределению нарастающим итогом	2850,9
14 Чистый денежный поток	2850,9
15 Срок окупаемости проекта, лет	-6209,1

* - с учетом таможенных платежей,

** - стоимость перевозки включена в стоимость оборудования.

Примечание:

1) Строка 5 рассчитывается как сумма строк 1, 2, 3, 4.

2) Строка 6 - разность между первоначальной стоимостью и амортизационными отчислениями в отчётном периоде.

3) Строка 7 представляет собой произведение первоначальной стоимости оборудования умноженную на норму амортизации.

4) Строка 9 - произведение остаточной стоимости и ставки налога (2,2 %).

5) Строка 10 находится как произведение между ставкой налога (24 %) и разностью между отклонением в цеховой себестоимости и налогом на имущество.

6) Строка 11 разность между строкой 8, 9, 10.

7) Строка 12 сумма строк 11 и 7.

8) Строка 13 - определяется как сумма по строке 12 с начала реализации проекта.

9) Строка 14 - разность между строкой 13 «Средства к распределению нарастающим итогом» и первоначальной стоимостью оборудования.

10) В первый год реализации проекта остаточная стоимость равна первоначальной

11) Срок окупаемости представляет число полных лет с момента начала реализации проекта с учётом года, когда чистый денежный поток становится неотрицательным.

12) Ставки налогов определяются по действующему на момент расчёта законодательству

Срок окупаемости проекта, рассчитанный по упрощенной формуле (4.1), составляет:

Необходимо отметить, что данный расчёт является приближенным, поскольку он проводился без дисконтирования.

5 Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта

Под экономической эффективностью Системы Пластиковых Карт следует понимать: какую реальную выгоду приносит СПК для конкретного банка. Поэтому главной задачей методики оценки эффективности СПК является получение ответа на основные вопросы, волнующие прежде всего руководителей, принимающих решения на использование выделенных на комплексные программы ресурсов. К вопросам такого характера можно отнести;

- какие сроки окупаемости дорогостоящего оборудования,

- какие накладные расходы несет банк на содержание аппарата СПК и обеспечивающих служб (инкассации, кассы, бухгалтерии);

- какие затраты идут на обеспечение процессинга, поддержку линий связи и корреспондентских отношений;

- во что обходится содержание той или иной оборудованной торговой точки или места установки банкомата;

5.1 Выбор ставки дисконтирования

Рассчитаем норму дисконта по методу, основанному на альтернативной доходности, когда норма дисконта приравнивается к ставке рефинансирования Центрального Банка РФ, но при этом еще учитывается темп инфляции:

По данным Центрального Банка РФ среднегодовая инфляция в 2008 году составила 10%.

Ставку рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации принимаем на уровне 11 %.

Определим норму дисконта (Е) по формуле (5.1.1):

, (5.1.1)

где r - ставка рефинансирования,

i - уровень инфляции, задаются с учетом данных Центрального Банка Российской Федерации.

Кроме этого определим высокую степень риска, связанного с реализацией настоящего проекта - в диапазоне от 13% до 15% (Приложение А, таблица А.1), тогда получим:

5.2 Расчет чистого дисконтированного дохода

Для расчёта ЧДД воспользуемся данными таблицы (4.1) и формулой (5.2.1):

, (5.2.1)

где Т - горизонт расчета, равный номеру шага расчета,

R_t - выручка предприятия на t-ом временном интервале,

3_t - затраты на t-ом шаге при условии, что в них не входят капиталовложения,

Е - норма дисконта,

К - сумма дисконтированных капиталовложений. Она рассчитывается по формуле:

 , (5.2.2)

где K_t - капиталовложения на t-ом шаге.

Показатель капиталовложений (К) берем из таблицы (4.1) строка 5, который равен 9060 тыс. руб.

ЧДД = = 15318,9 - 9060 = 6258,9 тыс. руб.

На первом этапе расчёты показывают, что данный проект, связанный с установкой нового банкомата, является выгодным, поскольку ЧДД больше нуля.

5.3 Расчет индекса доходности и среднегодовой рентабельности проекта

Индекс доходности представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине приведенных капиталовложений.

ИД тесно связан с ЧДД, т.к. он строится из тех же элементов и его значение связано со значением ЧДД.

Для нахождения ИД проекта также используются данные таблицы (4.1) и формулой (5.3.1):

. (5.3.1)

ИД = 15318,9 / 9060 = 1,69

В отличие от чистого дисконтированного дохода индекс доходности является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть эффективность вложений - чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект.

На основании полученных расчётов можно сделать вывод о средней эффективности инвестиционного проекта и означает, что выбрав данный вариант, инвестор полностью вернёт свои инвестиционные вложения за жизненный цикл проекта и в добавление к этому получит чистый дисконтированный доход в размере (ИД - 1) * 100% = 69 тыс. руб. авансированной суммы платежей. Последний показатель ещё называют показателем рентабельности инвестиций.

Среднегодовая рентабельность (Р_ср.год.) проекта находится по формуле (5.3.2):

(5.3.2)

где ИД - индекс доходности

n - число лет реализации проекта

5.4 Расчет внутренней нормы доходности

Под внутренней нормой доходности понимается такое значение ставки дисконтирования (Е), при котором ЧДД проекта равен нулю.

Данный критерий (показатель) показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с проектом внедрения новой техники.

При расчете внутренней нормы доходности точность расчетов обратно пропорциональна величине интервала Е₁, Е₂, поэтому наилучшая аппроксимация достигается в случае, когда величина интервала минимально равна 1,00%.

Возьмем два коэффициента дисконтирования: Е₁ = 13,00%; Е₂ = 14,00%.

Для определения ВНД проекта также используются данные таблицы (4.1) и формулы (5.4.1) и (5.4.2):

, (5.4.1)

, (5.4.2)

ЧДД (Е1) = 15946,8 - 9060 = 6886,8 тыс. руб.

ЧДД (Е2) = 15318,9 - 9060 = 6258,9 тыс. руб.

Таким образом, внутренняя норма доходности характеризует величину чистой прибыли (чистого валового дохода), приходящегося на единицу инвестиционных вложений, получаемой инвестором в каждом временном интервале жизненного цикла проекта. Полученные расчеты показывают, что с 1 рубля вложений инвестор получает 23,97 коп чистой прибыли.

5.5 Расчет срока окупаемости проекта

Одним из важнейших показателей эффективности инвестиций является срок окупаемости вложений, ибо предпринимателю очень важно как можно быстрее вернуть вложенные в дело средства. Поэтому очень часто при решении вопроса об инвестировании он ориентируется, прежде всего, на оценку срока возвратности вложений.

Срок окупаемости - это минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Общая формула расчета срока окупаемости имеет вид:

, (5.5.1)

где К - капиталовложения, инвестиции необходимые для внедрения новой техники;

R - результаты на каждом шаге осуществления проекта;

З_t^* - затраты на каждом шаге осуществления проекта без учета инвестиций;

t = 1, 2, 3 … Т - горизонт расчета.

Т _ок = 9060 / 15318,9 / 10 = 5,91 лет.

6 Перспективы дальнейшего развития СПК

В рамках концепции развития системы пластиковых карточек, разработанной в Сберегательном банке РФ, 19/07/2007г. решением Правления также утверждена соответствующая концепция, которая считает одной из своих важнейших стратегических задач на обозримый период выход на российский и международный рынок. При этом дальнейшее развитие пластиковой карточки предполагается в рамках единых комплексных технологических и технических решений Сбербанка России, расширения сети банкоматов, зон и филиалов самообслуживания клиентов, обеспечив в них прием всех выпускаемых Сбербанком РФ пластиковых карточек.

В соответствии с Концепцией развития системы пластиковых карточек Сбербанка РФ на 01/01/2007 года установлен план эмиссии в 31 тыс. микропроцессорных пластиковых карточек, остатки на карточных счетах на эту дату должны составить 13950 тыс. рублей.

Установление таких напряженных плановых заданий требует активной работы по развитию инфраструктуры обслуживания пластиковых карточек в торговой сети и сфере услуг.

В части коммунальных платежей предусматривается внедрение платежной системы самообслуживания (ПСС) на основе многофункционального терминала самообслуживания SIEMENS ES235. ПСС позволит проводить массовые безналичные коммунальные платежи в режиме самообслуживания, что будет способствовать значительному ускорению прохождения платежей, повысит их качество и высвободит операционных работников.

Заключение

Сбербанк РФ - это стабильно развивающееся банковское учреждение, неуклонно повышающее степень своего присутствия на финансовом рынке.

Он прилагает значительные усилия для формирования клиентуры не только среди физических, но и среди юридических лиц, умело использует благоприятные возможности, предоставляемые экономической и политической обстановкой в регионе.

Вместе с тем, для закрепления своих успехов, Сбербанку совершенно необходимо расширить вложения в реальный сектор экономики региона, самостоятельно инициировать разработку и осуществление крупных и средних инвестиционных проектов, возможно - в сотрудничестве с иными финансовыми учреждениями, органами государственной и муниципальной власти.

Исходя из представленных выше результатов расчетов можно сказать, что инвестиционный проект является средне эффективным.

Так, чистый дисконтированный доход (ЧДД) определен в размере 6258,9 тыс. руб. Индекс доходности (ИД) составляет 1,69. Внутренняя норма доходности ВНД проекта равна 23,97 %, при сроке окупаемости инвестиционного проекта 10 лет.

Это говорит о том, что только массовое внедрение недорогих карточек с широким перечнем услуг для клиента, позволит в оптимальные сроки окупить затраты и развивать рынок пластиковых карт.

Отсюда следует, что карточный бизнес состоит из двух тесно взаимосвязанных и взаимозависимых частей:

Во-первых, клиенты-держатели карточек и коммерческая сеть, в которой данные карточки принимаются в качестве платежного средства. В связи с этим в более выгодной ситуации среди прочих коммерческих компаний находятся именно банки, поскольку у них есть и то, и другое.

Во-вторых, одного банка, даже очень большого, для создания конкурентоспособной системы недостаточно, предпочтительно объединение нескольких банков. Кроме всего прочего, это также дешевле и эффективней для самих банков. Так появляется необходимость в карточке с единым названием, эмблемой и изготовленная в едином стандарте, которая, имеет своеобразный дизайн и логотип выпустившего ее банка.

Темпы развития карточного бизнеса в Сберегательном банке РФ, его ориентация на новейшие достижения в этой области позволяет с оптимизмом смотреть на будущее безналичных расчетов в России. Причем чем более широкие слои населения охватит карточная программа Сбербанка РФ, тем больше выгод она принесет как самому банку, так и его клиентам и финансовой системе всего государства.

Список использованных источников

1 Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 2008. - 567с.

2 Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц. - М.: АО ДИС, 2004 - 352с

3 Рудакова О.С. Банковские электронные услуги. / Учебное пособие для ВУЗов. - М.: ЮНИТИ. - 2007г.

4 Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: ИЦП «Вазар-Ферро», 2004. - 320 с.

5 Электронные деньги и общество открытой сети. // Под ред. Асахико (Хико) Исобэ. Hitachi Research Institute. Перевод с английского 2007. - 96 с

6 Основы теории «электронного документа». Фатьянов А. //Банковские технологии. - 2000. - № 2. - c.10-12

7 Построение распределенных банковских систем: проблемы и решения. Бондарев В.А. «Банки и технологии» -1997. - № 1. - c15-17

8 Электронные деньги: миф или реальность. Лебедев А. // Интернет-публикация. - http://www. emoney. ru/publish/s05. htm

9 Безналичные деньги - миф или реальность? // Электронный журнал SIBINFOSHOP, 1998. -№ 3. - http://www. sdi. nsk. su/sibinfoshop/3 /nocash. htm

10 Какой нтернет-банкинг нам нужен? Бурдинский А. // Мир Интернет. -2000. -№11. - http://www. iworld. ru.

11 С Интернетом по банкам. Каширская Е. // интернет публикация. - http://www. internetfinance. ru/publications/read/126. stm

Приложение А

Таблица А.1 - Оценка степени риска инвестиционных проектов

Степень риска	Цель проекта	Поправка на риск, %
Низкая	Развитие производства на базе освоения техники	3 - 5%
Средняя	Увеличение объема продаж выпускаемой продукции	8 - 10%
Высокая	Производство и продвижение на рынок нового продукта	13 - 15%
Очень высокая	Исследование и инновации	18 - 20%