Банковские расчеты: аккредитив, кредитный процент, тратта

28

Содержание

Тема 8

1. Расчеты аккредитивами

2. Ссудный и учетный процент

3. Тратта

Список использованных источников

1. Расчеты аккредитивами

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися на территории разных стран. Основными посредниками в международных расчетах являются банки, обеспечивающие межгосударственное движение денежных средств клиентов-посредников внешнеэкономической деятельности. Подавляющая часть международных платежей производится в порядке безналичных расчетов.

Система международных расчетных операций использует так называемые корреспондентские связи с банками в других странах - наиболее распространенную форму операций, осуществляющих коммерческими банками. Корреспондентские связи банков обычно основываются на взаимном открытии банками специальных счетов, на которых хранятся определенные суммы средств. Размер этих средств зависит от масштаба межбанковских операций. За осуществление корреспондентских услуг банками обычно взимается комиссия.

Корреспондентские отношения устанавливаются, как правило, с банками тех стран, с которыми страна имеет дипломатические отношения. Они оформляются заключением межбанковского корреспондентского соглашения в форме двустороннего договора или обмена письмами. Поэтому корреспондентские отношения представляют собой договорные отношения между банками с целью осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга, для осуществления которых отечественный банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета ностро и лоро. Счета ностро открываются на имя своих банков-корреспондентов в иностранных банках. Это делается для предоставления услуг клиентам при осуществлении платежного оборота через имеющийся счет, что является основой сотрудничества между банками.

Такая форма международных банковских связей весьма удобна и целесообразна, когда банки осуществляют с фирмами, банками или лицами другой страны лишь отдельные, разрозненные операции (хотя они могут быть весьма многочисленными). В этих случаях банки-корреспонденты выполняют отдельные поручения, даваемые ими друг другу, обычно на взаимной основе. Наиболее распространенными поручениями такого рода являются поручения по внешнеторговым сделкам (акцепт тратт, выплаты с аккредитивов и т.п.), снабжение кредитной информацией (о состоянии дел клиентов и т.п.). Банки осуществляют связь друг с другом в основном по почте или по телеграфу.

В ряде случаев корреспондентские связи перерастают в сотрудничество на более солидной финансовой основе (на базе участия, в том числе взаимного, в капитале, на кредитных связях устойчивого характера и т.п.). В последние годы в связи с усложнением международных банковских операций и развитием других форм “выхода” банков на внешний рынок значение корреспондентских связей несколько уменьшилось. Тем не менее, ведущие банки продолжают не только сохранять, но и развивать сеть своих корреспондентов по всему миру.

Международные расчетные операции осуществляются путем проведения их через счета в банках или другими словами посредством безналичных переводов. В международных экономических отношениях используются следующие платежи:

1) авансовые, осуществляемые с помощью банковского перевода;

2) при поставке товара на основании представленных документов и осуществляемые преимущественно с помощью аккредитива или инкассо;

3) по поступлении товаров и счетов, осуществляемые с помощью перевода;

4) по наступлении срока платежа, когда используется перевод.

Под формой расчетов во внешней торговле понимают сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядительных платежных документов. Основными формами расчетов являются документарный аккредитив, инкассо с предварительным акцептом и банковский перевод. Выбор конкретной формы расчетов определяется по соглашению сторон и фиксируется во внешнеторговом контракте. Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении:

1) доля участия банков при банковском переводе (выполнение платежного поручения клиента) является минимальной;

2) более значительная доля присутствует при исполнении инкассового поручения (контроль за передачей, пересылкой товарораспределительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкциями доверителя);

3) максимальная доля участия банков присутствует при работе с аккредитивом (предоставление бенефициару платежного обязательства, реализуемого при выполнении последним основных условий, содержащихся в аккредитиве).

Дифференциация доли участия банков в осуществлении форм международных расчетов ведет к дифференциации обеспечения платежа для экспортера, являющимся минимальным при банковском переводе за отгруженные товары и максимальным при аккредитиве, который фактически выступает денежной гарантией оплаты отгруженного товара банку, открывающему аккредитив.

Аккредитив, используемый в расчетах по внешнеторговым сделкам, представляет собой банковское обязательство, в силу которого банк-эмитент (открывающий аккредитив), действуя по приказу (поручению) и на основании инструкций своего клиента (импортера), должен произвести платеж третьему лицу (экспортеру-бенефициару) или оплатить либо акцептовать тратты, выставленные этим лицом, или дать полномочия другому банку осуществить такой платеж или оплатить, акцептовать либо негоциировать (купить или учесть) тратты против предусмотренных документов, если соблюдены все условия договора. Как видно, аккредитив открывается по указанию импортера в его банке (банк-эмитент). Условия снятия денег с аккредитива сообщаются банку экспортера. В каждом аккредитиве указываются срок его действия, сумма, перечень документов, представляемых для платежа по аккредитиву и перевода их в банк экспортера.

При проведении международных расчетов могут открываться такие виды аккредитивов, как покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные), а также отзывные и безотзывные.

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка продавца товара (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет. При установлении между банками корреспондентских отношений в исполняющем банке может открываться непокрытый (гарантированный) аккредитив путем предоставления банку права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента. Ходатайство юридического лица о выставлении непокрытого аккредитива приходуется банком-эмитентом на отдельном внебалансовом счете. Возникающие при этом трудности могут быть решены путем расчета через банки документарным аккредитивом. Аккредитивная форма платежа требует самого активного участия банков в осуществлении расчетов.

Под документарным аккредитивом понимается любой договор, в силу которого банк-эмитент (банк, выставивший аккредитив), действуя по просьбе и в соответствии с указаниями импортера (приказодателя), берет на себя обязательство произвести платеж третьему лицу (бенефициару) либо распорядиться, чтобы такой платеж был произведен или такие тратты оплачены или акцептованы другим банком против обусловленных документов и в соответствии с оговоренными условиями. Расчеты аккредитивами применяются в случаях установления данной формы расчетов договором, систематической задержки платежей (независимо от ее длительности), когда поставщик переводит покупателя на эту форму расчетов.

Открытие (выставление) аккредитива производится за счет собственных средств покупателя или за счет кредитов банка, депонируемых в сумме аккредитива в банке покупателя. В проведении международных расчетов участвуют покупатель, банк покупателя, продавец и банк продавца, являющийся корреспондентом банка покупателя. Механизм расчетов состоит в том, что сначала покупатель дает поручение своему банку открыть документарный аккредитив в пользу продавца, то есть взять на себя обязательство оплатить ему товар против передачи документов, подтверждающих отгрузку товара в соответствии с условиями контракта. Покупатель (приказодатель) определяет свои отношения с банком-эмитентом в заявлении об открытии аккредитива. В этом заявлении должны содержаться все важные, предусмотренные договором купли-продажи (контрактом) условия.

Банк покупателя поручает своему корреспонденту (банку продавца) направить извещение о документарном аккредитиве продавцу и в случае необходимости снабдить его собственным подтверждением. Платеж может производиться по договоренности немедленно или через определенный срок.

Если платеж производится немедленно, то после отгрузки товара банк продавца проверяет соответствие документов условиям контракта. В случае соответствия он принимает документы и кредитует счет продавца на сумму контракта. Такая сделка называется “документы против платежа”. Банк продавца быстро получает возмещение от своего корреспондента (банка покупателя) и отправляет ему документы. В свою очередь, банк покупателя вручает эти документы своему клиенту (покупателю). По предъявлении документов покупатель получает товар.

Если платеж производится через определенный срок, то вместо кредитования счета продавца его банк акцептует тратту в пользу продавца на сумму контракта. Таким путем происходит сделка “документы против акцепта”. Банк продавца дебетует счет банка покупателя, который, в свою очередь, дебетует счет покупателя тем же сроком. В конечном счете, продавец предоставляет кредит покупателю, но для продавца этот кредит был оформлен неоспоримым банковским акцептом, а не траттой, достоверность которой могла бы показаться ему сомнительной.

Механизм совершение сделки при расчетах документарным аккредитивом представлен на рисунке 1.

28

Рисунок 1. Последовательность операций при расчетах документарным аккредитивом

Содержание операций при расчетах документарным аккредитивом состоит в следующем:

1 - экспортер и импортер заключают контракт, предметом которого является поставка некоего товара и в котором оговорено, что расчеты по сделке будут проведены через аккредитив (здесь должны быть оговорены и наиболее существенные условия аккредитива);

2 - импортер дает своему банку поручение открыть аккредитив;

3 - банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), пересылает его своему банку-корреспонденту в стране экспортера;

4 - банк авизует аккредитив бенефициару (экспортеру);

5 - экспортер отправляет товар;

6 - экспортер получает отгрузочные документы от фрахтовщика;

7 - экспортер предоставляет предусмотренные аккредитивом документы авизующему банку;

8 - авизующий банк проверяет документы в плане их соответствия с условиями аккредитива и если он уполномочен осуществлять выплату и условия аккредитива выполнены, то выплачивает эквивалент суммы по документам бенефициару;

9 - авизующий банк пересылает документы банку, открывающему аккредитив;

10 - сумма, выплаченная бенефициару, фигурирует в расчетах между банком-плательщиком и банком-эмитентом (если банк, открывающий аккредитив, при получении документов обнаружит несоответствие условиям аккредитива, он вправе обратить на это внимание банка-плательщика и отказать ему в так называемом рамбурсе);

11 - банк-эмитент передает документы импортеру и одновременно дебетует его на эквивалент суммы по документам;

12 - импортер использует документы для получения товара;

13 - импортер получает товар.

В расчетах применяют два вида аккредитива, к которым относятся документарные (товарные) аккредитивы при расчетах за товары и услуги при предоставлении обусловленных в аккредитиве документов, а также денежные (циркулярные) аккредитивы, выплата с которых не обусловлена предоставлением коммерческих документов. Данная форма международных расчетов является надежным обеспечением платежа. К тому же, бенефициар под залог аккредитива может получить банковский кредит. Однако это наиболее сложная форма, связанная с жесткими требованиями к оформлению документов. К недостаткам данной формы международных расчетов также можно отнести определенные задержки прохождения документов через банк, высокую цену аккредитива. Это связано с тем, что для банка данная форма расчетов связана со значительной процедурной работой, соответственно, комиссия, взимаемая по аккредитиву, выше, чем по другим способам платежей.

Подтвержденный аккредитив может быть авизован (сообщен) бенефициару через другой банк без какой-либо ответственности со стороны авизующего банка. В то же время безотзывный аккредитив по поручению банка-эмитента может быть подтвержден другим банком (безотзывный подтвержденный аккредитив). Банк, подтверждающий аккредитив, становится обязанным перед бенефициаром своевременно производить обусловленные аккредитивом платежи, поэтому подтвержденным может быть только безотзывный аккредитив. Безотзывный подтвержденный аккредитив дает экспортеру то преимущество, что перед ним отвечает не только банк-эмитент, но и банк, подтвердивший аккредитив (как правило, банк страны-экспортера, но подтверждать аккредитив может по согласованию сторон и банк третьей страны). Подтверждающий банк принимает на себя те же обязательства, что и банк-эмитент.

В случае подтверждения аккредитива другим банком экспортер получает дополнительные гарантии некоторых рисков, которые не могут быть обеспечены банком-эмитентом. В частности, рисков, связанных с запретом в стране импортера валютирования иностранных счетов, то есть выплаты иностранной валюты по торговым обязательствам. Банки, подтверждающие аккредитивы, как правило, страхуют себя от указанных рисков. С этой целью они требуют при подтверждении от банка-эмитента немедленного перевода средств в покрытие предстоящих по аккредитиву платежей, что приводит к замораживанию средств импортера на период от открытия аккредитива до выплаты средств по нему. Кроме того, импортер несет в данном случае двойные расходы по выплатам комиссионных вознаграждений банкам при расчетах за товар, поэтому импортеры стремятся избегать подтвержденных аккредитивов. При нормальных условиях торговли подтверждение аккредитивов требуется экспортером лишь в том случае, когда он не доверяет банку-эмитенту (если иное не оговорено в контракте, выбор банка-эмитента принадлежит покупателю).

Переводной аккредитив (трансферабельный) предоставляет бенефициару право давать указания банку, производящему оплату, акцепт или покупку тратт (документов), передать аккредитив полностью или частями одному или нескольким третьим лицам (вторым бенефициарам). Вторые бенефициары не имеют права дальнейшего перевода трансферабельного аккредитива. Аккредитив может быть переводным только в том случае, если в нем указано банком-эмитентом, что он является трансферабельным. Термины “делимый”, “дробный”, “переуступаемый”, “передаваемый” не должны применяться, поскольку они поглощаются термином “трансферабельный”.

Передача прав по аккредитиву производится для того, чтобы поставщик мог финансировать субпоставщика (-ов) из средств аккредитива. Части трансферабельного аккредитива могут быть переданы отдельно при условии, что частичные отгрузки не запрещены условиями аккредитива. Трансферабельный аккредитив обычно применяется в пределах одной страны. Право на перевод аккредитива в другую страну должно быть прямо оговорено в условиях аккредитива. Импортер может отказаться от такого условия на том основании, что он не знает субпоставщиков, и перед ним отвечает по контракту только сам поставщик.

Револьверный аккредитив, по мере его исполнения автоматически пополняется до первоначальной суммы в течение всего периода действия аккредитива. Револьверные аккредитивы применяются в тех случаях, когда продажа товара за границу не представляет собой изолированную сделку, и иностранный покупатель является постоянным клиентом экспортера. Покупатель дает банку постоянно действующие указания об открытии в пользу экспортера аккредитива, сумма которого в любое время не должна превышать установленного максимума. Преимущество такого соглашения состоит в том, что не требуется возобновления аккредитива, и в сокращении канцелярских расходов.

Компенсационный (встречный) аккредитив применяется при реэкспортных операциях и по компенсационным сделкам. Практическое использование компенсационного аккредитива как средства финансирования сделок на поставку товара ограничивается случаем, когда оба участника компенсационной сделки выставляют друг другу аккредитивы в одном и том же банке. Условия обоих аккредитивов должны буквально совпадать за исключением цен и счетов-фактур. Особенность аккредитивного письма в том, что оно направляется не банку в стране продавца, а бенефициару. Банк в стране продавца может использоваться лишь в качестве передаточной инстанции. Бенефициар после отправки товара и получения всех необходимых документов может либо передать их банку, выбранному по своему усмотрению, либо направить для оплаты непосредственно банку, выписавшему аккредитивное письмо. Расчеты в форме аккредитивных коммерческих писем должны быть согласованы сторонами в договоре купли-продажи. В остальном аккредитивные письма соответствуют документарным аккредитивам.

Для получения средств по аккредитиву экспортер, отгрузив товары, представляет реестр счетов, отгрузочные и другие, предусмотренные условиями аккредитива, документы в обслуживающий банк. Документы, подтверждающие выплаты по аккредитиву, должны быть представлены поставщиком банку до истечения срока аккредитива и подтверждать выполнение всех условий аккредитива. При нарушении хотя бы одного из этих условий выплаты по аккредитиву не производятся.

В отношении аккредитивных сделок действует принцип: все участники работают с документами, а не с товарами или услугами, с которыми соотнесены документы. Поэтому в аккредитивных сделках критерием является только качество требуемых документов. В связи с этим обязательства банков по контролю не распространяются на адекватность проведения основной сделки между экспортером и импортером, качественную и количественную сторону поставок, истинность документов.

Задача банков заключается в том, чтобы с необходимой тщательностью проверять все документы и убеждаться в том, что они по своей внешней форме отвечают условиям аккредитива. Контрольные обязательства банков ограничиваются, таким образом, проверкой чисто формального соответствия документов условиям аккредитива. На первом плане при этом оказываются три критерия: проверка полноты набора документов, внешнее соответствие документов требованиям, отсутствие противоречий между документами.

В связи с проверкой документов надо учитывать особые требования, предъявляемые к банку-эмитенту в тот момент, когда к нему поступают документы от другого банка (авизующего) или от бенефициара. Если при получении документов банк-эмитент отмечает, что по внешней форме они не отвечают условиям аккредитива, он должен самостоятельно на основании документов решить, принять или отклонить документы. На проверку документов и решение об их приеме отводится определенное время (в Европе обычно несколько дней). Если банк-эмитент решает отклонить документы, то сообщение об этом должно быть послано без задержки по сети телекоммуникации или (если такой возможности нет) любым другим путем доставлено тому банку, от которого получены документы, или бенефициару, если документы поступили непосредственно от него. В этом уведомлении должны быть названы все недоучеты, приведшие к отклонению документов со стороны банка-эмитента и в нем должно быть также указано, находятся ли документы в распоряжении лица (банка-ремитента или бенефициара), предоставившего их, или он их возвращает. Если банк-эмитент отклонится от этой модели поведения или фактически не оставит документы в распоряжении названных лиц для того, чтобы приказодатель мог ими воспользоваться, или же не отправит их назад, он не может заявлять претензию о том, что документы не соответствуют условиям аккредитива.

Существует ряд коммерческих аспектов аккредитивных сделок, таких как выгода, получаемая от аккредитива экспортером и импортером, а также риск, которому подвергаются партнеры.

Выгода для экспортера состоит в том, что банк платит указанную в аккредитиве сумму, независимо от покупателя, покупатель не может задержать оплату ни под каким предлогом, покупатель может обжаловать товары, но он должен это сделать отдельно от аккредитива, который дает экспортеру более весомое договорное положение по сделке, при аккредитиве устраняются задержки, которые могут произойти в посылаемых переводах банка, платежи по аккредитиву обычно производятся быстрее.

Выгода для импортера состоит в том, что, открывая аккредитив, импортер подтверждает свое прочное финансовое положение и может добиться более благоприятных платежных условий, товары будут поставлены в соответствии с условиями поставки, сформулированными в аккредитиве, покупатель получает достаточно быстро документы, которые он затребовал, покупатель может быть уверен, что он заплатит лишь в том случае, если документы совпадают во всех отношениях с условиями аккредитива.

В то же время импортер рискует получить поставку не в полном соответствии с договором. Это он может подстраховать, потребовав, чтобы под аккредитив предоставлялся инспекционный сертификат от какой-либо независимой аудиторской фирмы из страны экспортера. У экспортера остается риск неполучения выплат под аккредитив, если открывающий банк (банк импортера) не в состоянии выплатить сумму в соответствии с документами. Такое может случиться, например, если в стране банка, открывающего аккредитив, возникли трудности с валютой. От этого экспортер может застраховаться, потребовав открытия аккредитива своим партнером по сделке. Этот аккредитив должен быть подтвержден одним из банков в стране экспортера. Такое подтверждение обосновывает обязательство подтверждающего банка самостоятельно произвести платеж, обещанный в аккредитиве. Подтверждающий банк должен платить и в том случае, если банк-эмитент не в состоянии сам заплатить или переводить указанную в документах сумму.

2. Ссудный и учетный процент

Ссудный процент является экономической категорией, функционирующей на основе кредитных отношений. Он выражает отношения кредитора и заемщика, имеющих свои специфические интересы при получении кредита и уплате процента. В отличие от кредита ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение стоимости произведенного продукта, причем не всей стоимости, а лишь стоимости прибавочного продукта в его превращенной форме - прибыли. Процент является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика. Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита, полученного заемщиком.

Проценты за кредит устанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. В самом общем виде маржа представляет собой разницу между ставкой ссудного и депозитного процента. Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов). Распределение кредитов по срокам, способам обеспечения риска, заемщикам (государственные и коммерческие предприятия, население), целям кредита определяет различную доходность кредитных вложений, при этом важным является объем депозитов, их виды, сроки и т. д. Изменение процентной маржи может быть вызвано ростом или снижением ставок по активным операциям банка, ставок процентов по привлекаемым платным ресурсам (пассивным операциям) и доли платных ресурсов в общем объеме кредитных вложений. Поэтому размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников, увязанных с наступлением времени платежа и сроками пересмотра процентных ставок. Размер процентной маржи может быть определен следующим образом:

,(1)

где М - фактическая процентная маржа;

П_кр - месячная процентная ставка по кредитам;

П_р - месячная процентная ставка по привлеченным ресурсам.

,(2)

где Н_п - начисленные проценты по кредитам, включая межбанковские кредиты;

О_с.к- среднедневные остатки кредитов, включая межбанковские кредиты.

,(3)

где Н_р - начисленные банком проценты за привлеченные ресурсы, включая межбанковские кредиты;

О_с.р - среднедневные остатки привлеченных ресурсов, включая полученные межбанковские кредиты;

О_с.ф - среднедневные остатки средств в фонде обязательных резервов.

Ставка ссудного процента зависит от степени риска неплатежеспособности заемщика, характера предоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемого проекта, ставок конкурирующих банков и других факторов. Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными (твердыми), плавающими и базисными (базовыми). При выдаче кредитов по фиксированной ставке их погашение обычно сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срока предоставленной ссуды. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования (до 30 дней).

Плавающие процентные ставки колеблются в зависимости от степени развития в стране рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансового положения заемщика. Плавающая процентная ставка может пересматриваться коммерческим банком с обязательным уведомлением об этом заемщика. В ряде случаев коммерческий банк может изменять ставку ссудного процента (в том числе фиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом обычно ниже ставок по ссудам с фиксированным процентом, поскольку в данном случае выше риск заемщика (процентная ставка может вырасти и, соответственно, возрастут ежемесячные выплаты заемщика). Кредиты с плавающими процентными ставками более выгодны коммерческим банкам, поскольку позволяют защитить их от возможного повышения депозитного и учетного процента центрального банка. При использовании плавающих процентных ставок процентный риск несет заемщик.

При установлении ссудного процента банки обычно учитывают не только уровень учетной ставки центрального банка, но и размер базовой ставки (представляет собой результат средних или нейтральных воздействий факторов на уровень ставок), а также ставки процента других банков. Базовая процентная ставка является своего рода точкой отсчета, небольшие банки могут изменять ссудный процент в зависимости от базовой ставки крупных банков.

Характерно, что увеличение среднего уровня процентных ставок по рублевым межбанковским кредитам может быть обусловлено стабилизацией доходности на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Поскольку это ведет к росту привлекательности ГКО, то коммерческие банки стремятся приобретать необходимые ресурсы на межбанковском кредитном рынке. Увеличение спроса на кредиты ведет к увеличению средних процентных ставок. Причиной повышения процентных ставок может послужить также достаточно низкая активность на валютном рынке.

В современной банковской практике не допускается взыскание процентов авансом в момент выдачи кредита, поскольку заемщик еще не получил дохода от деятельности, на проведение которой он получил ссуду. Характерно, что проценты по краткосрочным ссудам начисляются, как правило, ежемесячно и предъявляются ко взысканию с расчетного счета заемщика распоряжением (мемориальным ордером) банка. По долгосрочным кредитам начисленные проценты могут уплачиваться при каждом платеже по основному долгу. Первый платеж включает проценты, начисленные со дня выдачи первой ссуды до дня взноса первоначального платежа. Уплата процентов производится за счет собственных средств заемщика обычно с его расчетного (текущего) счета. Погашение долга по кредитам и начисленным процентам может осуществляться путем перечисления средств со своего счета платежным требованием, требованием-поручением, переводом через предприятия связи, предъявлением расчетного чека, взносом наличными деньгами, по распоряжению банка, если это предусмотрено кредитным договором или при наступлении срока платежа в соответствии со срочным обязательством.

В случае недостатка на расчетном (текущем) счете средств для погашения долгов банку вначале погашается задолженность по кредитам, а затем проценты по ним. При несвоевременной уплате процентов за пользование кредитом из-за отсутствия средств на расчетном счете заемщика банк может взимать пеню в размере, определенном кредитным договором, за каждый день просрочки платежа.

Экономическая роль ссудного процента не реализуется автоматически, а достигается определенной процентной политикой и является результатом конкретной системы управления ссудным процентом. Под системой управления ссудным процентом понимается организация всех элементов механизма функционирования ссудного процента, то есть система процентных ставок, критерии дифференциации уровня процента, методы регулирования системы процентных ставок, источник уплаты процента. При формировании своей процентной политики банк должен планировать процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов (в том числе для выплаты процентов по его пассивным операциям) и получение им необходимой прибыли.

Наиболее важные закономерности построения системы процентных ставок рынка ссудных капиталов сводятся к следующему:

1) ставки по свободно обращающимся денежным инструментам (свободно обратимым ценным бумагам) обычно ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью;

2) ставки по пассивным операциям банков ниже ставок по активным операциям;

3) ставки на межбанковском рынке (оптовые ставки) в среднем ниже ставок по кредитным операциям с клиентурой (розничные ставки);

4) ставки по кредитам первоклассных заемщиков ниже ставок по кредитам менее надежных должников;

5) долгосрочные ставки изменяются более плавно, чем краткосрочные;

6) ставки по долгосрочным кредитам обычно выше ставок по краткосрочным ссудам;

7) ставки по кредитам с обеспечением ниже ставок по необеспеченным ссудам.

Ссудный процент связан с предоставлением так называемых дисконтных ссуд, то есть ссуд, номинальная величина которых меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение заемщика банком в момент выдачи ссуды. Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с последнего также в момент выдачи ссуды и представляет собой форму ссудного процента (дисконта). Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы за кредит.

Современное государство с рыночной экономикой, контролируя движение ссудного процента, может влиять практически на ее параметры общественного производства. В частности, регулируя ставку ссудного процента, государство через центральный банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности производства и росту курса национальной валюты, снижению конкурентоспособности своих товаров, удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капитала и сдерживанию его экспорта и т. д.

Важным методом регулирования денежного обращения является учетная (процентная) политика центрального банка, относящаяся также к прямым методам регулирования. Это обусловлено тем, что в отличие от резервных требований, она представляет собой вариант прямого регулирования цены банковских кредитов. Вследствие этого регулирование учетных ставок быстрее и непосредственнее воздействует на денежное обращение. Способность центрального банка воздействовать на цену кредита определяется его ролью как субъекта кредитной эмиссии, а также существованием по многим видам банковских ставок фиксированного отношения к ставкам центрального банка, закрепляемого часто различного рода межбанковскими соглашениями или решениями высших органов управления.

Во многих государствах учетная ставка является официальной ставкой центрального банка. Она выступает основой для проведения дисконтной политики, под которой понимается регулирование денежного рынка путем изменения норм процента. Посредством нормы процента происходит переучет векселей при необходимости превращения их в банковские кредиты. Таким путем происходит трансформация коммерческого кредита в банковский. Однако этот инструмент не позволяет в полной мере контролировать предложение денег коммерческими банками, поскольку его основное предназначение в настоящее время сильно изменилось.

Переучет векселей был создан в США с целью устранить стремление вкладчиков превратить свои депозиты в наличные деньги вследствие потери ими уверенности в надежности банковских учреждений. Поэтому переучет векселей был создан как метод, благодаря которому депозитные деньги дополнительно внедрялись на денежный рынок, а затем изымались. В таком случае коммерческие банки могут получить кредиты для своевременного удовлетворения запросов вкладчиков путем переучета активов, и соответственно, приобретает свое значение выражение “кредитор последней инстанции”, применяемое в отношении центрального банка. Последний в период кризиса в состоянии представить первичную ликвидность, необходимую для конверсии депозитов во избежание либо временного прекращения выплат банками, либо значительного сокращения количества денег.

Учетная ставка процента представляет собой взимаемый центральным банком процент по предоставляемым им кредитам коммерческим банкам. С позиций последних величина учетной ставки представляет собой неизбежные издержки, связанные с увеличением резервов. Если уровень учетной ставки понижается, то объем спроса со стороны коммерческих банков на кредиты центрального банка возрастает, а их кредитные возможности увеличиваются, соответственно, увеличивается и денежная масса. Обратный результат получается при повышении учетной ставки центрального банка.

Учетные операции центральных банков используются в качестве важного инструмента оказания финансовой помощи коммерческим банкам. Так, повышение учетной ставки увеличивает цену получаемого коммерческими банками дополнительного резерва денежных средств, что, в свою очередь, ведет к удорожанию кредита, выдаваемого клиентам. В результате происходит определенное сдерживание рыночной конъюнктуры и снижение деловой активности в экономике. Но в условиях гиперинфляции учетная ставка экономически оправданно привязывается к уровню инфляции. Дело в том, что заниженный уровень учетной ставки по равнению с уровнем инфляции представляет собой форму внеэкономического распределения денежных ресурсов, дополнительный источник дотирования предприятий за счет ресурсов коммерческих банков (при отказе от привязки процента по кредитам к учетной ставке).

Теоретически учетная ставка должна соответствовать норме процента межбанковского кредита (ссуд, выдаваемых одним коммерческим банком другому) или курсу правительственных казначейских векселей (используются для безэмиссионного финансирования государственного бюджета). В стабильной экономике уровень учетной ставки повышается в период экономического роста и снижается в момент спада, но эта закономерность не выполняется в условиях высоких темпов инфляции. Увязка депозитного процента с учетной ставкой позволяет сохранить с учетом предполагаемого снижения инфляции достаточно высокую привлекаемость срочных депозитов и стимулировать снижение номинальных процентных ставок кредитов коммерческих банков при одновременном сохранении их реального положительного значения (пересчитанных с учетом темпов инфляции).

Центральные банки регулируют уровень и структуру процентных ставок через фиксацию ставок по своим кредитам, служащих определенным ориентиром для рыночных ставок, а также через контроль над ставками кредитных учреждений. В первом случае влияние центрального банка носит более общий характер, поскольку установленной официальной учетной ставкой центральный банк определяет цену привлекаемых банками ресурсов, с ростом учетной ставки повышается цена рефинансирования банковских операций и наоборот. Во втором случае регулирующее влияние центрального банка носит достаточно узкий характер, поскольку через контроль над ставками кредитных учреждений устанавливается цена отдельных видов кредита или операций отдельных кредитных учреждений. Такой вариант регулирования ставок (менее действенный и более административный) находит в настоящее время применение, например, в виде установления верхней границы ставок по кредитам населению.

Влияние процентных ставок центрального банка распространяется на всю экономику, поскольку коммерческие банки в той или иной мере обращаются за кредитными ресурсами к центральному банку. Фактически процентные ставки центрального банка представляют собой инструмент регулирования спроса на кредитные ресурсы. Характерно, что на практике зависимость между ставками по кредитам центрального банка и банковских ставок по кредитам носит устойчивый характер. Типичным для большинства государств является более низкий уровень ставок центрального банка с целью стимулирования обращения к его кредитам, хотя в 60-е гг. XX столетия во Франции и Италии ставки их центральных банков определяли нижнюю границу банковских ставок по кредитам, а в ФРГ наоборот - верхнюю. Взаимосвязь учетной ставки центрального банка с банковскими ставками по депозитам имеет существенное значение, поскольку она создает базу для воздействия процентной политики центрального банка на динамику ставок на рынке капиталов.

Относительный рост учетных ставок по кредитам центрального банка стимулирует как использование рыночных кредитов, так и снижает роль прямого контроля над уровнем ставок. Поэтому дестимулирование использования кредитов центрального банка достигается за счет повышения уровня учетной ставки путем введения количественных ограничений (учетных или ломбардных квот), посредством установления, так называемого штрафного уровня учетной ставки при превышении этих ограничений. Например, в США основным инструментом регулирования доступа к учетным кредитам наряду с административными ограничениями стали операции Федеральной резервной системы на открытом рынке.

Различная роль количественных ограничений в механизме регулирования учетной ставки в разных государствах определяется в основном спецификой кредитования экономики и ролью кредитов центрального банка. Тем не менее, дополнение устанавливаемых учетных ставок количественными ограничениями является практически обязательным условием в процентной политике центральных банков, в определенной мере компенсирующим падение влияния учетной ставки на уровень и динамику стоимости банковских кредитов.

В современных условиях результаты процентной политики все в большей степени зависят не от абсолютного уровня регулируемых ставок, а от соотношения последнего с уровнем рыночных ставок. Поскольку же приспособление учетных ставок центрального банка к состоянию рынка не является автоматическим, то увеличение гибкости данного механизма должно рассматриваться как важнейшее условие повышения эффективности процентной политики.

3. Тратта

Тратта (итал. “tratta”) - переводной вексель. Представляет собой письменный приказ кредитора заемщику (обычно банку) об уплате последним определенной суммы денег третьему лицу или предъявителю тратты. Используется главным образом в расчетах по внешней торговле.

Банковский акцепт (банковская тратта) - переводной вексель, выписанный коммерческим банком или принятый им. Переводной вексель - приказ выплатить определенную сумму его держателю либо в установленный срок (срочная тратта).

В действительности тратта в переводе на юридический язык читается так: “по сему векселю обязуюсь уплатить такую-то сумму денег, если в указанное время, в указанном месте “она не будет уплачена трассатом”.

Обратная тратта - переводный вексель, выставляемый лицом, предъявляющим регрессное требование по первоначальному (основному) векселю на одного из лиц, обязанных перед ним по этому векселю.

Вексель, в счет платежа по которому выдается обратная тратта, должен быть передан лицу, акцептовавшему обратную тратту. В этом случае копия векселя, в счет платежа по которому выдана обратная тратта, а также копия обратной тратты подшиваются в документы дня банка.

В случае отказа лица, на которое выставлена обратная тратта, в ее акцепте неакцептованная тратта подшивается в документы дня банка. В этом случае банк вправе выписать новую обратную тратту на другое обязанное перед ним лицо.

Для векселя переводного, или тратты, законом указаны следующие реквизиты.

1. Тратта должна иметь вексельную метку, выражаемую словами “вексель” или “тратта”.

Тратта, предназначенная к более широкому обращению по пространству и по кругу участвующих лиц, нередко составляется не на русском языке. Тогда метка должна быть означена соответственным выражением того языка, на котором написана тратта;

2. Тратта должна указать на имена участников, которых здесь три.

a) личность трассанта должна быть выражена в документе подписью, которая указывает или на фамилию или на фирму. Тратта может быть подписана несколькими трассантами; представителем трассанта; другим лицом по просьбе трассанта, не способного по безграмотности или по иной причине подписать (с нотариальным засвидетельствованием).

б) тратта должна содержать указание на имя первого приобретателя ее. Таких первых приобретателей может быть несколько, если тратта выдается на имя нескольких лиц совместно без дробления вексельной суммы. Трассант вправе назначить самого себя первым приобретателем, если для платежа указано другое место. Простой вексель собственному приказу не допускается.

в) в тратте должен быть указан плательщик по векселю трассат. Он обозначается фамилией или фирмой. Трассатов может быть указано несколько. Трассатом трассант может назначить самого себя.

3. Тратта есть обязательство денежное и потому в ней должна быть указана денежная сумма прописью непременно, а цифрами сверх того, по желанию, причем предпочтение всегда будет отдано сумме, означенной прописью, а если есть несоответствие между означенными несколько раз прописью, то наименьшей по размеру.

4. В тратте должно быть указано место составления ее. Этот реквизит соответствует потребности знать, согласны ли содержание и форма тратты предписаниям закона, действующего на месте ее составления.

5. Тратта должна указать на время составления, означаемое годом, месяцем, числом. Это указание имеет двоякое значение: по этому моменту определяется, обладал ли трассант необходимою дееспособностью, и этот момент является исходным при определении срока платежа по векселям.

6. В тратте должно быть обозначено время платежа, которое может быть сделано различными способами.

Время платежа может быть обусловлено определенным сроком, который указывается или календарным днем или во столько-то времени от составления.

Время платежа может быть поставлено в зависимость от предъявления. Причем срок обусловливается или предъявлением или истечением такого-то времени от его предъявления.

Могут быть ярмарочные тратты, причем срок платежа определяется или просто на такой-то ярмарке или на такой-то ярмарке по предъявлению.

7. Обозначение места платежа составляет реквизит тратты, чуждый простому векселю. Если для тратты не назначено особое место платежа, отдельное от местожительства плательщика (домицилированные тратты), то последнее и принимается за место платежа.

8. Тратта должна быть написана на установленной гербовой бумаге.

Список использованных источников

1. Банковские операции: правовое регулирование и практика обслуживания клиентов / Д.А. Климов, Р.Р. Томкович. - Мн.: Амалфея, 2003. - 752 с.

2. Деньги, кредит, банки: Учеб./ Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г. И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2003. - 527 с.

3. Организация деятельности коммерческих банков: Учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К. Козлова и др.; под. ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд., перераб. и доп. Мн.: БГЭУ, 2002. - 504 с.

4. Основы банковского дела: Учеб. пособие/ Б.С. Войтешенко, В.В. Козловский, Т.Д. Брежнева и др.; под. ред. Ю.М. Ясинского. - Мн.: Тесей, 1999. - 448 с.

5. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.